證券從業(yè)資格考試題庫與答案（E卷）

（1000題）

1.根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司的主發(fā)起人應(yīng)該是

（）o

A.證券公司

B.財務(wù)公司

C.保險公司

D.信托投資公司

【答案】AD

解析：

2.封閉式基金在證券交易所的交易系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行競價交易，其登記業(yè)務(wù)同上市公

司的股票一樣，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理。（）

【答案】V

解析：

3.（）指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、

增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。

A.交易所交易資金清算

B.全國銀行間市場交易資金清算

C.場外資金清算

D.場內(nèi)資金清算

【答案】C

解析：

場外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申

購、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。

4.特殊型基金指（）。

A.傘型基金

B.基金中的基金

C.交易型開放式指數(shù)基金和上市開放式基金

D.保本基金

【答案】ABCD

解析：

特殊型基金包括傘型基金、交易型開放式指數(shù)基金和上市開放式基金和保本基

金。

5.通過市場營銷達(dá)到一定的銷售目標(biāo)和資產(chǎn)規(guī)模，是基金營銷的職責(zé)所在/）

【答案】V

解析：

市場營銷是達(dá)到銷售目的的手段。

6.開放式基金價格的主要決定因素是（）o

A.市場供求關(guān)系

B.市場存款利率

C.基金單位凈值

D.基金單位面值

【答案】C

解析：

開放式基金價格的主要決定因素是.基金單位凈值。

7.債券流動性越大，投資者要求的收益率越（）。

A.高

B.不確定

C.低

D.與流動性無關(guān)

【答案】C

解析：

8.營銷組合的四大要素包括（）o

A.產(chǎn)品

B.價格

C.渠道

D.推銷

【答案】AC

解析：

9.技術(shù)分析需要的手段有（）。

A.曲線圖

B.交易數(shù)據(jù)

C.交易價格

D.會計報表

【答案】ABC

解析：

會計報表是基礎(chǔ)分析所用的工具。

10.（）是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。

A.結(jié)算備付金賬戶

B.基金銀行存款賬戶

C.證券賬戶

D.股票賬戶

【答案】B

解析：

11.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略包括（）。

A.超買超賣型指標(biāo)

B.道氏理論

C.股利貼現(xiàn)模型

D.價量關(guān)系指標(biāo)

【答案】ABD

解析：

股利題貼現(xiàn)模型是基本分析的方法。

12.封閉式基金的折價率反映了基金份額凈值與二級市場價格之間的關(guān)系，當(dāng)折

價率較高時是購買封閉式基金的好時機(jī)。（）

【答案】X

解析：當(dāng)折價率較高時也可能是基金的管理能力不好，不一定是好的買機(jī)。

13.績效評估的核心是（）。

A.考察并評價管理者是否承受了預(yù)期的風(fēng)險

B.考察并評價是否獲利了預(yù)期的收益

C.考察并評價管理者的綜合表現(xiàn)

D.考察并評價管理的資金規(guī)模

【答案】ABCD

解析：

績效評估的核心考察并評價管理者是否承受了預(yù)期的風(fēng)險、是否獲利了預(yù)期的收

益、管理者的綜合表現(xiàn)及管理的資金規(guī)模。

14.基金管理公司投資管理的基本目標(biāo)是（）o

A.高回報

B.分散風(fēng)險

C.高管理費和手續(xù)費

D.為客戶尋求與風(fēng)險相稱的投資回報，并維護(hù)基金和客戶資產(chǎn)的安全

【答案】D

解析：

15.基金設(shè)立申請獲得批準(zhǔn)后，基金發(fā)起人在指定報刊上刊載（），基金募集成

功后要發(fā)布基金成立公告。

A.招募說明書

B.基金合同

C.托管協(xié)議

D.基金契約

【答案】AB

解析：

16.確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的方法主要有歷史數(shù)據(jù)法統(tǒng)計數(shù)據(jù)法情景分析法以

及行情分析法等。（）

【答案】V

解析：

17.（）證券組合通常投資于市政債券。

A.收人型

B.避稅型

C.增長型

D.貨幣市場型

【答案】B

解析：

18.弱式有效市場假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價格己經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的

全部公開信息。（）

【答案】X

解析：

19.證券投資基金的營銷渠道有直銷和代銷兩類，其中（）為與基金簽署代銷

協(xié)議的銀行、證券公司及其他銷售機(jī)構(gòu)。

A.直銷渠道

B.平銷渠道

C.代銷渠道

D.網(wǎng)絡(luò)渠道

【答案】C

解析：

20.中國證監(jiān)會于2006年8月發(fā)布了《關(guān)于基金管理公司提取風(fēng)險準(zhǔn)備金有關(guān)

問題的通知》，要求公司每月計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，用于賠償因公司（）等給基

金財產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。

A.違法違規(guī)

B.違反基金合同

C.技術(shù)故障

D.操作失誤

【答案】ABCD

解析：

21.基金的會計復(fù)核包括基金賬務(wù)、頭寸、業(yè)績和規(guī)模的復(fù)核。（）

【答案】X

解析：基金的會計復(fù)核不包括規(guī)模的復(fù)核。

22.目前，我國基金交易傭金為成效金額的（），不足5元的按5元取.

A.0.5%

B.0.3%

C.1%

D.1.5%

【答案】B

解析：

23.關(guān)于基金管理公司的監(jiān)察稽核控制，以下說法正確的是（）。

A.公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長，對股東大會負(fù)責(zé)，并報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)

B.根據(jù)公司監(jiān)察稽核工作的需要和董事會授權(quán)，督察長可以列席公司相關(guān)會議,

調(diào)閱公司相關(guān)檔案

C.公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)，并保證其獨立性和權(quán)威性

D.公司應(yīng)當(dāng)為監(jiān)察稽核部門配備充足的監(jiān)察稽核人員，并嚴(yán)格其專業(yè)任職條件

【答案】BD

解析：

24.契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同

而設(shè)立，基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上，而基金合同條款

的主要方面通常由基金法律所規(guī)范。（）

【答案】V

解析：

25.中國證監(jiān)會對基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查，主要包括（）0

A.銷售機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是否體現(xiàn)健全、有效、獨立、審慎的原則

B.控制環(huán)境、風(fēng)險評估、授權(quán)控制、內(nèi)部監(jiān)控、危機(jī)處理等要素是否達(dá)到要求

C.銷售決策等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是否忒照《基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》設(shè)立的標(biāo)

準(zhǔn)和公司的內(nèi)控制度有效執(zhí)行

D.基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺建設(shè)是否進(jìn)行規(guī)范

【答案】ABC

解析：

26.在基金凈值表現(xiàn)中，法規(guī)要求以基金凈值收益率指標(biāo)為基準(zhǔn)編制相關(guān)圖表。

（）

【答案】J

解析：

27.其他條件相同時，債券價格收益率值變小，說明債券的價格波動性（）o

A.圍繞原值波動

B.變小

C.不變

D.變大

【答案】D

解析：

28.下列關(guān)于封閉式基金利潤分配的規(guī)定，正確的有（）。

A.采用現(xiàn)金方式分紅

B.分配當(dāng)年不得有虧損

C.當(dāng)年利潤應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損

D.每年最多分配1次

【答案】ABC

解析：

29.公司重大業(yè)務(wù)的授權(quán)可以采取書面或口頭形式，明確授權(quán)內(nèi)容和時效，對己

獲授權(quán)的部門和人員建立有效的評價和反饋機(jī)制。（）

【答案】X

解析：

30.（）是一類由公司本身或投資者對公司的認(rèn)同程度引起的異常現(xiàn)象。

A.事件異常

B.日歷異常

C.公司異常

D.會計異常

【答案】C

解析：

31.《證券投資基金銷售管理辦法》第九條規(guī)定了商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資

格應(yīng)當(dāng)具備的條件，主要有（）.

