證券投資顧問業務-08月《證券投資顧問業務》押題密卷4單選題（共120題，共120分）(1.)下列關于年金的說法中，錯誤的是()。A.年金是一組在某個特定的時段內金額（江南博哥）相等、方向相同、時間間隔相同的現金流B.年金的利息不具有時間價值C.年金終值和現值的計算通常采用復利的形式D.年金可以分為期初年金和期末年金正確答案：B參考解析：年金是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同的現金流,年金的利息也具有時間價值；年金終值和現值的計算通常采用復利的形式；根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來說，人們假定年金為期末年金。(2.)理財師開展業務時，()是了解客戶、收集信息的最好時機。A.開戶B.調查問卷C.面談溝通D.電話溝通正確答案：A參考解析：開戶，通常是理財師與客戶的首次接觸，也是了解客戶、收集信息的最好時機。在填寫開戶資料時，理財師可以獲得客戶姓名、性別、證件信息、出生日期、聯系地址、電話號碼等最基礎的信息，還可以協助客戶填寫一份類似“客戶信息采集表”的表，在內容設計上，可以涵蓋學歷、就業情況、個人興趣愛好，以及婚姻狀況、子女情況等．輔助收集客戶信息。(3.)投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性正確答案：A參考解析：金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流,跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。(4.)技術分析的理論基礎是()。A.道氏理論B.切線理論C.波浪理論D.K線理論正確答案：A參考解析：道氏理論是技術分析的理論基礎，許多技術分析方法的基本思想都來自于道氏理論。(5.)道氏理論認為，最重要的價格是()。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價正確答案：C參考解析：市場水平價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為。這是道氏理論對證券市場的重理論認為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計算平均價格指數。(6.)反映證券組合期望收益水平的總風險水平之間均衡關系的方程式是（）。A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.套利定價方程正確答案：C參考解析：A項是反映任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系;B項是證券實際收益率的方程;D項是反映證券組合期望收益水平和多個因素風險水平之間均衡關系的方程。(7.)在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，得到()。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢線D.下降趨勢線正確答案：C參考解析：連接一段時間內價格波動的高點或低點可畫出一條趨勢線。在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線;在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。(8.)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所通過（）的方式進行的標準化金融期貨合約的交易。A.公開競價B.買方向賣方支付一定費用C.集合競價D.協商價格正確答案：A參考解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進行的標準化金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎工具的期貨交易。(9.)下列不屬于行業分析的是()。A.分析行業的業績對證券價格的影響B.分析行業所處的不同生命周期對證券價格的影響C.分析行業所屬的不同市場類型對證券價格的影響D.分析區域經濟因素對證券價格的影響正確答案：D參考解析：行業和區域分析是介于宏觀經濟分析與公司分析之間的中間層次的分析。行業分析主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業的業績對證券價格的影響;區域分析主要分析區域經濟因素或對證券價格的影響(10.)證券投資顧問不得同時注冊為()。A.證券分析師B.證券經紀人C.證券管理人D.證券托管人正確答案：A參考解析：證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。(11.)根據我國《保險法》的規定，年金保險屬于（??）范圍。A.人壽保險B.責任保險C.人身保險D.意外傷害保險正確答案：A參考解析：A項人壽保險包括傳統人壽保險、年金保險、人身保險新型產品;B項責任保險包括公眾責任保險、產品責任保險、雇主責任保險、職業責任保險、環境責任保險和個人責任保險;C項，人身保險包括人壽保險、意外傷害保險和健康保險。(12.)信用風險緩釋功能主要體現在()等方面。Ⅰ房地產貸款月供支出的下降Ⅱ違約概率的下降Ⅲ違約損失率的下降Ⅳ違約風險暴露的下降A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信用風險緩釋是指公司運用合格的凈額結算、保證和信用衍生工具、抵（質）押品等方式轉移或降低信用風險。采用內部評級法計量信用風險監管資本時，信用風險緩釋功能體現為違約概率、違約損失率或違約風險暴露（如凈額結算）的下降。(13.)在信用風險緩釋技術的主要內容中，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于()。A.違約損失率的下降B.降低違約概率C.交易主體只需承擔凈額支付的風險D.保證金融產品的安全性正確答案：C參考解析：信用風險緩釋是指金融機構運用合格的凈額結算、保證和信用衍生產品、抵（質）押品等方式轉移或降低信用風險，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于，交易主體只需承擔凈額支付的風險。(14.)股權分置改革的完成表明()等一系列問題逐步得到解決.也是推動我國資本市場國際化的一個重要步驟。Ⅰ.囯有資產管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：考查股權分置改革解決的問題。(15.)時間序列是指將統一統計指標的數值按()順序排列而成的數列。A.大小B.重要性C.發生時間先后D.記錄時間先后正確答案：C參考解析：時間序列（或稱動態數列）是指將同一統計指標的數值按其發生的時間先后順序排列而成的數列。時間序列分析的主要目的是根據已有的歷史數據對未來進行預測。(16.)根據客戶對待風險與收益的態度，可以將客戶分為()。Ⅰ風險厭惡型Ⅱ風險偏好型Ⅲ風險中立型Ⅳ以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據客戶對待投資風險與收益的態度，可以將客戶分為三種類型，即風險厭惡型、風險偏好型和風險中立型。(17.)我國主要的保險品種有()。Ⅰ人壽保險Ⅱ健康保險Ⅲ財產保險Ⅳ人身意外傷害保險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國主要的保險品種包括人壽保險、人身意外傷害保險、健康保險、財產保險和團體保險。(18.)在開展新產品和開展新業務之前，應該對其中所含的()進行充分識別和評估。A.公司管理水平B.產品數量C.