第三屆中金所杯題庫-金融衍生品真題及答案股指期貨一、單選題

1.一般來說，滬深300指數(shù)成分股（A）上證50指數(shù)成分股，中證500指數(shù)成分股（）

滬深300指數(shù)成分股。

A.包含，不包含B.不包含，包含C.包含，包含D.不包含，不包含2.滬深300指數(shù)的樣本股指數(shù)由（D）股票組成。A.深市A股中流動性好、規(guī)模大的300只股票B.滬市A股中流動性好、規(guī)模大的300只股票C.滬深A(yù)股中任意300只股票

D.滬深A(yù)股中流動性好、規(guī)模大的300只股票

3.1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出（B）期貨合約。A.標準普爾500指數(shù)B.價值線綜合指數(shù)C.道瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達克指數(shù)

4.滬深300指數(shù)依據(jù)樣本穩(wěn)定型和動態(tài)跟蹤相結(jié)合的原則，每（B）審核一次成份股，

并根據(jù)審核結(jié)果調(diào)整成份股。

A.一個季度B.半年C.一年D.一年半5.在下列選項中，屬于股指期貨合約的是（C）。

A.NYSE交易的SPYB.CBOE交易的VIXC.CFFEX交易的IFD.CME交易的JPY

6.股指期貨最基本的功能是（D）。

A.提高市場流動性B.降低投資組合風險

C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本D.規(guī)避風險和價格發(fā)現(xiàn)7.中國大陸推出的第一個交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是（A）。A.上證50ETFB.中證800ETFC.滬深300ETFD.中證500ETF8.當價格低于均衡價格，股指期貨投機者低價買進股指期貨合約；當價格高于均衡價格，

股指期貨投機者高價賣出股指期貨合約，從而最終使價格趨向均衡。這種做法可以起到

（D）作用。

A.承擔價格風險B.增加價格波動C.促進市場流動D.減緩價格波動

9.推出世界上第一個股指期貨合約的交易所為（A）。

A.美國堪薩斯期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所（CME）

C.倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所（LIFFE）D.中國金融期貨交易所（CFFEX）10.若IF1401合約在最后交易日的漲跌停板價格分別為2700點和3300點，則無效

指令是（C）。

A.以2700.0點限價指令買入開倉1手IF1401合約B.以3000.2點限價指令買入開倉1手IF1401合約C.以3300.5點限價指令賣出開倉1手IF1401合約

D.以3300.0點限價指令賣出開倉1手IF1401合約

11.限價指令在連續(xù)競價交易時，交易所按照（A）的原則撮合成交。A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先B.時間優(yōu)先，價格優(yōu)先C.最大成交量D.大單優(yōu)先，時間優(yōu)先12.下列關(guān)于市價指令的表述中，不正確的是（D）。

A.市價指令是指不限定價格的買賣申報指令，它盡可能以市場最優(yōu)價格成交B.市價指令不參與開盤集合競價C.市價指令只能和限價指令撮合成交D.市價指令沒有風險

13.關(guān)于市價指令的描述正確的是（A）。

A.市價指令只能和限價指令撮合成交B.集合競價接受市價指令

C.市價指令相互之間可以撮合成交D.市價指令的未成交部分繼續(xù)有效14.以漲跌停板價格申報的指令，按照（B）原則撮合成交。A.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先B.平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先C.時間優(yōu)先、平倉優(yōu)先D.價格優(yōu)先、平倉優(yōu)先15.滬深300股指期貨市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等于（A）。A.即時最優(yōu)限價指令的限定價格B.最新價C.漲停價D.跌停價

16.作為IB，證券公司所屬營業(yè)部承擔的職責有（D）。A．期貨交易代理職責B．期貨交易結(jié)算職責

C．期貨交易風控職責D．從中收取介紹傭金，但不能接觸客17.當滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（B）A.3000B.4000C.5000D.6000