A.資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定

B.有專門負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門

C.具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)

行

D.財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處

罰或者刑事處罰

【答案】ABCD

解析：題干四個選項均為商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件。

32.從事宣傳推介基金活動的人員還應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。（）

【答案】V

解析：基金的銷售人員須取得基金從業(yè)資格。

33.投資者參與認(rèn)購開放式基金，分（）個步驟。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】C

解析：

投資者參與認(rèn)購開放式基金，分3個步躲。

34.在信息分類的基礎(chǔ)上，將市場的有效性分為（）形式。

A.弱勢有效市場

B.半強(qiáng)勢有效市場

C.強(qiáng)勢有效市場

D.無效市場

【答案】AC

解析：

35.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的

能力要求相同。（）

【答案】X

解析：

36.目前我國規(guī)定設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為（）o

A.500萬元

B.1000萬元

C.5000萬元

D.1億元

【答案】B

解析：

目前我國規(guī)定設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為1000萬元。

37.在營銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注以下哪三個方面？（）

A.公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)

B.公司本身的情況

C.影響投資者決策的因素

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管

【答案】BCD

解析：

在營銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注公司本身的情況、影響投資者

決策的因素和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管。

38.契約型基金運用現(xiàn)代信托關(guān)系，而公司型基金不運用現(xiàn)代信托關(guān)系。（）

【答案】V

解析：

契約型基金運用現(xiàn)代信托關(guān)系，而公司型基金運用公司法。

39.對于成長型的股票，（）是最常用的輔助估值工具。

A.市盈率

B.每股盈余成長率

C.市凈率

D.現(xiàn)金流折現(xiàn)

【答案】B

解析：

40.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性配置的不同體現(xiàn)在（）。

A.對投資者的風(fēng)險承受不同

B.對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同

C.對投資者的風(fēng)險偏好認(rèn)識不同

D.對投資者的風(fēng)險偏好假設(shè)不同

【答案】ABCD

解析：題干四個選項均是戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性配置的不同體現(xiàn)。

41.深圳證券交易所按成交面值的0.05%收取登記過戶費。（）

【答案】X

解析：

上海證券交易所按成交面值的0.05%收取登記過戶費。

42.在我國，基金管理人和托管人之間的關(guān)系是（）。

A.由托管人擔(dān)任受托人角色，托管人與管理人形成委托與受托的關(guān)系

B.管理人擔(dān)任受托人的角色，管理人與托管人形成委托與受托的關(guān)系

C.平行受托關(guān)系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分別履行

基金管理和基金托管的職責(zé)

D.交叉受托關(guān)系，即基金管理人與托管人互為委托人和受托人

【答案】C

解析：

43.基金托管人通常由（）擔(dān)任。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司

C.信托投資公司

D.保險公司

【答案】AC

解析：

基金托管人通常由商業(yè)銀行或信托投資公司承擔(dān)。

44.復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（）,調(diào)整所花費的交易成本（）0

A.越小，越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】D

解析：

45.分組比較就是根據(jù)等，將具有可比性的相似基金放在一起進(jìn)行業(yè)績的相對比

較。（）

A.資產(chǎn)配置的不同

B.風(fēng)格的不同

C.投資區(qū)域的不同

D.投資人的不同

【答案】ABC

解析：

46.債券投資者的稅收狀況將影響其稅后收益率，其中包括所得稅收和資本利得

稅。（）

【答案】V

解析：

47.基金產(chǎn)品的構(gòu)思來源可以分為兩類：理念導(dǎo)向型和（）。

A.顧客導(dǎo)向型

B.營銷導(dǎo)向型

C.渠道導(dǎo)向型

D.投資顧問型

【答案】B

解析：

基金產(chǎn)品的構(gòu)思來源可以分為兩類：理念導(dǎo)向型和營銷導(dǎo)向型。

48.基金托管人在基金募集階段的主要工作有（）o

A.刻制基金業(yè)務(wù)片章、財務(wù)用章

B.開立基金的各類資金賬戶、證券賬戶

C.建立基金賬冊

D.將與基金有關(guān)參數(shù)輸入監(jiān)控系統(tǒng)

【答案】ABCD

解析：題干四個選項均為基金托管人在基金募集階段的工作。

49.基金賬戶只能用于基金的認(rèn)購及交易。（）

【答案】X

解析：

50.門禁制度的執(zhí)行情況信息的密級管理制度是否獲利切實執(zhí)行等，屬于（）

的監(jiān)察稽核。

A.信息技術(shù)系統(tǒng)控制

B.公司內(nèi)部管理制度

C.基金投資決策與執(zhí)行

D.公司財務(wù)與投資管理

【答案】A

解析：門禁制度屬于信息技術(shù)系統(tǒng)控制。

51.內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險評估、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控及外部

控制。（）

【答案】X

解析：

52.在美國，證券投資基金一般被稱為L）。

A.共同基金

B.單位信托基金

C.證券投資信托基金

D.私募基金

【答案】A

解析：

在美國，證券投資基金一般被稱為共同基金。

53.下列屬于ETF份額贖回申請失敗的情形有（）0

A.未能根據(jù)要求準(zhǔn)備足額的現(xiàn)金

B.投資者持有的，符合要求的基金份額不足

C.投資者未能提供符合要求的申購對價

D.基金投資組合內(nèi)不具備足額的符合要求的贖回對價

【答案】ABD

解析：

54.基金連續(xù)3個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理入認(rèn)為有必要，可暫停

接受贖回申請。（）

【答案】X

解析：

55.基金指數(shù)編制上證基金指數(shù)的基準(zhǔn)日為（）。

A.2000年6月9日

B.2000年7月3日

C.2000年5月8日

D.2000年6月30日

請幫忙給出正確答案和分析，謝謝！

【答案】C

解析：

56.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素的有（）。

A.國際經(jīng)濟(jì)形勢

B.國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展動向

C.通貨膨脹

D.社會制度

【答案】ABC

解析：

社會制度不影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益。

57.情景綜合分析法的預(yù)測期間一般是3—5年。（）

【答案】V

解析：一般情景分析綜合法的預(yù)期時間為3—5年。

58.風(fēng)險厭惡者對每增加一單位風(fēng)險，所要求的新增回報率不會（）。

A.遞增

B.遞減

C.不變

D.不一定

【答案】BCD

解析：

風(fēng)險厭惡者如果每增加一個單位風(fēng)險，則要求回報著會遞增C

59.加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間沒有明顯差別。（）

【答案】X

解析：加強(qiáng)指數(shù)法是被動性投資方式。

60.如果封閉式基金募集期限屆滿后不能成立，基金管理人要在（）日內(nèi)返還

投資者己繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。

A.7

B.10

C.15

D.30

【答案】D

解析：

61.中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部主要通過（）方式實現(xiàn)基金監(jiān)管。

