國際金融組織國際金融理論與實務21三月2025目錄第一節國際貨幣基金組織第二節世界銀行集團第三節區域性國際金融組織21三月2025知識目標熟悉國際貨幣基金組織的組織結構、資金來源與業務內容；掌握世界銀行集團的構成及各機構的業務內容；了解主要的區域性國際金融組織21三月2025技能目標能夠對各國際金融組織的異同點進行對比分析；能夠對國際金融組織發放貸款的案例進行分析與評價。21三月2025第一節國際貨幣基金組織一、國際貨幣基金組織的建立及宗旨（一）國際貨幣基金組織的建立

1944年7月22日，在聯合國贊助的布雷頓森林會議上，通過了《國際貨幣基金協定》，決定成立世界銀行和國際貨幣基金組織，以及一個全球性的貿易組織。國際貨幣基金組織于1945年12月27日正式成立，總部設在華盛頓，1947年3月1日開始工作，1947年11月15日成為聯合國的專門機構。國際貨幣基金組織與國際清算銀行和世界銀行，并稱為“布雷頓森林機構”。國際貨幣基金組織創始成員國共有39個，截止到2007年1月，共有成員國185個。21三月2025（二）國際貨幣基金組織的宗旨促進國際金融合作避免國際貿易不均衡解決成員國的國際收支困難促進國際貿易，消除妨礙世界貿易的外匯管制1234國際貨幣基金組織的宗旨21三月20251.理事會國際貨幣基金組織的最高權力機構為理事會，理事會由各成員國派正、副理事各一名組成，理事一般由各國的財政部長或中央銀行行長擔任。二、國際貨幣基金組織的組織結構21三月2025理事會的主要職責理事會的主要職責有以下幾項：（1）批準接納新成員；（2）決定和修改基金份額和特別提款權的分配；（3）調整各成員國貨幣平價；（4）決定成員國退出基金組織；（5）討論決定其他有關國際貨幣制度的重大問題。理事會的主要職責（1）批準接納新成員；（2）決定和修改基金份額和特別提款權的分配；（3）調整各成員國貨幣平價；（4）決定成員國退出基金組織；（5）討論決定其他有關國際貨幣制度的重大問題。21三月20252.執行董事會和業務機構執行董事會負責日常工作，行使理事會委托的一切權力。執行董事會的主要工作有以下幾項：（1）接受理事會委托，定期處理各種行政和政策事務；（2）向理事會提出年度報告；（3）對成員國的經濟、金融問題進行研究。執行董事會下設5個地區部門（非洲、亞洲、歐洲、中東、西半球）和12個業務機構，包括：行政管理、中央銀行業務、匯兌和貿易關系、對外關系、財政事務、國際貨幣基金學院、法律事務、研究、秘書、司庫、統計和語言服務局。21三月20253.總裁國際貨幣基金組織的總裁由執行董事會推選，負責基金組織的業務工作，是國際貨幣基金組織的最高行政領導人。總裁任期５年，可連任，另外還有3名副總裁。總裁平時沒有投票權，只有在執行董事表決時，雙方票數相等的情況下，可以投一決定票。根據慣例，國際貨幣基金組織的總裁來自歐洲。21三月20251.成員國繳納的份額成員國繳納的份額相當于入股的股金，是國際貨幣基金組織主要的資金來源。2.國際貨幣基金組織從成員國的借款國際貨幣基金組織不僅可以向成員國官方機構借款，也可以向商業銀行等私人組織借款。3.國際貨幣基金組織的運營收入國際貨幣基金組織的運營收入來自兩方面：（1）出售黃金所得收入。（2）利息收入。三、國際貨幣基金組織的資金來源21三月2025國際貨幣基金組織各國份額與投票權（2004.9.29）21三月2025（一）監督成員國的匯率政策匯率監督的目的在于保證有秩序的匯兌安排和匯率體系的穩定，消除不利于國際貿易發展的外匯管制，避免成員國操縱匯率或采取歧視性匯率政策以謀取不公平的競爭利益。同時，國際貨幣基金組織還為成員國提供進行國際貨幣合作與協商的場所。四、國際貨幣基金組織的業務內容21三月2025（二）融通資金1.普通貸款普通貸款是國際貨幣基金組織最基本的貸款方式，貸款期限為3～5年，貸款額度最高不超過成員國繳納份額的125%。普通貸款可以分為以下兩個部分：（1）儲備部分貸款（2）信用部分貸款2.專門貸款（1）中期貸款（2）補充貸款（3）補償與應急貸款（4）石油貸款（5）制度轉型貸款（6）補充儲備貸款（7）緩沖庫存貸款（8）信托基金貸款（9）結構調整貸款21三月2025（三）提供培訓咨詢服務國際貨幣基金組織編輯出版的刊物和書籍：《世界經濟展望》《國際金融統計》（月刊）《國際貨幣基金組織概覽》（周刊）《國際收支統計》（月刊）《政府財政統計年鑒》21三月20251.