金融市場基礎知識-07月《金融市場基礎知識》押題密卷6單選題（共99題，共99分）(1.)股票票面上標明的金額，是股票的()。A.賬面價值B.票面價值C.清算價值（江南博哥）D.內在價值正確答案：B參考解析：考查股票票面價值的概念。(2.)股票屬于以下()類型的證券。A.物權證券B.債權證券C.證權證券D.權證證券正確答案：C參考解析：區分證權證券和權證證券的概念，證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，是權利的載體，權利是已經存在的，股票是以股份存在為條件的，是證權證券。(3.)下列關于股票的說法錯誤的是()。A.股票屬于資本證券，但又不是一種現實的資本B.股票代表了股東對股份公司凈資產的所有權C.股票是一種有價證券，其本身沒有價值D.股東權利的轉讓在股票占有的轉移之后進行正確答案：D參考解析：考查股票定義及性質。股票是一種有價證券，其本身沒有價值。股票實質上代表股東對股份公司凈資產的所有權。股東權利的轉讓應與股票占有的轉移同時進行。(4.)做市商收取買賣證券差價的證券交易機制是()。A.定期交易B.連續交易C.指令驅動D.報價驅動正確答案：D參考解析：報價驅動被稱為做市商市場，證券交易的買價與賣價都由做市商給出，其收人來源是買賣證券的差價。(5.)將中國資本市場中形成“傳統龍頭企業+新興成長行業領軍企業”組合的股指是()。A.上證綜指B.深證100指數C.深證成分指數D.行業分類指數正確答案：B參考解析：考查深證100股的特點。深證100指數于2003年初發布，由深圳證券市場市值規模最大、成交最活躍的100家A股上市公司組成，不僅包含了深市主板中的藍籌價值型企業，還不斷吸納更多來自中小板和創業板的成長型優質企業，從而更好地體現深市多層次、高成長、創新型等特征，逐步發展成為中國資本市場“傳統行業龍頭企業+新興成長行業領軍企業”的組合。(6.)下列股份變動中，一般情況下，有可能導致股價下降的是()。①增發和定向增發②配股③可轉換債券轉換為股票④股份回購A.②③④B.①②③C.①③④D.①②④正確答案：B參考解析：股份回購減少供給增加需求，向市場傳達積極信息，通常會導致股價上漲；可轉換債券由于具有稀釋效應，有可能導致股價下跌；配股和增發根據增發價格、公司運營情況等因素的情況，既可能導致股票價格下降，又可能導致股票價格上漲。(7.)發生下列()情形可以申請非交易過戶。①繼承②捐贈③轉讓④法人資格喪失A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：轉讓應當通過交易過戶。(8.)股票分析中，量化分析方法可以應用于()。①證券估值②策略制定③績效評估④風險計量A.①②③④B.②③④C.①②D.③④正確答案：A參考解析：考查量化分析方法的應用；如證券估值、組合構造與優化、策略制定、績效評估和風險計量與風險投資等相關問題。(9.)委托指令可以根據不同的依據，劃分為()。.①整數委托和零數委托②買進委托和賣出委托③市價委托和限價委托④定時委托和不定時委托A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：委托指令的基本類別。(10.)在考慮影響公司股價變動的因素時，對于公司經營中的財務狀況，常用來衡量其安全性的指標有()。①每股收益②債務擔保比率③杠桿比率④銷售利潤率A.①②B.③④C.②③D.①③正確答案：C參考解析：考查公司財務狀況安全性的衡量指標，包括資產負債率、產權比率、債務擔保比率、長期債務比率、短期債務比率等目標。每股收益反映盈利性。(11.)中央銀行采取寬松性貨幣政策，()貨幣供給，促使股價()。A.增加下降B.增加上升C.減少下降D.減少上升正確答案：B參考解析：考查貨幣政策對股價變動的影響。中央銀行采取寬松性貨幣政策，增加貨幣供給，股市資金增加，對股票的需求增加，立即促使股價上升。(12.)股票價格的波動是對市場供求均衡狀態偏離的調整，這是股票分析方法中()的看法。A.基本分析法B.技術分析法C.量化分析法D.定性分析法正確答案：B參考解析：考查技術分析法的內容。(13.)封閉式基金有固定的存續期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經()通過并經監管機構同意可適當延長期限。A.中國證監會B.持有人大會C.證券交易所D.基金行業自律組織正確答案：B參考解析：封閉式基金存續期延長需經過持有人大會通過。(14.)有宏觀經濟“晴雨表”之稱的是()。A.主板市場B.中小板市場C.全國中小企業股份轉讓系統D.券商柜臺市場正確答案：A參考解析：主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經濟發展狀況，有宏觀經濟“晴雨表”之稱。(15.)企業集團財務公司發行金融債券應該具備的條件包括：財務公司設立()以上。A.—年B.半年C.兩年D.三年正確答案：A參考解析：考查企業集團財務公司發行金融債券應該具備的條件。企業集團財務公司發行金融債券應具備以下條件：①具有良好的公司治理結構、完善的投資決策機制、健全有效的內部管理和風險控制制度及相應的管理信息系統。②具有從事金融債券發行的合格專業人員。③依法合規經營，符合原中國銀監會有關審慎監管的要求，風險監管指標符合監管機構的有關規定。④?財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的100%，發行金融債券后，資本充足率不低于10%。⑤?財務公司設立1年以上，經營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的盈利預期。⑥?申請前1年，不良資產率低于行業平均水平，資產損失準備撥備充足。⑦?申請前1年，注冊資本金不低于3億元，凈資產不低于行業平均水平。⑧?近3年無重大違法違規記錄。⑨無到期不能支付債務。⑩中國人民銀行和原中國銀監會規定的其他條件。(16.)關于風險管理，人們在生活與工作中呈現出兩種具有明顯差異甚至對立的語言體系，以下不屬于風險專業語言的是()。A.風險積累B.