證券從業資格模擬試題及答案?試題下

載

L下列各項關于基金投資風險管理的說法中，錯誤的是（）。

A.在投資運作中，基金可以通過在一定范圍內分散投資來降低非系統

性風險，但系統性風險不能通過分散投資來降低

B.外部風險包括市場風險、政策風險等系統性風險和合規風險、操作

風險和職業道德風險等非系統性風險

C.內部風險多屬于非系統性風險，通過采取針對性的措施，內部風險

大多能夠得到有效的控制

D.對基金投資風險進行有效管理是基金投資管理中的重要內容

【答案】：B

【解析】：

在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨外部風險與內部風

險，其中，外部風險包括市場風險、政策風險等系統性風險和信用風

險、經營風險等非系統性風險；內部風險包括基金管理人的合規風險、

操作風險和職業道德風險等。

2.公司不依照《公司法》規定提取法定公積金的，公司應承擔的法律

責任包括（）o[2016年7月真題]

I.由縣級以上人民政府財政部門責令如數補足應當提取的金額

II.由公司登記機關責令如數補足應當提取的金額

III.可以對公司處以二十萬元以下的罰款

W.可以對直接負責的主管人處以三萬元以上三十萬元以下的罰款

A.I、IV

B.n、iii

C.I>III

D.n、iv

【答案】：c

【解析】：

《公司法》第二百零三條規定，公司不依照本法規定提取法定公積金

的，由縣級以上人民政府財政部門責令如數補足應當提取的金額，可

以對公司處以二十萬元以下的罰款。

3.證券公司、托管人、銷售機構和投資顧問等服務機構違反法律、行

政法規及中國證監會其他規定的，中國證監會及相關派出機構可以對

其采取（）等行政監管措施。

I.責令改正

II.責令定期報告

III.出具警示函

IV.監管談話

A.I、m、iv

B.i、n、iv

c.i、n、in、iv

D.i、n、in

【答案】：c

【解析】：

證券公司、托管人、銷售機構和投資顧問等服務機構違反法律、行政

法規及中國證監會其他規定的，中國證監會及相關派出機構可以對其

采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令定期報告、暫不受理與

行政許可有關的文件等行政監管措施；對直接負責的主管人員和其他

直接責任人員，采取監管談話、出具警示函、責令參加培訓、認定為

不適當人選等行政監管措施。

4.下列各種債券中，企業可發行（）o

I.無擔保信用債券

II.資產抵押債券

III.第三方非連帶責任保證擔保債券

IV.第三方連帶責任保證擔保債券

A.I、II、IV

B.I、in、iv

c.i、n、HI

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

根據《公司法》規定，企業可以發行無擔保信用債券、資產抵押債券、

第三方擔保債券。保證是連帶責任保證，保證人應當具有代為清償債

務的能力。

5.對基金產品的未來收益進行預測屬于（）。［2017年6月真題］

A.法規許可的行為

B.需要事先向監管部門申請的事項

C.基金宣傳推介的禁止行為

D.基金管理公司可自主決策的事項

【答案】：C

【解析】：

根據《證券投資基金銷售管理辦法》第三十五條，基金宣傳推介材料

必須真實、準確，與基金合同、招募說明書相符，不得有下列情形：

①虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；②預測基金的證券投資業績;

