金融市場基礎知識-2020年《金融市場基礎知識》真題匯編2單選題（共100題，共100分）(1.)在我國金融中介體系中，信托機構屬于()A.銀行機構體系B.房地產中介體系C.（江南博哥）保險中介體系D.投資中介體系正確答案：D參考解析：P60-79目前，我國已經形成了多層次的金融中介機構體系，擁有以中央銀行為主導、國有商業銀行為主體，包括股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司、財產保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。(2.)中央銀行是代表一國政府發行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管的重要機構。中央銀行作為證券發行主體,()。A.既可以發行股票，也可以發行債券B.不可以發行股票，但可以發行債券C.可以發行股票，但不可以發行債券D.既不可以發行股票，也不可以發行債券正確答案：A參考解析：P118-121中央銀行是代表一國政府發行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管的重要機構。中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券：第一類是中央銀行股票。在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優先股。第二類是中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券。(3.)政府機構投資者中的()可以通過國家控股，參股來支配更多社會資源.A.財政部B.平準基金C.中央銀行D.國有資產管理部門正確答案：D參考解析：P123-137我國國有資產管理部門或其授權部門持有國有股，履行國有資產的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責。(4.)下列不屬于衍生品市場的是()A.期貨市場B.期權市場C.互換市場D.貨幣市場正確答案：D參考解析：P7-10常見的衍生工具包括遠期、期貨、期權、互換等.(5.)下列關于城市商業銀行特點的說法，錯誤的是()A.通常在特定區域從事商業銀行業務B.依靠地域優勢與當地經濟發展水平C.各項業務均衡發展D.主要針對當地企業和居民需求提供金融服務。正確答案：C參考解析：P60-79城市商業銀行通常在特定的區域從事商業銀行業務，依靠地緣優勢、當地經濟發展水平，重點針對當地企業和居民的需求提供金融產品和服務。(6.)在證券市場上，資金的供給者是()A.證券發行人B.證券中介機構C.證券投資者D.證券交易所正確答案：C參考解析：P121-122證券市場投資者是證券市場的資金供給者。(7.)關于轉融通業務中持券信息披露義務，下列說法錯誤的是()A.證券金融公司通過轉融通擔保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券B.證券金融公司無須因轉融通擔保證券賬戶內證券數量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務C.證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉融通擔保證券明細賬戶合計持有一家上市公司股票及其權益的數量或者其增減變動達到規定比例時，應當依法履行信息報告、披露或者要約收購義務D.有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益的數量分開計算正確答案：D參考解析：P165-178有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益的數量合并計算。(8.)()、司法部及地方司法行政機關依法對律師事務所從事證券法律業務進行監督管理。A.中國證監會及其派出機構B.證券交易所C.工商管理部門D.律師協會正確答案：A參考解析：P165-178中國證監會及其派出機構、司法部及地方司法行政機關依法對律師事務所從事證券法律業務進行監督管理。律師協會依照章程和律師行業規范對律師事務所從事證券法律業務進行自律管理。(9.)資產支持證券是以()為基礎發行證券。A.股票B.債券C.特定的資產池D.企業正確答案：C參考解析：P315-328在資產證券化過程中發行的以資產池為基礎的證券被稱為“資產支持證券”。(10.)債券信用評級的主要對象是()A.企業發行的債券B.國家財政發行的國庫券C.國家銀行發行的金融債券D.地方政府或非國家金融機構發行的所有有價證券正確答案：A參考解析：P358-363債券信用評級是以企業或經濟主體發行的有價債券為對象進行的信用評級。(11.)貨幣供應量↑→實際利率↓→投資↑→總產出↑，描述的是貨幣政策()A.利率傳導機制B.信用傳導機制C.資產價格傳導機制D.匯率傳導機制正確答案：A參考解析：P79-90利率傳導機制。以利率為渠道是傳統凱恩斯主義學派貨幣政策傳導機制的核心觀點。在這一傳導機制中，核心的變量為利率。貨幣政策的作用過程，先是通過貨幣供應量的變動影響利率水平，再經過利率水平的變動改變投資活動水平，最后導致收入和產出水平的變動。貨幣政策對收入水平影響的大小取決于：貨幣政策對貨幣供應量的影響，這取決于基礎貨幣和貨幣乘數；利率對投資水平的影響；投資水平對收入的影響，這取決于投資乘數的大小。其基本思路可以表示為：貨幣供應量↑→實際利率↓→投資↑→總產出↑(12.)根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》，發行人申請在上海證券交易所科創板上市的上市條件不包括()。A.符合中國證監會規定的發行條件B.發行后股本總額不低于人民幣500萬元C.首次公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的首次公開發行股份的比例為10%以上D.市值及財務指標滿足規定的標準正確答案：B參考解析：P109-116根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》(以下簡稱《上市規則》)，發行人申請在上海證券交易所科創板上市，應當符合下列條件：(1)符合中國證監會規定的發行條件；(2)發行后股本總額不低于人民幣3000萬元；(3)首次公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發行股份的比例為10%以上；(4)市值及財務指標滿足規定的標準；(5)上海證券交易所規定的其他上市條件。(13.)從融資需求方的角度來看，我國企業數量眾多，()不屬于按行業類型劃分的類型。A.傳統型B.創業型C.成長型D.高科技型正確答案：C參考解析：P99-100由于我國企業數量眾多，如按行業類型劃分，可將企業分為傳統型、創業型、高科技型等類型。(14.)以下關于股票分割與合并的說法，錯誤的是()A.股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重B.從理論來說，股票分割與合并都不會影響股東所持股票的市值C.事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降D.股票合并后，對股票的流動性和估值均不會產生影響正確答案：D參考解析：P199-208并股后，流動性有可能提高，導致估值上調(15.)做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以()與投資者交易。A.客戶資金B.客戶證券C.自有資金或證券D.借入的資金或證券正確答案：C參考解析：P234-237做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。(16.)國外金融機構在我國發行的人民幣債券稱為()A.熊貓債券B.