證券從業資格考試2023年歷年真題匯

總

1.以下關于證券公司內部控制制度建設的基本要求中，說法錯誤的是

()。

A.證券公司業務授權應當采用書面形式

B.應當提高工作效率，比如資金清算人員由技術部人員兼任，以及時

解決資金收支時發生的技術難題

C.應當建立完備的業務臺賬系統，并通過業務臺賬系統和會計核算系

統交叉印證，防止出現賬外經營、賬目不清等問題

D.重要合同和票據應有連號控制、作廢控制等專門措施

【答案】：B

【解析】：

根據《證券公司內部控制指引》，主要業務部門之間建立健全隔離墻

制度，確保經紀、自營、受托投資管理、投資銀行、研究咨詢等業務

相對獨立。電腦部門、財務部門、監督檢查部門與業務部門的人員不

得相互兼任，資金清算人員不得由電腦部門人員和交易部門人員兼

任。

2.下列各項中，說法正確的是（）o

I.風險管理的目標是減少損失或降低風險

II.從價值創造的影響因素來說，無論是內部控制、對沖還是風險定

價、限額等現代風險管理行為的目標都是為企業股東創造價值

III.風險管理行為對于提升企業現金流、降低貼現率以及延長現金流

期限都具有重要的意義

IV.風險既是損失的可能，也是盈利的機會

A.II.III

B.I、II

C.II、III、IV

D.I、IkIILIV

【答案】：C

【解析】：

I項，風險管理的目標是創造價值，而不是減少損失或降低風險。要

發展就要承擔風險，現代風險理念認為，風險是發展的機遇和資源，

風險既是損失的可能，也是盈利的機會，金融機構是經營風險的企業。

3.公開募集基金的基金管理人不得（）o［2017年6月真題］

A.向基金份額持有人進行信息披露

B.向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失

C.為基金份額持有人的利益進行證券投資

D.向基金份額持有人進行利益分配

【答案】：B

【解析】：

根據《證券投資基金法》第二十條，公開募集基金的基金管理人及其

董事、監事、高級管理人員和其他從業人員不得有下列行為：①將其

固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；②不公平地對

待其管理的不同基金財產；③利用基金財產或者職務之便為基金份額

持有人以外的人牟取利益；④向基金份額持有人違規承諾收益或者承

擔損失；⑤侵占、挪用基金財產；⑥泄露因職務便利獲取的未公開信

息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動；⑦玩

忽職守，不按照規定履行職責；⑧法律、行政法規和國務院證券監督

管理機構規定禁止的其他行為。

4.國際證監會組織認為，金融衍生工具的風險有（）。［2017年9月

真題］

I.信用風險

II.市場風險

III.結算風險

IV.操作風險

A.II、III、IV

B.I、II、in、iv

c.i、in、iv

D.i、II

【答案】：B

【解析】：

金融衍生工具具備不確定性或高風險性，還伴隨著以下幾種風險：①

交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風險；②因資產或指

數價格不利變動可能帶來損失的市場風險；③因市場缺乏交易對手而

導致投資者不能平倉或變現所帶來的流動性風險；④因交易對手無法

按時付款或交割可能帶來的結算風險；⑤因交易或管理人員的人為錯

誤或系統故障、控制失靈而造成的操作風險；⑥因合約不符合所在國

法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。

5.根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為（）。

I.赤字國債

II.建設國債

III.戰爭國債

IV.特種國債

A.I、III、W

B?I、IkIV

c.i、n、m、iv

D.IKin

【答案】：c

【解析】：

按資金用途分類，可將國債：①赤字國債，指用于彌補政府預算赤字

的國債；②建設國債，指發債籌措的資金用于建設項目；③戰爭國債,

專指用于彌補戰爭費用的國債；④特種國債，指政府為了實施某種特

殊政策而發行的國債。

6.標準化債權類資產應當同時滿足條件（）。

I.等分化，可交易

n.信息披露充分

in.公允定價，流動性機制完善

IV.在銀行間市場、證券交易所市場等經國務院同意設立的交易場所

交易

A.I、III、IV

B.I、II、in、iv

c.ii.m

D.I、II.IV

【答案】：B

【解析】：

標準化債權類資產應當同時符合以下條件：①等分化，可交易；②信

息披露充分；③集中登記，獨立托管；④公允定價，流動性機制完善;

