金融市場基礎(chǔ)知識-5月《金融市場基礎(chǔ)知識》押題密卷4單選題（共100題，共100分）(1.)滬深300指數(shù)()調(diào)整一次。A.1周B.1個月C.6個月D.12個（江南博哥）月正確答案：C參考解析：滬深300每半年調(diào)整一次。(2.)發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露()。①戰(zhàn)略投資者的選擇標準②持有期限③向戰(zhàn)略投資者配售的股票金額④向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露的內(nèi)容。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標準、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限等。(3.)股票在二級市場上交易的價格是股票的()。A.理論價格B.現(xiàn)值C.市場價格D.內(nèi)在價值正確答案：C參考解析：考查股票市場價格的概念。(4.)期限在1年以上的資金的跨國流動是()。A.貿(mào)易資金的流動B.套利性資金的流動C.國際長期資金流動D.保值性資金的流動正確答案：C參考解析：本題主要考查國際長期資金流動方式，主要包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。(5.)運用組合投資策略，可以降低甚至消除()。A.市場風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險C.系統(tǒng)風(fēng)險D.政策風(fēng)險正確答案：B參考解析：運用組合投資策略，可以降低甚至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(6.)中國資本市場首部專門規(guī)范適當(dāng)性管理的行政規(guī)章是()。A.《證券投資基金法》B.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》C.《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》D.《證券公司監(jiān)督管理條例》正確答案：B參考解析：我國投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)制度。2016年12月12日，中國證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，這是中國資本市場首部專門規(guī)范適當(dāng)性管理的行政規(guī)章，是投資者保護領(lǐng)域的基礎(chǔ)性制度，其核心理念就是“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”。(7.)首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市所需滿足的條件不包括()。A.發(fā)行依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營時間在三年以上的股份責(zé)任有限公司B.最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不得高于20%C.最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)，且現(xiàn)金流量累計超過人民幣3000萬元D.發(fā)行人最近三年的實際控制人沒有發(fā)生變更正確答案：C參考解析：首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市所需滿足的條件;最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量累計超過人民幣5000萬元，或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。(8.)證券市場監(jiān)管的原則包括()。①監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則②保護投資者利益原則③“三公”原則④依法監(jiān)管原則A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：證券市場監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、保護投資者利益原則、“三公’，原則以及監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。(9.)滬、深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為()。A.3%B.5%C.8%D.10%正確答案：B參考解析：ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。(10.)下列不屬于境內(nèi)上市外資股特點的是()。A.記名股票B.人民幣認購買賣C.人民幣標明股票面值D.投資者包括外國自然人、法人和其他組織正確答案：B參考解析：境內(nèi)上市外資股以外幣認購買賣。(11.)貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在()年以內(nèi)。A.1B.2C.3D.5正確答案：A參考解析：貨幣市場基金的期限，一般1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)等。(12.)A公司將自己擁有的85%的資金資產(chǎn)投資于股票，剩余的15%用于投資國債，則該證券投資基金為()。A.偏股基金B(yǎng).股票基金C.混合型基金D.債券基金正確答案：B參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。(13.)證券公司甲預(yù)設(shè)立一家私募基金子公司乙。乙公司根據(jù)稅收、監(jiān)管等需求設(shè)立基金管理機構(gòu)丙，下列甲、乙、丙的做法錯誤的是()。A.甲以自有資金全資設(shè)立乙B.乙持有丙30%的股權(quán)，且擁有管理控制權(quán)C.乙不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人D.丙不得對外提供擔(dān)保正確答案：B參考解析：私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設(shè)基金管理機構(gòu)等特殊目的機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)持有該機構(gòu)35%以上的股權(quán)或出資，且擁有管理控制權(quán)。(14.)直接融資的特點有()。①直接性②分散性③融資信譽有較大的差異性④可逆性A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：本題考查直接融資與間接融資特點的區(qū)分。直接融資的特點包括直接性、分散性、融資的信譽有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強的自主性。間接融資的特點包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽的差異性相對較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中。(15.)2004年，國務(wù)院在《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中指出：“要培養(yǎng)一批誠信、守法、專業(yè)的機構(gòu)投資者，使()為主的機構(gòu)投資者成為資本市場的主導(dǎo)力量。”①基金管理公司②保險公司③QFII④信托基金公司A.①②B.①③C.②③D.②④正確答案：A參考解析：考查我國證券市場投資者結(jié)構(gòu)及演化。國務(wù)院在《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中指出，“要培養(yǎng)一批誠信、守法、專業(yè)的機構(gòu)投資者，使基金管理公司和保險公司為主的機構(gòu)投資者成為資本市場的主導(dǎo)力量”。(16.)基金管理公司的注冊資本不得低于()元人民幣，且必須是實繳貨幣資本。A.0.5萬B.1億C.2億D.3億正確答案：B參考解析：基金管理公司注冊資本不得低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。(17.)傳統(tǒng)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法主要有()。