對沖風險C.風險轉移D.風險資本正確答案：A參考解析：考查通俗風險語言和專業風險語言之間的區別。專業語言，是指過去幾十年隨著金融風險管理專業化而發展起來的專業語言體系，典型代表包括管理風險、對沖風險、多樣化分散風險、配置風險、計量風險、風險定價、風險轉移、補償風險、風險撥備、風險評級、風險監管、風險調整資本收益率（RAROC）、在險價值（VaR）、風險資本等。(17.)商業銀行利用自身在機構網點、技術手段和信息處理等方面的優勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續費的業務是()。A.中間業務B.表外業務C.表內業務D.其他業務正確答案：A參考解析：中間業務是銀行利用自身在機構網點、技術手段和信息處理等方面的優勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續費的業務。中間業務包括兩類，一般意義上的金融服務業務類業務和一般意義上的表外業務。中間業務不需要動用銀行自己的資金，且具有收入穩定、風險程度低的特點，集中體現了商業銀行的服務功能。(18.)科創板《上市規則》圍繞企業預計市值、營收兩大核心設置了5套上市標準，下述關于第一套“市值+凈利潤+收入”標準正確的是()。A.預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于1億元B.預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于5000萬元，或者預計市值不低于人民幣8億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于1億元C.預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于5000萬元，或者預計市值不低于人民幣8億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于5000萬元D.預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于5000萬元正確答案：A參考解析：考查了科創板上市指標知識。第一套“市值+凈利潤+收入”標準：預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于1億元。(19.)()是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。A.證券經紀業務B.證券投資顧問業務C.證券投資咨詢業務D.證券資產管理業務正確答案：B參考解析：考查證券投資顧問業務的概念。證券投資顧問業務是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。(20.)風險的應對主要是證券公司根據風險識別、計量、監控及預警等情況，針對不同類別、不同發生概率及不同損失程度的風險所采取的應對措施，主要包括()等。①風險偏好管理②風險限額③感知風險④風險定價與撥備A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：B參考解析：考查對風險應對的認識。風險的應對主要是證券公司根據風險識別、計量、監控及預警等情況，針對不同類別、不同發生概率及不同損失程度的風險所采取的應對措施，主要包括風險偏好管理、風險限額、風險定價與撥備、風險緩釋，以及應急計劃等。(21.)下列普通機構投資者符合參與期權交易條件的有()。①甲機構在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計為人民幣50萬；凈資產為人民幣100萬元②乙機構在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計為人民幣50萬元；凈資產為人民幣50萬元③丙機構在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計為人民幣100萬元；凈資產為人民幣100萬元④丁在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計為人民幣100萬元；凈資產為人民幣200萬元A.①③④B.④C.③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查普通機構投資者參與期權交易條件。在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計不低于人民幣100萬元；凈資產不低于人民幣100萬元。(22.)債券的開戶合同應當包括()事項。①委托人真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號②委托人與證券公司之間的權利和義務③確立開戶合同的有效期限④延長合同期限的條件和程序A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查開戶合同需要包含的事項。開戶合同應包括如下事項：委托人的真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號碼等；委托人與證券公司之間的權利和義務，并同時認可證券交易所營業細則和相關規定以及經紀商公會的規章作為開戶合同的有效組成部分；確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。(23.)金融機構對風險的承擔受限制于()。①金融機構本身的管理專長②金融機構承擔風險的能力③風險與收益的匹配狀況④金融市場的系統性風險A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：考查以風險換收益不意味著無限制的承擔風險。(24.)下面()屬于政策性銀行發行金融債券應向中國人民銀行報送的文件。