寒冬凜冽春期渺渺2024年四季度中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽23中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽2024年經(jīng)濟運行穩(wěn)中求進%2019年-2024年四季度中國GDP(億元人民幣)n第一季度n第二季度第三季度第四季度信息來源:國家統(tǒng)計局4中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽消費對經(jīng)濟增長的拉動持續(xù)放緩2010年-2024年中國GDP增長構(gòu)成最終消費支出貢獻率資本形成總額貢獻率貨物和服務(wù)凈出口貢獻率信息來源:國家統(tǒng)計局5中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽中國社零總額增速小幅回升%2019年-2024年四季度社會消費品零售總額及同比名義增長率社會消費品零售總額同比名義增長率86420社會消費品零售總額(萬億元人民幣)同比名義增長率信息來源:國家統(tǒng)計局6中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽居民消費支出增速同比放緩%人均可支配收入/人均消費支出0人均可支配收入(元人民幣)人均消費支出(元人民幣)人均可支配收入同比名義增長人均消費支出同比名義增長信息來源:國家統(tǒng)計局7中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽消費者信心2019年-2024年中國消費者信心指數(shù)中國消費者信心指數(shù)(點)08中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽居民儲蓄意愿依然高企2024年住戶新增存款創(chuàng)下2008年以來的最高水平2009年-2024年中國住戶新增存款(萬億元人民幣)8642011.39中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽網(wǎng)上零售增速回落20242024年全年實物商品網(wǎng)上零售額占社會消費品零售總額比重%2024年全年實物商品網(wǎng)上零售額同比實際增長率%2014年-2024年實物商品網(wǎng)上零售額及其占社會消費品零售總額比重實物商品網(wǎng)上零售額占社會消費品零售總額比重86420實物商品網(wǎng)上零售額(萬億元人民幣)占社會消費品零售總額比重信息來源:國家統(tǒng)計局中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽第二產(chǎn)業(yè)增速持續(xù)恢復中國宏觀經(jīng)濟概述2019年-n第一季度n第二季度第三季度第四季度信息來源:國家統(tǒng)計局中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽制造業(yè)占GDP比重有所下降2010年-2024年中國制造業(yè)增加值占GDP比重信息來源:國家統(tǒng)計局12中國宏觀經(jīng)濟概述中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽2024年外貿(mào)增速較上年恢復明顯20242024年全年貨物進出口總額同比增長率2024年全年中國貿(mào)易順差2016年-2024年中國貨物進出口總額(萬億元人民幣)及同比增速50出口總額(萬億元人民幣)進口總額(萬億元人民幣)進出口總額同比增速信息來源:國家統(tǒng)計局近年部分京津冀城市面臨人口負增長,社零亦受影響長角城市群上海市南京市 南通市合肥市嘉興市寧波市無錫市 杭州市 紹興市蘇州市珠角城市群廣州市深圳市中山市江門市肇慶市京津冀城市群北京市天津市廊坊市保定市成渝城市群成都市重慶市眉山市信息來源:國家及各地統(tǒng)計局中國物流地產(chǎn)市場格局中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽中國物流地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)集中度高總市場占有率%總市場占有率%中國物流地產(chǎn)主要開發(fā)商市占率東緯灣豐樹豐泰寧麥瀚溥e2023年存量占比2024年存量占比存量占比變動信息來源:仲量聯(lián)行評估咨詢服務(wù)部主要開發(fā)商市占率數(shù)據(jù)每年更新一次,此次數(shù)據(jù)截至2024年第四季度。