③違規承諾收益或者承擔損失；④詆毀其他基金管理人、基金托管人

或基金銷售機構，或者其他基金管理人募集或管理的基金；⑤夸大或

者片面宣傳基金，違規使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、

高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的或者片面強調集中營

銷時間限制的表述；⑥登載單位或個人的推薦性文字；⑦中國證監會

規定的其他情形。

6?根據《證券業從業人員資格管理辦法》，從事證券業務的專業人員

不包括（）。［2017年6月真題］

A.信托機構業務部門的管理人員

B.證券投資咨詢機構從事證券投資咨詢業務的專業人員

C.證券公司從事證券經紀業務部門的管理人員

D.證券資信評估機構中從事證券資信評估業務的專業人員

【答案】：A

【解析】：

依據《證券業從業人員資格管理辦法》第四條，本辦法所稱從事證券

業務的專業人員是指：①證券公司中從事自營、經紀、承銷、投資咨

詢、受托投資管理等業務的專業人員，包括相關業務部門的管理人員；

②基金管理公司、基金托管機構中從事基金銷售、研究分析、投資管

理、交易、監察稽核等業務的專業人員，包括相關業務部門的管理人

員；基金銷售機構中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業務的專業人員，

包括相關業務部門的管理人員；③證券投資咨詢機構中從事證券投資

咨詢業務的專業人員及其管理人員；④證券資信評估機構中從事證券

資信評估業務的專業人員及其管理人員；⑤中國證監會規定需要取得

從業資格和執業證書的其他人員。

7.基金托管人的工作不包括（）。

A.復核基金宣傳推介材料中的業績表現

B.基金募集失敗返還投資人資金

C.按規定召集持有人大會

D.復核基金資產凈值

【答案】：B

【解析】：

根據《證券投資基金法》第三十七條，基金托管人應當履行的職責包

括：①安全保管基金財產；②按照規定開設基金財產的資金賬戶和證

券賬戶；③對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的

完整與獨立；④保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相

關資料；⑤按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時

辦理清算、交割事宜；⑥辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事

項；⑦對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；⑧復核、

審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格；⑨

按照規定召集基金份額持有人大會；⑩按照規定監督基金管理人的投

資運作；?國務院證券監督管理機構規定的其他職責。B項屬于基金

管理人的職責。

8.根據投資者身份，證券投資者可分為（）兩大類。

A.政府機構和金融機構

B.機構投資者和個人投資者

C.合格境外投資者和合格境內投資者

D.企事業法人和各類基金

【答案】：B

【解析】：

根據投資者身份，證券投資者主要分為機構投資者和個人投資者，前

者主要包括證券公司、共同基金等金融機構和企業、事業單位、社會

團體等。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

9.所有上市交易的股票和債券都是證券經紀業務的對象，同時上市交

易的股票和債券價格經常漲跌變化，因此證券經紀業務的對象具有

（）的特點。［2015年11月真題］

I.廣泛性

II.價格變動性

III.保密性

IV.權威性

A.I、II、III、IV

B.I、II

C.IKN

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

證券經紀業務具有以下特點：①業務對象的廣泛性和價格變動性；②

證券經紀商的中介性；③客戶指令的權威性；④客戶資料的保密性。

10.國有以及國有控股企業進行境內外期貨交易，應當遵循（）的原

則，嚴格遵守國務院國有資產監督管理機構以及其他有關部門關于企

業以國有資產進入期貨市場的有關規定。

A.資產增值

B.投機獲利

C.提高利潤

D.套期保值

【答案】：D

【解析】：

根據《期貨交易管理條例》第四十一條，國有以及國有控股企業進行

境內外期貨交易，應當遵循套期保值的原則，嚴格遵守國務院國有資

產監督管理機構以及其他有關部門關于企業以國有資產進入期貨市

場的有關規定。

1L金融衍生產品和金融工程是管理（）的主要工具和技術。

A.操作風險

B.信用風險

C.市場風險

D.流動性風險

【答案】：C

【解析】：

市場風險是證券投資類機構面臨的最基本的風險之一。市場風險，是

指因市場價格變量波動而給經濟主體帶來損益的風險。市場風險通常

來源于整個經濟體系，而不是交易對手或金融機構內部。因此，它具

有明顯的系統性風險特征，很難通過分散化投資完全消除。套期保值

（即對沖）和定價補償是管理市場風險最主要的方法。金融衍生產品

和金融工程是管理市場風險的主要工具和技術。

12.在（）情況下，優先股票股息收益可能會大大低于普通股票。

A.公司進入成熟期

B.公司破產清算

C.公司經營不善、效率低下

D.公司經營有方，處于盈利期

【答案】：D

【解析】：

持有優先股票并不總是有利的，比如，在公司經營有方、營利豐厚的

情況下，優先股票的股息收益可能會大大低于普通股票。

13.政府機構出于（）的需要，可成立或指定專門機構參與證券市場

交易，平抑市場非理性的巨幅波動。

A.服務投資者

B.維護金融穩定

C.對沖風險

D.利益最大化

【答案】：B

【解析】：

從各國具體實踐看，出于維護金融穩定的需要，政府可以成立或指定

專門機構參與證券市場交易，平抑市場非理性的巨幅波動。在我國，

這類機構投資者包括中央匯金投資有限責任公司（中央匯金）、中國

證券金融股份有限公司（證金公司）等。

14.根據《證券業從業人員執業行為準則》，對證券業從業人員的執業

行為進行自律管理的主體是（）o[2016年11月真題]

