馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理中的問題及對策目錄12931引言 211803一、營運(yùn)資金管理概述 214022（一）營運(yùn)資金的概念及特點(diǎn) 2185931.概念 2299362.營運(yùn)資金特點(diǎn) 323056（二）營運(yùn)資金管理的概念 332114（三）馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司概況 4102951.馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的歷史介紹 44072.馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的經(jīng)營現(xiàn)狀及前景 524351二、馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及績效分析 625988（一）營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 685891.現(xiàn)金管理方面 6151602.流動負(fù)債管理 747523.應(yīng)收賬款管理方面 8139334.存貨管理方面 818521（一）營運(yùn)資金管理績效分析 9267541.營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析 9232772.營運(yùn)資金管理能力分析 10196863.營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)分析 1055044.部分營運(yùn)資金個管理績效指標(biāo)與企業(yè)績效評價標(biāo)準(zhǔn)值對比分析 1112690三、馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理存在的問題 1118286（一）現(xiàn)金管理機(jī)制缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性，現(xiàn)金管理混亂 119362（二）應(yīng)收賬款管理不善，營運(yùn)資金低效率運(yùn)營 1223086（三）馬鋼集團(tuán)公司資金預(yù)算管理工作的推進(jìn)力度不夠，流動資金不足 125815（四）營運(yùn)資金管理信息不暢通 1315285四、針對馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理提出對策 149438（一）完善現(xiàn)金管理機(jī)制，抓好現(xiàn)金使用流程管理 1426917（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高營運(yùn)資金管理績效 1517528（三）認(rèn)真分析經(jīng)營狀況，合理確定營運(yùn)資金需求量 15955（四）完善信息管理系統(tǒng)，提高營運(yùn)資金內(nèi)部控制能力 1713613結(jié)束語 1727221參考文獻(xiàn) 18引言目前，我國鋼鐵工業(yè)企業(yè)在發(fā)展過程中，面對著劇烈的競爭與挑戰(zhàn)，解決鋼鐵工業(yè)企業(yè)營運(yùn)過程中遇到的困難，特別是資金鏈的問題，并幫助企業(yè)取得進(jìn)一步的成長，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特定趨勢。營運(yùn)資金作為企業(yè)長期發(fā)展的支柱，營運(yùn)資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要構(gòu)成部分，企業(yè)營運(yùn)資金的管理水平與利用效率在很大程度上反應(yīng)了整個企業(yè)管理水平，同時也是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司是一家成長型企業(yè)，目前面臨營運(yùn)資金管理有待改善的狀況，同時管理層也在持續(xù)關(guān)注營運(yùn)資金的利用效率。本文通過對馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金的研究與分析，提出適當(dāng)?shù)囊娊夂涂捶ǎ瑢μ嵘R鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金使用效率和持續(xù)改進(jìn)起到一定的促進(jìn)作用。一、營運(yùn)資金管理概述（一）營運(yùn)資金的概念及特點(diǎn)1.概念營運(yùn)資金又稱營運(yùn)資金，是指公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中提供給公司的有利于公司經(jīng)營的凈營運(yùn)資金。[1]一般來說，這一概念包括廣義營運(yùn)資金和狹義營運(yùn)資金兩種類型：一般營運(yùn)資金通常是指公司用于投資流動資產(chǎn)的總資產(chǎn)(林書杰,王晨曦,2022)。狹義營運(yùn)資本還考慮了企業(yè)流動負(fù)債的影響，綜合考察了企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，并減去了企業(yè)的流動資產(chǎn)。營運(yùn)資金的多少能夠反映企業(yè)自身短期償債能力。[2]經(jīng)營凈現(xiàn)金流數(shù)額越大，表明企業(yè)償債能力越強(qiáng)，否則表明企業(yè)償債能力越弱。然而，企業(yè)的營運(yùn)資金閑置過多將導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生更多不必要的成本，使企業(yè)盈利能力下降，這在一定程度上闡明即對營運(yùn)資金進(jìn)行良好管理是企業(yè)保持正常運(yùn)行的必要工作(張思雨,李宇和,2021)。[3]所以，營運(yùn)資金的管理不僅要管理好企業(yè)的流動資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)收票據(jù)等，而且還要注意對各種明細(xì)科目，如應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款等的有效管理。在此基礎(chǔ)上進(jìn)行整體思考，可以更真實(shí)、有效地反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，有利于企業(yè)管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險的管理與控制。2.營運(yùn)資金特點(diǎn)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)在本質(zhì)上是短期的。周轉(zhuǎn)速度相對較快，周轉(zhuǎn)時間相對較短，可以在較短的時間內(nèi)完成。[4]流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的期限一般在一年以內(nèi)，企業(yè)的占用期限相對較短。正確的使用可以加快企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。這在某種程度上證明例如企業(yè)必須更多地利用非定期貸款和壞賬來給企業(yè)帶來收益(劉彬杰,陳雅涵,2021)。營運(yùn)資金的形式是可變的。營運(yùn)資金的形式經(jīng)常發(fā)生變化，包括有形營運(yùn)資金和無形營運(yùn)資金。在實(shí)踐中，這種差異是比較強(qiáng)的，而且由于從現(xiàn)金到存貨到應(yīng)收賬款再到現(xiàn)金的順序發(fā)生了變化，所以這種差異被簡化了(趙明華,周若彤,2018)。在流動性方面，企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款、短期投資等流動資產(chǎn)的流動性較強(qiáng)，可以解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的一些問題。[5]營運(yùn)資金數(shù)額不穩(wěn)定。營運(yùn)資金量是不斷變化的，這在一定層面上傳達(dá)根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，其數(shù)額會有所不同。[6]外部條件也是流動資金量變化的原因之一，如產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)政策。流動資金量與流動負(fù)債相互影響，隨變化而變化，波動性明顯(孫志恒,楊慧萍,2019)。營運(yùn)資金的取得具有多樣性。營運(yùn)資金有多種來源。[7]相對而言，流動資金的籌集渠道有很多。流動性的獲取不僅簡單方便，而且在更大程度上也是如此。長期和短期資金都可以使用。短期融資成本低，如短期貸款、應(yīng)付賬款、票據(jù)貼現(xiàn)、短期融資等內(nèi)外部融資方式。