證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》押題密卷8單選題（共120題，共120分）(1.)()不是稅務規劃的目標。A.減輕稅負、財務目標、財務自由B.達到整體稅后利潤C.（江南博哥）收入最大化D.偷稅漏稅正確答案：D參考解析：稅務規劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內，通過對經營、理財和薪酬等經濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優惠與待遇差別，以減輕稅負，達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。(2.)收益率曲線的類型不包括()。A.正收益曲線B.反轉收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線正確答案：D參考解析：收益率曲線在以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標的直角坐標系上顯示出來。主要有三種類型:①正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;②反轉收益曲線（或稱下降收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。(3.)投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性正確答案：A參考解析：金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流,跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。(4.)在控制稅收規劃方案的執行過程中，下列做法錯誤的是（）。A.當反饋的信息表明客戶沒有按設計方案的意見執行稅收規劃時，稅收規劃人應給予提示，指出其可能產生的后果B.當反饋的信息表明從業人員設計的稅收規劃有誤時，從業人員應及時修訂其設計的稅收規劃C.當客戶情況中出現新的變化時，從業人員應改變稅收規劃D.在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關發生法律糾紛時，從業人員按法律規定或業務委托及時介入，幫助客戶度過糾紛過程。正確答案：C參考解析：C項，當客戶情況中出現新的變化時。從業人員應介入判斷是否改變稅收規劃。(5.)證券產品選擇的基本原則中，最基本的要求是()。A.收益性原則B.安全性原則C.流動性原則D.客觀性原則正確答案：A參考解析：證券產品選擇的基本原則：1．收益性原則是選擇證券產品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3．流動性原則用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性強表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失。(6.)反映證券價格變化趨勢的直線稱為（）。A.漸變線B.走勢線C.趨勢線D.變化線正確答案：C參考解析：反映證券價格變化趨勢的直線稱為趨勢線。(7.)技術分析的分析基礎是()。A.宏觀經濟運行指標B.公司的財務指標C.市場歷史交易數據D.行業基本數據正確答案：C參考解析：技術分析以市場上歷史的交易數據（股價和成交量）為研究基礎，認為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析以宏觀經濟、行業和公司的基本經濟數據為研究基礎，通過對公司業績的判斷確定其投資價值。(8.)風險偏好是為了實現目標，企業或個體投資者在承擔風險的種類、大小方面的基本態度，風險偏好的概念是建立在()概念的基礎上的。A.風險評估B.風險容忍度C.風險預測D.風險識別正確答案：B參考解析：風險偏好的概念是建立在風險容忍度概念的基礎上的。針對企業目標實現過程中所面臨的風險，風險管理框架對企業風險管理提出風險偏好和風險容忍度兩個概念，風險容忍度是指在企業目標實現過程中對差異的可接受程度，是企業在風險偏好的基礎上設定的對相關目標實現過程中所出現差異的可容忍限度。(9.)股票現金流貼現模型的理論依據是()。Ⅰ.貨幣具有時間價值Ⅱ.股票的價值是其未來收益的總和Ⅲ.股票可以轉讓Ⅳ.股票的內在價值應當反映未來收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：現金流貼現模型是運用收入的資本化定價方法來決定普通股票內在價值的方法。按照收入的資本化定價法，任何資產的內在價值是由擁有資產的投資者在未來時期所接受的現金流決定的。由于現金流是未來時期的預期值，因此必須按照一定的貼現率返還成現值。也就是說，一種資產的內在價值等于預期現金流的貼現值。股票在期初的內在價值與該股票的投資者在未來時期是否中途轉讓無關。(10.)技術分析的理論基礎是()。A.道式理論B.預期效用理論C.美林投資時鐘D.超預期理論正確答案：A參考解析：技術分析的理論基礎。(11.)根據資本資產定價模型在資源配置方面的應用，以下正確的有()。Ⅰ.牛市到來時，應選擇那些低p系數的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應選擇那些高p系數的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應選擇那些低p系數的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應選擇那些高p系數的證券或組合A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券市場線表明，p系數反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當有很大把握預測牛市到時，應選擇那些高p系數的證券或組合。這些高p系數的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低p系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(12.)可用來分析投資收益的指標包括下列各項中的()。Ⅰ.市凈率Ⅱ.每股凈資產Ⅲ.股利支付率Ⅳ.每股收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查可用來分析投資收益的指標，包括:每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產和市凈率。(13.)在信用風險預警分析中，比較側重定量分析的是()。A.黑色預警法B.藍色預警法C.紅色預警法D.橙色預警法正確答案：B參考解析：在實踐中，根據運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。其中，藍色預警法側重定量分析。(14.)指數型消極投資策略的核心思想是()。A.相信市場是有效的B.相信市場是強有效的C.相信市場是弱有效的D.將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合正確答案：A參考解析：指數型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。(15.)下列關于完全競爭型市場的說法中，正確的有()。Ⅰ生產者眾多Ⅱ產品同質無差別Ⅲ企業是價格的制定者Ⅳ生產者可以自由進入或退出市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結構。