金融風險與合規項目三流動性風險認識流動性風險什么是流動性風險呢？流動性流動性是指商業銀行在不影響日常經營或財務狀況的情況下，能夠以合理成本及時獲得充足資金，以滿足資產增長或履行到期債務的能力。社會流動性銀行體系流動性單個銀行流動性流動性社會流動性社會流動性指整個社會中的企業和個人擁有的，可用于支付的貨幣總量。按照用于支付的方便程度不同，社會流動性可以分為M0、M1、M2等。銀行體系流動性銀行體系流動性是指各家商業銀行擁有的，可用于支付的資金總量，主要體現為各家商業銀行在中央銀行的超額備付之和。銀行體系流動性還可以細分為銀行參與的各個金融市場的流動性。單個銀行流動性單個銀行流動性是指單個銀行完成支付義務的能力。由于銀行可以將流動性儲備轉化為超額備付金，因此，對單個銀行的流動性不能僅僅關注其超額備付的多寡，更完整的方式是關注商業銀行能否在一定時間內，以合理成本獲得資金，滿足客戶支付要求的能力。流動性風險流動性風險是指商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險。融資流動性風險市場流動性風險21流動性風險的來源流動性風險管理清償性風險流動性風險思考題思考題：一家商業銀行的流動性風險是如何影響儲戶對他的信任的呢？項目三流動性風險流動性風險的成因流動性風險是如何產生的呢？流動性風險內生因素--資產負債期限結構商業銀行資產負債期限結構是指在未來特定的時段內，到期資產與到期負債的構成狀況。流動性風險內生因素--資產負債期限結構到期資產到期負債流動性風險內生因素--資產負債期限結構資產負債期限錯配：“借短貸長”流動性風險內生因素--資產負債幣種結構商業銀行如果不能迅速滿足外幣債務的償付需求，將不可避免地陷入外幣流動性危機，并嚴重影響其在國際市場上的聲譽。流動性風險內生因素--資產負債分布結構商業銀行應當嚴格執行限額管理的相關要求，盡可能降低其資金來源和使用的同質性，形成合理的資產負債分布結構，以獲得穩定的、多樣化的現金流量，最大限度地降低流動性風險。流動性風險內生因素--資產負債分布結構流動性風險外生因素宏觀因素市場因素季節因素231流動性風險外生因素--宏觀因素宏觀因素是驅動銀行體系，進而影響單個銀行流動性的根本因素。經濟過熱時期，貨幣政策趨于緊縮，市場流動性相對收緊；經濟衰退和危機時期，貨幣政策環境放松，市場流動性相對寬松。流動性風險外生因素--市場因素在宏觀整體性因素的影響下，不同市場體現出不同的流動性特點。我國的商業銀行通過市場交易相互調劑流動性。在通常情況下，各個市場的流動性受宏觀性因素影響同向波動。流動性風險外生因素--季節性因素季節性因素對流動性的影響也很明顯。對國內商業銀行而言，在國慶、春節等大型節假日前后，企業和個人現金使用量增加，從銀行體系提現，導致銀行體系流動性緊張。節假日后現金回籠，商業銀行體系的流動性又趨于寬松。思考題導致流動性風險的因素中，哪一種是主要成因呢？項目三流動性風險流動性風險與其他風險的轉換流動性風險與其他風險的轉換流動性風險信用風險流動性風險市場風險流動性風險操作風險流動性風險聲譽風險流動性風險策略風險流動性風險集中度風險流動性風險國別風險信用出現問題流動性風險與信用風險的轉換商業銀行資金敏感的資金提供者重新考慮融資條件、金額融資能力下降流動性風險與市場風險的轉換利率風險匯率風險股票價格風險商品價格風險●融資成本上升●交易對手減少●現金流入減少●資產負債錯配程度加劇●流動性儲備貶值●變現困難流動性風險與操作風險的轉換支票支付系統證券支付清算系統電子交易系統網上銀行信用卡系統操作風險流動性風險負面聲譽風險流動性風險與聲譽風險的轉換商業銀行資金提供者要求更高的風險對價補償資金流失流動性風險與策略風險的轉換策略風險源于商業決策本身或執行過程中的錯漏和偏差，以及對外部環境和行業變化缺乏正確的應對措施。