A.證券交易所

B.中國證券業協會

C.中國證監會派出機構

D.證券業從業人員所在機構

【答案】：B

【解析】：

根據《證券業從業人員執業行為準則》第一條，從業人員應自覺遵守

法律、行政法規，接受并配合中國證監會的監督與管理，接受并配合

協會的自律管理，遵守交易場所有關規則、所在機構的規章制度以及

行業公認的職業道德和行為準則。

15.在債務融資工具存續期間，發行人或信用增進機構出現《銀行間

債券市場非金融企業債務融資工具信息披露規則》列明的重大事項情

形之一的，（）可以向召集人提議召開持有人會議。

I.債務融資工具持有人

II.發行人

III.信用增進機構

IV.律師

A.II.III

B.I、II

C.I、IKIII

D.I、III、IV

【答案】：C

【解析】：

根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具持有人會議章程》第

七條，在債務融資工具存續期間，發行人或信用增進機構出現《銀行

間債券市場非金融企業債務融資工具信息披露規則》列明的重大事項

情形之一的，債務融資工具持有人、發行人和信用增進機構可以向召

集人提議召開持有人會議。召集人不能履行或不履行召集職責的，提

議人有權自行召集持有人會議。召集程序、議事規則、表決決議機制

可以參照本規程的相關規定。

16.關于可交換債券，下列說法正確的有（）。

I.可交換債券就是可轉換債券

II.可交換債券的發行要素與可轉換債券相似

III.對于投資者來說，持有可交換債券與持有標的上市公司的可轉換

債券相同

IV.在約定期限內可以以約定的價格交換為標的股票

A.I、H、in

B.i、n、iv

c.i、in、iv

D.n、m、iv

【答案】：D

【解析】：

I項，可轉換公司債券是指發行人依照法定程序發行、在一定期限內

依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券；可交換債券是指上市公

司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東

所持有的上市公司股份的公司債券。

17.設立期貨交易所，由（）審批。［2017年2月真題］

A.人民銀行

B.證券業協會

C.國務院期貨監督管理機構

D.財政部

【答案】：C

【解析】：

根據《期貨交易管理條例》第六條，設立期貨交易所，由國務院期貨

監督管理機構審批。未經國務院批準或者國務院期貨監督管理機構批

準，任何單位或者個人不得設立期貨交易場所或者以任何形式組織期

貨交易及其相關活動。

18.以下關于經濟周期循環的說法錯誤的是（）。［2014年9月真題］

A.股票價格的變動往往與實際經濟的繁榮或衰退同步運行

B.經濟周期循環對股票市場的影響非常顯著

C.經濟景氣變動從根本上決定了股票價格的長期變動趨勢

D.股票價格水平通常是經濟周期變動的先導性指標

【答案】：A

【解析】：

股票價格的變動通常比實體經濟的繁榮或衰退領先一步，即在經濟高

漲后期，股價已率先下跌；在經濟尚未全面復蘇之際，股價已先行上

漲。

19.2011年12月16日，中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理

局聯合發布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境

內證券投資試點辦法》，開啟了（）的試點。［2016年3月真題］

A.RQFII

B.QFII

C.QDII

D.ETF

【答案】：A

【解析】：

2011年12月16日，中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局

聯合發布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內

證券投資試點辦法》，開啟了人民幣合格境外投資者（RQFII）的試點。

經審批的境內基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運用在香

港募集的人民幣資金投資境內證券市場。

20.上證成分股指數樣本股的選擇主要考慮（）等指標。［2014年3

月真題］

I.地區代表性

n.行業代表性

in.流動性

IV.市值規模

A.i、n、in

B?i、IILIV

c.i、n、iv

D.n、ni、iv

【答案】：D

【解析】：

上證成分股指數選擇樣本股的標準是遵循規模（總市值、流通市值）,

流動性（成交金額、換手率）和行業代表性三項指標，即選取規模較

大、流動性較好且具有行業代表性的股票作為樣本。

21.證券公司應當將公司總部、證券營業部中（）的人員，申請注冊

登記為證券投資顧問。［2017年4月真題］

I.簽訂勞動合同

II.取得證券投資咨詢執?業資格

III.實際從事證券投資顧問業務

IV.實際從事發布證券研究報告業務

A.I、III

B.I、II、IV

c.i、n、in

D.IkIII

【答案】：c

【解析】：

根據《關于證券投資顧問和證券分析師注冊登記有關事宜的通知》，

證券公司應當將公司總部、證券營業部中簽訂勞動合同、取得證券投

資咨詢執業資格且實際從事證券投資顧問業務的人員，申請注冊登記

為證券投資顧問。

22.除了可按規定分得本期固定股息外，還有權與普通股票股東一起

參與本期剩余盈利分配的是（）o[2018年9月真題]