①信用保險②辛迪加貸款③貸款出售④資產(chǎn)互換A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：傳統(tǒng)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法主要有信用保險、辛迪加貸款、貸款出售和資產(chǎn)互換等形式(18.)運用信用打分模型進行信用風(fēng)險分析的過程是()。①根據(jù)經(jīng)驗或相關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露的違約風(fēng)險主要與哪些經(jīng)濟或財務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式②根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對于借款人違約作用的大?、蹖撛诮杩钊讼嚓P(guān)因素的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計算出一個數(shù)值④根據(jù)所得數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險水平，從而決定貸款與否A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查對信用打分模型的理解。運用信用打分模型進行信用風(fēng)險分析的基本過程是：首先根據(jù)經(jīng)驗或相關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露的違約風(fēng)險主要與哪些經(jīng)濟或財務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式；然后根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對于借款人違約作用的大?。蛔詈髮撛诮杩钊讼嚓P(guān)因素的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計算出一個數(shù)值，根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險水平，從而決定貸款與否。信用打分模型的關(guān)鍵在于關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定。目前，應(yīng)用較為廣泛的模型有線性概率模型、Logit模型和線性辨別分析模型。(19.)()是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A.證券憑證B.國外憑證C.存托憑證D.流通憑證正確答案：C參考解析：考查存托憑證定義。存托憑證（DepositaryReceipts,DR）是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。存托憑證也被稱為預(yù)托憑證。(20.)下列關(guān)于可贖回債券的約定贖回價格的說法中有誤的是()。A.約定贖回價格可以是發(fā)行價格B.約定贖回價格不能是債券面值C.約定贖回價格可以是某一指定價格D.約定贖回價格可以是與不同贖回時間對應(yīng)的一組贖回價格正確答案：B參考解析：考查贖回收益率中的贖回價格。約定贖回價格可以是債券面值。(21.)另類投資基金主要以未上市公司股權(quán)、不動產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對象。常見的另類投資基金包括()。①對沖基金②股權(quán)投資基金③創(chuàng)業(yè)投資基金④不動產(chǎn)投資基金A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查另類投資基金包含的內(nèi)容。另類投資基金則主要以未上市公司股權(quán)、不動產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對象。(22.)證券公司風(fēng)險的主要特征有()。①社會性②擴張性③周期性④可操作性A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查證券公司風(fēng)險的主要特征。(23.)公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定；企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的()。A.30%B.40%C.50%D.60%正確答案：B參考解析：考查企業(yè)債券和公司債券的發(fā)行定價方式。企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40％;公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定。(24.)根據(jù)我國《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，具有下列特征()①要求更高的初始凈投資②其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動③不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資④在未來某一日期結(jié)算A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：B參考解析：根據(jù)我國《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，具有下列特征：1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動2）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資3）在未來某一日期結(jié)算(25.)儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）的不同之處有()。①申請購買手續(xù)不同②債權(quán)記錄方式不同③付息方式不同④到期兌付方式不同A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：考查儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）的不同之處。儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）的不同之處在于：申請購買手續(xù)不同；債權(quán)記錄方式不同、付息方式不同、到期兌付方式不同、發(fā)行對象不同、承辦機構(gòu)不同。(26.)債券按發(fā)行主體分類，可以分為()。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長期債券正確答案：A參考解析：債券種類很多，依據(jù)不同的標準有不同分類。按發(fā)行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券；按債券形態(tài)，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券；按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券。(27.)下列對于風(fēng)險規(guī)避的說法中，正確的是()。①風(fēng)險規(guī)避策略，是指金融機構(gòu)通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消除本機構(gòu)對該業(yè)務(wù)或市場的風(fēng)險暴露②風(fēng)險規(guī)避策略的應(yīng)用對象往往是金融機構(gòu)不擅長承擔(dān)和管理的非目標風(fēng)險、超過金融機構(gòu)資本金承受范圍的過度風(fēng)險和不具有適當(dāng)風(fēng)險溢價的不當(dāng)風(fēng)險③在現(xiàn)代金融機構(gòu)風(fēng)險管理實踐中，風(fēng)險規(guī)避主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)④對于不擅長因而不愿意承擔(dān)的風(fēng)險，金融機構(gòu)設(shè)立非常有限的風(fēng)險忍耐度，從而決定了對該類風(fēng)險非常有限的經(jīng)濟資本配置，迫使業(yè)務(wù)部門降低對該業(yè)務(wù)的風(fēng)險暴露，甚至完全退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查對風(fēng)險規(guī)避的認識。