18.根據(jù)投資者適當性制度，一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼時，保證金

用資金余額不低于人民幣（A）萬元。

A.50B.100C.150D.20019.滬深300股指期貨合約的交易代碼是（A）。A.IFB.ETFC.CFD.FU20.滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（D）。A.0.01B.0.1C.0.02D.0.221.下列哪些股票指數(shù)期貨的乘數(shù)為200（B）。

A.滬深300股指期貨B.中證500股指期貨C.上證50股指期貨D.上證100股指期貨

22.除最后交易日外，滬深300股指期貨的連續(xù)競價交易時間為（C）。A.9：15-11：30，13：00-15：00B.9：30-11：30，13：00-15：00C.9：15-11：30，13：00-15：15D.9：30-11：30，13：00-15：1523.一般情況下，以下哪些情況是對滬深300股指期貨有利好作用（D）。A.實體經(jīng)濟增速不斷下滑

B.央行對于貨幣政策態(tài)度變得謹慎，市場利率變高C.市場預(yù)期印花稅要調(diào)高

D.國資委推動金融國企改革大浪潮

24.滬深300股指期貨當月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（A）。A.上一交易日結(jié)算價的±20%B.上一交易日結(jié)算價的±10%

C.上一交易日收盤價的±20%D.上一交易日收盤價的±10%

25.若IF1512合約的掛盤基準價為4000點，則該合約在上市首日的漲停板價格為（A）點。

A.4800B.4600C.4400D.4000

26.撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中（C）的一個價格。A.最大B.最小C.居中D.隨機27.滬深300指數(shù)期貨合約到期時，只能進行（A）。

A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓頓.強行減倉

28.中證500股指期貨合約的交易代碼是（D）。A.IFB.ETFC.CFD.IC

29.股指期貨交割是促使（A）的制度保證，使股指期貨市場真正發(fā)揮價格晴雨表的作用。

A.股指期貨價格和股指現(xiàn)貨價格趨向一致B.股指期貨價格和現(xiàn)貨價格有所區(qū)別

C.股指期貨交易正常進行D.股指期貨價格合理化

30.在中金所上市交易的上證50股指期貨合約和中證500股指期貨合約的合約乘數(shù)分別是（C）和（）。

A.200，200B.200，300C.300，200D.300，30031.關(guān)于結(jié)算擔保金的描述說法不正確的是（D）。A.中國金融期貨交易所建立結(jié)算擔保金制度

B.結(jié)算擔保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔保金和變動結(jié)算擔保金

C.結(jié)算擔保金由結(jié)算會員以自有資金向中國金融期貨交易所（CFFEX）繳納D.結(jié)算擔保金屬于中國金融期貨交易所所有，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風險32.中國金融期貨交易所（CFFEX）結(jié)算會員為交易會員結(jié)算應(yīng)當根據(jù)交易保證金標準和持

倉合約價值收取交易保證金，且交易保證金標準（A）交易所對結(jié)算會員的收取標準。

A.不得低于B.低于C.等于D.高于33.假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為105萬元，股指期貨合約的保證金為15%，該投資者目

前無任何持倉，如果計劃以2270點買入IF1603合約，且資金占用不超過現(xiàn)有資金的三

成，則最多可以購買（C）手IF1603。

A.1B.2C.3D.4

34.在中金所上市交易的上證50股指期貨合約的合約代碼分別是（A）。。A.IHB.ICC.ETFD.IF35.以下對強行平倉說法正確的是（D）。

A.期貨價格達到漲跌限幅時，期貨公司有權(quán)對客戶持倉進行強行平倉

B.當客戶保證金不足時，期貨公司有權(quán)在不通知客戶的情況下對其持倉進行強行平倉

C.對客戶強行平倉后的盈利歸期貨公司所有，虧損歸客戶所有

D.在追加保證金通知后，一定期限內(nèi)仍未補足保證金的，期貨公司有權(quán)強行平倉

36.在（D）的情況下，會員或客戶的持倉不會被強平。A.結(jié)算會員結(jié)算準備金余額小于零，且未能在規(guī)定時限內(nèi)補足

B.客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員持倉超出持倉限額標準，且未能在規(guī)定時限內(nèi)平倉