流動性風險與集中度風險的轉換同一業務領域：市場環境、行業、區域、國家等同一客戶：借款人、存款人、交易對手、擔保人等同一產品：融資來源、幣種、期限、避險或緩險工具等的風險敞口集中度風險源于銀行具有相同或相似屬性業務風險敞口過大而產生的風險。流動性風險與國別風險的轉換國別風險源于某一國家或地區經濟、政治、社會變化及事件，如經濟惡化、政治和社會動蕩、資產被國有化或被征用、政府拒償外債、外匯管制及貨幣貶值等，導致該國家或地區借款人或債務人沒有能力或者拒絕償付銀行金融機構債務，使銀行金融機構在該國家或地區的商業存在遭受損失，到期資金無法收回，進而影響流動性安全。思考題其他金融風險是如何觸發流動性風險的呢？項目三流動性風險短期流動性風險計量流動性風險計量流動性風險的計量是依據風險識別的結果，正確選擇計量工具，通過定量計量的結果，顯示流動性風險警示程度。計量方法：流動性比率/指標法流動性比例流動性比例=流動性資產余額/流動性負債余額×100%商業銀行的流動性比例應當不低于25%。流動性比例的計算公式為：流動性覆蓋率流動性覆蓋率(LCR)旨在確保商業銀行具有充足的合格優質流動性資產，能夠在國務院銀行業監督管理機構規定的流動性壓力情景下，通過變現這些資產滿足未來至少30日的流動性需求。流動性覆蓋率流動性覆蓋率=優質流動性資產儲備/未來30日資金凈流出量商業銀行的流動性覆蓋率應當不低于100%。流動性覆蓋率的計算公式為：優質流動性資產分析--超額備付金率超額備付金率指商業銀行為適應資金營運的需要，用于保證存款支付和資金清算的貨幣資金占存款總額的比率。該指標用于反映銀行的現金頭寸情況，可以衡量銀行的流動性和清償能力。優質流動性資產分析--超額備付金率超額備付金率=(在中國人民銀行的超額準備金存款+庫存現金)/各項存款超額備付金率可分幣種計算，用于分別衡量商業銀行人民幣和外幣的備付情況。超額備付金率越高，銀行短期流動性越強，若比率過低，則表明銀行清償能力不足，可能會影響銀行的正常兌付。優質流動性資產分析優質流動性資產是可以在無損失或極小損失的情況下輕易、快速變現的資產。因此，在壓力時期，可通過變現優質流動性資產來彌補現金流入和流出形成的資金缺口。優質流動性資產分析結構分析總量分析21思考題各種短期流動性風險計量指標都有哪些優缺點呢？項目三流動性風險中長期流動性風險計量中長期流動性風險計量中長期流動性風險計量主要是進行中長期結構性分析。相比短期指標關注流動性危機和流動性儲備，長期結構性指標更側重資產負債管理，關注銀行保持一個穩健的流動性結構，維持一個強健的資產負債表，預防流動性危機的發生。存貸比存貸比的實質是存款來源制約貸款，也就是穩定資金支持非流動性資產。存貸比可以在一定程度上衡量銀行以相對穩定的負債支持流動性較弱資產擴張的能力。商業銀行的存貸比應當不高于75%。期限錯配分析短期存款長期貸款凈穩定資金比例凈穩定資金比例定義為可用穩定資金與所需穩定資金之比，這個比率必須大于100%。流動性匹配率流動性匹配率=加權資金來源/加權資金運用×100%從指標的影響上看，該指標等于加權資金來源除以加權資金運用，監管要求為不低于100%。流動性匹配率的計算公式為：核心負債比例核心負債比例是指中長期較為穩定的負債占總負債的比例。其中核心負債包括距離到期日3個月以上(含3個月)的定期存款和發行債券，以及活期存款中的穩定部分。