市場風險D.公司盈利正確答案：C參考解析：在開展新產品和開展新業務之前。應該對其中所含的市場風險進行充分識別和評估。(19.)下列關于對沖比率的計算，正確的是()A.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小/資產風險暴露數量B.對沖比率=資產風險暴露數量/持有期貨合約的頭寸大小C.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小*資產風險暴露數量D.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小-資產風險暴露數量正確答案：A參考解析：對沖比率=持有期貨合約的頭勺大小/資產風險暴露數量。(20.)()指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇。A.確定性效應B.反射效應C.孤立效應D.框定效應正確答案：D參考解析：框定效應指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇.(21.)下列關于資產負債表的表述錯誤的是()。A.當負債相對于所有者權益過高時,個人就容易出現財務危機B.凈資產就是資產減去負債C.活期存款、股票、債券、基金等變現較快,屬于流動資產D.分析客戶的資產負債表是財務規劃和投資組合的基礎正確答案：C參考解析：在個人資產負債表中，流動資產主要有現金、存款和貨市市場基金等。股票和證券屬于投資資產。(22.)證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括()。Ⅰ.證券投資咨詢機構Ⅱ.證券投資咨詢從業人員Ⅲ.證券投資咨詢機構的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業人員在內的一切機構與個人。(23.)下列關于情景分析法，說法正確的有()Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現象或某種趨勢將持續到未來作為前提Ⅲ.在某一前提下，對預測對象可能出現的情況或引起的后果作出預測的方法Ⅳ.執行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：情景分析⑴基本原理①概念。情景分析法（腳本法或者前景描述法）,是指在假定某種現象趨勢將持續到未來的前提下，對預測對象可能出現的情況或引起的后果作出預測的方法。②執行步驟a，主題的確定b主要影響因素的選擇；c方案的描述與篩選；將關鍵影響因素的具體描述進行組合，形成多個初步的未來情景描述方案；d模擬演習；邀請公司的管理人員進入描述的情景,面對情景中出現的狀況或問題做出對應策略；e制訂戰略；f早期預警系統的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產品/技術開發的前導期長、戰略調整所需投入大、風險高的產業或不確定因素太多，無法進行唯一準確預測的情況。(24.)以下說法正確的是()。Ⅰ.銀行從業人員在應在客戶投資渠道偏好基礎上提供財務建議Ⅱ.客戶個人的知識結構尤其是對理財知識的了解程度和主動獲取信息的方式對于選擇投資渠道、產品和投資方式會產生影響Ⅲ.客戶個人的性格是個人主觀意愿的習慣性表現。會對理財的方式和方法產生影響Ⅳ.客戶的生活、工作習慣不會對證券投資方式有所影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶個人的性格是個人主觀意愿的習慣性表現，會對理財的方式和方法產生影響。比如客戶不喜歡別人越俎代庖。(25.)證券產品買進時機選擇的策略()。Ⅰ.谷底買進戰略Ⅱ.高價買進戰略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時買進Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時買進Ⅴ.低價買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：l.谷底買進戰略，股價跌落谷底，而不容易回升時買進，這是股票投資的良機；2.高價買進戰略，高價買進戰略是短期投資的一項策略。高價買進的戰略若要成功，須具備三個條件：（1）具有良好的展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業績良好的股類。3.其他買進策略要點（1）重大利多因索正在醞釀時買進；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時買進；（3）總體經濟環境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進。(26.)金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件。在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，主要包括()。Ⅰ.貨幣互換Ⅱ.利率互換Ⅲ.股權互換Ⅳ.匯率互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：金融互換:金融互換指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，主包括貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等。(27.)證券投資建議、客戶回訪及投訴包括()。Ⅰ.證券投資顧問向客戶提供投資建議,應當提示潛在的投資風險,禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益Ⅱ.證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃,不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息Ⅲ.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議Ⅳ.證券公司應當建立客戶回訪機制,明確客戶回訪的程序、內容和要求,并指定專門人員獨立實施Ⅴ.證券公司應當建立客戶投拆處理機制,及時、妥善處理客戶投拆事項A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：證券投資建議、客戶回訪及投訴管理⑴證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。鼓勵證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點,作為輔助客戶評估投資風險的參考。⑵證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息。⑶證券投資問間不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體,作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。⑷證券公司應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內容和要求，并指定專門人員獨立實施。⑸證券公司應當建立客戶投訴處理機制，及時、妥善處理客戶投訴事項。(28.)在前景理論中，價值函數的特征包括()。Ⅰ.大多數人在面臨獲得時是風險規避的Ⅱ.大多數人在面臨損失時是風險偏愛的Ⅲ.人們對損失比對獲得更敏感Ⅳ.人們對概率的評價上存在“確定性效應”A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：價值函數是經驗型的，它有三個特征：（1）大多數人在面臨獲得時是風險規避的。