證券投資顧問業務-08月《證券投資顧問業務》押題密卷6單選題（共240題，共240分）(1.)張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里，每年年底都申購10000（江南博哥）元的債券型基金，年收益率為8%，則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9正確答案：C參考解析：這是一個關于年金終值的計算.年金終值的計算公式為:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本題數據，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。(2.)()不是稅務規劃的目標。A.減輕稅負、財務目標、財務自由B.達到整體稅后利潤C.收入最大化D.偷稅漏稅正確答案：D參考解析：稅務規劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內，通過對經營、理財和薪酬等經濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優惠與待遇差別，以減輕稅負，達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。(3.)以下符合對風險偏好型客戶理財規劃描述的是()。A.投資工具以安全性高的儲蓄、國債、保險等為主B.投資應遵循組合設計、設置風險止損點，防止投資失敗影響家庭整體財務狀況C.投資應以儲蓄、理財產品和債券為主，結合高收益的股票、基金和信托投資，優化組合模型，使收益與風險均衡化D.不在乎風險，不因風險的存在而放棄投資機會正確答案：B參考解析：選項A，是對風險厭惡型投資者理財規劃的描述；選項C，適合風險中立型投資者；選項D，風險偏好型客戶愿意為獲取高收益而承擔高風險，重視風險分析和規避，并非不在乎風險。(4.)無風險收益率為5%，市場期望收益率為12%的條件下:A證券的期望收益率為10%，β系數為1.1；B證券的期望收益率為17%，β系數為1.2，那么投資者可以買進哪一個證券?（）A.A證券B.B證券C.A證券或B證券D.A證券和B證券正確答案：B參考解析：根據CAPM模型，A證券:5%+（12%-5%）1.1=12.7%，因為12.7%>10%，所以A證券價格被高估，應賣出:B證券:5%+（12%-5%）1.2=13.4%，因為13.4%小于17%.所以B證券價格被低估.應買進。(5.)如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合；如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會選擇方差較小的組合，這種選擇原則叫做（??）。A.有效組合規則B.共同偏好規則C.風險厭惡規則D.有效投資組合規則正確答案：B參考解析：大量的事實表明,投資者喜好收益而厭惡風險，因而人們在投資決策時希望收益越大越好,風險越小越好，這種態度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風險小的組合，在風險相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規則就叫做共同偏好規則。(6.)某投資者期望獲得較高的收益，但又對于高風險望而生畏，則他是屬于（）。A.風險偏好型B.風險畏懼型C.風險厭惡型D.風險中立型正確答案：D參考解析：這是屬于風險中立型的特點。(7.)在消費管理中，應注意理財從（??）開始。A.保險B.儲蓄C.教育規劃D.投資正確答案：B參考解析：在消費管理中要注意以下幾個方面:①即期消費和遠期消費;②消費支出的預期;③孩子的消費;④住房、汽車等大額消費;⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。(8.)在控制稅收規劃方案的執行過程中，下列做法錯誤的是（）。A.當反饋的信息表明客戶沒有按設計方案的意見執行稅收規劃時，稅收規劃人應給予提示，指出其可能產生的后果B.當反饋的信息表明從業人員設計的稅收規劃有誤時，從業人員應及時修訂其設計的稅收規劃C.當客戶情況中出現新的變化時，從業人員應改變稅收規劃D.在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關發生法律糾紛時，從業人員按法律規定或業務委托及時介入，幫助客戶度過糾紛過程。正確答案：C參考解析：C項，當客戶情況中出現新的變化時。從業人員應介入判斷是否改變稅收規劃。(9.)基金經理經常調查不同行業的投資比重，主要目的在于獲取（??）。A.股票選擇決策的超額報酬B.擇時決策的超額報酬C.行業輪動決策的超額報酬D.資產配置決策的超額報酬正確答案：C參考解析：同一行業內的股票往往表現出類似的特性與價格走勢。以某一特定行業或板塊為投資對象的基金就是行業股票基金。不同行業在不同經濟周期中的表現不同，為追求較好的回報，還可以選擇行業輪換型基金。行業輪換型基金集中于行業投資，投資風險相對較高。(10.)證券產品選擇的基本原則中，最基本的要求是()。A.收益性原則B.安全性原則C.流動性原則D.客觀性原則正確答案：A參考解析：證券產品選擇的基本原則：1．收益性原則是選擇證券產品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3．流動性原則用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性強表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失。(11.)關于適當性原則說法正確的是()。Ⅰ適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息Ⅱ適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致Ⅲ適當性是指金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.《全融產品和服務零售商領域的客戶適當性》指出。適當性是指“金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度。2.適當性原則被忽視的原因:（1）投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息:（2）投資者因自身經驗和知識的欠缺。即便掌握了充分的相關信息。也不一定能夠評估產品的風險水平;（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《征券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規定。證券公司向客戶銷售的金融產品或提供的金融服務，應當符合以下要求:（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標;（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級；（3）客戶簽署風險揭示書，確認已充分理解金觸產品或金融服務的風險.(12.)()是把價格的上下變動和不同時期的持續上漲、下跌看成是波浪的上下起伏,認為價格運動遵循波浪起伏的規律。A.切線類B.形態類C.K線類D.波浪類正確答案：D參考解析：技術分析方法的分類及其特點。(13.)技術分析的分析基礎是()。A.宏觀經濟運行指標B.公司的財務指標C.市場歷史交易數據D.行業基本數據正確答案：C參考解析：技術分析以市場上歷史的交易數據（股價和成交量）為研究基礎，認為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析以宏觀經濟、行業和公司的基本經濟數據為研究基礎，通過對公司業績的判斷確定其投資價值。(14.)按照投資者的共同偏好規則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為()。A.優化證券組合B.有效證券組合C.無效證券組合D.投資證券組合正確答案：B參考解析：有效證券組合的含義：按照投資者的共同偏好規則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。(15.)波浪理論考慮的最為重要的因素是()。A.形態B.比例C.時間D.規模正確答案：A參考解析：波浪理論考慮的因素主要有三個方面,可以簡單地概括為形態、比例和時間。這三個方面是波浪理論首先應考慮的,其中又以形態最為重要。(16.)國內生產總值（GDP）是指一個國家（或地區）所有()在一定時期內（一般按年統計）生產活動的最終成果。A.國外居民B.常住居民C.國內居民D.