風(fēng)險規(guī)避策略，是指金融機構(gòu)通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消除本機構(gòu)對該業(yè)務(wù)或市場的風(fēng)險暴露。風(fēng)險規(guī)避策略的應(yīng)用對象往往是金融機構(gòu)不擅長承擔(dān)和管理的非目標風(fēng)險、超過金融機構(gòu)資本金承受范圍的過度風(fēng)險和不具有適當(dāng)風(fēng)險溢價的不當(dāng)風(fēng)險。在現(xiàn)代金融機構(gòu)風(fēng)險管理實踐中，風(fēng)險規(guī)避主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。經(jīng)濟資本配置過程首先將金融機構(gòu)全部業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險進行量化，然后依據(jù)董事會所確定的風(fēng)險戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好（RiskAppetite）確定經(jīng)濟資本分配，最終表現(xiàn)為信用限額和交易限額等各種業(yè)務(wù)限額。對于不擅長因而不愿意承擔(dān)的風(fēng)險，金融機構(gòu)設(shè)立非常有限的風(fēng)險忍耐度，從而決定了對該類風(fēng)險非常有限的經(jīng)濟資本配置，迫使業(yè)務(wù)部門降低對該業(yè)務(wù)的風(fēng)險暴露，甚至完全退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域。(28.)可能影響上市公司未來收益，引起股票內(nèi)在價值變化的因素包括()。①經(jīng)濟形勢的變化②宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整③賬面價值的變化④供求關(guān)系的變化A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查影響股票內(nèi)在價值變化的因素。經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響上市公司未來的收益，引起內(nèi)在價值的變化。(29.)網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回撥后無鎖定網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的()。其中公開發(fā)行股票數(shù)量應(yīng)按照扣除設(shè)定限售期的股票數(shù)量計算。A.5%B.10%C.15%D.20%正確答案：B參考解析：網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回撥后無鎖定網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。其中公開發(fā)行股票數(shù)量應(yīng)按照扣除設(shè)定限售期的股票數(shù)量計算。(30.)下列對于證券公司合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的認定符合中國證監(jiān)會規(guī)定的是()。A.凈資本不低于5億元人民幣B.凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于60%C.經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達3年以上D.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)正確答案：D參考解析：考查合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。證券公司：各項風(fēng)險控制指標符合規(guī)定標準；凈資本不低于8億元人民幣；凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%;經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達1年以上；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。(31.)下列關(guān)于利率傳導(dǎo)機制說法錯誤的是()。A.基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)決定了對貨幣供應(yīng)量的影響B(tài).基本思路的頭和尾分別為貨幣供應(yīng)量和總產(chǎn)出，是同方向變動C.利率對收入的影響是直接的D.利率為核心變量正確答案：C參考解析：利率對收入的影響是間接的。選項C表述錯誤。(32.)張三投資某原油期權(quán)市場。當(dāng)前價格是99$/桶。他購買了一種合約，該合約規(guī)定2019年1月31日到期。2019年1月1、3、4、10.17、23、25日可以行權(quán)。這屬于()。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.修正的美式期權(quán)D.認沽期權(quán)正確答案：C參考解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期行權(quán)。(33.)證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)()批準。A.中國證券登記結(jié)算公司B.中國證監(jiān)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.證券交易所正確答案：B參考解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須中國證監(jiān)會批準。(34.)避險性資金流動或資本外逃又被稱為()。A.貿(mào)易資金的流動B.套利性資金的流動C.保值性資金的流動D.投機性資金的流動正確答案：C參考解析：本題主要考查套利性資金的流動。保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃，是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動。(35.)以下不屬于證券市場融資活動特點的是()。A.證券市場融資是一種直接融資B.證券市場融資是一種強市場性的融資活動C.證券市場融資是在由各種證券中介機構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的D.證券公司可以作為證券市場融資活動的權(quán)利義務(wù)主體正確答案：D參考解析：證券市場融資活動的特點主要有：證券市場融資是一種直接融資，是一種強市場性的融資活動，是在由各種證券中介機構(gòu)及證券交易所等組成的證券服務(wù)體系的支持下完成的。(36.)下列關(guān)于紐約證券交易所的說法錯誤的是()。A.紐約證券交易所交易制度模式主要包括三個特征，即指定做市商制度、場內(nèi)經(jīng)紀商制度和補充流動性提供商制度。B.為了限制專家利用“優(yōu)先看單權(quán)”去牟利，避免道德風(fēng)險，紐交所設(shè)置了正面義務(wù)清單及負面義務(wù)清單。C.紐交所最初的專家制度是根據(jù)場內(nèi)大廳交易設(shè)計的，訂單執(zhí)行速度快，執(zhí)行效率高D.紐交所的專家具體包括四項職能：一是競價的組織者；二是經(jīng)紀人職能；三是穩(wěn)定市場職能；四是做市商職能。正確答案：C參考解析：本題主要考查紐約證券交易所。紐交所最初的專家制度是根據(jù)場內(nèi)大廳交易設(shè)計的，訂單執(zhí)行速度慢，執(zhí)行效率低。(37.)戰(zhàn)略投資者是指最近()年未受到證監(jiān)會行政處罰或被追究刑事責(zé)任的投資者。A.1B.2C.3D.5正確答案：C參考解析：戰(zhàn)略投資者是指最近3年未受到證監(jiān)會行政處罰或被追究刑事責(zé)任的投資者。(38.)下列屬于公司債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)符合的條件主要有()。①具備健全且運行良好的組織機構(gòu)②最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息③具有合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量④國務(wù)院規(guī)定的其他條件A.①②B.