C.因違規(guī)、違約受到交易所強行平倉處理

D.按照追加保證金通知，在當日開市前補足保證金37.股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的（C）。

A.賬戶風險度達到80%B.賬戶風險度達到100%

C.權(quán)益賬戶小于0D.可用資金賬戶小于0，但是權(quán)益賬戶大于038.（B）是指當市場出現(xiàn)連續(xù)兩個交易日的同方向漲（跌）停板、單邊市等特別重大的

風險時，中金所為迅速、有效化解市場風險，防止會員大量違約而采取的緊急措施。

A.強制平倉制度B.強制減倉制度C.大戶持倉報告制度D.持倉限額制度

39.滬深300股指期貨合約單邊持倉達到（A）手以上（含）的合約和當月合約前20名

結(jié)算會員的成交量、持倉量均由交易所當天收市后發(fā)布。A.1萬B.2萬C.4萬D.10萬

40.股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也有

（A）需要投資者高度關(guān)注。

A.基差風險、流動性風險和展期風險B.現(xiàn)貨價格風險、期貨價格風險、基差風險

C.基差風險、成交量風險、持倉量風險D.期貨價格風險、成交量風險、流動性風險

41.“想買買不到，想賣賣不掉”屬于（C）風險。

A.代理風險B.現(xiàn)金流風險C.流動性風險D.操作風險

42.（C）是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為（如簽訂的合同、交易的對象、稅收的處理等）與相應(yīng)的法規(guī)發(fā)生沖突，致使無法獲得當初所期待的經(jīng)濟效果甚至蒙受損失的風險。

A.操作風險B.現(xiàn)金流風險C.法律風險D.系統(tǒng)風險43.傳統(tǒng)阿爾法策略源于以下哪類模型（A）。

A.CAPMB.APTC.BSMD.二叉樹44.（D）是指當投資者無法及時籌措資金滿足維持股指期貨頭寸的保證金要求的風險

A.市場風險B.操作風險C.代理風險D.現(xiàn)金流風險45.（A）是指股指投資者由于缺乏交易對手而無法及時以合理價格建立或者了結(jié)股指期

貨頭寸的風險。

A.流動性風險B.現(xiàn)金流風險C.市場風險D.操作風險

46.股指期貨價格劇烈波動或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，造成投資者損失的風險屬于（D）。

A.代理風險B.交割風險C.信用風險D.市場風險47.目前，金融期貨合約在以下（B）交易。

A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所

48.根據(jù)監(jiān)管部門和交易所的有關(guān)規(guī)定，期貨公司禁止（D）。A.根據(jù)投資者指令買賣股指期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)B.對投資者賬戶進行管理，控制投資者交易風險C.為投資者提供股指期貨市場信息，進行交易咨詢D.代理客戶直接參與股指期貨交易

49.下列選項中不屬于中國金融期貨交易所（CFFEX）的監(jiān)管職責的是（D）。A.設(shè)計期貨合約，安排期貨合約上市B.發(fā)布市場信息C.監(jiān)管交割事項

D.保證股指期貨市場各參與主體執(zhí)行中國證監(jiān)會期貨保證金安全存管制度50.由于價格漲跌停板限制或其他市場原因，股指期貨投資者的持倉被強行平倉只能延時完成，因此產(chǎn)生的虧損由（A）承擔。A.股指期貨投資者本人B.期貨公司C.期貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會

51.（A）不具備直接與中國金融期貨交易所（CFFEX）進行結(jié)算的資格。A.交易會員B.交易結(jié)算會員C.全面結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員

52.期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中國金融期貨交易所（CFFEX）和中國期貨業(yè)

協(xié)會應(yīng)當根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和（C）對其進行紀律處分。

A.行業(yè)規(guī)定B.行業(yè)慣例C.自律規(guī)則D.內(nèi)控制度53.根據(jù)投資者適當性制度規(guī)定，自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼時，保證金賬戶資金余額不低于人民幣（C）萬元。A.10B.20C.50D.100

54.期貨公司會員應(yīng)當根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，評估投資者的產(chǎn)品認知水平和風險承受能力，選