常住居民但不包括外國人正確答案：B參考解析：國內生產總值（GDP）是指一個國家（或地區）所有常住居民在一定時期內（一般按年統計）生產活動的最終成果。(17.)下面()數字是畫黃金分割線中最為重要的。Ⅰ.0.382Ⅱ.0.618Ⅲ.1.618Ⅳ.4.236A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：0.618,1.618,4.236，這組數字在黃金分割線中極為重要，股價極容易在這組數字產生黃金分割線處產生支撐和壓力。(18.)市凈率與市盈率都可以作為反映股票價值的指標.()。Ⅰ.市盈率越大.說明股價處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內在價值，多為長期投資者所重視Ⅳ.市凈率通常用于考察股票的內在價值。多為長期投資者所重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：市盈率通常用于考察股票的供求狀況.更為短期投資者所關注.(19.)下列屬于交易型策略的有().Ⅰ.均值一回歸策略Ⅱ.趨勢策略Ⅲ.成對交易策略Ⅳ.慣性策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：交易型策略的代表性策略包括均值一回歸策略（Mean-Return）、動量策略（Momentum）或趨勢策略（TrendⅠng）,其中，動量策略也稱"慣性策略"。(20.)可轉換證券的價值分為()。Ⅰ.投資價值Ⅱ.理論價值Ⅲ.市場價值Ⅳ.實際價值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：考查可轉換證券的價值的分類。(21.)下列關于市場有效性與獲益情況，說法錯誤的是()。A.在弱式有效市場中，投資者不能根據歷史價格信息獲得超額收益B.在半強式有效市場中，投資者可以根據公開市場信息獲得超額收益C.在半強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益D.在強式有效市場中，投資者不能獲得超額收益正確答案：B參考解析：B項，在半強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益，但根據公開市場信息不能獲得超額收益。(22.)在企業價值評估中，企業價值的評估對象包括().Ⅰ.投資資本價值Ⅱ.長期投資價值Ⅲ.股東全部權益價值Ⅳ.長期負債價值Ⅴ.企業整體價值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：在企業價值評估中。企業價值的評估對象包括股東全都權益價值和企業整體價值.(23.)假設現貨為2200點，按照2000點的行權價買入看漲期權，則此看漲期權的內在價值大約為()點。A.0B.200C.2200D.2000正確答案：B參考解析：期權價格=期權的內在價值+期權的時間價值(24.)在利率期限結構的分析中，下列關于市場預期理論的表述正確的有()。Ⅰ.市場均衡時，長期債券不是短期債券的理想替代物Ⅱ.在特定時期內，各種期限債券的即期收益率相同Ⅲ.某一時點的各種期限債券的收益率是不同的Ⅳ.市場預期理論又稱為無偏預期理論A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：在市場預期理論中，某一時點的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時期內，市場上預計所有債券都取得相同的即期收益率，即長期債券是一組短期債券的理想替代物，長、短期債券取得相同的利率，即市場是均衡的。(25.)可用來分析投資收益的指標包括下列各項中的()。Ⅰ.市凈率Ⅱ.每股凈資產Ⅲ.股利支付率Ⅳ.每股收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查可用來分析投資收益的指標，包括:每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產和市凈率。(26.)根據有關行業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為()。Ⅰ.極高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中競爭型Ⅳ.分散競爭型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據美國經濟字家貝恩和日本通產省對產業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為寡占型和競爭型,寡占型可細分為扱茼寡占型和低集中寡占型；競爭型細分為低集中競爭型和分散競爭型。(27.)最低標準的失業保障月數是()個月，能維持()個月的失業保障較為妥當。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5正確答案：B參考解析：最低標準的失業保障月數是三個月，能維持六個月的失業保障較為妥當。(28.)客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是()。A.定量信息：健康狀況；定性信息：興趣愛好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養老金規劃正確答案：B參考解析：定性信息是不可用具體數據衡量的，題目中出現的定性信息包括健康狀況、興趣愛好、投資偏好、理財決策模式；定量信息是可以用數據衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養老金規劃。(29.)下列關于完全競爭型市場的說法中，正確的有()。Ⅰ生產者眾多Ⅱ產品同質無差別Ⅲ企業是價格的制定者Ⅳ生產者可以自由進入或退出市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結構。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項屬于其特征。(30.)下列屬于壓力測試主要環節的有()。Ⅰ利率總水平的突發性變動Ⅱ主要市場利率之間關系的變動Ⅲ收益率曲線的斜率和形狀發生變化Ⅳ參數失效或參數設定不正確A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：壓力測試的目的就是評估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測試應包括：利率總水平的突發性變動；主要市場利率之間關系的變動；收益率曲線的斜率和形狀發生變化；主要金融市場流動性變化和市場利率波動性變化；關鍵業務假定不適用；參數失效或參數設定不正確。(31.)公司財務分析的主要方法有()。Ⅰ量化分析法Ⅱ趨勢分析法Ⅲ比率分析法Ⅳ因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：公司財務分析的主要方法包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。(32.)2010年10月12日，中國證監會頒布了《發布證券研究報告暫行規定》和《證券投資顧問業務暫行規定》，兩個規定旨在進一步規范()業務。A.投資咨詢B.投資顧問C.證券經紀D.財務顧問正確答案：A參考解析：2010年10月12日，中國證監會同時頒布了《證券投資顧問業務暫行規定》和《發布證券研究報告暫行規定》，明確了證券投資顧問和發布證券研究報告業務是證券投資咨詢業務的兩類基本形式，這兩個規定自2011年1月1日起施行.這是規范證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問、發布證券研究報告業務行為，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序的又一次重要措施。(33.)下列關于證券市場支撐線和阻力線的說法中，正確的有()。Ⅰ支撐線和壓力線可能相互轉化Ⅱ一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線Ⅲ一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線Ⅳ支撐線和壓力線是不能改變的A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線。這說明支撐線和壓力線的地位不是一成不變的，而是可以改變的，條件是它被有效的、足夠強大的股價變動突破。(34.)統計推斷的方法主要包括()。Ⅰ參數估計Ⅱ假設檢驗Ⅲ線性回歸Ⅳ邏輯推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：統計推斷的方法主要有兩種，即參數估計和假設檢驗。(35.)