A.市場準(zhǔn)人監(jiān)管

B.市場退出監(jiān)管

C.日常持續(xù)監(jiān)管

D.基金管理人員監(jiān)管

【答案】AC

解析：

62.基金管理人和基金托管人因未履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，

不列入基金費用。（）

【答案】V

解析：

63.獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前的（）個工作日內(nèi)至少一個種中國證監(jiān)

會指定的報刊上公布上市公告書。

A.7

B.5

C.3

D.1

【答案】C

解析：

獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前的3個工作日內(nèi)至少一個種中國證監(jiān)會指定的

報刊上公布上市公告書。

64.基金管理公司可以開展的業(yè)務(wù)包括（）o

A.公募基金管理

B.社保基金管理

C.QDH基金管理

D.特定客戶資產(chǎn)管理

【答案】BCD

解析：

65.每位投資者只能開設(shè)和使用1個資金賬戶，但能對應(yīng)多個股票賬戶或基金賬

戶。（）

【答案】X

解析：

只能開設(shè)一個股票賬戶或基金賬戶。

66.市場交易數(shù)量越大，交易對象的流動性越低，交易行為產(chǎn)生的市場沖擊成本

（）o

A.越高

B.越低

C.保持不變

D.不相關(guān)

【答案】A

解析：

流動性越低，則交易對象越難匹配，因此，交易成本就越高C

67.中國證監(jiān)會對基金管理公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查的內(nèi)容包括（）o

A.進(jìn)入基金管理公司及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查

B.要求基金管理公司提供與檢查事項有關(guān)的文件、會議記錄、報表、憑證和其

他資料

C.詢問基金管理公司的工作人員，要求其對有關(guān)檢查事項作出說明

D.查閱、復(fù)制基金管理公司與檢查事項有關(guān)的文件、資料?，對可能被轉(zhuǎn)移、隱

匿或者毀損的文件、資料予以封存

【答案】ABCD

解析：

68.特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好。（）

【答案】V

解析：

69.根據(jù)（）的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金等。

A.運作方式

B.組織形式

C.投資對象

D.投資理念

【答案】A

解析：

70.基金銷售活動監(jiān)管所關(guān)注的內(nèi)容主要涉及（）0

A.銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn)

B.銷售主體是否具備相應(yīng)資格

C.基金銷售過程中是否遵循適用性原則

D.基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布是否合規(guī)，是否充分揭示相關(guān)投資風(fēng)

險

【答案】ABCD

解析：

71.積極型股票投資管理是有效市場的最佳選擇。（）

【答案】X

解析：

72.產(chǎn)品定價首要考慮到因素是（）o

A.產(chǎn)品類型

B.市場環(huán)境

C.客戶特性

D.渠道特性

【答案】A

解析：

產(chǎn)品類型是產(chǎn)品定價首要考慮到因素。

73.哈里?馬柯威茨模型所需要的基本輸入包括（）0

A.證券的期望收益率

B.貝塔系數(shù)

C.方差

D.兩證券之問的協(xié)方差

【答案】ACD

解析：

貝塔不是馬柯威茨模型所需要的基本輸入。

74.在以下指數(shù)化證券投資策略中，相對最為積極的投資策略是（

A.規(guī)避和現(xiàn)金流匹配策略

B.積極調(diào)整的債券投資策略

C.加強(qiáng)指數(shù)型

D.不能判斷

【答案】C

解析：加強(qiáng)指數(shù)型是相對最為積極的投資策略。

75.基金營銷不同于有形產(chǎn)品營銷，有其特殊性，主要體現(xiàn)在（）o

A.服務(wù)性

B.專業(yè)性

C.持續(xù)性

D.適用性

【答案】ABCD

解析：

76.期貨基金的證券組合主要以本國的證券、金融期貨為對象進(jìn)行投資。（）

【答案】X

解析：

期貨基金的投資組合不一定是本國的金融期貨。

77.美國有世界上最多元化的基金銷售渠道，但仍然嚴(yán)重依賴于（）渠道。

A.銀行

B.證券公司

C.直銷

D.投資顧問

【答案】D

解析：

78.基金的監(jiān)管原則包括（）0

A.自律優(yōu)先原則

B.監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則

C.“三公”原則

D.依法監(jiān)管原則

【答案】BCD

解析：

基金的監(jiān)管原則包括監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則、“三公”原則和依法監(jiān)管原則。

79.特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風(fēng)險而不是全部風(fēng)險，因此當(dāng)一項資產(chǎn)只是資產(chǎn)組合

中的一部分時，特雷諾指數(shù)就可以作為衡量績效表現(xiàn)的恰當(dāng)指標(biāo)加以應(yīng)用。

（）

【答案】V

解析：

80.基金從業(yè)人員不得投資封-閉式基金，持有的開放式基金份額的期限不得少

于（）個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】B

解析：

81.基金績效衡量的困難性在于（）。

A.投資表現(xiàn)實質(zhì)上反映了投資技巧與運氣的綜合影響

B.比較基準(zhǔn)的選擇

C.基金之間績效的不可比性

D.基金本身的情況是否穩(wěn)定

【答案】ABCD

解析：

82.保本型基金主要投資于具有資本增值潛力的小盤、成長型公司型的股票。（）

【答案】X

解析：

積極成長型基金才會投資于這類股票。

83.預(yù)期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是可以（）的。

A.相互替代

B.不能相互替代

C.在一定條件下可以替代

D.以上都不對

【答案】A

解析：

84.基金行業(yè)高級管理人員必須具備（）年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)

領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】B

解析：

85.為了保障廣大投資者的利益，防止基金資產(chǎn)被擠占、挪用等，證券投資基金

必須由（）來保管基金資產(chǎn)。

A.基金發(fā)起人

B.基金管理人

C.基金持有人

D.基金托管人

【答案】D

解析：

86.影響投資者風(fēng)險承受能力和收益要求的各項因素包括（）o

A.投資者的年齡或投資周期

B.資產(chǎn)負(fù)債狀況

C.財務(wù)變動狀況與趨勢

D.財富凈值和風(fēng)險偏好

【答案】ABCD

解析：

影響投資者風(fēng)險承受能力和收靛要求的各項因素包括投資者的年齡或投資周期、

資產(chǎn)負(fù)債狀況、財務(wù)變動狀況與趨勢和財富凈值和風(fēng)險偏好,

87.經(jīng)過對市場的有效性進(jìn)行研究，如果投資者認(rèn)為市場效率較強(qiáng)日寸，可采取

指數(shù)化的投資策略。（）

【答案】V

解析：

88.基金管理人要對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評價，以找到有吸引力的機(jī)