揚基債券C.武士債券D.龍債券正確答案：A參考解析：P312-315在中國發行的以人民幣計價的外國債券被稱為“熊貓債券”。(17.)根據證券化的基礎資產不同，不能作為證券化基礎資產的是()A.不動產證券化B.應收賬款證券化C.信貸資產證券化D.P2P資產證券化正確答案：D參考解析：P315-328根據基礎資產分類。根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化劃分為不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化等類別。(18.)下列關于基金銷售服務費的說法，錯誤的是()A.基金銷售服務費用于基金的持續營銷和為基金份額持有人提供服務B.基金銷售服務費從基金財產中按一定比例計提C.我國的貨幣市場基金通常申購和贖回費為0D.基金銷售服務費的計提比率一般不高于0.15%正確答案：D參考解析：P397-402基金管理人可以從開放式基金財產中計提一定比例的銷售服務費，例如我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般從基金財產中計提不高于0.25%的銷售服務費，用于基金的持續銷售和為基金份額持有人提供服務。(19.)目前，我國的開放式基金的估值頻率為()估值A.每個交易日B.每兩個交易日C.每三個交易日D.每五個交易日正確答案：A參考解析：P404-406基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常相關法規會規定一個最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。(20.)以下不屬于利率金融衍生工具的是()A.遠期利率協議B.利率期權C.信用聯結票據D.利率互換正確答案：C參考解析：P429-431利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。(21.)關于中國證券業協會的歷史沿革，下列說法中，錯誤的是()A.1991年8月28日，中國證券業協會成立，并召開第一次會員大會，但在《證券法》頒布以前，中國證券業協會缺乏明確的法律地位和應有的管理權力B.1999年12月，中國證券業協會召開第二屆會員大會，選舉產生了新的領導機構,通過了新的章程，進一步明確將行業自律作為協會工作的首要任務C.2011年初，在中國證券業協會的指導下，證券投資基金專業委員會開始籌備，2012年6月6日，中國證券投資基金業協會從證券業協會正式獨立出來D.2007年以來，隨著證券市場的規范發展和市場監管手段的不斷完善，中國證券業協會著力加強行業自律，行業服務和行業基礎建設，履行“自律，服務，傳導”三大職能，調動和聚集全行業的的力量正確答案：C參考解析：P184-1872001年8月，中國證券業協會基金公會成立，行使證券投資基金行業的自律管理職能。2002年12月，中國證券業協會證券投資基金業委員會成立。2007年，中國證券業協會基金公司會員部成立。2011年初，在《證券投資基金法》修訂思想的指導下，中國證券投資基金業協會開始籌備；2012年6月6日，中國證券投資基金業協會從證券業協會正式獨立出來。(22.)下列關于基金運作的說法，錯誤的是()A.基金的運作包括基金的募集、投資管理、資產托管、基金份額登記與交易，基金財產的估值與會計核算等多個環節B.在基金運作中，基金管理人居于主導和核心地位，基金的投資管理最能體現管理人的價值C.從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的基金的市場營銷、投資管理、和后臺管理三大部分D.基金的投資管理做好了，為基金投資者賺取了好的收益，其他環節就能自然而然就好正確答案：D參考解析：P394基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產托管、基金份額的登記與交易、基金資產的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關環節。在基金運作中，基金管理人居主導與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。基金的市場營銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務，基金的投資管理則體現了管理人的價值。(23.)公開募集基金應當經()注冊A.中國證券業協會B.中國證券投資基金業協會C.中國證監會D.滬深交易所正確答案：C參考解析：P416-419公開募集基金應當經中國證監會注冊。未經注冊，不得公開或者變相公開募集基金。基金募集期滿，達到設立標準的，應向中國證監會辦理基金備案手續。(24.)下列屬于風險管理本質特征的是()A.損失管理B.事前管理C.盈利管理D.事后管理正確答案：B參考解析：P491-492風險管理不等于損失管理，其本質特征是事前管理。(25.)兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，稱之為()A.結構化金融衍生工具B.金融互換C.金融期權D.金融期貨正確答案：B參考解析：P429-431金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易。(26.)世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同。美國的通俗稱謂是()A.證券經紀商B.商人銀行C.證券銀行D.投資銀行正確答案：D參考解析：P142-151世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是“投資銀行”，英國則稱為“商人銀行”。以德國為代表的一些國家實行銀行業與證券業混業經營，通常由銀行設立公司從事證券業務經營。日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業務的金融機構稱為證券公司。(27.)我國證券市場監督管理的主要手段是()A.法律手段B.經濟手段C.行政手段D.窗口指導正確答案：A參考解析：P195-196法律手段是通過建立完善的證券法律、法規體系和嚴格執法來實現的。這是證券市場監管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。(28.)下列關于外資股的說法，錯誤的是()A.外資股可分為境內上市外資股和境外上市外資股B.境內上市外資股也被稱為B股C.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成D.紅籌股屬于外資股，是內地企業進入國際資本市場籌資的重要渠道正確答案：D參考解析：P215-218需要說明的是，紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地公司的股票。(29.)影響股票投資價值的內部因素是()A.宏觀經濟B.行業或區域競爭結構C.市場波動D.股利政策正確答案：D參考解析：P269-277影響股票投資價值的內部因素主要包括公司凈資產、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。(30.)下列各項中，一般不被認為是信用違約互換交易主要風險來源的是()A.較高的杠桿性B.參考信用工具的價格波動性C.信用保護的買方無需真正持有作為參考的信用工具D.場外市場缺乏充分的信息披露和監管正確答案：B參考解析：P458-460CDS交易的危險來自三個方面：1、具有較高的杠桿性；2、因為信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具（常見的有按揭貸款、按揭支持證券、各國國債及公司債券或者債券組合、債券指數）；3、因為場外市場缺乏充分的信息披露和監管。(31.)下列關于金融期權主要風險指標的說法，錯誤的是()A.