利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括()。Ⅰ遠期利率協議Ⅱ利率期貨Ⅲ利率期權Ⅳ金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括遠期利率協議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。(36.)下列關于客戶信息收集的說法中，正確的有()。Ⅰ在填寫調查表之前，從業人員應對有關項目加以解釋Ⅱ為得到真實的信息，數據調查表必須有客戶親自填寫Ⅲ如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業人員應該謹慎地了解客戶產生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ宏觀經濟信息可以從政府部門或金融機構公布的信息中獲得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：由于數據調查表的內容較為專業，所以可以采用從業人員提問，客戶回答，然后由從業人員填寫的方式來進行。如果是客戶自己填寫調查表，則在開始填寫之前，從業人員應對有關的項目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。(37.)下列各項中，可以計算出確切結果的是()。Ⅰ期末年金終值Ⅱ期初年金終值Ⅲ增長型年金終值Ⅳ永續年金終值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：永續年金是一組在無限期內金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現金流。由于永續年金持續無限，沒有終止時間，因此沒有終值。(38.)證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限()A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365天正確答案：A參考解析：證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短欺限不少于30天(39.)對于商業銀行。融資缺口計算公式正確的是()。A.融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額B.融資缺口=－貨款平均額－核心存款平均額C.融資缺口=－貨款平均額+核心存款平均額D.融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額正確答案：D參考解析：融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額。(40.)2013年2月27日，國債期貨TF1403合約價格為92.640元，其可交割國債140003,凈價為101.2812元，轉換因子1.0877,140003對應的基差為()。A.0.5167B.8.6412C.7.8992D.0.0058正確答案：A參考解析：基差定義為：現券凈價-期貨價格*轉換因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167(41.)客戶的基本信息不包括()A.姓名B.工作單位與職務C.婚姻狀況D.投資經驗正確答案：D參考解析：投資經驗屬于個人興趣及人生規劃和目標(42.)道氏理論所認為的主要趨勢的持續時間一般在()。A.1年或1年以上B.3~6個月C.3周~3個月D.不超過3周正確答案：A參考解析：道氏理論認為，價格的波動盡管表現形式不同，但最終可以將它們分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。其中，主要趨勢是那些持續1年或1年以上的趨勢，看起來像大潮。(43.)下列關于投資組合X、Y的相關系數的說法中，正確的是()。A.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全負相關B.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于正相關C.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于不相關D.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全正相關正確答案：A參考解析：當pXY=1時，投資組合X和Y完全正相關；當pXY=-1時，投資組合X和Y完全負相關；當pXY=0時，投資組合X和Y不相關。(44.)關于VaR值的計量方法，下列論述正確的是()。A.方差一協方差法能預測突發事件的風險B.方差一協方差法易高估實際的風險值C.歷史模擬法可計量非線性金融工具的風險D.蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數據正確答案：C參考解析：A項，方差一協方差法不能預測突發事件的風險；B項，方差一協方差法易低估實際的風險值；D項，蒙特卡洛模擬法需要依賴歷史數據，方差一協方差法、歷史模擬法也需要依賴歷史數據。(45.)下列選項中不屬于人身保險的是()。A.責任保險B.健康保險C.意外傷害保險D.人壽保險正確答案：A參考解析：人身保險是以人的壽命和身體作為保險標的的保險。人身保險包括人壽保險、健康保險和意外傷害保險。A項，屬于財產保險。(46.)只有獲得()執業資格，才能向客戶提供證券投資顧問服務。A.證券交易B.證券分析師C.證券投資咨詢D.風險管理顧問正確答案：C參考解析：向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問，且不得同時注冊為證券分析師。(47.)下列關于主要條款分析法和比率分析法的比較說法正確的是()。Ⅰ.比率分析法的優點評估方式直接明了。操作簡便Ⅱ.主要條款比較法的優點是計算方式簡便，考慮了價差的變化Ⅲ.主要條款比較法和比率分析法的缺點都是忽略了基差的存在Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法都是最常見的對沖策略有效性評價方法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：主要條款比較法的優點是:評估方式直接明了，操作簡便。缺點是忽略了基差風險的存在。比率分析法的優點是計算方式簡便.考慮了價差的變化，缺點是忽略了基差的存在。(48.)公司產品競爭能力分析需要分析公司()Ⅰ.產品的市場占有情況Ⅱ.成本優勢Ⅲ.技術優勢Ⅳ.質量優勢Ⅴ.產品的品牌戰略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：公司產品競爭能力分析需要對公司產品的市場占有情況、成本優勢、技術優勢、質量優勢、產品的品牌戰略進行分析。(49.)下列各種現金流量，屬于現金流量表中經營活動產生的現金流量的有()Ⅰ.公司支付給職工以及為職工支付的現金Ⅱ.償還債務支付的現金Ⅲ.支付的增值稅、所得稅款項Ⅳ.收到的稅費返還A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：償還債務支付的現金屬于籌資活動產生的現金流量。(50.)下列屬于現金預算編制程序的有()。Ⅰ.設定長期理財規劃目標Ⅱ.預測年度收入Ⅲ.整理現金數據Ⅳ.算出年度支出預算目標Ⅴ.對預算進行控制與差異分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：現金預算程序：（1）設定長期理財規劃目標；（2）預測年度收入；（3）算出年度支出預算目標；年度收入－年儲蓄目標=年度支出預算（4）對預算進行控制與差異分析。(51.)期限套利常見的風險包括()。Ⅰ.進行投機操作Ⅱ.賣出數量超出實際現貨數量Ⅲ.賣出數量低于實際現貨數量Ⅳ.對期貨交易的保證金制度了解不夠A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：期現套利常見的風險:1.進行投機操作。-些企操作-段時間后。開始轉變成投機操作.結果因經驗不足等原因，造成損失2.賣出數量超出實際現貨數量.部分現貨企業在進行套期保值和套利時，超出預計對沖的現貨數量，超出部分成為投機交易，價格大幅上漲，因沒有足夠的大豆可供交割，造成損失。3.對期貨交易的保證金制度了解不夠。當行情出現較大波動時因為無力追加保證金而被迫“砍倉”，從而出現虧損。(52.)下列關于投資規劃的說法錯誤的是()。Ⅰ.制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評佑投資策略和方法。保障投資計劃的可行性，通常每2年做一次投資總結Ⅱ.只要國家政策不改變，就無需重新審視投資計劃，確定新的投資方案Ⅲ.