證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》點睛提分卷4單選題（共120題，共120分）(1.)假設王先生有現金100萬元，按單利10%計算，5年后可獲得()萬元。A.110B（江南博哥）.150C.161D.180正確答案：B參考解析：單利的計算公式為：FV=PV*(1+r*t)=100*(1+10%*5)=150(萬元)。(2.)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所通過()的方式進行的標準化金融期貨合約的交易。A.公開競價B.買方向賣方支付一定費用C.集合競價D.協商價格正確答案：A參考解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進行的標準化金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎工具的期貨交易。(3.)下列關于資產負債表的表述錯誤的是()。A.當負債相對于所有者權益過高時。個人就容易出現財務危機B.凈資產就是資產減去負債C.活期存款、股票、債券、基金等變現較快，屬于流動資產D.分析客戶的資產負債表是財務規劃和投資組合的基礎正確答案：C參考解析：在個人資產負債表中，流動資產主要有現金、存款和貨幣市場基金等.股票和債券屬于投資資產(4.)下列不屬于客戶財務信息的是()。A.財務狀況未來發展趨勢B.當期收入狀況C.當期財務安排D.投資風險偏好正確答案：D參考解析：客戶信息可簡單分為財務信息和非財務信息兩大類。財務信息主要是指客戶家庭的收支與資產負債狀況，以及相關的財務安排（包括儲蓄、投資、保險賬戶儲蓄等）。客戶基本信息和個人興趣，發展及預期目標屬于非財務信息。(5.)下列()屬于家庭收支預算中日常生活支出預算項目的內容。A.家居裝修支出預算B.贍養支出預算C.保費支出預算D.家政服務正確答案：D參考解析：家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理財規劃的重要內容.制定預算，并且嚴格按照預算的額度進行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一.支出預算項目通常包括但不限于以下幾個方面的內容:日常生活支出預算項目，包括在衣、食、住、行、家政服務、普通娛樂休閑、醫療等方面的支出預算(6.)在消費管理中，應注意理財從()開始。A.保險B.儲蓄C.教育規劃D.投資正確答案：B參考解析：在消費管理中要注意以下幾個方面:①即期消費和遠期消費;②消費支出的預期;③孩子的消費;④住房、汽車等大額消費;⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。(7.)在控制稅收規劃方案的執行過程中，下列做法錯誤的是()。A.當反饋的信息表明客戶沒有按設計方案的意見執行稅收規劃時，稅收規劃人應給予提示，指出其可能產生的后果B.當反饋的信息表明從業人員設計的稅收規劃有誤時，從業人員應及時修訂其設計的稅收規劃C.當客戶情況中出現新的變化時，從業人員應改變稅收規劃D.在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關發生法律糾紛時，從業人員按法律規定或業務委托及時介入，幫助客戶度過糾紛過程。正確答案：C參考解析：C項，當客戶情況中出現新的變化時。從業人員應介入判斷是否改變稅收規劃。(8.)根據我國《保險法》的規定，年金保險屬于()范圍。A.人壽保險B.責任保險C.人身保險D.意外傷害保險正確答案：A參考解析：A項人壽保險包括傳統人壽保險、年金保險、人身保險新型產品;B項責任保險包括公眾責任保險、產品責任保險、雇主責任保險、職業責任保險、環境責任保險和個人責任保險;C項，人身保險包括人壽保險、意外傷害保險和健康保險。(9.)以下關于退休規劃表述正確的是()。A.投資應當非常保守B.對收入和費用應樂觀估計C.規劃期應當在五年左右D.計劃開始不宜太遲正確答案：D參考解析：退休養老收入來源包括:①社會養老保險;②企業年金;③個人儲蓄投資。當前大多退休人士退休后的收入來源主要為社會養老保險，部分人有企業年金收入，但這些財務資源遠遠不能滿足客戶退休后的生活品質要求。因此，要建議客戶盡早地進行退休養老規劃，以投資、商業養老保險以及其他理財方式來補充退休收入的不足。(10.)家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，其中階段項目主要包括()。Ⅰ貸款還款Ⅱ遺屬生活Ⅲ應急基金Ⅳ子女教育金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，階段項目主要包括貸款還款、子女教育金、遺屬生活等保障項目；長期項目主要包括養老、應急基金、喪葬費用等保障項目。(11.)關于適當性原則說法正確的是()。Ⅰ適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息Ⅱ適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致Ⅲ適當性是指金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1、《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度”。2.適當性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息；（2）投資者因自身經驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關信息，也不一定能夠評估產品的風險水平；（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《證券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規定，證券公司向客戶銷售的金融產品或提供的金融服務,應當符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標；（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級；（3）客戶簽署風險揭示書,確認己充分理解金融產品或金融服務的風險。(12.)證券產品選擇的基本原則中，最基本的要求是()。A.收益性原則B.安全性原則C.流動性原則D.客觀性原則正確答案：A參考解析：證券產品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產品最墓本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本増值之和。2.安全性原則：安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性強表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會通受價格下跌的損失。(13.)以下()為買賣證券產品時機的一般原則。A.明白選時不如選股B.抓住買進時機與賣出時機C.逢高買進、逢低賣出D.不用注意掌握先機正確答案：B參考解析：買賣證券產品時機的一般原則；（1）注意掌握先機，明白選股不如選時；（2）抓住買進時機與賣出時機.牢記挫落是獲利的契機。逢低買進、逢高賣出(14.)積極型債券組合管理策略包括()。Ⅰ水平分析Ⅱ債券互換Ⅲ騎乘收益率曲線Ⅳ指數化投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：積極型債券組合管理策略包括了水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。(15.)與經濟活動總水平的周期及其振幅無關時，行業屬于()。A.增長型行業B.周期型行業C.防守型行業D.進攻型行業正確答案：A參考解析：增長型行業:與經濟活動總水平的周期及其振幅無關.周期型行業：與經濟周期直接相關。防守型行業:與經濟周期無關。(16.)移動平均數可以分為()三種。Ⅰ算術移動平均線Ⅱ幾何移動平均線Ⅲ加權移動平均線Ⅳ指數平滑移動平均線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：移動平均數可以分為算術移動平均線、加權移動平均線、指數平滑移動平均線三種。