（2）大多數人在面臨損失時是風險偏愛的。（3）人們對損失比對獲得更敏感。(29.)素質教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：素質教育的成本則包括興趣技能培訓班、課外輔導班等一些校外課堂的費用。(30.)收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，其表現形式有()。Ⅰ.利息收入Ⅱ.紅利收入Ⅲ.資本損益Ⅳ.再投資收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：收益性：收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入,其表現形式有三種：1、利息收入，即債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。2、資本損益,即債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入。3、再投資收益，即投資債券所獲取現金流量再投資的利息收入(31.)關于退休規劃中的投資品種有()。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.基金投資Ⅲ.股票投資Ⅳ.房產投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：關于退休規劃中的投資品種有：銀行存款、基金投資、股票投資、房產投資、商業養老保險。(32.)證券公司、證券投資者咨詢機構可以通過()對證券投資顧問業務進行廣告宣傳，且應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規定。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網絡Ⅳ.報刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資者咨詢機構可以通過廣播、電視、網絡、報刊的等公眾媒體對證券投資顧問業務進行廣告宣傳，應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規定，廣告宣傳內容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規情形。(33.)作為商業銀行日常風險管理手段的有效補充，壓力測試具有的主要功能包括()。Ⅰ.幫助量化“肥尾”風險和重估模型假設Ⅱ.降低商業銀行面臨的風險水平Ⅲ.提高商業銀行對其自身風險特征的理解Ⅳ.評估商業銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力Ⅴ.模擬商業銀行日常業務經營A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：信用風險組合的壓力測試的主要功能有：①估計商業銀行在壓力條件下的風險暴露，并幫助商業銀行制定或選擇適當的戰略轉移此類風險（如重組頭寸、制訂適當的應急計劃）；②提高商業銀行對其自身風險特征的理解，推動其對風險因素的監控；③幫助董事會和高級管理層確定該商業銀行的風險暴露是否與其風險偏好一致；④幫助量化“肥尾”（FatTail）風險和重估模型假設（如關于波動性和相關性的假設）；⑤評估商業銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。(34.)股票的參與性是指股票的持有人有權()。Ⅰ.出席股東大會Ⅱ.參與公司重大決策Ⅲ.參與公司的日常經營Ⅳ.行使對公司經營決策的參與權的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：參與性是指股票持有人有權參與公司更大決策、出席股東大會行使對公司經營決策的參與權的特性。而不是日常經營(35.)利用基礎金融衍生工具的結構化特性。通過相互結合開發設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品是()。A.金融遠期合約B.金融期貨C.結構化金融衍生工具D.金融互換正確答案：C參考解析：結構化金融衍生工具:結構化金融衍生工具是指利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品。(36.)小華月末投資1萬元，報酬率為6%，10年后累計多少元()。A.年金終值為1438793.47元B.年金終值為1538793.47元C.年金終值為1638793.47元D.年金終值為1738793.47元正確答案：C參考解析：求年金終值問題。r=6%/12=0.5%。期數為120，年金為10000元，FV=（C/r）[（1+r）∧120-1]=（10000/0.5%）[（1+0.5%）l∧120-1]=1638793.47（元）。(37.)公司的資本結構指標不包括()。A.股東權益比率B.資產負債比率C.長期負債比率D.產權比率正確答案：D參考解析：產權比率屬于償債能力指標。(38.)根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為()。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。(39.)某投資者擁有一個三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合的總價值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預期收益率E（ri）分別為16%、20%和13%，其對該因素的敏感度（bi）分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數據修改投資組合，不能提高預期收益率的組合是()。Ⅰ.0.1；0.083；-0.183Ⅱ.0.2；0.3；-0.5Ⅲ.0.1；0.07；-0.07Ⅳ.0.3；0.4；-0.7A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據套利組合的條件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述兩個方程有三個變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出w2=0.083，w3=-0.183。為了檢驗這個解能否提高預期收益率，把這個解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0檢驗，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%為正數，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元（=-0.1831500）同時買入第一種股票150萬元（=0.11500）和第二種股票1245萬元（=0.0831500）就能使投資組合的預期收益率提高0.881%。(40.)EViews中，在建模分析方面，有()等估計方法.Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯立方程計量經濟學模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Eviews具有數據處理、作圖、統計分析、建模分析，預測和模擬等功能，在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模擬，聯立方程計量經濟學模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計方法。