如果客戶愿意承受的風險越小，則投資的潛在收益率也就越高Ⅳ.實施投資計劃時，要對投資商品進行緊密的跟蹤，在偏離客戶的期望時要做詳細的記錄，最大限度地控制風險，減少不必要的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評估投資策略和方法.保障投資計劃的可行性。通常每半年或每年做一次投資總結。當國家政策和相關法律、經濟環境、金融商品等客觀環境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。從業人員一般通過風險側試以及根據客戶的年齡與資產狀況判斷其風險承受能力。通常，如果愿意承受的風險越大，投資的潛在收益率也就越高。(53.)客戶的非財務信息主要是指()等。Ⅰ.社會地位Ⅱ.收支情況Ⅲ.年齡Ⅳ.風險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶非財務信息是指除客戶財務信息以外的與投資規劃有關的信息，包括客戶的社會地位、年齡、投資偏好、健康狀況、風險承受能力和價值觀等。(54.)下列關于杜邦分析體系的說法中,正確的()。Ⅰ.權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權益凈利率=資產凈利率/權益乘數Ⅲ.權益凈利率=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數Ⅳ.權益凈利率不受資產負債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權益凈利率=資產凈利率*權益乘數=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數，權益凈利率=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數。(55.)分紅派息的重要日期有()Ⅰ.股息宣布日Ⅱ.股權登記日Ⅲ.除權除息日Ⅳ.發放日A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：四個重要日期;（1）股息宣布日，指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間.（2）股權登記日，指統計確認參加本次股息紅利分配股東的日期，股權登記日當天持有或買進公司股票的股東能享受股利發放.（3）除權除息日，通常為股權登記日之后的一個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利.（4）發放日，即股息正式發放給股東的日期.四個重要日期（1）股息宣布日，指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間.（2）股權登記日，指統計確認參加本次股息紅利分配股東的日期股權登記日當天持有或買進公司股票的股東方能享受股利發放.（3）除權除息日，通常為股權登記日之后的一個工作日。本日之后（含本日）買入的股票不冉早有本期股利（4）發放日，即股息正式發放給股東的日期.(56.)以下關于證券投資顧問的行為說法正確的是()。Ⅰ.嚴禁接受客戶的全權委托Ⅱ.不得代理客戶辦理提款,但能代理撤消指定及銷戶手續Ⅲ.可以接受客戶的全權委托和非全權委托Ⅳ.不得代理客戶辦理轉托管、撤消指定及銷戶手續。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款，轉托管、撤消指定及銷戶手續。(57.)證券公司.證券投資咨詢機構應當按照()的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司.證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.(58.)在證券分析中，下列屬于趨勢型指標的有()。Ⅰ.移動平均線（MA）Ⅱ.隨機指標（KDJ）Ⅲ.相對強弱指標（RSI）Ⅳ.指數平滑異同移動平均線（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：超買超賣型指標主要有：威廉指標（WMS）、隨機指標（KDJ）、相對強弱指標（RSI）、乖離率指標（BIAS）。趨勢型指標主要有：移動平均（MA）、指數平滑異同移動平均線（MACD）。(59.)證券投資顧問向客戶提供的投資建議以()為依據。Ⅰ.證券研究報告Ⅱ.基于證券研究報告形成的投資分析意見Ⅲ.基于理論模型形成的投資分析意見Ⅳ.基于分析方法形成的投資分析意見A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議應根據包括證券研究報告或者基于證券研究報告，理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。(60.)流動性風險評估方法包括()。Ⅰ.久期分析法Ⅱ.缺口分析法Ⅲ.現金流分析法Ⅳ.流動性比率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：流動性風險評估方法包括：1.流動性比率法2.現金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。(61.)客戶證券投資目標中財富積累目標主要討論的是()。A.教育和投資規劃B.家庭收支和債務管理C.對人身、財產保障等的保險計劃D.稅收安排和遺產分配正確答案：B參考解析：客戶投資目標的內容可以概括為四方面，即財富積累、財富保障、財富增值和財富分配。其中，財富積累主要討論的是家庭收支和債務管理。(62.)一項養老計劃提供30年的養老金。第一年為3萬元，以后每年增長3%，年底支付。如果貼現率為8%，這項計劃的現值是()。A.30.62萬元B.45.53萬元C.59.18萬元D.67.04萬元正確答案：B參考解析：用增長型年金現值公式：因為g≤5%，所以也可用財務計算器近似計算：30n，5i，3PMT，0FV，PV=-46.1174萬元(63.)()是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達到套利或規避風險等目的。A.平倉B.對沖交易C.套利交易D.跨期套利正確答案：B參考解析：對沖交易是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達到套利或規避風險等目的。(64.)在MA的應用中，證券市場經常描述“死亡交叉”是指()。A.現在價位站穩在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現在價位站穩在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAD.現在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA正確答案：C參考解析：若現在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號，交叉稱之為“死亡交叉”。(65.)加強指數法的核心思想是將()相結合。A.指數化投資管理與積極型股票投資策略B.指數化投資管理與消極型股票投資策略C.積極型股票投資策略與消極型股票投資策略D.積極型股票投資策略與簡單型消極投資策略正確答案：A參考解析：加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合，但是加強指數法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區別，即風險控制程度不同。(66.)()不是由于均值的時變造成的,而是由方差和自協方差的時變造成的序列。A.平穩時間序列B.非平穩時間序列C.齊次非平穩時間序列D.非齊次平穩時間序列正確答案：D參考解析：非平穩時間序列又可分為齊次非平穩時間序列和非齊次非平穩序列,非齊次時間序列不是由于均值的時變造成的，而是由方差和自協方差的時變造成的，所以不能通過差分變換為平穩序列，可以使用冪變換使其平穩化。(67.)假設某金融機構總資產為1000億元，加權平均久期為6年，總負債為900億元，加權平均久期為5年則該機構的資產負債久期缺口為()。A.-1.5B.-1C.1.5D.0正確答案：C參考解析：久期缺口=資產加權平均久期-（總負債/總資產）*負債加權平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。(68.)客戶()的部分應作為節約支出的重點控制項目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費支出較低D.消費支出較高正確答案：D參考解析：客戶消費支出較高的部分應作為節約支出的重點控制項目。(69.)常用的收益率曲線策略包括()。Ⅰ.子彈式策略Ⅱ.