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項屬于其特征。(16.)根據客戶對待風險與收益的態度，可以將客戶分為()。Ⅰ風險厭惡型Ⅱ風險偏好型Ⅲ風險中立型Ⅳ以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據客戶對待投資風險與收益的態度，可以將客戶分為三種類型，即風險厭惡型、風險偏好型和風險中立型。(17.)張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預備金最少應該達到()元。A.7000B.15000C.21000D.40000正確答案：C參考解析：緊急備用金可以應對失業或失能導致的工作收入中斷，應對緊急醫療或意外所導致的超支費用。緊急預備金可以用兩種方式來儲備：（1）流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金。（2）利用貸款額度。失業保障月數=存款、可變現資產或凈資產/月固定支出。最低標準的失業保障月數是三個月。本題中緊急預備金=70003=21000（元）。(18.)下列各項中，可以計算出確切結果的是()。Ⅰ期末年金終值Ⅱ期初年金終值Ⅲ增長型年金終值Ⅳ永續年金終值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：永續年金是一組在無限期內金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現金流。由于永續年金持續無限，沒有終止時間，因此沒有終值。(19.)在證券投資技術分析中，屬于持續整理形態的有()。Ⅰ菱形形態Ⅱ矩形形態Ⅲ旗形形態Ⅳ楔形形態A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：持續整理形態主要有三角形態（對稱三角形、上升三角形、下降三角形）、矩形形態、旗形形態、楔形形態等，休整之后的走勢往往是與原有趨勢相同。(20.)2000年，北京市海淀區28歲的個體工商戶王建國經人介紹與北京公交集團客運二公司同歲的孫愛菊結婚。2010年，夫妻二人己育有一個讀小學二年級的女兒（9歲）和一個讀幼兒園的兒子（（6歲）。王建國的人生目標有兩個:①希望兒女能接受良好的教育，別像自己一樣沒文化;②等60歲退休后生活無憂，且能周游世界。目前王建國每年稅后收入30萬元，孫愛菊每月稅后收入2500元，且單位為其繳納五險一金。全家資產主要有:①價值100萬的按揭商品房一套，首付30%,20年期，利率6%，按月本利平均償還，己還5年;②價值27萬元的的轎車一輛；③活期存款2萬元，以備急用；④定期存款30萬元，債券基金50萬元，擬給子女留學使用。需要指出的是，目前夫妻二人均無商業保險。全家支出主要有：①家庭每年生活費支出4.8萬元；②兒女學費支出1.6萬元；③兒女均參加某書法班支出1萬元；④旅游費用支出2萬元；⑤交際費用支出3萬元。面對進入2008年以來的通貨膨脹，王建國感到自己的錢縮水了，擔心攢下的錢不夠子女留學和自己以后防老。因此，王建國經人介紹找到某銀行財富管理中心高級客戶經理——國際金融理財師（CFP持有者）趙旭東。經過多次接觸后，他將自己的家庭情況及所擔心的問題告知了趙旭東，并將80萬元資產交給趙旭東全權打理，請他給自己的家庭做財務規劃。經過半年多的理財經歷后，王建國嘗到了專業理財的甜頭。下列有關評估王建國風險承受能力的描述，錯誤的是()。A.生意目前不錯，抗風險能力強B.年富力強，所能承受的投資風險較大C.子女教育金需動用時間離現在尚遠，能承擔相應風險D.過去沒有專業知識，又沒有投資經驗，承受投資風險的能力較弱正確答案：A參考解析：王建國職業為個體經營，雖然現在能賺錢，但收入具有不穩定性，抗風險能力差。(21.)客戶的基本信息不包括()A.姓名B.工作單位與職務C.婚姻狀況D.投資經驗正確答案：D參考解析：投資經驗屬于個人興趣及人生規劃和目標(22.)證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執行發布證券硏究報告與其他證券業務之間的()，防止存在利益沖突的部門及人員利用發布證券硏究報告謀取不當利益。A.自動回避制度B.隔離墻制度C.事前回避制度D.分類經營制度正確答案：B參考解析：《發布證券研究報舌暫行規定》對防范發布證券研究報告與證券資產管理業務之間的利益沖突作出規定。該法規第十四條規定,證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執行發布證券研究報告與其他證券業務之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發布證券研究報告謀取不當利益。(23.)下列關于投資組合X、Y的相關系數的說法中，正確的是()。A.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全負相關B.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于正相關C.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于不相關D.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全正相關正確答案：A參考解析：當pXY=1時，投資組合X和Y完全正相關；當pXY=-1時，投資組合X和Y完全負相關；當pXY=0時，投資組合X和Y不相關。(24.)只有獲得()執業資格，才能向客戶提供證券投資顧問服務。A.證券交易B.證券分析師C.證券投資咨詢D.風險管理顧問正確答案：C參考解析：向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問，且不得同時注冊為證券分析師。(25.)稅收規劃最有特色的原則是()，該原則是由作為稅收基本原則的社會政策原則所引發的。A.合法性原則B.綜合性原則C.規劃性原則D.目的性原則正確答案：C參考解析：稅收規劃是指通過一種具有事先性的計劃、設計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔的相應稅負作為影響最終財務成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。所以說，規劃性原則是稅收規劃最有特色的原則。(26.)退休規劃的誤區有()。Ⅰ.計劃開始太遲Ⅱ.對收入和費用的估計太樂觀Ⅲ.投資過于保守Ⅳ.投資過于激進A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：退休規劃的誤區有：⑴計劃開始太遲；（2）對收入和費用的估計太樂觀；⑶投資過于保守。(27.)下列關于投資規劃的說法錯誤的是()。Ⅰ.制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評佑投資策略和方法。保障投資計劃的可行性，通常每2年做一次投資總結Ⅱ.只要國家政策不改變，就無需重新審視投資計劃，確定新的投資方案Ⅲ.如果客戶愿意承受的風險越小，則投資的潛在收益率也就越高Ⅳ.實施投資計劃時，要對投資商品進行緊密的跟蹤，在偏離客戶的期望時要做詳細的記錄，最大限度地控制風險，減少不必要的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評估投資策略和方法.保障投資計劃的可行性。通常每半年或每年做一次投資總結。當國家政策和相關法律、經濟環境、金融商品等客觀環境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。