（二）營運(yùn)資金管理的概念營運(yùn)資金管理是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的一個重要環(huán)節(jié)，其目的實(shí)際上也是為了服務(wù)于企業(yè)整體的財(cái)務(wù)目標(biāo)而存在的，一般而言，經(jīng)營管理的目的是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，那么營運(yùn)資金管理的目的也就是在滿足企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，盡量減少資金占用，提高周轉(zhuǎn)速度，從而為企業(yè)帶來更多的增值收益，在此類背景下促進(jìn)企業(yè)整體價值的提高(鄭凱文,許婷婷,2019)。[8]一般來說，在制定營運(yùn)資金管理目標(biāo)方面，主要的觀點(diǎn)包括：一是保持資金的流動性。營運(yùn)資金具有流動性強(qiáng)的特點(diǎn)，對企業(yè)來說，最大的優(yōu)勢在于能夠及時變現(xiàn)，滿足日常經(jīng)營的需要。營運(yùn)資金的流動性不僅能滿足日常資金周轉(zhuǎn)的需要，而且對企業(yè)的短期償債能力具有決定性的影響(何宇航,崔睿哲,2019)。[9]另外，這無疑反映出現(xiàn)實(shí)不同類型的流動資金對企業(yè)經(jīng)營活動的影響不同，其流動性的強(qiáng)弱也不同，如應(yīng)收賬款有壞賬風(fēng)險，存貨也不一定總能按市場價格及時變現(xiàn)，因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)資金流動性的高低，盡量安排好企業(yè)各類流動資產(chǎn)的比例，使資金流動性保持在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)。[10]二是實(shí)現(xiàn)最大的流動資金收益。[11]因?yàn)闋I運(yùn)資金主要體現(xiàn)為流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的財(cái)務(wù)關(guān)系，所以其管理目標(biāo)就是要達(dá)到營運(yùn)資金的最大效益。營運(yùn)資金的有效管理，歸根結(jié)底就是要達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目的(高凌云,王珊珊,2021)。從這些特征中反映營運(yùn)資金管理的重點(diǎn)在于，在嚴(yán)格控制資金使用效率的同時，提高資金的實(shí)際周轉(zhuǎn)效率，以更好地維持企業(yè)日常經(jīng)營流動的需要，盡量減少資金占用，使企業(yè)有更多的資金用于企業(yè)增值的方向。因此，企業(yè)應(yīng)合理地制定運(yùn)營資金管理策略，以達(dá)到最大的利益(孟浩然,魏晨曦,2019)。三是保持風(fēng)險收益平衡。[12]簡而言之，就是把營運(yùn)資本持有量控制在一個合理的范圍之內(nèi)，既不要過多地占用資金，減少企業(yè)的利潤，又不要過少，從這些指標(biāo)中呈現(xiàn)以免造成償債風(fēng)險或營運(yùn)風(fēng)險上升。具體地說，企業(yè)在加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的同時，可能導(dǎo)致賒銷銷量的過度增長，而延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期又有損于企業(yè)信譽(yù)形象的維護(hù)，因此，為了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，營運(yùn)資金管理的目標(biāo)不能只從一個方面考慮，還應(yīng)考慮到整體的風(fēng)險收益平衡(鄧雨婷,郭佳寧,2022)。（三）馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司概況1.馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的歷史介紹馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司是安徽鋼鐵工業(yè)行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕鋼鐵工業(yè)領(lǐng)域多年，馬鞍山馬鋼集團(tuán)在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家鋼鐵工業(yè)企業(yè)榮譽(yù)金獎”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了“馬鞍山市優(yōu)質(zhì)鋼鐵工業(yè)企業(yè)”。馬鞍山馬鋼集團(tuán)的發(fā)展是我國鋼鐵工業(yè)企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國鋼鐵工業(yè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實(shí)干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅(jiān)持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于鋼鐵工業(yè)市場需求進(jìn)行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于鋼鐵工業(yè)行業(yè)前沿，引領(lǐng)鋼鐵工業(yè)行業(yè)的發(fā)展。表1馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018年－2020年利潤表（單元：千元）年度201820192020主營業(yè)務(wù)收入857518942881047營業(yè)利潤139051482111208利潤總額124501330710085凈利潤11892122498930經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額161201295412870總資產(chǎn)951329813799516總負(fù)債652386790167650所有者權(quán)益298943023631866數(shù)據(jù)來源：馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018-2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理而來2.馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的經(jīng)營現(xiàn)狀及前景馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司它在馬鞍山地區(qū)產(chǎn)品質(zhì)量好、評級較好、服務(wù)質(zhì)量相對較好，在馬鞍山當(dāng)?shù)貙儆谥撹F工業(yè)企業(yè)之一。但在正常的生產(chǎn)經(jīng)營過程的營運(yùn)資金管理方面有很多的不足和缺陷，為了使經(jīng)營過程中營運(yùn)資金得到高效管理，提高馬鋼集團(tuán)的運(yùn)營利潤和降低運(yùn)營風(fēng)險，運(yùn)用管理工具和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析其營運(yùn)資金管理中存在的問題，提出相對應(yīng)的解決對策(陳云飛,周明澤,2020)。企業(yè)持續(xù)發(fā)展，首先要有足夠的償債能力，流動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的常用指標(biāo)，是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值，從這些結(jié)果中反映它的含義是每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為保障，通常流動比率越大說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)(馬瑞敏,林依依,2022)。一般認(rèn)為，鋼鐵工業(yè)企業(yè)合理的最低流動比率是2。從這里可以看出，本研究體現(xiàn)了全面性，理論層面廣泛參考了國內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域的前沿成果，確保了研究框架建立在廣泛且堅(jiān)實(shí)的學(xué)術(shù)基礎(chǔ)上。在方法論的選擇上，采用了多種研究方法，以確保數(shù)據(jù)收集和分析過程的嚴(yán)謹(jǐn)性和可靠性，力求從多角度、多層次展現(xiàn)課題的復(fù)雜性和多樣性，保證了研究工作的全面性和深度。這是因?yàn)殇撹F工業(yè)企業(yè)的流動資產(chǎn)中有很大一部分是存貨，而鋼鐵工業(yè)企業(yè)的存貨的變現(xiàn)能力較差。這在一定程度上確認(rèn)了所以先對馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的流動比率進(jìn)行分析。表2為馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司近3年的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，經(jīng)過計(jì)算得出近3年的流動比率在1.87-7.90之間，所以馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司短期償債能力較強(qiáng)，能夠健康長遠(yuǎn)地發(fā)展下去。