A.可贖回優先股票股東

B.累積優先股票股東

C.參與優先股票股東

D,可轉換優先股票股東

【答案】：C

【解析】：

根據優先股股東按照確定的股息率分配股息后，是否有權同普通股股

東一起參加剩余稅后利潤分配，可分為參與優先股和非參與優先股。

持有人只能獲取一定股息但不能參加公司額外分紅的優先股，被稱為

非參與優先股；持有人除可按規定的股息率優先獲得股息外，還可與

普通股股東分享公司剩余收益的優先股，被稱為參與優先股。

23.A公司為上市證券公司，該公司的下列行為中，不屬于操縱證券市

場的手段有（）。［2016年9月真題］

I.單獨或者通過合謀，利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券

交易價格或者證券交易量

II.將證券自營業務和證券資產管理業務分開操作

III.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或

證券交易量

W.挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金

A.IILIV

B.II、IV

C.I、II

D.I、II.Ill

【答案】：B

【解析】：

根據《證券法》，禁止任何人以下列手段操縱證券市場：①單獨或者

通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續

買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；②與他人串通，以事先約

定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證

券交易量；③在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交

易價格或者證券交易量；④不以成交為目的，頻繁或者大量申報并撤

銷申報；⑤利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進行證券交

易；⑥對證券、發行人公開作出評價、預測或者投資建議，并進行反

向證券交易；⑦利用在其他相關市場的活動操縱證券市場；⑧以其他

手段操縱證券市場的行為。

.下列有關于公司和分公司的表述中，正確的是（）年

24o[201411

月真題]

