金融市場基礎知識-2019年4月證券從業《金融基礎知識》真題單選題（共100題，共100分）(1.)目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。以下適用簡易程序的有()。①常規股票基金（江南博哥）②分級基金③ETF④貨幣基金A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考點：考查使用簡易程序注冊的基金產品，分級基金應按照普通程序注冊。目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規基金產品，如常規股票基金、混合基金、債券基金、指數基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產品，如分級基金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。(2.)兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，稱之為()。A.金融期權B.金融期貨C.金融互換D.結構化金融衍生工具正確答案：C參考解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易。可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等類別。從交易結構上看，可以將互換交易視為一系列遠期交易的組合。(3.)證券交易所在每個交易日()，根據證券公司報送數據，向市場公布最近一個交易日的融資融券交易總量。A.16:00前B.收市后C.22:00前D.開市前正確答案：D參考解析：證券交易所在每個交易日開市前，根據證券公司報送數據，向市場公布最近一個交易日的融資融券交易總量。(4.)公司型基金在組織形式上與()類似，由股東選舉董事會，由董事會選聘基金管理公司，基金管理公司負責管理基金的投資業務。A.合資公司B.有限責任公司C.股份有限公司D.集團公司正確答案：C參考解析：公司型基金的特點在于：①基金公司的設立程序類似于一般股份公司，基金公司本身依法注冊為法人；②基金的組織結構與一般股份公司類似，設有董事會和持有人大會。(5.)下列選項中，不屬于影響股價的宏觀經濟與政策因素的是()。A.戰爭B.財政政策C.經濟增長D.貨幣政策正確答案：A參考解析：影響股價的宏觀經濟與政策因素包括：(1)經濟增長。(2)經濟周期循環。(3)貨幣政策。(4)財政政策。(5)市場利率。(6)通貨膨脹。(7)匯率變化。(8)國際收支狀況。(6.)我國《證券投資基金管理辦法》規定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的()。A.70％B.50％C.60％D.90％正確答案：D參考解析：根據有關規定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90％。基金分配后，基金份額凈值不得低于面值。封閉式基金只能采用現金方式分紅。(7.)我國的貨幣市場基金通常的申購費率為()。A.0.1%B.0.15%C.0D.0.05%正確答案：C參考解析：我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般是從基金財產中計提不高于0.25%的銷售服務費，用于基金的持續銷售和為基金份額持有人提供服務。故本題選C選項(8.)我國證券投資基金反映的是一種()關系A.信托B.擔保C.債券D.股權正確答案：A參考解析：基金是指通過向投資者募集資金，形成獨立基金財產，由專業投資基金進行基金投資和管理，由基金托管人進行資產托管，由基金投資人共享投資收益、共擔投資風險的一種集合投資方式。因此基金反映的是信托關系，但公司型基金除外。故本題選擇A選項(9.)下列關于上市開放式基金的特點，錯誤的是（）A.可以在交易所申購、贖回B.申購和贖回以現金進行C.對申購，贖回有規模上的限制D.可以在代銷網點申購，贖回正確答案：C參考解析：申購和贖回均以現金進行，對申購和贖回沒有規模上的限制，可以在交易所申購、贖回，也可以在代銷網點進行。(10.)基金資產凈值是指基金資產總值減去（）后價值A.基金負債B.證券基金的費用C.各類證券的價值D.基金應收的申購基金款正確答案：A參考解析：基金資產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產總值中扣除所有負債即是基金資產凈值。基金資產凈值除以基金當前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產凈值=基金資產總值一基金負債基金份額凈值=基金資產凈值／基金總份額(11.)對股份有限公司而言，可以避免公司經營決策權改變和分散的行為是（）。A.發行可轉換債券B.引入戰略投資者C.發行優先股D.發行普通股正確答案：C參考解析：一般來講，優先股股東對公司日常經營管理事務沒有表決權，這樣可以避免公司經營決策權的改變和分散。(12.)世界上第一個股票交易所位于()A.安特衛普B.倫敦C.費城D.阿姆斯特丹正確答案：D參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。(13.)下列不屬于國際債券的主要投資者的是()A.自然人B.各國政府C.銀行或其他金融機構D.工商財團正確答案：B參考解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。國際債券的發行人主要是各國政府、政府所屬機構、銀行或其他金融機構、工商企業及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構、各種基金會、工商財團和自然人。(14.)證券投資基金在我國香港地區稱為()。?A.證券投資信托基金B.投資基金C.共同基金D.單位信托基金正確答案：D參考解析：證券投資基金在不同國家和地區的稱謂不盡相同，如證券投資基金在美國主要指共同基金（MutualFund），在英國和我國香港地區被稱為單位信托基金（U-nitTrust），在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”（Col-lectiveInvestmentScheme），在日本和我國臺灣地區被稱為證券投資信托基金（SecuritiesInvestmentTrust）等。(15.)證券中介機構包括證券經營機構和證券()機構兩類。?A.