此處對馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金分析不考慮流動資產(chǎn)中的銀行存款(朱卓然,吳天宇,2020)。表2馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018年－2020年部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單元：千元）年度201820192020應(yīng)收賬款24,66519,84317,810應(yīng)收賬款增長率7.8%-13.2%-22.1%存貨6,9807,3508,565存貨增長率-2.3%2.9%19.9%流動資產(chǎn)36,91636,15432,523流動資產(chǎn)增長率11.3%9.0%-1.9%資產(chǎn)合計(jì)95,13298,13799,516總資產(chǎn)增長率10.6%14.1%15.7%應(yīng)付賬款15,53214,67614,419應(yīng)付賬款增長率11.3%5.1%3.3%流動負(fù)債19,41517,89717,372流動負(fù)債增長率14.1%5.1%2.1%流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率38.8%36.8%32.7%流動比率1.902.021.87數(shù)據(jù)來源：馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018-2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理而來繼續(xù)沿用表2數(shù)據(jù)，于此類相似情境可以推知其可能趨勢分析馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司資產(chǎn)整體結(jié)構(gòu)，近三年來馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司資產(chǎn)總額保持上升趨勢，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例始終維持在32%-40%之間，整體分布情況在生產(chǎn)企業(yè)比較合理，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司資產(chǎn)中機(jī)器設(shè)備及廠房等固定資產(chǎn)占比較大(余文博,李青山,2020)。由于流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率及流動比率一直保持在合理的區(qū)間范圍，所以馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司整體財(cái)務(wù)風(fēng)險較小，屬于可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r。二、馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及績效分析營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀1.現(xiàn)金管理方面馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司近5年?duì)I運(yùn)資金總體情況分析。繼續(xù)用表1數(shù)據(jù)，2018年現(xiàn)金有所增加，增長率為1.2%，說明2019年馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司在現(xiàn)金管理上稍有懈怠，導(dǎo)致營運(yùn)資金有所增加；2019年馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司現(xiàn)金增長率為－18.7%，2020年現(xiàn)金增長率為－19.2%，這兩年現(xiàn)金大量減少，這是一個好的趨勢，分析這兩年的根本原因并與馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司管理層做了詳細(xì)地了解，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司從2019年開始對現(xiàn)金管理高度重視，在應(yīng)收賬款管理上做了很大改善。日常管理中，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司希望保持低現(xiàn)金狀態(tài)，充分地運(yùn)用商業(yè)信用來維持企業(yè)日常所需營運(yùn)資金。“零現(xiàn)金”運(yùn)作，就是基于此理念提出，它的要點(diǎn)是最大限度地使用外部融資來獲得馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司日常經(jīng)營所需的營運(yùn)資金，從而提升企業(yè)的資金使用效率。2.流動負(fù)債管理圖1馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018年-2020年流動負(fù)債趨勢圖作為馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司短期財(cái)務(wù)風(fēng)險最大的流動負(fù)債，其本身內(nèi)部各負(fù)債項(xiàng)之間也應(yīng)保持合理的比例關(guān)系，才能保證在有效組合和控制風(fēng)險的前提下，最充分地利用馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的短期負(fù)債資金來源。從表2和圖1中可以看17出馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司近三年來均不存在短期借款，企業(yè)一直在用自有資金來經(jīng)營。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的應(yīng)付賬款從2018年的1941.5萬下降到2020年的1737.2萬，這在一定程度上闡明下降幅度較小，基本保持不變(陸冰潔,鄒麗娜,2021)。在流動負(fù)債規(guī)模上，流動負(fù)債占總資產(chǎn)的比率越大，說明馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的籌資策略較激進(jìn)，比率越小，策略越保守。籌資分為負(fù)債籌資與權(quán)益籌資，負(fù)債籌資按時間分為短期負(fù)債與長期負(fù)債。前者風(fēng)險較高，短時間內(nèi)需要?dú)w還債務(wù)，籌集資金的成本較小。這在某種程度上證明后者風(fēng)險較小，但對應(yīng)的籌資成本較大。幾乎所有的鋼鐵工業(yè)企業(yè)想追求風(fēng)險最小、盈利最大的債務(wù)模式，企業(yè)應(yīng)合理地權(quán)衡收益和風(fēng)險(袁天佑,邢可欣,2021)。3.應(yīng)收賬款管理方面圖2馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018年-2020年應(yīng)收賬款趨勢圖從表2和圖2數(shù)據(jù)可以看出，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司近三年的應(yīng)收賬款先是明顯上升趨勢，緊接著后兩年又出現(xiàn)明顯下降態(tài)勢；2018增長7.8%，2019年和2020年逐年下降。深入馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司內(nèi)部了解，結(jié)合馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司近三年的營業(yè)收入情況及近兩年的鋼鐵工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，近幾年馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營業(yè)額保持5%-10%的增長速度，這在一定層面上傳達(dá)所以2018年應(yīng)收賬款也相應(yīng)增加(黃雅嫻,羅星宇,2022)。進(jìn)入2019年，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司管理層調(diào)整戰(zhàn)略，加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，在應(yīng)收賬款方面采取了各種措施：馬鋼集團(tuán)公司客戶信用政策嚴(yán)格管控、財(cái)務(wù)定期發(fā)對賬單給客戶等一系列催款措施，致使馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2019年和2020年的應(yīng)收賬款逐年下降。4.