①金融債券發行申請報告②發行人近三年經審計的財務報告及審計報告③承銷協議④金融債券發行辦法A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查政策性銀行發行金融債券的條件。政策性銀行發行金融債券應向中國人民銀行報送下列文件：金融債券發行申請報告；發行人近3年經審計的財務報告及審計報告；金融債券發行辦法；承銷協議；中國人民銀行要求的其他文件。(25.)下面關于公司債券的說法正確的是()。①非公開發行公司債券必須進行信用評級②對公司債券發行沒有強制性擔保要求③非公開發行公司債券是否進行信用評級由發行人確定④非公開發行公司債券，募集資金用于約定的用途A.①④B.①③④C.②③④D.②④正確答案：C參考解析：公司債的相關內容。(26.)行為金融學認為，有一項因素是影響投資決策和資產定價不可或缺的重要因素，主要通過投資者對資產價格走勢的預期來體現，該因素為()。A.文化因素B.人口因素C.體制或管理因素D.心理因素正確答案：D參考解析：行為金融學認為心理因素是影響投資決策和資產定價不可或缺的重要因素，主要通過投資者對資產價格走勢的預期來體現。(27.)將金融市場劃分為債務市場和權益市場的標準是()。A.交易工具B.發行流通性質C.交割方式D.金融資產的種類正確答案：A參考解析：考查金融市場的分類，按交易工具分為債權市場和權益市場(28.)貨幣乘數指()。A.基礎貨幣和貨幣供給之間的倍數B.貸款數和貨幣供給之間的倍數C.存款數和貨幣供給之間的倍數D.準備金數與貨幣供給之間的倍數正確答案：A參考解析：考查貨幣乘數的公式。貨幣乘數指基礎貨幣和貨幣供給之間的倍數。(29.)實施風險控制策略的成本主要在于()的支出。A.風險分析B.經濟資本配置C.控制費用D.風險回報正確答案：C參考解析：考查實施風險策略的成本。因此，實施風險控制策略的成本主要在于控制費用的支出。(30.)證券公司甲欲設立一家私募基金子公司乙，乙公司根據稅收、監管等需求設立基金管理機構丙，下列甲、乙、丙的做法錯誤的是()。A.甲以自有資金全資設立乙B.乙持有丙30%的股權，且擁有管理控制權C.乙不得成為對所投資企業的債務承擔連帶責任的出資人D.丙不得對外提供擔保正確答案：B參考解析：私募基金子公司根據稅收、政策、監管、合作方需求等需要下設基金管理機構等特殊目的機構的，應當持有該機構35%以上的股權或出資，且擁有管理控制權。(31.)創業板上市公司非公開發行股票發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的()。A.70%B.75%C.80%D.90%正確答案：C參考解析：創業板上市公司非公開發行股票的發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%。(32.)私募基金不能進行公開的發售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數常常受到嚴格的限制，以下關于私募基金合格投資者的說法正確的是()。A.合格投資者需要具備相應的風險識別和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不能低于50萬元B.凈資產不低于1000萬元的單位C.金融資產不低于200萬元的個人D.最近兩年年均收入不低于50萬元的個人正確答案：B參考解析：私募基金合格投資者需要具備相應的風險識別和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不能低于100萬元且符合下列標準的單位或個人：凈資產不低于1000萬元的單位；金融資產不低500萬元的個人或者最近三年年均收入不低于40萬元的個人。(33.)下列關于中央銀行票據的說法有誤的是()。A.期限通常在6個月到3年B.中央銀行票據實質是中央銀行債券C.具有短期性的特點D.發行它的目的主要是進行對沖操作，回收外匯占款所投放的基礎貨幣正確答案：A參考解析：考查中央銀行票據概念。中央銀行票據的期限通常在3個月到3年。(34.)集合類企業債券，簡稱為集合債券，是指以多個發行人作為聯合發行主體，按照()的原則共同發行的企業債券。①統一組織②分別負債③統一擔保④集合發行A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正確答案：B參考解析：考查集合債券的定義。集合債券是指以多個發行人作為聯合發行主體，按照統一組織、分別負債、統一擔保、集合發行的原則共同發行的企業債券。(35.)下面關于風險，說法正確的是()。①風險識別是進行風險管理的基礎工作和前提條件②市場風險包括股票價格風險、債券價格風險、商品價格風險、金融衍生品價格風險等③某債券發行人不能如期還本付息、債券發行人破產倒閉，這對債券持有人而言，就發生了風險事件④風險轉移是指投資者通過購買某種金融產品或采取某些合法的手段將風險轉嫁給愿意和有能力承接的主體A.③④B.①②③C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查風險的相關綜合性內容。選項①②③④說法正確。(36.)按照《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三條的規定，適當性管理工作包括以下()內容。①向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券期貨服務的機構應當遵守法律、行政規范、《證券期貨投資者適當性管理辦法》及其他有關規定②在銷售產品或者提供服務的過程中，勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況，深人調查分析產品或者服務信息，科學有效評估，充分揭示風險③基于投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同風險登記等因素，提出明確的適當性匹配意見④將適當的產品或者服務銷售提供給適合的投資者，并對違法違規行為承擔法律責任A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查《證券期貨投資者適當性管理辦法》的相關內容。