(17.)下列關于杜邦財務分析體系的說法中，不正確的是()。A.總資產收益率是一個綜合性最強的指標B.在凈資產收益率大于零的前提下，提高資產負債率可以提高凈資產收益率C.資產負債率與權益乘數同方向變化D.資產負債率高會給企業帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險正確答案：A參考解析：A項，在杜邦財務分析體系中，凈資產收益率=資產凈利率權益乘數=銷售凈利率總資產周轉率權益乘數=銷售凈利率總資產周轉率/（1-資產負債率），由此可知，在杜邦財務分析體系中，凈資產收益率是一個綜合性最強的指標;B項在凈資產收益率大于零的前提下，提高資產負債率可以提高凈資產收益率;C項，權益乘數=1/（1-資產負債率），從公式可以看出二者是同向變動的;D項，資產負債率越高，權益乘數就越高，說明企業的負債程度比較高，會給企業帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險。(18.)下列關于從事證券服務業務的行為的說法正確的是()。Ⅰ禁止代理委托人從事證券投資Ⅱ約定與委托人風險共擔，利益共享Ⅲ禁止買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票Ⅳ禁止利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：該題考查從事證券服務業務的禁止性行為。其內容包括：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；（5）法律、行政法規禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。故第Ⅱ項錯誤，正確的是Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項。(19.)證券投資顧問不得同時注冊為()。A.證券分析師B.證券經紀人C.證券管理人D.證券托管人正確答案：A參考解析：證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。(20.)在證券投資顧問業務的流程中，投資顧問服務人員可以通過()方式向客戶提供投資建議服務。Ⅰ面對面交流Ⅱ電話Ⅲ短信Ⅳ電子郵件Ⅴ寫信A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：該題考查證券投資顧問業務的流程。投資顧問服務人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務。證券公司通過適當的技術手段，記錄、監督投資顧問服務人員與客戶的溝通過程，實現過程留痕。(21.)下列關于市場有效性與獲益情況，說法錯誤的是()。A.在弱式有效市場中，投資者不能根據歷史價格信息獲得超額收益B.在半強式有效市場中，投資者可以根據公開市場信息獲得超額收益C.在半強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益D.在強式有效市場中，投資者不能獲得超額收益正確答案：B參考解析：B項，在半強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益，但根據公開市場信息不能獲得超額收益。(22.)利用行業的年度或月度指標來預測未來一期或若干期指標的分析方法是()。A.線性回歸分析B.數理統計分析C.時間數列分析D.相關分析正確答案：C參考解析：這是時間數列分析的定義。(23.)以下屬于遺產規劃內容的有()。Ⅰ.確定遺產繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產所有者的供養人提供足夠的財務支持Ⅲ.將遺產轉移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產所有者的繼承人接受這些轉移資產的方式Ⅴ.為遺產提供足夠的流動性資產以償還其債務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項外，遺產規劃的內容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產；②確定遺產的清算人等。(24.)以下關于證券估值方法說法正確的是()Ⅰ.相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法Ⅳ.各種基于現金流貼現的方法均屬絕對估值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現金流貼現的方法均屬此類:相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值,包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等；資產價值是指根據企業資產負債表的編制原理，利用權益價值=資產價值-負債價值的關系。評估出三個因素中的兩個，計算資產價值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價值法。(25.)()是指投資者在信息環境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應正確答案：B參考解析：金融市場中的“羊群行為”是指投資者在信息環境不確定的情況下.行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論.而不考慮信息的行為。(26.)證券投資顧問應公平維護客戶利益不得()。Ⅰ.為公司及其關聯方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務，維護客戶合法權益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問人員及員利益相關者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益(27.)李先生向銀行貸款30萬元，期限為2年，年利率為4%，則按單利和復利計算，李先生在2年后應歸還銀行的金額分別是()萬元。A.32,34B.32.4,32.45C.30,32.45D.32.4,34.8正確答案：B參考解析：PV=30，t=2，r=4%，單利終值=PV（1+tr）=30（1+24%）=32.4（萬元）。復利終值=PV（1+r）^t=30（1+4%）^2=32.448≈32.45（萬元）(28.)考察和分析企業的().主要從管理層風險，行業風險.生產與經營風險。宏觀經濟、社會及自然環境等方面進行分析和判斷。A.基本信息B.財務狀況C.經營狀況D.非財務因素正確答案：D參考解析：考察和分析企業的非財務因素，主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險,宏觀經濟、社會及自然環境等方面進行分析和判斷。(29.)下列關于杜邦分析法，說法正確的是()Ⅰ.過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.能解決無形資產的估值問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：杜邦分析法的局限：（1）過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造。（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響。（3）不能解決無形資產的估值問題。(30.)決定客戶選擇理財組合方式的因素包括()。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識結構Ⅲ.生活方式Ⅳ.個人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：決定客戶選擇理財組合方式的因素有:風險特征;投資渠道偏好;知識結構:生活方式;個人性格等等(31.)在消費管理中需要注意的幾個方面內容包括()。Ⅰ.即期消費和遠期消費Ⅱ.