⑤在銀行間市場、證券交易所市場等經國務院同意設立的交易市場交

易。標準化債權類資產的具體認定規則由中國人民銀行會同金融監督

管理部門另行制定。標準化債權類資產之外的債權類資產均為非標準

化債權類資產。

7.普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。［2017年4

月真題］

I.股票面值

II.經營狀況

III.股票市值

IV.盈利水平

A.I、III

B.I、II、III

C.II、IV

D.IKHI、IV

【答案】：C

【解析】：

普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經營狀況和盈利水

平。而優先股在發行時就約定了固定的股息率，無論公司經營狀況和

盈利水平如何變化，該股息率不變。

8.證券服務機構包括（）等從事證券服務業務的機構。［2016年5月

真題］

I.資信評級機構

II.投資評級機構

III.資產評估機構

IV.財務評估機構

A.I、in

B.II.Ill

C.I、II

D.II.IV

【答案】：A

【解析】：

證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構，主要包

括投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、證

券金融公司、會計師事務所、律師事務所等從事證券服務業務的機構。

9.證券投資顧問向客戶提供的投資建議服務內容包括（）。［2014年

11月真題］

I.投資的品種選擇

II.代客戶作投資決策

III.投資組合建議

IV.理財規劃建議

A.I、II.Ill

B?I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

證券投資顧問業務是指證券公司、證券投資咨詢機構(統稱證券公司)