從業人員一般通過風險側試以及根據客戶的年齡與資產狀況判斷其風險承受能力。通常，如果愿意承受的風險越大，投資的潛在收益率也就越高。(28.)邁克爾波特認為在一個行業中，存在著哪些基本的競爭力是。()Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業中現有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：邁克爾?波特認為在一個行業中，存在著潛在的加入者、購買者、供應者、替代品和行業中現有競爭者五種基本的競爭力量。(29.)證券產品買進時機選擇的策略()。Ⅰ.谷底買進戰略Ⅱ.高價買進戰略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時買進Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時買進Ⅴ.低價買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：l.谷底買進戰略，股價跌落谷底，而不容易回升時買進，這是股票投資的良機；2.高價買進戰略，高價買進戰略是短期投資的一項策略。高價買進的戰略若要成功，須具備三個條件：（1）具有良好的展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業績良好的股類。3.其他買進策略要點（1）重大利多因索正在醞釀時買進；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時買進；（3）總體經濟環境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進。(30.)保險規劃的風險類型有()。Ⅰ.未充分保險的風險Ⅱ.情況不明的風險Ⅲ.未了解保險的風險Ⅳ.過分保險的風險Ⅴ.不必要保險的風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：保險規劃的風險類型有：（1）未充分保險的風險,（2）過分保險的風險,（3）不必要保險的風險.(31.)技術分析方法的特點有()。Ⅰ.量化指標特性Ⅱ.趨勢追逐特性Ⅲ.直觀特性Ⅳ.追究價格形成原因A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：技術分析方法的特點有：（1）量化指標特性。（2）趨勢追逐特性。（3）直觀特性。(32.)現金流是分析的具體內容包括下列各項中的()。Ⅰ.投資收益分析Ⅱ.收益質量是分析Ⅲ.財務彈性分析Ⅳ.流動性分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查現金流量分析的具體內容。(33.)以下關于證券估值方法說法正確的是()Ⅰ.相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法Ⅳ.各種基于現金流貼現的方法均屬絕對估值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現金流貼現的方法均屬此類；相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比率；資產價值是指根據企業資產負債表的編制原理，利用權益價值=資產價值－負債價值的關系,評估出三個因素中的兩個，計算資產價值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價值法。(34.)在前景理論中，價值函數的特征包括()。Ⅰ.大多數人在面臨獲得時是風險規避的Ⅱ.大多數人在面臨損失時是風險偏愛的Ⅲ.人們對損失比對獲得更敏感Ⅳ.人們對概率的評價上存在“確定性效應”A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：價值函數是經驗型的，它有三個特征：（1）大多數人在面臨獲得時是風險規避的。（2）大多數人在面臨損失時是風險偏愛的。（3）人們對損失比對獲得更敏感。(35.)因債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險屬于()。A.系統風險B.非系統風險C.信用風險D.市場風險正確答案：C參考解析：信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。(36.)()是對剩余流動性的彈性。A.估值扛桿B.利潤扛桿C.運營扛桿D.財務扛桿正確答案：A參考解析：三種杠桿（1）財務杠桿:對利率的彈性;（2）運營杠桿:對經濟的彈性（3）估值杠桿:對剩余流動性的彈性。(37.)證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》，涉嫌犯罪的，依法移送()。A.中囯證監會及其派出機構B.司法機關C.公安機關D.法院正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務,違反法律、行政法刪《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監管措施；情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。(38.)()不是由于均值的時變造成的,而是由方差和自協方差的時變造成的序列。A.平穩時間序列B.非平穩時間序列C.齊次非平穩時間序列D.非齊次平穩時間序列正確答案：D參考解析：非平穩時間序列又可分為齊次非平穩時間序列和非齊次非平穩序列,非齊次時間序列不是由于均值的時變造成的，而是由方差和自協方差的時變造成的，所以不能通過差分變換為平穩序列，可以使用冪變換使其平穩化。(39.)為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性，主要有()。Ⅰ.持續增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性：（1）持續增長率，即凈資產收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。(40.)控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效()正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。Ⅰ.監測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。(41.)退休規劃的步驟()Ⅰ.確定退休目標Ⅱ.計算資金需求和退休收入Ⅲ.計算資金缺口Ⅳ.制定退休規劃Ⅴ.退休規劃的執行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：退休規劃的步驟有:確定退休目標、計算資金需求和退休收入、計算資金缺口、制定退休規劃、退休規劃的執行和跟蹤。(42.)提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協議。協議應當包括().Ⅰ.當事人的權利了義務Ⅱ.證券投資顧問服務的內容和方式Ⅲ.證券投資顧問的職責和禁止行為Ⅳ.收費標準和支付方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協議，并對協議實行編號管理。協議應當包括下列內容：（1）當事人的權利了義務；（2）證券投資顧問服務的內容和方式；（3）證券投資顧問的職責和禁止行為；（4）收費標準和支付方式；（5）爭議或者糾紛解決方式；（6）終止或者解除協議的條件和方式。(43.)關于β系數的含義,下列說法中正確的有()。Ⅰ.β系數組對值越大,表明證券或組合對市場指數的敏感性越弱Ⅱ.