?州全年新增五個辦公樓項?，共34萬平??的優質?積，同?減少52%。新供應分布在琶洲、?融城和萬博?區，是近五年的新低。但在企業降本增效的運營思路主導下，辦公樓整體需求謹慎，空置率仍錄得?幅同?上升0.5個百分點，?年末的18.7%。其中，第四季度錄得年內供應?峰，三個項?共18.1萬平??的辦公?積投?市場，季內空置率上升0.8個百分點。去化??，全年凈吸納量同?回落，共錄得20.4萬平??的去化。其中第四季度貢獻約6.6萬平??。另外區域表現分化，琶洲和?融城成為辦公樓空置去化主?，分別在2024年錄得13.1萬平??和11.3萬平??的凈吸納量。?珠江新城年內則租賃承壓，第四季度錄得負吸納，全年區域空置率同?上升2.1個百分點?年末的13.3%。?業表現??，2024年TMT、?融業、消費品制造業和專業服務業在辦公樓的成交中排名前四，占全市成交的67%。TMT、?融業和專業服務業的占?均同?下降，但以快消為代表的消費品制造業成交占?則同?上升兩個百分點。TMT成交中，46%的成交?積來?軟件系統開發，包括互聯?+和AI對于營銷和制造業等??的?持應?，并且超過76%的搬遷案例擴張了?積，或者搬遷到了更好的辦公樓。游戲?業成交保持活躍，成交占??幅攀升，其中琶洲錄得某?游開發公司區內搬遷擴租成交，共6,900平??。?融業成交?積中，其他?融服務占?36%，如?額貸款、不良資產管理和財富管理等；除此以外，保險業排名第?位，占?融?業成交?積28%。表現活躍的還有快消品?業，盡管錄得的成交?積僅較2023年?幅增?，但成交宗數顯著增加，是往年的2.6倍，其中超過五成的交易案例位于琶洲，如某本地化妝品總部從園區升級到優質辦公樓7,500平??。盡管2024年供應量不及預期，但來?新興商務區未來供應項?積極的預租活動，以及恢復緩慢的需求和個別退租事件，都給現樓招商施加了不少的壓?。辦公樓業主對于租戶的爭奪趨于?熱化，“以價換量”是主要租賃策略。全市租??價跌幅逐季擴?，第四季度錄得2.7%的年內最?季度跌幅。全年租??價同?下跌6.2%?年末的每?每平??135.0元。2024年?州錄得兩個項?投?市場，分別是位于番禺的華豐匯和海珠區的?州塔?場，共約19.7萬平??。近三年?州年均優質零售物業供應量僅為23.7萬平??，較2019-2021年均值下降37%。究其原因，???，在電商持續沖擊下，實體零售招商難度顯著增加，對于需要經歷培育期的新購物中?尤其具有挑戰性，?定程度上影響了供應。另???，近年來?標物業硬件設計和運營??的不斷創新，在成為購物中?的有益補充之外，也分流了部分品牌和消費者的關注。?州1-11?社會消費品零售總額同?增?0.3%，較2023年全年6.7%的增幅顯著下調，顯示消費趨于謹慎。同時，以超市、電影院和健身中?為代表的傳統主?租戶持續調整，業態迭代變化期間產?的空置，給優質商業招商帶來壓?。?州商業租?承壓，年末?層租?同?下調3.5%?每天每平??23.3元。其中核?商圈年度跌幅3.2%，?核?商圈同?下跌3.8%。部分連鎖餐飲品牌借此租?下?契機拓展店鋪，??部分優質物業以空置去化作為其運營的?要?標，帶動2024年?州空置率同?下降0.9個百分點?年末的7.4%。成交??，2024年全年餐飲、零售和服務類業態成交占?分別為46%，37%和16%。餐飲成交占?同?上升1.4個百分點，連續第四年增?。但區域存在分化，天河路商圈錄得顯著?于全市的零售成交占?49%，顯示出該商圈對連鎖零售品牌的吸引?。