金融市場基礎知識-2021年4月《金融市場基礎知識》真題單選題（共100題，共100分）(1.)張某購入A公司32%的股份，他具有的權利包括()。①獲得資產收益②對財產直接支配③（江南博哥）公司破產優先清償④選擇公司管理者⑤對公司重大事項進行決策A.①④⑤B.①②④C.①③④D.③④⑤正確答案：A參考解析：考查股東權利，主要包括資產收益、重大決策、選擇管理者等權利，對財產直接支配是物權證券的特征，要求公司破產優先清償是債權人的權利。(2.)下列關于債券的說法正確的有()。①債券估值的基本原理是現金流貼現②債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結算為全價結算③凈價是指不含應計利息的債券價格④應計利息為上一付息日（或起息日）至結算日之間累計的按百元面值計算的債券發行人應付給債券持有人的利息A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：債券估值的基本原理就是現金流貼現。債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。把現金流入用適當的貼現率進行貼現并求和，便可得到債券的理論價格。債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結算為全價結算。所報價格為每100元面值債券的價格。凈價是指不含應計利息的債券價格，單位為“元／百元面值”。全價=凈價+應計利息。應計利息為上一付息日（或起息日）至結算日之間累計的按百元面值計算的債券發行人應付給債券持有人的利息。(3.)金融衍生工具按照基礎工具種類，可以分為()。①貨幣衍生工具②利率衍生工具③結構化金融衍生工具④股權類產品的衍生工具A.①②③④B.①③④C.①②④D.①②③正確答案：C參考解析：考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照基礎工具種類，可以分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具，結構化金融衍生工具屬于金融衍生工具按照金融衍生工具自身交易的方式及特點分類下的一種。(4.)關于儲蓄國債（電子式）的說法錯誤的是()。A.針對個人投資者，同時也向機構投資者發行B.采用實名制，不可流通轉讓C.收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅D.付息方式較為多樣正確答案：A參考解析：考查儲蓄國債（電子式）。儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：針對個人投資者，不向機構投資者發行；采用實名制，不可流通轉讓；采用電子方式記錄債權；收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期，手續簡化；付息方式較為多樣。(5.)附認股權證的公司債券的購買者可以按預先規定的條件在公司發行股票時享有優先購買權。“預先規定的條件”主要是指()。①股票的購買價格②認購比例③認購期間④認購金額A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：考查附認股權證的公司債券的相關知識。預先規定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。(6.)機構間私募產品報價與服務系統的管理機構是()。A.原中國銀監會B.中央銀行C.中國證券業協會D.原中國保監會正確答案：C參考解析：基本記憶類題。中國證券業協會是機構間私募產品報價與服務系統的管理機構。機構間私募產品報價與服務系統。中證機構間報價系統股份有限公司（以下簡稱中證報價），原名中證資本市場發展監測中心有限責任公司，2013年2月27日成立，2015年2月10日更名改制，是經中國證監會批準并由中國證券業協會按照市場化原則管理的金融機構。(7.)2016年12月12日，()發布《證券期貨投資者適當性管理辦法》，這是中國資本市場首部專門規范適當性管理的行政規章，是投資者保護領域的基礎性制度，其核心理念就是“將適當的產品銷售給適當的投資者”。A.中國證監會B.國務院C.中國證券業協會D.原中國銀監會正確答案：A參考解析：考查我國投資者適當性管理的相關制度。2016年12月12日，中國證監會發布《證券期貨投資者適當性管理辦法》，這是中國資本市場首部專門規范適當性管理的行政規章，是投資者保護領域的基礎性制度，其核心理念就是“將適當的產品銷售給適當的投資者”。(8.)財政部代理發行地方政府債券，在招標結束后一定時間內，各中標承銷團成員應通過招標系統填制債權托管申請書，在中央國債登記結算有限責任公司，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司、深圳分公司選擇托管。逾時未填制的，系統默認全部在()托管。A.中央國債登記結算有限責任公司B.中國證券登記結算有限責任公司上海分公司C.中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司D.中國證券登記結算有限責任公司正確答案：A參考解析：財政部代理發行地方政府債券，在招標結束后一定時間內，各中標承銷團成員應通過招標系統填制債權托管申請書，在中央國債登記結算有限責任公司，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司、深圳分公司選擇托管。逾時未填制的，系統默認全部在中央國債登記結算有限責任公司托管。(9.)()又被稱為“指數基金”，是指以特定指數作為跟蹤對象，力圖復制指數表現的一類基金。指數基金的優勢是管理費、交易費較低，同時可以有效降低非系統性風險。A.主動型基金B.被動型基金C.債券基金D.貨幣市場基金正確答案：B參考解析：考查被動型基金的概念，與主動型基金概念區分。被動型基金通常被稱為指數基金，是指以特定指數作為跟蹤對象，力圖復制指數表現的一類基金。指數基金的優勢是管理費、交易費較低，同時可以有效降低非系統性風險。(10.)有限售條件股份包括()。①國家持股②外資持股③國有法人持股④其他內資持股A.②④B.①③④C.①②③D.①②③④正確答案：D參考解析：考查有限售條件股份具體包括的內容。有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規規定或按承諾有轉讓限制的股份，包括因股權分置改革暫時鎖定的股份，內部職工股，董事、監事、高級管理人員持有的股份等。具體包括：（1）國家持股。（2）國有法人持股。（3）其他內資持股。（4）外資持股。(11.)基金資產估值需考慮以下()因素。①估值頻率②交易價格的公允性③估值方法的一致性④估值方法的公開性A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：考查基金資產估值需考慮的因素。(12.)使用市盈率倍數估值需要關注使用盈利數據，對于該盈利數據，()所指的財務區間最不常用A.最近一個完整會計年度的歷史數據B.預測年度的盈利數據C.最近三個完整會計年度的歷史數據平均值D.最近12個月的數據正確答案：C參考解析：使用市盈率倍數法估值時，一個需要注意的問題是，使用哪一時期的盈利數據。對于盈利數據，通常我們會面臨三種選擇：一是最近一個完整會計年度的歷史數據；二是最近12個月的數據；三是預測年度的盈利數據。