β系數為曲線斜率,證券或組合的收益與市場指數收益呈曲線相關Ⅲ.β系數為直線斜率,證券或組合的收益與市場指數收益呈線性相關Ⅳ.β系數組對值越大,表明證券或組合對市場指數的敏感性越強A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅴ正確答案：A參考解析：證券或組合的收益與市場指數收益呈線性相關,β系數為直線斜率,反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強。(44.)股權類產品的衍生工具的種類包括()。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權Ⅲ.股票指數期貨Ⅳ.股票指數期權A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。(45.)風險限額管理是對關鍵風險指標設置限額，并據此對業務進行監測和控制的過程，當出現違反限額情況，風險管理部門可采取的措施有()。Ⅰ.業務單位或部門主管將風險減少到限額之內Ⅱ.業務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額Ⅲ.業務單位或部門主管將風險提高到一定水平Ⅳ.業務單位或部門主管尋求風控部門的協助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險限額管理是指對關鍵風險指標設置限額，并據此對業務進行監測和控制的過程。若出現違反限額情況，風險管理部門必須確保下列兩項措施之一被采取：（1）業務單位或部門主管將風險減少到限額之內；（2）業務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額。(46.)()是資本資產定價模型假設條件中對現實市場的簡化。A.投資者都依據方差評價證券組合的風險水平。B.投資者對證券的收益，風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。C.資本市場沒有摩檫。D.投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平。正確答案：C參考解析：資本資產定價模型的假設條件:（1）投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規則選擇最優證券組合。（2）投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。（3）資本市場沒有摩擦。上述假設中，（1）和（2）是對投資者的規范，（3）是對現實市場的簡化。(47.)久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動，通常小于()，可能會對整體經濟價值產生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%正確答案：B參考解析：久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重。得到加權缺口。然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響(48.)老張是下崗工人，兒子正在上大學，且上有父母贍養，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產保險，由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費高達每月1000元。老張的保險規劃主要違背了。A.轉移風險原則B.量力而行原則C.適應性原則D.合理避稅原則正確答案：B參考解析：客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費用，即以保險費來獲得保險保障。客戶設計保險規劃時要根據客戶的經濟實力量力而行。老張的經濟實力不允許他每月支付高達1000元的保險費。(49.)證券產品選擇的基本原則包括()。Ⅰ.收益性原則Ⅱ.安全性原則Ⅲ.適用性原則Ⅳ.流動性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券產品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2.安全性原則:安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失。(50.)總體、樣本和統計是的含義是()Ⅰ.總體是指具有某一征的硏究對象的全體所構成的集合Ⅱ.樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合Ⅲ.統計量是用來描述樣本特征的概括性數字度量Ⅳ.總體是指具有某一征的研究對象的部分所構成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：（1）總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。（2）樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合。（3）統計量是用來描述樣本特征的概括性數字度量。(51.)了解客戶的基本情況和要求包括()。Ⅰ.婚姻狀況、納稅歷史情況Ⅱ.子女及其他贍養人員Ⅲ.財務情況Ⅳ.投資意向、對風險的態度Ⅴ.要求增加短期所得還是長期資本增值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：了解客戶的基本情況和要求包括:①婚姻狀況;②子女及其他贍養人員;③財務情況;④投資意向;⑤對風險的態度;⑥納稅歷史情況:⑦要求增加短期所得還是長期資本增值;⑧投資要求。(52.)下列能夠進行信用風險緩釋來轉移或降低信用風險的方式有()。Ⅰ.合格的抵（質）押品Ⅱ.股票Ⅲ.凈額結算Ⅳ.保證和信用衍生工具A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信用風險緩釋是指以某種手段，如運用合格的抵（質）押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。(53.)下列關于MACD指標應用法則的說法中，正確的有()。Ⅰ.DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號Ⅱ.DIF和DEA均為負值，且DIF向下突破DEA是賣出信號Ⅲ.DIF跌破零軸線時，為賣出信號Ⅳ.DIF上穿零軸線時，為買入信號A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：以上四個選項都是正確的。(54.)以下屬于遺產規劃內容的有()。Ⅰ.確定遺產繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產所有者的供養人提供足夠的財務支持Ⅲ.將遺產轉移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產所有者的繼承人接受這些轉移資產的方式Ⅴ.為遺產提供足夠的流動性資產以償還其債務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項外，遺產規劃的內容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產；②確定遺產的清算人等。(55.)下列關于Stata的特點。說法正確的有()Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數據管理軟件Ⅲ.