中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽物流倉儲市場存量區(qū)域分布集中長三角城市群占全國重點城市長三角城市群占全國重點城市物流倉儲存量總面積占比%物流倉儲存量總面積占比中國重點城市群存量非保稅高標物流設(shè)施總面積占比成渝城市群長江中游城市群長三角城市群成渝城市群長江中游城市群長三角城市群京津冀城市群珠三角城市群其他五大城市群信息來源:仲量聯(lián)行評估咨詢服務(wù)部中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽物流地產(chǎn)市場去化承壓2020年至2024年全國重點50城供需情況0新增供應(yīng)(萬平方米)凈吸納量(萬平方米)中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽全國50城整體租金持續(xù)下降出租率錄得小幅回升整體平均出租率平均租金mn全國50城整體平均有效租金(元平方米/天)全國50城整體平均出租率備注:如無另行標注,本報告中租金相關(guān)數(shù)據(jù)口徑均為含管理費不含稅、不考慮免租期的面價租金。中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽珠三角城市群租賃市場情況中國物流地產(chǎn)市場格局“2024年,珠三角城市群受益于新增供應(yīng)相對有限,出租率保持穩(wěn)定。然而,部分區(qū)域受短期供應(yīng)壓力影響,加之業(yè)主實施"以價換量"策略及跨境電商前景不確定,整體租金水平出現(xiàn)小幅回落。總體而言,珠三角城市群的出租率和租金水平仍維持在較高水平,短期內(nèi)預計將保持相對穩(wěn)定。展望未來,隨著新增供應(yīng)壓力加大及跨境電商租賃需求承壓,業(yè)主需采取積極的租賃策略,以應(yīng)對潛在風險。20202024年珠三角城市群供需情況0新增供應(yīng)(萬平方米)凈吸納量(萬平方米)市場租金有效租金新簽有效租金出租率%信息來源:仲量聯(lián)行評估咨詢服務(wù)部中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽長三角城市群租賃市場情況“2024年,長三角城市群的新增供應(yīng)有所回落,但受移等因素的疊加影響,新增需求亦出現(xiàn)下降。因此,整體出租率明顯下滑,租金面臨下行壓力。展望未來,隨著新增供應(yīng)逐年減少及需求逐步釋放,市場有望逐步回穩(wěn)。雖然租金和出租率預計將趨于穩(wěn)定,但短期內(nèi)仍面臨一定的下行壓力,業(yè)主需根據(jù)市場變化靈活調(diào)整租賃策略,以應(yīng)對潛在的不確定性。20202024年長三角城市群供需情況0新增供應(yīng)(萬平方米)凈吸納量(萬平方米)市場租金有效租金新簽有效租金出租率%信息來源:仲量聯(lián)行評估咨詢服務(wù)部中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽京津冀城市群租賃市場情況“由于對市場前景的擔憂,部分業(yè)主調(diào)整了京津冀城地的去化壓力。同時,受"以價換量"策略的推動,需求有所回升,區(qū)域整體出租率因此有所提升。然而,租金仍面臨下行壓力。展望未來,隨著新增供應(yīng)的持續(xù)入市,去化壓力預計將持續(xù)。業(yè)主應(yīng)持續(xù)監(jiān)控市場變化,適時調(diào)整租金和供應(yīng)量,以保持租20202024年京津冀城市群供需情況0新增供應(yīng)(萬平方米)凈吸納量(萬平方米)市場租金新簽有效租金出租率%信息來源:仲量聯(lián)行評估咨詢服務(wù)部中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽成渝城市群租賃市場情況“成渝城市群正逐步擺脫前幾年供應(yīng)高峰的影響,受體出租率穩(wěn)定,租金水平趨于平穩(wěn)。盡管部分子市場仍面臨供應(yīng)過剩的壓力,但整體市場有望率先止跌回升。展望未來,隨著供應(yīng)壓力逐漸緩解和市場需求的持續(xù)回升,成渝城市群預計將率先恢復增長勢頭。業(yè)主應(yīng)靈活調(diào)整租賃策略,以應(yīng)對市場變化,確保資產(chǎn)穩(wěn)健運營,并抓住復蘇中的潛在機20202024年成渝城市群供需情況新增供應(yīng)(萬平方米)凈吸納量(萬平方米)市場租金有效租金新簽有效租金出租率%信息來源:仲量聯(lián)行評估咨詢服務(wù)部中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽主要物流城市租金變化租金北京市l(wèi)1.950l.4深圳市2l.602.0上海市31.59-0.9東莞市41.453.1廣州市51.35-3.0昆山市l(wèi).26蘇州市7l.24-2.1太倉市1.230.4惠州市1.233w-3.9佛山市0.6杭州市1.18-0.1江門市l(wèi).091.2中山市1.07lv-3.8無錫市1.052廈門市1.04-0.8寧波市1.041.8嘉興市l(wèi).033w-2.1常熟市1.031.6常州市0.97-0.6張家港市0.9731.2廊坊市0.94-3.5南京市0.9420.9230.94-l1.2紹興市240.945w4.2合肥市250.900.3西安市0.890.9福州市270.88-1.2青島市0.842l.l長沙市0.83-0.4濟南市0.822w2.9天津