(13.)關于場外交易市場的特征，下列說法錯誤的是()A.信息披露要求較低B.監管較為寬松C.只能采用做市商模式D.掛牌標準相對較低正確答案：C參考解析：場外交易市場的特征：（1）掛牌標準相對較低，通常不對企業規模和盈利情況等進行要求。（2）信息披露要求較低，監管較為寬松。（3）交易制度通常采用做市商制度。(14.)證券市場監管是一國宏觀經濟監管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發展意義重大，下列關于證券市場監管意義的有關說法，錯誤的是()A.加強證券市場監管是發展和完善證券市場體系的需要B.加強證券市場監管是保障廣大投資者特別是機構投資者合法權益的需要C.加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要D.準確和全面的信息是證券市場參與者進行發行和交易決策的重要依據正確答案：B參考解析：證券市場監管是一國宏觀經濟監管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發展意義重大。1.加強證券市場監管是保障廣大投資者合法權益的需要2.加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要3.加強證券市場監管是發展和完善證券市場體系的需要4.準確和全面的信息是證券市場參與者進行發行和交易決策的重要依據(15.)證券市場投資者按照不同標準可以進行不同的分類。下列不屬于證券市場投資者分類依據的是()A.投資者身份B.投資者資金量大小C.投資者持有證券時間的長短D.投資者的心理因素正確答案：B參考解析：證券市場投資者按照不同標準可以進行不同的分類。根據投資者身份，可以將證券投資者分為機構投資者和個人投資者。根據持有證券時間的長短，可以將證券市場投資者分為短線投資者、中線投資者和長線投資者。根據投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為穩健型、冒險型和中庸型三類。(16.)1992年以前，我國對銀行業、證券業、保險業、信托業實行集中統一監管的機構是()。A.財政部B.國家發改委C.中國人民銀行D.國務院金融穩定委員會正確答案：C參考解析：第一階段為1992年以前的中國人民銀行集中統一監管階段。1978年，中國人民銀行總行從財政部獨立劃出，恢復了國家銀行的地位。1984年1月1日，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，負責對銀行業、證券業、保險業、信托業實行集中統一監管。(17.)股票可以為持有人帶來收益的特性是股票是最基本的特征，這特征成為股票的()。A.風險性B.收益性C.流動性D.參與性正確答案：B參考解析：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。(18.)根據我國《公司法》的規定，下列可以作為股東出資的是()。A.信用B.知識產權C.債務D.商譽正確答案：B參考解析：股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資。(19.)2018年5月1日起，深港通下的港股通每日額度調整為()億元。A.350B.130C.105D.420正確答案：D參考解析：滬港通下的港股通起始額度為每日105億元人民幣。為進一步完善內地與香港股票市場互聯互通機制，2018年5月1日起，滬港通下的港股通每日額度調整為420億元人民幣。(20.)下列關于金融期權主要風險的說法，錯誤的是()A.認購期權的Delta值為正B.認沽期權的Vega值為正C.認購期權的Rho值為正D.認沽期權的Delta值為正正確答案：D參考解析：Delta值反映期權標的證券價格變化對期權價格的影響程度。標的證券價格與認購期權價值為正相關關系，與認沽期權價值為負相關關系。Rho值反映無風險利率變化對期權價格的影響程度。市場無風險利率與認購期權價值為正相關，與認沽期權為負相關。Vega值反映合約標的證券價格波動率變化對期權價值的影響程度。波動率與認購、認沽期權價值均為正相關關系。(21.)目前，我國大部分基金公司的基金投資管理都實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制，一般來講，基金投資管理的流程不包括以下()環節A.投資決策委員會決定基金總體投資計劃B.交易部門依據基金經理的投資指令執行交易C.基金經理擬訂投資組合具體方案D.風險控制部門對基金經理擬訂的投資組合進行組合進行風險測量和評估正確答案：D參考解析：一般而言，基金投資管理的流程包括以下環節：（1）研究部門提供研究報告（2）投資決策委員會決定基金總體投資計劃（3）基金經理擬訂投資組合具體方案（4）交易部門依據基金經理的投資指令執行交易(22.)兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易是()A.金融遠期合約B.金融互換C.金融期權D.金融期貨正確答案：B參考解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易。(23.)下列關于擬募基金應具備的條件的說法，錯誤的是()A.基金份額持有人的人數不得少于200人B.招募說明書語言必須簡明，易懂，實用，符合投資者的理解能力C.有符合基金特征的投資者適當性管理制度D.擬募集基金符合中國證監會關于基金品種的規定正確答案：A參考解析：申請募集基金，擬募集的基金應當具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運作方式；符合中國證監會關于基金品種的規定；基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規和中國證監會的規定；基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導投資者，或者其他侵犯他人合法權益的內容；招募說明書真實、準確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，語言簡明、易懂、實用，符合投資者的理解能力；有符合基金特征的投資者適當性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估等落實投資者適當性安排的方法，有清晰的風險警示內容等。(24.)下列關于風險控制的說法，錯誤的是()A.防止損失的實際發生B.將風險轉嫁給外部或從外部獲得補償C.實施風險控制策略的成本主要在于控制費用的支出D.降低損失發生的可能性或嚴重程度正確答案：B參考解析：風險控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低風險本身，即降低損失發生的可能性或者嚴重程度，而不是將風險轉嫁給外部或從外部獲得補償。因此，實施風險控制策略的成本主要在于控制費用的支出。(25.)一般而言，基金全部資產的價值總和指的是()A.基金總負債B.基金總份額C.基金份額持有人數D.基金資產總值正確答案：D參考解析：基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。新版習題，考前押題，，更多考生做題筆記分享，基金資產總值是指基金全部資產的價值總和。(26.)