住房、汽車等大額消費Ⅲ.消費支出的預期Ⅳ.孩子的消費Ⅴ.保險消費A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：在消費管理中要注意以下幾個方面：①即期消費和遠期消費；②消費支出的預期；③孩子的消費；④住房、汽車等大額消費；⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。(32.)張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里,每年年底都申購10000元的債券型基金,年收益率為8%,則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9正確答案：C參考解析：這是一個關于年金終值的計算.年金終值的計算公式為:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本題數據，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。(33.)高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶，包括()。Ⅰ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅱ.認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅲ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅳ.單筆認購理財產品不少于200萬元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人；②認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人(34.)反向市場是構建()的套利行為。Ⅰ.現貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：反向市場是構建現貨空頭、期貨多頭的套利行為。(35.)下列關于區間預測說法正確的有()。Ⅰ.樣本容量n越大，預測精度越高Ⅱ.樣本容量n越小，預測精度越高Ⅲ.方信區間的寬度在x均值處最小Ⅳ.預測點Xo離x均值越大精度越高A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：在預測時要注意預測點X0與估計模型時用的樣本Xl，X2，...,Xn的距離，如果X0與所估計模型的樣本偏離太大，預測效果會很差。Y一般地:①容量n越大，預測精度越大,反之預測精度越低②本容量一定時，置信區間的寬度在X均值處最小，預測點X0離x均值越小精度越高，越遠精度越低。(36.)證券市場供給的決定因素有()Ⅰ.上市公司質量Ⅱ.上市公司數量Ⅲ.上市公司聲譽Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券市場供給的決定因素:（1）上市公司質量:直接或間接影響證券市場的供給.最根本因素是上市公司質量與經濟效益狀；（2）上市公司數量:直接決定證券市場供給(37.)以下關于證券投資顧問業務客戶回訪機制的說法正確的是()。Ⅰ.證券公司對客戶回訪的相關資料應當保存不少5年Ⅱ.證券公司對新客戶應當在1個月內完成回訪Ⅲ.證券公司應對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的10%Ⅳ.證券公司對客戶回訪內容只包括客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業部及證券從業人員是否違規代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是否存在全權委托行為。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司應當統一組織回訪客戶，對新客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的10%.回訪內容應當包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業部及證券從業人員是否違規代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險，是否存在全權委托行為等情況.客戶回訪應當留痕。相關資料應當保存不少3年.(38.)客戶個人目標的確定根據時間階段可分為()。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長期Ⅳ.長期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶個人目標的確定根據時間階段可分為短期、中期和長期。(39.)單因素模型可以用一種證券的收益率和股價指數的收益率的相關關系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示()。A.時期內i證券的收益率B.t時期內市場指數的收益率C.是截距，它反映市場收益率為0時,證券i的收益率大小D.為斜率，代表市場指數的波動對證券收益率的影響程度正確答案：C參考解析：可以用一種證券的收益率和股價指數的收益率的相關關系得出以下模型:rit=Ai+βirrmt+εit該式揭示了證券收益與指數（一個因索）之間的相互關系。其中rit為時期內i證券的收益率。rmt為t時期內市場指數的收益率。Ai是截距，它反映市場收益率為0時，證券i的收益率大小。與上市公司本身基本面有關，與市場整體波動無關。因此Ai值是相對固走的。βi為斜率，代表市場指數的波動對證券收益率的影響程度。εit為t時期內實際收益率與估算值之間的殘差。(40.)張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預備金最少應該達到()元。A.7000B.15000C.21000D.40000正確答案：C參考解析：緊急備用金可以應對失業或失能導致的工作收入中斷，應對緊急醫療或意外所導致的超支費用。緊急預備金可以用兩種方式來儲備：（1）流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金。（2）利用貸款額度。失業保障月數=存款、可變現資產或凈資產/月固定支出。最低標準的失業保障月數是三個月。本題中緊急預備金=70003=21000（元）。(41.)對于商業銀行。融資缺口計算公式正確的是()。A.融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額B.融資缺口=－貨款平均額－核心存款平均額C.融資缺口=－貨款平均額+核心存款平均額D.融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額正確答案：D參考解析：融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額。(42.)證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當遵守法律、行政法規和本規定，加強()管理.健全內部控制。防范利益沖突，切實維護客戶合法權益。A.合規B.自律C.法制D.監督正確答案：A參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當遵守法律、行政法規和本規定，加強合規管理，健全內部控制，防范利益沖突，切實維護客戶合法權益.(43.)2013年2月27日，國債期貨TF1403合約價格為92.640元，其可交割國債140003,凈價為101.2812元，轉換因子1.0877,140003對應的基差為()。A.0.5167B.8.6412C.7.8992D.0.0058正確答案：A參考解析：基差定義為：現券凈價-期貨價格*轉換因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167(44.)在市場風險管理流程中，經()或其授權的專門委員會批準，才能建立相應的內部審批、操作和風險管理流程。A.董事會B.理事會C.監事會D.