認購期權的Delta值為正B.認沽期權的Delta值為正C.認購期權的Rho值為正D.認沽期權的Vega值為正正確答案：B參考解析：P465-466Delta值反映期權標的證券價格變化對期權價格的影響程度。標的證券價格與認購期權價值為正相關關系，與認沽期權價值為負相關關系。Rho值反映無風險利率變化對期權價格的影響程度。市場無風險利率與認購期權價值為正相關，與認沽期權為負相關。Vega值反映合約標的證券價格波動率變化對期權價值的影響程度。波動率與認購、認沽期權價值均為正相關關系。(32.)資產證券化最早起源于()A.美國B.英國C.德國D.希臘正確答案：A參考解析：P315-328資產證券化自20世紀70年代在美國問世以來，短短三十余年的時間里，得到快速發展。(33.)不屬于經常采用的貨幣政策中介目標的是()A.銀行信貸規模B.短期貨幣市場利率C.貨幣供應量D.長期利率正確答案：B參考解析：P79-90經常采用的貨幣政策中介目標包括銀行信貸規模、貨幣供應量、長期利率等。(34.)場外交易市場的功能不包括()A.拓寬融資渠道B.改善大中型企業融資環境C.為不能在證券交易所上市交易的證券提供流動性轉讓的場所D.提供風險分層的金融資產管理渠道正確答案：B參考解析：P100-107場外交易市場是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，主要具備以下功能：(1)拓寬融資渠道，改善中小企業融資環境。(2)為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉讓的場所。(3)提供風險分層的金融資產管理渠道。(35.)優先股一般情況下沒有表決權，只有在特殊環境下，如()A.普通股票股東缺席時B.經董事會表決準許后C.討論涉及優先股票股東權益的議案時D.經監事會允許后正確答案：C參考解析：P211-215雖然優先股股東一般不參與公司經營決策，表決權受到限制，但并不代表優先股股東沒有表決權。根據《國務院關于開展優先股試點的指導意見》，優先股股東在以下兩種情況下具有表決權。一種情況是公司對與優先股股東利益切身相關的重大事項進行表決時，優先股股東享有表決權。另一種情況是由于公司長期未按約定分配股息，優先股股東恢復到與普通股股東同樣的表決權。(36.)關于股票，下列說法錯誤的是()A.股份有限公司的資本劃分為股份，每一份股份的金額相等B.同種類的每一股份具有同等權利C.股票實質上代表了股東對股份公司凈資產的所有權D.股票是設權證券正確答案：D參考解析：P199-208股票代表的是股東權利，它的發行是以股份的存在為條件的，股票只是把已存在的股東權利表現為證券的形式，它的作用不是創造股東的權利，而是證明股東的權利。所以說，股票是證權證券。(37.)下列關于深圳證券交易所托管制度中“隨處通買”的說法，正確的()A.也在上海證券交易所市場實行B.指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內任意一家券商托管部買入證券C.指投資者可以利用同一證券賬戶，在其開戶券商的任意一家營業部買入證券D.指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內任意一家證券營業部買入證券正確答案：D參考解析：P238-246深圳證券交易所交易證券的托管制度。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。深圳證券市場投資者的證券托管是自動實現的，投資者在哪家證券營業部買入證券，這些證券就自動托管在哪家證券營業部。投資者可以以同一證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業部買入證券。投資者買入的證券可以通過原買入證券的交易單元委托賣出，也可以向原買入證券的交易單元發出轉托管指令，轉托管完成后，在轉入的交易單元委托賣出。(38.)某股票即時揭示的賣出申報價格和數量分別為15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股，即時揭示的買入申報價格和數量分別為15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此時該股票有一筆買入申報進入交易系統，價格為15.50元，數量為600股，該筆委托的成交情況是（）。A.15.35元成交200股，15.50元成交400股B.15.35元成交100股，15.50元成交500股C.15.35元成交200股，15.50元成交300股D.15.35元成交500股，15.50元成交100股正確答案：B參考解析：P238-246連續競價時，成交價格的確定原則為：第一，最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。第二，買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價。第三，賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。(39.)股價指數是指將計算期的()與某一基期對應值相比較的相對變化值，用以反映市場股票價格的相對水平。A.每股收益B.市盈率C.股本總額D.股價或市值正確答案：D參考解析：P246-255股票價格指數是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標(40.)下列關于憑證式國債的說法，錯誤的是()A.憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券B.商業銀行可以申請加入憑證式國債承銷團C.發售采取開具憑證式國債收款憑證式的方式D.承銷商發售數量不得突破所承銷的國債量正確答案：A參考解析：P328-335憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。(41.)在一級市場，通常ETF的最小申購，贖回單位是()A.50萬份或70萬份B.50萬份或100萬份C.60萬份或100萬份D.60萬份或150萬份正確答案：B參考解析：P383-390ETF有“最小申購、贖回份額”的規定，通常最小申購、贖回單位在30萬份、50萬份或100萬份，申購、贖回必須以最小申購、贖回單位的整數倍進行。(42.)投資人可在基金合同約定的時間和場所向基金管理公司申購和贖回的基金被稱為()A.開放式基金B.封閉式基金C.產業基金D.風險基金正確答案：A參考解析：P383-390開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購及贖回的基金。(43.)證券()是指證券承銷商將發行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷商結束是將售后或者在承銷期結束對售后剩余證券全部自行購入的承銷方式A.自銷B.直銷C.代銷D.包銷正確答案：D參考解析：P151-163證券承銷業務可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷，是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。(44.)下列屬于主動退市的情形是()A.上市公司股票被暫停上市后在規定期限內未提出恢復上市申請B.上市公司股票被暫停上市后其向交易所提交的恢復上市申請材料不全且逾期未補充C.上市公司股票被暫停上市后恢復上市申請未獲證券交易所同意D.