下列關于國際資金流動方式的說法，正確的是()A.保值性資金的流動屬于國際長期資金流動B.國際信貸屬于國際短期資金流動C.國際間接投資屬于國際短期資金流動D.套利性資金的流動屬于國際短期資金流動正確答案：D參考解析：國際短期資金流動主要包括貿易資金的流動、套利性資金的流動、保值性資金的流動以及投機性資金的流動四種類型。(27.)我國的證券登記結算制度不包括()A.結算證券和資金的專用性制度B.分級結算制度和結算參與人制度C.無負債結算制度D.證券實名制正確答案：C參考解析：證券登記結算制度：1.證券實名制2.貨銀對付的交收制度3.分級結算制度和結算參與人制度4.凈額結算制度5.結算證券和資金的專用性制度(28.)中證中小投資者服務中心有限責任公司主要業務之一是持股行權，是指其持有滬深交易所上市公司()股股票，行使質詢建議、表決、訴訟等股東權利，通過發揮示范作用，引領中小投資者主動行權、依法維權，規范上市公司治理。A.1B.1000C.10000D.100正確答案：D參考解析：持股行權，是指投服中心持有滬深交易所每家上市公司一手股票，行使質詢、建議、表決、訴訟等股東權利，通過發揮示范作用，引領中小投資者主動行權、依法維權，規范上市公司治理。(29.)區域性股權市場是為其所在()級行政區域內中小微企業證券非公開發行，轉讓及相關活動提供設施與服務的場所A.跨省B.省C.市D.縣正確答案：B參考解析：區域性股權市場是為其所在省級行政區域內中小微企業證券非公開發行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所。(30.)股票發行制度是指發行人申請發行股票時必須遵循的一系列的程序化規定，下列表現不包括()A.發行定價B.發行監管制度C.發行方式D.發行登記制度正確答案：D參考解析：股票發行制度是指發行人在申請發行股票時必須遵循的一系列程序化的規范，具體而言，表現在發行監管制度、發行方式與發行定價等方面。(31.)證券金融公司開展轉融通業務時，證券金融公司應當了解參與轉融通業務的()的基本情況、業務范圍、財務狀況、違約記錄、風險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。A.資產管理公司B.期貨公司C.基金管理公司D.證券公司正確答案：D參考解析：證券金融公司應當了解參與轉融通業務的證券公司的基本情況、業務范圍、財務狀況、違約記錄、風險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。(32.)在()情況下，優先股的股息收益可能會大大低于普通股票。A.公司破產清算B.公司經營不善，效率低下C.公司經營有方、盈利豐厚D.公司進入成熟期正確答案：C參考解析：因為優先股股息率事先規定，所以優先股的股息一般不會根據公司經營情況而增減，而且一般也不再參與公司普通股的分紅。當然，公司經營情況復雜多變，如果公司當年沒有足夠利潤可以向優先股股東支付股息，優先股股東的當年的固定收益也就落空了。(33.)2018年11月27日()成為我國首家外資控股證券公司。A.摩根大通證券B.野村東方國際證券C.瑞銀證券D.瑞信方正證券正確答案：C參考解析：《外商投資證券公司管理辦法》頒布后，3家外資證券公司迅速作出反應，2018年11月27日，瑞銀證券成為該辦法實施以來我國首家外資控股證券公司。(34.)企業可以通過()實現對其他企業的的控股或參股。A.發行股票B.間接投資C.債券投資D.股票投資正確答案：D參考解析：企業可以通過股票投資實現對其他企業的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業機構進行證券投資以獲取收益。(35.)在委托受理的驗證和審單環節，證券經紀商要根據()的交易規則，審查客戶的證件和委托單。A.中國金融期貨價交易所B.中國登記結算公司C.證券交易所D.證券業協會正確答案：C參考解析：驗證與審單。驗證主要是對客戶委托時遞交的相關證件（如身份證件等）進行核實；審單主要是檢查客戶填寫的委托單。證券經紀商要根據證券交易所的交易規則，對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查。(36.)下列關于金融期權主要功能的說法，錯誤的是()。A.盈利功能吸引了眾多投資者B.金融期權是一種行之有效的控制風險的工具C.金融期權通過協議形成期權價格D.金融期權的盈利主要是期權的協定價和市價的不一致而帶來的收益正確答案：C參考解析：一般認為，金融期權具有以下四個基本功能：1.套期保值功能。利用金融期權進行套期保值，若價格發生不利變動，套期保值者可通過放棄期權來保護利益；若價格發生有利變動，套期保值者通過行權來保護利益。2.價格發現功能。價格發現功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集中競價形成期權價格的功能。3.投機功能。金融期權市場上的投機者利用對未來價格走勢的預期進行投機交易，預計價格上漲的投機者會買入看漲期權，預計價格下跌的投機者會買入看跌期權。4.盈利功能。金融期權的盈利主要是期權的協定價和市價的不一致而帶來的收益。盈利功能吸引了眾多投資者。(37.)基金監管中，()是經營活動的出發點和價值歸宿。A.基金監管機構B.基金監管目標C.基金監管手段D.基金監管行為正確答案：B參考解析：基金監管目標是指基金監管所要達到的目的和效果，是基金監管活動的出發點和價值歸宿(38.)現有研究普遍認為，()在場外金融衍生品交易市場的缺失，是次貸危機的重要原因之一。A.信用衍生品市場對沖B.提高抵押品即止C.中央交易對手機制D.凈額結算機制正確答案：C參考解析：現有研究普遍認為，中央交易對手機制在場外金融衍生品交易市場的缺失，是次貸危機發生的重要原因之一。(39.)下列不屬于我國國際債券品種的是()A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.次級債券正確答案：D參考解析：為利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有以下幾種。1.政府債券2.金融債券和公司債券(40.)下列關于風險容忍度的說法，正確的是()。A.風險容忍度是戰略性的B.風險容忍度通過采取“自下而上”和“自上而下”相結合的方式設定C.風險偏好是風險容忍度的具體體現D.風險偏好是風險容忍度的進一步量化和細化正確答案：B參考解析：風險偏好是戰略性的，通常以定性描述為主；風險容忍度是風險偏好的具體體現，是對風險偏好的進一步量化和細化。風險偏好的設定通常從戰略角度出發，采取“自上而下”的設定方法；而風險容忍度更接近于業務單元，與實際風險特征聯系緊密，通常采用“自下而上”和“自上而下”相結合的方式設定。(41.)反映信托關系的金融工具是()A.股票B.基金C.債券D.優先股正確答案：B參考解析：股票反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務關系，而基金反映的則是信托關系。(42.)不屬于債券競價方式的是()A.柜臺競價B.板牌競價C.計算機終端申報競價D.口頭報唱正確答案：A參考解析：證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價方式包括口頭報唱、板牌競價以及計算機終端申報競價三種。(43.)推出中國第一只股票指數期貨合約的是()A.海南證券交易中心B.上海證券交易中心C.