證監會正確答案：A參考解析：在市場風險管理流程中，經董事會或其授權的專門委員會批準,才能建立相應的內部審批、操作和風險管理流程。(45.)2000年，北京市海淀區28歲的個體工商戶王建國經人介紹與北京公交集團客運二公司同歲的孫愛菊結婚。2010年，夫妻二人己育有一個讀小學二年級的女兒（9歲）和一個讀幼兒園的兒子（（6歲）。王建國的人生目標有兩個:①希望兒女能接受良好的教育，別像自己一樣沒文化;②等60歲退休后生活無憂，且能周游世界。目前王建國每年稅后收入30萬元，孫愛菊每月稅后收入2500元，且單位為其繳納五險一金。全家資產主要有:①價值100萬的按揭商品房一套，首付30%,20年期，利率6%，按月本利平均償還，己還5年;②價值27萬元的的轎車一輛；③活期存款2萬元，以備急用；④定期存款30萬元，債券基金50萬元，擬給子女留學使用。需要指出的是，目前夫妻二人均無商業保險。全家支出主要有：①家庭每年生活費支出4.8萬元；②兒女學費支出1.6萬元；③兒女均參加某書法班支出1萬元；④旅游費用支出2萬元；⑤交際費用支出3萬元。面對進入2008年以來的通貨膨脹，王建國感到自己的錢縮水了，擔心攢下的錢不夠子女留學和自己以后防老。因此，王建國經人介紹找到某銀行財富管理中心高級客戶經理——國際金融理財師（CFP持有者）趙旭東。經過多次接觸后，他將自己的家庭情況及所擔心的問題告知了趙旭東，并將80萬元資產交給趙旭東全權打理，請他給自己的家庭做財務規劃。經過半年多的理財經歷后，王建國嘗到了專業理財的甜頭。下列有關評估王建國風險承受能力的描述，錯誤的是()。A.生意目前不錯，抗風險能力強B.年富力強，所能承受的投資風險較大C.子女教育金需動用時間離現在尚遠，能承擔相應風險D.過去沒有專業知識，又沒有投資經驗，承受投資風險的能力較弱正確答案：A參考解析：王建國職業為個體經營，雖然現在能賺錢，但收入具有不穩定性，抗風險能力差。(46.)關于收益率曲線敘述不正確的是()。A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關系C.收益率曲線總是斜率大于0D.理論上應當采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場的實際利率期限結構正確答案：C參考解析：收益率曲線有很多形態,其斜率存在大于零、等于零、小于零等情形。(47.)在信用風險預警分析中，比較側重定量分析的是()。A.黑色預警法B.藍色預警法C.紅色預警法D.橙色預警法正確答案：B參考解析：在實踐中，根據運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。其中，藍色預警法側重定量分析。(48.)《證券法》規定。證券公司違背客戶的委托買賣證券，并處以違法所得()罰款。A.一倍以上十倍以下B.一倍以上五倍以下C.二倍以上十倍以下D.二倍以上五倍以下正確答案：A參考解析：《證券法》規定，證券公司違背客戶的委托買賣證券、給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的，處以十萬元以上一百萬元以下的罰款；情節嚴重的，暫停或者撤銷相關業務許可。(49.)年金是在某個特定的時間段內一組時間間隔相同、金額相等的、方向相同的現金流，下列不屬于年金的是()。A.房賃月供B.養老金C.每月家庭日用品費用支出D.定期定額購買基金的月投資款正確答案：C參考解析：年金（普通年金）是指在一定期限內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現金流。C項，每月家庭日用品費用支出不一定相等，因此不屬于年金。(50.)證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限()A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365天正確答案：A參考解析：證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短欺限不少于30天(51.)投資顧問在制定客戶理財目標過程中，如果計劃對已確定的投資目標進行改動，則需()。A.對客戶說明B.對客戶說明并征得客戶同意C.不能修改D.自行修改正確答案：B參考解析：如果在制定投資方案的過程中，計劃對已確定的投資目標進行改動，必須對客戶說明，并征得客戶同意。(52.)對支撐線和壓力線的修正過程是對現有各個支撐線和壓力線()的確認。A.影響力B.重要性C.走勢D.估值正確答案：B參考解析：對支撐線和壓力線的修正過程是對現有各個支撐線和壓力線重要性的確認。(53.)某投資者開展證券投資相關業務時拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場風險，既不做業務也不承擔風險，該投資者選擇的策略是()。A.風險轉移B.風險規避C.風險補償D.風險對沖正確答案：B參考解析：風險規避是開展證券投資相關業務時拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場風險的策略性選擇，簡單地說就是既不做業務也不承擔風險。(54.)證券公司根據其業務規模、性質、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發展變化情況，設定流動性風險限額并對其執行情況進行監控。至少()評估一次流動性風險限額，()開展一次流動性風險壓力測試。A.每年，每年B.每半年，每半年C.每年，每半年D.每半年，每年正確答案：C參考解析：證券公司根據其業務規模、性質、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發展變化情況，設定流動性風險限額并對其執行情況進行監控。至少每年評估一次流動性風險限額,每半年開展一次流動性風險壓力測試。(55.)證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》，涉嫌犯罪的，依法移送()。A.中囯證監會及其派出機構B.司法機關C.公安機關D.法院正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務,違反法律、行政法刪《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監管措施；情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。(56.)某一期權標的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權，權利金為2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權，權利金為1元，則這一競跨式期權組合的盈虧平衡點為()。A.63元,58元B.63元,52元C.52元,58元D.63元，66元正確答案：B參考解析：該投資策略為買入寬跨式套利。高平衡點=髙執行價格+總權利金；低平衡點=低執行價格-總權利金。最大虧損為：2+1=3（元）;看漲期權盈虧平衡點=60+3=63（元）;看跌期權盈虧平衡點2=55-3=52（元）(57.)如果缺口為正，商業銀行通常需要出售流動性資產或在資金市場進行融資，融資缺口的計算公司()。A.融資缺口=-流動性資產＋借入資金B.融資缺口=流動性資產＋借入資金C.融資缺口=-流動性資產－借入資金D.融資缺口=流動性資產－借入資金正確答案：A參考解析：融資缺口=-流動性資產＋借入資金(58.)下列不是稅務規劃的目標的是()。A.減輕稅負、財務目標、財務自由B.達到整體稅后利潤C.收入最大化D.偷稅漏稅正確答案：D參考解析：稅務規劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內，通過對經營、理財和薪酬等經濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優惠與待遇差別，以減輕稅負,達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。(59.)下列屬于客戶現金流量表收入項目的有()。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.工資薪金稅后收入Ⅲ.稿費收入Ⅳ.