接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投

資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益

的經營活動。投資建議服務內容包括投資的品種選擇、投資組合以及

理財規劃建議等。

10.證券公司應當建立觀察名單和限制名單制度，需明確的內容有

()o

I.設置名單的目的

II.有關公司進入和退出名單的事由和時點

III.對有關業務活動進行監控或限制的措施

IV.名單編制和管理的程序及職責分工

A.II.IV

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I.Ill

【答案】：C

【解析】：

證券公司應當建立觀察名單和限制名單制度，明確設置名單的目的、

有關公司或證券進入和退出名單的事由和時點、名單編制和管理的程

序及職責分工、掌握名單的工作人員范圍、對有關業務活動進行監控

或限制的措施以及異常情況的處理辦法等內容。觀察名單不影響證券

公司正常開展業務，但證券公司應當對于列入觀察名單的公司或證券

有關的相關業務活動實施監控，發現異常情況，及時調查處理。

1L紐約證券交易所交易制度模式的特征包括（）。

I.指定做市商制度

II.場內經紀商制度

III.場外經紀商制度

IV.補充流動性提供商制度

A.I、II.Ill

B?I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

紐約證券交易所目前隸屬于美國洲際交易所集團，交易制度模式主要

包括三個特征，即指定做市商制度、場內經紀商制度和補充流動性提

供商制度。

12.按照不同標準分類，金融市場可劃分為（）。［2017年2月真題］

I.貨幣市場和資本市場

II.現貨市場和衍生品市場

III.一級市場和二級市場

IV.國內金融市場和國際金融市場

A.I、II

B.IKm、iv

c.i、m、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

按照不同標準，金融市場有不同的分類：①按金融資產到期期限分為

貨幣市場和資本市場；②按交易工具分為債權市場和權益市場；③按

照發行流通性質分為一級市場和二級市場，一級市場是新金融資產的

發行市場，二級市場是已發行金融資產的流通市場；④按組織方式分

為交易所市場和場外交易市場；⑤按交割方式分為現貨市場和衍生品

市場；⑥按金融資產的種類分為證券市場和非證券金融市場；⑦按輻

射地域分為國際金融市場和國內金融市場。

13.下列選項中，屬于ETF和LOF共同特點的有（）。［2018年5月真

題］

I.可以申購、贖回

II.可以場內交易

m.報價頻率相同

W.申購、贖回的場所相同

A.I、IkIlkIV

B.I>II

c.i、m

D.n、m、iv

【答案】：B

【解析】：

ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購、贖回，

場內交易的特點，但二者報價頻率不同，申購、贖回的場所也不同。

ETF每15秒提供一個基金參考凈值（IOPV）報價；LOF的凈值報價頻

率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。ETF的申

購、贖回通過交易所進行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網點進行,

也可以在交易所進行。

14.下列以股票發行量為權數加權計算的股份指數有（）。

I.上證綜合指數

II.上證180指數

IIL深證綜合指數

W.深圳成分股指數

A.I、IV

B.II>III

C.III

D.II.IV

【答案】：A

【解析】：

n項，上證18。指數以自由流通股本為權重加權計算；in項，深圳綜

合指數以樣本股發行總股本為權數進行加權逐日連鎖計算。

15.以下屬于擅自公開發行或變相公開發行證券的情形包括（）。［2017

年4月真題］

I.未經證監會或國務院授權部門核準，采用廣告、廣播、說明會等

方式向社會公眾發行的

II.向特定對象轉讓股票，未經證監會或國務院授權部門核準，轉讓

后公司股東累計超過300人的

III.采用電話、短信、信函等方式向超過300人發行的

IV.公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉讓股票

A.IILIV

B.I、II.IV

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

非公開發行，是指向特定對象發行股票后股東累計不超過200人（不

包含依法進行員工持股計劃的人數）。非公開發行股票及其股權轉讓,

不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會、說明會、

網絡、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會公眾發行。

變相公開發行包括任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會

公眾轉讓股票。向特定對象轉讓股票，未依法報經證監會核準的，轉

讓后，公司股東累計不得超過200人（不包含依法進行員工持股計劃

的人數）。

16.中央銀行通常采用（）等貨幣政策手段調控貨幣供應量，從而實

現發展經濟、穩定貨幣等政策目標。［2014年3月真題］

I.稅收政策

II.存款準備金制度

III.公開市場業務

IV.再貼現政策

A.I、IKIII

B.i、in、iv

c.i、n、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

中央銀行通常采用存款準備金制度、再貼現政策、公開市場業務等貨

幣政策手段調控貨幣供應量，從而實現發展經濟、穩定貨幣等政策目

標。稅收政策屬于財政政策。

17.以下屬于有限責任公司董事會職權的有（）o[2016年3月真題]