業務B.投資C.服務D.法人正確答案：C參考解析：證券市場中介機構，是指為證券的發行、交易提供服務的各類機構。在證券市場起中介作用的機構是證券公司和其他證券服務機構，通常把兩者合稱為證券中介機構。(16.)證券公司應繳納的證券投資者保護基金,由()代扣代收。?A.中國證券業協會B.中國證券登記結算有限責任公司C.證券交易所D.中國證監會正確答案：B參考解析：證券公司應當繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預先提取，并由中國證券登記結算有限責任公司代扣代收。(17.)證券經紀商向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等）不得高于證券交易金額的()。?A.1‰B.2‰C.3‰D.4‰正確答案：C參考解析：傭金不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等。(18.)資產證券化最早起源于()。?A.德國B.美國C.英國D.希臘正確答案：B參考解析：資產證券化作為一項金融技術，最早起源于美國的住宅抵押貸款類證券。(19.)按照債券形態分類，無記名國債屬于()。?A.實物債券B.記賬式債券C.憑證式債券D.電子式債券正確答案：A參考解析：無記名國債就屬于這種實物債券，它以實物券的形式記錄債權、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。實物債券是一般意義上的債券，很多國家通過法律或者法規對實物債券的格式予以明確規定。(20.)擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規定向()履行登記手續，報送基本情況。?A.中國信托業協會B.中國證券投資基金業協會C.中國證券業協會D.中國證監會正確答案：B參考解析：擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規定向中國證券投資基金業協會履行登記手續，報送基本情況。(21.)發行人申請首次發行股票并在創業板上市，應當符合的條件之一是：發行后股本總額不少于()萬元。?A.2000B.3000C.4000D.5000正確答案：B參考解析：中國證監會發布的《首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法》規定，首次公開發行股票并在創業板上市應滿足以下條件：（1）發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。（2）最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業收入不少于5000元。凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據。（3）最近一期末凈資產不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。（4）發行后股本總額不少于3000萬元。（5）發行人應當主要經營一種業務。（6）發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。（7）發行人規范運行。(22.)根據《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》，以下說法錯誤的是()。?A.律師擔任公司董事的，該律師所在事務所不得接受其所任職公司的委托，對該公司提供證券法律服務B.律師被吊銷執業證書的，不得再從事證券法律業務C.同一律師事務所不得同時為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見D.律師可以同時為同一證券發行的發行人、保薦機構、承銷商出具法律意見正確答案：D參考解析：《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》規定，律師被吊銷執業證書的，不得再從事證券法律業務。律師被中國證監會采取證券市場禁入措施或者被司法行政機關給予停止執業處罰的，在規定禁人或者停止執業期間不得從事證券法律業務。D項，根據《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》第十一條規定，同一律師事務所不得同時為同一證券發行的發行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見。(23.)滬深證券交易所現行的開盤集合競價時間為每個交易日上午()。?A.9：15-9：25B.9：00-9：30C.9：10-9：25D.9：25-9：30正確答案：A參考解析：上海證券交易所規定，采用競價交易方式的，每個交易日的9：15～9：25為開盤集合競價時間，9：30～11：30、13：00～14：57為連續競價時間，14：57～15：00為收盤集合競價時間。(24.)基金監管機構對基金業實行嚴格的監管，對各種有損于投資者利益的行為進行嚴厲打擊，并強制基金進行及時、準確、充分的信息披漏這體現了證券投資基金的()特點。?A.嚴格監督，信息透明B.集合理財，專業管理C.獨立托管，保障安全D.利益共享，風險共擔正確答案：A參考解析：為切實保護基金投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，各國（地區）的基金監管機構都對證券投資基金實行嚴格監管，并強制基金進行信息披露。(25.)既是基金的當事人，又是主要的服務機構的是()?A.基金評價機構B.基金份額持有人C.基金托管人D.基金投資顧問機構正確答案：C參考解析：基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構。(26.)經中國人民銀行總行批準設立，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我國第一只上市交易的投資基金的是()。?A.武漢證券投資基金B.建業基金C.淄博鄉鎮企業投資基金D.富島基金正確答案：C參考解析：1992年11月，國內第一家經中國人民銀行批準的公司型封閉式投資基金——淄博鄉鎮企業投資基金正式設立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國首家在證券交易所上市交易的投資基金(27.)