財務管理工作手冊TOC\o"1-2"\h\u24010第一章財務管理概述 1279301.1財務管理的目標 1178911.2財務管理的職能 219277第二章財務報表分析 2245542.1資產負債表分析 2304542.2利潤表分析 2104612.3現金流量表分析 23318第三章預算管理 357413.1預算編制方法 3120813.2預算執行與控制 3542第四章籌資管理 4152574.1股權籌資 468004.2債務籌資 413542第五章投資管理 4296715.1項目投資決策 4127425.2證券投資 522707第六章營運資金管理 537796.1現金管理 5181116.2應收賬款管理 516441第七章成本管理 681117.1成本核算 6197247.2成本控制 64965第八章利潤分配管理 708.1利潤分配政策 7149558.2股利支付形式 7第一章財務管理概述1.1財務管理的目標財務管理的目標是企業財務管理活動所希望實現的結果，它是企業財務活動的導向。企業的財務管理目標主要有利潤最大化、股東財富最大化和企業價值最大化三種。利潤最大化目標強調企業追求利潤的最大化，但該目標沒有考慮資金的時間價值和風險因素。股東財富最大化目標則認為企業應通過合理經營，為股東創造最大的財富，該目標考慮了風險因素，但可能導致企業忽視其他利益相關者的利益。企業價值最大化目標是指通過合理的財務決策，使企業的總價值達到最大，該目標兼顧了股東利益和其他利益相關者的利益，同時考慮了資金的時間價值和風險因素，是較為理想的財務管理目標。1.2財務管理的職能財務管理具有財務決策、財務計劃和財務控制三大職能。財務決策是財務管理的核心，它是指企業根據財務目標，從若干個可行的方案中選擇最優方案的過程。財務決策包括投資決策、籌資決策和利潤分配決策等。財務計劃是指在一定的計劃期內，以貨幣形式反映生產經營活動所需要的資金及其來源、財務收入和支出、財務成果及其分配的計劃。財務控制是指在財務管理過程中，通過特定的手段和方法，對企業的財務活動進行監督、調節和約束，以保證財務計劃的實現和財務目標的達成。財務控制的內容主要包括資金控制、成本控制和利潤控制等。第二章財務報表分析2.1資產負債表分析資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的會計報表。通過對資產負債表的分析，可以了解企業的資產結構、負債水平和所有者權益狀況。在資產結構方面，需要分析流動資產和非流動資產的比例，以及各項資產的質量和流動性。負債水平的分析則要關注企業的負債總額、負債結構以及償債能力。所有者權益狀況的分析主要包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等項目的變化情況。還可以通過計算資產負債率、流動比率、速動比率等財務指標，對企業的財務狀況進行綜合評價。2.2利潤表分析利潤表是反映企業在一定會計期間經營成果的會計報表。利潤表分析的重點是企業的收入、成本和利潤情況。通過對收入的分析，可以了解企業的主營業務收入和其他業務收入的構成及變化趨勢，評估企業的市場競爭力和盈利能力。成本分析則要關注企業的總成本、單位成本以及成本結構的變化，找出成本控制的關鍵點。利潤分析主要是對企業的營業利潤、利潤總額和凈利潤進行分析，評價企業的經營效益。同時還可以通過計算毛利率、凈利率、成本費用利潤率等財務指標，對企業的盈利能力進行綜合分析。2.3現金流量表分析現金流量表是反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的會計報表。現金流量表分析可以幫助企業了解其現金收支情況，評估企業的支付能力、償債能力和資金周轉能力。在現金流量表分析中，首先要對經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量進行分別分析，了解企業現金的來源和去向。通過計算現金流量比率、現金到期債務比、現金流動負債比等財務指標，對企業的現金流動性進行評價。還可以對現金流量的結構進行分析，判斷企業的經營狀況和財務健康程度。第三章預算管理3.1預算編制方法預算編制是預算管理的首要環節，常用的預算編制方法有固定預算法、彈性預算法、增量預算法、零基預算法和滾動預算法等。固定預算法是根據預算期內正常的、可實現的某一固定業務量水平作為唯一基礎來編制預算的方法。彈性預算法是在成本性態分析的基礎上，依據業務量、成本和利潤之間的聯動關系，按照預算期內可能的一系列業務量水平編制的系列預算方法。增量預算法是以基期成本費用水平為基礎，結合預算期業務量水平及有關降低成本的措施，通過調整有關費用項目而編制預算的方法。零基預算法是不考慮以往會計期間所發生的費用項目或費用數額，而是一切以零為出發點，從實際需要逐項審議預算期內各項費用的內容及開支標準是否合理，在綜合平衡的基礎上編制費用預算的方法。