在匯率安排方面國際貨幣基金組織通過制定政府干預指南對成員國的匯率政策實行嚴格的監督，預防了危機的形成。2.在國際收支調節方面國際貨幣基金組織在幫助發展中國家制訂國際收支調節計劃過程中，提供了有關銀行、外匯外貿調度以及統計等方面的各種技術援助。五、對國際貨幣基金組織的評價（一）積極作用21三月2025（二）消極作用1領導權由西方國家掌握。發展中國家的意見和建議往往得不到充分的反映，也很少付諸實施。2加重了發展中國家債務負擔。3不能掌握最佳援助時機。

21三月2025六、我國與國際貨幣基金組織1.國際貨幣基金組織向中國提供貸款支持作為發展中國家，中國在改革開放初期曾出現過嚴重的宏觀經濟失衡、通貨膨脹加劇、國際收支逆差擴大的情況，國際貨幣基金組織向我國提供了相應援助。2.國際貨幣基金組織向中國提供技術援助在國際貨幣基金組織的援助下，我國已在建立外債管理指標與統一監測制度，改進國際收支編制方法，推進稅制改革及完善稅收管理等方面取得了明顯的進步。3.中國參與國際貨幣基金組織援助工作4.中國向國際貨幣基金組織提供數據支持21三月2025第二節世界銀行集團世界銀行集團是一個與國際貨幣基金組織緊密聯系、互相配合的國際性金融組織。世界銀行集團國際復興開發銀行國際開發協會國際金融公司多邊投資擔保機構解決投資爭端國際中心世界銀行集團的五個機構21三月2025一、世界銀行（一）世界銀行概況

世界銀行是國際復興開發銀行的簡稱，是與國際貨幣基金組織同時產生的國際金融組織，也是屬于聯合國的專門機構。只有國際貨幣基金組織的成員才有權申請加入世界銀行，世界銀行建立初只有39個成員國，截止到2007年1月，共有185個成員國。世界銀行21三月2025（1）為用于生產目的的投資提供便利，以協助成員國的復興與開發，并鼓勵不發達國家進行生產與資源的開發。（2）通過保證或參與私人貸款和私人投資的方式，促進私人對外投資。（3）用鼓勵國際投資以開發成員國生產資源的方法，促進國際貿易的長期平衡發展，維持國際收支平衡。（4）配合國際信貸，提供信貸保證。（二）世界銀行的宗旨142321三月2025（三）世界銀行的組織機構世界銀行的組織機構與國際貨幣基金組織相似，也是由理事會下設執行董事會作為決策機構。世界銀行的最高權力機構是理事會，日常事務由執行董事會負責。世界銀行行長由執行董事會選舉產生，并兼任執行董事會主席，任期5年，可連選連任。成員國在理事會的投票權同其認繳的股本成正比例。每一成員國有250票基本投票權，此外，每認繳股金10萬特別提款權增加一票。由于任何重要的決議必須由85%以上的表決權決定，所以美國擁有絕對否決權。21三月2025成員國繳納的股金世界銀行成立初期，法定股本為100億美元，截止到2007年1月，世界銀行總資金額達1882.2億美元，繳納股本110億美元。國際金融市場籌資除了在國際資本市場上發行債券以外，世界銀行也直接向成員國的政府、中央銀行等機構發行中、短期債券籌集資金。債權轉讓世界銀行可以將貸出款項的債權轉讓給私人投資者（主要是商業銀行），加速貸款資金的周轉，擴大貸款能力。（四）世界銀行的資金來源21三月2025（五）世界銀行的業務1.貸款業務世界銀行的主要業務活動是通過提供長期生產性貸款幫助成員國復興和發展經濟。2.非貸款援助（1）向成員國提供技術援助（2）提供聯合貸款。世界銀行會和商業銀行一起對世界銀行所批準的成員國的一些大型項目發放聯合貸款。（3）對成員國的金融服務人員進行培訓。21三月2025二、國際開發協會（一）國際開發協會概況國際開發協會是世界銀行組織的附屬機構，與世界銀行有著相同的組織結構，同樣提供長期資金，在性質上也與世界銀行相似。國際開發協會是專門為解決低收入國家資金短缺問題而成立的。為幫助亞非拉發展中國家擺脫困境，世界銀行專家于1957年提出成立國際開發協會的建議。1960年9月24日，國際開發協會正式成立，會址設在華盛頓，目前擁有184個成員國。21三月2025（二）國際開發協會的資金來源成員國認繳的股本補充資金世界銀行從凈收益中撥給協會的資金協會本身業務經營的凈收入和定期捐款資金來源21三月2025（三）國際開發協會的業務與特點1.國際開發協會的業務國際開發協會的業務活動主要是對低收入國家的公共工程和發展項目提供比世界銀行貸款條件較寬松的長期貸款。2.國際開發協會貸款的特點①信貸資金不收取利息，只對已支付金額每年征收0.75%的手續費，對未用部分每年收0.5%的承諾費。②貸款期限長，最長可達50年，并有10年的寬限期。③貸款后，第一個十年不用還本，從第二個十年起，每年還本1%，其余30年每年還本3%。④貸款可用部分或全部的本國貨幣償還。21三月2025（一）國際金融公司概況