I.決定公司的經營計劃和投資方案

II.制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案

III.對公司增加或者減少注冊資本作出決議

IV.制定公司的具體規章

A.I、II

B.I、H、III

c.ii、in、iv

D.I、II、HI、IV

【答案】：A

【解析】：

HI項，對公司增加或者減少注冊資本作出決議是股東會的職權；W項,

制定公司的具體規章屬于經理行使的職權。

18.1602年，在（）成立了世界上第一個股票交易所。

A.美國的紐約

B.中國的上海

C.荷蘭的阿姆斯特丹

D.英國的倫敦

【答案】：C

【解析】：

1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創建了世界上最早的證券交

易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

19.證券研究報告主要包括（）。

I.價值分析報告

II.財務分析報告

in.行業研究報告

IV.投資策略報告

A.I>II

B.II.III

C.I、IkIII

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

證券研究報告是指證券公司、證券投資咨詢公司基于獨立、客觀的立

場，對證券及證券相關產品的價值、市場走勢或者影響其市場價格的

因素進行分析，含有對具體證券及證券相關產品的價值分析、投資評

級意見等內容的文件。主要包括涉及具體證券及證券相關產品的價值

分析報告、行業研究報告、投資策略報告等。

20.相對于投資普通股票而言，投資優先股的收益,風險

___________o()o

A.不穩定，大

B.穩定，小

C.穩定，大

D.不穩定，小

【答案】：B

【解析】：

優先股的收益率相對較低，風險相對較小，投資者投資優先股的原因

主要有：①其提供了比較穩定的收益，擴展了投資品類，滿足部分投

資者的投資需求;②在許多國家，個人所得的優先股股利要全額納稅,

而企業所得的優先股股利有相當的部分可以免繳所得稅。

21.1929-1933年，資本主義國家爆發了嚴重的經濟危機，導致美國

證券業和銀行業走向（）。［2018年5月真題］

A.同業經營

B,混業經營

C.分業經營

D.交叉經營

【答案】：C

【解析】：

1929?1933年大危機之后，美國國會通過了《格拉斯一一斯蒂格爾

法案》，確立了商業銀行與投資銀行分業經營的格局。隨之而來的，

是針對行業或功能設置的監管機構。1993年開始全面整頓金融秩序,

規定銀行不得從事證券業經營。1998年頒布了《證券法》，進一步明

確了金融機構分業經營原則。

22.在企業債券再度發展期階段，我國企業債券發行出現的明顯變化

有（）o

I.在發行主體上，突破了大型國有企業的限制

II.在發債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎設施建設或技

改項目，開始用于替代發行主體的銀團貸款

III.在債券發行方式上，將符合國際慣例的路演詢價方式引入企業債

券一級市場

IV.在期限結構上，推出了我國超長期、固定利率企業債券

A.I、II

B.n、in、iv

C.IlhIV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

在企業債券再度發展期階段，我國企業債券發行出現的明顯變化有：

①在發行主體上，突破了大型國有企業的限制；②在發債募集資金的

用途上，改變了以往僅用于基礎設施建設或技改項目，開始用于替代

發行主體的銀團貸款；③在債券發行方式上，將符合國際慣例的路演

詢價方式引入企業債券一級市場；④在期限結構上，推出了我國超長

期、固定利率企業債券；⑤在投資者結構上，機構投資者逐漸成為企

業債券的主要投資者；⑥在利率確定上，彈性越來越大；⑦我國企業

債券的品種不斷豐富。

23.我國《證券法》正式頒布的時間是（）o[2016年10月真題]

A.1999年3月

B.1998年3月

C.1998年9月

D.1998年12月

【答案】：D

【解析】：

我國于1998年12月頒布了《中華人民共和國證券法》。

24.證券公司違規從事定向資產管理業務的，中國證監會及其派出機

構應當（）o

I.責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告

II.對公司高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員

進行監督談話，記入監管檔案

III.責令處分或者更換有關責任人員，并報告結果

IV.責令暫停證券公司定向資產管理業務

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.II.Ill

D.I、IlkIV

【答案】：B

【解析】：

《證券公司定向資產管理業務實施細則》第四十九條規定，證券公司

定向資產管理業務制度不健全，凈資本或其他風險控制指標不符合規

定，或者違規從事定向資產管理業務的，中國證監會及其派出機構應

當依法責令其限期改正，并可以采取下列監管措施：①責令增加內部

合規檢查次數并提交合規檢查報告；②對公司高級管理人員、直接負

責的主管人員和其他直接責任人員進行監管談話，記入監管檔案；③

責令處分或者更換有關責任人員，并報告結果；④責令暫停證券公司

定向資產管理業務；⑤法律、行政法規和中國證監會規定的其他監管

措施。證券公司被中國證監會暫停定向資產管理業務的，暫停期間不

得簽訂新的定向資產管理合同。

25.根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》，發行人出現以下（）

情形的，中國證監會自確認之日起暫停保薦機構的保薦機構資格3個

月，撤銷相關人員的保薦代表人資格。［2015年9月真題］

I.證券發行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重

大遺漏

II.公開發行證券上市當年即虧損

III.公開發行證券上市當年凈利潤比上年下降50%以上

IV.持續督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大

遺漏

A.I、III、W

B.n、in、iv

c.i、n、in

D.i、IKIV

【答案】：D

【解析】：

根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》第六十七條，發行人出現下

列情形之一的，中國證監會自確認之日起暫停保薦機構的保薦機構資

格3個月，撤銷相關人員的保薦代表人資格：①證券發行募集文件等

申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；②公開發行證券

上市當年即虧損；③持續督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導

性陳述或者重大遺漏。

26.將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股權類期貨是按（）的

不同劃分的。［2012年6月真題］

A.時間標準

B.投資者的買賣行為

C.合約履行時間

D.基礎工具

【答案】：D

【解析】：

按基礎工具劃分，金融期貨主要有：①外匯期貨，以外匯為基礎工具;