會和避開環(huán)境中的威脅因素，其內(nèi)容包括：（）o

A.評估基金公司的微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境

B.收集、分析金融市場、相關(guān)基金產(chǎn)品、本公司以往的歷史數(shù)據(jù)

C.分析基金公司擬發(fā)行基金的目標(biāo)市場

D.評估基金公司的外部因素和內(nèi)部因素

【答案】BCD

解析：

基金管理人要對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評價主要是對金融市場和具體

個股的評價。

89.傭金與雜費屬于固定成本，有時也合稱為買賣價差。一般按照交易金額的固

定比例收取。（）

【答案】X

解析：

傭金和雜費屬于變動成本。

90.（）是指公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運作成本：提高經(jīng)濟(jì)效益，

以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。

A.成本效益原則

B.有效性原則

C.獨立性原則

D.相互制約原則

【答案】A

解析：

91.以下有關(guān)B系數(shù)的描述，正確的是（

A.B系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)

B.B系數(shù)的絕對值越小，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大

C.B系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大

D.B系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

【答案】ACD

解析：

92.一般而言，機(jī)構(gòu)投資者營銷成本低，但服務(wù)成本較高；相反，個人投資者營

銷成席高，但服務(wù)成本低。（）

【答案】V

解析：

機(jī)構(gòu)投資者的要求比較高，因此需要服務(wù)成本高，而個人投資者營銷成本低。

93.基金合同是約定基金管理人、（）和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法

律文件。

A.基金公司

B.基金托管人

C.商業(yè)銀行

D.證券公司

【答案】B

解析：

94.下列可以銷售證券投資基金的是（）,,

A.商業(yè)銀行與保險公司

B.證券公司

C.金融咨詢機(jī)構(gòu)

D.基金管理公司

【答案】ABCD

解析：

商業(yè)銀行與保險公司、證券公司、金融咨詢機(jī)構(gòu)和基金管理公司均可以銷售基

金。

95.對企業(yè)投資者買賣基金份額征收印花稅。（）

【答案】X

解析：

96.封閉式基金募集期限屆滿，基金份額持有人人數(shù)應(yīng)達(dá)到（）人以上。

A.100

B.200

C.300

D.以上都不是

【答案】B

解析：

封閉式基金募集期限屆滿時，基金份額持有人人數(shù)應(yīng)達(dá)到1000人以上，200人

是開放式基金。

97.按照股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票劃分為（）0

A.增長類股票

B.能源類股票

C.周期類股票

D.穩(wěn)定類股票

【答案】ACD

解析：能源類股票是按照類別特征的分類。

98.基金管理人計提管理費的標(biāo)準(zhǔn)和方式與基金資產(chǎn)凈值無關(guān)。（）

【答案】X

解析：

99.內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)遵循（）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)

法律法規(guī)的調(diào)整和公呵經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化

進(jìn)行及時的修改或完善。

A.全面性

B.合法、合規(guī)性

C.審慎性

D.適時性

【答案】D

解析：

適時性要求以具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公口引經(jīng)營戰(zhàn)略、

經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時的修改或完善。

100.基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括（）。

A.估值頻率

B.交易時間

C.價格操縱及濫估問題

D.估值方法的一致性及公開性

【答案】ACD

解析：

101.具有擇時能力的基金經(jīng)理在牛市時降低現(xiàn)金頭寸或提高基金組合的P

值。（）

【答案】V

解析：

102.中國證監(jiān)會規(guī)定，（）可以采用攤余成本法對持有的投資組合進(jìn)行會計

核算。

A.平衡型基金

B.股票基金

C.貨幣市場基金

D.債券基金

【答案】C

解析：

貨幣市場基金可以采用攤余成本法對持有的投資組合進(jìn)行會計核算。

103.基金托管人一般通過（）等方式對基金資產(chǎn)進(jìn)行核對。

A.計算機(jī)系統(tǒng)

B.電話銀行

C.登陸上海PROP遠(yuǎn)程操作平臺系統(tǒng)

D.登陸深圳1ST遠(yuǎn)程操作平臺系統(tǒng)

【答案】ABCD

解析：

104.督察長連續(xù)3次考試成績不合格的，中國證監(jiān)會可建議公司董事會免除

其職務(wù)。（）

【答案】X

解析：

105.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該

證券的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】B

解析：

106.風(fēng)險提示函的必備內(nèi)容包括()。

A.證券基金是一種長期投資工具，其主要功能是降低總體的系統(tǒng)風(fēng)險

B.基金在投資時候會面臨各種的風(fēng)險，包括市場風(fēng)險

C.巨額的贖回費用可以在封閉式基金中出現(xiàn)

D.投資人購買基金就相當(dāng)于承認(rèn)基金的風(fēng)險

【答案】BD

解析：

證券投資基金主要是分散非系統(tǒng)風(fēng)險，降低單一證券的風(fēng)險，巨額的贖回費用是

開放式基金應(yīng)具有的。

107.()是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之問進(jìn)行分配。

A.股票投資統(tǒng)合管理

B.套利理淪

C,資產(chǎn)配置

D.基金績效衡量

【答案】C

解析：

資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配。

108.開放式基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5虬()

【答案】J

解析：

109.關(guān)于開放式基金申購、贖回的資金清算，以下為了保護(hù)基金持有人利益

的規(guī)定中錯誤或沒有規(guī)定的是()o

A.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資人申購、贖回申請之日起5個工作日內(nèi)，對該申

購、贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn)