A.分公司依法獨立承擔民事責任

B.分公司具有法人資格

C.公司可設立子公司，不得設立分公司

D.子公司具有法人資格

【答案】：D

【解析】：

AB兩項，分公司不具有法人資格，可以在總公司的授權范圍內進行

經營活動，由總公司承擔法律后果；C項，公司可以設立分公司，也

可以設立子公司。

25.按照《證券投資基金法》的要求，公開募集基金的基金管理人在

收到準予基金注冊文件的六個月后才開始募集基金的，原注冊的事項

未發生實質性變化的，應當報,發生實質變化的，應當向

_______________0()

A.基金行業協會備案；基金行業協會重新提交注冊曰請

B.證券行業協會備案；國務院證券監督管理機構重新提交注冊申請

C.基金行業協會備案；國務院證券監督管理機構重新提交注冊申請

D.國務院證券監督管理機構備案；國務院證券監督管理機構重新提交

注冊申請

【答案】：D

【解析】：

根據《證券投資基金法》第五十七條，基金管理人應當自收到準予注

冊文件之口起六個月內進行基金募集。超過六個月開始募集，原注冊

的事項未發生實質性變化的，應當報國務院證券監督管理機構備案；

發生實質性變化的，應當向國務院證券監督管理機構重新提交注冊申

請。

26.證券公司應當按照（）的原則，建立健全風險管理與內部控制制

度，防范和控制風險。［2016年7月真題］

A.審慎經營

B.獨立經營

C.自主經營

D.誠信經營

【答案】：A

【解析】：

根據《證券公司監督管理條例》第二十七條，證券公司應當按照審慎

經營的原則，建立健全風險管理與內部控制制度，防范和控制風險。

證券公司應當對分支機構實行集中統一管理，不得與他人合資、合作

經營管理分支機構，也不得將分支機構承包、租賃或者委托給他人經

營管理。

27.下面對上市公司再融資描述錯誤的是（）。

A.上市公司再融資是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的

而再發行股票或可轉換債券的行為

B.增發會擴大股東人數，分散股權，避免股份過度集中

C.定向增發不會直接影響公司原股東利益

D.可轉換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集

到的期限有限的資金轉化為長期穩定的股本，擴大了股本規模

【答案】：C

【解析】：

非公開發行股票，也稱為定向增發，是股份公司向特定對象發行股票

的增資方式。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需要經過股

東大會特別批準。

28.證券公司、證券投資咨詢機構及其執業人員向社會公眾開展證券

投資咨詢業務活動時，禁止事項有（）o

I.代理投資人從事證券、期貨買賣

II.向投資人承諾證券、期貨投資收益

III.利用咨詢服務與他人合謀操縱市場或者進行內幕交易

IV.與投資人約定分享投資收益或者分擔投資損失

A.I、n、in、iv

B.ii.in、iv

c.i、n、HI

D.i、n、iv

【答案】：A

【解析】：

證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，不得從事的活動除I、

II、in、w四項外，還包括：①為自己買賣股票及具有股票性質、功

能的證券以及期貨；②法律、法規、規章所禁止的其他證券、期貨欺

詐行為。

29.證券公司認為客戶甲購買某金融產品不適當，未向其進行推介。

如果甲主動要求通過證券公司購買金融產品，證券公司認為該金融產

品對該客戶不適當的，()o

A.不得銷售該金融產品給該投資人

B.可以無條件向該客戶銷售該金融產品

C.證券公司應當將判斷結論書面告知客戶，提示其審慎決策

D.經客戶口頭確認后可以銷售

【答案】：C

【解析】：

根據《證券公司代銷金融產品管理條例》，證券公司向客戶推介金融

產品，應當了解客戶的身盼、財產和收入狀況、金融知識和投資經驗、

投資目標、風險偏好等基本情況，評估其購買金融產品的適當性。證

券公司認為客戶購買金融產品不適當或者無法判斷適當性的，不得向

其推介；客戶主動要求購買的，證券公司應當將判斷結論書面告知客

戶，提示其審慎決策，并由客戶簽字確認。

30.()依法履行對證券公司的監督管理職責。［2015年11月真題］

A.國務院證券監督管理機構

B.證券交易所

C.證券登記結算機構

D.中國人民銀行

【答案】：A

【解析】：

證券公司在業務經營過程中，必須遵守法律、法規、部門規章及其他

規范性法律文件的規定，接受國務院證券監督管理機構的監督管理。

31.下列關于跟蹤評級的陳述，錯誤的是（）。

A,如果未能及時公布跟蹤評級結果，證券評級機構應當披露其原因

B.證券評級機構應當在受評證券存續期內每年至少出具兩次定期跟

蹤評級報告

C.證券評級機構應明確不定期跟蹤評級的啟動程序與條件

D.證券評級機構應持續跟蹤評級對象的政策環境、行業風險、經營策

略、財務狀況等因素的重大變化

【答案】：B

【解析】：

在評級對象有效存續期內，證券評級機構應持續跟蹤評級對象的政策