存貨管理方面表3馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018年-2020年存貨明細(xì)表（單位：千元）年度201820192020原材料3,9804,5375,821在制品1,187710802產(chǎn)成品1,8132,1031,942合計(jì)6,9807,3508,565數(shù)據(jù)來源：馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018-2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理而來圖2馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018年-2020年存貨趨勢圖如表3和圖3存貨數(shù)據(jù)，近三年中除了2018年存貨余額略微下降，其他幾年都是保持增加態(tài)勢，尤其在2020年，存貨余額達(dá)到856.5萬元。存貨是馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司經(jīng)營的基礎(chǔ)，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司常用的存貨包括主要是鋼鐵工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的原材料。資金占用成本過高，存貨過少就會影響馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的持續(xù)經(jīng)營，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的存貨逐年上漲，是占用流動資金的主要項(xiàng)目，因此根據(jù)營運(yùn)情況做好存貨的預(yù)算至關(guān)重要。但是馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司無采購計(jì)劃管理，無存貨倉儲管理辦法(梁思成,賈雅文,2022)。結(jié)合已有理論框架對部分理論成果進(jìn)行了驗(yàn)證，結(jié)果顯示這些理論不僅在概念層面具備較強(qiáng)的解釋力，在實(shí)際應(yīng)用中也表現(xiàn)出良好的適應(yīng)性和有效性。通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?shí)證研究，這一部分進(jìn)一步確認(rèn)了相關(guān)理論的合理性，并提出了一些新的視角和見解，為現(xiàn)有理論體系提供了有力的支持和補(bǔ)充。在此類背景下且實(shí)地調(diào)研查看財(cái)務(wù)部的關(guān)于庫存商品的核算情況中發(fā)現(xiàn)，餐飲部并無數(shù)量、金額明細(xì)賬，只有財(cái)務(wù)部記錄了金額明細(xì)賬，并且馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的出庫商品無出庫單，只有一個消耗品的分類明細(xì)表。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司本身存貨品種多，采購較多需要特殊環(huán)境保存，這無疑反映出現(xiàn)實(shí)更顯空間局促，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司倉庫管理應(yīng)進(jìn)一步改進(jìn)。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司對重要的存貨庫房配鎖，但并未指定專人專崗對存貨進(jìn)行定期的盤點(diǎn)盤存，這樣就會造成馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司無法精準(zhǔn)地掌握食材的保質(zhì)期，經(jīng)濟(jì)損失大。營運(yùn)資金管理績效分析1.營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析包括兩部分(孫志恒,楊慧萍,2019)：流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析、流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析。流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。流動資產(chǎn)的變化能力高于非流動資產(chǎn)，流動資產(chǎn)的組成會影響馬鞍山馬鋼集團(tuán)企業(yè)的收益水平與經(jīng)營風(fēng)險。首先，低比率的應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司較少采用先貨后款的銷售方式，這樣大量減少了營運(yùn)資金的占用，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度。低比率的預(yù)付賬款，說明馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司在采購中占據(jù)優(yōu)勢，與供應(yīng)商的關(guān)系比較融洽。其次，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的貨幣資金與存貨的比重較高，從這些特征中反映表明營運(yùn)資金經(jīng)營理念較保守，管理層沒有積極尋找新的投資來提升馬鋼集團(tuán)公司資金的利用效果。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司貨幣資金變現(xiàn)能力最強(qiáng)，管理層應(yīng)發(fā)揮其最大使用效果，否則容易增加相關(guān)成本，讓大量資金閑置。最后，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司屬于鋼鐵工業(yè)業(yè)，其存貨平均數(shù)占流動資產(chǎn)總額近四分之一，大量的存貨積壓容易占用馬鋼集團(tuán)公司的資金，同時增加了馬鋼集團(tuán)公司存貨的管理成本。由此可見，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的存貨需要加強(qiáng)管理。2.營運(yùn)資金管理能力分析鋼鐵工業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金運(yùn)營低效的情況十分普遍，對于馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司來說其中最明顯的表現(xiàn)有兩點(diǎn)：一是沒有短期借款，從這些指標(biāo)中呈現(xiàn)全部依靠自有資金維持企業(yè)運(yùn)營。為了防止資金鏈斷裂出現(xiàn)的流轉(zhuǎn)問題，企業(yè)不得不保留大量貨幣資金應(yīng)對各種短期債務(wù)，這種閑置資金過多的后果，就是不利于企業(yè)進(jìn)行進(jìn)一步的投資，獲取相應(yīng)的收益，馬鋼集團(tuán)公司的獲利能力進(jìn)一步下降(鄭凱文,許婷婷,2021)。二是應(yīng)收賬款和存貨的比例過大，大量占用了營運(yùn)資金，也是其運(yùn)營低效的表現(xiàn)。3.營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)分析關(guān)于存貨在2019年的大幅度增加，相比于2018年，馬鋼集團(tuán)公司存貨的數(shù)值發(fā)生了大幅度的增長。存貨的增加明顯帶動了流動資產(chǎn)和營業(yè)收入的增加。表4馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期（單位：天）201820192020均值存貨周轉(zhuǎn)期106.47129.34138.11111.65應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期50.3938.6536.5446.77應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期72.2886.0378.3168.55現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期84.5881.9696.3489.87數(shù)據(jù)來源：馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018-2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理而來一般來說，如果營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)長，說明馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司對營運(yùn)資金的管理效率越低，營運(yùn)資金的盈利性也越弱。如表4所示，“現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”均值接近90天，對于鋼鐵工業(yè)+行業(yè)來說，這個數(shù)值是偏高的。“存貨周轉(zhuǎn)期”基本呈上升趨勢且數(shù)值偏高，“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期”也略偏高。所以馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司要提高企業(yè)的存貨管理制度和應(yīng)收賬款管理制度，避免存貨積壓過多以及應(yīng)收賬款過多，降低馬鋼集團(tuán)企業(yè)的營運(yùn)資金使用效率。4.