投資股票等權益類產品以及股票基金、混合基金、投資連結保險產品（股票投資比例高于或者等于30％）的比例，不得高于投資組合企業年金基金財產凈值的()?A.15％B.20％C.25％D.30％正確答案：D參考解析：投資股票等權益類產品以及股票基金、混合基金、投資連結保險產品（股票投資比例高于或者等于30％）的比例，不得高于投資組合企業年金基金財產凈值的30％。(28.)投資者在開放式基金()申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。?A.基金賬戶開立后B.資金賬戶開立后C.基金合同生效后D.招募說明書生效后正確答案：C參考解析：投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網點辦理。(29.)下列關于非公開發行公司債券信用評級的說法正確的是()?A.是否進行信用評級由證券交易所確定B.是否進行信用評級由承銷機構確定C.必須進行信用評級D.是否進行信用評級由發行人確定正確答案：D參考解析：公司債券的信用評級，應當委托經中國證監會認定的、具有從事證券服務業務資格的資信評級機構進行。公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。非公開發行公司債券是否進行信用評級由發行人確定。(30.)下列關于股票性質的描述，錯誤的是()。?A.股票是有價證券、要式證券B.股票是證權證券、資本證券C.股票是綜合權利證券D.股票是債權證券、物權證券正確答案：D參考解析：股票不屬于物權證券，也不屬于債權證券，而是一種綜合權利證券。物權證券是指證券持有者對公司的財產有直接支配處理權的證券；債權證券是指證券持有者為公司債權人的證券。股票持有者作為股份公司的股東，享有獨立的股東權利。換言之，當公司股東將出資交給公司后，股東對其出資財產的所有權就轉化為股東權(股權)了。股東權是一種綜合權利，股東依法享有資產收益、重大決策、選擇管理者等權利。股東雖然是公司財產的所有人，享有種種權利，但對于公司的財產不能直接支配處理，而對財產的直接支配處理是物權證券的特征，所以股票不是物權證券。另外，一旦投資者購買了公司股票，即成為公司部分財產的所有人，但該所有人在性質上是公司內部的構成分子，而不是與公司對立的債權人，所以股票也不是債權證券。(31.)下列關于金融債券的說法，錯誤的是()。?A.我國政策性銀行在銀行間債券市場發行的債券屬于金融債券。B.保險公司次級債務屬于金融債券C.商業銀行可以發行金融債券D.非銀行金融機構不可以發行金融債券正確答案：D參考解析：金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構。金融機構一般有雄厚的資金實力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良好的信譽：銀行和非銀行金融機構是社會信用的中介，它們的資金來源主要靠吸收公眾存款和金融業務收入。它們發行債券的目的主要有：籌資用于某種特殊用途；改變本身的資產負債結構。對于金融機構來說，吸收存款和發行債券都是它的資金來源，構成了它的負債。存款的主動權在存款戶，金融機構只能通過提供服務條件來吸引存款，而不能完全控制存款，是被動負債；而發行債券則是金融機構的主動負債，金融機構有更大的主動權和靈活性。金融債券的期限以中期較為多見。(32.)下列關于證券公司債券的說法錯誤的是()。?A.證券公司發行債券應符合《公司債券發行與交易管理辦法》B.證券公司發行債券因擅自改變用途而未作糾正的，不得公開發行新股C.證券公司債券公開發行僅向公眾投資者公開發行D.證券公司債券可以一次核準、分期發行正確答案：C參考解析：資信狀況符合以下標準的公司債券可以向公眾投資者公開發行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發行(33.)銀行間債券市場長期債券信用等級劃分為()。?A.三等九級B.四等六級C.三等六級D.四等九級正確答案：A參考解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，(34.)用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券投資活動的法人機構是()。?A.投資銀行B.投資公司C.證券公司D.機構投資者正確答案：D參考解析：機構投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券投資收益為主要經營目的的專業團體機構或企業。(35.)在上市公司配股的信息披露中，假設T日為股權登記日，則()日，刊登配股說明書、發行公告及網上路演公告（如有）。?A.T－3B.T－2C.T－1D.T＋3正確答案：B參考解析：在上市公司配股的信息披露中，假設T日為股權登記日，則有關公告刊登的時間和順序為（所有日期為工作日）：①T－2日，刊登配股說明書、發行公告及網上路演公告（如有）；②T＋1日～T＋5日，刊登配股提示性公告；③T＋X日，刊登股份變動及上市公告書。(36.)在我國，證券發行核準制是指()提出發行申請，()推薦，()審核，最終經()批準后發行。?A.保薦機構；證券發行人；發行審核委會；中國證監會B.證券發行人；保薦機構；中國證監會；發行審核委員會C.證券發行人；保薦機構；發行審核委負會；中國證監會D.證券發行人；發行審核委員會；保薦機構；中國證監會正確答案：C參考解析：在我國，證券發行核準制是指證券發行人提出發行申請，保薦機構（主承銷商）向中國證監會推薦，中國證監會進行合規性初審后，提交發行審核委員會審核，最終經中國證監會核準后發行。(37.)根據我國現行的有關制度的規定，證券交易的過戶費一部分屬于()的收入?A.證券交易所B.國家稅務部門C.中國結算公司D.國家財政部門正確答案：C參考解析：證券交易的過戶費一部分屬于中國結算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同客戶清算交收時代為扣收。(38.)股票價格指數的編制步驟錯誤的是()。?A.選擇樣本股B.選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值C.計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正D.數字化正確答案：D參考解析：股票價格指數是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標。