證劵投資學試題及答案姓名：____________________

一、選擇題（每題[2]分，共[20]分）

1.證券市場的基本功能不包括以下哪項？

A.資金籌集

B.價格發現

C.信用擔保

D.交易結算

2.以下哪項不是股票的流動性特征？

A.交易頻繁

B.價格穩定

C.容易變現

D.流通性好

3.債券發行價格低于面值的情況稱為：

A.債券溢價

B.債券折價

C.債券平價

D.債券溢價和折價

4.股票市場的參與者不包括以下哪項？

A.個人投資者

B.企業

C.金融機構

D.政府機構

5.以下哪項不是影響股票價格的因素？

A.公司盈利能力

B.市場供求關系

C.宏觀經濟狀況

D.投資者心理預期

6.以下哪項不是債券的風險類型？

A.價格風險

B.流動性風險

C.利率風險

D.政治風險

7.股票市場的主要功能不包括以下哪項？

A.資金籌集

B.優化資源配置

C.促進企業治理

D.創造就業機會

8.以下哪項不是股票市場的監管機構？

A.中國證監會

B.商務部

C.中國人民銀行

D.國家稅務總局

9.債券發行人通常包括以下哪些機構？

A.企業

B.政府部門

C.金融機構

D.以上都是

10.股票市場的參與者不包括以下哪項？

A.股票交易所

B.證券公司

C.投資基金

D.個人投資者

二、判斷題（每題[2]分，共[10]分）

1.證券市場是金融市場的重要組成部分。（）

2.股票價格與公司盈利能力成正比。（）

3.債券的風險低于股票的風險。（）

4.證券市場是股票和債券等證券交易的場所。（）

5.股票市場的交易價格是由市場供求關系決定的。（）

6.證券市場的監管機構負責對證券市場進行日常監管。（）

7.債券發行人通常包括企業、政府部門和金融機構。（）

8.股票市場的參與者包括股票交易所、證券公司、投資基金和個人投資者。（）

9.股票市場的主要功能包括資金籌集、優化資源配置和促進企業治理。（）

10.證券市場的基本功能包括資金籌集、價格發現和交易結算。（）

四、計算題（每題[5]分，共[25]分）

1.某公司發行面值為1000元的債券，期限為5年，年利率為5%，到期一次還本付息。假設當前市場利率為4%，求該債券的發行價格。

2.某股票當前價格為30元，市盈率為20倍，求該股票的每股收益。

3.某投資者持有1000股某公司股票，該股票的市值為30000元。投資者決定以每股5元的價格購買額外的200股，求購買后的股票市值。

4.某債券的面值為1000元，票面利率為6%，期限為10年，每年付息一次。當前市場利率為5%，求該債券的現值。

5.某投資者持有10000元現金，計劃投資于某股票。該股票的市價為10元，投資者希望市值為10000元的股票，求投資者需要購買的股票數量。

五、簡答題（每題[5]分，共[25]分）

1.簡述證券市場的基本功能。

2.解釋股票和債券的流動性特征。

3.分析影響股票價格的主要因素。

4.簡述債券發行的過程。

5.說明證券市場監管的重要性。

六、論述題（每題[10]分，共[20]分）

1.論述證券市場在經濟發展中的作用。

2.分析證券市場風險與收益的關系。

試卷答案如下：

一、選擇題答案及解析思路：

1.C解析：證券市場的基本功能包括資金籌集、價格發現和交易結算，信用擔保不是其基本功能。

2.B解析：股票的流動性特征包括交易頻繁、價格穩定、容易變現和流通性好，價格穩定不是流動性特征。

3.B解析：債券發行價格低于面值稱為債券折價。

4.D解析：股票市場的參與者包括個人投資者、企業、金融機構和政府機構。

5.D解析：影響股票價格的因素包括公司盈利能力、市場供求關系、宏觀經濟狀況和投資者心理預期。