細分業態??，餐飲業態中表現最活躍的是特?餐飲，43%的新店來?該類別，包括落址于天環的?州?家????，?年底開業的?州塔?場也引?多家餐飲的?州?店。另外，?包烘焙在餐飲新店中占?9.2%，較2023年顯著提升4.1個百分點，是餐飲業態中增?最快的類別。KUMOKUMO年內在?州快速擴張，?好利來也在?州塔?場圍板其?州?店。零售??，時尚服裝、電?產品和家電、以及珠寶配飾新店數量占?排名前三。其中最值得關注的是，珠江新城K11年內陸續圍板奢侈品牌，如GUCCI和Dolce&Gabbana等，珠江新城商圈定位和形象都將被帶動提升。?天河路商圈中，表現最突出的是成交顯著提升的運動品牌，錄得的新店達到商圈零售新店數量的18.5%，較2023年增加了15.7個百分點。2024年?州僅錄得增城的新增供應，共約23.7萬平??，較2023年?幅減少77.9%。盡管如此，由于需求復蘇未如理想，如汽?制造業倉儲需求收縮，及部分租戶?建庫落成等因素，空置去化放緩，全年空置率上升4.5個百分點?年末的7.0%，但仍能保持在個位數的空置?平?？v觀全年，跨境電商對?州?標倉的新增需求已從?峰回落，盡管上半年仍能錄得跨境巨頭在?埔和增城的成交，但下半年未?繼續擴張，整體成交?積遠低于2023年的峰值?平。為此，業主積極調整租賃策略，全年租?同?下跌1.3%?年末的每?每平??38.5元。其中增城和從化的租?調整幅度較?，分別同?下調6.8%和5.3%。租?調整吸引了租戶的搬遷，下半年錄得某零售商從??標庫搬遷升級?從化?標庫。服務于某快消品牌??的第三?物流也從?埔搬遷?從化新租?標庫。除此以外，根據?州市統計局發布的數據，在以舊換新及家電國補政策帶動下，?州1-11?限額以上家?電器和?像器材實現零售額同?增?4.2%，增速?前?個?上升了4個百分點，帶動了國內電商季節性倉儲需求，如某電商在增城新租了?標庫等。佛?物流市場2024年迎來共66.5萬平??的新增供應，其中第四季度共兩個?標倉落成，分別位于南海區和順德區，可租賃?積共計達26萬平??，均被跨境電商整租。全年新增供應?幅增?，是2023年供應量的三倍多。其中南海區供應量最?，占?超五成。與?州不同，2024年跨境電商在佛??標倉市場依然保持活躍，除了新項?普遍被預租外，已有項?也錄得??積成交。但其他?業的需求仍有待恢復，佛?優質倉儲設施年末空置率為7.1%，同??幅上升0.2個百分點。全年租?保持穩定。?州2024年?宗物業投資成交顯著減少。全年共錄得21宗交易，總成交?額84.6億元??幣，同?減少54.4%，但成交宗數僅同?減少16.0%，少四宗，顯示平均每宗成交的成交?額有所下降。?州商辦物業租賃市場仍處于復蘇階段，且優質物業的價格或物業條件未達投資者預期，這些都影響了投資者的投資意愿。辦公樓交易的減少影響了總成交量。在總成交?額中，商場成交占?最?，達到29%，其次為辦公樓的21%和?業物業的16%。其中，辦公樓成交占?顯著下滑，成交?額同?減少85.4%，最?宗交易的成交?額不到6億元??幣。相?之下，2023年成交?額超過10億元的辦公樓交易便有六宗。除了交易宗數減少外，缺少整售交易是今年辦公樓成交?額下降的主要原因。?盡管商場全年成交?額同?下降35%，但太古收購?州?化中?的成交?額，僅次于蘿崗萬達?場，在近三年錄得的?州商場成交中位列總?額第?位。?業的成交總?額為14.0億元??幣，同?增?56%，成交類別以?房為主，另外還錄得?宗