股票價格指數的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。第三步，計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正。第四步，指數化。(39.)關于權證，以下說法錯誤的是()。?A.權證具有期權的性質B.權證有交易的價值C.權證持有人只有權買入股票D.歐式權證僅可以在到期日當日行權正確答案：C參考解析：按照權證持有人行權的時間不同，可以將權證分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等類別。美式權證可以在權證到期日之前任何交易日行權；歐式權證僅可以在到期日當日行權；百慕大式權證則可在到期日之前一段規定時間內行權。按照持有人權利的性質不同，權證分為認購權證和認沽權證。前者實質上屬看漲期權，其持有人有權按規定價格購買基礎資產；后者屬看跌期權，其持有人有權按規定價格賣出基礎資產。(40.)可轉換公司債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券，通常轉化為()。?A.ETF基金份額B.普通股票C.公司債券D.優先股票正確答案：B參考解析：可轉換公司債券，是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券，通常是轉化為普通股票。(41.)目前，我國已經形成了多層次的金融中介機構體系，擁有以()為主導、國有商業銀行為主體，包括股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司、財產保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。?A.大型商業銀行B.股份制商業銀行C.證券公司D.中央銀行正確答案：D參考解析：目前，我國已經形成了多層次的金融中介機構體系，擁有以中央銀行為主導、國有商業銀行為主體，包括股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司、財產保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。(42.)歐洲債券是指借款人()。?A.在歐洲國家發行，以該國貨幣標明面值的外國債券B.在本國境外市場發行，不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券C.在歐洲國家發行，以歐元標明面值的外國債券D.在本國發行，以歐元標明面值的外國債券正確答案：B參考解析：歐洲債券是指借款人在本國境外市場發行的、不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于以這種方式發行的債券最早出現在歐洲，故被稱為歐洲債券。(43.)全國中小企業股份轉讓系統中掛牌股票采取做市轉讓方式的，須有()家以上從事做市業務的主辦券商為其提供做市報價服務。?A.3B.2C.1D.5正確答案：B參考解析：掛牌股票采取協議轉讓方式的，全國股份轉讓系統公司同時提供集合競價轉讓安排；掛牌股票采取做市轉讓方式的，須有兩家以上從事做市業務的主板券商為其提供做市報價服務。(44.)通過分散化投資組合在一定程度上可以規避的風險是()?A.非系統性風險B.系統性風險C.純粹風險D.投機風險正確答案：A參考解析：非系統性金融風險（Non．systematicRisk）是指可以通過分散投資組合在一定程度上能夠規避的風險。(45.)下列不屬于上市公司配股的比例要求的是()。?A.10:2B.10:1.8C.10:10D.10:3正確答案：C參考解析：向原股東配股，除符合一般規定外，還應當符合擬配股數量不超過本次配股前股本總額的30％的規定。(46.)依據優先股在一定條件下能否轉換成其他品種，可將優先股分為()。?A.可轉換優先股票和不可轉換優先股票B.累積優先股票和非累積優先股票C.參不優先股票和非參不優先股票D.可贖回優先股票和不可贖回優先股票正確答案：A參考解析：依據優先股在一定條件下能否轉換成其他品種，可將優先股分為可轉換優先股票和不可轉換優先股票。(47.)以下說法不正確的是()。?A.中國證券業協會成立于1991年8月28日B.中國證券業協會貫徹執行“法制、監管、自律、規范”的八字方針C.中國證券業協會切實履行“自律、服務、監管”三大職能D.中國證券業協會是行業自律組織正確答案：C參考解析：中國證券業協會切實履行“自律、服務、傳導”三大職能。(48.)與認購、認沽期權價值均正相關的是()。?A.標的資產波動率B.標的證券價格C.無風險利率D.預期股利正確答案：A參考解析：標的資產波動率與認購、認沽期權價值均為正相關關系。(49.)在附息債券中，可以根據合約條款推遲支付定期利率的債券稱為()。?A.加息債券B.金融債券C.公司債券D.緩息債券正確答案：D參考解析：有些附息債券可以根據合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債券。(50.)在銀行間債券市場的點擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額()萬元。?A.100B.1000C.50D.10正確答案：A參考解析：銀行間債券市場的點擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額100萬元，交易量最小交動單位為券面總額10萬元。(51.)在主板和中小板首次公開發行股票并上市的公司發行人應當最近()年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。?A.2B.3C.5D.8正確答案：B參考解析：首次公開發行股票并在主板（中小企業板）上市的規定。中國證監會發布的《首次公開發行股票并上市管理辦法》規定，首次公開發行股票并上市應滿足發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更的條件。(52.)登記在中國證券登記結算有限責任公司開立的證券賬戶中的A股股票（不含非流通股），債券，基金，權證等證券因發生()等情形之一涉及證券持有人變更的，作為過出方和過人方可以申請辦理非交易過戶登記。①．繼承②．贈與③．財產分割④．