矩陣計算軟件Ⅳ.統計分析洲牛Ⅴ.程序語言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Stata具有數據管理軟件、統計分析軟件、繪圖軟件、矩形計算軟件和程序語言的特點，在平行數據分析方面具有優勢，幾乎具有所有計量經濟學模型估計和檢驗的功能。(56.)關于艾氏波浪理論說法正確的是()。Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發現并應用于證券市場。但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版Ⅱ.艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發展具有周期性，所以股價上漲和下跌也應該遵循周期發展的規律Ⅲ.艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程Ⅳ.艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成7個小的過程A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：（1）形成過程及基本思想①形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發現并應用于證券市場，但沒有形成完整的休系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版.②基本思想艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應該遵循周期發展的規律.③價格走勢的基本形態結構艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程(57.)貨幣政策調控系統主要由()等基本要素構成。Ⅰ.貨幣政策工具Ⅱ.貨幣政策對象Ⅲ.貨幣政策中介目標Ⅳ.貨幣政策最終目標Ⅴ.貨幣政策范圍A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：宏觀經濟分析是貨幣政策實施的最重要依據，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標和貨幣政策最終目標三大基本要素構成了貨幣政策調控系統。(58.)家庭風險保障項目中的長期項目包括()。Ⅰ.貸款還款Ⅱ.子女教育金Ⅲ.遺屬生活等保障項目Ⅳ.養老、應急基金Ⅴ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目。1.階段項目①貸款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目2.長期項目①養老、應急基金②喪葬費用等保障項目(59.)技術分析方法的分類()Ⅰ.指標類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：1.指標類：指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值，常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據這些直線的情況推側股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態類：形態類是根據價格圖表中過去一段走過的軌跡形態來預測股票價格未(60.)()反映在總資產中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權人利益A.資產負債率B.資產負債比率C.長期負債率D.股東權益比率正確答案：A參考解析：資產負債率反映在總資產中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權人利益(61.)從事證券服務業務的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應當依法()。A.責令改正B.監管談話C.承擔賠償責任D.出具警示函正確答案：C參考解析：從事證券服務業務的禁止性行為（1）代理委托人從事證券投資;（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導投資者的信息；（5）法律、行政法規禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。(62.)從國際大環境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的()和稅收優惠差異等,進行國際間的稅務規劃。Ⅰ.稅務差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：從國際大環境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優惠差異等,進行國際間的稅務規劃；從國內稅收環境來看,納稅人可選擇在優惠地區注冊,或將現時不太累氣的生產轉移到優惠地區，以享受稅收優惠政策。(63.)在計量證券信用風險中，對客戶信用評級的計量方法包括()。Ⅰ.專家判斷法Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.違約損失率Ⅳ.信用評分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶信用評級的計量方法:①專家判斷法②信用評分模型③違約概率模型(64.)葛蘭威爾法則中規定的賣出信號包括()等幾種情況。Ⅰ.股價突然暴漲且遠離平均線Ⅱ.平均線從上升轉為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.殷價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續下降Ⅴ.股價跌破平均線，并連續暴跌，遠離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：葛蘭威爾法則中規定的賣出信號包括以下四種情況:（1）股價突然暴漲且遠離平均線（2）平均線從上升轉為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線（3）股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌（4）股價向上突破平均線，但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續下降(65.)客戶分類的方法中，按財富觀分類可以分為()。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。(66.)下列關于有效市場假說的假設條件，說法正確的是()Ⅰ.理性人假設Ⅱ.完全信息假設Ⅲ.信息不對稱Ⅳ.投資者均為風險厭惡者假設A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：有效市場假說的假設條件為：（1）理性人假設。（2）完全信息假設。（3）投資者均為風險厭惡者假設。(67.)控制流動性風險的主要做法包括()。Ⅰ.確定流動性風險偏好Ⅱ.計量、監測和報告流動性風險狀況Ⅲ.制定流動性風險監控指標Ⅳ.限額管理及壓力測試Ⅴ.制定有效的流動性風險應急計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：A參考解析：控制流動性風險的主要做法包括：1.確定流動性風險偏好2.計量、監測和報告流動性風險狀況3.