三、國際金融公司國際金融公司是世界銀行私營部門機構，具有獨立的法人地位。國際金融公司1956年7月正式成立，總部也設于華盛頓，目前共有182個成員國。國際金融公司是全球性投資機構和咨詢機構，旨在促進發展中成員國的可持續性項目，使其在經濟上具有效益，在財務和商業上具有穩健性，在環境和社會方面具有可持續性。國際金融公司21三月2025（二）國際金融公司的組織結構與資金來源1成員國繳納的股金。最初公司的法定資本額為1億美元，分為10萬股，每股1000美元，認繳股份以黃金或可兌換外匯繳付。每一成員國有基本票數250票，此外，每增認一股增加一票。2從世界銀行和其他途徑借入的資本金。國際金融公司可以會采用市政融資和銀團貸款方式開展貸款業務。3利潤積累與股本轉讓。21三月2025（三）國際金融公司的業務1.貸款業務國際金融公司的貸款的對象主要是亞洲、非洲和拉丁美洲的不發達國家。貸款的部門主要為制造業、加工業和開采業，如鋼鐵、建筑材料、紡織、采礦、肥料、化工、能源、木材、造紙以及旅游等非金融服務業。貸款期限一般為7～15年，貸款的利息一般為年利6%～7%，有時高達10%，有的還要參加借款企業的分紅。2.投資業務國際金融公司投資的標準是：投資項目必須對所在國的經濟有利；必須有贏利前景，且無法以合理條件得到足夠的私人資本。同時，還要考慮政府的所有權和企業的控制程度，企業性質和管理效率等。國際金融公司的投資額一般不超過私人企業注冊資本的25%，最低只有2%。21三月2025四、多邊投資擔保機構（一）多邊投資擔保機構概述

多邊投資擔保機構成立于1988年6月8日，是世界銀行集團的新成員。多邊投資擔保機構的宗旨是鼓勵在其成員國之間，尤其是向發展中國家會員融通生產性投資，以補充世界銀行、國際金融公司和其他國際金融機構的活動。自1988年起，多邊投資擔保機構已幫助約36億美元的外國直接投資流入全球各個新興國家。多邊投資擔保機構21三月2025（二）多邊投資擔保機構的組織機構多邊投資擔保機構設理事會、董事會、總裁和職員，以履行機構所在地確定的職責。多邊投資擔保機構的理事會是其最高權力機構。董事會負責機構的一般業務，由不少于12名董事組成。世界銀行行長為董事會的當然主席，除在雙方票數相等時特設一決定票外，無投票權。多邊投資擔保機構的總裁在董事會的監督下，處理機構的日常事務，負責職員的組織、任命和辭退。21三月2025（三）多邊投資擔保機構的業務1.承保非商業性風險（1）貨幣匯兌險。（2）征用險。征用險是指東道國政府采取立法或行政措施，或懈怠行為，實際上剝奪了投保人對其投資的所有權或控制權，或其應從該投資中得到的大量收益而帶來的風險。（3）違約險。（4）戰爭和內亂險。（5）其他非商業性風險。其他非商業性風險是指由投資者與東道國聯合申請，經董事會特別多數票通過，機構可以承保的其他特定的非商業性風險。但在任何情況下都不包括貨幣貶值的風險。21三月20252.提供促進性和咨詢性服務（1）投資促進會議。促成成員國與外國投資者的直接接觸與對話，以創造更多的投資機會。（2）外國投資政策圓桌會議。會議邀請有關發展中國家及國際著名的跨國公司經理參加，以推廣外國投資的成功經驗，改善發展中國家的投資環境。（3）執行發展計劃。幫助發展中國家工商企業界經理更好地制訂業務發展規劃，并就具體投資進行評估。（4）外國直接投資法律框架咨詢服務。21三月2025五、解決投資爭端國際中心解決投資爭端國際中心成立于1966年，是世界銀行集團的另一個投資促進機構，共有129個成員國。解決投資爭端國際中心是根據1966年10月正式生效的《關于解決國家和其他國家國民投資爭端公約》（《華盛頓公約》）成立的國際組織，其辦公地點設在美國首都華盛頓的世界銀行內。解決投資爭端國際中心通過對外國投資者與東道國之間爭端的調解和仲裁，促進國際投資。21三月2025第三節區域性國際金融組織一、國際清算銀行（一）國際清算銀行概況