上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷正確答案：D參考解析：P231-234上市公司出現下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：(1)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；(2)上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓；(3)上市公司向所有股東發出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；(4)上市公司股東向所有其他股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；(5)除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；(6)上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；(7)上市公司股東大會決議公司解散。(45.)商業銀行次級定期債務的募方式為商業銀行向()定向募集A.機關法人B.事業法人C.企業法人D.社團法人正確答案：C參考解析：P338-342次級定期債務的募集方式為商業銀行向目標債權人定向募集，目標債權人為企業法人。(46.)債券現券買賣是()A.即期交易，交易雙方以債券為交易標的，一方出讓資金，一方出讓債券，現券買賣均按凈價交易B.遠期交易，交易雙方以債券為交易標的，一方出讓資金，一方出讓債券，現券買賣均按凈價交易C.即期交易，交易雙方以債券為交易標的，一方出讓資金，一方出讓債券，現券買賣均按全價交易D.遠期交易，交易雙方以債券為交易標的，一方出讓資金，一方出讓債券，現券買賣均按全價交易正確答案：A參考解析：P363-367現券買賣，是指交易成員約定以某一價格轉讓其持有債券的交易行為。現券買賣按凈價交易。(47.)2011年1月1日，中國人民銀行發行1年期中央銀行票據，每張面值100元，年貼現率3.5%，2011年6月30日該中央銀行票據的理論價格約為()元。A.96.6B.98.3C.100.0D.101.1正確答案：B參考解析：P371-372(100/1.035)*(1+0.035/2)=98.309178744(48.)私募基金募集應當履行的程序中不包括()A.特定對象穩定B.投資者適當性匹配C.基金風險揭示D.投資者資金來源確認正確答案：D參考解析：P423-424私募基金募集應當履行下列程序：(1)特定對象確定。(2)投資者適當性匹配。(3)基金風險揭示。(4)合格投資者確認。(5)投資冷靜期。(6)回訪確認(49.)按()分類，可以將結構化金融產品分為股權聯結型產品、利率聯結型產品、匯率聯結型產品、商品聯結型產品等種類A.收益保障性B.嵌入式衍生產品C.發行方式D.聯結的基礎產品正確答案：D參考解析：P482-484按聯結的基礎產品分類。結構化金融衍生產品可分為股權聯結型產品（其收益與單只股票、股票組合或股票價格指數相聯系）、利率聯結型產品、匯率聯結型產品、商品聯結型產品等種類。(50.)在信用風險的衡量中，預期損失()A.等于非預期損失B.是難以量化的C.等于違約概率與違約損失率的乘積D.等于實際損失加上非預期損失正確答案：C參考解析：P502-505預期損失(ExpectedLoss,EL)又稱為期望損失，是指事前估計到的或期望的違約損失。它是LGD和PD的乘積。(51.)下列有關金融期貨的說法，正確的有()Ⅰ.金融期貨交易雙方的權利與義務是對稱的Ⅱ.金融期貨交易雙方的權利與義務是不對稱的Ⅲ.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶Ⅳ.金融期貨交易雙方都必須在交易所保有一定的流動性較高的資產A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：P461-463金融期貨交易雙方的權利與義務對稱，即對任何一方而言，都既有要求對方履約的權利，又有自己對對方履約的義務。而金融期權交易雙方的權利與義務存在著明顯的不對稱性，期權的買方只有權利沒有義務，而期權的賣方只有義務沒有權利。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規定繳納履約保證金。而在金融期權交易中，只有期權出售者，尤其是無擔保期權的出售者才需開立保證金賬戶，并按規定繳納保證金，以保證其履約的義務。至于期權的購買者，因期權合約未規定其義務，無須開立保證金賬戶，也無須繳納保證金。金融期貨交易雙方在成交時不發生現金收付關系，但在成交后，由于實行逐日結算制度，交易雙方將因價格的變動而發生現金流轉，即盈利一方的保證金賬戶余額將增加，而虧損一方的保證金賬戶余額將減少。當虧損方保證金賬戶余額低于規定的維持保證金時，虧損方必須按規定及時繳納追加保證金。因此，金融期貨交易雙方都必須保有一定的流動性較高的資產，以備不時之需。(52.)關于一般開放式基金的分紅方式，下列說法正確的有()Ⅰ兩種分紅方式：現金分紅和紅利再投資Ⅱ現金分紅是默認的分紅方式，基金投資人無需事先選擇Ⅲ紅利再投資是將投資人應分配的凈利潤拆算為等值的新的基金分配Ⅳ每年基金收益分配的最多次數不需要在基金合同和招募說明書中的約定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：P408-409我國一般開放式基金按規定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。一般開放式基金的分紅方式有兩種：(1)現金分紅。根據基金利潤情況，基金管理人以投資者持有基金份額數量的多少，將利潤分配給投資者。這是基金分配最普遍的形式。(2)紅利再投資。紅利再投資是指將投資人應分配的凈利潤折算為等值的新的基金份額記入投資人基金賬戶的分紅方式。根據有關規定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資。基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現金。(53.)主板上市公司申請公開發行新股，應符合的要求有()Ⅰ業務和盈利來源相對穩定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形Ⅱ現有主營業務或投資方向能夠可持續發展，行業經營環境和市場需求不存在現實或可預見的重大不利變化Ⅲ不存在可能嚴重影響公司持續經營的投保、訴訟、仲裁或其他重大事項Ⅳ最近24個月內曾公開發行證券的，不存在發行當年營業收入比上年下降50%以上的情形A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：P221-231中國證監會發布的《首次公開發行股票并上市管理辦法》規定，首次公開發行股票并上市應滿足以下條件：(1)發行人依法設立且持續經營時間在3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。(2)發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。(3)發行人規范運行。(4)最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據。(5)最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元。(6)發行前股本總額不少于人民幣3000萬元。(7)最近一期末無形資產(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后)占凈資產的比例不高于20%。(8)最近一期末不存在未彌補虧損。(9)發行人的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴。(10)發行人不存在重大償債風險，不存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。(11)發行人不得有影響持續盈利能力的情形。(54.)