部分營運(yùn)資金個管理績效指標(biāo)與企業(yè)績效評價標(biāo)準(zhǔn)值對比分析現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是反映企業(yè)營運(yùn)資金管理總體情況的指標(biāo)，衡量馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理的整體績效。指從現(xiàn)金支出到從銷售收入收回現(xiàn)金的期間。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期－應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(何宇航,崔睿哲,2018)。從這些結(jié)果中反映如果現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為負(fù)，則說明馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的主要供應(yīng)商的資金已經(jīng)被占用，庫存和應(yīng)收賬款得到了更好的管理。創(chuàng)新了銷售策略和銷售方式上，加快了資金的快速變現(xiàn)，也說明馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金的管理績效好(高凌云,王珊珊,2023)。但是一般情況下為正值。如上表2所示。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司2018-2020年的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為85、82、96天，呈上升趨勢，說明站在馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金全局的角度綜合分析，績效一般，且在下降。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理績效評價指標(biāo)只考慮了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。孤立的考察這兩個要素，忽略了馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司其他項(xiàng)目和整個過程之間的內(nèi)在聯(lián)系。綜合績效分析與基于渠道的營運(yùn)資金管理績效評價相結(jié)合，可以覆蓋營運(yùn)資金分配渠道的所有條件(孟浩然,魏晨曦,2022)。按渠道可分為采購渠道的營運(yùn)資金（原材料庫存+預(yù)付款－應(yīng)付賬款、應(yīng)付發(fā)票）和生產(chǎn)渠道的營運(yùn)資金（=產(chǎn)品庫存+預(yù)付款項(xiàng)－應(yīng)付員工薪酬－其他應(yīng)收賬款）和營運(yùn)資金營銷渠道（成品庫存+應(yīng)收賬款，應(yīng)收票據(jù)－預(yù)付款項(xiàng)－應(yīng)付稅款），于此類相似情境可以推知其可能趨勢結(jié)合著馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的融合角度對營運(yùn)資金進(jìn)行全方位管理(鄧雨婷,郭佳寧,2022)。[13]如馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司對現(xiàn)金的目標(biāo)只以滿足原材料存貨的購進(jìn)為主要目標(biāo)，其他應(yīng)付款項(xiàng)可以無限拖延，但是馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司應(yīng)付職工薪酬如果不能保證正常發(fā)放，這在某種程度上證明那么生產(chǎn)渠道就會受到影響(陳云飛,周明澤,2020)。如馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司對應(yīng)收賬款采取緊縮的信用政策，那么營銷渠道就會受到直接的營銷。總之，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司現(xiàn)有的績效評價指標(biāo)和模式不能從源頭上提高營運(yùn)資金效率。三、馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理存在的問題（一）現(xiàn)金管理機(jī)制缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性，現(xiàn)金管理混亂考慮到馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司運(yùn)營的特殊性，日常運(yùn)營的現(xiàn)金越多，需要處理的馬鋼集團(tuán)公司員工就越多，管理漏洞也就越容易出現(xiàn)，這就是營運(yùn)資金管理的核心。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)人員很少了解從預(yù)訂到離開的整個過程(朱卓然,吳天宇,2020)。他們不知道哪些環(huán)節(jié)被認(rèn)為是現(xiàn)金管理的薄弱環(huán)節(jié)，因此無法建立科學(xué)、合理、合規(guī)的現(xiàn)金管理體系。如果這種情況持續(xù)下去，很容易造成無形的現(xiàn)金損失，影響馬鋼集團(tuán)公司的正常經(jīng)營(余文博,李青山,2021)。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員、現(xiàn)金管理理念和現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃，這在一定層面上傳達(dá)不知道如何科學(xué)地確定現(xiàn)金資產(chǎn)。存款和取款是粗略和隨機(jī)的。或多或少持有現(xiàn)金。現(xiàn)金過多會影響馬鋼集團(tuán)的收入，現(xiàn)金過少會妨礙馬鋼集團(tuán)企業(yè)的正常運(yùn)營。此外，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管理機(jī)制不完善，沒有合理可行的最佳現(xiàn)金保留方法，沒有現(xiàn)金預(yù)算，沒有有效的現(xiàn)金控制程序(陸冰潔,鄒麗娜,2022)。因此，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的現(xiàn)金管理非常隨意，經(jīng)常會出現(xiàn)現(xiàn)金盈余，這無疑反映出現(xiàn)實(shí)這使得馬鋼集團(tuán)公司的現(xiàn)金盈余閑置，閑置的資金不能帶來真正的效益。公司。這種方法降低了為馬鋼集團(tuán)公司帶來潛在利益的可能性。這種全面的現(xiàn)金管理模式不利于企業(yè)的市場競爭力。從中可以看出，本研究展示了全面性，理論層面廣泛參考了國內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域的前沿成果，確保了研究框架建立在廣泛而堅(jiān)實(shí)的學(xué)術(shù)基礎(chǔ)上。在方法論的選擇上，采用了多元化的研究方法，以確保數(shù)據(jù)收集和分析過程的嚴(yán)謹(jǐn)性和可靠性，力求從多角度、多層次展現(xiàn)課題的復(fù)雜性和多樣性，保證了研究工作的全面性和深度。（二）應(yīng)收賬款管理不善，營運(yùn)資金低效率運(yùn)營依照上述研究我們就可以知道，目前馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司出現(xiàn)貨幣資金周轉(zhuǎn)不快，另外，企業(yè)內(nèi)部也存在賬款回收艱難的情況，特別是近期，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司每年賬款回收時間都明顯延長，乃至發(fā)生無法歸還的問題。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指企業(yè)的存貨從銷售出去開始，到最終收回現(xiàn)金或銀行存款之間持續(xù)的天數(shù)。從這些特征中反映一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司收賬速度快，應(yīng)收賬款流動性強(qiáng)(袁天佑,邢可欣,2022)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期較長說明企業(yè)的資金被長時間留在了客戶手上，而這段時間這些資金是不能產(chǎn)生收益的。所以，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司要合理把控應(yīng)收賬款的收款期限，利用好貨幣的時間價值。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期平均值為50天，略高于鋼鐵工業(yè)行業(yè)的平均水平。因?yàn)閲鴥?nèi)目前開始經(jīng)濟(jì)制度的變革，大部分鋼鐵工業(yè)公司并未進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)劃，從這些指標(biāo)中呈現(xiàn)比如馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司，時常發(fā)生隨意生產(chǎn)的問題，此外因?yàn)檠邪l(fā)能力不高，造成大部分產(chǎn)品都表現(xiàn)出創(chuàng)新不足的情況，在一定程度上弱化競爭優(yōu)點(diǎn)，導(dǎo)致眾多庫存，大量資金無法順利收回(黃雅嫻,羅星宇,2022)。