制定流動性風險監控指標4.限額管理及壓力測試5.制定有效的流動性風險應急計劃(68.)制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，()應當承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。Ⅰ.證券服務機構Ⅱ.發行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應當與發行人上市公司承擔連帶賠償責任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外。(69.)下列屬于儲藏者特點的是()。Ⅰ.量入為出，買東西會精打細算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環信用Ⅲ.量出為入，開源重于節流Ⅳ.缺乏規劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：客戶理財價值觀分類(70.)下列關于流動性風險的檢測指標和預警信號的說話正確的有()。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩定資金率應不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：1.流動性覆蓋率。流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%，證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%。2.凈穩定資金率。凈穩定資金率=可用穩定資金/所需的穩定資金100%，證券公司的凈穩定資金率應不低于100%。(71.)下列關于SAS，說法正確的有()。Ⅰ.SAS是集數據管理、數據分析和數據處理為一體的應用軟件系統Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：SAS是集數據管理、數據分析和信息處理為一體的應用軟件系統。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。(72.)下列屬于跨期套利的有()。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交月所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交月所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同是賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：跨期套利是指在同一（交易所）同時買入。賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。(73.)常用技術分析指標有()Ⅰ.移動平均數Ⅱ.相對強弱指數Ⅲ.移動平均數背離指標Ⅳ.股價指數A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：常用技術分析指標有移動平均數、相對強弱數、移動平均數背離指標。(74.)普通股票與優先股票的說法正確的是()。Ⅰ.普通股票的股息率不固定Ⅱ.優先股可以優先分配公司的紅利Ⅲ.優先股獲的持有者享有股東的基本權利和義務Ⅳ.普通股票的持有者享有股東的甚本權利和義務A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股票類證券產品組成:①普通股票:普通股票的持有者享有股東的甚本權利和義務，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財產的分配順序上列在債權人和優先股票股東之后。②優先股票:優先股票持有者的股東權利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。(75.)保險規劃的目標包括()。Ⅰ.風險保障Ⅱ.儲蓄投資Ⅲ.財產安排Ⅳ.遺產規劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：保險規劃的目標包括：風險保障、儲蓄投資、財產安排、遺產規劃。(76.)某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復利計息），則5年后投資者能獲得的投資本金與利息和為()元。A.7500B.7052.55C.8052.55D.8500正確答案：C參考解析：FV=PV（1+r）∧t=5000（1+10%）∧5=8052.55（元）(77.)風險對沖是指利用特定的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸,以減少或消除金融資產潛在風險的過程，一般分為()種情況。A.一B.二C.三D.四正確答案：B參考解析：風險對沖（套期保值），是指利用特定的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產潛在風險的過程，分為自我對沖和市場對沖兩種情況。(78.)面對損失,人們表現為()。A.風險厭惡B.風險尋求C.冒險D.避險正確答案：B參考解析：面對損失，人們表現為風險尋求。(79.)證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前()個工作日向舉辦地證監局報備A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監局報備(80.)投資顧問在確定客戶證券投資目標時應結合客戶()進行分析確定。Ⅰ.理財具體目標Ⅱ.產品市場情況Ⅲ.主要財務問題Ⅳ.理財需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：投資顧問在確定客戶證券投資目標時應結合客戶理財需求、理財具體目標及產品市場情況進行分析確定。(81.)證券市場供給的決定因素有()Ⅰ.上市公司質量Ⅱ.上市公司數量Ⅲ.上市公司聲譽Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券市場供給的決定因素:（1）上市公司質量:直接或間接影響證券市場的供給.最根本因素是上市公司質量與經濟效益狀；（2）上市公司數量:直接決定證券市場供給(82.)商業養老保險的特點()。Ⅰ.風險收益水平較低Ⅱ.流動性一般Ⅲ.退保成本較高Ⅳ.品種多A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：商業養老保險的特點風險收益水平較低、流動性一般、退保成沖較高、品種多(83.)在制定投資規劃時，其相關注意事項的說法正確的是()。Ⅰ.確定投資目標和可投資財富的數量，根據投資回報確定采取穩健型或激進型的策略Ⅱ.分析投資對象，重點是基本面的分析Ⅲ.構建投資組合，涉及確定具休的投資資產和財富在各種資產上的投資比例Ⅳ.管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：制定投資規劃的注意事項①確定投資目標和可投資財富的數量，根據風險偏好確定采取穩健型或激進型的策略:②分析投資對象包括基本分析和技術分析:③構建投資組合。涉及確定具體的投資資產和財富在各種資產上的投資比例;④管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正.(84.)金融債券的發行主體有()。Ⅰ.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機構Ⅳ.