①③④C.②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查公司債券公開發(fā)行的條件。中國證監(jiān)會2021年2月出臺的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（[第180號令]）明確公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列4個條件：一是具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；二是最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；三是具有合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量；四是國務(wù)院規(guī)定的其他條件。(39.)關(guān)于封閉基金交易的交易費用，下列說法正確的有()。①按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.5%②交易傭金的起點為5元，由證券公司向投資者收?、鄯忾]式基金交易收取印花稅④深圳證券交易所和上海證券交易所規(guī)定上述傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易經(jīng)手費前端收費模式設(shè)計的目的是鼓勵投資者能長期持有基金A.①②③B.①②C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：考查封閉基金交易的交易費用。按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.5%（深圳證券交易所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易經(jīng)手費，上海證券交易所無此規(guī)定），起點5元，由證券公司向投資者收取。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，目前，封閉式基金交易不收取印花稅。(40.)基金業(yè)績評估的考慮因素包括()。①投資目標與范圍②基金風(fēng)險水平③基金規(guī)模④時期選擇A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查基金業(yè)績評估的考慮因素。(41.)以下()是證券投資基金的特點。①集合理財、專業(yè)管理②集中管理、保障安全③利益共享、風(fēng)險共擔(dān)④分散投資、分散風(fēng)險A.①③B.②③C.①②D.②④正確答案：A參考解析：考查證券投資基金的特點。②應(yīng)為獨立托管、保障安全；④應(yīng)為組合投資、分散風(fēng)險。(42.)以下不屬于一般性貨幣政策工具的有()。①中期借貸便利（MLF）②再貼現(xiàn)政策③公開市場業(yè)務(wù)④證券市場信用控制A.①③B.②④C.①④D.①②正確答案：C參考解析：考查貨幣政策。一般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。(43.)下列關(guān)于歐洲債券和外國債券的說法正確的有()。①外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷②歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷③外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準④歐洲債券不需要官方主管機構(gòu)的批準，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束A.①②③④B.①②③C.②③④D.①②④正確答案：A參考解析：考查歐洲債券和外國債券的區(qū)別。(44.)下面關(guān)于證券登記結(jié)算公司的職能，表述正確的是()。①證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專門用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履行擔(dān)保作用②在無紙化交易模式下，投資者持有的證券必須集中存入證券登記結(jié)算系統(tǒng)，以電子數(shù)據(jù)劃轉(zhuǎn)方式完成證券過戶行為③證券交易所上市證券完成自己的清算和交收，再交由證券登記結(jié)算公司存檔備案④證券登記結(jié)算公司可以根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查證券登記結(jié)算公司的職能。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券的資金的凈額結(jié)算。(45.)以下應(yīng)當(dāng)召開臨時會員大會的情形包括()。①理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)②過半數(shù)的會員提議③理事會認為必要④監(jiān)事會認為必要A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：B參考解析：考查臨時會員大會召開的情形。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開臨時會員大會：理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)；1/3以上的會員提議；理事會或者監(jiān)事會認為必要的。(46.)債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系不包括()。A.所借貸貨幣資金的數(shù)額B.借貸的時間C.借貸時間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補償D.債券的面值正確答案：D參考解析：考查債券的定義。債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有：第一，所借貸貨幣資金的數(shù)額；第二，借貸的時間；第三，在借貸時間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補償（債券的利息）(47.)某結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品保證本金不會損失。這屬于()。A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品B.非收益保證型產(chǎn)品C.本金保障型產(chǎn)品D.保證最低收益型產(chǎn)品正確答案：C參考解析：本題考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的分類。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類，其中前者又可進一步細分為本金保障型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。(48.)下列關(guān)于嵌入式衍生工具特征的說法中，錯誤的是()。A.嵌入式衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等B.根據(jù)金融資產(chǎn)確認和計量的會計準則，一旦被確認為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照歷史成本計價C.是指嵌入非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的衍生工具D.若該產(chǎn)品存在活躍的交易市場，就要按照市場價格記賬，還要將浮動盈虧記人當(dāng)期損益正確答案：B參考解析：根據(jù)金融資產(chǎn)確認和計量的會計準則，一旦被確認為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照公允價格計價。(49.)下列關(guān)于人民幣債券發(fā)行的說法中錯誤的是()。A.人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期國債收益率水平確定B.人民幣債券發(fā)行利率由中國人民銀行核定C.國際開發(fā)機構(gòu)在中國境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團D.發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國際企業(yè)會計準則編制財務(wù)報告正確答案：D參考解析：人民幣債券發(fā)行的相關(guān)知識。