B.申購款應(yīng)于5日內(nèi)到達(dá)基金在銀行的存款賬戶

C.贖回款于7日內(nèi)到達(dá)投資人基金賬戶

D.托管銀行系統(tǒng)內(nèi)資金應(yīng)在9小時內(nèi)到賬

【答案】AD

解析：

110.對個人投資者買賣基金單位的差價收入暫免征收營業(yè)稅。（）

【答案】V

解析：

111.契約型基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在（）上。

A.基金公司章程

B.基金合同條款

C.基金制度

D.口頭約定

【答案】B

解析：契約型基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同條款上C

112.反映股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)主要有（）0

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔值

C.持股集中度

D.行業(yè)投資集中度

【答案】ABCD

解析：

113.根據(jù)《開放式證券投資基金試點辦法》規(guī)定：開放式基金單個開放日,

基金凈贖回申請超過基金總份額的多大比例，為巨額贖回（）o

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】B

解析：

基金凈贖回申請超過基金總份額的10%為巨額贖回。

114.收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達(dá)到某種均

衡，二者的均衡可以通過兩種組合方式獲得（）o

A.使組合中的收入型證券和增長型證券達(dá)到均衡

B.選擇那些既能帶來收益，又具有增長潛力的證券進(jìn)行組合

C.使組合中的價值型證券和增長型證券達(dá)到均衡

D.選擇那些能帶來收益證券進(jìn)行組合

【答案】AB

解析：

收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達(dá)到某種均衡，二者

的均衡可以通過使組合中的收入型證券和增長型證券達(dá)到均衡和選擇那些既能

帶來收益，又具有增長潛力的證券進(jìn)行組合達(dá)到。

115.在ETF申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規(guī)定，可

用一定數(shù)量的現(xiàn)金替代組合證券中的部分證券，這被稱為現(xiàn)金替代。（）

【答案】V

解析：

116.對于（）而言，無差異曲線為垂線。

A.風(fēng)險極度厭惡者

B.風(fēng)險極度愛好者

C.理性投資者

D.風(fēng)險中立者

【答案】A

解析：

117.在債券組合管理過程中，消極管理策略有（）o

A.指數(shù)化策略

B.免疫策略

C.股票策略

D.債券策略

【答案】AB

解析：

118.證券投資基金的專業(yè)管理表現(xiàn)在（）o

A.匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢

B.基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好

地對證券市場進(jìn)行全方位的動態(tài)跟蹤與分析

C.將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服

務(wù)

D.集中研究基金收益分配

【答案】ABC

解析：

119.申清高級管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備（）年以上基金、證券、銀行等

金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷。

A.1

B.3

C.5

D.8

【答案】B

解析：高級管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備3年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)

領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷。

120.以下屬于基金注冊登記機(jī)構(gòu)的職貢或業(yè)務(wù)范圍的是（

A.建立投資人基金份額賬戶

B.負(fù)責(zé)基金份額注冊登記

C.確定并發(fā)放基金紅利

D.保管基金投資人名冊

【答案】ABD

解析：

C項是基金管理公司的職責(zé)。

121.對于基金和基金公司，以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范

圍，不征收營業(yè)稅。（）

【答案】J

解析：

122.內(nèi)部控制的實質(zhì)是（）o

A.控制信息

B.合理評價和控制風(fēng)險

C.監(jiān)督財務(wù)

D.控制內(nèi)部活動

【答案】B

解析：

證券公司或基金公司的內(nèi)部控制指的是通過分析財務(wù)及評價手段來控制投資風(fēng)

險，以避免投資風(fēng)險過大。

123.基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明原因，及時通

知基金所有人。（）

【答案】X

解析：

124.證券投資基金的專業(yè)管理表現(xiàn)在（）。

A.匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢

B.基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好

地對證券市場進(jìn)行全方位的動態(tài)跟蹤與分析

C.將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服

務(wù)

D.集中研究基金收益分配

【答案】ABC

解析：

125.基金登記機(jī)構(gòu)不但負(fù)責(zé)基金份額的登記工作，而且還承擔(dān)著與基金份額

登記有關(guān)的份額存管、資金清算和資金交收等業(yè)務(wù)。（）

【答案】V

解析：

126.（）的投資對象主要是那些大盤藍(lán)籌股、債券等收益比較穩(wěn)定的有價證

券.

A.成長型基金

B.收入型基金

C.平衡型基金

D.混合型基金

【答案】B

解析：

127.基金轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)入方進(jìn)行申報，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。（）

【答案】X

解析：

128.發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)簽訂合同.由中介承銷機(jī)構(gòu)買入全部基金單位，然后

承銷機(jī)構(gòu)再向投資者銷售，如果未能將基金單位全部銷售出去，則余下的基

金單位由承銷商自己持有。這種基金發(fā)行方式稱為（）。

A.基金承銷

B.基金代銷

C.基金包銷

D.敞開發(fā)售

【答案】C

解析：基金包銷是指由中介承銷機(jī)構(gòu)買入全部基金單位，然后承銷機(jī)構(gòu)再向投

資者銷售，如果未能將基金單位全部銷售出去，則余下的基金單位由承銷商自己

持有。

129.基金產(chǎn)品設(shè)計包含三方面重要的信息輸入：客戶需求信息、投資運作信

息和產(chǎn)品市場信息。（）

【答案】V

解析：

130.資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制不包括（）0

A.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開

B.托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)

C.基金托管人應(yīng)實行嚴(yán)格的崗位分離制度

D.基金托管人應(yīng)安全保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同和實物券憑證

【答案】C

解析：

131.我國開放式基金的申購金額為凈申購金額。（）

【答案】X

解析：

開放式基金的申購金額為扣除各項費用后的金額。

132.在資本資產(chǎn)定價模型中，當(dāng)投資者的風(fēng)險承受能力較高時，通常（）o

A.資產(chǎn)中較大比例投資于無風(fēng)險資產(chǎn)

B.不愿意投資于市場資產(chǎn)組合

C.平均分配市場資產(chǎn)組合和無風(fēng)險資產(chǎn)

D.愿意將資金投資于市場資產(chǎn)組合

【答案】B

解析：資本市場模型中，投資者的組合有兩種，即無風(fēng)險證券和市場風(fēng)險組合

證券，投資者按照自己的風(fēng)險承受能力在兩者之間配置，風(fēng)險承受能力高則配置

更多的市場投資組合。

133.基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)是確保股東獲得投資收益。（）

【答案】X

解析：

確保股東獲得投資收靛并不是內(nèi)控的總體目標(biāo)之一。

134.下列進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕M合投資時，常常能較好地分散投資風(fēng)險，因此被視為

組合投資中不可或缺的重要組成部分的是（）o

A.債券基金，保本基金

B.保本基金，股票基金

C.債券基金，股票基金

D.混合基金，股票基金

【答案】C

解析：

135.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起3個月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的

發(fā)售。（）

【答案】X

解析：

136.基金持有人獲取收益和承擔(dān)風(fēng)險的原則是（）0

A.“收益保底，超額分成”

B.“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”

C.按“先進(jìn)先出法”實現(xiàn)收益和風(fēng)險

D.獲取無風(fēng)險收益

【答案】B

解析：基金持有人獲取收益和承擔(dān)風(fēng)險的原則是利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。

137.開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告3次資產(chǎn)凈值和

份額凈值。（）

【答案】X

解析：開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告1次資產(chǎn)凈值和份

額凈值。

138.基金可以將受托管的資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款。（）

【答案】X

解析：

基金不可以將受托管的資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款。

139.將眾多投資者的資金集中，并委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證

券投資基金的（）特點。

A.集合理財

B.組合投資

C.風(fēng)險共擔(dān)

D.分散風(fēng)險

【答案】A

解析：

140.基金管理公司的股東應(yīng)當(dāng)通過股東會依法行使權(quán)利，不得越過股東會、

董事會直接干預(yù)基金管理公司的經(jīng)營管理或者基金財產(chǎn)的投資運作。（）

【答案】J

解析：

141.（）對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易監(jiān)管。

A.基金托管人

B.基金持有人

C.基金管理人

D.基金清算組

【答案】A

解析：

基金托管人對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易監(jiān)管。

142.基金連續(xù)3個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可

暫停接受贖回申請。（）

【答案】X

解析：

當(dāng)出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)好似的資產(chǎn)組合狀況決定是否接