(41.)為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性，主要有()。Ⅰ.持續增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性：（1）持續增長率，即凈資產收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。(42.)公司分紅派息一般程序是()。Ⅰ.董事會根據公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會和主管機關審議Ⅱ.證券交易所根據審議的結果向社會公告分紅派息方案，并規定般權登記日Ⅲ.發行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現金股息Ⅳ.董事會根據審議的結果向社會公告分紅派息方案.并規定股權登記日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：一般程序:（l）董事會根據公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會和主管機關審議；（2）董事會根據審議的結果向社會公告分紅派息方案.并規定股權登記日；（3）發行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現金股息。(43.)風險限額管理是對關鍵風險指標設置限額，并據此對業務進行監測和控制的過程，當出現違反限額情況，風險管理部門可采取的措施有()。Ⅰ.業務單位或部門主管將風險減少到限額之內Ⅱ.業務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額Ⅲ.業務單位或部門主管將風險提高到一定水平Ⅳ.業務單位或部門主管尋求風控部門的協助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險限額管理是指對關鍵風險指標設置限額，并據此對業務進行監測和控制的過程。若出現違反限額情況，風險管理部門必須確保下列兩項措施之一被采取：（1）業務單位或部門主管將風險減少到限額之內；（2）業務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額。(44.)消極的債券組合管理策略不包括()。Ⅰ.指數策略Ⅱ.債券互換Ⅲ.滿足單一負債要求的投資組合免疫策略Ⅳ.應急免疫A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：①指數策略，目的是使所管理的資產組合盡量接近于某個債券市場指數的表現；②免疫策略，包括滿足單一負債要求的投資組合免疫策略、多重負債下的組合免疫策略和多重負債下的現金流匹配策略。積極債券組合管理策略包括:水平分析、債券互換、應急免疫、騎乘收益率曲線。(45.)買賣證券產品時機的一般原則有()。Ⅰ.注意掌握先機Ⅱ.明白選股不如選時Ⅲ.抓住買進時機與賣出時機Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機Ⅴ.逢低買進、逢高賣出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：買賣證券產品時機的一般原則：（1）注意掌握先機，明白選股不如選時；（2）抓住買進時機與賣出時機，牢記挫落是獲利的契機，逢低買進，逢高賣出。(46.)家庭債務管理力主"量力而行"，其()就是對未來的還貸能力以及借貨活動對家庭財務的影響的評佑。A.前提B.基礎C.核心D.目標正確答案：C參考解析：家庭債務管理力主"量力而行"，其核心就是對未來的還貨能力以及借貸活動對家庭財務的影響的評估.(47.)在證券投資中，當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是()。A.風險規避B.風險轉移C.風險對沖D.風險釋放正確答案：C參考解析：風險對沖就是指通過投資或購買與管理基礎資產收益波動負相關或完全負相關的某種資產或金融衍生品來沖銷風險的一種風險管理策略。當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。(48.)老張是下崗工人，兒子正在上大學，且上有父母贍養，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產保險，由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費高達每月1000元。老張的保險規劃主要違背了。A.轉移風險原則B.量力而行原則C.適應性原則D.合理避稅原則正確答案：B參考解析：客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費用，即以保險費來獲得保險保障。客戶設計保險規劃時要根據客戶的經濟實力量力而行。老張的經濟實力不允許他每月支付高達1000元的保險費。(49.)指數化的方法不包括()。A.分層抽樣法B.樣本法C.優化法D.方差最小化法正確答案：B參考解析：指數化的方法可分為分層抽樣法、優化法、方差最小化法。(50.)以下關于應急資金管理的說法，正確的有()。Ⅰ.失業保障月數=存款.可變現資產或凈資產/月固定支出Ⅱ.失業保障月數的指標越高，表示即使失業也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的工作Ⅲ.最低標準的失業保障月數是一個月，能維持三個月的失業保障較為妥當Ⅳ.應急資金管理應以現有資產狀況來衡量緊急預備金的應變能力A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：失業保障月數=存款、可變現資產或凈資產/月固定支出；以現有資產狀況來衡量緊急預備金的應變能力；該指標越高，表示即使失業也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的工作；最低標準的失業保障月數是三個月，能維持六個月的失業保障較為妥當。(51.)關于技術分析中的K線圖，說法正確的是()。Ⅰ.K線圖又稱陰陽矩線圖Ⅱ.陽線通常用空心實體表示Ⅲ.最高價和實體之間的線被稱為上影線Ⅳ.在囯內股票和期貨市場，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：如果收盤價格高于開盤價格，則k線被稱為陽線，用空心的實體表示。反之稱為陰線，用黑色實體或白色實體表示。在國內股票和期貨市場，通常用紅色表示陽線，綠色表示陰線。最高價和實體之間的線被稱為上影線，最低價和實體間的線稱為下影線。(52.)股票類證券產品的組成包括()。Ⅰ.普通股票Ⅱ.積累優先股Ⅲ.優先股票Ⅳ.非積累優先A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股票類證券產品組成：①普通股票：普通股票持有者享有股東的基本權利和義務，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剰余財產的分配順序上列在債權人和優先股票股東之后。②優先股票：優先股票持有者的股東權利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。(53.)以下不屬于技術分析的假設前提的是()Ⅰ.收盤價是最重要的參考因素Ⅱ.價格沿趨勢移動Ⅲ.歷史會重演Ⅳ.技術分析主要是對供求關系的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：技術分析的應用前提（1）市場行為涵蓋一切信息；（2）價格沿趨勢移動；（3）歷史會重演。