兩極策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。(70.)根據相對強弱指數的取值大小,投資操作不同，以下屬于買入操作的取值范圍的是()Ⅰ.0-20Ⅱ.20-50Ⅲ.50-80Ⅳ.80-100A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：根據相對強弱指數的取值大小,投資操作不同，屬于買入操作的取值范圍的是0-20和50-80。(71.)對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析()。Ⅰ.公司盈利預測Ⅱ.公司經營戰略Ⅲ.公司規模變動特征Ⅳ.擴張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預測、公司經營戰略、公司規模變動特征及擴張潛力。(72.)控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效()正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。Ⅰ.監測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。(73.)多重負債下的組合免疫策助組合應滿足的條件有()。Ⅰ.證券組合的久期與負債的久期相等Ⅱ.組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等Ⅳ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：多重負債下的組合免疫策略,組合應滿足以下條件:①證券組合的久期與負債的久期相等②組合內各種債券的久期的分布必須比負質的久期分布更廣;③債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等。在上述三個條件滿足的情況下，用數學規劃的方法求得規避風險最小化的債券組合(74.)股權分置改革將對證券市場產生深刻、積極的影響是()。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導激勵和約束機制Ⅳ.使上市公司整體目標趨于一致，長期激勵成為戰略規劃的重要內容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：股權分置改革是一個比較新、比較重要的知識點股份制改革是我國證券市場發展史上的第二次革命，是實現證券市場內涵式發展的必要前提。(75.)證券投資顧問應公平維護客戶利益不得()。Ⅰ.為公司及其關聯方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務,維護客戶合法權益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問人員及員利益相關者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益(76.)證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向()報備.Ⅰ.中國證監會Ⅱ.公司住所地證監局Ⅲ.媒體所在地證監局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。(77.)證券公司的主要職能部門包括()Ⅰ.經紀管理總部Ⅱ.證券營業部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司各主要職能部門有：經紀管理總部、證券營業部、法律合規部、人力資源部、信息技術部、投資顧問部。(78.)經濟基本面的評價因素有哪些()。Ⅰ.經營業績Ⅱ.盈利能力Ⅲ.成長性Ⅳ.股票價格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：經濟基本面即公司的經營業績、盈利能力和成長性，是影響公司股價的決定性因素。經營業績是判斷股價的關鍵，從表面上看，似乎股價與效率、業績之間沒有直接關系，但從長遠眼光來看，公司經營效率、業績的提高，可以芾動股價上漲；效率低下，業績不振，股價也跟著下跌。(79.)在投資規劃中，對客戶個人風險的防范主要有()。Ⅰ.過早死亡Ⅱ.喪偶Ⅲ.喪失勞動能力Ⅳ.失業A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：防范個人下列風險：過早死亡、喪失勞動能力、醫療護理費用、托管護理費用、財產與責任損失、事失業。(80.)《證券投資顧問業務暫行規定》明確規定證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問的()實行留痕管理。Ⅰ.業務推廣Ⅱ.客戶回訪Ⅲ.協議簽訂Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：《證券投資顧問業務暫行規定》明確規定：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。(81.)下列關于對提供證券投資顧問服務的人員的要求，正確的有()。Ⅰ.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師Ⅱ.應當具有證券投資咨詢執業資格Ⅲ.須在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問Ⅳ.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：《證券投資顧問業務暫行規定》明確規定，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。(82.)下列說法正確的是()。Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例Ⅱ.在二元増長模型中，當兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型Ⅲ.當兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：相對而言，二元増長模型更為接近實際情況。(83.)客戶個人目標的確定根據時間階段可分為()。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長期Ⅳ.長期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶個人目標的確定根據時間階段可分為短期、中期和長期。(84.)下列關于久期分析，說法正確的有()Ⅰ.久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。Ⅲ.若采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：夕期分析（1）基本原理久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整休經濟價值產生的影響.各時段的敏感性權重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均夕期來確定.通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長。并且在到期日之前支付的金額就越小。則久期的絕對值越高.（2）適用范圍①若采用標準久期分析法，久期分析只能重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異。也不能很好地反映期權性風險.②對于利率的大幅變動（大于1%）。久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。(85.)基本分析法中的公司分析側重于對()的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發展潛力Ⅲ.經營業績Ⅳ.潛在風險A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力,發展潛力、財務狀況、經營業績以及潛在風險等進行分析，借此評估和預測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢。(86.)股權類產品的衍生工具的種類包括()。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權Ⅲ.股票指數期貨Ⅳ.股票指數期權A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。(87.)下列關于跨市場套利的前提，說法正確的是()Ⅰ.期貨交割標的物的品質相同或相近Ⅱ.