受全額贖回或部分延期贖回，且基金管理人當(dāng)立即向中國證監(jiān)會備案，在3個工

作日內(nèi)至少在1中中國證監(jiān)會指定的媒體上公告。

143.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的（）o

A.現(xiàn)金比例

B.特殊現(xiàn)金比例

C.投資比例

D.正常現(xiàn)金比例

【答案】D

解析：

144.買入并持有資產(chǎn)配置策略的投資者通常重視市場的短期波動，著眼于短

期投資。（）

【答案】X

解析：

買入并持有是一種長期的投資手段。

145.（）是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點。

A.兩極策略

B.子彈式策略

C.梯式策略

D.以上三種均可

【答案】B

解析：

146.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的是（）。

A.牛市到來時，應(yīng)選擇那些低B系數(shù)的證券或組合

B.牛市到來時，應(yīng)選擇那些高B系數(shù)的證券或組合

C.熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低8系數(shù)的證券或組合

D.熊市到來之際，應(yīng)選擇那些高B系數(shù)的證券或組合

【答案】BC

解析：

147.基金凈值增長率的波動程度可以用數(shù)學(xué)上的貝塔值來計量。（）

【答案】X

解析：

148.投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是（）o

A.投資風(fēng)險控制

B.投資組合風(fēng)險預(yù)測

C.資產(chǎn)配置

D.資產(chǎn)風(fēng)險控制

【答案】C

解析：

149.影響基金組合穩(wěn)定性的因素有（）。

A.基金操作策略的改變

B.證券市場狀況的變換

C.資產(chǎn)配置比例的重新設(shè)置

D.經(jīng)理的更換

【答案】ACD

解析：

150.期末可供分配利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額，為期末資產(chǎn)

負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)。（）

【答案】V

解析：

151.依法對基金市場參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國人民銀行

C.中國銀監(jiān)會

D.中國證券業(yè)協(xié)會基金業(yè)委員會

【答案】A

解析：

152.市場營銷控制過程包括的步驟有（）o

A.管理部門設(shè)定具體的市場營銷目標(biāo)

B.衡量企業(yè)在市場中的業(yè)績，檢查銷售時間表是否得到執(zhí)行

C.分析當(dāng)前業(yè)績和過去業(yè)績之間存在差異的原因

D.管理部門評估廣告投入效果、不同渠道的資源投入

【答案】ABD

解析：

153.基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計復(fù)核

以及對基金投資運作的監(jiān)督等方面。在我國，基金托管人可以由依法設(shè)立并

取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任，也可以由其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。（）

【答案】X

解析：

154.擇時能力是基金經(jīng)理對（）的預(yù)測能力。

A.市場風(fēng)險

B.市場總體走勢

C.市場收益

D.個別證券走勢

【答案】B

解析：

155.我國封閉式基金份額的發(fā)售價格一般采用1元基金扮額面值加計0.02

元發(fā)售費用的方式加以確定。（）

【答案】X

解析：

156.（）是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從

而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。

A.動態(tài)資產(chǎn)配置

B.投資組合保險策略

C.恒定混合策略

D.買入并持有策略

【答案】A

解析：

157.基金促銷組合的要素包括（）?

A.人員推銷

B.廣告促銷

C.營業(yè)推廣

D.公共關(guān)系

【答案】ABCD

解析：

158.目前我國的基金會計核算均已細(xì)化到日。（）

【答案】V

解析：

159.對在6個月內(nèi)（）被出具監(jiān)管警示函仍未改正的銷售機(jī)構(gòu)，在分發(fā)或公

布基金宣傳推介材料前，應(yīng)事先將材料報送中國證監(jiān)會，報送之日起（）

后，方可使用。

A.連續(xù)兩次，10日

B.連續(xù)三次，10日

C.連續(xù)兩次，5日

D.連續(xù)三次，5日

【答案】A

解析：

160.債券基金與單一債券的區(qū)別主要表現(xiàn)為（

A.債券基金的收益不如債券的利息固定

B.債券基金可以確定一個準(zhǔn)確的到期日

C.債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預(yù)測

D.所承擔(dān)的投資風(fēng)險不同

【答案】ACD

解析：

161.成功的市場營銷實施取決于公司能否將行動方案、組織結(jié)構(gòu)、決策和獎

勵制度、人力資源和企業(yè)文化等相關(guān)要素組合出一個能支持企業(yè)戰(zhàn)略的、結(jié)

合緊密的行動方案。（）

【答案】V

解析：

162.預(yù)期理論假定對未來短期利率的預(yù)期可能影響（）。

A.遠(yuǎn)期利率

B.即期利率

C.平均利率

D.中短期平均利率

【答案】A

解析：

163.證券投資基金業(yè)委員會的主要職責(zé)有（）o

A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議

B.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案

C.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、工作指引和自律公約

D.協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國際交流與合作

【答案】ABCD

解析：

164.封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在

依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運

作方式。（）

【答案】V

解析：

165.2003年12月，我國推出的第一只貨幣型基金是（）o

A.南方寶元債券基金

B.招商安泰系列基金

C.南方避險增值基金

D.華安現(xiàn)金富利基金

【答案】D

解析：

166.商業(yè)銀行等中國證監(jiān)會規(guī)定的機(jī)構(gòu)可以向（）申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，

從事基金的代銷業(yè)務(wù)。

A.中國證監(jiān)會

B.證券交易所

C.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)

【答案】A

解析：

167.全國銀行間債券市場交易資金清算包括基金在銀行間市場進(jìn)行債券買

賣、回購交易等所對應(yīng)的資金清算。（）

【答案】V

解析：

168.如果風(fēng)險資產(chǎn)市場價格持續(xù)下降，投資組合保險策略的表現(xiàn)可能（）買

入并持有策略。

A.優(yōu)于

B.劣于

C.相當(dāng)