中央政府A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：金融債券是由銀行和非銀行金融機構經特別批準而發行的債券。(85.)通常，將()所得分開有利于節省稅款。Ⅰ.工資Ⅱ.薪金所得Ⅲ.勞務報酬Ⅳ.投資收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：通常，將工資、薪金所得和勞務報酬所得分開有利于節省稅款。(86.)證券投資顧問的流程包括()Ⅰ.服務模式的選擇和設計Ⅱ.客戶簽約Ⅲ.形成服務產品Ⅳ.服務提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券投資顧問的流程包括以下內容：服務模式的選擇和設計；容戶簽約；形成服務產品；服務提供。(87.)預計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度増長。如果某投資者希望內部收益率不低于10%,那么，()。Ⅰ.他在今年年初購買該公司股票的價格應小于18元Ⅱ.他在今年年初購買該公司股票的價格應大于38元Ⅲ.他在今年年初購買該公司股票的價格應不超過36元Ⅳ.該公司今年年末每股股利為1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投資者希里內部收益率不低于10%，則其在今年年初購買股票的價格應該不超過:1.8/（10%-5%）=36（元）．(88.)反轉突破形態包括()。Ⅰ.雙重頂和雙重底Ⅱ.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態Ⅳ.圓弧形態Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：反轉突破形態還包括菱形和V形等。(89.)根據資本資產定價模型，下列關于β系數的說法中，正確的有()Ⅰ.β值恒大于0Ⅱ.市場組合的β值恒等于1Ⅲ.β系數為零表示無系統風險Ⅳ.β系數既能衡量系統風險也能衡量非系統風險A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：選項Ⅰ：β衡量的是某項資產（或資產組合）的系統風險，β=某項資產相關系數*該項資產的標準差/市場組合的標準差，如果該項資產相關系數為負數（與市場組合波動反方向變動），那么β系數就有可能是負數，所以選項A錯誤；選項Ⅱ：市場組合的β系數=市場組合與市場組合的相關系數*市場組合的標準差/市場組合的標準差，市場組合與本身的相關系數為1，所以市場組合的β系數也為1，選項B正確；選項Ⅲ：β系數是衡量系統風險的指標，β為零，說明該證券的系統風險為0，所以選項C正確；選項Ⅳ：β系數只能衡量系統風險，不能衡量非系統風險，所以選項D錯誤(90.)相對強弱指數實際上是表示股價()波動的幅度占總波動的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右正確答案：A參考解析：相對強弱指數實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。(91.)現金管理的內容的是()。A.現金和固定資產B.現金和流動資產C.現金和所以資產D.所有資產正確答案：B參考解析：現金管理的內容是現金和流動資產(92.)()應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統，用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內容和結果A.證券公司B.商業銀行C.證券交易所D.中國證監會正確答案：B參考解析：商業銀行應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內容和結果。(93.)下列關于資產負債表的說法中，錯誤的是()。A.凈資產就是資產減去負債的差額B.資產可以包括金融資產和實物資產C.投資性房地產屬于個人的金融資產D.住房貸款屬于個人/家庭的負債下項目正確答案：C參考解析：客戶個人/家庭資產主要可以分為金融資產和實物資產兩大類，其中投資性房地產屬于實物資產。實物資產還包括自住房產、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。(94.)某公司今年每股股息為0．5元，預期今后每股股息將以每年10%的速度穩定增長。當前的無風險利率為0．03，市場組合的風險溢價為0．08，此公司的股票的β值為1．5，計算：此公司股票當前的合理價格應該是()。A.25B.15C.10D.5正確答案：C參考解析：C股票的必要收益率K＝rf＋[E（rm）－rfr]β=0.03＋0.081.5＝0.15，股票價格P＝0.5／（K－0.1）＝10。故選C。(95.)6月份，大豆現貨價格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存。該廠預計大豆價格在第三季度可能會小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權，執行價格為740美分/蒲式耳，權利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠持蒙受損失的情況有()。A.9月份大豆現貨價格下跌至690美分/蒲式耳,且看漲期權價格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現貨價格下跌至698美分/蒲式耳,,且看漲期權價格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現貨價格上漲至710美分/蒲式耳,,且看漲期權價格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現貨價格上漲至780美分/蒲式耳,,且看漲期權價格上漲至42美分/蒲式耳正確答案：A參考解析：選項A:大豆現貨虧10美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，盈利3美分/蒲式耳，合計虧7美分/蒲式耳。選項B:大豆現貨虧2美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，盈利6美分/蒲式耳,—共盈利4美分/蒲式耳。選項C:現貨賺10美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，虧損2美分/蒲式耳，一共盈利8美分/蒲式耳。選項D:現貨賺80美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，虧損35美分/蒲式耳,一共盈利45美分/蒲式耳。(96.)根據相對強弱指數（RSI）判斷行情的說法正確是()。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動的信號，離50越遠，結論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項背離是比較強烈的賣出信號Ⅳ.RSI在低位形成兩個底部抬高的谷底，而股價還在下降，是可以買入的信號A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ正確答案：C參考解析：RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應的是一峰比一峰高，為項背離。(97.)分析師具體判斷一個行業實際的生命周期階段時，一般考慮的內容包括()。Ⅰ.產出增長率Ⅱ.行業規模Ⅲ.技術進步和技術成熟程度Ⅳ.利潤率水平Ⅴ.