期貨交割標的物的品質不同Ⅲ.期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強的相關性Ⅳ.進出口政策寬松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：跨市場套利的前提:①期貨交割標的物的品質相同或相近;②期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強的相關性:③進出口政策寬松，商品可以在兩國自由流通.(88.)我國保險的基本原理有()。Ⅰ.大數法則Ⅱ.風險選擇原則Ⅲ.風險分散原則Ⅳ.風險保障原則Ⅴ.多散法則A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：我國保險的基本原理有：大數法則、風險選擇原則、風險分散原則。(89.)稅務規劃可分避稅規劃、節稅規劃和轉嫁規劃三類，其中避稅規劃的特征有()。Ⅰ.非違法性Ⅱ.有規劃性Ⅲ.前期規劃性和后期的低風險性Ⅳ.有利于促進稅法質量的提高Ⅴ.反避稅性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：避稅規劃的特征有非違法性、有規劃性、前期規劃性和后期低風險性、有利于促進稅法質量的提高、反避稅性。(90.)哪些行為體現了投資顧問業務的適當性管理()Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問服務前，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好Ⅱ.證券投資顧問根據了解的客戶情況，評估客戶風險承受能力和服務需求Ⅲ.評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。Ⅳ.向客戶提供適當的投資建議服務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：投資顧問業務的適當性管理要求有以下幾個方面：⑴證券公司向客戶提供證券投資顧問服務,應當按照公司制定的程序和要求,了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。新版章節練習，考前壓卷，完整優質題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，（2）證券投資顧問應當根據了解的客戶情況，在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當的投資建議服務。(91.)融資融券交易包括()。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機構對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種形式。(92.)行業分析的主要任務包括()。Ⅰ.預測行業的未來發展趨勢，判斷行業投資價值Ⅱ.分析影響行業發展的各種因素及其影響力度Ⅲ.解釋行業本身所處的發展階段及其在國民經濟中的地位Ⅳ.揭示行業投資風險A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：行業分析的主要任務包括:解釋行業本身所處的發展階段及其在國民經濟中的地位，分析影響行業發展的各種因素以及判斷對行業影響的力度，預測并引導行業的未來發展趨勢，判斷行業投資價值，揭示行業投資風險，從而為政府部門、投資者及其他機構提供決策依據或投資依據。(93.)考察和分析企業的()，主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險，宏觀經濟，社會及自然環境等方面進行分析和判斷。A.基本信息B.財務狀況C.經營狀況D.非財務因素正確答案：D參考解析：考察和分析企業的非財務因素，主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險,宏觀經濟、社會及自然環境等方面進行分析和判斷。(94.)為客戶制定的教育規劃包括個人教育投資規劃和()兩種。A.本人教育規劃B.近期教育規劃C.長遠教育規劃D.子女教育規劃正確答案：D參考解析：教育規劃包括子女教育規劃和客戶教育規劃兩種情況。其中,子女教育規劃的主要內容包括對教育費用需求的定量分析,通過儲蓄和投資積累教育專項資金,金融產品的選擇和資產配置等內容。(95.)如果缺口為正，商業銀行通常需要出售流動性資產或在資金市場進行融資，融資缺口的計算公司()。A.融資缺口=-流動性資產＋借入資金B.融資缺口=流動性資產＋借入資金C.融資缺口=-流動性資產－借入資金D.融資缺口=流動性資產－借入資金正確答案：A參考解析：融資缺口=-流動性資產＋借入資金(96.)()是指投資者在信息環境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應正確答案：B參考解析：金融市場中的"羊群行為"是指投資者在信息壞境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論,而不考慮信息的行為。(97.)加強指數法是指基金管理人將()管理方式與()股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上做適當的主動性調整的股票投資策略。A.標準指數法，保守型B.標準指數法，積極型C.指數法，積極型D.指數法，保守型正確答案：C參考解析：加強指數法定義：加強指數法是指基金管理人將指數化管理方式與積極型股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上做適當的主動性調整的股票投資策略。(98.)缺口分析法針對未來特定時段，()以判斷不同時段內的流行性是否充足。A.計算到期資產（現金流入）和到期負債（現金流出）之間的差額B.計算到期資產（現金流入）和到期負債（現金流出）之間的總和C.計算到期凈資產（現金流入）和到期負債〔現金流出〕之間的總和D.計算到期凈資產和至時期流動負債之間的差額正確答案：A參考解析：缺口分析法對未來特定時段，計算到期資產〔現金流入）和到期負債（現金流出）之間的差額，以判斷不同段內的流動性是否充足(99.)情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下。其整體流動性風險()出現的不同狀況。A.一定B.不可能C.可能D.不一定正確答案：C參考解析：情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下，其整體流動性風險可能出現的不同狀況。(100.)證券組合的()是描述一項投資組合的風險與回報之間的關系。在以風險為橫軸，預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風險回報組合都是在一定風險或最低風險下可以獲得的最大回報A.可行域B.有效邊界C.區間D.集合正確答案：B參考解析：證券組合的有效邊界是描述一項投資組合的風險與回報之間的關系.在以風險為橫軸。預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風險回報組合都是在一定風險或最低風險下可以獲得的最大回報.(101.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規費用。(102.)調査研究法的特點是()。Ⅰ.省時、省力并節省費用Ⅱ.可以獲得最新的資料和信息，并且硏究者可以主動提出問題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用Ⅲ.缺點是只能被動地囿于現有資料，不能主動地去提出問題并解決問題Ⅳ.缺點是這種方法的成功與否取決于硏究者和訪問者的技巧和經驗A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：調查研究法的優點是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動提出間題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用。缺點是這種方法的成功與否取決于研究者和訪間者的技巧和經驗。(103.)決定客戶選擇理財組合方式的因素包括()。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識結構Ⅲ.生活方式Ⅳ.個人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：決定客戶選擇理財組合方式的因表有：風險特證；投資渠道偏好；知識結構；生活方式；個人性格等等。(104.)積極型債券組合管理策略包括()。Ⅰ.水平分析Ⅱ.債券互換Ⅲ.騎乘收益率曲線Ⅳ.