股票分紅A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶現金流量表里的主要收入項目有工資和薪金稅后凈收入、自雇收入、投資收入、其他收入等。(60.)保險規劃的風險類型有()。Ⅰ.未充分保險的風險Ⅱ.情況不明的風險Ⅲ.未了解保險的風險Ⅳ.過分保險的風險Ⅴ.不必要保險的風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：保險規劃的風險類型有：（1）未充分保險的風險,（2）過分保險的風險,（3）不必要保險的風險.(61.)上市公司的質量狀況將影響到()。Ⅰ.證券市場的前景Ⅱ.投資者的收益及投資熱情Ⅲ.個股價格及大盤指數變動Ⅳ.證券市場的供給A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：上市公司的質量狀況影響到證券市場的前景、投資者的收益及投資熱情、個股價格及大盤指數變動，這些因素將直接或間接影響證券市場的供給。(62.)關于支撐線和壓力線說法正確的是()。Ⅰ.支撐線是指股價上漲到某價位附近時，出現買方增加、賣方減少的情況，使股價停止上漲的直線Ⅱ.支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價朝一個方向繼續運動Ⅲ.一條支撐線被跌破，則成為壓力線Ⅳ.支撐線和壓力線可以相互轉化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：支撐線是指股價下跌到某價位附近時，出現買方增加、賣方減少情況使股價停止下跌的直線。(63.)現金類證券產品即貨幣型理財產品，期基本特征為()。Ⅰ.收益穩定Ⅱ.風險較小Ⅲ.流動性弱Ⅳ.安全性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：現金類證券產品即貨幣理財產品，其基本特征為：①收益穩定②安全性較高③風險較小(64.)中國證監會頒布的《關于發布證券硏究報告暫行規定》中對證券硏究報告發布機構做出相關要求說法正確的有()。Ⅰ.發布證券研究報告時，應當遵守法律、行政法規和本規定Ⅱ.應當公平對待其發布對象，但在特定條件下可優先持資料提供給特定對象Ⅲ.為了實現信息的保密性，不鼓勵證券分析師通過公眾媒體發表評論意見Ⅳ.應當對發布的時間、方式、內容、對象和審閱過程實行留痕管理A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：Ⅱ項，根據《關于發布證券研究報告暫行規定》第十一條規定，證券公司、證券投資咨詢機構應當公平對待證券研究報舌的發布對象，不得將證券研究報舌的內容或者觀點，優先提供給公司內部部門、人員或者特定對象；Ⅲ項，根據《關于發布證券研究報告暫行規定》第十九條規定，鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構組織安排證券分析師，按照證券信息傳播的有關規定，通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業、審慎地對宏觀經濟、行業狀況，證券市場變動情況表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務,傳播證券知識，掲示投資風險,引導理性投資。證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧間業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內容、方式和依據等信息，應當以書面或者電子形式予以記錄留存。證券投資顧問業務擋案的保存期限自協議終止之日起不得少于5年。(65.)三角形態是屬于持續整理形態的一類形態。三角形主要分為：()。Ⅰ.對稱三角形Ⅱ.等邊三角形Ⅲ.上升三角形Ⅳ.下降三角形A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：三角形主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。(66.)套利定價模型的應用()Ⅰ.運用統計分析模型對證券的歷史數據進行分析Ⅱ.確定影響證券收益的因素Ⅲ.以分離統計上顯著影響證券收益的主要因素，回歸證券歷史數據以獲得靈敏度系Ⅳ.運用公式預測證券的收益。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：套利定價模型的應用⑴運用統計分析模型對證券的歷史數據進行分析，以分離統計上顯著影響證券收益的主要因表。（2）確定影響證券收益的因表，回歸證券歷史數據以獲得靈敏度系數，再運用公式預測證券收益。(67.)傳統體制下的直接傳導機制的特點有()Ⅰ.時滯短。方式簡單，作用效應快Ⅱ.信貸、現金計劃從屬于實物分配計劃，中央銀行無法主動又創經濟進行調控Ⅲ.缺乏中間變量，政策靈活性不足，會造成經濟較大的波動Ⅳ.企業對銀行依賴性強。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：其特點是:①時滯短，方式簡單，作用效應快;②信貸、現金計劃從屬于實物分配計劃，中央銀行無法主動對經濟進行調控;③缺乏中間變量，政策靈活性不足，會造成經濟較大的波動;④企業對銀行依賴性強。(68.)退休規劃的誤區有()。Ⅰ.計劃開始太遲Ⅱ.對收入和費用的估計太樂觀Ⅲ.投資過于保守Ⅳ.投資過于激進A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：退休規劃的誤區有：⑴計劃開始太遲；（2）對收入和費用的估計太樂觀；⑶投資過于保守。(69.)以下屬于風險預警的程序的是()。Ⅰ.信用信息的收集和傳遞Ⅱ.風險分析Ⅲ.風險的統計Ⅳ.風險處置Ⅴ.后評價A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：風險預警的程序：⑴信用信息的收集和傳遞；⑵風險分析；⑶風險處置；⑷后評價。(70.)風險揭示書應以醒目文字載明的內容有()。Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認直閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險。證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容:①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容.③接受證券投資顧問服的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失(71.)內部評級法初級法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括()。Ⅰ.A+級及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權、公共企業、多邊開發銀行和其他銀行Ⅲ.外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒有相應的外部評級,但內部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：內部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：（1）主權、公共企業、多邊開發銀行和其他銀行；（2）外部評級在A-級以上的法人、其他組織或自然人;（3）雖然沒有相應的外部評級，但內部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人其他組織或自然人。(72.)關于技術分析中的K線圖.說法正確的是()Ⅰ.K線圖又稱陰陽矩線圖Ⅱ.陽線通常用空心實體表示Ⅲ.最高價和實體之間的線被稱為上影線Ⅳ.在國內股票和期貨市場，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線，用空心的實休表示.反之稱為陰線，用黑色實體或白色實體表示。在國內股票和期貨市場。通常用紅色表示陽線。綠色表示陰線.最高價和實休之間的線被稱為上影線。最低價和實體間的線稱為下影線.(73.)