流動性匹配率的核心負債比例=核心負債/總負債×100%一般來說，大型銀行的中值在60%左右，股份制銀行的中值在50%左右。同業市場負債比例同業市場負債比例=(同業拆借+同業存放+賣出回購款項)/總負債×100%該指標反映了商業銀行同業負債在總負債中的比例，目前上限為33.3%。融資集中度指標最大十戶存款比例=最大十家存款客戶存款合計/各項存款×100%。最大十家同業融入比例=(最大十家同業機構交易對手同業拆借+同業存放+賣出回購款項)/總負債×100%。思考題各種中長期流動性風險計量指標都有哪些優缺點呢？項目三流動性風險市場流動性分析市場流動性分析金融市場和銀行體系的流動性對單個銀行的流動性具有重大影響。對銀行業整體的流動性風險評估，應分析銀行業體系的流動性，從銀行業整體流動性的角度分析單個商業銀行在行業、區域和個別時點上的流動性波動，判斷商業銀行流動性水平變動是來自宏觀環境變化，還是來自銀行經營狀況的改變。宏觀經濟因素和貨幣政策因素宏觀經濟景氣緊縮政策收縮流動性宏觀經濟下行寬松政策釋放流動性金融市場因素在銀行體系流動性保持一定的情況下，可能會出現風險因素、導致部分金融市場或區域的流動性喪失。例如，次貸危機期間，國債市場流動性充沛，甚至出現負利率，但MBS、CMO、CDO和商業票據等市場出現流動性枯竭。季節性因素在節假日由于現金大量支取，以及季末年末銀行業務“沖時點”,以及部分時點企業集中繳稅因素等，導致銀行體系在部分時點出現整體性的流動性緊張。貨幣市場利率在這些季節性時點會在短期內快速上升。銀行應在這些季節性因素到來前，留足資金頭寸，做好流動性管理應對工作。市場流動性分析工具及參考指標

(1)影響銀行體系流動性供給需求的因素：外匯儲備、央行公開市場操作、法定準備金率、稅款繳納等；

（2)銀行體系流動性指標：回購利率、SHIBOR等貨幣市場利率；市場流動性分析工具及參考指標(3)金融市場流動性指標：股票市場指數、國債市場利率、票據轉貼現利率/相對國債點差、信用債市場利率/相對國債點差、銀行債市場利率/相對國債點差、貨幣市場利率/相對國債點差等；

(4)單個銀行流動性指標：銀行自身的信用債/相對國債的點差、銀行自身信用債點差與其他銀行信用債點差的比較等。思考題對銀行體系流動性產生沖擊的常見因素有哪些？項目三流動性風險流動性風險限額監測流動性風險限額的作用風險限額確保風險帶來的損失不會超過銀行的承受能力，為銀行管理提供不能逾越的底線。限額就像銀行管理體系中的剎車。當銀行風險水平過高的時候，銀行不再需要為是否采取管理行動進行爭論，使采取行動的流程將更加快捷。流動性風險限額的作用限額為決策制定者和風險管理者提供風險參考基準。通過與限額水平的比較，董事、高級管理人員和風險管理人員可以確定當前風險與既定的邊界差距，以促進監督和控制。流動性風險限額的作用設立風險限額也是各國監管機構的要求。國務院銀行業監督管理機構在《商業銀行流動性風險管理辦法》中要求，商業銀行應當建立流動性風險限額管理制度。建立限額體系限額計量指標確定指標閾值21限額計量指標為了保持銀行最具流動性的資產以滿足日常的管理需要，銀行可以設定超額備付率限額；為了應對短期潛在的流動性壓力，銀行可以設定LCR限額、最低流動性緩沖限額或者壓力測試生存期限額；為了應對中長期的結構性風險，銀行可以設定貸存比、NSFR、融資集中度、期限錯配等限額。確定指標閾值銀行的風險容忍度與風險偏好；銀行對風險的緩釋能力；銀行的盈利能力和風險回報率；流動性風險的可能性與預期；對取得流動性能力的預期；其他非流動性的風險暴露；過往的業務量和風險水平。確定指標閾值建立限額管控流程限額調整限額設立限額監測超限額管理思考題設立流動性風險指標的閾值作為限額時，應該考慮哪些因素呢？