全國銀行間同業拆借中心D.深圳證券交易所正確答案：A參考解析：1993年3月10日，海南證券交易中心推出股票指數期貨交易，這是中國第一只股票指數期貨合約。(44.)我國銀行間債券市場中長期債券信用等級劃分為()A.四等六級B.四等九級C.三等六級D.三等九級正確答案：D參考解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級該評級等級劃分為三等九級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。(45.)根據我國證券公司監督實踐，以()為基礎計算的風險控制指標是監管部門限制證券公司過度承擔風險、保證金融市場穩定進行的重要指標工具。A.賬面資本B.經濟資本C.實收資本D.凈資本正確答案：D參考解析：以凈資本為基礎計算的風險控制指標是監管部門限制證券公司過度承擔風險、保證金融市場穩定運行的重要指標工具。(46.)我國要求基金利潤分配后(),不得低于面值。A.基金資產凈值B.基金份額總值C.基金資產總值D.基金份額凈值正確答案：D參考解析：我國一般開放式基金按規定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。(47.)下列關于流動性風險的說法，錯誤的是()。A.流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因單一，通常被視為獨立的風險B.流動性風險包括資產流動性風險和融資流動性風險C.流動性風險對商業銀行來說，指商業銀行無力為負債的減少或資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險D.大量存款人的擠兌行為可能會使商業銀行面臨較大的流動性風險正確答案：A參考解析：流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因更加復雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風險。(48.)商業銀行的混合資本債券期限在()年以上，發行之日起()年內不可贖回。A.15，10B.20，15C.20，10D.10，5正確答案：A參考解析：我國的混合資本債券，是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。(49.)下列關于交易所債券現券交易的說法，錯誤的是()。A.現券交易買賣雙方成交后可約定在未來的某一時刻辦理交收手續B.現券交易也稱為債券的即期交易C.現券買入者付出資金并得到證券D.現券賣出者交付證券并得到資金正確答案：A參考解析：現券交易，也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級市場的債券交易。(50.)基金信息披露分類中，不包括()A.運作信息披露B.銷售信息披露C.臨時信息披露D.募集信息披露正確答案：B參考解析：基金信息披露大致可分為基金募集信息披露、運作信息披露和臨時信息披露三大類。(51.)下列關于個人投資者投資基金所涉及的稅收的說法，正確的有()Ⅰ、個人投資者買賣基金份額免征增值稅Ⅱ、個人投資者買賣基金份額免征收印花稅Ⅲ、個人投資者申購基金份額所取得的差價收入，暫不征收個人所得稅Ⅳ、個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，由基金代扣代繳20%的個人所得稅A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：個人投資者投資基金的稅收（1）個人投資者買賣基金份額免征增值稅。（Ⅰ項正確）（2）個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。（Ⅱ項正確）（3）個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅。（4）個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅。（Ⅲ項正確，Ⅳ項錯誤）故本題選D。(52.)按照組織方式，可以將金融市場劃分為()和()。A.債權市場權益市場B.—級市場二級市場C.貨幣市場資本市場D.交易所市場場外交易市場正確答案：D參考解析：本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標準，劃分結果不同。(53.)根據國債的償還期貨，可以把國債分為()Ⅰ、短期國債Ⅱ、中期國債Ⅲ、長期國債Ⅳ、赤字國債A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：按償還期限分類。國債的償還期限是國債的存續時間，以此為標準，習慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債。(54.)關于開放式基金申述，贖回的原則，下列說法正確的有()Ⅰ、一般開放式基金的申贖價格以申贖日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額總值為基礎計算Ⅱ、股票基金，債券基金和貨幣基金均遵循“金額申購，份額贖回”原則Ⅲ、投資者在申購，贖貨幣基金時，按固定價格進行申贖、贖回Ⅳ、一般開放式基金申購，贖回時遵循“未知價”交易原則A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅰ錯誤，申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算，這與股票、封閉式基金等金融產品按“已知價”原則進行買賣不同。Ⅱ正確，“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。這是適應未知價下進行申購、贖回最方便、安全的方式。貨幣基金也遵循一樣的原則。Ⅲ正確，對固定凈值型貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。Ⅳ正確，一般開放式基金（股票基金、債券基金、混合基金等）而言，在申購、贖回時則遵循“未知價”交易原則，投資者在申購、贖回一般開放式基金份額時并不能即時獲知成交價格。(55.)下列關于取得中國證監會證券評級業務許可的資信評級機構從事證券評級業務的說法錯誤的是()。A.證券評級機構從事證券評級業務，應當遵循一致性原則，對同一類評級對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應當采用一致的評級標準和工作程序B.評級標準有調整的可以不予披露C.證券評級機構開展證券評級業務，應當制定相應的業務管理制度和內部控制制度，加強度證券評級業務的流程管理和質量控制，切實提高證券評級業務水平D.證券評級機構應當建立回避制度正確答案：B參考解析：評級標準有調整的，應當充分披露。(56.)根據債券合約條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為()。Ⅰ、實物債券Ⅱ、零息債券Ⅲ、附息債券Ⅳ、息票累積債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類。(57.)直接融資的特點不包括以下()。A.直接性B.分散性C.融資信譽有較大的差異性D.