財務報表分析習題及答案

權益乘數—所有者權益比率的倒數，稱作權益乘數，即企業的資產

總額是所有者權益的多少倍。該乘數越大，說明投資者投入的一定量

資本在生產經營中所運營的資產越多。

2、.普通股每股收益

普通股每股收益也稱普通股每股利潤或者每股贏余，是指公司凈

利潤與流通在外普通股的比值。

3、產權比率

產權比率，也稱負債與所有者權益比率，是企業負債總額與所有

者權益總額之比。其計算公式為：產權比率=負債總額/所有者權益

總額xlOO%

4、資產結構及種類

5、融資結構

融資結構——也稱資本結構，它是指企業在籌集資金時，由不同渠道

取得的資金之間的有機構成及其比重關系。

6、財務報表分析

財務報表分析是指以財務報表為主要依據，采用科學的評價標準和適

用的分析方法，遵循規范的分析程序，通過對企業的財務狀況、經營

成果和現金流量等重要指標的比較分析，從而對企業的經營情況及其

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效績作出判斷、評價和預測。

7、.總資產周轉率

總資產周轉率——是指企業產品或者商品銷售收入凈額與資產總額

的比率，即企業的總資產在一定時期內周轉的次數，總資產周轉率是

反映企業的總資產在一定時期內創造了多少銷售收入或者周轉額的

指標。

8、融資結構彈性

融資結構彈性，是指企業融資結構隨著經營和理財業務的變化，

能夠適時調整和改變的可能性。

9、或者有事項

企業現存的一種狀態或者處境，其最終結果是否發生損失或者收益，依其

未來不確定事項是否發生而定。

10、創造費用

創造費用是產品生產企業為生產產品或者提供勞務而發生的各項間

接性的生產耗費。

11、營運資金

營運資金——是指一定時期內企業的流動資產超過流動負債的部份。

普通而言，營運資金為正數，表明企業的流動負債有足夠的流動資產

作為償付的保證；反之，則意味著償債能力不足。12、利息

保障倍數

利息保障倍數又稱已獲利息倍數是企業息稅前利潤與所支付的利息

費用的倍數關系。

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出處：包包樹

13、財務會計報告

財務會計報告是反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期

間財務成果、現金流量的文件。

14、比率分析法

利用財務比率，包括一個單獨的比率或者一組比率，以表明某一個方哥的

業績、狀況或者能力的分析方法。

15、凈現金流量結構

凈現金流量結構是指經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量

凈額在現金及現金等價物凈增加額中的構成和所占的比重

五、簡答題1、分析貨幣資金規模

的適應性和質量時應注意哪些問題？

企業的資產規模、業務收支規模。普通地說，企業資產總額越大，相

應的貨幣資金規模也就越大；業務收支頻繁，處于貨幣形態的資產也

會較多。

第二，企業籌資能力。如果企業信譽好，在資本市場上就能夠較容易

地籌集資金，向金融機構借款較方便。因此，企業就沒有必要持有大

量的貨幣資金。

第三，企業的行業特點。不同行業的企業，其合理的貨幣資金結構也

會有所差異。有時甚至會很大。

第四，企業的定期存款。企業的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能

隨時用于支付的存款，它們勢必減弱貨幣資金的流動性，對此，應在

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⑶現金比率以現金類資產作為償付流動負債的基礎，但現金持有量

過大會對企業資產利用效果產生負作用，這一指標僅在企業面臨財務

危機時使用，相對于流動比率和速動比率來說，其作用程度較小。

4、簡述成本費用分析的意義。

(1)為成本考核提供依據

⑵為未來成本預測和計劃提供依據

(3)促使企業改善經營管理，提高成本管理水平，增強市場競爭能力。

5、簡述存貨周轉質量分析應注意的問題。

答案：普通而言，存貨的周轉主要是使用存貨周轉率和存貨周轉天數,

(().5分)在分析判斷時應當注意：

第一，如果企業的銷售具有季節性，那末僅僅使用年初或者年末存貨

數據，會得出錯誤的周轉結論，這時應當使用全年各月的平均存貨

量；(1.5分)