(54.)下列關于消費型企業風險敞口類型及其對沖方式，說法正確的是()。Ⅰ.上游敞口、下游閉口型Ⅱ.買入對沖Ⅲ.上游閉口、下游敞口型Ⅳ.賣出對沖A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：消費型企業的風險敞口類型為上游敞口、下游閉口型，對沖方式為買入對沖。(55.)布萊克一斯科爾斯模型的假定有()。Ⅰ.無風險利率r為常數Ⅱ.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會Ⅲ.標的資產在期權到期時間之前按期支付股息和紅利Ⅳ.標的資產價格波動率為常數Ⅴ.假定標的資產價格遵從混沌理論A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無風險利率r為常數;②沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會;③標的資產在期權到期時間之前不支付股息和紅利;④市場交易是連續的，不存在跳躍式或間斷式變化;新版章節練習，考前壓卷，完整優質題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，⑤標的資產價格波動率為常數;假定標的資產價格遵從幾何布朗運動。(56.)以下屬于技術分析的基本假設的是()。Ⅰ.市場行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價格沿趨勢移動Ⅲ.歷史會重演Ⅳ.市場決定股票價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：技術分析的基本假設的是：（1）市場行為涵蓋一切信息；（2）證價格沿趨勢運動；（3）歷史會重演。(57.)家庭風險保障項目中的長期項目包括()。Ⅰ.貸款還款Ⅱ.子女教育金Ⅲ.遺屬生活等保障項目Ⅳ.養老、應急基金Ⅴ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目。1.階段項目①貸款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目2.長期項目①養老、應急基金②喪葬費用等保障項目(58.)技術分析方法的分類()Ⅰ.指標類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：1.指標類：指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值，常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據這些直線的情況推側股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態類：形態類是根據價格圖表中過去一段走過的軌跡形態來預測股票價格未(59.)()是指人們在心里無意識地把財富劃歸不同的賬戶進行管理，運用不同的記賬方式和心理運算規則。A.過度自信B.心理賬戶C.預期效用理論D.前景理論正確答案：B參考解析：心理賬戶是指人們在心里無意把財富劃歸不同的賬戶進行管理，運用不同的記賬方式和心理運算規則。(60.)以下關于現值和終值的說法。錯誤的是().A.隨著復利計算頻率的增加。實際利率增加，現金流量的現值增加B.期限越長，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時間越早.在一定時期期末所積累的金額就越高D.利率越低年金的期間越長，年金的現值越大正確答案：A參考解析：頻率和利率只能存在一個變量，兩個變量沒有辦法比較.(61.)()己成為市場普遍接受的風險控制指標。A.剩余期限B.久期C.修正久期D.凸性正確答案：B參考解析：久期己成為市場普遍接受的風險控制指標。(62.)單因素模型可以用一種證券的收益率和股價指數的收益率的相關關系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示()。A.時期內i證券的收益率B.t時期內市場指數的收益率C.是截距，它反映市場收益率為0時,證券i的收益率大小D.為斜率，代表市場指數的波動對證券收益率的影響程度正確答案：C參考解析：可以用一種證券的收益率和股價指數的收益率的相關關系得出以下模型:rit=Ai+βirrmt+εit該式揭示了證券收益與指數（一個因索）之間的相互關系。其中rit為時期內i證券的收益率。rmt為t時期內市場指數的收益率。Ai是截距，它反映市場收益率為0時，證券i的收益率大小。與上市公司本身基本面有關，與市場整體波動無關。因此Ai值是相對固走的。βi為斜率，代表市場指數的波動對證券收益率的影響程度。εit為t時期內實際收益率與估算值之間的殘差。(63.)下列關于信用評分模型的說法正確的有()。Ⅰ.是一種向前看的模型Ⅱ.對歷史數據的要求比較高Ⅲ.建立在歷史數據模型模擬的基礎上Ⅳ.可以給出客戶信用風險水平的分數Ⅴ.無法提供客戶違約概率的準確數值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Ⅰ項，信用評分模型是建立在對歷史數據（而非當前市場數據）模擬的基礎上，因此是一種向后看的模型。(64.)上市公司的質量狀況將影響到()。Ⅰ.證券市場的前景Ⅱ.投資者的收益及投資熱情Ⅲ.個股價格及大盤指數變動Ⅳ.證券市場的供給A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：上市公司的質量狀況影響到證券市場的前景、投資者的收益及投資熱情、個股價格及大盤指數變動，這些因素將直接或間接影響證券市場的供給。(65.)對上市公司所處經濟區位內的自然條件與基礎條件分析，有利于()。Ⅰ.分析該上市公司的發展前景Ⅱ.判斷上市公司的發展是否會受到當前的自然條件和基礎條件制約Ⅲ.判斷上市公司的主營業務是否符合當地政府產生的政策Ⅳ.分析該上市公司的財務狀況A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：D參考解析：分析區位內的自然條件和基礎條件，有利于分析該區位內上市公司的發展前景。如果上市公司所從事的行業與當地的自然和基礎條件不符，公司的發展可能會受到很大的制約。(66.)下列關于有效市場假說的假設條件，說法正確的是()Ⅰ.理性人假設Ⅱ.完全信息假設Ⅲ.信息不對稱Ⅳ.投資者均為風險厭惡者假設A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：有效市場假說的假設條件為：（1）理性人假設。（2）完全信息假設。（3）投資者均為風險厭惡者假設。(67.)客戶提出的所期望達到的目標按時間長短可以分為()。Ⅰ.短期目標Ⅱ.中期目標Ⅲ.長期目標Ⅳ.永久目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶提出的所期望達到的目標按時間長短可以分為短期目標、中期目標、長期目標。(68.)根據葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣出信號的有()。Ⅰ.移動平均線呈上升狀態，股價突然暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向平均線回跌Ⅱ.移動平均線從上升趨勢轉為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.股價在移動平均線之下，且朝著移動平均線方向上升，但未突破移動平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時移動平均線仍持續下降A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：葛氏法則的四大賣出信號為：（1）移動平均線由上升趨勢轉為盤局或下跌，而價格向下跌破移動平均線，為賣出信號。