此外馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的市場價格甚至不如庫存產(chǎn)品價值，因此限制了庫存的盡快出售，最后造成馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司眾多庫存無法出售，導(dǎo)致營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率明顯下降。（三）馬鋼集團(tuán)公司資金預(yù)算管理工作的推進(jìn)力度不夠，流動資金不足營運(yùn)資金的管理應(yīng)站位高遠(yuǎn)，在馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司全局的角度，搭建一個科學(xué)的預(yù)測體系。“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”，這句話同樣顯示了營運(yùn)資金預(yù)算管理的重要性。預(yù)算的管理，即是通過預(yù)算的編制、調(diào)整、執(zhí)行、差異分析、考評的基礎(chǔ)上，站在馬鞍山馬鋼集團(tuán)企業(yè)全局的高度對各部門、各種財(cái)務(wù)的和非財(cái)務(wù)資源進(jìn)行整合分配(梁思成,賈雅文,2022)。[14]營運(yùn)資金的預(yù)算可以避免企業(yè)犯經(jīng)驗(yàn)主義的錯誤，能預(yù)測風(fēng)險，協(xié)調(diào)各部門的協(xié)作效率。這一發(fā)現(xiàn)與研究初期提出的理論框架基本一致，表明在類似研究中應(yīng)重視方法論的選擇和應(yīng)用。在進(jìn)行這類研究時，應(yīng)根據(jù)具體問題和研究對象選擇最合適的方法和技術(shù)手段，確保研究過程的嚴(yán)謹(jǐn)性和結(jié)論的可靠性。此外，多種方法的結(jié)合使用，如定量與定性分析相結(jié)合，通常能提供更為全面和深入的理解。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的營運(yùn)資金現(xiàn)有管理原則是誰用誰管，缺乏整體的預(yù)測管理體系。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司對現(xiàn)金的需求量很大，隨意性也隨之增強(qiáng)，保證流動資產(chǎn)的正常運(yùn)作是馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司管理層及財(cái)務(wù)人員關(guān)注的重點(diǎn)，從這些結(jié)果中反映因此忽略了對流動負(fù)債的管理，以至于銀行借款是零。日常經(jīng)營活動全憑季節(jié)性的經(jīng)驗(yàn)，銷售旺季銷售收入高，那就多備貨，銷售淡季收入降低，就少支出(趙明華,周若彤,2021)。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司沒有將流動資產(chǎn)和流動負(fù)債聯(lián)系起來進(jìn)行管理，這樣不利于馬鋼集團(tuán)公司持續(xù)健康的發(fā)展。同時流動資產(chǎn)個要素之間的管理也是孤立和片面的，如對銷售部門只考核其銷售收入，對于應(yīng)收賬款的管理大部分情況交由財(cái)務(wù)部門催收，回款速度與結(jié)果，壞賬的概率等均有銷售部門聯(lián)系不大，這在一定程度上確認(rèn)了導(dǎo)致馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的銷售部門繼續(xù)在不考慮客戶信用的情況下保證業(yè)績，引來財(cái)務(wù)部門的不滿。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司兩個部門之間矛盾加深，惡性競爭，損害的是整個企業(yè)的價值，也加劇了馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金流動性的惡化，急需系統(tǒng)科學(xué)有效的管理手段。銷售部門如何采購部門加強(qiáng)合作，還會把事先對市場的了解做預(yù)算反饋給采購部門，就能減少存貨的市場風(fēng)險(孫志恒,楊慧萍,2021)。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的采購部門只根據(jù)經(jīng)驗(yàn)單純的來估計(jì)馬鋼集團(tuán)公司銷售的淡季和旺季，不能根據(jù)每月的客流量以及銷售情況的工作開展計(jì)劃來做預(yù)算，錯誤估計(jì)客源，于此類相似情境可以推知其可能趨勢因此就不能準(zhǔn)確地進(jìn)行原材料的購進(jìn)，再加上原材料的管理方法陳舊，這樣會給馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司帶來很大損失。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司缺少營運(yùn)資金預(yù)算管理的另外一個表現(xiàn)是，不能整合馬鋼集團(tuán)公司所有的資源，對運(yùn)營資金的獲取途徑未科學(xué)規(guī)劃。如馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司固定資產(chǎn)質(zhì)量差，但是比例較大，很多固定資產(chǎn)未到達(dá)報廢年限就被替換下來，由于固定資產(chǎn)管理體系的漏洞，被替換下來的固定資產(chǎn)，要么被偷偷轉(zhuǎn)移，這在一定程度上闡明要么就在還有使用價值時就被閑置在倉庫直至真正報廢(鄭凱文,許婷婷,2021)。這種資金浪費(fèi)也從側(cè)面說明，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司沒有進(jìn)行合理的資金分配，支出隨意性大，即沒把錢花在刀刃上，馬鋼集團(tuán)公司的賬面上存在很多資產(chǎn)，但是真要考慮其流動性讓其運(yùn)轉(zhuǎn)起來時，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量差，流動資產(chǎn)虛高，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的管理者不能掌握真實(shí)的資金情況，進(jìn)而對下一步的經(jīng)營決策產(chǎn)生影響，甚至威脅到整個資金鏈的安全運(yùn)轉(zhuǎn)(何宇航,崔睿哲,2018)。如馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司對固定資產(chǎn)類存貨建立預(yù)算制度，并進(jìn)行有效的盤點(diǎn)與清理，其殘值的收入會增加，因預(yù)算帶來減少隨意購進(jìn)而帶來的資金浪費(fèi)會減少。（四）營運(yùn)資金管理信息不暢通營運(yùn)資金的管理信息不暢通，則公司的各種信息的傳遞就會相對落后，將會直接影響到公司產(chǎn)品的銷售、營運(yùn)資金的流通等問題發(fā)生。[15]第一，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司在現(xiàn)金管理部分表現(xiàn)出明顯的問題，此處最關(guān)鍵的特點(diǎn)是流動性大、增值水平不高等(高凌云,王珊珊,2020)。這在某種程度上證明站在馬鋼集團(tuán)公司發(fā)展角度上進(jìn)行分析，不管是資金過多還是不足，都會阻礙馬鋼集團(tuán)公司的長久穩(wěn)定發(fā)展，尤其是對于部分規(guī)模較小的鋼鐵工業(yè)企業(yè)來說，財(cái)務(wù)組織不健全，也無法按時明確馬鋼集團(tuán)公司最佳現(xiàn)金持有量，對于現(xiàn)實(shí)運(yùn)營所需要的資金也不了解、并未創(chuàng)建預(yù)防風(fēng)險的舉措，這本質(zhì)上會在一定程度上限制馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的未來發(fā)展。另外，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司目前持有現(xiàn)金量上表現(xiàn)出相應(yīng)的自主性，很多時候擁有充足現(xiàn)金，但是有時候也會出現(xiàn)現(xiàn)金不足的問題，因此資金擁有量變化較快(孟浩然,魏晨曦,2022)。第二，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司存貨積壓問題。乃至在產(chǎn)品采購時表現(xiàn)出明顯的隨意性，缺少相應(yīng)的規(guī)劃，造成采購數(shù)目一般超過真實(shí)需要的數(shù)目；另外，大部分物品在采購結(jié)束之后并未進(jìn)行科學(xué)存貨，導(dǎo)致物品存放損耗較多資金，弱化了資金的流動性功能。第三，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司缺少高效運(yùn)營的短期借款管理組織。