第二，注意存貨發出計價方法的差別，企業對于相同的存貨流轉，如

果存貨發出的計價方法不同，最后得到的期末存貨價值普通不相同，

但是這種差異與經濟實質無關，應當對其進行調整；(1.5分)

第三，如果能夠得到存貨內部構成數據、應當分類別分析周轉情況，

觀察具體是何種存貨導致了本期存貨周轉率的變動，以便分析企也存

貨周轉的未來趨勢,(1.5分)

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6、什么是杜邦財務分析體系?其作用有哪些？

杜邦財務分析體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財務比率指

標間的內在聯系，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統分析評價

的方法。杜邦財務分析體系的主要作用在于：通過分析，一方面可以

了解企業財務狀況的全貌以及各項財務分析指標間的結構關系，查明

各項主要財務指標增減變動的影響因素及存在問題，為進一步采取具

體措施指明方向；另一方面還為決策者優化經營結構和理財結構，提

高企業償債能力和經營效益提供了基本思路，即提高股東（所有者）

權益報酬率的根本途徑在于擴大銷售、改善經營結構，節約成本費用

開支，合理資源配置，加速資金周轉，優化資本結構等。它通過幾種

重要的財務比率之間的相互關系，全面、系統、直觀的反映企業的財

務狀況，從而大大節省了報表使用者的時間。

7、運用比較分析法進行財務報表分析時應注意哪些問題？

⑴指標內容、范圍和計算方法的一致性；

⑵會計計量標準、會計政策和會計處理方法的一致性；

⑶時間單位和長度的一致性。

⑷企業類型、經營規模和財務規模以及目標大體一致。

8、如何調整企業的融資結構？

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可以通過融資存量調整和流量調整來改變。

(1)存量調整是在企業現有資產規模下對現存自有資本和負債進行

結構上的相互轉化。這種調整主要是在負債比例過高時采用，具體表

現為兩種類型：第一，直接調整；第二，間接調整。(2)流量

調整是通過追加或者縮小企業現有資產數量，以實現原有融資結構

的合理化調整。這種調整通常合用下以下情況：第一，資產負債比

例過高時，提前償還舊債，舉借新債；或者增資擴股，加大主權資

本融資；第二，資產負債比例過低時且企業效益較好時，為充分發

揮財務杠桿效用，可追加貸款等。

9、簡述成本費用分析的意義。

(1)為成本考核提供依據

⑵為未來成本預測和計劃提供依據

(3)促使企業改善經營管理，提高成本管理水平，增強市場競爭能力。

10、什么是綜合系數分析法？其分析程序如何？

綜合系數分析法：也稱沃爾比重分析法，是把選定的各項財

務比率用線性關系結合起來，并分別給定各自的分數比重，然后

通過與標準比率進行比較，確定各項指標的得分及總體指標的累

計分數，從而對企業的財務狀況做出綜合評價。

第一,選定評價企業財務狀況的比率指標；

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第二,根據各項比率的重要程度,確定其重要性系數；

第三,確定各項比率的財務比率標準值和實際值；

第四,計算關系比率（關系比率=實際值:標準值）；

第五,計算綜合系數（各項比率的綜合系數=重要性系數x該指標

的關系比率；綜合系數合計數=各項比率的綜合系數之和）.