按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將股票分為()。Ⅰ.增長類Ⅱ.周期類Ⅲ.穩定類Ⅳ.能源類A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩定類和能源類等類型。(74.)證券產品可以分為()Ⅰ.現金類Ⅱ.債券類Ⅲ.股票類Ⅳ.衍生產品類A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產品可以分為現金類，債券類、股票類和衍生產品類(75.)以下關于證券投資顧問的行為說法正確的是()。Ⅰ.嚴禁接受客戶的全權委托Ⅱ.不得代理客戶辦理提款,但能代理撤消指定及銷戶手續Ⅲ.可以接受客戶的全權委托和非全權委托Ⅳ.不得代理客戶辦理轉托管、撤消指定及銷戶手續。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款，轉托管、撤消指定及銷戶手續。(76.)趨勢線的確認條件包括()。Ⅰ.必須確實有趨勢存在Ⅱ.標準趨勢線必須由兩個以上高點或低點連接而成Ⅲ.畫出直線后，還應得到第三個點的驗證Ⅳ.直線延續時間越長，越具有有效性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：第二條屬于趨勢線的畫法。(77.)下列關于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是()。Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產生利上加利、息上添息的收益倍增效應Ⅳ.復利會產生利上加利、息上添息的收益倍增效應A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：貨幣時間價值的影響因素:（1）時間.時間越長。貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率.收益率是決定貨幣在未來增值的關健因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素.（3）單利與復利.復利會產生利上加利、息上添息的收益倍增效應.(78.)企業風險敞口的類型包括()Ⅰ.單向敞口Ⅱ.雙向敞口Ⅲ.上游敞口下游閉口Ⅳ.上游閉口下游敞口A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：企業風險敞口的類型包括單向敞口和雙向敞口，單項敞口包括上游敞口、下游閉口和上游閉口、下游敞口。(79.)通常認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選澤()。Ⅰ.市場指數型證券組合Ⅱ.多行業指數證券組合Ⅲ.平衡型證券姐合Ⅳ.增長型證券組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：C參考解析：通常認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇市場指數型證券組合和多行業指數證券組合。(80.)哪些行為體現了投資顧問業務的適當性管理()Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問服務前，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好Ⅱ.證券投資顧問根據了解的客戶情況，評估客戶風險承受能力和服務需求Ⅲ.評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。Ⅳ.向客戶提供適當的投資建議服務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：投資顧問業務的適當性管理要求有以下幾個方面：⑴證券公司向客戶提供證券投資顧問服務,應當按照公司制定的程序和要求,了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。（2）證券投資顧問應當根據了解的客戶情況，在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當的投資建議服務。(81.)修改后的《證券法》于2006年1月1日起正式實施，將原《公司法》中的有關()的相關內容移至新修訂的《證券法》中。Ⅰ.終止上市Ⅱ.公司設立Ⅲ.暫停上市Ⅳ.公開發行A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：新修訂的《證券法》與新修訂的《公司法》作了銜接安排，將原《公司法》中有關股票公開發行、上市、暫停上市、終止上市的相關內容移至新修訂的《證券法》中。(82.)投資顧問業務的客戶回訪應()Ⅰ.另設回訪機制Ⅱ.全面回訪Ⅲ.回訪留痕或參照Ⅳ.隨機抽樣回訪A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：資顧問業務的客戶回訪應注意以下幾點:（1）另設回訪機制;（2）全面回訪;（3）回訪留痕或參照.(83.)下列關于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是()。Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應Ⅳ.復利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：貨幣時間價值的影響因表：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因表。（3）單利與復利。復利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應。(84.)當時，我囯治理通貨緊縮的政策主要有()。Ⅰ.下調利率Ⅱ.調整存款準備金制度Ⅲ.取消國有商業銀行的貨款限額控制，實行資產負債比例管理Ⅳ.大力采取措施,彌補財政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：1998年受到亞洲金融危機的影響，我國經濟出現了通貨緊縮，為此國家采取了積極的則政政策和穩健的貨幣政策等一系列宏觀調控措施。其中，治理通貨緊縮的穩健貨幣政策主要包括:下調利率、改革存款準備金制度、實行資產負債比例管理、運用央行再貸款、增加基礎貨幣供應等。(85.)證券組合管理基本步驟包括()。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進行證券投資分析Ⅲ.構建證券投資組合Ⅳ.投資組合業績評估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進行證券投資分析。（3）構建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合業績評估。(86.)在合理的利率成本下，個人信貸能力的決定因素有()。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶支出能力Ⅲ.客戶資產價值Ⅳ.客戶負債價值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：在合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點：（1）客戶收入能力。（2）客戶資產價值。(87.)關于道氏理論的說法正確的是()。Ⅰ.道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用Ⅱ.道氏理論無法判斷小波動和次要趨勢Ⅲ.可操作性較差Ⅳ.道氏理論首先由艾略特發現并應用于證券市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：艾略特最先提出的是艾氏波浪理論。(88.)下列關于無差異曲線特點的說法中，正確的有()。Ⅰ.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇Ⅲ.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同Ⅳ.