通常來說，和來自銀行的短期借款進(jìn)行比較，短期資金成本較少，這在一定層面上傳達(dá)因?yàn)轳R鞍山馬鋼集團(tuán)公司缺少對于短期借款關(guān)鍵性的了解，導(dǎo)致馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司存在短期借款艱難，最后也許會導(dǎo)致馬鋼集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部發(fā)生財(cái)務(wù)問題。四、針對馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理提出對策（一）完善現(xiàn)金管理機(jī)制，抓好現(xiàn)金使用流程管理完善現(xiàn)金管理機(jī)制，抓好現(xiàn)金使用流程具體可以從以下幾個方面進(jìn)行：首先，加強(qiáng)馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司對應(yīng)收現(xiàn)金的管理。加強(qiáng)馬鋼集團(tuán)公司內(nèi)部控制體系。財(cái)務(wù)人員應(yīng)了解收入流程，全面控制收入流程，嚴(yán)格實(shí)施夜間監(jiān)控、及時監(jiān)控和合規(guī)，并確保馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司收入安全、準(zhǔn)確地輸入到賬戶中。其次，加強(qiáng)馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的現(xiàn)金支出管理。馬鋼集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)人員必須仔細(xì)檢查報銷記錄，以避免不合理的費(fèi)用。特別是，不應(yīng)只從表面上查看原材料的報銷單據(jù)，而應(yīng)查看購買價格、數(shù)量等。供應(yīng)商、采購記錄和數(shù)量都是透明的，消除了折扣，并盡可能多地通過銀行支付采購報銷(朱卓然,吳天宇,2020)。第三，合理確定馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的最佳現(xiàn)金持有量。現(xiàn)金管理的目標(biāo)是盡可能減少現(xiàn)金持有量，同時保持正常運(yùn)行。必須制定馬鋼集團(tuán)公司的現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃，每天執(zhí)行現(xiàn)金流量分析，并確定最佳現(xiàn)金流量，減少流動資金的占用，加速資金周轉(zhuǎn)速度。（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高營運(yùn)資金管理績效為了提高馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的營運(yùn)資金管理績效，必須對馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的應(yīng)收賬款總額進(jìn)行控制，使其控制在合理的范圍內(nèi)。在此類背景下開展馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的客戶信用調(diào)查，設(shè)計(jì)不同的企業(yè)信用政策；馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司應(yīng)該針對不同的客戶進(jìn)行調(diào)查研究，并根據(jù)以前的信用表現(xiàn)進(jìn)行合理的劃分和分類，對業(yè)績好的客戶采取更寬松的銷售政策，以增進(jìn)彼此間的關(guān)系，進(jìn)一步提高銷售量(余文博,李青山,2020)。利用現(xiàn)有的理論框架對一些理論成果進(jìn)行了驗(yàn)證，結(jié)果顯示出這些理論不僅在概念層面上有強(qiáng)解釋力，在實(shí)際應(yīng)用中也表現(xiàn)出良好的適應(yīng)性和有效性。通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?shí)證研究，這部分工作進(jìn)一步確認(rèn)了相關(guān)理論的合理性，并提出了若干新穎的觀點(diǎn)和見解，為現(xiàn)有理論體系提供了有力的支持和補(bǔ)充。馬鋼集團(tuán)企業(yè)要有風(fēng)險意識，嚴(yán)格應(yīng)收賬款管理，制定嚴(yán)格的賒銷制度；與此同時，還應(yīng)加強(qiáng)整體風(fēng)險意識，從宏觀上制定適應(yīng)戰(zhàn)略，不能只用短視的眼光看待馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司自身利益能否得到滿足，而要從長遠(yuǎn)的角度考慮，這對馬鋼集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展是不利的。所以，在企業(yè)管理制度中，需要制定科學(xué)的信用政策，多從馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的長遠(yuǎn)利益考慮出發(fā)，各部門應(yīng)建立良好的合作關(guān)系，充分發(fā)揮杠桿作用，使馬鋼集團(tuán)企業(yè)價值最大化。首先，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司可以制定一個合理的信用標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)的作用是評估該客戶應(yīng)收賬款收回的概率有多大，是否會產(chǎn)生壞賬。從這些特征中反映為了制定出有效的信用標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)該參考客戶的信用狀況，在放寬信用的額外利潤和對應(yīng)產(chǎn)生的成本之間權(quán)衡之后確定最適合的標(biāo)準(zhǔn)。在銷售方面，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司選擇合適的銷售策略，在權(quán)衡收入和對應(yīng)的成本之后，追求利用最少的折扣，最短的期限，實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)，從這些指標(biāo)中呈現(xiàn)以使應(yīng)收賬款風(fēng)險降到最低，實(shí)現(xiàn)馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司利潤最大化(陸冰潔,鄒麗娜,2021)。根據(jù)馬鋼集團(tuán)客戶的信用狀況從而選擇其結(jié)算方式也很重要，對不同的客戶使用不同的收款政策，以降低風(fēng)險。具體問題具體分析，對于暫時性資金困難的客戶可以靈活處理，盡量幫助他們渡過難關(guān)償還款項(xiàng)，這樣一來也可以鞏固兩者之間的業(yè)務(wù)關(guān)系。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司對于有能力還款卻惡性拖欠貨款的，可以用法律手段追回貨款，把馬鋼集團(tuán)企業(yè)損失降到最低。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的銷售部門應(yīng)加強(qiáng)客戶信用管理，對不同的客戶實(shí)施分級管理制度，財(cái)務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督，建立長期客戶信息檔案，使應(yīng)收賬款管理更加有效率(袁天佑,邢可欣,2020)。（三）認(rèn)真分析經(jīng)營狀況，合理確定營運(yùn)資金需求量馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司需要仔細(xì)分析經(jīng)營狀況，合理確定所需的營運(yùn)資金需求。以凈營運(yùn)資金為基礎(chǔ)，可以科學(xué)地反映公司除現(xiàn)金、短期投資、短期貸款等與馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司經(jīng)營周期無關(guān)的項(xiàng)目外的資金占用情況。從這些結(jié)果中反映在馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的銷售部和市場部等部門，根據(jù)上一年度的收入狀況預(yù)測今年的月收入，通過設(shè)備營銷部和財(cái)務(wù)部預(yù)測付款，并編制年度預(yù)算。這樣可以全面了解馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司今年的預(yù)期收入和資金使用情況，以及馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司今年的資金使用情況，從而找到合理的貸款來源來支付，解決資金不足的問題。在已有理論框架的基礎(chǔ)上對部分理論進(jìn)行了論證，結(jié)果表明這些理論不僅在概念上有較強(qiáng)的解釋力，在實(shí)際操作中也展示了良好的適應(yīng)性和有效性。通過嚴(yán)格的實(shí)證調(diào)查，這進(jìn)一步驗(yàn)證了相關(guān)理論的合理性，并帶來了新的視角和見解，為現(xiàn)有理論體系提供了堅(jiān)實(shí)的支持和擴(kuò)展。