②利率期貨，以一定數量的與利率相關的某種金融工具為基礎工具；

③股權類期貨，以單只股票、股票組合或者股票價格指數為基礎工具。

27.股票市場價格的最直接影響因素是（）,并且其他因素都是通過

作用于該因素而影響股票價。［2018年12月真題］

A.宏觀經濟因素

B.公司經營狀況

C.政治因素

D,供求關系

【答案】：D

【解析】：

股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場

價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求

關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響

股票價格的。

28.下列關于執業營銷人員不為原聘用機構聘用的說法，正確的是

()。

A.新聘用機構須三十日內重新進行該人員執業注冊登記

B.新聘用機構需十日內報告中國證券業協會，由協會辦理變更該人員

執業注冊登記

C.原聘用機構須三十日內注銷該人員執業注冊登記

D.原聘用機構需十日內報告中國證券業協會，由協會辦理變更該人員

執業注冊登記

【答案】：D

【解析】：

從業人員取得執業證書后，辭職、不為原聘用機構所聘用的，或者其

他原因與原聘用機構解除勞動合同的，原聘用機構應當在上述情形發

生后10日內向協會報告，由證券業協會變更該人員執業注冊登記。

取得執業證書的從業人員變更聘用機構的，新聘用機構應當在上述情

形發生后10日內向證券業協會報告，由證券業協會變更該人員執業

注冊登記。

29.上市公司在非公開發行新股后，應當將（）刊登在至少一種中國

證監會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監會指定的互聯網網站，

置備于中國證監會指定的場所，供公眾查閱。

A.募集說明書摘要

B.募集說明書

C.發行情況報告書

D.募集意向書摘要

【答案】：C

【解析】：

根據《上市公司證券發行管理辦法》第六十二條，上市公司在非公開

發行新股后，應當將發行情況報告書刊登在至少一種中國證監會指定

的報刊，同時將其刊登在中國證監會指定的互聯網網站，置備于中國

證監會指定的場所，供公眾查閱。

30.在下列四個關于“時間優先”競價原則的表述中，正確的是（）。

[2014年9月真題]