發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國企業(yè)會計準則編制財務(wù)報告，除非該國際開發(fā)機構(gòu)所采用的會計準則經(jīng)中國財政部認定已與中國企業(yè)會計準則實現(xiàn)了等效。(50.)關(guān)于開放式基金的認購、贖回，下列說法錯誤的是()。A.在認購期內(nèi)購買基金，基金認購價格通常為1元/份B.基金申購價格未知，申購份額通常在T+2日內(nèi)確認，確認后的下一個工作日就可以贖回基金份額C.固定凈值型貨幣基金按固定價格進行申購、贖回D.—般開放式基金按“已知價”原則進行買賣正確答案：D參考解析：考查開放式基金的認購、贖回。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算，這與股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品按“已知價”原則進行買賣不同。(51.)()是指國際開發(fā)機構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計價的債券。A.歐洲債券B.武士債券C.國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券D.熊貓債券正確答案：C參考解析：國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券定義。國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券（以下簡稱“人民幣債券”），是指國際開發(fā)機構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計價的債券。(52.)丙公司是一家大型國有石油公司，2018年3月，該公司投資1億元入股甲公司，甲公司為國家扶持的專項高科技公司，成長迅速，則該丙公司的股份為()。A.內(nèi)資股B.國家股C.法入股D.政策股正確答案：C參考解析：國家股定義：有權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，與國有法入股投資主體不同，具有法人資格的國有企業(yè)使用法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資屬于“國有法入股”，是“法入股，，的一種。(53.)按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細則，某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的()。A.20%B.25%C.30%D.50%正確答案：B參考解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。(54.)關(guān)于我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀的說法正確的有()。①我國已經(jīng)逐漸形成了一個由貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場、商品期貨市場和金融衍生品市場等構(gòu)成的，具有交易場所多層次、交易品種多樣化和交易機制多元化等特征的金融市場體系②我國債券交易市場分為場外市場和場內(nèi)市場。場外市場包括銀行間市場和銀行柜臺市場，前者的市場參與者限定為機構(gòu)，屬于場外債券批發(fā)市場；后者參與者限定為個人，屬于場外債券零售市場③期貨市場監(jiān)管方面，我國形成了中國證監(jiān)會、地方證監(jiān)局、期貨交易所、期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制與較為完善的期貨監(jiān)管法律體系④中國黃金市場目前初步形成了以上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨為主體，上海期貨交易所黃金期貨、商業(yè)銀行柜臺黃金產(chǎn)品共同組成的，層次分明且各有側(cè)重的多元市場體系A(chǔ).①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀。我國已經(jīng)逐漸形成了一個由貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場、商品期貨市場和金融衍生品市場等構(gòu)成的，具有交易場所多層次、交易品種多樣化和交易機制多元化等特征的金融市場體系，為推動經(jīng)濟發(fā)展、支持國家宏觀調(diào)控、推進國有企業(yè)和財政金融體制改革、穩(wěn)步推進利率市場化和完善人民幣匯率形成機制、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險和維護金融穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。(55.)()，是指發(fā)行人向不特定對象發(fā)行股票或向特定對象發(fā)行股票累計超過()人，但依法實施員工持股計劃的員工人數(shù)不計算在內(nèi)或法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。①公開發(fā)行股票②非公開發(fā)行股票③200人④100人A.①③B.①④C.②③D.②④正確答案：A參考解析：本題考查公開發(fā)行股票的基本條件。公開發(fā)行股票，是指發(fā)行人向不特定對象發(fā)行股票或向特定對象發(fā)行股票累計超過200人，但依法實施員工持股計劃的員工人數(shù)不計算在內(nèi)或法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。(56.)根據(jù)保險業(yè)務(wù)屬性和風(fēng)險特征，保險公司業(yè)務(wù)范圍分為基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)和擴展類業(yè)務(wù)，以下屬于人身保險公司的擴展類業(yè)務(wù)的是()。①航空航天保險②變額年金③分紅型保險④投資連結(jié)型保險A.①②B.①③C.②③D.②④正確答案：D參考解析：人身保險公司基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項：①普通型保險，包括人壽保險和年金保險；②健康保險；③意外傷害保險；④分紅型保險；⑤萬能型保險。人身保險公司擴展類業(yè)務(wù)包括以下兩項：①投資連結(jié)型保險；②變額年金。(57.)國際經(jīng)濟環(huán)境因素作為影響我國金融市場運行的主要因素，內(nèi)容包括()。①匯率和國際資本流動②經(jīng)濟全球化③世界貨幣制度影響④放松管制和加強管制兩種經(jīng)濟哲學(xué)的交替A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：國際經(jīng)濟環(huán)境因素包括經(jīng)濟全球化、世界貨幣制度影響、放松管制和加強管制兩種經(jīng)濟哲學(xué)的交替。匯率和國際資本流動屬于宏觀經(jīng)濟運行對金融市場的影響。(58.)募集機構(gòu)不得通過下列()媒介渠道推介私募基金。①公開出版資料②戶外廣告③海報④電視、電影等A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查募集機構(gòu)不得采取的推介私募基金渠道。還包括面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；未設(shè)置特定對象確定程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介等。(59.)下列關(guān)于證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的說法正確的是()。①證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶②證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶③證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶④證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶A.①③B.①④C.②③D.③④正確答案：B參考解析：證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。(60.)在中國香港，基礎(chǔ)貨幣的組成部分包括()。