D.不確定

【答案】A

解析：

169.下面關(guān)于基金的說法，正確的是（）。

A.基金托管人保管基金

B.基金管理人管理基金

C.基金投資者購買基金

D.中介或代理機(jī)構(gòu)服務(wù)基金

【答案】ABCD

解析：

170.能夠容忍投資組合的波動，或者愿意承擔(dān)盈余波動的投資者將有機(jī)會選

擇更高收益的資產(chǎn)類別，從而提高長期收益，降低長期商業(yè)成本。（）

【答案】V

解析：

171.在同一風(fēng)險水平下能夠令期望投資收益率（）的資產(chǎn)組合，或者是在同

一期望投資收益率下風(fēng)險（）的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

A.最大，最大

B.最小，最大

C.最大，最小

D.最小，最小

【答案】C

解析：

172.基金合同中特別約定的事項有（）。

A.基金份額持有人的權(quán)利

B.基金發(fā)售、交易、申購、贖回的相關(guān)安排

C.基金合同終止的事由及程序

D.基金財產(chǎn)的清算方式

【答案】ACD

解析：

173.如果資產(chǎn)管理人能準(zhǔn)確地預(yù)測資產(chǎn)收益變化的趨勢，并能夠采取及時有

效的行動，則使用動態(tài)資產(chǎn)配置策略會帶來更高的收益。（）

【答案】V

解析：

174.假設(shè)投資者在2009年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）

申購了基金份額，那么利潤將會從（）起開始計算。

A.4月15日

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18日

【答案】D

解析：

175.投資決策委員會的組成人員一般包括（）0

A.基金管理公司的總經(jīng)理

B.研究部經(jīng)理

C.投資部經(jīng)理

D.分管投資的副總經(jīng)理

【答案】ABCD

解析：

176.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于4人,

且不得少于董事會人數(shù)的1/30（）

【答案】X

解析：

177.目前，我國的投資者在ETF募集期間認(rèn)購ETF的方式不包括（）。

A.場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購

B.場外現(xiàn)金認(rèn)購

C.組合證券認(rèn)購

D.以上都不是

【答案】D

解析：

178.未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配。（）

【答案】V

解析：

179.以開放式基金的托管為例，按照業(yè)務(wù)運作的順序，在托管銀行內(nèi)部的基

金托管業(yè)務(wù)流程主要有（）。

A.簽署基金合同

B.基金募集

C.基金運作

D.基金終止

【答案】ABCD

解析：

180.投資于某證券或投資組合的期望收益率等于無風(fēng)險利率加上該投資所承

擔(dān)的市場風(fēng)險的補(bǔ)償。（）

【答案】V

解析：

181.根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，開放式基金合同生效后，可

以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)不辦理贖回，但該期限最長不得超

過（）。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

【答案】C

解析：

182.目前，我國的開放式基金銷售除商業(yè)銀行、證券公司代銷以及基金管理

公司直銷外，還發(fā)展了（）等新的銷售渠道。

A.證券咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司

B.網(wǎng)上交易

C,利用交易所交易系統(tǒng)平臺

D.保險公司代銷

【答案】ABC

解析：

183.（）是為投資額較大的個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的最具個性化的服

務(wù)。

A.電話服務(wù)中心

B.郵寄服務(wù)

C.自動傳真、電子信箱與手機(jī)短信

D.專人服務(wù)

【答案】D

解析：

184.目前國際應(yīng)用較多的基本分析方法主要有（）。

A.低市盈率

B.股利貼現(xiàn)模型

C.內(nèi)含報酬率

D.權(quán)益資本比率

【答案】ABC

解析：

185.中國證券業(yè)協(xié)會是具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自

愿組成的行業(yè)性自律組織。（）

【答案】V

解析：

186.資產(chǎn)組合理論認(rèn)為，證券組合承擔(dān)的風(fēng)險越大，則收益（）。

A.越高

B.越低

C.不變

D.兩者無關(guān)系

【答案】A

解析：

187.基金業(yè)常用的營業(yè)推廣手段有（）o

A.銷售網(wǎng)點宣傳

B.廣告促銷

C.舉辦投資者交流活動

D.費率優(yōu)惠

【答案】ACD

解析：

188.基金的重大事件包括（）0

A.基金份額持有人大會的召開

B.延長基金合同期限

C.轉(zhuǎn)換基金運作方式

D.更換董事長、總經(jīng)理等高級管理人員

【答案】ABCD

解析：

189.公司異常可表現(xiàn)為折價交易的封閉式基金收益率較高。（）

【答案】V

解析：

190.在行為金融理論中，（）導(dǎo)致投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的

預(yù)測模型。

A.選擇性偏差

B.保守性偏差

C.過度自信

D.心理偏差

【答案】B

解析：

191.開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間

和場所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運作方式。（）

【答案】J

解析：

192.（）指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要

包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾。

A.微觀環(huán)境

B.宏觀環(huán)境

C.內(nèi)部環(huán)境

D.外部環(huán)境

【答案】A

解析：

193.以下關(guān)于買入并持有策略的說法錯誤的有（）o

A.買入并持有策略是消極型的長期再平衡方式，適用于有長期計劃水平并滿足

于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者

B.買入并持有策略具有交易成本和管理費用較小的優(yōu)勢

C.買入并持有策略適用于資本市場環(huán)境和投資者的偏好變化較大，或者改變資

產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益時的狀態(tài)

D.買入并持有策略的投資組合價值與股票市場價值保持反方向、反比例的變動,

并最終取決于最初的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構(gòu)成

【答案】CD

解析：

194.僅依據(jù)基金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績效衡量為絕對衡量，而通過與指數(shù)表現(xiàn)

或相似基金的相互比較進(jìn)行的績效衡量則被稱為（）o

A.相對衡量

B.絕對衡量

C.事前衡量

D.事后衡量

【答案】A

解析：

195.關(guān)于ETF份額的申購與贖回，以下說法不正確的是（

A.申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N

B.基金自基金合同生效日后不超過2個月的時間內(nèi)開始辦理贖回

C.ETF的最小申購、贖回單位為50萬份

D.ETF采用份額申購和份額贖回的方式

【答案】BC

解析：

196.對運用情景綜合分析法進(jìn)行預(yù)測的基本步驟敘述不正確的是（）o

A.分析目前與未來的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，確認(rèn)經(jīng)濟(jì)環(huán)境可能存在的狀態(tài)范圍

B.預(yù)測在各種情景下，各類資產(chǎn)可能的收益以及各類資產(chǎn)之間的相關(guān)性

C.確定各情景發(fā)生的概率

D.以情景的發(fā)生概率為權(quán)重，通過加權(quán)平均的方法估計各類資產(chǎn)的收益與風(fēng)險

【答案】B

解析：

197.貨幣市場基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。（）

【答案】X

解析：

198.（）對有效市場假設(shè)理論的闡述最為系統(tǒng)。

A.法默

B.法德

C.法馬托麗

D.沃瑪

【答案】A

解析：

199.從基金管理人的角度看，基金的運作活動可以分為（）。

A.基金的發(fā)行

B.基金的市場營銷

C.基金的投資管理

D.基金的后臺管理

【答案】BCD

解析：

200.本期已實現(xiàn)收益是將本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的余額。

（）

【答案】V

解析：

201.以下關(guān)于債券風(fēng)險說法正確的是（）o

A.由于市場利率是用以計算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個組成部分，所有證券價格趨

于與利率水平變化正向運動

B.在利率走低時，再投資收益率就會降低，再投資的風(fēng)險加大

C.內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險通過公司的運營效率得到體現(xiàn)

D.未預(yù)期的通貨膨脹使債券投資的收益率產(chǎn)生波動，在通貨膨脹加速的情況下,

將使債券投資者的實際收益率降低

【答案】BCD

解析：

202.消極的債券組合管理者通常把市場價格看作（）o

A.非均衡交易價格

B.均衡交易價格

C.低估交易價格

D.高估交易價格

【答案】B

解析：

203.常見的市場異常策略包括（）。

A.小公司效應(yīng)

B.低市盈率效應(yīng)

C.被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)

D.遵循公司內(nèi)部人交易

【答案】ABCD

解析：

204.兩極策略將組合中債券的到期期限（1

A.向左平移

B.向右平移

C.集中于波峰和波谷

D.集中于兩極

【答案】D

解析：

205.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開。（）

【答案】V

解析：

206.我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管

資格的（）擔(dān)任。

A.信托投資公司

B.政策性銀行

C.商業(yè)銀行

D.保險公司

【答案】C

解析：

207.前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的功能有（）0

A.提供投資資訊功能

B.基金投資人信息管理功能

C.交易清算、資金處理的功能

D.為基金投資人提供服務(wù)的功能

【答案】ABD

解析：

208.開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤轉(zhuǎn)為

基金份額。（）

【答案】V

解析：

209.資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于（）.