指數化投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：積極型債券組合管理策略包括了水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。(105.)某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收益率為10%,那么()。Ⅰ.該公司股票今年年初的內在價值約等于39元Ⅱ.該公司股票的內部收益率為8%Ⅲ.該公司股票今年年初被高估Ⅳ.持有該公司股票的投資者應當在明年年初賣掉該公司股票A.Ⅱ.ⅢⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：該公司股票今年年初的內在價值=1*（1+5%）/（10%-5%）=21（元）。設該公司股票的內部收益率為r,則35=1*（l+5%）/（r-5%）,解得：r=8%。因此該公司股票價格被髙估,投資者應當在今年年初賣出該公司股票。(106.)《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構提供的金融產品或服務于客戶的()之間的契合程度。Ⅰ.財務狀況Ⅱ.風險承受水平Ⅲ.投資目標Ⅳ.投資期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構提供的金融產品或服務于客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度”。(107.)下列關于技術分析的說法正確的是()。Ⅰ.技術分析是預測末來行情的長期趨勢Ⅱ.技術分析對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術分析所得到的結論是一種絕對的命令Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：技術分析適用于預測未來一段較短時間的行情，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性,技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議,是以概率的形式出現的。(108.)下列能夠進行信用風險緩釋來轉移或降低信用風險的方式有()。Ⅰ.合格的抵（質）押品Ⅱ.股票Ⅲ.凈額結算Ⅳ.保證和信用衍生工具A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信用風險緩釋是指以某種手段，如運用合格的抵（質）押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。(109.)下列關于BAPM模型與CAPM的不同之處，說法正確的是()。Ⅰ.在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:信息教育者和噪聲交易者Ⅱ.在BAPM中，資本市場組合的問題仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主義考慮和價值表達考慮Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點，也秉承了行為金融學所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：BAPM模型與CAPM的不同之處表現為:（1）在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:①信息交易者。信息交易者是"理性投資者",他們通常支持現代CAPM模型，在避免出現認識性錯誤的同時具有均值方差偏好。②噪聲交易者。噪聲交易者通常跳出CAPM模型,不僅易犯認識性獵誤,而且沒有嚴格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，證券的預期收益是甶其"行為貝塔"決定的，行為資產組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。因此，在BAPM中，雖然均值方差有效組合會隨時間而改變,但是資本市場組合的間題仍然存在。（3）BAPM包括功利主義考慮（如產品成本,替代品價格）和價值表達考慮（如個人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點,也秉承了行為金融學所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點。(110.)關于計息次數和現值，終值的關系，下列說法正確的有()。Ⅰ.一年中計息次數越多，其終值就越大Ⅱ.—年中計息次數越多，其現值就越?、?—年中計息次數越多，其終值就越?、?—年中計息次數越多，其現值就越大Ⅴ.計息次數與現值和終值無關A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為:(111.)證券公司、證券投資咨詢機構按照()方式收取證券投資顧問服務費用。Ⅰ.服務期限Ⅱ.客戶資產規模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關系A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排?？梢园凑辗掌谙?、客戶資產規模收取服務費用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用.(112.)以下屬于遺產規劃內容的有()。Ⅰ.確定遺產繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產所有者的供養人提供足夠的財務支持Ⅲ.將遺產轉移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產所有者的繼承人接受這些轉移資產的方式Ⅴ.為遺產提供足夠的流動性資產以償還其債務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項外，遺產規劃的內容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產；②確定遺產的清算人等。(113.)證券產品進場時機選擇的要求有()Ⅰ.進場時機的選擇應結合證券市場環境Ⅱ.進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上Ⅲ.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進Ⅳ.進場時機的選擇應當制定合理的退出目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產品進場時機選擇的要求;（1）進場時機的選擇應結合證券市場環境;（2）進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上;（3）選擇進場時機需要積極的投資思維跟進;（4）進場時機的選擇應當制定合理的退出目標。(114.)教育投資規劃()。Ⅰ.一般期限較長Ⅱ.投資期限較短Ⅲ.在前期可以采取較為積極的投資策略Ⅳ.后期應采取穩健保守的投資策略A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：教育投資規劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育金的時間越來越近，應采取穩健保守的投資策略。(115.)下列屬于客戶現金流量表收入項目的有()。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.工資薪金稅后收入Ⅲ.稿費收入Ⅳ.股票分紅A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶現金流量表里的主要收入項目有工資和薪金稅后凈收入、自雇收入、投資收入、其他收入等。(116.)家庭收支預算中的專項支出預算不包括()。Ⅰ.子女教育或財務支持支出預算Ⅱ.醫療Ⅲ.其他愛好支出預算Ⅳ.食、住Ⅴ.保費支出預算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理的重要內容。制定預算，并且嚴格按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預算的專項支出預算包括：①子女教育或財務支持支出預算②贍養支出預算③旅游支出④其他愛好支出預算⑤保費支出預算⑥本息還貸支出預算⑦私家車換購或保養支出預算⑧家居裝修支出預算⑨與其他短期理財目標相關的現金流支出預算(117.)假設其他條件保持不變，則下列關于利率風險的表述，正確的是()。A.資產以固定利率為主.