法人資格喪失?A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：登記在中國證券登記結算有限責任公司開立的證券賬戶中的A股股票（不含非流通股），債券，基金（限于證券交易所場內登記的份額，下同），權證等證券，因發生證券繼承、贈與、依法進行的財產分割、法人資格喪失等情形之一涉及證券持有人變更的，作為過出方和過人方可以申請辦理非交易過戶登記。(53.)機構投資者主要包括()。①政府機構②金融機構③企業和事業法人④各類基金?A.①③④B.①②③④C.②③④D.①②正確答案：B參考解析：根據投資者身份，可以將證券投資者分為機構投資者和個人投資者，前者主要包括政府機構類投資者、金融機構類投資者、合格境外機構投資者（QF②）、合格境內機構投資者（QD②）、企業和事業法人類機構投資者以及基金類投資者。(54.)開放式基金的非交易過戶發生的情形，通常包括()。①捐贈②繼承③投資人需要將自己持有的基金份額轉換為自己已經持有的另一只基金④司法強制執行?A.③④B.①②C.①②④D.①②③④正確答案：C參考解析：開放式基金的非交易過戶主要包括繼承、捐贈、司法強制執行和經注冊登記機構認可的其他情況下的非交易過戶。(55.)區域性股權市場投資者可以有()。①具備一定條件的法人②私募股權投資基金③合伙企業④金融資產低于50萬元人民幣的個人投資者?A.①②④B.③④C.①②③D.①②③④正確答案：C參考解析：區域性股權市場實行合格投資者制度。合格投資者應是依法設立且具備一定條件的法人機構、合伙企業，金融機構依法管理的投資性計劃，以及具備較強風險承受能力且金融資產不低于50萬元人民幣的自然人(56.)屬于銀行業金融機構類的機構投資者有()①信托投資公司②商業銀行③城市信用合作社④農村信用合作社?A.①②B.②③④C.①②③④D.①③④正確答案：B參考解析：銀行業金融機構包括商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。(57.)基金的募集一般要經過一定的步驟,其中主要包括()①注冊②申請③基金合同生效④發售?A.①②③④B.①②③C.②④D.①③④正確答案：A參考解析：基金的募集一般要經過申請、注冊、發售、基金合同生效四個步驟。(58.)報價驅動也被稱為做市商市場,其特點有()①證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定②證券成交價格的形成由做市商決定③投資者買賣證券都以做市商為對手,與其他投資者不發生直接關系④投資者買賣證券的對手是對手是其他投資者?A.①②③B.①②④C.①③D.②③正確答案：D參考解析：報價驅動的特點有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定；第二，投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發生直接關系(59.)根據我國財政部《地方政府專項債券發行管理暫行辦法》，地方政府專項債券是指省、自治區、直轄市政府（含經省級政府批準自辦債券發行的計劃單列市政府）為有一定收益的公益性項目發行的、約定一定期限內以公益性項目對應的()還本付息的政府債券。①政府性基金②金融機構收入③專項收入④中央政府收入?A.②④B.②③④C.①③D.①④正確答案：C參考解析：根據財政部《地方政府專項債券發行管理暫行辦法》，地方政府專項債券是指省、自治區、直轄市政府（含經省級政府批準自辦債券發行的計劃單列市政府）為有一定收益的公益性項目發行的、約定一定期限內以公益性項目對應的政府性基金或專項收入還本付息的政府債券。(60.)股票具有()等特征。①收益性②風險性③流動性④永久性?A.①②③④B.①③④C.①②③D.②④正確答案：A參考解析：股票作為證明股東所持有公司股份的憑證。具有以下特征：收益性、風險性、流動性、永久性和參與性。(61.)關于機構投資者買賣基金產生的稅收，下列說法正確的有()。①機構投資者購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品持有至到期，屬于金融商品轉讓，計征增值稅②機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅③機構投資者在境內買賣基金份額獲得差價收入，應并入企業的應納稅所得額，征收企業所得稅④機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業所得稅?A.①②③B.①②③④C.①④D.②③④正確答案：D參考解析：①項說法錯誤，機構投資者購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品持有至到期，不屬于金融商品轉讓。(62.)關于證券交易所，下列說法正確的有()。①自律管理的法人②依法對基金在交易所的投資者交易實行監控③依法對基金上市及相關信息披露等活動進行管理④指導和監督中國證券投資基金業協會的活動?A.③④B.①②③④C.①②③D.①②④正確答案：C參考解析：④選項，中國證監會指導和監督中國證券投資基金業協會的活動，不是交易所。(63.)下列各項屬于保護基金公司職責的有()。①籌集、管理和運作基金②監測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作③組織、參與被撤銷、關閉或破產證券公司的清算工作④管理和處分受償資產?A.①②B.③④C.①②③④D.①②③正確答案：C參考解析：保護基金公司的職責是：①籌集、管理和運作基金。②監測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作。③證券公司被撤銷、關閉和破產或被證監會采取行政接管、托管經營等強制性監管措施時，按照國家有關政策規定對債權人予以償付。④組織、參與被撤銷、關閉或破產證券公司的清算工作。⑤管理和處分受償資產，維護基金權益。⑥發現證券公司經營管理中出現可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時。向證監會提出監管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制。⑦國務院批準的其他職責。(64.)下列關于期貨交易的說法，正確的有()①期貨合約在交易所內交易，具有公開性②期貨合約是標準化合約③期貨合約的結算通過專門的結算公司，投資者需要對對方負責④期貨合約具備對沖機制，履約回旋余地較大，實物交割比例極低?A.③④B.①②④C.①④D.②③正確答案：B參考解析：期貨合約是在交易所內進行交易的標準化合約，并且具備對沖機制，履約回旋余地較大，實物交割比例極低，期貨合約的結算通過專門的結算公司，獨立于買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負責，不存在信用風險。