I.無論價位是否相同，均按申報時序決定優先順序

II.同價位、同方向申報，按申報時序決定優先順序

III.申報時序的先后順序按證券交易電腦主機接收申報的時間決定

IV.無論申報方式如何，均以證券經紀商接到書面憑證的順序決定優

先順序

A.I、IV

B.n、iii

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

“時間優先”的原則為：買賣方向、申報價格相同的，先申報者優先

于后申報者，先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

31.證券賬戶開立的總體要求包括（）o

I.證券公司為客戶辦理開戶，應當遵循合法、自愿、審慎原則，審

核客戶身份的真實性，確保客戶資料真實、準確和完整

II.證券公司應建立健全客戶賬戶開戶管理制度、操作流程和風險識

別、評估與控制體系，確保風險可測、可控、可承受

III.證券公司可以在經營場所內為客戶現場開立賬戶，也可以通過見

證、網上及中國證監會認可的其他方式為客戶開立賬戶

IV.證券公司應當建立健全客戶投訴和糾紛處理機制，明確處理流程,

妥善處理客戶投訴與客戶之間的糾紛，持續做好客戶投訴及糾紛處理

工作

A.I、n、in

B.i、in、IV

c.【、II、HI、IV

D.n、iv

【答案】：A

【解析】：

W項，屬于證券公司委托證券經紀人開展證券經紀業務營銷的要求。

32.根據（）的明確規定，證券公司是與證券登記結算機構進行證券

和資金清算交收的主體。［2015年11月真題］

A.《證券投資基金法》

B.《證券法》

C.《證券公司監督管理辦法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

《證券法》明確規定，證券公司是與證券登記結算機構進行證券和資

金清算交收的主體，并承擔相應的清算交收責任；證券登記結算機構

根據清算交收結果為投資者辦理登記過戶手續。

33.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者

代為處理有關證券收益事務的行為。

A.證券交易所

B.存管銀行

C.證券登記結算機構

D.證券公司

【答案】：D

【解析】：

證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代

為處理有關證券權益事務的行為。證券存管是指證券公司將投資者交

給其保管的證券以及自身持有的證券統一交給證券登記結算機構保

管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

34.投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須能

較準確地預測（）等因素的未來變化趨勢。［2015年11月真題］

I.利率

II.匯率

III.股價

IV.凸度

A.IILIV

B.I、H、III

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的

預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的

合約。

35.按照股息在當年未能足額分派時，能否在以后年度補發為依據，

優先股可分為（）。［2013年3月真題］

I.不可贖回優先股

II.非累積優先股

III.累積優先股

IV.可贖回優先股

A.I、W

B.II>III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

根據公司因當年可分配利潤不足而未向優先股股東足額派發股息，差

額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優先股和非累積優先

股。根據發行人或優先股股東是否享有要求公司回購優先股的權利，

可分為可回購優先股（可贖回優先股）和不可回購優先股（不可贖回

優先股）。

36.國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券，除債券發行申請

報告、募集說明書、經審計的財務報表及附注、信用評級報告外，還

應提交的材料有（）。［2017年6月真題］

I.為中國境內項目或企業提供貸款和投資情況

II.擬提供貸款和股本資金的項目清單及相關證明文件和法律文件

III.該國際開發機構所在國家或地區政府同意在中國境內發行人民幣

債券的文件

IV.按照《中華人民共和國律師法》執業的律師出具的法律意見書

A.I、H、IV

B.ii、m、iv

c.i、11、in、iv

D.i>in

【答案】：A

【解析】：

國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券應提交以下材料：①人

民幣債券發行申請報告；②募集說明書；③近3年經審計的財務報表

及附注；④人民幣債券信用評級報告及跟蹤評級安排的說明；⑤為中

國境內項目或企業提供貸款和投資情況；⑥擬提供貸款和股本資金的

項目清單及相關證明文件和法律文件；⑦按照《中華人民共和國律師

法》執業的律師出具的法律意見書；⑧與本期債券相關的其他重要事

項。

37.下列屬于有限責任公司章程應當載明的事項有（）。［2016年7月

真題］

I.公司設立方式

II.公司注冊資本

in.公司法定代表人

IV.公司股份總數

A.I.III

B.I、II

c.n、IILIV

D.II.Ill

【答案】：D

【解析】：

有限責任公司章程應當載明下列事項：①公司名稱和住所；②公司經

營范圍；③公司注冊資本；④股東的姓名或者名稱；⑤股東的出資方

式、出資額和出資時間；⑥公司的機構及其產生辦法、職權、議事規

則；⑦公司法定代表人；⑧股東會會議認為需要規定的其他事項。

38.()用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融

資融券所產生債權的證券。

A.融券專用證券賬戶

B.融資專用資金賬戶

C.客戶信用交易擔保證券賬戶

D.客戶信用交易擔保資金賬戶

【答案】：C

【解析】：

證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機

構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交

易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。在按照規定可以存管證券

公司客戶交易結算資金的商業銀行分別開立融資專用資金賬戶和客

戶信用交易擔保資金賬戶。其中，客戶信用交易擔保證券賬戶用于記

錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所產生債

權的證券。

39.關于證券賬戶，下列說法中正確的是（）o

A.人民幣普通股票賬戶又稱為B股賬戶

B.合格境外機構投資者可以買賣A股股票

C.投資者證券賬戶可由基金公司負責開立

D.所有的境外投資者可以買賣A股股票

【答案】：B

【解析】：

人民幣普通股票賬戶又稱為A股賬戶，A錯誤；合格境外投資者在批

準的交易額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具。金

融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的

債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權證、在銀行間債券

市場交易的固定收益產品、股指期貨以及中國證監會允許的其他金融

工具。合格境外機構投資者可以參與新股發行、可轉換債券發行、股

票增發和配股的申購，B正確，D錯誤。投資者通過證券賬戶持有證

券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況。通常由證

券公司等開戶代理機構代理證券登記結算公司為投資者開立證券賬

戶，C錯誤。

40.國務院期貨監督管理機構、期貨交易所和期貨保證金安全存管監

控機構的工作人員進行內幕交易的，（）o[2016年9月真題]