關于證券監督管理機構權限，下列說法正確的有()Ⅰ證券監督管理機構有權對證券發行人，證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構進行現場檢查Ⅱ證券監督管理機構有權詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對被調查的事件有關的事項作出說明Ⅲ證券監督管理機構有權查閱、復制當事人和與被調差時間有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料Ⅳ在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，證券監督管理機構可以限制被調查事件，當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過60個交易日A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：P196-198國務院證券監督管理機構根據《證券法》依法履行職責，有權采取下列措施：(1)對證券發行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構進行現場檢查。(2)進入涉嫌違法行為發生場所調查取證。(3)詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明。(4)查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料。(5)查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存。(6)查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據的，經國務院證券監督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封。(7)在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過15個交易日；案情復雜的，可以延長15個交易日。(55.)根基《根據國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》，境內符合條件的股份公司可以通主辦券商申請在全國中小企業股份轉讓系統()Ⅰ公開轉讓股份Ⅱ進行股份和債券融資Ⅲ進行資產重組Ⅳ公開發行股份A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：P100-107根據《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》第一條，境內符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，公開轉讓股份，進行股權融資、債券融資、資產重組等，但不包括公開發行股份。(56.)下列現代風險觀下關于波動性的說法，正確的有()Ⅰ波動性意味著損失的可能性Ⅱ波動性即收益的不確定性Ⅲ波動可能帶來收益，也可能帶來損失Ⅳ所有波動性都要進行規避A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：P485-487傳統風險觀僅僅關注損失的可能性，是單向測度。而波動性往往覆蓋兩種方向的偏離，有往好的方向波動，也有往壞的方向波動。在現代金融風險分析中，風險通常被定義為風險因素的波動性，如利率風險、匯率風險和股票價格風險等都是指相應市場價格變量的波動。在波動性定義下，風險既是損失的可能，也是盈利的可能；既是損失的來源，也是盈利的來源；既是挑戰，也是機遇。基于波動性定義下風險的雙向測度是現代風險管理發展的重要基礎。這種既覆蓋損失可能性又覆蓋盈利可能性的雙側風險觀，對于處理好金融實踐中風險管理與業務發展的對立統一關系具有重要意義。(57.)申請發行可交換公司債券，應該滿足下列規定()Ⅰ申請人應該是符合《公司法》《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司Ⅱ公司最近1年末的凈資產不少于人民幣5億元Ⅲ公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息Ⅳ本次發行后累計公司債券余額不超過最近最這1期末凈資產額的40%A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：P474-475申請發行可交換債券，應當符合下列規定：(1)申請人應當是符合《公司法》《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司。(2)公司組織機構健全，運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷。(3)公司最近一期末的凈資產額不少于人民幣3億元。(4)公司最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。(5)本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%。(6)本次發行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%,且應當將預備用于交換的股票設定為本次發行的公司債券的擔保物。(7)經資信評級機構評級，債券信用級別良好。(8)不存在《公司債券發行試點辦法》第八條規定的不得發行公司債券的情形。(58.)金融衍生工具的基本特征包括()Ⅰ杠桿性Ⅱ跨期性Ⅲ不確定性或高風險性Ⅳ投機性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：P426-429由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個顯著特性：1.跨期性2.杠桿性3.聯動性4.不確定性或高風險性(59.)下列關于基金費用的計提標準方式的說法，正確的有()Ⅰ貨幣市場基金和債券型基金可以從基金資產列支基金銷售服務費Ⅱ期票型基金的年托管費率一般為0.25%Ⅲ基金管理費是逐日計提，按月支付Ⅳ貨幣市場基金的年管理費率一般為0.15%-0.33%A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：P406-408基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用。基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用。基金銷售服務費是用于基金的持續銷售和為基金份額持有人提供服務而收取的費用。我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。基金管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比。基金規模越大，風險程度越低，基金管理費率越低。我國積極管理的股票型基金一般按照年管理費率1.5%的比例計提管理費，指數型基金和債券型基金的年管理費率一般為0.3%~1.0%,貨幣市場基金的年管理費率一般為0.15%-0.33%。股票型基金的年托管費率一般為0.25%,指數型基金和債券型基金的年托管費率一般為0.1%~0.25%,貨幣市場基金的年托管費率一般為0.05%~0.1%。此外，基金可以從基金資產列支基金銷售服務費，年費率一般為不高于0.8%。題庫，是基于大數據的人工智能算法研發而成的考試題庫，專注于根據不同考試的考點、考頻、難度分布，提供考試真題解析、章節歷年考點考題、考前強化試題、高頻錯題，押題密卷等。查看完整題庫、答案解析等更多考試資料，盡在考試軟件……(60.)