①已發(fā)行負債證明書和由政府發(fā)行的紙幣及硬幣②掛牌銀行在香港金融管理局的結(jié)算賬戶結(jié)余總額③未償還外匯基金票據(jù)和債權(quán)總額④已償還外匯基金票據(jù)和債權(quán)總額A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：A參考解析：本題主要考查中國香港金融市場相關(guān)知識。在中國香港，基礎(chǔ)貨幣的組成部分包括：已發(fā)行負債證明書和由政府發(fā)行的紙幣及硬幣、掛牌銀行在香港金融管理局的結(jié)算賬戶結(jié)余總額、未償還外匯基金票據(jù)和債權(quán)總額。(61.)關(guān)于封閉式基金和開放式基金的區(qū)別，下列說法正確的有()。①期限以及發(fā)行規(guī)模的限制不同②基金份額交易方式不同③價格形成方式不同④激勵約束機制與投資策略不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。封閉式基金與開放式基金主要有以下區(qū)別：1.期限不同2.發(fā)行規(guī)模限制不同3.基金份額交易方式不同4.價格形成方式不同5.激勵約束機制與投資策略不同(62.)流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃應(yīng)符合以下()要求。①合理設(shè)定應(yīng)急計劃觸發(fā)條件②規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報告路徑③列明應(yīng)急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間④充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查對流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃的認識.流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃應(yīng)符合以下要求：（1）合理設(shè)定應(yīng)急計劃觸發(fā)條件；（2）規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報告路徑；（3）列明應(yīng)急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間，充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性。(63.)為了保護基金投資者的利益，世界上不同國家和地區(qū)都對基金活動進行嚴格的監(jiān)督管理，我國的監(jiān)督管理機構(gòu)是()。A.中國證監(jiān)會B.中央銀行C.基金業(yè)協(xié)會D.證券交易所正確答案：A參考解析：考查中國證監(jiān)會依法對證券投資基金活動實施監(jiān)督管理。(64.)()是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。A.公司型基金B(yǎng).債券基金C.封閉式基金D.開放式基金正確答案：C參考解析：考查封閉式基金的概念。封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。(65.)下列關(guān)于歐洲債券的說法有誤的是()。A.歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券B.由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券C.歐洲債券不可以在歐洲以外的國家發(fā)行，同時其發(fā)行面值也不可以以歐元之外的其他貨幣來表示D.大多數(shù)歐洲債券仍然是以美元為面值發(fā)行的正確答案：C參考解析：考查對歐洲債券的理解。歐洲債券可以在歐洲以外的國家發(fā)行，同時其發(fā)行面值也可以以歐元之外的其他貨幣來表示。(66.)為多種多樣的市政工程籌集資金、提供現(xiàn)金流以及滿足其他方面的政府需求的債券是()。A.美國聯(lián)邦政府債券B.市政債券C.公司債券D.美國聯(lián)邦機構(gòu)債券正確答案：B參考解析：本題主要考查美國市政債券的具體用途。市政債券（MunicipalBonds）是州及州所屬地方政府（市、鎮(zhèn)、縣與學(xué)區(qū)）或其附屬機構(gòu)（住房、衛(wèi)生保健、機場、港口與經(jīng)濟發(fā)展等職能局與代理機構(gòu)）發(fā)行的債券，目的是為多種多樣的市政工程籌集資金、提供現(xiàn)金流以及滿足其他方面的政府需求，有的州甚至利用這個“通道”為非政府的私營工程募集資金。(67.)下列關(guān)于企業(yè)債券說法正確的是()。A.企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是上市公司B.企業(yè)債券的發(fā)行采用核準制C.企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3~10年，以10年為主D.企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%正確答案：D參考解析：考查企業(yè)債券的相關(guān)知識。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，但不包括上市公司；企業(yè)債券的發(fā)行由核準制改為注冊制；企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3~20年，以10年為主；企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%。(68.)公正地辦理證券交易中的各項手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等體現(xiàn)()證券交易原則。A.公開B.公平C.公正D.公允正確答案：C參考解析：考查證券交易原則公正原則。公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。在實踐中，公正原則也體現(xiàn)在很多方面，例如，公正地辦理證券交易中的各項手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等。(69.)以下不屬于貨幣政策的最終目標的是()。A.穩(wěn)定物價B.充分就業(yè)C.控制銀行信貸規(guī)模D.國際收支平衡正確答案：C參考解析：考查貨幣政策。貨幣政策最終目標包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。(70.)下列關(guān)于深圳證券交易所的股價指數(shù)說法錯誤的是()。A.深證成分指數(shù)是中國證券市場中歷史最悠久、數(shù)據(jù)最完整的成分股指數(shù)B.深證綜合指數(shù)反映了在深圳證券交易所全部股票的價格綜合變動情況C.深證綜合指數(shù)由深圳證券市場市值規(guī)模最大、成交最活躍的100家A股上市公司組成D.深圳證券交易所的股價指數(shù)是反映深圳證券交易所上市股票價格整體水平和變動趨勢的指標正確答案：C參考解析：考查深圳證券交易所的股價指數(shù)。深證綜合指數(shù)于1991年4月4日發(fā)布，以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣本股，以樣本股發(fā)行總股本為權(quán)數(shù)進行加權(quán)逐日連鎖計算。(71.)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為()年，最長為()年。A.1~5B.1~6C.2~5D.2~6正確答案：B參考解析：我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年。(72.)下列關(guān)于風(fēng)險與金融產(chǎn)品和投資的說法正確的有()。①風(fēng)險是與收益相匹配的②投資是以風(fēng)險換收益③以風(fēng)險換收益應(yīng)無限制地承擔(dān)風(fēng)險④任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險和收益的組合A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：B參考解析：考查風(fēng)險與金融產(chǎn)品和投資的關(guān)系?！耙燥L(fēng)險換收益”強調(diào)的是投資者在經(jīng)營管理活動中為實現(xiàn)風(fēng)險收益匹配關(guān)系而作出的努力。更加完整而準確的說法應(yīng)該是“以承擔(dān)和管理風(fēng)險來換取更高（與其風(fēng)險水平相適應(yīng)）的預(yù)期收益”。