A.不予處罰

B.從輕處罰

C.從重處罰

D.加倍處罰

【答案】：c

【解析】：

根據《期貨交易管理條例》第六十九條，國務院期貨監督管理機構、

期貨交易所和期貨保證金安全存管監控機構的工作人員進行內幕交

易的，從重處罰。

41.在上市公司增資發行方式中，公司發行可轉換債券的主要動因是

()o[2017年9月真題]

A.保護原股東的權益及其對公司的控制權

B.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設立或轉制，成

為一家上市公眾公司

C.擴大股東人數，分散股權，增強股票的流動性，并可避免股份過度

集中

D.增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金

【答案】：D

【解析】：

可轉換公司債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格

將之轉換成一定數量的另一種證券的證券，通常是轉化為普通股票。

公司發行可轉換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，

能以較低的成本籌集到所需要的資金。

42.根據《證券、期貨投費咨詢管理暫行辦法》，證券、期貨投資咨詢

人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、

報告或者意見時，必須（）。

I.注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱

II.注明個人真實姓名

III.注明聯系電話

IV.對投資風險作充分說明

A.I、II

B.I、II.IV

C.IILIV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

根據《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條，證券、期貨

投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨

詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的

名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨

詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明

機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。

43.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）特點。

[2013年3月真題]