其次可以實(shí)施資金預(yù)算制度，這在一定程度上闡明即可以提前規(guī)劃資金的使用和來源。營運(yùn)資金預(yù)算必須包括高質(zhì)量的預(yù)算組織、預(yù)算程序、預(yù)算控制、預(yù)算評價等制度。改善鋼鐵工業(yè)行業(yè)在人力資源方面所面臨的問題，形成馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司專業(yè)人才的持續(xù)性發(fā)展，需要大量地吸引外來人才，創(chuàng)建完善的人才培養(yǎng)體制(黃雅嫻,羅星宇,2017)。這在某種程度上證明要想吸引優(yōu)秀人才，必須建立完善的薪酬待遇和福利體系。如果能將國內(nèi)外的優(yōu)秀人才引進(jìn)至馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司，會對馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的整體素質(zhì)提升有極大地促進(jìn)作用，這些人才往往具備很好的素質(zhì)，大多數(shù)都接受過高等教育的塑造，也善于接受新鮮事物，加上很強(qiáng)的總結(jié)和創(chuàng)新能力，能夠?yàn)轳R鞍山馬鋼集團(tuán)公司的革新、市場開拓發(fā)揮更積極的作用。而要建立正確的培訓(xùn)機(jī)制，可以與世界上知名的鋼鐵工業(yè)企業(yè)管理院校開展交流與合作，讓富有經(jīng)驗(yàn)旳管理專家和機(jī)構(gòu)來幫助馬鋼集團(tuán)公司構(gòu)建專業(yè)的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。一是建立全面的預(yù)算管理制度。縱向上，全面預(yù)算管理體系包括預(yù)算管理決策機(jī)構(gòu)、職能機(jī)構(gòu)、編制與實(shí)施機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和評價機(jī)構(gòu)五類機(jī)構(gòu)。橫向，建立馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的多層次預(yù)算管理制度。從馬鋼集團(tuán)公司管理層到財(cái)務(wù)管理層，再到業(yè)務(wù)部門，再到負(fù)責(zé)人，建立了各級預(yù)算單位和預(yù)算委員會(梁思成,賈雅文,2022)。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司預(yù)算委員會向上級預(yù)算單位報告，并由最高一級預(yù)算單位匯總。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司通過多層次的預(yù)算管理，可以降低成本，挖掘潛力，提高預(yù)算編制和成本核算的重要性，使馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的預(yù)算更加科學(xué)，更容易實(shí)施。的責(zé)任。每個預(yù)算部門根據(jù)預(yù)算的內(nèi)容分為預(yù)算控制員。二是制定上下游方案。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司預(yù)算委員會根據(jù)成本中心分析發(fā)布的長期戰(zhàn)略計(jì)劃，提出特定時期的利潤目標(biāo)(劉彬杰,陳雅涵,2021)。例如，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的銷售部門根據(jù)市場分析和預(yù)測制定客戶營銷計(jì)劃，在此類背景下包括通過穩(wěn)定的老客戶和現(xiàn)有客戶來源實(shí)現(xiàn)的銷售收入。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的客戶關(guān)系維護(hù)成本；采購部與生產(chǎn)部制定采購計(jì)劃、生產(chǎn)成本、員工工資及固定資產(chǎn)。財(cái)務(wù)部編制銷售支出、管理支出、財(cái)務(wù)支出、利潤預(yù)算、公式、年度投資項(xiàng)目預(yù)算、融資來源預(yù)算。三是預(yù)算控制。預(yù)算制度的實(shí)施可以使馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的管理層對營運(yùn)資金的實(shí)際情況有更全面地了解，防止因資金使用失控而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險。預(yù)算控制是指集中控制可控的指標(biāo)。馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)部門可以對相關(guān)部門人員的指標(biāo)進(jìn)行修訂，對重大預(yù)算事項(xiàng)和負(fù)債偏差進(jìn)行監(jiān)督，及時跟蹤資金的可用性，從這些特征中反映及早發(fā)現(xiàn)馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司存在的問題并將采取的措施報告管理層(趙明華,周若彤,2022)。這也與研究前期提出的理論框架基本吻合，本研究的結(jié)果提示關(guān)注方法論的選擇與應(yīng)用，在進(jìn)行類似的研究時應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體的研究問題和對象選擇最適宜的方法和技術(shù)手段確保研究過程的嚴(yán)謹(jǐn)性和結(jié)論的可靠性。此外多種方法的結(jié)合使用如定量分析與定性分析相結(jié)合，往往能提供更加全面和深入的理解。例如，控制采購計(jì)劃的過程是，馬鋼集團(tuán)公司銷售部門根據(jù)自己的銷售預(yù)算，確定提交的客戶數(shù)量，編制住房和餐飲預(yù)算，然后訂購產(chǎn)品。預(yù)算工作十分復(fù)雜，但它的存在必然會引起馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司管理層的重視。（四）完善信息管理系統(tǒng)，提高營運(yùn)資金內(nèi)部控制能力想要判定馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司目前管理信息系統(tǒng)的運(yùn)營情況，通常需要利用以下部分進(jìn)行判斷：首先，查找馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司是否進(jìn)行內(nèi)部組織之間的聯(lián)系和交流，是否把所有公司管理匯總成完整的集體，假如馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司具有完善的營運(yùn)資金內(nèi)部控制信息體系，此時就可以在一定程度上提高馬鋼集團(tuán)公司的工作效率。其次，從這些結(jié)果中反映了解此企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)組織是否和其余組織（比如生產(chǎn)組織、銷售組織、研發(fā)組織等）建立相應(yīng)的溝通與交流，不同組織彼此間是否可以互相幫助、互惠互利(鄭凱文,許婷婷,2021)。比如，對于馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司來說，假如馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司想要降低原料購買費(fèi)用，此時財(cái)務(wù)組織需要和采購組織全面探討是否可以持續(xù)減低費(fèi)用，費(fèi)用降低需要具有怎樣的條件等等。基于馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司進(jìn)行分析，目前能馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司假如可以完成下面多個部分，此時就可以持續(xù)提高資金營運(yùn)管理能力，詳細(xì)方案為：對馬鋼集團(tuán)公司內(nèi)部信息系統(tǒng)開展綜合計(jì)劃、不同組織彼此間分享數(shù)據(jù)和信息、強(qiáng)化不同組織彼此間的溝通與聯(lián)系、改善電子商務(wù)體系。如此可以在一定程度上促進(jìn)公司營運(yùn)資金的管理。對于馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司來說，第一需要持續(xù)提高企業(yè)綜合效益，另外也需要持續(xù)強(qiáng)化公司內(nèi)管理者對資金管理與控制的了解與認(rèn)知，假設(shè)馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司只是把短暫的利益當(dāng)做公司最終目標(biāo)，此觀點(diǎn)并不正確，需要盡早改變。這在一定程度上闡明另外，馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司管理者需要按時參加管理培訓(xùn)課程，穩(wěn)步提高此類人群的管理能力，另外也需要學(xué)習(xí)其他公司現(xiàn)實(shí)管理的良好經(jīng)驗(yàn)，變革公司生產(chǎn)、采購等部分的渠道，穩(wěn)步提高馬鞍山馬鋼集團(tuán)公司有限公司的認(rèn)可度與競爭水平(何