環境、行業風險、經營策略、財務狀況等因素的重大變化，及時分析

該變化對評級對象信用等級的影響，出具定期或不定期跟蹤評級報

告。證券評級機構應當在受評證券存續期內每年至少出具一次定期跟

蹤評級報告。如果未能及時公布跟蹤評級結果，證券評級機構應當披

露其原因，并說明跟蹤評級結果的公布時間。證券評級機構應明確不

定期跟蹤評級的啟動程序與條件，并及時公布不定期跟蹤評級結果。

32.根據《發布證券研究報告暫行規定》，證券分析師通過廣播、電視、

網絡、報刊等公眾媒體以及報告會、交流會等形式，發表涉及具體證

券的評論意見，或者解讀其撰寫的證券研究報告，應當遵循以下要求

()。［2017年9月真題］

I.由所在證券公司或者證券投資咨詢機構統一安排

II.禁止明示或者暗示保證投資收益

III.說明所依據的證券研究報告的發布日期

IV.符合證券信息傳播的有關規定

A.I、III、IV

B.I>III

C.I、II、III、IV

D.I、IkIV

【答案】：c

【解析】：

證券分析師通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體以及報告會、交

流會等形式，發表涉及具體證券的評論意見，或者解讀其撰寫的證券

研究報告，應當符合證券信息傳播的有關規定以及下列要求：①由所

在證券公司或者證券投資咨詢機構統一安排；②說明所依據的證券研

究報告的發布日期；③禁止明示或者暗示保證投資收益；④準確地表

述自己的研究觀點，不得與其所在公司已發布證券研究報告的最新意

見和建議相矛盾，也不得就所在研究機構未覆蓋的公司發表證券估值

或投資評級意見。

33.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者

代為處理有關證券收益事務的行為。

A.證券交易所

B.存管銀行

C.證券登記結算機構

D.證券公司

【答案】：D

【解析】：

證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代

為處理有關證券權益事務的行為。證券存管是指證券公司將投資者交

給其保管的證券以及自身持有的證券統一交給證券登記結算機構保

管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

34.分管融資融券業務的高級管理人員不得兼管（）。［2016年3月真

題］

I.財務部門

II.風險監控部門

III.計算機管理中心

IV.業務稽核部門

A.I、II、III

B.I、II

c.i、ii、in、iv

D.II.IV

【答案】：D

【解析】：

證券公司融資融券業務的前、中、后臺應當相互分離、相互制約。各

主要環節應當分別由不同的部門和崗位負責，負責風險監控和業務稽

核的部門和崗位應當獨立于其他部門和崗位，分管融資融券業務的高

級管理人員不得兼管風險監控部門和業務稽核部門。

35.特殊類型基金包括（）o[2014年3月真題]

I.QDII基金

II.上市開放式基金

III.分級基金

IV.保本基金

A.I、III

B.I、II、III

c.n、in、iv

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

特殊類型的基金包括ETF（交易型開放式指數基金）、LOF（上市開放

式基金）、保本基金、分級基金、QDII基金（合格境內機構投資者）。

36.股票發行之前，發行人必須按法定程序向監管部門提交有關信息,

申請注冊，并對信息的完整性、真實性負責的市場主導型股票發行制

度是（）。［2016年3月真題］

A.保薦制

B.注冊制

C.核準制

D.審批制

【答案】：B

【解析】：

注冊制度實質上是一種發行公司的財務公開制度，是指發行人申請發

行股票時，必須依法將公開的各種資料完全準確地向證券監管機構申

報。

.合伙企業的含義不包括（）

37o

A.各合伙人依照《合伙企業法》訂立合伙協議

B.共同出資，共同經營，共擔風險，共享收益

C.對企業債務承擔責任的經營性組織

D.對企業債務承擔有限責任的非營利性組織

【答案】：D

【解析】：

合伙企業是指由自然人、法人和其他組織依照《合伙企業法》訂立合

伙協議，共同出資，共同經營，共擔風險，共享收益，并對企業債務

承擔責任的經營性組織。

38.證券公司代銷基金產品時，對基金投資人進行風險承受能力調查,

應當從調查結果中至少了解到基金投資人的（）o

I.投資經驗

II.財務狀況

III.短期風險承受水平

IV.投資人健康狀況

A.n、m

B.I、II

c.i、n、ill

D.i、m、iv

【答案】：c

【解析】：

《證券投資基金銷售適用性指導意見》第二十三條規定，對基金投資

人進行風險承受能力調查，應當從調查結果中至少了解到基金投資人

的以下情況：投資目的、投資期限、投資經驗、財務狀況、短期風險

承受水平、長期風險承受水平。

39.通常，判斷股票的流動性強弱主要分析以下哪些方面？（）[2013

年3月真題]