基金的募集一般要經過一定的步驟，其中主要的是()Ⅰ注冊Ⅱ申請Ⅲ基金合同生效Ⅳ發售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：P397-402基金的募集一般要經過申請、注冊、發售、基金合同生效四個步驟。(61.)風險管理的流程主要包括()Ⅰ.風險的識別Ⅱ.風險的衡量Ⅲ.風險的應對Ⅳ.風險的檢測、預警與報告A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：P494-497風險管理的流程主要包括：風險的識別，風險的衡量，風險的應對，風險的監測、預警與報告。(62.)共同發起設立中國金融期貨交易所的單位有()Ⅰ上海期貨交易所Ⅱ鄭州商品交易所Ⅲ中國證監會Ⅳ上海證券交易所和深圳證券交易所A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：P443-458中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經國務院同意、中國證監會批準，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發起設立的中國首家公司制交易所，注冊資本為5億元人民幣。股東大會是公司的權力機構，公司設董事會，對股東大會負責，并行使股東大會授予的權力。(63.)企業（公司）直接融資活動主要有()方式Ⅰ股票融資Ⅱ債券融資Ⅲ期權融資Ⅳ權證融資A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：P118-121企業（公司）直接融資活動主要有股票融資和債券融資兩種方式。(64.)關于基金監管的意義，下列說法正確的有()Ⅰ維護證券市場的良好秩序Ⅱ提高證券市場效率Ⅲ促進基金市場規模擴大，結構的日益完善優化Ⅳ保護基金份額持有人利益A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：P416-419基金監管是指監管部門運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者行為進行的監督與管理。基金監管對于維護證券市場的良好秩序、提高證券市場效率、保護基金份額持有人利益均具有重大意義。(65.)對基金信息披露的原則、內容，禁止行為等各方面都作出了明確，嚴格規定的主要法律法規有().Ⅰ《證券法》Ⅱ《證券投資基金法》Ⅲ《證券投資基金信息披露管理辦法》Ⅳ《證券業從業人員資格管理辦法》A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：P419-422在我國，基金的信息披露具有強制性，《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及一系列配套法規對基金信息披露的原則、內容、禁止行為等各方面作出了明確、嚴格的規定。因此，與市場上其他理財產品相比，基金的一個突出特點就是透明度較高。基金披露的各種公開信息是了解、識別基金的重要信息來源渠道。(66.)下列關于開放式基金的申購與贖回的說法，正確的有()Ⅰ開放式基金的申購與贖回均可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網點辦理Ⅱ在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為是基金申購Ⅲ開放式基金遵循一份額申購，金額贖回的原則Ⅳ貨幣基金份額均按1元人民幣的固定價格申購與贖回A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：P397-402開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售機構的代銷網點辦理。“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。這是適應未知價下進行申購、贖回最方便、安全的方式。貨幣基金也遵循一樣的原則。認購指在基金設立募集期內，投資者申請購買基金份額的行為。申購指在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。對固定凈值型貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。(67.)債券兌付方式包括()Ⅰ到期兌付Ⅱ債券替換Ⅲ提前兌付Ⅳ分期兌付A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：P353-357一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉換為普通股兌付。(68.)下列關于地方政府債券的說法，錯誤的有()Ⅰ地方政府債券是地方政府根據本地區經濟發展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證Ⅱ地方政府債券是地方政府根據本地區經濟發展和資金需求狀況，以承擔償還本金責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證Ⅲ地方政府債券是地方政府根據本地區經濟發展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的權益憑證Ⅳ地方政府債券是地方政府根據本地區經濟發展和資金需求狀況，以承擔償還利息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：P286-296地方政府債券簡稱地方債券，也可以被稱為地方公債或地方債，是地方政府根據本地區經濟發展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證。籌集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。(69.)證券承銷是指證券公司代理證券發行人發行證券的行為，證券承銷業務可以采用的方式有()Ⅰ、代銷Ⅱ、全額包銷Ⅲ、余額包銷Ⅳ、自銷A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：P151-163證券承銷業務可以采取代銷或者包銷方式，證券包銷，是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。(70.)下列關于開立證券賬戶的說法，正確的有()Ⅰ、開立證券賬戶應堅持合法性原則Ⅱ、開立證券賬戶應該堅持真實性原則Ⅲ、一個自然人根據需求，可開立不同類別和用途的證券賬戶Ⅳ、一個法人根據需求，可開立不同類別和用途的證券賬戶A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：P238-246開立證券賬戶應堅持合法性和真實性的原則。《中國證券登記結算有限責任公司證券賬戶管理規則》規定，符合法律、行政法規、國務院證券監督管理機構及本公司有關規定的自然人、法人、合伙企業以及其他投資者，可以申請開立證券賬戶。(71.)按照股息因公司當年可分配利潤不足而未能足額派發，能否在以后年度補發為依據，優先股分為()Ⅰ、累積優先股Ⅱ、非累積優先股Ⅲ、可贖回優先股Ⅳ、不可贖回優先股A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：P211-215根據公司因當年可分配利潤不足而未向優先股股東足額派發股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優先股和非累積優先股。累積優先股是指公司在某一時期所獲盈利不足，導致當年可分配利潤不足以支付優先股股息時，則將應付股息累積到次年或以后某一年盈利時，在普通股的股息發放之前，連同本年優先股股息一并發放。非累積優先股則是指公司不足以支付優先股的全部股息時，對所欠股息部分，優先股股東不能要求公司在以后年度補發。(72.)