因此，“以風(fēng)險換收益”突出了風(fēng)險是收益的來源，反映了投資活動的本質(zhì)，即承擔(dān)較高風(fēng)險的投資應(yīng)該獲得相對較低風(fēng)險而項目預(yù)期收益率更高的風(fēng)險溢價。只有具有適當(dāng)風(fēng)險溢價水平的風(fēng)險才是值得投資的風(fēng)險。堅持這樣的投資和風(fēng)險承擔(dān)原則的金融機構(gòu)在長期的投資活動中最終會實現(xiàn)盈利。(73.)下列關(guān)于我國證券公司風(fēng)險管理基本情況的說法正確的有()。①風(fēng)險限額方面，各家證券公司均已建立了適合自身業(yè)務(wù)管理需要的風(fēng)險偏好，在風(fēng)險偏好框架下設(shè)立了風(fēng)險容忍度及風(fēng)險限額，并建立了逐級分解機制②風(fēng)險報告方面，證券公司的定期風(fēng)險報告主要包括風(fēng)險日報、月報、年報，反映風(fēng)險識別、評估結(jié)果和應(yīng)對方案，并按照不同報告路徑向董事會、經(jīng)理層提交③風(fēng)險計量方面，各家證券公司選擇風(fēng)險價值VaR、違約概率PD、現(xiàn)金流缺口等方法或模型來計量和評估市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等可量化的風(fēng)險類型，并采用敏感性分析和壓力測試等手段評估極端風(fēng)險④部分證券公司會編制有每周、季度、半年度風(fēng)險報告。不定期報告主要包括重大風(fēng)險專項報告、壓力測試報告、新產(chǎn)品風(fēng)險評估報告、監(jiān)管自查以及其他專項報告A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查我國證券公司風(fēng)險管理基本情況。(74.)壓力測試，是指將整個金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測試該金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變壓力下的表現(xiàn)狀況，以考慮它們是否能經(jīng)受得起這種市場的突變。下列情況應(yīng)當(dāng)開展專項或綜合壓力測試的有()。①重大對外投資或收購、重大對外擔(dān)保、重大固定資產(chǎn)投資、利潤分配或其他資本性支出、證券公司分類評價結(jié)果負向調(diào)整、負債集中到期或贖回等可能導(dǎo)致凈資本和流動性等風(fēng)險控制指標發(fā)生明顯不利變化或接近預(yù)警線的情形②確定重大業(yè)務(wù)規(guī)模和開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)；確定經(jīng)營計劃和業(yè)務(wù)規(guī)模、確定自營投資規(guī)模限額、開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)、承擔(dān)重大包銷責(zé)任等③預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風(fēng)險狀況；自營投資大幅虧損，政府部門行政處罰、訴訟、聲譽受損等；預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大外部風(fēng)險和政策變化事件④證券市場大幅波動，監(jiān)管政策發(fā)生重大變化等A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查金融風(fēng)險之壓力測試。(75.)客戶在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，下列屬于交易費用的有()。①傭金②過戶費③印花稅A.②③B.①②C.①③D.①②③正確答案：D參考解析：考查交易費用范圍。客戶在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，如傭金、過戶費、印花稅等。（1）傭金。（2）過戶費。（3）印花稅。(76.)對于債券市場來說，不同市場的債券分別由不同機構(gòu)負責(zé)托管和結(jié)算，關(guān)于債券的托管，以下說法錯誤的有()。①銀行間市場對應(yīng)中央國債登記公司②上海證券交易所對應(yīng)中央國債登記公司③深圳證券交易所對應(yīng)中央國債登記公司④銀行間市場對應(yīng)中國證券登記結(jié)算總公司A.①③④B.①②③C.②③④D.①②④正確答案：C參考解析：考查債券的托管。我國債券交易市場分為場外市場和場內(nèi)市場。場外市場包括銀行間市場和銀行柜臺市場，前者的市場參與者限定為機構(gòu)，屬于場外債券批發(fā)市場；后者參與者限定為個人，屬于場外債券零售市場。場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所。上述四個市場的債券分別由不同機構(gòu)負責(zé)托管和結(jié)算。上海證券交易所對應(yīng)于中國證券登記結(jié)算公司上海分公司，深圳證券交易所對應(yīng)于中國證券登記結(jié)算公司深圳分公司，銀行間市場對應(yīng)于中央國債登記結(jié)算公司，國債柜臺市場實行二級托管制度，一級托管在中央國債登記結(jié)算公司，二級托管在商業(yè)銀行。(77.)債券與股票的區(qū)別有()。①權(quán)利不同②目的不同③主體不同④期限不同A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查債券與股票的區(qū)別。債券與股票的區(qū)別有：權(quán)利不同、目的不同、主體不同、期限不同、收益不同、風(fēng)險不同。(78.)在財務(wù)類強制退市中，上市公司出現(xiàn)()情形之一的，證券交易所對其股票實施退市風(fēng)險警示：①最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于人民幣1億元，或追溯重述后最近一個會計年度凈利潤為負值且營業(yè)收入低于人民幣1億元。②最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值，或追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負值③最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告。④中國證監(jiān)會行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個會計年度經(jīng)審計的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，但該年度相關(guān)財務(wù)指標實際并未觸及第①項、第②項情形的。⑤證券交易所認定的其他情形。A.①③④⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③⑤正確答案：D參考解析：在財務(wù)類強制退市的情形中，如果中國證監(jiān)會行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個會計年度經(jīng)審計的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度指標觸及了第①項、第②項情形的，證券交易所需要對其股票實施退市風(fēng)險警示。(79.)中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中，“四個獨立”包括()。①運行獨立②檢查獨立③代碼獨立④指數(shù)獨立A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中，“四個獨立”指運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立和指數(shù)獨立。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，②檢查獨立表述錯誤，應(yīng)改為“監(jiān)察獨立”。(80.)以下屬于一般性貨幣政策工具的有()。①存款準備金制度②再貼現(xiàn)政策③公開市場業(yè)務(wù)④中期借貸便利（MLF）A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：A參考解析：考查貨幣政策。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。(81.)按政策標準，機構(gòu)投資者可以分為()。①一般機構(gòu)投資者②金融機構(gòu)投資者③戰(zhàn)略投資者④非金融機構(gòu)投資者A.