I.股票的價格彈性或者恢復能力

II.換手頻率

III.市場深度

IV.報價緊密度

A.I、II、III

B.i、in、w

c.I、II.iv

D.IkIILN

【答案】：B

【解析】：

通常，判斷股票的流動性強弱主要分析三個方面：①市場深度，以每

個價位上報單的數量來衡量；②報價緊密度，以價位之間的價差來衡

量；③股票的價格彈性或者恢復能力，以交易價格受大額交易沖擊后

的恢復能力來衡量。

40.通過約定申報方式參與科創板證券出借的，證券出借期限可在1

天至（）天的區間內協商確定。

A.30

B.60

C.90

D.182

【答案】：D

【解析】：

科創板證券出借是指證券出借人以一定的費率通過上海證券交易所

綜合業務平臺向證券金融公司出借科創板證券，證券金融公司到期歸

還所借證券及相應權益補償并支付費用的業務。通過約定申報方式參

與科創板出借業務的，證券出借期限可在1天至182天的區間內協商

確定。此外，通過約定申報方式參與科創板轉融券業務的，轉融券期

限也可以在1天至182天的區間內協商確定。

41.證券投資咨詢機構利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務，應

當符合下列（）監管要求。［2018年5月真題］

I.將“薦股軟件”銷售（服務）協議格式、營銷宣傳、產品推介等

材料報住所地證監局和中國證券業協會備案

II.遵循客戶適當性原則，制定了解客戶的制度和流程，對“薦股軟

件”產品進行分類分級，并向客戶提示產品的特點及風險，將合適的

產品銷售給適當的客戶

III.可以區別對待客戶，通過客戶升級付費等方式，將相同產品以不

同價格銷售給不同客戶

IV.建立健全內部管理制度，實現對營銷和服務過程的客觀、完整、

全面留痕、并將留痕記錄歸檔管理；相關業務檔案的保存期限自相關

協議終止之日起不得少于2年

A.ikm、iv

B.IkIII

c.i、IILIV

D.I、Il

【答案】：D

【解析】：

根據《關于加強對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務監管的暫

行規定》，證券投資咨詢機構利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業

務，要符合以下監管要求（包括但不限于）：①公平對待客戶，不得

通過誘導客戶升級付費等方式，將相同產品以不同價格銷售給不同客

戶；②建立健全內部管理制度，實現對營銷和服務過程的客觀、完整、

全面留痕，并將留痕記錄歸檔管理；相關業務檔案的保存期限自相關

協議終止之日起不得少于5年。

42.證券公司持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有上市公司

股份達到或者超過（），或者選派代表擔任上市公司董事的，不得擔

任該上市公司的獨立財務顧問。［2016年6月真題］

A.5%

B.8%

C.10%

D.3%

【答案】：A

【解析】：

根據《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》第十七條，證券公

司、證券投資咨詢機構或者其他財務顧問機構受聘擔任上市公司獨立

財務顧問的，應當保持獨立性，不得與上市公司存在利害關系。持有

或者通過協議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達到或者超過

5%,或者選派代表擔任上市公司董事的證券公司、證券投資咨詢機

構或者其他財務顧問機構，不得擔任獨立財務顧問。

43.我國在國際債券市場上己發行的債券品種不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.特種國債

D,可轉換公司債券

【答案】：c

【解析】：

我國發行國際債券始于20世紀80年代初期。當時，在改革開放的政

策指導下，為利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國

際債券市場籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②

金融債券；③可轉換公司債券。

44.一般來說，參與證券投資的金融機構有（）等。［2015年3月真

題］

I.證券經營機構

n.保險經營機構

in.中央銀行

IV.銀行業金融機構

A.I、II、III

B.I、HI、IV

C.I、IKIV

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

參與證券投資的政府機構主要指中央銀行，參與證券投資的金融機構

包括證券經營機構、銀行業金融機構、保險經營機構以及其他金融機

構等。

45.基金注冊登記機構只受理（）提出的基金份額凍結與解凍業務申

請。

A.相關有權部門或機關本身

B.基金托管人

C.基金管理人

D.投資者

【答案】：A

【解析】：

基金注冊登記機構只受理相關有權部門或機關本身提出的基金份額

凍結與解凍業務申請。有權部門或機關提出的份額凍結和解凍應按照

國家相關法律、法規和規章進行，注冊登記機構對于其凍結和解凍的

后果不承擔責任。

46.我國《公司法》的調整對象包括（）o

I.合伙公司

II.有限責任公司

III.股份有限公司

IV.無限責任公司

A.I、II

B.IIkIV

C.I>III

D.II.Ill

【答案】：D

【解析】：

《公司法》第二條規定，本法所稱公司是指依照本法在中國境內設立

的有限責任公司和股份有限公司。①有限責任公司是指由特定人數的

股東所組成，股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任，公司以其

全部資產對外承擔民事責任的公司。②股份有限公司是指由一定人數

以上的股東組成，公司全部資本分為等額股份，股東以其認購的股份

為限對公司承擔責任，公司以其全部資產對外承擔民事責任的企業法

人。

47.證券市場監管的經濟手段，是指通過（）等經濟手段，對證券市

場進行干預。

I.利率政策

II.信貸政策

m.罰款