關于國際開發機構人民幣債券的發行與承銷，下列說法正確的有()Ⅰ、國際開發機構人民幣債劵發行人從境外調入人民幣資金用于人民幣債劵還本付息的，應向中國人民銀行備案Ⅱ、國際開發機構人民幣債劵相關市場監督管理部門批準，可以交易流通Ⅲ、國際開發機構在中國境內發行人民幣債劵，發生違約或其他糾紛時，適用中國法律Ⅳ、國際開發機構人民幣債劵發行利率由發行人參照同期金融債券利率水平確定A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：P351-353人民幣債券發行結束后，經相關市場監督管理部門批準，可以交易流通。發行人從境外調入人民幣資金用于人民幣債券還本付息的，應向中國人民銀行備案。國際開發機構在中國境內發行人民幣債券，發生違約或其他糾紛時，適用中國法律。人民幣債券發行利率由發行人參照同期國債收益率水平確定，并由中國人民銀行核定。(73.)下列關于股票市場價格的說法，正確的有()Ⅰ、影響股票價格的因素復雜多變，所以股票的市場價格呈現出高低起伏的波動性特征Ⅱ、股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格Ⅲ、供求關系是影響股票市場價格的最直接因素Ⅳ、長期來看，股票的市場價格由股票的價值決定A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：P258-269股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。因為影響股票價格的因素復雜多變，所以股票的市場價格呈現出高低起伏的波動性特征。(74.)下列關于審批制、核準制和注冊制的說法，正確的有()Ⅰ、核準制是從注冊制向審批制過渡的中間模式,審批制度是目前成熟股票市場普遍采用的模式Ⅱ、審批制下公司發行股票的一個重要條件是取得發行指標和額度，沒有發行指標和額度的公司無法發行股票Ⅲ、核準制下，證券監管機構有權否決不符合規定條件的股票發行申請Ⅳ、注冊制下，證券監管部門公布股票發行的必要條件，只要達到所公布條件要求的企業即可發行股票A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：P218-221股票發行監管制度主要有三種：審批制、核準制和注冊制，每一種發行監管制度都對應一定的市場發展狀況。在市場逐漸發育成熟的過程中，股票發行監管制度也應該逐漸地改變，以適應市場發展需求，其中審批制是完全計劃發行的模式，核準制是從審批制向注冊制過渡的中間模式，注冊制則是目前成熟股票市場普遍采用的模式。(75.)普通股股東行使資產收益權有一定的法律上的限制，主要包括()Ⅰ、股份公司只能用留存收益支付紅利Ⅱ、紅利的支付不能減少其注冊資本Ⅲ、公司在無力償債時不能支付紅利Ⅳ、公司在增發新股前不能支付紅利A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：P208-210普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件。法律上的限制。一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。(76.)上海證券交易所在《上海證券交易所科創板企業上市推薦指引》中指出，根據科創板定位，推薦機構優先推薦的科技創新企業所屬的領域包括()Ⅰ、新一代信息技術領域Ⅱ、高端裝備領域Ⅲ、大型風電領域Ⅳ、新材料領域A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：P109-116重點推薦六大領域的科技創新企業包括：一是新一代信息技術領域，二是高端裝備領域，三是新材料領域；四是新能源領域，五是節能環保領域，六是生物醫藥領域。大型風電屬于新能源領域。(77.)下列關于我國債劵市場的說法，正確的有()Ⅰ、我國債劵交易市場分為場內市場和場外市場Ⅱ、債劵市場違約事件不斷減少Ⅲ、在我國，信用債包括企業債、公司債、商業票據和短期融資券四個主要品種Ⅳ、在我國，國債柜臺市場實行二級托管制度，一級托管在中央國債登記結算公司，二級托管在商業銀行A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：P46-60我國債券交易市場分為場外市場和場內市場。信用債，是指以企業的商業信用為基礎而發行的債券，中期票據、短期融資券、企業債、公司債四個主要品種構成我國信用債市場主體。國債柜臺市場實行二級托管制度，一級托管在中央國債登記結算公司，二級托管在商業銀行。我國債券市場運行特點：信用風險事件有所增加。(78.)一般來說，下列屬于中央銀行主要職能的有()Ⅰ、發行貨幣與代理國庫Ⅱ、管理商業銀行Ⅲ、保證經濟體系適度流動性Ⅳ、對政府提供信貸A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：P79-90一般來說，中央銀行的主要職能可概括為“發行的銀行”“銀行的銀行”“政府的銀行”。(1)“發行的銀行”。“發行的銀行”是指中央銀行壟斷貨幣發行權，是全國唯一有權發行貨幣的機構。貨幣發行權經國家以法律形式授予，中央銀行還對調節貨幣供應量、保證貨幣流通的正常與穩定負有責任。(2)“銀行的銀行”。“銀行的銀行”是指中央銀行與商業銀行之間帶有管理和被管理性質的特殊關系，它只與商業銀行和其他金融機構發生業務往來，并不與企業和個人發生直接的信用關系。中央銀行面向銀行等金融機構提供的服務包括：集中保管商業銀行的存款準備金；作為商業銀行的最后貸款人；組織全國商業銀行之間的清算。(3)“政府的銀行”。“政府的銀行”是指中央銀行代表國家制定和執行貨幣政策，處理對外金融關系，為國家提供各種金融服務。作為“政府的銀行”，其具體職能包括：第一，代理國庫收支；第二，代理國家債券的發行；第三，對政府提供信貸；第四，代表政府管理金融活動，制定、發布并監督執行有關金融監管和業務的命令及規章，負責金融業的統計、調查、分析和預測；第五，持有、管理、經營國家外匯儲備和黃金儲備；第六，代表政府參加國際金融組織活動，進行國際金融合作。(79.)金融市場功能包括()Ⅰ、提供流動性Ⅱ、貨幣創造Ⅲ、價格發現Ⅳ、降低搜尋成本A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：P1-3金融市場有以下五大功能：資金融通、價格發現、提供流動性、風險管理、降低搜尋成本和信息成本(80.)國家股有()持有。Ⅰ、國務院授權的部門Ⅱ、國務院授權的機構Ⅲ、財政部授權的部門Ⅳ、根據國務院決定，由地方人民政府授權的部門或機構A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：P215-218國家股由國務院授權的部門或機構持有，或根據國務院決定，由地方人民政府授權的部門或機構持有。(81.)當前中國人民銀行的職責包括()Ⅰ、依法制定和執行貨幣政策Ⅱ、發行人民幣，管理人民幣流通Ⅲ、監管境內期貨合約的上市、交易和清算Ⅳ、監督管理銀行間商業拆借市場和銀行間債劵市場A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：P60-79中國人民銀行的主要職責包括：(1)擬訂金融業改革、開放和發展規劃，承擔綜合研究并協調解決金融運行中的重大問題、促進金融業協調健康發展的責任。牽頭國家金融安全工作協調機制，維護國家金融安全。(2)牽頭建立宏觀審慎管理框架，擬訂金融業重大法律法規和其他有關法律法規草案，制定審慎監管基本制度，建立健全金融消費者保護基本制度。(3)制定和執行貨幣政策、信貸政策，完善貨幣政策調控體系，負責宏觀審慎管理。(4)牽頭負責系統性金融風險防范和應急處置，負責金融控股公司等金融集團和系統重要性金融機構基本規則制定、監測分析和并表監管，視情責成有關監管部門采取相應監管措施，并在必要時經國務院批準對金融機構進行檢查監督，牽頭組織制定實施系統重要性金融機構恢復和處置計劃。(5)承擔最后貸款人責任，負責對因化解金融風險而使用中央銀行資金機構的行為進行檢查監督。