無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：無差異曲線都具有如下六個特點：（1）無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。（2）每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。（3）同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。（4）不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（5）無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高。（6）無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。(89.)衍品類證券產品包括()。Ⅰ.金融期權Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：衍生產品類證券產品的組成：①金融遠期合約：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格（遠期價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產（或金融變量）的合約，主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標準化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。③金融期權：金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用（稱為“期權費”或“期權價格”）,在約定日期內享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約，包括現貨期權和期貨期權兩大類。④金融互換：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等，⑤結構化金融衍生工具：結構化金融衍生工具是指利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品。(90.)下列關于BAPM模型與CAPM的不同之處，說法正確的是()。Ⅰ.在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:信息教育者和噪聲交易者Ⅱ.在BAPM中，資本市場組合的問題仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主義考慮和價值表達考慮Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點，也秉承了行為金融學所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：BAPM模型與CAPM的不同之處表現為:（1）在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:①信息交易者。信息交易者是"理性投資者",他們通常支持現代CAPM模型，在避免出現認識性錯誤的同時具有均值方差偏好。②噪聲交易者。噪聲交易者通常跳出CAPM模型,不僅易犯認識性獵誤,而且沒有嚴格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，證券的預期收益是甶其"行為貝塔"決定的，行為資產組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。因此，在BAPM中，雖然均值方差有效組合會隨時間而改變,但是資本市場組合的間題仍然存在。（3）BAPM包括功利主義考慮（如產品成本,替代品價格）和價值表達考慮（如個人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點,也秉承了行為金融學所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點。(91.)以下屬于財務目標內容的有()Ⅰ.個人興趣愛好Ⅱ.保險規劃Ⅲ.現金規劃Ⅳ.職業生涯發展Ⅴ.投資規劃A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：理財規劃方案中的理財規劃目標是一個復雜的集合體，既包括客戶不同方向的財務目標（投資規劃、保險規劃、現金規劃等），也包括客戶的時間目標（短期目標、中期目標和長期目標）。ⅠⅣ兩項屬于客戶信息中的定性信息。(92.)反轉突破形態包括()。Ⅰ.雙重頂和雙重底Ⅱ.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態Ⅳ.圓弧形態Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：反轉突破形態還包括菱形和V形等。(93.)人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進行評價,心理賬戶包括()。Ⅰ.最小賬戶Ⅱ.最大賬戶Ⅲ.局部賬戶Ⅳ.綜合賬戶A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進行評價。這三種賬戶分別為最小賬戶、局部賬戶和綜合賬戶。(94.)保險規劃的目標包括()。Ⅰ.風險保障Ⅱ.儲蓄投資Ⅲ.財產安排Ⅳ.遺產規劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：保險規劃的目標包括：風險保障、儲蓄投資、財產安排、遺產規劃。(95.)調査研究法的特點是()。Ⅰ.省時、省力并節省費用Ⅱ.可以獲得最新的資料和信息，并且硏究者可以主動提出問題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用Ⅲ.缺點是只能被動地囿于現有資料，不能主動地去提出問題并解決問題Ⅳ.缺點是這種方法的成功與否取決于硏究者和訪問者的技巧和經驗A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：調查研究法的優點是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動提出間題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用。缺點是這種方法的成功與否取決于研究者和訪間者的技巧和經驗。(96.)股票類證券產品的基本特征有()。Ⅰ.收益往Ⅱ.償還性Ⅲ.風險住Ⅳ.永久性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股票A證券產品的基本特征:①收益性:收益性里指股票可以為持有人帶來收益的特性。股票的收益來源可分成兩類；a.股份公司:其實現形式是公司派發的股息、紅利，數量多少取決于股份公司的經營狀況和盈利水平。b.股票流通:當股票的市場價格高于買入價格時。賣出股票就可以賺取差價收益，即資本利得。②風撿性:風險性是指實際收益與預期收益之間的偏離。③流動性:流動性是指在本金保持相對穩定、變現的交易成本很小的條件下，股票很容易變現的特性。④永久性:永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的。⑤參與性:參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策、出席股東大會、行使對公司經營決策的參與性的特性。(97.)以下不屬于技術分析的假設前提的是()Ⅰ.收盤價是最重要的參考因素Ⅱ.價格沿趨勢移動Ⅲ.歷史會重演Ⅳ.技術分析主要是對供求關系的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：技術分析的應用前提（1）市場行為涵蓋一切信息；（2）價格沿趨勢移動；（3）歷史會重演。(98.)下列關于金融市場泡沫的特征和規律，說法正確的有()。Ⅰ.金融市場泡沫有4個特征Ⅱ.龐氏騙局屬于金融市場泡沬的特征Ⅲ.金融市場泡沬里只有一小部分盲從投資者的涌入Ⅳ.