（2）價格向上突破移動平均線但很快又回到移動平均線之下，移動平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。（3）價格在移動平均線之下，短期向上并未突破移動平均線且立即轉為下跌，為賣出信號。（4）價格暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時平均線仍持續下降，為賣出信號。(69.)關于優化法，說法正確的是()。Ⅰ.在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時。還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現最優化Ⅱ.可在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化Ⅲ.適用債券數目較大的情況Ⅳ.適用債券數目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優化法的基本內容:在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件。并使其中的一個目標實現最優化，如在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化:適用情況:債券數目較大。(70.)現金流分析法是通過對一定時期內()評估金融機構短期內的流動性狀況Ⅰ.現金流入（資金來源）預測Ⅱ.現金流入（資金來源）分析Ⅲ.現金流出（資金使用）預測Ⅳ.現金流出（資金使用）的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：現金流分析法是通過一定時期內現金流入（資金來源）和現金流出（資金使用）的分析和預測評估金融機構短期內的流動性狀況(71.)由上而下分析法的主要步驟包括()Ⅰ.宏觀經濟分析Ⅱ.證券市場分析Ⅲ.行業和區域分析Ⅳ.公司分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：自下而上分析法通過某指標（如營業收入增長率、凈資產收益率等）篩選出符合標準的公司，再進行公司、行業、宏觀經濟和證券市場分析。其主要步驟為：①公司分析；②行業和區域分析；③證券市場分析；④宏觀經濟分析。(72.)保險規劃的目標包括()。Ⅰ.風險保障Ⅱ.儲蓄投資Ⅲ.財產安排Ⅳ.遺產規劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：保險規劃的目標包括：風險保障、儲蓄投資、財產安排、遺產規劃。(73.)在合理的利率成本下，個人信貸能力的決定因素有()。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶支出能力Ⅲ.客戶資產價值Ⅳ.客戶負債價值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：在合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點：（1）客戶收入能力。（2）客戶資產價值。(74.)客戶按照不同的財富觀，可將其分為()幾種類別。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍名和逃避者五類.(75.)家庭收支狀況的分析包含()。Ⅰ.收支盈余情況分析Ⅱ.財務自由度的分析Ⅲ.資產負債率分析Ⅳ.收入支出結構分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：家庭收支狀況的分析：（1）收支盈余情況分析；（2）財務自由度的分析；（3）收入支出結構分析。(76.)風險對沖是指利用特定的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸,以減少或消除金融資產潛在風險的過程，一般分為()種情況。A.一B.二C.三D.四正確答案：B參考解析：風險對沖（套期保值），是指利用特定的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產潛在風險的過程，分為自我對沖和市場對沖兩種情況。(77.)下列方法中()是當前最為流行的企業價值評估方法。A.現金流量貼現法B.相對比較法C.經濟増加值法D.重置成本法正確答案：A參考解析：現金流量貼現法是當前最為流行的企業價值評估方法。(78.)證券的絕對估計值法包括()。Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現金流貼現模型Ⅲ.經濟利潤估值模型Ⅳ.市值回報增長比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括:現金流貼現模型、經濟利潤估值模型、調整現值模型、資本現金流模型、權益現金流模型.(79.)證券市場供給的決定因素有()Ⅰ.上市公司質量Ⅱ.上市公司數量Ⅲ.上市公司聲譽Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券市場供給的決定因素:（1）上市公司質量:直接或間接影響證券市場的供給.最根本因素是上市公司質量與經濟效益狀；（2）上市公司數量:直接決定證券市場供給(80.)在制定投資規劃時，其相關注意事項的說法正確的是()。Ⅰ.確定投資目標和可投資財富的數量，根據投資回報確定采取穩健型或激進型的策略Ⅱ.分析投資對象，重點是基本面的分析Ⅲ.構建投資組合，涉及確定具休的投資資產和財富在各種資產上的投資比例Ⅳ.管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：制定投資規劃的注意事項①確定投資目標和可投資財富的數量，根據風險偏好確定采取穩健型或激進型的策略:②分析投資對象包括基本分析和技術分析:③構建投資組合。涉及確定具體的投資資產和財富在各種資產上的投資比例;④管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正.(81.)為了達到上市公司調研的主要目的，上市公司調研圍繞上市公司的內部條件和外部環境進行，調研的對象包括()。Ⅰ.公司管理層及員工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供應商和公司客戶Ⅳ.公司產品零售網點A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：調研的對象還包括公司車間及工地、公司所處行業協會。(82.)關于沃爾評分法，下列說法正確的有()。Ⅰ.相對比率是標準比率和實際比率的差Ⅱ.（營業收入/應收賬款）的標準比率設定為6.0Ⅲ.沃爾評分法包括了7個財務比率Ⅳ.沃爾評分法是建立在完善的理論基礎之上的一種分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：在沃爾評分法中，A項相對比率是實際比率與標準比率之比;D項沃爾評分法的一個弱點就是并未給出選擇這7個指標的原因，因此其在理論上還有待證明，在技術上也不完善。(83.)下列關于指標類說法錯誤的是（〕。Ⅰ.根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線Ⅲ.恨據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態來預測股票價格未來趨勢的方法Ⅳ.根據若干天的K線組合情況。推測證券市場中多空雙方力量的對比，進而判斷證券市場行情的方法。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：指標類指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值.