可逆性正確答案：D參考解析：考查直接融資與間接融資特點的區分。直接融資的特點包括直接性、分散性、融資的信譽有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強的自主性。間接融資的特點包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽的差異性相對較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動權主要掌握在金融機構手中。(58.)貨幣市場基金的投資對象包括()Ⅰ、銀行短期存款Ⅱ、公司短期債券Ⅲ、銀行承兌票據Ⅳ、長期國債A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據及商業票據等貨幣市場工具。(59.)李某持有乙公司5000股優先股，因公司2017年盈利不佳，本應發放的優先股股息暫未發放。2018年年末，公司將當年股息連同2017年股息一同發放給李某，這說明李某持有的是()。A.強制分紅優先股B.固定股息優先股C.可累積優先股D.參與優先股正確答案：C參考解析：考查可累積優先股定義。(60.)下列關于證券委托的形式的說法，正確的有()Ⅰ、現場委托Ⅱ、柜臺委托Ⅲ、非柜臺委托Ⅳ、非現場委托A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。(61.)2018年4月28日，中國證券會正式發布《外商投資證券公司管理辦法》，辦法修訂內容包括()Ⅰ、允許外資控股合資證券公司Ⅱ、逐步放開合資證券公司業務范圍Ⅲ、完善境外股東條件Ⅳ、統一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權的比例A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：2018年4月28日，中國證監會正式發布《外商投資證券公司管理辦法》。辦法修訂內容主要涉及五個方面：一是允許外資控股合資證券公司。二是逐步放開合資證券公司業務范圍。三是統一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權的比例。四是完善境外股東條件。五是明確境內股東的實際控制人身份變更導致內資證券公司性質變更相關政策。(62.)對證券公司信息報送與披露方面的監管要求包括()Ⅰ、年報審計監管Ⅱ、會計報表監管Ⅲ、信息報送制度Ⅳ、信息公開披露制度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：對證券公司信息報送與披露方面的監管要求包括三個：一是信息報送制度，二是信息公開披露制度，三是年報審計監管。(63.)按照中國證監會發布的《上市公司證券發行管理辦法》，要求主板（中小企業板）上市的上市公司財務狀況良好，下列()說法是正確的。A.最近兩年的資產減值準備計提合理B.最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的20%C.最近三年不得被注冊會計師出具帶強調事項段的無保留意見的審計報告D.不良資產不足以對公司財務造成重大不利影響正確答案：D參考解析：要求上市公司財務狀況良好，被注冊會計師出具帶強調事項段的無保留意見的審計報告的，所涉及的事項對發行人無重大不利影響或者在發行前重大不利影響已消除。(64.)體系可以總結未“1+2+6+N”，下列各項制度屬于“6”的有()Ⅰ、《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》Ⅱ、《上海證券交易所科創板股票發行與上市承銷業務指引》Ⅲ、《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》Ⅳ、《上海證券交易所科創板股票上市規則》A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：科創板的制度規則體系可以總結為“1+2+6+N”。其中，“6”是指上海證券交易所發布的6項主要業務規則，涵蓋注冊審核、發行承銷、上市規則與持續監管、信息披露、交易規則等主要內容，具體包括《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》《上海證券交易所科創板股票發行承銷實施辦法》《上海證券交易所科創板股票上市規則》《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》《上海證券交易所科創板股票上市委員會管理辦法》以及《上海證券交易所科技創新咨詢委員會工作規則》。(65.)關于證券監督管理機構權限，下列說法正確的有()。Ⅰ、證券監督管理機構有權對證券發行人，證券公司，證券服務機構，證券交易場所，證券登記結算機構進行現場檢查Ⅱ、證券監督管理機構有權詢問當事人和與被調查時間有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明Ⅲ、證券監督管理機構有權查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄，登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料Ⅳ、在調查中操縱證券市場，內幕交易等重大證券違法行為時，證券監督管理機構可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過60個交易日A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：國務院證券監督管理機構根據《證券法》依法履行職責，有權采取下列措施：對證券發行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構進行現場檢查。（Ⅰ正確）詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明；或者要求其按照指定的方式報送與被調查事件有關的文件和資料。（Ⅱ正確）查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。（Ⅲ正確）在調査操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準，可以限制被調査事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個月；案情復雜的，可以延長3個月。（Ⅳ錯誤）(66.)普通股股東行使剩余財產分配權有一定的先決條件，下列關于先決條件有關的說法，正確的有()Ⅰ、普通股股東要求分配公司資產的權利不不是任意的，必須在公司解散清算之時Ⅱ、公司財產在未按照規定清償前，不得分配給股東Ⅲ、公司財產的法定清償包括支付清算費、職工的工資，社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務Ⅳ、公司財產經法定清償后的剩余財產，不按照股東持有的股份比例進行分配A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：普通股票股東行使剩余資產分配權也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。