(65.)下列關于信用增級機構的說法,正確的有()①信用增級機構向發行人收取相應費用②信用增級機構在證券違約時不承擔賠償責任③信用增級可以通過內部增級和外部增級④第三方信用增級機構包括政府機構、保險公司、金融擔保公司、金融機構、大型企業的財務公司等?A.③④B.②③C.①②D.①③正確答案：A參考解析：信用增級機構負責提升證券化產品的信用等級，為此要向特定目的機構收取相應費用，并在證券違約時承擔賠償責任。信用增級可以通過內部增級和外部增級兩種方式，對應這兩種方式，信用增級機構分別是發起人和獨立的第三方。第三方信用增級機構包括政府機構、保險公司、金融擔保公司、金融機構、大型企業的財務公司等。(66.)下列關于債券收益率，說法正確的是()。①債券當期收益率是使債券未來現金流現值等于當前價格所用的相同的貼現率②債券的到期收益率是內部報酬率③債券持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益④在債券定價公式中，附息債券可以視為一組零息債券的組合?A.①②B.③④C.②③D.②③④正確答案：D參考解析：①項說法錯誤，債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等于當前價格所用的相同的貼現率，也就是金融學中所謂的內部報酬率。(67.)下列有關金融期權的表述正確的是()。①期權的買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約所賦予的權利②期權的買方可以選擇行使所擁有的權利③期權的賣方在收取期權費后，就承擔著在規定時間內履行該期權合約的義務④期權的賣方可以有條件地履行合約規定的義務?A.①④B.②③④C.①②③D.①②③④正確答案：C參考解析：期權的買方以支付一定數量的期權費為代價而擁有了這種權利，但不承擔必須買進或賣出的義務；期權的賣方則在收取了一定數量的期權費后，在一定期限內必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾(68.)影響股價變動的基本因素中，行業因素包括定性因素和定量因素，常見的有()。①行業或產業競爭結構②抗外部沖擊的能力③經濟周期循環④行業估值水平?A.①③B.②④C.①②④D.②③④正確答案：C參考解析：行業因素包括定性因素和定量因素，常見的有：第一，行業或產業競爭結構。第二，行業可持續性。第三，抗外部沖擊的能力。第四，監管及稅收待遇——政府關系。第五，勞資關系。第六，財務與融資問題。第七，行業估值水平。(69.)與其他債券相比,政府債券的特點有()①安全性高②流通性強③收益率高④享受免稅待遇?A.②③B.①②③④C.①③④D.①②④正確答案：D參考解析：政府債券的特征：（1）安全性高；（2）流通性強；（3）收益穩定；（4）免稅待遇。(70.)證券交易所的主要職能包括()。①提供證券交易的場所和設施、管理和公布市場信息②制定證券交易所的業務規則③接受上市申請、安排證券上市④組織、監督證券交易，并對會員、上市公司進行監管?A.①②③④B.①③④C.②④D.①②③正確答案：A參考解析：證券交易所的職能包括：1．提供證券交易的場所、設施和服務；2．制定和修改證券交易所的業務規則；3．審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、恢復上市、終止上市和重新上市；4．提供非公開發行證券轉讓服務；5．組織和監督證券交易；6．對會員進行監管；7．對證券上市交易公司及相關信息披露義務人進行監管；8．對證券服務機構為證券上市、交易等提供服務的行為進行監管；9．管理和公布市場信息；10．開展投資者教育和保護；11．法律、行政法規規定的以及中國證監會許可、授予或者委托的其他職能。(71.)證券市場監管的意義是()。①保障廣大投資者合法權益的需要②維護市場良好秩序的需要③發展和完善證券市場體系的需要④保證投資者獲取準確和全面的信息?A.③④B.①②③C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：證券市場監管的意義在于：（1）加強證券市場監管是保障廣大投資者合法權益的需要；（2）加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要；（3）加強證券市場監管是發展和完善證券市場體系的需要；（4）準確和全面的信息是證券市場參與者進行發行和交易決策的重要依據。(72.)中小企業板塊的設計要點在于()。①避免因發行上市標準變化帶來風險②擴大行業覆蓋面③避免直接建立創業板市場初始規模過小帶來的風險④逐步推進制度創新，為建設創業板積累經驗?A.①③④B.②③C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：中小企業板塊的設計要點主要有四個方面：第一，暫不降低發行上市標準，而是在主板市場發行上市標準的框架下設立中小企業板塊，這樣可以避免因發行上市標準變化帶來的風險；第二，在考慮上市企業的成長性和科技含量的同時，盡可能擴大行業覆蓋面，以增強上市公司行業結構的互補性；第三，在現有主板市場內設立中小企業板塊，可以依托主板市場形成初始規模，避免直接建立創業板市場初始規模過小帶來的風險；第四，在主板市場的制度框架內實行相對獨立運行，目的在于有針對性地解決市場監管的特殊性問題，逐步推進制度創新，從而為建立創業板市場積累經驗。(73.)關于股東的表決權,下列說法正確的有()①股東會議由股東按出資比例行使表決權②股東的表決權不可以集中使用③股東委托的代理人可以在授權范圍內行使表決權④普通股票股東行使公司重大決策參與權的途徑是參加股東大會?A.①②B.②③④C.③④D.①③④正確答案：D參考解析：股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權。累積投票制，是指股東大會選舉董事或者監事時，每一股份擁有與應選董事或者監事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。股東可以委托代理人出席股東大會會議，代理人應當向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決權。普通股股東基于股票的持有而享有股東權，這是一種綜合權利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。