IV.公開市場業務

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.IkIILIV

D.i、m、iv

【答案】：B

【解：

經濟手段是通過運用利率政策、公開市場業務、信貸政策、稅收政策

等經濟手段，對證券市場進行干預。這種手段相對比較靈活，但調節

過程可能較慢，存在時滯。

48.從理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在（）上。

A.政府債券

B.公司債券

C.金融債券

D.企業債券

【答案】：A

【解：

從理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。

債券經紀人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內

以稍高價格買回來，債券經紀人從中取得資金再用來投資，而投資者

從價格差中得利。回購交易長的有幾周，但通常情況下只有24小時,

是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它

結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

49.公開募集基金的基金管理人不得進行的行為包括（）。

I.將其固有財產或者他人財產獨立于基金財產從事證券投資

II.不公平地對待其管理的不同基金財產

in.以基金的名義代表基金份額持有人利益行使訴訟權利

w.計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格

A.I、W

B.n、in

c.i、in

D.IkIV

【答案】：B

【解：

i、ii兩項，根據《證券投資基金法》第二十條，公開募集基金的基

金管理人及其他從業人員不得有下列行為：①將其固有財產或者他人

財產混同于基金財產從事證券投資；②不公平地對待其管理的不同基

金財產。in、w兩項，根據《證券投資基金法》第十九條，公開募集

基金管理人應當履行的職責有：①計算并公告基金資產凈值，確定基

金份額申購、贖回價格；②以基金管理人名義，代表基金份額持有人

利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為。

50.根據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》等規定，主

辦券商是指在全國股份轉讓系統從事以下（）業務的證券公司。

I.推薦業務

II.經紀業務

in.做市業務

IV.全國股份轉讓系統公司規定的其他業務

A.I、n、IV

B.I、in、w

c.i、n、in、iv

D.i、n、in

【答案】：c

【解析】：

根據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》等規定，主辦

券商是指在全國股份轉讓系統從事下列部分或全部業務的證券公司：

①推薦業務，推薦申請掛牌公司股票掛牌，持續督導掛牌公司，為掛

牌公司股票發行、并購重組等提供相關服務；②經紀業務，代理開立

證券賬戶、代理買賣股票等業務；③做市業務：④全國股份轉讓系統

公司規定的其他業務。

51.對于采取代銷方式銷售的公司債券，其銷售期最長不得超過（）。

[2018年4月真題]

A.60日

B.180日

C.360日

D.90日

【答案】：D

【解析】：

根據《證券法》，證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。

52.損失和風險二者的關系是（）o

A.風險是確定性的，損失是不確定性的

B.損失和風險是兩個沒有任何聯系的概念

C.風險是事前概念，損失是事后概念

D.風險和損失是等同的

【答案】：C

【解析】：

風險與損失是有著密切聯系的，但是又存在本質的區別。傳統的風險

定義認為風險是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風險只是損失

的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風險事件

發生后的狀況，但風險是一個明確的事前概念，反映的是損失發生前

的事物發展狀態。在風險存在的時候，損失尚未發生；一旦損失實際

產生了，風險就不存在了。不確定性已轉化為確定性。損失和風險是

事物發展的兩種狀態。

53.下列關于我國商業銀行混合資本債券，說法正確的是（）。［2018

年3月真題］

I.期限在15年以上，發行之日起10年內不可贖回

II.是商業銀行為補充附屬資本而發行的

III.清償順序列于次級債務之前

W.清償順序列于一般債務之后

A.II.III

B.I、n、iv

c.n、in、iv

D.i、m

【答案】：B

【解析】：

我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序

位于股權資本之前但在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、

發行之日起10年內不可贖回的債券。

54.國務院證券監督管理機構可以要求（），在指定的期限內提供與

證券公司經營管理和財務狀況有關的資料、信息。

I.證券公司的董事

II.證券公司的股東、實際控制人

III.證券公司的監事

IV.證券公司的工作人員

A.I、II、III

B.I、IKIlkIV

C.I、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

根據《證券公司監督管理條例》第六十七條，國務院證券監督管理機

構可以要求下列單位或者個人，在指定的期限內提供與證券公司經營

管理和財務狀況有關的資料、信息：①證券公司及其董事、監事、工

作人員；②證券公司的股東、實際控制人；③證券公司控股或者實際

控制的企業；④證券公司的開戶銀行、指定商業銀行、資產托管機構、

證券交易所、證券登記結算機構；⑤為證券公司提供服務的證券服務

機構。

55.下列有關合伙企業財產的分割、轉讓和處分，說