負債以浮動利率為主。則利率上升有助于增加收益B.發行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風險C.購買票面利率為3%的國債，當期資金成本為2%，則該交易不存在利率風險D.以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其債券利率風險增加正確答案：B參考解析：對發行人來說，發行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風險。A項，當利率上升時，資產收益固定。負債成本上升，收益減少；C項，該交易存在基準風險，又稱利率定價基礎風險；D項以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其利率會隨市場狀況波動，存在利率風險。(118.)公司分析的主要內容不包括()。A.基本分析B.財務分析C.重大事項分析D.前景分析正確答案：D參考解析：公司分析的只要內容包括：基本分析、財務分析和重大事項分析。(119.)以下關于現金預算與實際的差異分析說法錯誤的是()。A.總額差異的重要性小于細目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善D.若實在無法降低支出，需設法增加收入正確答案：A參考解析：現金預算與實際的差異分析：⑴總額差異的重要性大于細目差異；⑵要定出追蹤的差異金額或比率門檻；⑶依據預算的分類個別分析；⑷剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善；⑸若實在無法降低支出，需設法增加收入。(120.)()指投資人在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續持有賠錢的股票，即“出贏保虧”效應。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應正確答案：A參考解析：處置效應指投資人在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續持有賠錢的股票，即“出贏保虧”效應。表現為投資者盈利時，傾向于風險回避而做出獲利了結的行為；當投資者出現虧損時，傾向于風險尋求而繼續持有股票。(121.)()反映在總資產中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權人利益A.資產負債率B.資產負債比率C.長期負債率D.股東權益比率正確答案：A參考解析：資產負債率反映在總資產中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權人利益(122.)從事證券服務業務的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應當依法()。A.責令改正B.監管談話C.承擔賠償責任D.出具警示函正確答案：C參考解析：從事證券服務業務的禁止性行為（1）代理委托人從事證券投資;（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導投資者的信息；（5）法律、行政法規禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。(123.)下列關于保險規劃的目標說法錯誤的是()。Ⅰ.很多保險產品都具有風險保障和儲蓄投資的雙重功能Ⅱ.財產保險是遺產規劃的有效工具Ⅲ.人壽保險是遺產規劃的有效工具Ⅳ.保險法規定,當保險給付風險未發生時，保險給付屬于被保險人或受益人A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：人壽保險是遺產規劃的有效工具：保險法規定，當保險給付風險未發生時，保單的現金價值和分紅屬于投保；當保險給付風險發生時,保險給付屬于被保險人或受益人。(124.)一般而言，影響客戶風險承受能力的因素有很多，下列表述正確的有()。Ⅰ.隨著財富的增加，客戶絕對風險承受能力也會增加Ⅱ.客戶年齡越大，其所能承受的風險越低Ⅲ.客戶理財目標的彈性越大，其可承受的風險也越高Ⅳ.客戶風險承受能力與其受教育程度無關Ⅴ.客戶的性別、家庭情況和就業狀況也會影響其風險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅳ項，受教育程度對一個人的消費觀念和生活態度影響巨大，進而影響個人對理財服務的需求。一般地，風險承受能力隨著教育程度的增加而增加。掌握專業技能和擁有高學歷的人，對風險的認識更清晰，管理風險的能力更強，往往能從事高風險的投資。二那些對投資知識相對缺乏的人來說，高風險投資失敗的可能性就要大得多。(125.)行業輪動的驅動因素包括()。Ⅰ.市場驅動Ⅱ.政府驅動Ⅲ.策略驅動Ⅳ.出口拉動A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：行業輪動的驅動因素1.市場驅動。市場驅動的分析線是朝著對利率和成本最為敏感的行業展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產和汽車行業的復蘇;當先導產業汽車和房地產從低谷逐步上升時，鋼鐵、有色、建材等行業會隨之復蘇:隨后煤炭和店里行業景氣輪動:最后，港口、集裝箱運輸、船舶行業也會隨之聯動，與此相反，當先導行業雪球下滑時候，所有行業將因此向下2.政府驅動。政府施行擴張性財政政策，也是經濟復蘇的重要動力。財政政策一般包括兩個方面:①增力財政支出用于基本建設:②鼓勵扶持新技術的應用3.出口拉動。世界經濟的好轉會帶動中國經濟向好的方向發展，促進中國出口增加。并沿產業鏈帶動經濟全面發展。世界經濟對中國影響分為兩條路徑：①推動必需品需求:②推動機電產品出口，并沿產業鏈向下(126.)實施套利策略的主要步驟包括()Ⅰ.機會識別Ⅱ.歷史確認Ⅲ.基金持倉驗證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：實施套利策略的主要步驟包括：機會識別→歷史確認→概率分布及相關性確認→置信區間及狀態確認→置信區間狀態確認→基本面因素分析→基金持倉驗證→補救措施。(127.)制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，()應當承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。Ⅰ.證券服務機構Ⅱ.發行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應當與發行人上市公司承擔連帶賠償責任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外。(128.)債項評級所計量和評價的特定風險因素有()。Ⅰ.抵押Ⅱ.地域和行業Ⅲ.優先權Ⅳ.產品類別A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優先性、產品類別、地區、行業等。(129.)下列屬于儲藏者特點的是()。Ⅰ.量入為出，買東西會精打細算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環信用Ⅲ.量出為入，開源重于節流Ⅳ.缺乏規劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：客戶理財價值觀分類(130.)下列關于SAS，說法正確的有()。Ⅰ.SAS是集數據管理、數據分析和數據處理為一體的應用軟件系統Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：SAS是集數據管理、數據分析和信息處理為一體的應用軟件系統。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。(131.)銀行從業人員在實際個人理財業務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮因索有()等。Ⅰ.利率趨勢Ⅱ.當時市場狀況Ⅲ.客戶投資目標Ⅳ.風險偏好A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：銀行從業人員在實際個人理財業務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮其他因索，如利率趨勢、當時市場狀況、客戶投資目標等因索。(132.)跨市場套利包括()Ⅰ.正向套利Ⅱ.反向套利Ⅲ.買入套利Ⅳ.賣出套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：跨市場套利包括正向套利和反向套利。(133.)內部評級法初級法下，合格凈額結算包括()。Ⅰ.表內凈額結算Ⅱ.回購交易凈額