根據《管理辦法》第三條的規定，適當性管理工作是指：“向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券期貨服務的機構應當遵守法律、行政法規、本辦法及其他有關規定，在銷售產品或者提供服務的過程中，勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調查分析產品或者服務信息，科學有效評估，充分揭示風險，基于投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同風險等級等因素，提出明確的適當性匹配意見，將適當的產品或者服務銷售或者提供給適合的投資者，并對違法違規行為承擔法律責任。”(37.)政府作為債券發行的重要主體之一，所籌集的資金可以用來()。①協調財政資金短期周轉，彌補財政赤字②興建大型基礎設施項目③實施某項特殊政策④彌補戰爭費用A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查政府和政府機構發行債券的作用。以上選項均正確。(38.)根據利息支付方式的不同，金融債券可分為()和()。①附息金融債券②貼現金融債券③普通金融債券④累進利息金融債券A.①②B.②③C.③④D.②④正確答案：A參考解析：考查金融債券的分類。根據利息支付方式的不同，金融債券可分為附息金融債券和貼現金融債券；根據發行條件的不同，金融債券可分為普通金融債券和累進利息金融債券。(39.)中國證監會制定了統一適用于證券基金經營機構的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經營機構管理辦法》，主要內容包括()。①維持適當門檻，支持機構“走出去”②規范業務范圍，完善組織架構③督促母公司加強管控，完善境外機構管理④加強持續監管，完善跨境監管合作A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：中國證監會制定了統一適用于證券基金經營機構的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經營機構管理辦法》，主要內容包括以下四個方面：一是維持適當門檻，支持機構“走出去”；二是規范業務范圍，完善組織架構；三是督促母公司加強管控，完善境外機構管理；四是加強持續監管，完善跨境監管合作。(40.)國務院金融穩定發展委員會的職責有()。①落實黨中央、國務院關于金融工作的決策部署②審議金融業改革發展重大規劃③統籌金融改革和發展④指導中央金融改革發展與監管A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：國務院金融穩定發展委員會的職責包括五個方面，其中包括指導地方金融改革發展與監督，對金融管理部門和地方政府進行業務監督和履行問責。④的表述有問題。(41.)首次公開發行股票，關于網下投資者說法正確的是()。A.網下投資者參與報價時，不需要持有任何股份B.發行人不得設置網下投資者的具體條件C.主承銷商有權對網下投資者的條件進行核查D.主承銷商無權拒絕網下投資者的報價正確答案：C參考解析：首次公開發行股票，網下投資者所需滿足的條件。(42.)以下關于我國金融業主要行業的基本情況，不正確的是()。A.大型商業銀行在資產規模、資金來源和網點布局上占有主導地位B.證券業傳統業務面臨激烈的同質化競爭C.在分業監管體系下，相較于銀行業和證券業，信托業務的融資活動靈活性不具有優勢D.股份制銀行資產規模增長較快正確答案：C參考解析：在分業監管體系下，相較于銀行業和證券業，信托業務的融資活動更具靈活性優勢。(43.)定位為“作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構”的是()。A.國務院金融穩定發展委員會B.中國人民銀行C.中國人民銀行保險監督委員會D.國務院正確答案：A參考解析：國務院金融穩定發展委員會定位為“作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構”。(44.)根據《證券投資基金法》的規定，國務院證券監督管理機構應當自公開募集基金的募集注冊申請之日起()內依照法律、行政法規及國務院證券監督管理機構的規定進行審查，做出注冊或者不予注冊的決定。A.3個月B.6個月C.9個月D.1年正確答案：B參考解析：考查基金注冊的有關規定。根據《證券投資基金法》的規定，國務院證券監督管理機構應當自受理公開募集基金的募集注冊申請之日起六個月內依照法律、行政法規及國務院證券監督管理機構的規定進行審查，作出注冊或者不予注冊的決定。(45.)相對于創業板市場，資本市場最重要的組成部分是()。A.主板市場B.中小板市場C.全國中小企業股份轉讓系統D.券商柜臺市場正確答案：A參考解析：相對于創業板市場，主板市場是資本市場最重要的組成部分。中小板市場屬于主板市場。券商柜臺市場屬于場外市場。(46.)證券機構應該建立健全的()體系，定期對公司所面臨的風險狀況進行檢測，編制風險報告，確保各類風險信息順暢和及時地在公司內部傳遞。A.風險預警B.風險監測C.風險報告D.風險控制正確答案：C參考解析：考查風險報告體系重要性。證券機構應該建立健全風險報告體系，定期對公司所面臨的風險狀況進行檢測，編制風險報告，確保各類風險信息順暢并及時地在公司內部傳遞。(47.)按照中國證監會發布的《上市公司證券發行管理辦法（2020年修訂）》，主板（中小企業板）上市公司公開發行股票需滿足的條件不包括()。A.最近12個月內不存在違規對外提供擔保的行為B.最近三個會計年度連續盈利C.最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的20%D.上市公司最近三年及一期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告正確答案：C參考解析：最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。