①②B.②④C.①④D.①③正確答案：D參考解析：按政策標準，機構(gòu)投資者可分為一般機構(gòu)投資者和戰(zhàn)略機構(gòu)投資者。(82.)關(guān)于開放式基金的利潤分配規(guī)定，下列說法正確的有()。①基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值②一般開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種③一般開放式基金利潤分配默認的方式應(yīng)當(dāng)采用紅利再投資方式④在開放式基金的分紅方式中，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金A.①②③B.①②C.②③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查開放式基金的利潤分配規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。(83.)按照國際貨幣基金組織《金融穩(wěn)健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括()。①金融公司②非金融公司③住戶及為住戶服務(wù)的非營利機構(gòu)④廣義政府、公共部門A.①②③B.①②④C.①②③④D.①③④正確答案：C參考解析：本題主要考查全球金融體系的主要參與者。根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營利機構(gòu)、廣義政府、公共部門。(84.)我國增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的障礙與挑戰(zhàn)中始終沒有理順的兩個關(guān)系是()。A.金融監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展以及資本市場的投融資關(guān)系B.金融監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展以及銀行與企業(yè)C.預(yù)算軟約束部門和硬約束部門以及銀行與企業(yè)D.資本市場的投融資關(guān)系以及預(yù)算軟約束部門和硬約束部門正確答案：A參考解析：我國增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的障礙與挑戰(zhàn)中始終沒有理順的兩個關(guān)系是：金融監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展；資本市場的投融資關(guān)系。(85.)以下不屬于無面額股票所具有的特點是()。A.發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活B.便于股票分割C.公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益增加，每股價值下降D.無面額股票代表著股東對公司資本總額的投資比例正確答案：C參考解析：考查無面額股票的特點。公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益增加，每股價值上升。(86.)關(guān)于首次公開發(fā)行股票，下列說法錯誤的是()。A.發(fā)行人在滿足必須具備的條件，并經(jīng)證券監(jiān)管機構(gòu)審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構(gòu)面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程B.擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為C.發(fā)行人不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成為上市公眾公司D.與上市公司在股票發(fā)行上市后進行的包括配股、增發(fā)在內(nèi)的股權(quán)再融資一樣正確答案：D參考解析：首次公開發(fā)行股票，區(qū)別于上市公司在股票發(fā)行上市后進行的包括配股、增發(fā)在內(nèi)的股權(quán)再融資。(87.)下列不屬于科創(chuàng)板上市公司非公開發(fā)行股票條件的是()。A.每次發(fā)行對象不超過35名B.向特定對象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓C.本次發(fā)行方案發(fā)生重大變化，應(yīng)當(dāng)由董事會重新確定本次發(fā)行的定價基準日D.發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%正確答案：B參考解析：考查科創(chuàng)板上市公司非公開發(fā)行股票的條件。向特定對象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。發(fā)行對象屬于“通過認購本次發(fā)行的股票取得上市公司實際控制權(quán)的投資者”規(guī)定情形的，其認購的股票自發(fā)行結(jié)束之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(88.)證券公司借入期限在()個月以上（含）2年以下（不含）的次級債務(wù)為短期次級債務(wù)，短期次級債務(wù)不計入凈資本，僅可在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險資本準備。A.1B.3C.6D.12正確答案：B參考解析：考查證券公司次級債務(wù)。證券公司借入期限在2年以上（含2年）的次級債務(wù)為長期次級債務(wù)，長期次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)為定期債務(wù)；借入期限在3個月以上（含3個月）2年以下（不含2年）的次級債務(wù)為短期次級債務(wù)。(89.)關(guān)于基金份額的發(fā)售，下列說法錯誤的是()。A.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準予注冊文件之日起6個月內(nèi)進行基金份額的發(fā)售B.基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過6個月C.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件D.在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存人專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用正確答案：B參考解析：考查基金份額的發(fā)售。基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過3個月。(90.)能夠開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品的是()A.建構(gòu)模塊工具B.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.金融遠期合約D.金融互換正確答案：B參考解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生工具相關(guān)概念。利用其結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，后者通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，或被簡稱為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。(91.)以下屬于經(jīng)濟指標類別的是()。①先行性指標②同步性指標③滯后性指標④公司經(jīng)營狀況A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：A參考解析：經(jīng)濟指標分為三類：第一，先行性指標。第二，同步性指標。第三，滯后性指標。(92.)中國證券業(yè)協(xié)會2016年頒布的《證券公司壓力測試指引》指出，證券公司在遇到()情形時，應(yīng)當(dāng)開展專項或綜合壓力測試。①重大對外投資或收購②重大對外擔(dān)保③重大固定資產(chǎn)投資④利潤分配或其他資本性支出A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查對壓力測試標準的理解。中國證券業(yè)協(xié)會2016年頒布的《證券公司壓力測試