常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乘離率等.(84.)證券投資基本分析的兩種方法為()。Ⅰ.K線分析法Ⅱ.由上而下分析法Ⅲ.由下而上分析法Ⅳ.技術分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券投資基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法兩種主要方法。(85.)現金管理的內容的是()。A.現金和固定資產B.現金和流動資產C.現金和所以資產D.所有資產正確答案：B參考解析：現金管理的內容是現金和流動資產(86.)以下家庭債務管理狀況的分析公式正確的有()。Ⅰ.資產負債率=總負債/總資產Ⅱ.自用性負債比率=自用性負債/總負債Ⅲ.投資性負債比降=投資性負債/總負債Ⅳ.消費負債比降=消費性負債/總負債Ⅴ.融資比率=投資性資產/總負債A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：資產負債率=總負債/總資產融資比率=投資性負債/投資性資產消費負債比率=消費性負債/總負債投資性負債比率=投資性負債/總負債自用性負債比率=自用性負債/總負債(87.)人生意外傷害保險按照保險風險分類可分為()。Ⅰ.普通意外傷害險Ⅱ.特殊意外傷害險Ⅲ.普通型人壽保險Ⅳ.特定意外傷害險A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據保險危險的不同，個人意外傷害保險可以分為普通意外傷害保險和特定意外傷害保險。普通意外傷害保險承保在保險期限內發生的各種可保意外傷害，而不是特別限定的某些意外傷害。特定意外傷害保險是承保特定時間、特定地點或特定原因發生的意外傷害的一類業務。(88.)公司分紅派息交付方式()。Ⅰ.支付現金。Ⅱ.向股東送股。Ⅲ.實物分派Ⅳ.把公司的產品作為股息和紅利分派給股東。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：交付方式（1）支付現金。（2）向股東送股。（3）實物分派。即把公司的產品作為股息和紅利分派紿股東。(89.)根據相對強弱指數（RSI）判斷行情的說法正確是()。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動的信號，離50越遠，結論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項背離是比較強烈的賣出信號Ⅳ.RSI在低位形成兩個底部抬高的谷底，而股價還在下降，是可以買入的信號A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ正確答案：C參考解析：RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應的是一峰比一峰高，為項背離。(90.)客戶的個人理財行為影響到其個人資產負債表，下列表述正確的有()。Ⅰ.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產將會增加Ⅱ.股票市值下降，客戶的總資產將會減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務，則客戶的總資產將會減少Ⅳ.用銀行存款每月償住房分期付款,則每月償還后凈資產將會減少Ⅴ.以分期付款的方式購買一處房產，客戶的總資產將會増加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產不會發生變化；Ⅳ項，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產將會減少，總負債也會減少相同的數額，因此凈資產不變。(91.)金融遠期合約主要包括()。Ⅰ.遠期利率協議Ⅱ.遠期外匯合約Ⅲ.遠期股票合約Ⅳ.貨幣互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：金融遠期合約主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。(92.)背景，或者說呈現和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講，背景包括()。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發生前人們的想法Ⅲ.問題的表述方式Ⅳ.信息的呈現順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：背景，或者說呈現和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發生前人們的想法。（3）問題的表述方式。（4）信息的呈現順序和方式。(93.)以下關于客戶風險特征矩陣的編制方法說法錯誤的是()。Ⅰ.風險承受能力的評估主要是年齡因素和其他因素Ⅱ.風險承受態度評估=對本金損失的容忍程度+其他心理因素。Ⅲ.在風險承受能力評估的年齡因素中，20歲以下者50分,每多一歲減1分,70歲以上0分Ⅳ.在風險承受態度評估中，對本金損失的容忍程度總分50分,不能容忍任何損失為0分,每增加1個百分點加1分，可容忍50%以上損失者為滿分50分。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上0分；對本金損失的容忍程度（可承受虧損的百分比）：總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加1個百分點加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分。(94.)關于風險偏好的說法，正確的是()。Ⅰ.反應的是客戶主觀上對風險的基本態度Ⅱ.反應的是客觀上風險的基本態度Ⅲ.影響因素多且復雜Ⅳ.與客戶所處的文化氛圍、成長環境有密切關系A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險偏好反應的是客戶主觀上對風險的基本態度；影響因素多且復雜；與客戶所處的文化氛圍、成長環境有密切關系。(95.)股利貼現模型的應用法則有()。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：以基本分析為基礎的投資策略基本分析是在否定半強勢有效市場的前提下，以公司基本面狀況為基礎進行的分析。(96.)《風險揭示書》內容與格式要求由()制定。A.中國證券業協會B.中國證監會C.證券公司D.證券交易所正確答案：A參考解析：《風險揭示書》內容與格式要求由中國證券業協會制定。(97.)()是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。A.總體B.樣本C.統計量D.常模正確答案：A參考解析：總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。(98.)下列關于增長型行業的說法，正確的有()。Ⅰ.投資這些行業的股票可以使投資者避免受經濟周期波動的顯著影響Ⅱ.這些行業的經營狀況在經濟周期的上升和下降階段都很穩定Ⅲ.這些行業的發展主要依靠技術進步、產品創新等，從而使其呈現持續的增長狀態Ⅳ.這些行業的股票價格完全不會明顯地受到經濟周期的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：增長型行業的運行狀態與經濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關。