(48.)按照《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》，地方政府舉債采取政府債券方式：沒有收益的公益性事業發展確需政府舉借一般債務的，由地方政府發行一般債券融資，主要以()償還。A.公共預算收入B.政府性基金C.專項收入D.財政撥款正確答案：A參考解析：政府一般債券的償還款來源。地方政府舉債采取政府債券方式：沒有收益的公益性事業發展確需政府舉借一般債務的，由地方政府發行一般債券融資，主要以一般公共預算收入償還；有一定收益的公益性事業發展確需政府舉債專項債務的，由地方政府通過發行專項債券融資，以對應的政府性基金或專項收入償還。(49.)若甲證券金融公司從事轉融通業務的年稅后利潤為68萬元，則當年甲證券金融公司應提取的準備金為()。A.10、2萬元B.6、8萬元C.20、4萬元D.3、4萬元正確答案：B參考解析：證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金。中國證監會可以根據防范證券金融公司風險的需要調整提取比例。本題甲證券金融公司從事轉融通業務的年稅后利潤為68萬元，68x10%=6.8萬元，故本題選B。(50.)如果期望尾損失與VaR值的差越大，說明該組合（或證券）損益分布的肥尾性越()，風險在相同的VaR水平上更()。A.弱高B.弱低C.強高D.強低正確答案：C參考解析：考查對期望尾損失的理解。如果期望尾損失與VaR值的差越大，說明該組合（或證券）損益分布的肥尾性越強，風險在相同的VaR水平上更高。(51.)1774年，世界上第一個封閉式投資基金誕生于()。A.美國B.英國C.瑞士D.荷蘭正確答案：D參考解析：考查證券投資基金的起源。荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇（AdriaanvanKetwich）于1774年創立的名叫“團結就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金其基金名稱貼切地詮釋了積少成多、分散風險的基金理念。(52.)根據個人投資者對待投資中風險和收益的態度，可以將投資者分為以下()類型。①風險敏感型②風險偏好型③風險中立型④風險規避型A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：C參考解析：考查個人投資者風險類型。根據個人投資者對待投資中風險和收益的態度，理論上可分為風險偏好型、風險中立型和風險規避型三種。(53.)風險轉移可分為()。①合同轉移②非保險轉移③計劃轉移④保險轉移A.①④B.①③C.②④D.③④正確答案：C參考解析：考查風險轉移的分類。(54.)—般情況下，關于發債機構申請發行國際開發機構人民幣債券的條件，下面說法正確的是()。①發債機構已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在10億美元以上②發債機構已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在5億美元以上③發債機構經兩家（含兩家）評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力④人民幣債券信用級別為AA級（或相當于AA級）以上A.②④B.①③④C.②③D.②③④正確答案：B參考解析：考查人民幣債券的相關內容。國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券應具備以下條件：第一，財務穩健，資信良好，經兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別為AA級（或相當于AA級）以上。第二，已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經國務院批準予以豁免的除外。第三，所募集資金用于向中國境內的建設項目提供中長期固定資產貸款或提供股本資金，投資項目符合中國國家產業政策、利用外資政策和固定資產投資管理規定。(55.)資產證券化可以提升資產負債管理能力，優化財務狀況。其對發起人的資產負債管理的提升作用體現在它可以解決資產和負債的不匹配性。這種“不匹配性”主要表現在()。①流動性和期限的不匹配②利率的不匹配③品種類型的不匹配④風險權重的不匹配A.③④B.①②C.①③D.②③正確答案：B參考解析：考查資產證券化興起的經濟動因。(56.)ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，還有“最小申購、贖回份額”的規定，通常，最小申購、贖回單位在()萬份、()萬份或()萬份。①10②30③50④100A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：D參考解析：考查ETF的最小申購、贖回份額的界定。ETF有“最小申購、贖回份額”的規定，通常最小申購、贖回單位在30萬份、50萬份或100萬份，申購、贖回必須以最小申購、贖回單位的整數倍進行，一般只有機構投資者才有實力參與一級市場的實物申購與贖回交易。(57.)影響金融市場運行的主要宏觀經濟變量包括()。①國內生產總值②經濟周期③通貨膨脹與利率④匯率和國際資本流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：影響金融市場運行的主要宏觀經濟變量包括國內生產總值，經濟周期，通貨膨脹與利率，匯率和國際資本流動。(58.)常見的間接融資方式有()。①銀行信用融資②消費信用融資③租賃融資④商業信用融資A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：本題主要考查間接融資方式。間接融資方式包括銀行信用融資、消費信用融資、租賃融資等。(59.)《證券投資基金法》規定，基金資產必須由獨立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金托管人成為基金的當事人之一。