當市場處于周期頂端時，人們完全處于過度樂觀，過度自信和貪裝之中，人們很容易相信市場能夠創造奇跡，有人利用泡沬環境中人們的過度樂觀設置龐氏騙局極易取得成，所以在市場頂部往往伴隨看各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續吹大泡沫。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：金融市場泡沫的特征和規律。簡介：1、泡沬的特征（1）樂觀的預期（2）大量盲從投資者的涌入（3）龐氏騙局：當市場處于周期頂端時,人們完全處于過度樂觀、過度自信和貪妥之中，人們很容易相信市場能夠創造奇跡，有人利用泡沫杯境中人們的過度樂觀設罝龐氏騙局極易取得成功,所以在市場頂部注注伴隨著各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續吹大泡沫。（4）股票齊漲(99.)下列監測信用風險的主要指標和計算方法不正確的是()Ⅰ.預欺損失率=資產風險暴露/預期損失率100%Ⅱ.單一（集團）客戶貸款集中度=最大一家（集團）客戶貸款總額/資本凈額100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貨款撥備覆蓋率=（次級類貨款＋可疑類貨款＋損失類貨款）/（一般準備＋專項準備＋特種準備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：不良貨款撥備覆蓋率=（一般準備＋專項準備＋特種準備）/（次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）預期損失率=預期損失/資產風險暴露100%(100.)客戶王先生通過按揭貸款方式買房，計劃貸款30萬元，貸款期限20年，按月等額本息還款。他可以選擇甲、乙兩家銀行：甲銀行貸款利率是12%，按月計息；乙銀行貸款利率是12%，按半年計息。下列說法正確的有()。Ⅰ.甲銀行貸款的月還款額較大Ⅱ.乙銀行貸款的月還款額較大Ⅲ.甲銀行貸款的有效年利率較高Ⅳ.乙銀行貸款的有效年利率較高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：有效年利率EAR的計算公式為：EAR=（1+r/m）m-1。年金現值的計算公式為:PV=C［1-1/（1+r）t］。甲銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/12）12-1=12.68%。甲銀行每月還款：300000=C/0.011–1/（1+0.01）240。解得，C=3303（元）。乙銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/2）2-1=12.36%。根據：1+EAR=（1+月利率）12，解得乙銀行月利率為0.9759%。乙銀行：每月還款：300000=C/0.9759%1-1/（1+0.9759%）240。可得C=3243（元）。(101.)退休規劃的步驟()Ⅰ.確定退休目標Ⅱ.計算資金需求和退休收入Ⅲ.計算資金缺口Ⅳ.制定退休規劃Ⅴ.退休規劃的執行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：退休規劃的步驟有（1）確定退休目標（2）計算資金需求和退休收入（3）計算資金缺口（4）制定退休規劃（5）退休規劃的執行和跟蹤。(102.)下列關于歷史模擬法的執行步驟說法正確的是()。Ⅰ.選擇合適觀察期的風險因素歷史收益率時間序列；Ⅱ.給定第一步得到的時間序列，計算持有期內組合價值變動的時間序列；Ⅲ.把從歷史數據歸納出的風險因素收益實際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對應損失分位數；Ⅳ.通過產生一系列同模擬對象具有相同統計特性的隨機數據來模擬末來風險因素的變動情況；A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：歷史模擬法：歷史模擬法是假定歷史可以在未來重復，通過搜集一定歷史期限內全部的風險因素收益信息，模擬風險因表收益未來的變化。其執行步驟如下：1.選擇合適觀察期的風險因索歷史收益率時間序列；2.給定第一步得到的時間序列，計算持有期內組合價值變動的時間序列；3.把從歷史數據歸納出的風險因表收益實際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對應損失分位數，即可得到相應的VaR值。(103.)以轉移或防范信用風險為核心的金融衍生工具有()。Ⅰ.利率互換Ⅱ.信用聯結票據Ⅲ.信用互換Ⅳ.保證金互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：信用衍生工具是指以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉移或防范信用風險，是20世紀90年代以來發展最為迅速的一類衍生產品，主要包括信用互換、信用聯結票據等等。(104.)根據客戶的風險偏好，可以把客戶劃分為()。Ⅰ.風險厭惡型Ⅱ.風險規避型Ⅲ.風險偏好型Ⅳ.風險中立型A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：按照客戶對風險的態度，可以把客戶劃分為：風險厭惡型、風險偏好型及風險中立型三類。(105.)市盈率的估價方法有()Ⅰ.簡單估計法Ⅱ.市場決定法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.加權平均數法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：市盈率的估價方法有簡單估計法、市場決定法、回歸分析法.(106.)關于艾氏波浪理論說法正確的是()。Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發現并應用于證券市場。但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版Ⅱ.艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發展具有周期性，所以股價上漲和下跌也應該遵循周期發展的規律Ⅲ.艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程Ⅳ.艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成7個小的過程A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：（1）形成過程及基本思想①形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發現并應用于證券市場，但沒有形成完整的休系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版.②基本思想艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應該遵循周期發展的規律.③價格走勢的基本形態結構艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程(107.)在進行投資規劃時，對投資對象的分析包括()。Ⅰ.基本分析Ⅱ.技術分析Ⅲ.市場分析Ⅳ.行業分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：分析投資對象。包括基本分析和技術分析(108.)證券分析師在上市公司分析過程中需要關注()。Ⅰ.上市公司本身Ⅱ.其他上市公司Ⅲ.與上市公司之間存在關聯關系的非上市公司Ⅳ.與上市公司之間存在收購行為的非上市公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資分析中公司分析的對象主要是指上市公司，但證券分析師對上市公司進行分析的過程中往往還關注一些與上市公司之間存在關聯關系或收購行為的非上市公司。(109.)資本資產定價模型假設條件有()。Ⅰ.投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。Ⅱ.投資者都依據方差評價證券組合的風險水平,并按照投資者共同偏好規則選擇證券組合。Ⅲ.投資者