從業人員的職業化水平和工資福利收入水平A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：分析師具體判斷一個行業實際的生命周期階段時，一般考慮以下幾個方面:（1）產出增長率.成長期，產出增長率較高，成熟期以后降低衰退期，行業低速運行或出現負增長態。（2）行業規模.行業的市場容量經歷"小一大一小"的進程行業的資產總規模出現"小一大一萎縮"的階段.（3）技術進步和技術成熟程度.行業的創新能力由強增長到逐步衰減。技術成熟程度經歷"低—高一老化"的階段.（4）利潤率水平.通常經歷"低一高一穩定一低一嚴重虧損"的階段.（5）從業人員的職業化水平和工資福利收入水平.通常會經歷"低一高一低"的階段。（6）開工率.行業處在成長或成熟期間,長時期開工充足休現了景氣狀態.衰退期一般休現為開工不足.（7）資本進退.成熟期之前。企業數量及資本量的進入量大于退出量:成熟期。則企業表現為均衡:衰退期，表現為退出量超過進入量，行業規模委縮，企業轉產、倒閉時常發生.(98.)客戶信息收集的方法()。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調查問卷Ⅲ.電話溝通Ⅳ.面談溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶信息收集的方法有：開戶資料；調室問卷；電話溝通；面談溝通。(99.)關于支撐線和壓力線說法錯誤的是()。Ⅰ.支撐線和壓力線可以相互轉化Ⅱ.—條壓力線被突破，則成為支撐線Ⅲ.壓力線是指股價上漲到某價位附近時，出現買方増加，賣方減少的情況，使股價停止上漲的直線Ⅳ.對支撞線和壓力線的修正過程是對現有各個支撐線和壓力線重要性的確認A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：壓力線是指股價上漲到某價位附近時，出現賣方增加，買方減少的情況，使股價停止上漲的直線。(100.)人生事件規劃包括()。Ⅰ.教育規劃Ⅱ.就業規劃Ⅲ.失業規劃Ⅳ.移民規劃Ⅴ.退休規劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ正確答案：C參考解析：人生事件規劃是解決客戶教育及養老等需要面臨的問題，主要包括教育規劃和退休規劃等。(101.)下列關于趨勢線和軌道線關系的說法中，正確的有()。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢線Ⅱ.先有趨勢線，后有軌道線Ⅲ.趨勢線比軌道線重要Ⅳ.趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：趨勢線與軌道線的關系：二者相互合作；先有趨勢線，后有軌道線；趨勢線比軌道線重要；趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在。(102.)下列關于監測信用風險指標的計算方法正確的有().Ⅰ.不良貸款率=（次級貸款+可疑類貸款/各項貸款*100%Ⅱ.預期損失率=預期損失/資產風險暴露*100%Ⅲ.關聯授信比例=全部關聯方授信總額/資本凈額*100%Ⅳ.逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：1.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款*100%2.預期揭失率=預期損失/資產風險暴露*100%3.關聯授信比例=全部關聯方授信總額/資本凈額*100%4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款總余額*100%(103.)()是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。A.總體B.樣本C.統計量D.常模正確答案：A參考解析：總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。(104.)道氏理論中的主要原理的趨勢()。Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場價格達到頂峰后出現的又一個累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場價格達到頂蜂后出現的又一個累積期(105.)風險揭示書應以醒目文字載明的內容有()。Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認直閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險。證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容:①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容.③接受證券投資顧問服的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失(106.)某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10%，市場利率為10%，則該債券的麥考利久期為()年。A.1.35B.1.73C.1.91D.2.56正確答案：C參考解析：根據市場利率=票面利率，則該債券的現值=面值=100（元），麥考利久期=（10*1/（1+10%）^1+10*2/（1+10%）^2+100*2/（1+10%）^2）/100=1.909(107.)以下屬于風險預警的程序的是()。Ⅰ.信用信息的收集和傳遞Ⅱ.風險分析Ⅲ.風險的統計Ⅳ.風險處置Ⅴ.后評價A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：風險預警的程序：⑴信用信息的收集和傳遞；⑵風險分析；⑶風險處置；⑷后評價。(108.)信用利差是用以向投資者()的、高于無風險利率的利差。A.補償利率波動風險B.補償流動風險C.補償信用風險D.補償企業運營風險正確答案：C參考解析：信用利差是用以向投資者補嘗基礎資產違約風險（又稱信用風險）的、高于無風險利率的利差。(109.)證券產品選擇的步驟包括()。Ⅰ.了解投資者信息Ⅱ.確定投資策略Ⅲ.了解證券產品的特性Ⅳ.分析證券產品Ⅴ.調整投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產品選擇的步驟:1.確定投資策略:根據投資者對風險的態度。衡量其風險承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產品種類.2.了解證券產品特性:投資者要廣泛了解各種證券產品的期限、有無擔保、收益高低、支付情況、風險大小等.3.分析證券產品;運用基本分析、技術分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進行深入分析。(110.)中國證監會頒布的《關于發布證券硏究報告暫行規定》中對證券硏究報告發布機構做出相關要求說法正確的有()。Ⅰ.發布證券研究報告時，應當遵守法律、行政法規和本規定Ⅱ.應當公平對待其發布對象，但在特定條件下可優先持資料提供給特定對象Ⅲ.為了實現信息的保密性，不鼓勵證券分析師通過公眾媒體發表評論意見Ⅳ.應當對發布的時間、方式、內容、對象和審閱過程實行留痕管理A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：Ⅱ項，根據《關于發布證券研究報告暫行規定》第十一條規定，證券公司、證券投資咨詢機構應當公平對待證券研究報舌的發布對象，不得將證券研究報舌的內容或者觀點，優先提供給公司內部部門、人員或者特定對象；Ⅲ項，根據《關于發布證券研究報告暫