11、如何理解財務報表分析的依據應該是客觀、可靠的實際情況？

答：數據是財務報表分析的主要依據，是分析基礎。但是僅憑數據，

分析工作難以深入，因此，數據資料必須和客觀、可靠的實際情

況相結合，才干在分析過程中作出正確的判斷，得出正確結論。

特殊是財務報表分析中的原因分析，要依賴對實際情況的掌握。

因此，要求財務報表分析人員要深入實際，做好調查研究工作，

真正掌握與分析有關的實際情況。

12、運用比較分析法進行財務報表分析時應注意哪些問題？

⑴指標內容、范圍和計算方法的一致性；⑵會計計

量標準、會計政策和會計處理方法的一致性；（3）時間單位

和長度的一致性.（4）企業類型、經營規模和財

務規模以及目標大體一致.13、簡述企業資本結構的影響

因素。

答：（1）企業面臨的籌資環境；（2）資本成本與融資風險；（3）行業因素；

（4）企業生命周期；（5）獲利能力與投資機會

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14、如何調整企業的融資結構？

可以通過融資存量調整和流量調整來改變。

(1)存量調整是在企業現有資產規模下對現存自有資本和負債進行

結構上的相互轉化。這種調整主要是在負債比例過高時采用，具體表

現為兩種類型：第一，直接調整；第二，間接調整。(2)流量

調整是通過追加或者縮小企業現有資產數量，以實現原有融資結構

的合理化調整。這種調整通常合用下以下情況：第一，資產負債比

例過高時，提前償還舊債，舉借新債；或者增資擴股，加大主權資

本融資；第二，資產負債比例過低時且企業效益較好時，為充分發

揮財務杠桿效用，可追加貸款等。

15、簡述流動比率的缺點。

答：(1)流動比率是靜態分析指標(2)沒有考慮流動資產的結構

(3)沒有考慮流動負責結構(4)流動比率易受人為控制

六、計算題

1、某公司年初應收賬款額為30萬元，年末應收賬款額為40萬元，

本年凈利潤為30萬元，銷售凈利率為20%,銷售收入中賒銷收

入占70%。計算該企業本年度應收賬款周轉次數和周轉天數。

答：銷售收入=(30:20)x10()%=150(萬元)

賒銷收入=150x70%=105(萬元)

應收賬款周轉次數=105：［(3(X40)^-21=3(次)

應收賬款周轉天數=360+3=120(天)

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2、某公司有關數據如下表:

2022年2022年

主營業務收入3160萬元5000萬元

賒銷比例95%90%

應收賬款平均余額2000萬元2500萬元

主營業務成本1800萬元3300萬元

存貨平均余額200萬元220萬元

假定一年按360天計算，周轉天數的計算結果取整數。

要求：(1)計算該公司2022年及2022年應收賬款周轉率和周轉天數：

(2)計算該公司2022年及2022年存貨周轉率和周轉天數：

(3)分析計算得出的結果。

答：(1)應收賬款周轉率：3160x95%-2000=1.501

周轉天數：365：1.501=243.17天

(2)存貨周轉率：1800-200=9

存貨周轉天數：365:9=40.56天

(3)應收賬款周轉率越高，應收賬款周轉天數越短，說明應收賬

款收回得快，應收賬款的流動性越強，同時應收賬款發生壞賬的可能

性越小。普通來說存貨周轉率越高，存貨周轉天數越短，說明存貨周

轉的越快，存貨的流動性越強。

3、某公司年初流動資產為220萬元，年末流動資產為280萬元，本

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年利潤總額為100萬元，所得稅稅率為30%,銷售凈利率為20%。

計算該公司流動資產利潤率和流動資產周轉率。

答：凈利潤：100x(1-30%)=70萬元

銷售收入：70—20%=350萬元

流動資產利潤率：7()H(220+微)片21=28%

流動資產周轉率：350^(220+280)^2]=1.4

4、振華股分有限公司的有關資料如下(單位：萬元)：

產品銷售75凈利潤30

收入6

營業利潤52財務費用14

利潤總額46資產平均46

總額0

要求：計算營業利潤率、銷售凈利率、總資產利潤率。

答：營業利潤率：52?756=6.88%

銷售凈利率：30K56=3.97%

總資產利潤率：46X60=10%

5、某企業某年7月份的速動比率為L2,該企業流動資產包括存貨、

待攤費用、貨幣資金、交易性金融資產和應收賬款五個部份,

其中應收賬款占整個企業流動負債的比例為40%。計算該

企業7月份的現金比率，并作簡要評價。

答：

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出處：包包樹

速動比率流動資產-存貨1.2流動資產.存貨1.2流動負債

流動負債

又應收賬款40%流動負債

流動資產■存貨■應收賬款（1.2-04）流動負債0.8流動負債

現金比率流動資產-存貨-應收賬款08流

動負債

6、宏達公司2022年和2022年的現金流量凈增加額資料如下表所示。

宏達公司現金流量凈增加額構成單位：萬元

項目2022年2022年

經營活動產生的現金流12000090000

量凈額

投資活動產生的現金流-900()0()-400

量凈額000

籌資活動產生的現金流1000000250000

量凈額

匯率變動對現金的影響00

額

現金及現金等價物凈增220()00