作為普通股股東，行使這一權利的途徑是參加股東大會、行使表決權。(74.)深圳證券交易所在確定和調整深證成分股指數中的成分股時一般考慮的因素包括()。①平均可流通股市值②平均總市值③交易活躍程度④是否是行業龍頭公司?A.③④B.①②③④C.①②③D.①②④正確答案：B參考解析：深圳證券交易所在確定和調整成分股時一般要考慮的因素包括：①上市交易時間；②上市規模；③交易活躍程度；④平均市盈率；⑤行業代表性及發展前景：⑥財務狀況；⑦盈利記錄；⑧發展前景及管理素質；⑨公司地區；⑩板塊代表性。(75.)我國金融衍生工具市場分為()。①銀行間市場②銀行柜臺市場③交易所交易市場④創業板市場?A.①②③B.①④C.②③④D.①②③④正確答案：A參考解析：我國金融衍生工具市場分為交易所交易市場、場外交易市場，其中交易所交易市場包括銀行間與銀行柜臺衍生工具市場、證券公司機構間與證券公司柜臺衍生工具市場兩大部分。創業板市場是股票交易的二板市場，是根據交易股票的所屬公司經營狀況不同所做的分類，因此排除④選項。(76.)下列關于新中國成立以來金融市場發展中一些事件的表述中，錯誤的有()。①我國歷史上曾建立的“大一統”金融體系中的“統”指的是全國實行“存貸掛鉤、統存統貸”的信貸資金管理體制②1952年12月，全國統一的公私合營銀行成立③中國人民銀行從1985年1月1日起專門行使中央銀行職能④“深化金融體制改革、健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系”是在2013年十八屆三中全會（決定）提出的?A.②③B.①④C.①③④D.①③正確答案：C參考解析：①選項錯誤，我國實行中國人民銀行統攬一切金融活動的“大一統”的金融體系。“大”是指中國人民銀行分支機構覆蓋全國；“一”是指中國人民銀行是該時期唯一的銀行，它集中央銀行和商業銀行雙重職能于一身，集現金中心、結算中心和信貸中心于一體；“統”是指全國實行“統存統貸”的信貸資金管理體制。②選項正確，1952年12月，全國統一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系。③選項錯誤，1984年1月1日，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，負責對銀行業、證券業、保險業、信托業實行集中統一監管。④選項錯誤，2012年黨的十八大報告提出，“深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系”。(77.)下列屬于直接融資的有()①民間借貸②租賃融資③風險投資融資④債券市場融資?A.②④B.①③④C.①②③D.①③正確答案：B參考解析：常見的直接融資方式有股票市場融資、債券市場融資、風險投資融資、商業信用融資、民間借貸等。證券市場融資屬于典型的直接融資。(78.)以下關于中央銀行貨幣政策對證券市場影響的論述，正確的有()。①如果中央銀行降低存款準備金率或降低再貼現率，通常都會導致證券市場行情上揚②如果中央銀行提高存款準備金率，通過貨幣乘數的作用，使貨幣供應量更大幅度地減少，證券市場趨于下跌③如果中央銀行降低存款準備金率或降低再貼現率，通常都會導致證券市場行情下跌④如果中央銀行提高再貼現率，對再貼現資格加以嚴格審查，商業銀行資金成本增加，市場貼現利率上升，社會信用收縮，證券市場的資金供應減少，使證券市場走勢趨軟?A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：C參考解析：從總體上來說，擴張性的貨幣政策將使得證券市場價格上揚；緊縮性的貨幣政策將使得證券市場價格下跌。③項屬于擴張性的貨幣政策，將會導致證券市場行情上揚。(79.)與行政審批制相比，證券發行核準制的特點包括()①由保薦機構培育、選擇和推薦企業②發揮發行審核委員會的獨立審核功能③公司發行股票的首要條件是取得指標和額度④證監會逐步轉向強制性信息披露和合規性審核?A.②④B.①③C.①②④D.①②③④正確答案：C參考解析：③是審批制的特點核準制與行政審批制相比，具有以下特點：①在選擇和推薦企業方面，由保薦機構培育、選擇和推薦企業，增強了保薦機構的責任；②在企業發行股票的規模上，由企業根據資本運營的需要進行選擇，以適應企業按市場規律持續成長的需要；③在發行審核上，發行審核將逐步轉向強制性信息披露和合規性審核，發揮發審委的獨立審核功能；④在股票發行定價上，由主承銷商向機構投資者進行詢價，充分反映投資者的需求，使發行定價真正反映公司股票的內在價值和投資風險。(80.)保護基金公司設立的意義有()。①可以在證券公司出現關閉時保護投資者權益；②有助于穩定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散；③可以推動我國其他金融業公司的快速發展；④有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制。?A.①②④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：A參考解析：國家設立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分。其意義在于：（1）可以在證券公司出現關閉、破產等重大風險時依據國家政策用于保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護；（2）有助于穩定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散；（3）是對現有的國家行政監管部門、證券業協會和證券交易所等行業自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監管體系的一個重要補充，在監測證券公司風險、推動證券公司積極穩妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面亦發揮著重要作用；（4）為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機。(81.)根據《上市公司證券發行管理辦法》,上市公司存在下列()情形的，不得公開發行證券。①本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏②擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正③上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為④上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查?A.