基金托管人的職責主要體現在()等方面。①資產保管②基金估值③會計復核④資金清算A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：考查基金托管人和基金管理人的職責，切勿混淆。基金估值是基金管理人的職責。(60.)自2006年之后，納斯達克的分層制度將市場分為()三個板塊。①納斯達克全球精選市場②納斯達克貨幣市場③納斯達克資本市場④納斯達克全球市場A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：本題主要考查美國納斯達克股票市場的分層。(61.)下面屬于風險管理的方法是()。①風險預防②風險規避③風險分散④風險補償A.③④B.①③④C.①②③D.①②③④正確答案：D參考解析：考查風險管理的方法。風險管理的主要方法包括：風險預防、風險規避、風險分散、風險對沖、風險轉移和風險補償。(62.)按照《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》的規定，自2019年1月1日起慈善組織開展投資活動應采用下列()方式。①購買商業銀行等金融機構發行發售的理財產品②委托專業投資管理機構管理和運作的財產③投資人身保險產品④直接進行與慈善組織宗旨和業務范圍相關的股權投資A.①②B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查社會公益基金。《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》規定，自2019年1月1日起慈善組織開展投資活動應采用下列方式：購買商業銀行等金融機構發行發售的理財產品；委托專業投資管理機構管理和運作財產；直接進行與慈善組織宗旨和業務范圍相關的股權投資。(63.)關于科創板申報要求，下列說法正確的是()。A.無論通過市價還是限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量均應當不小于200股B.賣出科創板股票時，余額不足200股的部分，應當分次申報賣出C.通過市價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應不超過5萬股D.通過限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應不超過10萬股正確答案：A參考解析：通過限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量均應當不小于200股，且不超過10萬股；通過市價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量均應當不小于200股，且不超過5萬股。賣出時，余額不足200股的部分，應當一次性申報賣出。(64.)首次公開發行股票并在主板（中小企業板）上市所需滿足的條件不包括()A.發行人依法設立且持續經營時間在3年以上的股份有限公司，但經國務院批準的除外。B.最近1期末無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資產的比例不得高于20%C.最近3個會計年度凈利潤均為正數，且現金流量累計超過人民幣3000萬元D.最近3個會計年度經營活動產生的現金流量累計超過人民幣5000萬元或最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元。正確答案：C參考解析：首次公開發行股票并在主板（中小企業板）上市所需滿足的條件；最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，最近3個會計年度經營活動產生的現金流量累計超過人民幣5000萬元，或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元。(65.)完整的貨幣乘數公式與理論上的貨幣乘數公式之間的差別不在于()。A.公眾手中是否保留部分存款B.提取現金與活期存款總額的比率是否為零C.是否考慮超額準備金影響D.是否考慮法定存款準備金影響正確答案：D參考解析：理論上的貨幣乘數簡單表示為法定存款準備金的倒數，但是在存款貨幣創造過程中存在一系列漏出因素，選項A、選項B、選項C均為需要考慮的漏出因素，經過漏出因素的調整，才是完整的貨幣乘數。(66.)下列關于利率按是否固定分類，說法正確的是()。A.固定利率債券不確定性大B.浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險C.可調利率債券對利率進行不定期的調整D.可調利率的調整間隔只有6個月和1年正確答案：B參考解析：考查債券按利率是否固定分類。債券按利率是否固定分類，可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調利率債券。固定利率債券是指在發行時規定了整個償還期內利率不變的債券，其投資成本和投資收益可以事先預計，不確定性較小。浮動利率債券是指發行時規定債券隨市場利率定期浮動的債券，由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險。可調利率債券在債券存續期內允許根據一些事先選定的參考利率指數的變化，對利率進行定期調整，調整間隔往往事先預定，包括1個月、6個月、1年、2年、3年或5年。(67.)下列關于資產證券化興起的經濟動因的說法不正確的有()。①資產證券化最基本的功能是融資②資產證券化可以解決資產和負債的不匹配③資產證券化交易中的證券一般都是單一品種④資產證券化產品的風險權重比基礎資產本身的風險權重高A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：C參考解析：考查資產證券化興起的經濟動因。