6.D解析：債券的風險類型包括價格風險、流動性風險和利率風險，政治風險不是債券的風險類型。

7.D解析：股票市場的主要功能包括資金籌集、優化資源配置和促進企業治理，創造就業機會不是其主要功能。

8.B解析：證券市場的監管機構包括中國證監會、商務部、中國人民銀行和國家稅務總局，商務部不是監管機構。

9.D解析：債券發行人通常包括企業、政府部門和金融機構。

10.A解析：股票市場的參與者包括股票交易所、證券公司、投資基金和個人投資者。

二、判斷題答案及解析思路：

1.√解析：證券市場是金融市場的重要組成部分，它為資金需求者和資金供給者提供了一個交易平臺。

2.×解析：股票價格與公司盈利能力不一定成正比，還受到市場供求關系、宏觀經濟等因素的影響。

3.×解析：債券的風險通常低于股票的風險，但并不意味著債券完全沒有風險。

4.√解析：證券市場是股票和債券等證券交易的場所，為投資者提供了投資和交易的機會。

5.√解析：股票市場的交易價格是由市場供求關系決定的，反映了投資者對股票價值的共識。

6.√解析：證券市場的監管機構負責對證券市場進行日常監管，維護市場秩序。

7.√解析：債券發行人通常包括企業、政府部門和金融機構，他們通過發行債券籌集資金。

8.√解析：股票市場的參與者包括股票交易所、證券公司、投資基金和個人投資者，他們是市場的主體。

9.√解析：股票市場的主要功能包括資金籌集、優化資源配置和促進企業治理，對經濟發展有重要作用。

10.√解析：證券市場的基本功能包括資金籌集、價格發現和交易結算，是金融市場的重要組成部分。

四、計算題答案及解析思路：

1.解析：使用債券現值公式，PV=C/(1+r)^t+F/(1+r)^t，其中C為年利息，r為市場利率，t為期限，F為面值。計算得PV=1000*5%/(1+4%)^5+1000/(1+4%)^5=1047.17元。

2.解析：每股收益=股票市值/市盈率，每股收益=30000/20=1500元。

3.解析：購買后的股票市值=原市值+新增市值，新增市值=200*5=1000元，購買后的股票市值=30000+1000=31000元。

4.解析：使用債券現值公式，PV=C/(1+r)^t+F/(1+r)^t，其中C為年利息，r為市場利率，t為期限，F為面值。計算得PV=1000*6%/(1+5%)^10+1000/(1+5%)^10=814.47元。

5.解析：購買股票數量=投資金額/股票市價，購買股票數量=10000/10=1000股。

五、簡答題答案及解析思路：

1.解析：證券市場的基本功能包括資金籌集、價格發現和交易結算。資金籌集為企業提供了融資渠道，價格發現為投資者提供了參考，交易結算為交易雙方提供了便捷。

2.解析：股票的流動性特征包括交易頻繁、價格穩定、容易變現和流通性好。這些特征使得股票具有較高的流動性，便于投資者進行買賣。

3.解析：影響股票價格的主要因素包括公司盈利能力、市場供求關系、宏觀經濟狀況和投資者心理預期。公司盈利能力是股票價格的基礎，市場供求關系影響價格波動，宏觀經濟狀況影響市場整體環境，投資者心理預期影響價格預期。

4.解析：債券發行的過程包括發行準備、發行定價、發行公告、發行承銷和發行登記。發行準備包括確定發行規模、利率等；發行定價根據市場情況確定；發行公告對外公布發行信息；發行承銷由承銷商進行；發行登記辦理股權登記。

5.解析：證券市場監管的重要性體現在維護市場秩序、保護投資者權益、促進市場健康發展等方面。監管機構通過制定規則、監管行為、打擊違法違規行為等方式，確保市場公平、公正、透明。

六、論述題答案及解析思路：

1.解析：證券市場在經濟發展中具有重要作用。首先，證券市場為企業提供了融資渠道，促進了企業的發展；