國際清算銀行由英、法、德、意、比、日等國的中央銀行與代表美國銀行界利益的摩根銀行、紐約和芝加哥的花旗銀行組成的銀團，根據海牙國際協定于1930年5月共同組建，總部設在瑞士的巴塞爾。國際清算銀行最初創辦的目的是處理第一次世界大戰后德國的賠償支付及其有關的清算等業務問題。二戰后，國際清算銀行成為經濟合作與發展組織成員國之間的結算機構，成為西方中央銀行的銀行。21三月2025股東大會世界銀行成立初期，法定股本為100億美元，截止到2007年1月，世界銀行總資金額達1882.2億美元，繳納股本110億美元。董事會除了在國際資本市場上發行債券以外，世界銀行也直接向成員國的政府、中央銀行等機構發行中、短期債券籌集資金。辦事機構國際清算銀行下設銀行部、貨幣經濟部、法律處和秘書處等辦事機構。（二）國際清算銀行的組織機構股東大會股東大會是國際清算銀行的最高權力機構，股東大會審查通過年度決算、資產負債表、損益表和紅利分配辦法。董事會董事會是國際清算銀行的實際領導機構，由13名董事組成。董事會成員選舉董事會主席，并任命國際清算銀行行長。21三月2025吸收存款國際清算銀行可以接受各國中央銀行的黃金存款和商業銀行的存款。（三）國際清算銀行的資金來源成員國繳納的股金國際清算銀行開創資本為5億金法郎，分為20萬股，每股2500金法郎，由六國中央銀行和美國銀行集團七方平均認購。借款國際清算銀行可以向各成員國中央銀行借款，以補充該行自有資金的不足。21三月2025（四）國際清算銀行的主要業務作為國際貨幣合作的講壇。作為中央銀行的銀行。國際清算銀行將其存款作為向各國中央銀行貸款的資金來源，同時，還積極協助各國中央銀行管理外匯儲備和金融投資。作為貨幣、金融與經濟研究中心。國際清算銀行設有貨幣經濟部負責進行研究工作，收集和公布國際銀行業和金融市場發展的數據，管理中央銀行間經濟數據庫。協助執行國際金融協議。142321三月2025（一）亞洲開發銀行概述亞洲開發銀行是亞洲和太平洋地區的區域性金融機構。亞洲開發銀行于1966年11月正式建立，總部設在菲律賓首都馬尼拉。亞洲開發銀行的戰略目標是：通過提供貸款和股本投資，促進發展中成員經濟的增長和社會進步；通過提供技術援助、開展貸款政策性對話，加強發展中成員決策機構的能力，促進經濟向市場化轉軌，改善投資環境；進一步增加聯合融資，促進私有資本向發展中成員流入。二、亞洲開發銀行21三月2025（二）亞洲開發銀行的組織機構與資金來源亞洲開發銀行的最高決策機構是理事會，由每個國家指定一名理事和一名副理事組成。它主要負責接納新成員、變動銀行資本、選舉董事會和行長及修改章程等。董事會負責總管銀行的日常經營活動，執行理事會授予的權力。董事會由理事會選舉的12名董事組成，其中亞太地區代表8名，非本地區的代表4名，董事任期2年，可連選連任。銀行行長由理事會選舉產生并擔任董事會主席。21三月2025亞洲開發銀行的資金主要來自以下幾個方面：普通資金由成員國繳納的股本、向國際金融市場的借款和凈收益等組成。開發基金主要來自發達成員國或地區成員的捐贈。技術援助特別基金日本特別基金由日本1988年出資建立的特別基金。資金來源21三月2025亞洲開發銀行的業務貸款業務項目貸款規劃貸款綜合項目貸款開發金融機構貸款技術援助項目準備技術援助項目執行技術援助咨詢性技術服務區域活動技術援助21三月2025非洲開發銀行1964年正式成立，1966年7月１日開業，總部設在科特迪瓦的經濟中心阿比讓。2002年，因科特迪瓦政局不穩，臨時搬遷至突尼斯至今。非洲開發銀行是非洲最大的地區性政府間開發金融機構。非洲開發銀行與其附屬的非洲開發基金、尼日利亞信托基金共同組成非洲開發銀行集團。非洲開發銀行的宗旨是通過提供投資和貸款，利用非洲大陸的人力和資源，促進成員國經濟發展和社會進步，以逐步實現非洲經濟一體化。三、非洲開發銀行21三月2025四、其他區域性國際金融組織1.西非開發銀行西非開發銀行是西非經濟貨幣聯盟（WestAfricanEc