資產證券化最基本的功能是提高資產的流動性；資產證券化交易中的證券一般不是單一品種，而是通過對現金流的分割和組合，可以設計出具有不同檔級的證券；一般而言，資產證券化產品的風險權重比基礎資產本身的風險權重低得多。(68.)中國銀行間市場交易商協會負責受理企業債務融資工具的發行注冊。交易商協會設注冊委員會，注冊委員會通過注冊會議行使職責。下面關于注冊委員會說法正確的是()。①注冊會議原則上每周召開一次②注冊會議原則上每3天召開一次③注冊會議由5名注冊委員會委員參加④注冊會議由3名注冊委員會委員參加A.①④B.①③C.②③D.②④正確答案：B參考解析：考查短期融資融券的發行注冊。注冊會議原則上每周召開一次。注冊會議由5名注冊委員會委員參加。參會委員從注冊委員會全體委員中抽取。注冊會議召開前，辦公室應至少提前2個工作日將經過初審的企業注冊文件和初審意見送達參會委員。參會委員應對是否接受債務融資工具的發行注冊作出獨立判斷。2名以上（含2名）委員認為企業沒有真實準確、完整、及時披露信息，或中介機構沒有勤勉盡責的，交易商協會不接受發行注冊。注冊委員會委員擔任企業及其關聯方董事、監事、高級管理人員，或者存在其他情形足以影響其獨立性的，該委員應回避。(69.)按照我國《證券法》的規定，證券交易必須實行的原則是()。①公正②平等③公開④公平A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：按照我國《證券法》的規定，證券交易必須實行的公開、公平、公正的原則。(70.)金融衍生工具依據其自身交易的方法和特點可以分為()。①金融遠期合約②金融期貨③股權類產品的衍生工具④金融互換A.①②③④B.①②③C.①②④D.①③④正確答案：C參考解析：考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。股權類產品的衍生工具屬于金融衍生工具，是按照基礎工具分類下的一種。(71.)證券公司開展自營業務要求()。①治理結構健全，內部管理有效，能夠有效控制業務風險②建立完備的業務管理制度、投資決策機制、操作流程和風險監控體系③公司有合格的高級管理人員及適當數量的從業人員、安全平穩運行的信息系統④對公開發行募集文件的真實性、準確性和完整性進行核查，向中國證監會出具保薦意見A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：本題考查證券公司開展自營業務的要求。證券公司開展自營業務，要求治理結構健全，內部管理有效，能夠有效控制業務風險；公司有合格的高級管理人員及適當數量的從業人員、安全平穩運行的信息系統；建立完備的業務管理制度、投資決策機制、操作流程和風險監控體系。④是保薦機構的義務，故本題選A.全網統計：本題被答233次，網友正確率為82%245(72.)構成我國信用債市場主體的有()。①中期票據②短期融資券③企業債④公司債A.①②③④B.①②③C.②③④D.①②③正確答案：A參考解析：中期票據、短期融資券、企業債、公司債四個主要品種構成我國信用債市場主體。(73.)按照《商業銀行法》的規定，除國家另有規定外，商業銀行等銀行業金融機構在中國境內不得從事的業務有()。①從事信托投資業務②從事證券經營業務③向非自用不動產投資④向非銀行金融機構和企業投資⑤利用自有資金買賣債券A.①②③④B.②③④⑤C.①②③⑤D.①②③④⑤正確答案：A參考解析：考查銀行業金融機構特點。按照《商業銀行法》的規定，銀行業金融機構可用資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規定外，在中國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資。(74.)對于監事會會議表述正確的有()。①監事會會議由監事長負責召集和主持②監事會至少每年召開一次③監事長、1/3以上監事可以提議召開臨時監事會會議④監事會決議應當經2/3以上的監事通過⑤監事會決議應當在會議結束后2個工作日向中國證監會報告A.①③④B.①②⑤C.①③⑤D.①②③④⑤正確答案：C參考解析：考查監事會會議的知識。監事會至少每6個月召開一次會議；監事會決議應當經半數以上監事通過。(75.)下面關于中國證券業協會的表述正確的有()。①中國證券業協會正式成立于1991年8月28日②具有獨立法人地位、由經營證券業務的證券公司自愿組成③是非營利性社會團體法人，是證券業的自律組織④采取會員制的組織形式，證券公司應當加入中國證券業協會⑤中國證券業協會章程由會員大會制定，并報中國證監會備案A.①②③④B.②③④⑤C.①③④⑤D.①②③④⑤正確答案：C參考解析：考查中國證券業協會介紹。按照《證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關規定，中國證券業協會是具有獨立法人地位、由經營證券業務的金融機構自愿組成的行業性自律組織，是非營利性的社會團體法人。(76.)中國資本市場首部專門規范適當性管理的行政規章是()。A.《證券投資基金法》B.《證券期貨投資者適當性管理辦法》C.《創業板市場投資者適當性管理暫行規定》D.《證券公司監督管理條例》正確答案：B參考解析：考查我國投資者適當性管理的相關制度。2016年12月12日，中國證監會發布《證券期貨投資者適當性管理辦法》，這是中國資本市場首部專門規范適當性管理的行政規章，是投資者保護領域的基礎性制度，其核心理念就是“將適當的產品銷售給適當的投資者”。(77.)在QDII制度中，單只基金、集合管理計劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計劃凈值的()，在基金、集合計劃托管賬戶的存款可以不受上述限制。A.10%B.15%C.20%D.25%正確答案：C參考解析：考查合格境內機構投資者相關知識。在QDII制度中，單只基金、集合管理計劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計劃凈值的20%。(78.)以誠信與資質為標準的市場準入制度要求證券公司切實保護()的高管人員。A.不合規、不稱職B.誠信專業、遵規守法C.違法違規D.