市0.8120.2昆明市0.81成都市330.80-2.3泉州市340.801.2貴陽市350.7720.1鄭州市0.754.2南通市370.75-3.1哈爾濱市0.75南昌市0.7421.2武漢市0.732.2南寧市0.720.0保定市0.717w9.7咸陽市430.7124.9沈陽市440.694.4重慶市450.64-6.6眉山市0.567.7孝感市470.565.4長春市0.55lv4.3鄂州市0.536.2大連市0.495.5信息來源:仲量聯(lián)行評估咨詢服務(wù)部中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽主要物流城市出租率變化中山市l(wèi)98.8%23.0東莞市297.3%3.2惠州市396.8%1.5496.1%3w2.0佛山市595.6%0.9深圳市95.4%2w0.0廈門市794.1%45.1江門市94.0%3.7廣州市91.4%0.7合肥市91.1%0.1長沙市89.6%0.8西安市89.6%6.287.2%86.0昆明市87.1%0.5青島市86.2%3.1成都市84.6%2v3.3南昌市83.6%l46.3無錫市82.7%0.1武漢市82.6%1.5南京市81.5%泉州市8l.0%40.4寧波市8l.0%5.1重慶市2380.9%0.1貴陽市2480.2%5.3杭州市2580.0%-0.7沈陽市80.0%0.8鄂州市2779.6%6.4保定市79.3%福州市78.7%眉山市78.7%22v-13.9鄭州市78.6%5.6哈爾濱市78.4%2.9南通市3378.1%-1.5昆山市3477.8%2v0.6北京市3577.5%5.7南寧市75.4%9.7天津市3774.4%4.4常州市73.4%5v1.8上海市73.4%4w-l.4紹興市73.2%0.8蘇州市71.9%-0.471.2%3.2大連市4371.0%47.0嘉興市4470.7%3.3濟南市4570.6%-3.0廊坊市69.1%3太倉市4768.1%lw3.1常熟市67.6%5.5孝感市52.9%-26.7張家港市52.3%2.3信息來源:仲量聯(lián)行評估咨詢服務(wù)部中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽中國物流市場主要大宗成交交易時間項目名稱城市資產(chǎn)數(shù)量總建筑面積平方米交易總價億人民幣賣家買家資本化率(預估)ESR物流資產(chǎn)包9個物流園交易北京、上海、長沙、蘇州、寧波、杭州、廣州、大連、東莞東百集團資產(chǎn)包4個物流園20%股權(quán)交易佛山、天津、成都4個東百集團黑石基匯資本資產(chǎn)包3個物流園交易江門、西安超過20.0基匯資本平安ESR物流資產(chǎn)包5個物流園交易東莞、徐州、蘇州、嘉興泰康德邦物流資產(chǎn)包4個物流園交易西安、淮安、廈門、青島4個德邦鼎暉投資長三角區(qū)域優(yōu)質(zhì)物流工業(yè)資產(chǎn)組合長三角區(qū)域境外知名開發(fā)企業(yè)高麓新創(chuàng)建收購蘇州工蘇州可租賃面積上海眾集企業(yè)管理有限公司ESR優(yōu)質(zhì)物流及工業(yè)資產(chǎn)組合東莞、武漢、長沙、重慶、南京、無錫、沈陽、天津賬面價值士丹利物流資產(chǎn)包南通、太倉、嘉興利產(chǎn)包成都、武漢嘉民新創(chuàng)建NWS資產(chǎn)包常熟、嘉興東百領(lǐng)展信息來源:仲量聯(lián)行評估咨詢服務(wù)部、公開信息整理中國非保稅高標物流地產(chǎn)市場概覽宏觀經(jīng)濟?2024年,中國經(jīng)濟保持穩(wěn)中求進總基調(diào),全年GDP同比增長5.0%,其中第四季度增速提升至5.4%,較上年同期呈現(xiàn)邊際改善。?外貿(mào)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)貨物進出口總額同比增速5.0%,盡管增速較上年提升并超市場預期,但受制于外需波動及新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展動能減弱等因素,外貿(mào)與制造業(yè)增長基礎(chǔ)仍不牢固。?消費作為經(jīng)濟增長主引擎的作用有所弱化,四季度最終消費支出對經(jīng)濟增長的貢獻率降至30%以下。盡管四季度社會消費品零售總額同比增速環(huán)比回升,但全年增速較2023年明顯放緩,12月消費者信心指數(shù)亦低于上年同期水平政策支持促進全社會物流資源配置效率最優(yōu)化和效益最大化,提高物流組織化程度和效率,解決物流發(fā)展不平衡不充分問題,統(tǒng)籌推動物流成本實質(zhì)性下降,有效降低運輸成本倉儲成本管理成本,到2027年社會物流總費用與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率力爭降至13.5%左右,為增強產(chǎn)業(yè)核心競爭力、暢通國民經(jīng)濟循環(huán)提供有力支撐。《關(guān)于加快建設(shè)統(tǒng)一開放的交通運輸市場的意見》,要求深化鐵路公路水路