(6)監督管理銀行間債券市場、貨幣市場、外匯市場、票據市場、黃金市場及上述市場有關場外衍生產品；牽頭負責跨市場跨業態跨區域金融風險識別、預警和處置，負責交叉性金融業務的監測評估，會同有關部門制定統一的資產管理產品和公司信用類債券市場及其衍生產品市場基本規則。(7)負責制定和實施人民幣匯率政策，推動人民幣跨境使用和國際使用,維護國際收支平衡，實施外匯管理，負責國際國內金融市場跟蹤監測和風險預警，監測和管理跨境資本流動，持有、管理和經營國家外匯儲備和黃金儲備。(8)牽頭負責重要金融基礎設施建設規劃并統籌實施監管，推進金融基礎設施改革與互聯互通，統籌互聯網金融監管工作。(9)統籌金融業綜合統計，牽頭制定統一的金融業綜合統計基礎標準和工作機制，建設國家金融基礎數據庫，履行金融統計調查相關工作職責。(10)組織制定金融業信息化發展規劃，負責金融標準化組織管理協調和金融科技相關工作，指導金融業網絡安全和信息化工作。(11)發行人民幣，管理人民幣流通。(12)統籌國家支付體系建設并實施監督管理。會同有關部門制定支付結算業務規則，負責全國支付、清算系統的安全穩定高效運行。(13)經理國庫。(14)承擔全國反洗錢和反恐怖融資工作的組織協調和監督管理責任，負責涉嫌洗錢及恐怖活動的資金監測。(15)管理征信業，推動建立社會信用體系。(16)參與和中國人民銀行業務有關的全球經濟金融治理，開展國際金融合作。(17)按照有關規定從事金融業務活動。(18)管理國家外匯管理局。(19)完成黨中央、國務院交辦的其他任務。(82.)基金招募說明書中應當詳細說明基金的()Ⅰ投資目標與理念Ⅱ投資范圍與對象Ⅲ投資策略與原則Ⅳ基金費用與收益分配A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：P419-422基金招募說明書是基金管理人為發售基金份額而依法制作的、供投資者了解管理人基本情況、說明基金募集有關事宜、指導基金投資者認購基金份額的規范性文件。(83.)債券投資的主要風險包括()Ⅰ信用風險Ⅱ利率風險Ⅲ匯率風險Ⅳ流動性風險A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：P368-369債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）、流動性風險、匯率風險等。(84.)下列關于銀行間債券市場和交易所債券市場結算方式的說法，正確的有()Ⅰ銀行間債券市場采用實施全額逐筆結算機制Ⅱ銀行間債券市場的債券結算通過中國證券登記結算公司完成Ⅲ交易所債券市場采用中央對手方的凈額結算機制Ⅳ交易所債券市場由中央國債登記結算公司負責債券交易的清算、結算A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：P363-367（1）銀行間市場的結算方式。我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結算機制，統一通過中央國債登記結算有限責任公司的中央債券綜合業務系統完成。全額結算也被稱為逐筆結算，指每筆結算單獨交收，各筆結算之間不得相互抵銷。全額結算采用券款對付的結算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結算。（2）交易所市場的結算方式。交易所市場的債券清算和結算主要采取的是中央對手方的凈額結算機制，由中國證券登記結算有限公司負責債券交易的清算、結算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔保。在固定收益電子平臺實現的成交，清算模式有兩種：交易商之間達成的交易和交易商與客戶達成的交易。(85.)發行中小非金融企業集合票據，應該披露()Ⅰ信用增進措施Ⅱ資金償付安排Ⅲ集合票據債券評級Ⅳ各企業主體信用等級A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：P347-350中小非金融企業發行集合票據應制定償債保障措施，并在發行文件中披露，包括信用增進措施、資金償付安排以及其他償債保障措施。企業發行集合票據應披露集合票據債項評級、各企業主體信用評級以及專業信用增進機構（若有）主體信用評級。(86.)債券和股票的主要異同有()Ⅰ權利不同Ⅱ期限相同Ⅲ發行主體相同Ⅳ收益不同A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：P278-286債券與股票的相同點：債券與股票都屬于有價證券、債券與股票都是直接融資工具。債券與股票的區別：權利不同、目的不同、主體不同、期限不同、收益不同、風險不同。(87.)屬于公司債券的有()Ⅰ可交換債券Ⅱ可轉換公司債券Ⅲ保證公司債券Ⅳ附認股權證的公司債券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：P296-312以上四項均屬于公司債券類型，故都要選上。(88.)《關于調整證券資格會計師事務所申請條件的通知》中所標“證券業務”是指證券、期貨相關機構的()Ⅰ財務報表審計Ⅱ凈資產驗證Ⅲ此次募集資金使用情況全面審核Ⅳ內部控制制度審核A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：P165-178按照《通知》的規定，《通知》中所稱“證券業務”是指證券、期貨相關機構的財務報表審計、凈資產驗證、實收資本（股本）的審驗、盈利預測審核、內部控制制度審核、前次募集資金使用情況專項審核等業務。《通知》所稱“證券、期貨相關機構”，是指上市公司、首次公開發行證券公司、證券及期貨經營機構、證券及期貨交易所、證券投資基金及其管理公司、證券登記結算機構等。(89.)取得中國證監會證券評級業務許可的自行評級機構從事證券評級業務,應當遵循的原則有()Ⅰ、獨立Ⅱ、客觀Ⅲ、公開Ⅳ、公正A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：P165-178取得中國證監會證券評級業務許可的資信評級機構從事證券評級業務，應當遵循獨立、客觀、公正的原則。(90.)證券交易所的組織形式主要有()Ⅰ、合伙人制Ⅱ、聯合制Ⅲ、公司制Ⅳ、會員制A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：P179-184證券交易所的組織形式有兩種，一種是公司制，另一種是會員制。(91.)根據國際證監會組織《關于復雜金融產品銷售的適當性要求（最終決定）》金融機構對客戶的評估項目包括()等。Ⅰ、客戶的投資知識Ⅱ、客戶的風險承受能力Ⅲ、客戶定期追加投資的能力Ⅳ、客戶理解復雜金融產品的能力A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：P138-141國際證監會組織《關于復雜金融產品銷售的適當性要求（最終報告）》指出，適當性是指金融機構在銷售金融產品的過程中應當遵守的標準和規定，并據此評估所出售的產品是否符合客戶的財務狀況和需求。銷售行為包括向客戶提供投資建議、管理個人投資組合和推薦公開發行的證券，評估項目既包括客戶的投資知識、投資經驗、投資目標、風險承受能力、投資期限等，也包括客戶定期追加投資、提供額外抵押以及理解復雜金融產品的能力。(92.)全球金融體系的主要參與者包括()Ⅰ、金融公司Ⅱ、公共部門Ⅲ、非金融公司Ⅳ、為住戶服務的非營利性機構A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：P10-15根據國際貨幣基金組織的《金融穩健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務的非營利機構、廣義政府、公共部門。(93.)基金的不同投資風格往往形成不同的風險收益水平，因此對投資人而言，了解和考察其資產的投資風格非常重要，對基金投資風格的分析，其作用在于()Ⅰ、可以匹配投資者不同的風險偏好特征Ⅱ、降低投資者的投資選擇成本Ⅲ、便于準確評價基金業績