虛造業務、謊報數據正確答案：B參考解析：考查以誠信與資質為標準的市場準入制度內容。將業務許可與證券公司資本實力掛鉤，要求證券公司必須達到從事不同業務的最低資本要求；加強證券公司高管人員的監管，切實保護誠信專業、遵規守法的高管人員，淘汰不合規、不稱職的高管人員，處罰違法違規的高管人員，逐步培育證券業合格的職業經理群體。(79.)下面有關證券交易所總經理的表述錯誤的是()。A.證券交易所的總經理每屆任期3年B.總經理由中國證監會任免C.副總經理按照中國證監會相關規定任免或聘任D.提議召開臨時監事會正確答案：D參考解析：考查證券交易所總經理職能。提議召開臨時監事會是監事長的職能。(80.)我國的開放式基金于每個交易日估值，并于()公告份額凈值。A.每周五B.當日C.不晚于下一個交易日D.兩日后正確答案：C參考解析：考查開放式基金的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。(81.)在合格境外機構投資者中，對商業銀行的資產規模的要求如下：經營銀行業務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于()億美元。A.5B.20C.50D.70正確答案：C參考解析：考查合格境外機構投資者相關知識。商業銀行：經營銀行業務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元。(82.)在證券投資基金運作的三大部分中，處于核心作用的是()，其他活動都圍繞和服務于這一核心活動。A.基金的市場營銷B.基金的會計核算C.基金的投資管理D.基金的后臺管理正確答案：C參考解析：基金投資管理是按照既定的投資策略，實現基金的投資目標的過程，體現了管理人的價值。(83.)1774年，世界上第一個投資基金誕生于()。A.美國B.英國C.瑞士D.荷蘭正確答案：D參考解析：考查證券投資基金的起源。荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇（AdriaanvanKetwich）于1774年創立的名叫“團結就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金其基金名稱貼切地詮釋了積少成多、分散風險的基金理念。(84.)資產管理計劃應當具有明確、合法的投資方向，具備清晰的風險收益特征，并區分最終投向資產類別，下列規定確定資產管理計劃所屬類別的說法中錯誤的是()。A.投資于商品及金融衍生品的持倉合約價值的比例不低于資產管理計劃總資產80%，且衍生品賬戶權益超過資產管理計劃總資產30%的，為商品及金融衍生品類B.投資于存款、債券等債權類資產的比例不低于資產管理計劃總資產80%的，為固定收益類C.投資于股票、未上市企業股權等股權類資產的比例不低于資產管理計劃總資產80%的，為權益類D.投資于債權類、股權類、商品及金融衍生品類資產的比例未達到前三類產品標準的，為混合類正確答案：A參考解析：考查資產管理計劃所屬類別。投資于商品及金融衍生品的持倉合約價值的比例不低于資產管理計劃總資產80%,且衍生品賬戶權益超過資產管理計劃總資產20%的，為商品及金融衍生品類；(85.)金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。這體現了金融衍生工具基本特征中的()。A.跨期性B.杠桿性C.聯動性D.不確定性或高風險性正確答案：B參考解析：考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區分。(86.)按照權證行權的基礎資產或標的資產，可將權證分為()。A.股權類權證、債權類權證以及其他權證B.認股權證和備兌權證C.認購權證和認沽權證D.平價權證、價內權證和價外權證正確答案：A參考解析：考查權證的分類。按照權證行權的基礎資產或標的資產，可將權證分為股權類權證、債權類權證以及其他權證。按照權證行權所買賣的標的股票來源不同，可分為認股權證和備兌權證。按照持有人權利的性質不同，權證分為認購權證和認股權證。按照權證的內在價值，可分為平價權證、價內權證和價外權證。按照權證持有人行權的時間不同，可以將權證分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等。(87.)企業債券的定價存在利率限制，要求發債利率不高于同期銀行存款利率的()。A.20%B.30%C.40%D.50%正確答案：C參考解析：企業債券的定價存在利率限制，要求發債利率不高于同期銀行存款利率的40%。(88.)如果投資者能以合理的價格快速成交，說明了證券交易機制的()目標得到了實現。A.流動性B.穩定性C.有效性D.效益性正確答案：A參考解析：考查對證券交易機制目標內涵的理解。流動性。證券的流動性是證券市場生存的條件。如果證券市場缺乏流動性，或者說不能提供充分的流動性，證券市場的功能就要受到影響。從積極的意義上看，證券市場流動性為證券市場有效配置資源奠定了基礎。證券市場流動性包含兩方面的要求，即成交速度和成交價格。如果投資者能以合理的價格迅速成交，則市場流動性好；反過來，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。(89.)按照《證券公司私募投資基金子公司管理規范》的規定，證券公司設立私募基金子公司，公司章程有關對外投資條款中明確規定公司可以設立私募基金子公司，并經()審批。A.國務院證券監督管理委員會B.中國證監會C.注冊地中國證監會派出機構D.證券交易所正確答案：C參考解析：按照《證券公司私募投資基金子公司管理規范》的規定，證券公司設立私募基金子公司，公司章程有關對外投資條款中明確規定公司可以設立私募基金子公司，并經注冊地中國證監會派出機構審批。(90.)借款負債的渠道主要包括()。①向中央銀行借款②同業借款③存款負債④回購協議A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：借款負債的渠道主要包括向中央銀行借款、同業借款、回購協議以及國外市場借款等。商業銀行負債業務包括