（Ⅰ正確）第二，公司的剩余資產在分配給股東之前，一般應按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務；如還有剩余資產，再按照股東持股比例分配給各股東。（Ⅳ錯誤）我國《公司法》規定，公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配。（Ⅲ正確）公司財產在未按照規定清償前，不得分配給股東。（Ⅱ正確）(67.)債券信用評級的對象包括()Ⅰ、國家財政發行的國庫券Ⅱ、國家政策性銀行發行的金融債券Ⅲ、企業發行的債券Ⅳ、地方政府發行的債券A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：債券信用評級是以企業或經濟主體發行的有價債券為對象進行的信用評級。債券信用評級大多是企業債券信用評級，是對具有獨立法人資格企業所發行某一特定債券、按期還本付息的可靠程度進行客觀公正的評估，并標示其信用程度的等級。這種信用評級，是為投資者購買債券和證券市場債券的流通轉讓活動提供信息服務。國家財政部門發行的國庫券和國家政策性銀行發行的金融債券，因為有政府的保證，所以不參加債券信用評級。地方政府或非國家銀行金融機構發行的某些有價證券，則有必要進行評級。(68.)下列關于我國可轉換債券的相關說法，正確的有()Ⅰ、可轉換債券有有效期限和轉換期限Ⅱ、可轉換債券無票面利率Ⅲ、可轉換債券有轉換比例Ⅳ、可轉換債券通常還有贖回條款和回售條款A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：可轉換債券有若干要素，這些要素基本決定了可轉換債券的轉換條件、轉換價值、市場價格等總體特征。1.有效期限和轉換期限2.票面利率或股息率3.轉換比例或轉換價格4.贖回條款與回售條款5.轉換價格修正條款(69.)國際上重要的股票價格指數期貨品種包括()Ⅰ、芝加哥商業交易所的標準普爾股票價格指數期貨系列Ⅱ、紐約期貨交易所的紐約證券交易所綜合指數期貨系列Ⅲ、芝加哥期貨交易所的道瓊斯指數期貨系列Ⅳ、倫敦國際金融期權期貨交易的富時100種股票價格指數期貨系列A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：全球股票價格指數期貨品種不斷涌現，幾乎覆蓋了所有的基準指數。其中比較重要的有：芝加哥商業交易所的標準普爾股票價格指數期貨系列、紐約期貨交易所的紐約證券交易所綜合指數期貨系列、芝加哥期貨交易所的道瓊斯指數期貨系列、倫敦國際金融期權期貨交易的富時100種股票價格指數期貨系列、新加坡期貨交易所的日經225指數期貨、香港交易所的恒生指數期貨、臺灣證券交易所的臺灣股票指數期貨等。(70.)結構化金融產品按照嵌入式衍生品的屬性不同，可以分為()等類別Ⅰ、基于利率的結構化產品Ⅱ、基于貨幣的結構化產品Ⅲ、基于期權的結構化產品Ⅳ、基于互換的結構化產品A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：A參考解析：按照嵌入式衍生產品的屬性不同，可以分為基于互換的結構化產品、基于期權的結構化產品等類別。(71.)我國企業資產ABS的SPV可以有()Ⅰ、中國人民銀行Ⅱ、證券公司資產支持專項計劃Ⅲ、基金子公司資產支持專項計劃Ⅳ、地方政府A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：C參考解析：證券公司、基金管理公司子公司通過設立特殊目的載體開展資產證券化業務。所稱“特殊目的載體”，是指證券公司、基金管理公司子公司為開展資產證券化業務專門設立的資產支持專項計劃或者中國證監會認可的其他特殊目的載體。(72.)下列關于證券投資資金起源的說法，正確的有()Ⅰ、早期的投資基金都是封閉的，投資范圍廣泛Ⅱ、1929年的股票危機給普遍采用高杠桿投資投資策略的封閉式基金毀滅性打擊Ⅲ、2007-2008年金融危機爆發基金業的規模因資金凈流出出現了短暫的下跌Ⅳ、受金融危機影響，美國共同基金的規模位居全球第三A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅰ正確，早期的投資基金都是封閉式的，投資范圍廣泛，并不以證券投資為主要投資方向。Ⅱ正確，1929年的股市危機給普遍采用高杠桿投資策略的封閉式基金毀滅性打擊，幾乎導致封閉式基金全軍覆沒，而開放式基金則得以幸存。Ⅲ正確、Ⅳ錯誤，2007-2008年金融危機爆發后，基金業的規模因資金凈流出出現了短暫的下跌，之后又迅速恢復到危機前水平。截至2018年年底，美國共同基金以17.1萬億美元（不含ETF）的規模位居全球第一。(73.)一般性貨幣政策工具包括()Ⅰ.再貼現政策Ⅱ.公開市場業務Ⅲ.中期借貸便利Ⅳ.存款準備金制度A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現政策和公開市場業務三大工具。(74.)科創板制度體系可以總結為“1+2+6+N”，下列各項制度屬于“6”的有()①、《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》②、《上海證券交易所科創板股票發行與上市承銷業務指引》③、《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》④、《上海證券交易所科創板股票上市規則》A.①、②、③、④B.③、④C.①、②D.①、③、④正確答案：D參考解析：科創板的制度規則體系可以總結為“1+2+6+N”。其中，“6”是指上海證券交易所發布的6項主要業務規則，涵蓋注冊審核、發行承銷、上市規則與持續監管、信息披露、交易規則等主要內容，具體包括《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》《上海證券交易所科創板股票發行承銷實施辦法》《上海證券交易所科創板股票上市規則》《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》《上海證券交易所科創板股票上市委員會管理辦法》以及《上海證券交易所科技創新咨詢委員會工作規則》。(75.)風險度量的方法包括()Ⅰ、敏感性分析法Ⅱ、波動性分析法Ⅲ、缺口分析法Ⅳ、名義值分析法A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：名義值方法、敏感性分析以及波動性方法從不同的角度度量了投資組合的風險大小，在一定的歷史階段發揮了很大的作用。(76.)下列屬于國債銷售價格影響因素的有()。Ⅰ、承銷商所期望的資金回收速度Ⅱ、承銷商承銷國債的中標成本Ⅲ、流通市場中可比國債的收益率水平Ⅳ、其他國債分銷過程中的成本A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：影響國債銷售價格的因素：（1）市場利率。（2）承銷商承銷國債的中標成本。（3）流通市場中可比國債的收益率水平。（4）國債承銷的手續費收入。（5）承銷商所期望的資金回收速度。（6）其他國債分銷過程中的成本。(77.)下列關于金融衍生工具的發展動因的說法，正確的有()Ⅰ、金融衍生工具產生的最基本原因是避險Ⅱ、20世紀80年代以來的金融自由化推動了金融衍生工具的發展Ⅲ、計算機、網絡技術和通信技術的發展為金融衍生工具的發展提供了物質基礎和手段Ⅳ、金融機構的利潤驅動并不是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅰ正確，金融衍生工具產生的最基本原因是避險。