A.消除投資的風(fēng)險

B.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系

C.增強(qiáng)資金的流動性

D.吸引投資者

【答案】B

解析：

210.證券組合管理的目標(biāo)包括（）。

A.預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險最小

B.控制風(fēng)險的前提下使投資收益最大化

C.收益風(fēng)險都最大

D.收益風(fēng)險都最小

【答案】AB

解析：

211.根據(jù)國際證監(jiān)會組織制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》，證券監(jiān)管的目標(biāo)主

要是保護(hù)投資者，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險。（）

【答案】V

解析：

212.關(guān)于貨幣市場基金，以下說法正確的是（）。

A.與銀行存款類似，沒有投資風(fēng)險

B.風(fēng)險低，流動性好

C.以短期貨幣市場工具為投資對象

D.增長潛力大，適合長期投資

【答案】BC

解析：

213.關(guān)于指數(shù)型投資策略的說法正確的有（）0

A.復(fù)制的投資組合的波動也可能與選定的股票價格指數(shù)的波動完全一致

B.如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價格指數(shù)的成分

股數(shù)目，其可以使用市值法或分層法來構(gòu)造具體的投資組合

C.市值法是指選擇指數(shù)成分股中市值最大的部分股票，按照其在股價指數(shù)所占

比例購買，將剩余資金平均分配在剩下的成分股中

D.分層法是將指數(shù)的成分股位照某個因素（如行業(yè)、風(fēng)險水平B值）分類，然后

按照各類股票在股價指數(shù)中的比例構(gòu)造投資組合

【答案】BCD

解析：

214.基金管理公司除主要股東外的其他股東，注冊資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于

（）人民幣。

A.1億元

B.2億元

C.3億元

D.5億元

【答案】A

解析：

215.基金市場的參與主體主要包括（）。

A.基金投資咨詢公司

B.基金管理人和基金托管人

C.基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)

D.基金監(jiān)管與自律機(jī)構(gòu)

【答案】ABCD

解析：

216.在我國，只有中國證監(jiān)會認(rèn)定的機(jī)構(gòu)才能從事基金的代理銷售。（）

【答案】J

解析：

217.其他收入包括（）。

A.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額

B.手續(xù)費返還、ETF替代損益

C.基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項

D.管理人報酬

【答案】ABC

解析：

218.基金的宣傳推介材料必須與基金合同、基金招募說明書相符。（）

【答案】V

解析：

219.利用交易所交易系統(tǒng)平臺進(jìn)行基金銷售的優(yōu)勢在于（）。

A.使得證券公司客戶以自己熟悉的方式進(jìn)行基金申購贖回

B.在一定程度上擺脫了開放式基金募集對商業(yè)銀行的嚴(yán)重依賴

C.為基金購買者提供了證券交易所這樣一個擁有較多基金管理人的交易平臺

D.交易費用較傳統(tǒng)的柜臺銷售方式有很大的成本優(yōu)勢

【答案】ABD

解析：

220.開放式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年收益分

配。（）

【答案】V

解析：

221.基準(zhǔn)比較法在實際應(yīng)用中存在的問題有（）o

A.要從市場上已有的指數(shù)中選出一個與基金投資風(fēng)格完全對應(yīng)的指數(shù)非常困難

B.基金經(jīng)理常有與基準(zhǔn)組合比賽的念頭

C.基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化

D.公開的市場指數(shù)并不包含現(xiàn)金余額

【答案】ABCD

解析：

222.關(guān)于利率風(fēng)險的描述，正確的是（）。

A.利率風(fēng)險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性

B.利率風(fēng)險是固定收益證券的主要風(fēng)險，特別是債券的主要風(fēng)險

C.債券面臨的利率風(fēng)險由價格變動風(fēng)險和息票利率風(fēng)險兩方面組成

D.利率從兩方面影響證券價格：一是改變資金的流向；二是影響公司的盈利

【答案】ABCD

解析：

223.目前我國的基金主要沒資于國外依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行

股票、國債、企業(yè)債券和金融債券。（）

【答案】X

解析：

224.基金注冊登記機(jī)構(gòu)具體業(yè)務(wù)包括（）等。

A.投資者基金賬戶管理

B.基金份額注冊登記

C.清算及基金交易確認(rèn)

D.建立并保管基金份額持有人名冊

【答案】ABCD

解析：

225.可行域滿足的共同特點是，左邊界必然凹陷或呈線性。（）

【答案】X

解析：

226.（）是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。

A.結(jié)算備付金賬戶

B.基金銀行存款賬戶

C.證券賬戶

D.股票賬戶

【答案】B

解析：

227.（）的重要特征在于它獨特的雙重交易機(jī)制，其雙重交易特點表現(xiàn)在它

的申購和贖回與其本身的市場交易是分離的。

A.ETF

B.LOF

C.衍生證券投資基金

D.指數(shù)基金

【答案】A

解析：

228.基金管理公司在股權(quán)出讓或受讓方面，有關(guān)法規(guī)要求包括（）o

A.持有基金管理公司股權(quán)未滿2年的股東，不得將所持股權(quán)出讓

B.股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)期間，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管

理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請

C.股東持有的基金管理公司股權(quán)被人民法院采取財產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，

中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請

D.出讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理

公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請

【答案】BCD

解析：

229.我國封閉式基金的交易采用電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式。（）

【答案】V

解析：

230.下列關(guān)于基金的費用的說法錯誤的是（）0

A.基金費用會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少

B.是與向基金持有人分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入

C.具體包括管理人報酬、托管費、銷售服務(wù)費、交易費用、利息支出和其他費

用等

D.是在日常投資經(jīng)營活動中發(fā)生的費用

【答案】B

解析：

231.證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)必須符合的規(guī)定是（）o

A.為單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%

B.對單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10%

C.接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的20%

D.按對客戶融資規(guī)模的5%計算風(fēng)險準(zhǔn)備

【答案】AC

解析：

232.我國第一只開放式基金（）的誕生，使我國基金業(yè)發(fā)展實現(xiàn)了從封閉式

基金到開放式基金的歷史性跨越。

A.華安創(chuàng)新

B.華安現(xiàn)金富利基金

C.南方基金配置基金

D.華夏上證50ETF

【答案】A

解析：

233.目前，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)，

以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)均可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資

格，從事基金的代銷業(yè)務(wù)。（）

【答案】V

解析：

234.由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險。（）

【答案】X

解析：

235.（）假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息和交

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