項目三流動性風險流動性風險資產管理流動性風險控制流動性風險控制是根據計量的結果，通過采取合適的手段來減少流動性風險敞口，從而將流動性風險控制在銀行的可承受范圍內。資產管理資產到期資產到期日管理資產出售流動性資產組合管理資產抵押回購抵押品管理資產到期日管理流動性收益性流動性資產組合管理在流動性組合管理中，銀行必須建立多層次的流動性儲備作為流動性風險緩沖，用來應對潛在的流動性危機，就像銀行需要建立資本緩沖應對非預期損失一樣。相比工業企業，銀行負債有更高比例的無期限負債，還有必須不斷滾動，但又高度敏感的短期負債。因此銀行必須在資產方配置對應的流動性組合，以應對潛在危機帶來的現金流出。流動性資產組合管理在建立流動性資產組合時需要考慮以下要素：1.集中度管理

2.變現能力管理一級流動性儲備：超額備付金和庫存現金；二級流動性儲備：國債；三級流動性儲備：全部交易賬戶、部分持有待售組合、票據等資產。抵押品管理抵押品管理實際上是日常管理最常用的手段。銀行往往首先使用抵押的方式獲得流動性，而非資產出售的方式。在國內的銀行間市場上，回購的交易頻率和市場規模遠高于債券交易。為了能夠快速及時地通過抵押品方式獲得流動性，銀行應建立良好的抵押品管理機制。思考題流動性風險資產管理包括哪些方面呢？項目三流動性風險流動性風險負債管理負債管理對于依賴負債管理的銀行應高度關注負債的流動性風險管理，通常應在避免過度依賴批發融資規模的前提下，完善負債來源分散化管理與保持“市場接觸”管理。負債來源分散化管理銀行應保持負債來源的分散性與多樣性。銀行應該在期限、交易對手、是否抵押狀態、金融工具類型、貨幣以及地理位置上保持適度的分散性。負債來源分散化管理風險管理人員應熟悉多樣化的融資來源，了解銀行融資來源的組成，熟悉不同類型金融工具的流動性特點，明了各融資工具在不同情景下的表現與可獲得程度。負債來源分散化管理銀行的高級管理層也應該對融資策略進行定期的檢查與討論。對負債分散度的管理應體現在銀行每年的流動性規劃和限額體系中。負債來源分散化管理

《穩健的流動性風險管理和監管原則》銀行應在融資來源的期限(短期、中期和長期)上保持分散性，融資多樣化目標應作為中期和長期融資計劃的一部分與銀行的預算和商業發展規劃相一致。“市場接觸”管理銀行應該建立持續的“市場接觸”管理機制，以保持批發融資來源的穩定性。銀行應該積極管理和定期測試銀行的市場接觸能力。銀行應根據融資策略要求，在融資市場上保持適當的活躍度。“市場接觸”管理銀行應該建立一套管理體系，識別、監測和維護主要的交易對手。銀行應該定期，例如按季度分析融資市場、交易對手和融資工具。銀行應該定期執行與各個交易對手的融資交易，以確認融資渠道的可行性。“市場接觸”管理銀行還應充分認識在壓力情況下，融資渠道的表現與正常業務情景下會截然不同。交易對手甚至可能會以違約的方式拒絕信貸承諾額度內的貸款。銀行應認真評估不同情景下的資金可獲得性。在市場接觸管理中，銀行還需要將中央銀行作為交易對手，與中央銀行保持密切溝通，理解中央銀行對緊急融資的要求，并為此做好準備。思考題什么類型的商業銀行應該更加注重流動性風險負債管理呢？項目三流動性風險流動性風險應急管理應急管理商業銀行流動性風險管理包括日常流動性管理、中長期結構管理以及流動性危機管理等。正常的經營環境下，商業銀行可以通過流動性頭寸調整調配，資產負債結構調整來管理銀行的流動性。但是，銀行也可能面臨嚴峻的流動性困境。這時候，銀行應進入流動性危機管理狀態。流動性應急計劃預警指標職能分工應急措施溝通披露計劃演練審批更新職能分工首席執行官，行長；首席財務官，或者分管財務的行長；