Ⅱ正確，20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展。Ⅳ錯誤，金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因。Ⅲ正確，新技術革命為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段。(78.)下列關于國際金融監管體系的說法，正確的是()Ⅰ、2017年12月，巴塞爾委員會公布了《巴塞爾Ⅲ：后危機改革的最終方案》Ⅱ、提供國際保險界交流平臺是IAIS發揮重要作用的重要方面Ⅲ、《證券監管目標與原則》確立了證券監管的三項目標，即保護投資者，確保市場的公平，高效和透明，減少風險。Ⅳ、中國證券業協會是IOSCO的正式會員A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：D參考解析：Ⅰ正確，2017年12月8日巴塞爾委員會公布了《巴塞爾Ⅲ：后危機改革的最終方案》。Ⅱ正確，當前IAIS主要在三個方面發揮著重要作用：一是制定國際保險監管規則；二是發布國際保險最新動態；三是提供國際保險界交流平臺。Ⅲ錯誤，《證券監管目標與原則》是IOSCO的綱領性文件，于1998年首次發布，最新一次于2017年修訂。文件確立了證券監管的三項目標，即保護投資者，確保市場的公平、高效和透明，減少系統性風險。Ⅳ錯誤，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所、中國證券登記結算有限責任公司、中國證券投資者保護基金有限責任公司、中國證券業協會、中國證券投資基金業協會是IOSCO的附屬會員。(79.)關于金融市場功能，下列說法錯誤的有()Ⅰ、在一個有效市場當中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和Ⅱ、金融資產本身存在的價格風險可以通過期貨，期權等金融衍生品交易實現套利Ⅲ、金融資產具有的社會價值指的是其對未來現金流的要求權Ⅳ、金融市場通過金融資產交易實現貨幣資金供給者和需求者之間的轉移，套利，進有形成資本形成A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：選項Ⅰ表述正確，在一個有效的市場當中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和。選項Ⅱ表述錯誤，金融資產本身存在的價格風險可以通過期貨、期權等金融衍生品交易實現套期保值選項Ⅲ表述錯誤，金融資產有經濟價值，其價值是對未來現金流的要求權。選項Ⅳ表述錯誤，金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產交易實現貨幣資金在供給者和需求者之間的轉移，促進有形資本形成。(80.)基金服務機構主要包括()Ⅰ、基金銷售支付機構Ⅱ、基金估值核算機構Ⅲ、律師事務所Ⅳ、基金自律組織A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：除基金管理人與基金托管人外，基金市場上還有許多面向基金提供各類服務的其他服務機構。這些機構主要包括基金銷售機構、基金銷售支付機構、基金份額登記機構、基金估值核算機構、基金投資顧問機構、基金評價機構、律師事務所、會計師事務所、信息技術系統服務機構等。(81.)下列關于金融債券發行的操作要求的說法，正確的是()Ⅰ、金融債券可在全國銀行間債券公開發行或定向發行，可以采取一次足額發行或限額內分期發行Ⅱ、商業銀行、財務公司、金融債券沒有強制性擔保要求Ⅲ、發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融債券A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：D參考解析：Ⅰ正確，金融債券可在全國銀行間債券市場公開發行或定向發行，可以采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。Ⅱ錯誤，財務公司發行金融債券需要由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經原中國銀監會批準免于擔保的除外。Ⅲ正確，發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。(82.)無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份，不屬于此類股份的有()Ⅰ.內部職工股Ⅱ.境外上市外資股Ⅲ.監事持有的股份Ⅳ.高級管理人員持有的股份A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括：（1）人民幣普通股，即A股，含向社會公開發行股票時向公司職工配售的公司職工股。（2）境內上市外資股，即B股。（3）境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股。（4）其他。(83.)下列關于新股網上網下申購的說法，正確的有()Ⅰ.戰略投資者不參與網下詢價，且應當承諾獲得本次配置的股票持有期限不少于24個月Ⅱ.首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票Ⅲ.首次公開發行股票采用直接定價方式的，全部向網上投資者發行，不進行網下詢價和配置Ⅳ.首次公開發行股票，持有一定數量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網上申購A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅰ錯誤，戰略投資者不參與網下詢價，且應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。Ⅱ正確，首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售。發行人應當與戰略投資者事先簽署配售協議。Ⅲ正確，首次公開發行股票采用直接定價方式的，全部向網上投資者發行，不進行網下詢價和配售。Ⅳ正確，首次公開發行股票，持有一定數量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網上申購。(84.)下列關于對證券投資者保護基金監督管理的說法，正確的是()Ⅰ.中國證券業協會負責保護基金公司的業務監管，監督基金的籌集、管理和使用Ⅱ.保護基金公司日常運營費用按照國家有關規定列支，具體支取范圍、標準及預決算等由基金公司董事會制定，報由財政部審批Ⅲ.保護基金公司應依法合規運作，按照安全、穩健的原則履行對基金的管理職責，保證基金的安全，報由財政部審批Ⅳ.證券公司、托管清算機構應按規定用途使用基金，不得將基金挪作他用A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：C參考解析：Ⅰ錯誤，中國證監會負責保護基金公司的業務監管，監督基金的籌集、管理與使用。Ⅱ正確，保護基金公司日常運營費用按照國家有關規定列支，具體支取范圍、標準及預決算等由基金公司董事會制定，報財政部審批。Ⅲ正確，保護基金公司應依法合規運作，按照安全、穩健的原則履行對基金的管理職責，保證基金的安全。