①②B.①②④C.①②③④D.③④正確答案：C參考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行證券：本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正；上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責；上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查；嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。(82.)公司在發行不動產抵押公司債券時通常用作抵押的是()①有價證券②藝術品③房屋④土地?A.①②B.②③④C.③④D.①③正確答案：C參考解析：不動產抵押公司債券是以公司的不動產（如房屋、土地等）作抵押而發行的債券，是抵押證券的一種。(83.)貨幣政策的信用傳導機制包括()。①銀行信貸渠道②企業資產負債表③財富效應④生命周期?A.①②B.②③C.③④D.①②③④正確答案：A參考解析：信用傳導機制。伯南克提出了銀行借貸渠道和資產負債渠道兩種信用傳導機制，并得出貨幣政策傳遞過程中即使利率沒發生變化，也會通過信用途徑來影響國民經濟總量的結論。(84.)具有股權稀釋效應的公司債券有()。①可轉換公司債券②可分離交易的可轉換債券債券③附股權證公司債券④可交換公司債券?A.②③④B.①③④C.①②D.①②③正確答案：D參考解析：①、③項正確，由于可轉換債券（也稱附認股權證公司債）持有者可以通過轉換使自己成為普通股股東，認購權證持有者可以按預定的價格購買普通股，其行為的選擇有可能造成公司普通股增加，使得每股收益變小。通常稱這種情況為股權稀釋，即由于普通股股份的增加，使得每股收益有所減少的現象稱為股權的稀釋。②項正確，可分離交易的可轉換債券全稱是“認股權和債券分離交易的可轉換公司債券”，是可轉換債券的一種，因此也具有股權稀釋效應。④項錯誤，可交換公司債券交換的是已發行的股票，因此不具有股權稀釋效應。因此，①、②、③項符合題意，故本題選D選項。(85.)按投資標的劃分，證券投資基金可分為()。①債券基金；②股票基金；③貨幣市場基金；④單位信托基金。?A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：基金的投資標的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合型基金、貨幣市場基金等(86.)不參與基金會計核算的基金費用有()①管理費②托管費③申購費④認購費?A.①②B.②④C.③④D.①②③正確答案：C參考解析：在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發生的由基金投資者承擔的費用，主要包括申購費（認購費）、贖回費及基金轉換費等；另一類是基金管理過程中發生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產承擔。上述兩大類費用的性質是不同的。第一類費用并不參與基金的會計核算，而第二類費用則需要直接從基金資產中列支，其種類及計提標準需在基金合同及基金招募說明書中明確規定。(87.)給出有關()的數據,可以計算出基金份額凈值。①基金資產總值和基金負債②基金資產凈值和基金總份額③基金總份額、基金總資產和基金負債④基金負債和基金總份額?A.③④B.②③C.①②D.①④正確答案：B參考解析：基金資產凈值除以基金當前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產凈值=基金資產總值一基金負債基金份額凈值=基金資產凈值／基金總份額已知①的指標，求不出份額凈值；已知②的指標，可以得到份額凈值；已知③的指標，可以得到份額凈值；已知④的指標，求不出份額凈值(88.)公司發行不動產抵押公司債券時通常用作抵押的有()。①有價證券②藝術品③房屋④土地?A.①②B.②③④C.③④D.①③正確答案：C參考解析：不動產抵押債券是以土地、設備、房屋等不動產為抵押擔保品所發行的公司債券。(89.)關于企業集團財務公司發行金融債券應該具備的條件，下列說法錯誤的有()。①已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的150％②發行金融債券后，資本充足率不低于10％③財務公司成立6個月以上④申請前1年注冊資本金不低于2億元人民幣?A.①②③④B.①③C.①③④D.②④正確答案：C參考解析：企業集團財務公司發行金融債券應具備的條件有：財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的100％；①項錯誤發行金融債券后，資本充足率不低于10%；②項正確申請前一年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產不低于行業平均水平；④項錯誤財務公司設立一年以上，經營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的盈利預期等條件。③項錯誤故錯誤的是①、③、④項。(90.)會員制證券交易所設有的機構有()。①董事會；②理事會；③會員大會；④監察委員會。?A.②③④B.①④C.①②③D.①③④正確答案：A參考解析：會員制證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。會員制證券交易所設會員大會、理事會和監察委員會。(91.)金融市場的重要性表現在()。①促進儲蓄一投資轉化；②優化資源配置；③反映經濟狀態；④宏觀調控?A.①②③④B.②③④C.①②④D.①②③正確答案：A參考解析：金融市場的重要性表現在促進儲蓄一投資轉化；優化資源配置；反映經濟狀態；宏觀調控。(92.)下列關于風險管理相應概念，說法正確的有()。①風險管理的目標應通過對風險的識別、計量和評估，選擇最有效的方式，主動地、有目的地、有計劃地處理風險來實現②風險管理應以最小成本爭取獲得最大安全保證③良好的風險管理有助于降低決策錯誤概率④良好的風險管理不能避免損失發生?A.①③B.①②③C.③④D.①②④正確答案：B參考解析：風險管理