I.自由轉讓

II.主要吸納個人小額儲蓄資金

III.轉讓價格取決于對該國債的供給與需求

IV.自由認購

A.I、IkIII

B.I、II.IV

c.i、in、iv

D.IKIlkIV

【答案】：C

【解析】：

II項屬于非流通國債的特點。流通國債的特征有：①投資者可以自由

認購、自由轉讓；②通常不記名；③轉讓價格取決于對該國債的供給

與需求。

44.我國證券投資基金反映的是一種（）關系。［2018年10月真題］

A.信托

B.擔保

C.債券

D.股權

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金是指通過公開發售基金份額等籌集資金，由基金管理人

管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式

進行證券投資活動的基金。基金反映的是信托關系，但公司型基金除

外。

45.證券公司應當勤勉盡責，按照()方法，合理配置資源，對本機

構洗錢風險進行持續識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有效防

范洗錢風險。

A.合規為本

B.風險為本

C.利益為本

D.安全為本

【答案】：B

【解析】：

根據《法人金融機構洗錢和恐怖融資風險管理指引》第四條，證券公

司應當勤勉盡責，按照風險為本方法，合理配置資源，對本機構洗錢

風險進行持續識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有效防范洗錢

風險。

46.下列行為中，構成操縱證券、期貨市場行為的是()。［2015年11

月真題］

I.甲與乙合謀利用資金優勢連續買賣，操縱證券交易價格

II.甲與乙相互串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券

交易，影響證券交易價格

III.甲以自己為交易對象，進行不轉移所有權的自買自賣，影響證券

交易價格

IV.甲系證券公司工作人員，利用因職務便利獲取的內幕信息，從事

與該信息相關的證券活動

A.II.III

B.I、II、in、iv

C.i、II

D.I、II、III

【答案】：D

【解析】：

IV項，利用因職務便利獲取的內幕信息從事相關的證券活動屬于內幕

交易行為。

47.直接融資與間接融資的區別主要在于（）。

A.融資信譽差異性的不同

B.融資者自主性的不同

C.資金需求者與供給者是否直接形成債權債務關系

D,是否具有可逆性

【答案】：C

【解析】：

直接融資與間接融資的區別主要在于資金需求者與供給者是否直接

形成債權債務關系。在有金融中介機構參與的情況下，判斷是否直接

融資的標志在于該中介機構在這次融資行為中是否與資金的需求者

和資金的供給者分別形成了各自獨立的債權債務關系。

48.下列說法中，錯誤的是()0

A.證券公司與其子公司之間應當建立合理必要的隔離墻制度

B.證券公司設立子公司，要求最近12個月各項風險控制指標將持續

符合規定標準

C.證券公司與其子公司之間在經營存在競爭關系的同類業務時應當

建立良好的風險隔離

D.證券公司子公司不得以任何方式向受同一證券公司控股的其他子

公司投資

【答案】：c

【解析】：

《證券公司監督管理條例》第二十六條規定，2個以上的證券公司受

同一單位、個人控制或者相互之間存在控制關系的，不得經營相同的

證券業務。但國務院證券監督管理機構另有規定的除外。該規定主要

是為了避免因母公司與子公司之間存在同業競爭而損害公司小股東

的利益。

49.我國證券市場監管體系包括（）。

I.國務院證券監督管理機構

II.證券投資者保護基金

III.證券登記結算公司

W.行業協會

A.I、n、in

B.i、n、w

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

我國證券市場經過20多年的發展逐步形成了以國務院證券監督管理

機構、國務院證券管理機構的派出機構、證券交易所、行業協會和證

券投資者保護基金為一體的監管體系和自律監管體系。

.下列關于證券交易所證券監管職責的說法中，錯誤的是（）

50o

A.按照國務院證券監督管理機構的要求，對異常的交易情況提出報告

B.為組織公平的集中交易提供保障

C.對證券交易實行實時監控

D.對會員之間發生的證券業務糾紛進行調解

【答案】：D

【解析】：

根據《證券法》第109條和112條，證券交易所應當為組織公平的集

中交易提供保障，實時公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券

市場行情表，予以公布。證券交易即時行情的權益由證券交易所依法

享有。未經證券交易所許可，任何單位和個人不得發布證券交易即時

行情。證券交易所對證券交易實行實時監控，并按照國務院證券監督

管理機構的要求，對異常的交易情況提出報告。證券交易所根據需要,

可以按照業務規則對出現重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限

制交易，并及時報告國務院證券監督管理機構。

51.對于采取代銷方式銷售的公司債券，其銷售期最長不得超過（）。

[2018年4月真題]

A.60日

B.180日

C.360日

D.90日

【答案】：D

【解析】：

根據《證券法》，證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。

52.財政部和中國證監會對注冊會計師，會計師事務所執行證券、期

貨相關業務實行（）管理。

A.注冊制

B.審批制

C.許可證

D.審核制

【答案】：C

【解析】：

財政部和中國證券監督管理委員會對注冊會計師、會計師事務所執行

證券、期貨相關業務實行許可證管理。注冊會計師、會計師事務所執

行證券、期貨相關業務，必須取得證券、期貨相關業務許可證。

53.套期保值的基本做法是（）。

I.持有現貨空頭、買入期貨合約

II.持有現貨多頭、賣出期貨合約

III.多頭套期保值

IV.空頭套期保值

A.I>n、in

B.I、II

c.i、n、m、iv

D.IILIV

【答案】：c

【解析】：

套期保值的基本類型有兩種:①多頭套期保值,是指持有現貨空頭（如

持有股票空頭）的交易者擔心將來現貨價格上漲（如股市大盤上漲）

而給自己造成經濟損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未

來現貨價格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補現

貨頭寸的損失。②空頭套期保值，是指持有現貨多頭（如持有股票多

頭）的交易者擔心未來現貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約（建

立期貨空頭），當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場

的損失。

54.在（）上闡明投資理念，是一種吸引投資者購買的自薦方式，也

體現了國內基金投資和管理的日益規范和進步。

A.托管協議

B.風險提示書

C.招募說明書

D.份額發售公告

【答案】：C

【解析】：

在招募說明書上闡明投資理念，是一種吸引投資者購買的自薦方式，

但也體現了國內基金投資和管理的日益規范和進步。不同類型的基金

具有各自不同的投資理念和投資風格，對投資收益的