這些行業收入增長的速率并不會總是隨著經濟周期的變動而出現同步變動，因為它們主要依靠技術的進步、新產品推出及更優質的服務，從而使其經常呈現出增長形態。這種行業增長的形態也使得投資者難以把握精確的購買時機，因為這些行業的股票價格不會明顯地隨著經濟周期的變化而變化。(99.)風險揭示書應以醒目文字載明的內容有()。Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認直閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險。證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容:①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容.③接受證券投資顧問服的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失(100.)根據投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為()。Ⅰ.戰術性投資策略Ⅱ.戰略性投資策略Ⅲ.主動型策略Ⅳ.被動型策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動型策略與被動型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰略性投資策略和戰術性投資策略。(101.)信用利差是用以向投資者()的、高于無風險利率的利差。A.補償利率波動風險B.補償流動風險C.補償信用風險D.補償企業運營風險正確答案：C參考解析：信用利差是用以向投資者補嘗基礎資產違約風險（又稱信用風險）的、高于無風險利率的利差。(102.)證券投資顧問業務的原則不包括()。A.忠實誠信B.勤勉盡責C.獲利保證D.善良管理人注意原則正確答案：C參考解析：證券投資顧問業務的原則：1.忠實誠信2.勤勉盡責3.善良管理人注意原則4.專業勝任5.保密原則(103.)對行業不同時期資本進退的情況描述正確的有()Ⅰ.成熟期之前，企業數量及資本量的進入量大于退出量Ⅱ.成熟期，企業表現為均衡Ⅲ.衰退期，表現為退出量超過進入量，行業規模萎縮，企業轉產、倒閉時常發生Ⅳ.成長期，企業表現為均衡A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：不同時期的資本進退:成熟期之前，企業數量及資本量的進入量大于退出量;成熟期，則企業表現為均衡;衰退期，表現為退出量超過進入量，行業規模委縮，企業轉產、倒閉時常發生。(104.)股票類證券產品的基本特征包括()。Ⅰ.收益性Ⅱ.償還性Ⅲ.風險性Ⅳ.安全性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：股票類證券產品的基本特征：①收益性：收益性是指股票可以為持有人帶來收益的特性。股票的收益來源可分成兩類：A、股份公司:其實現形式是公司派發的股息、紅利，數量多少取決于股份公司的經營狀況和盈利水平。B、股票流通：當股票的市場價格高于買入價格時,賣出股票就可以賺取差價收益，即資本利得。②風險性:風險性是指實際收益與預期收益之間的偏離。③流動性：流動性是指在本金保持相對穩定、變現的交易成本很小的條件下,股票很容易變現的特性。④永久性：永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的。⑤參與性：參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策、出席股東大會、行使對公司經營決策的參與權的特性。(105.)中國證監會頒布的《關于發布證券硏究報告暫行規定》中對證券硏究報告發布機構做出相關要求說法正確的有()。Ⅰ.發布證券研究報告時，應當遵守法律、行政法規和本規定Ⅱ.應當公平對待其發布對象，但在特定條件下可優先持資料提供給特定對象Ⅲ.為了實現信息的保密性，不鼓勵證券分析師通過公眾媒體發表評論意見Ⅳ.應當對發布的時間、方式、內容、對象和審閱過程實行留痕管理A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：Ⅱ項，根據《關于發布證券研究報告暫行規定》第十一條規定，證券公司、證券投資咨詢機構應當公平對待證券研究報舌的發布對象，不得將證券研究報舌的內容或者觀點，優先提供給公司內部部門、人員或者特定對象；Ⅲ項，根據《關于發布證券研究報告暫行規定》第十九條規定，鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構組織安排證券分析師，按照證券信息傳播的有關規定，通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業、審慎地對宏觀經濟、行業狀況，證券市場變動情況表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務,傳播證券知識，掲示投資風險,引導理性投資。證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧間業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內容、方式和依據等信息，應當以書面或者電子形式予以記錄留存。證券投資顧問業務擋案的保存期限自協議終止之日起不得少于5年。(106.)投資規劃的重點在于客戶需求或理財目標的實現，幫助客戶實現資產保值增值，其投資可分為()。Ⅰ.實物投資Ⅱ.商品投資Ⅲ.金融投資Ⅳ.農產品投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：投資的分類包括實物投資和金融投資。(107.)美國“9.11”事件導致航空業出現衰退跡象，這種衰退屬于()A.絕對衰退B.相對衰退C.偶然衰退D.自然衰退正確答案：C參考解析：行業衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態下到來的衰退;偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發生的衰退。題中的航空業的衰退是由于“9.11”這個外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。(108.)()是基于經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理對決定證券價值及價格要素進行分析的一種方法。A.市場分析法B.學術分析法C.基本分析法D.技術分析法正確答案：C參考解析：基本分析法又稱基本面分析法，是指證券分析師根據經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理，對決定證券價值及價格的基本要素，如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況、公司銷售和財務狀況等進行分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，提出相應的投資建議的一種分析方法。(109.)下列不屬于騎乘收益率曲線的是()。A.子彈式策略B.極端策略C.兩極策略D.梯式策略正確答案：B參考解析：騎乘收益率分類包括:子彈式策略、兩極策略、梯式策略。(110.)公司分析中最重要的是()。A.公司經營能力分析B.公司行業地位分析C.公司產品分析D.公司財務分析正確答案：D參考解析：公司分析中最重要的是財務狀況分析。其中，財務報表通常被認為是最能夠獲取有關公司信息的工具。在信息披露規范的前提下，已公布的財務報表是上市公司投資價值預測與證券定價的重要信息來源。(111.)證券投資顧問向客戶