Ⅳ正確，證券公司、托管清算機構應按規定用途使用基金，不得將基金挪作他用。(85.)下列關于做市商交易制度的說法，正確的有()Ⅰ.證券交易的買價由做市商給出Ⅱ.證券交易的賣價由做市商給出Ⅲ.投資者之間可以直接成交Ⅳ.做市商以其自有資金或證券與投資者交易A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：報價驅動是一種連續交易商市場，也被稱為做市商市場。在這一市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據市場的買賣力量和自身情況進行證券的雙向報價。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確，Ⅲ錯誤。(86.)下列關于債券收益率的說法正確的是()Ⅰ.持有期收益率與到期收益率的區別僅僅在于末筆現金流是賣出價格而非債券到期償還金額Ⅱ.到期收益率也就是內部報酬率Ⅲ.當期收益率也就是內部報酬率Ⅳ.當期收益率可用于期限和發行人均較為接近的債券之間進行比較A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等于當前價格所用的相同的貼現率，也就是金融學中所謂的內部報酬率。Ⅱ正確，Ⅲ錯誤。持有期收益率，是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的區別僅僅在于末筆現金流是賣出價格而非債券到期償還金額。Ⅰ正確。在投資學中，當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。當期收益率的優點在于簡便易算，可以用于期限和發行人均較為接近的債券之間進行比較。Ⅳ正確。(87.)我國證券交易所內的證券交易的競價原則有()Ⅰ.價格優先Ⅱ.時間優先Ⅲ.客戶優先Ⅳ.數量優先A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：證券交易所內的證券交易按“價格優先、時間優先”原則競價成交。(88.)下列關于各類金融中介機構業務的說法，正確的有()Ⅰ.證券公司的主要業務包括證券經紀業務、證券投資咨詢業務、證券承銷與保薦業務、證券自營業務等Ⅱ.機動車商業保險和責任保險均屬于財產保險公司的基礎類業務Ⅲ.健康保險、變額年金、意外傷害保險均屬于人身保險公司的基礎類業務Ⅳ.銀行承兌匯票和保函均屬于商業保險的擔保承諾類業務A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：Ⅰ正確，證券公司的主要業務包括證券經紀業務，證券投資咨詢業務，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業務，證券承銷與保薦業務，證券自營業務，證券資產管理業務，融資融券業務，證券公司中間介紹業務，私募投資基金業務和另類投資業務等。Ⅱ正確，財產保險公司的基礎類業務包括以下五項：①機動車保險，包括機動車交通事故責任強制保險和機動車商業保險；②企業/家庭財產保險及工程保險（特殊風險保險除外）；③責任保險；④船舶/貨運保險；⑤短期健康/意外傷害保險。Ⅲ錯誤，人身保險公司基礎類業務包括以下五項：①普通型保險，包括人壽保險和年金保險；②健康保險；③意外傷害保險；④分紅型保險；⑤萬能型保險。Ⅳ正確，擔保類業務是指商業銀行對第三方承擔償還責任的業務，包括但不限于銀行承兌匯票、保函、信用證、信用風險仍在銀行的銷售與購買協議等。(89.)與個人投資者相比，證券市場機構投資投資具有的特點有()Ⅰ.投資資金規模化Ⅱ.投資管理專業化Ⅲ.投資結構單一化Ⅳ.投資行為規范化A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：與個人投資者相比，機構投資者具有以下特點：（1）投資資金規模化。（2）投資管理專業化。（3）投資結構組合化。（4）投資行為規范化。(90.)中國證券業協會依據行政法規和和中國證監會有關要求行使的職責主要有()Ⅰ.制定證券業執業標準和業務規范，對會員及從業人員進行自律管理Ⅱ.負責證券從業人員資格考試、執業注冊Ⅲ.負責對首次公開發行股票網下投資者進行注冊和自律管理Ⅳ.負責公開發行公司債券事后備案和自律管理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：中國證券業協會依據行政法規、中國證監會有關要求行使的職責（1）制定證券業執業標準和業務規范，對會員及其從業人員進行自律管理；Ⅰ正確（2）負責證券業從業人員資格考試、執業注冊；Ⅱ正確（3）負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業人員的資質測試或勝任能力考試；（4）負責對首次公開發行股票網下投資者進行注冊和自律管理；Ⅲ正確（5）負責非公開發行公司債券事后備案和自律管理；Ⅳ錯誤（6）負責場外證券業務事后備案和自律管理；（7）行政法規、中國證監會規范性文件規定的其他職責。(91.)政府機構投資者參與證券投資的主要目的有()Ⅰ.調劑資金余缺Ⅱ.實施宏觀調控Ⅲ.提高資金收益率Ⅳ.實行特定產業政策A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：政府機構類投資者，是指進行證券投資的政府機構。政府機構類投資者的特點是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調劑資金余缺、實施宏觀調控、實行特定產業政策等。(92.)企業的組織形式有()Ⅰ.合資制Ⅱ.獨資制Ⅲ.合伙制Ⅳ.公司制A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：企業的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制。現代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發行股票。(93.)關于我國證券公司，下列說法正確的是()Ⅰ.證券公司是證券市場投融資服務的提供者，是專業的中介服務機構Ⅱ.證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設立的經營證券業務的有限責任公司或股份有限公司Ⅲ.在我國，設立證券公司必須經國務院審查批準Ⅳ.證券公司是證券市場重要的機構投資者A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ正確，證券公司是證券市場投融資服務的提供者，為證券發行人和投資者提供專業化的中介服務Ⅱ正確，證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設立的經營證券業務的有限責任公司或股份有限公司Ⅲ錯誤，在我國，設立證券公司必須經國務院證券監督管理機構審查批準Ⅳ正確，證券公司本身也是證券市場重要的機構投資者(94.)根據《創業板上市公司持續監管辦法（試行）》，關于其主要內容正確的是()Ⅰ.明確公司治理相關要求，并針對存在特別表決權股份的公司作出專門安排Ⅱ.建立具有針對性的信息披露制度，強化行業定位，風險因素披露，突出控股股東，實際控制人等關鍵少數的信息披露責任Ⅲ.明確股份減持要求，適當延長未盈利公司控股股東、實際控制人和董監高的持股鎖定期Ⅳ.調整股權激勵制度，擴展可以成為激勵對象的人員范圍，放寬限制性股票的價格限