滾動預算法是將預算期與會計期間脫離開，預算的執行不斷地補充預算，逐期向后滾動，使預算期始終保持為一個固定長度的一種預算方法。3.2預算執行與控制預算執行是將預算目標轉化為實際行動的過程，預算控制則是對預算執行過程的監督和管理。在預算執行過程中，企業要將預算指標層層分解，落實到各個部門和崗位，保證預算的順利執行。同時要建立健全預算執行情況的報告制度，及時掌握預算執行進度和執行差異。對于預算執行過程中出現的偏差，要及時進行分析和調整，保證預算目標的實現。預算控制的方法主要有預算授權控制、預算審核控制和預算調整控制等。預算授權控制是指企業在預算執行過程中，對各項經濟業務的審批權限進行明確規定，以保證預算的嚴格執行。預算審核控制是對預算執行過程中的各項經濟業務進行審核，檢查其是否符合預算規定和相關制度要求。預算調整控制是指在預算執行過程中，當實際情況與預算發生較大差異時，對預算進行調整的過程。預算調整要遵循嚴格的審批程序，保證調整的合理性和必要性。第四章籌資管理4.1股權籌資股權籌資是企業通過發行股票等方式籌集股權資本的一種籌資方式。股權籌資的優點是可以為企業提供長期穩定的資金來源，降低企業的財務風險，提高企業的信譽和知名度。缺點是資本成本較高，可能會分散企業的控制權。股權籌資的方式主要有吸收直接投資、發行普通股和留存收益等。吸收直接投資是企業直接吸收國家、法人、個人和外商投入資金的一種籌資方式。發行普通股是股份有限公司籌集股權資本的基本方式。留存收益是企業從凈利潤中提取的積累資金，包括盈余公積和未分配利潤。4.2債務籌資債務籌資是企業通過借款、發行債券、融資租賃等方式籌集債務資本的一種籌資方式。債務籌資的優點是資本成本較低，能夠發揮財務杠桿的作用，不會分散企業的控制權。缺點是財務風險較大，需要按時還本付息，可能會給企業帶來較大的財務壓力。債務籌資的方式主要有銀行借款、發行債券、融資租賃和商業信用等。銀行借款是企業向銀行或其他金融機構借入的款項。發行債券是企業依照法定程序發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。融資租賃是通過簽訂資產出讓合同的方式，使用資產的一方（承租方）通過支付租金，向出讓資產的一方（出租方）取得資產使用權的一種交易行為。商業信用是企業在商品交易中由于延期付款或預收貨款所形成的企業間的借貸關系。第五章投資管理5.1項目投資決策項目投資決策是企業對投資項目進行分析、評價和選擇的過程。項目投資決策的正確與否，直接關系到企業的興衰成敗。在進行項目投資決策時，需要考慮項目的現金流量、投資回收期、凈現值、內部收益率等財務指標。現金流量是指投資項目在其計算期內各項現金流入量和現金流出量的統稱，是項目投資決策的基礎。投資回收期是指投資項目的現金流入量累計到與投資額相等所需要的時間，它反映了項目的投資回收速度。凈現值是指投資項目未來現金凈流量的現值與原始投資額現值之間的差額，它考慮了資金的時間價值。內部收益率是指投資項目的凈現值為零時的折現率，它反映了項目的實際投資收益率。通過對這些財務指標的分析和計算，可以對投資項目的可行性和盈利能力進行評估，從而做出正確的投資決策。5.2證券投資證券投資是指投資者將資金投資于股票、債券、基金等有價證券，以獲取收益的一種投資方式。證券投資的目的主要有獲取收益、分散風險和實現資產的保值增值。在進行證券投資時，需要對證券市場進行分析，了解市場的行情和趨勢。同時要對不同的證券進行分析和評估，選擇具有投資價值的證券。證券投資的風險主要有系統風險和非系統風險。系統風險是指由于宏觀經濟因素、政治因素等不可控因素引起的證券市場的整體波動，是無法通過分散投資來消除的。非系統風險是指由于個別公司或行業的特殊因素引起的證券價格的波動，是可以通過分散投資來降低的。為了降低證券投資的風險，投資者可以采用分散投資、組合投資等策略，同時要關注市場動態，及時調整投資組合。第六章營運資金管理6.1現金管理現金是企業流動性最強的資產，對企業的日常經營和發展。現金管理的目標是在保證企業正常經營活動所需現金的同時盡量減少現金閑置，提高現金的使用效率。現金管理的主要內容包括現金預算的編制、最佳現金持有量的確定和現金收支的日常管理。現金預算是根據企業的生產經營計劃和財務預算，對企業在一定時期內的現金收支進行預測和安排。通過編制現金預算，可以合理安排現金收支，避免出現現金短缺或閑置的情況。最佳現金持有量是指企業在滿足正常經營活動所需現金的前提下，使持有現金的總成本最低的現金持有量。確定最佳現金持有量的方法主要有成本分析模式、存貨模式和隨機模式等。現金收支的日常管理主要包括現金收款管理和現金付款管理。在現金收款管理方面，要加強應收賬款的催收，盡快收回現金；在現金付款管理方面，要合理安排付款時間，盡量延遲現金支出，以提高現金的使用效率。6.2應收賬款管理應收賬款是企業因銷售商品、提供勞務等經營活動應向購貨單位或接受勞務單位收取的款項。應收賬款管理的目標是在充分發揮應收賬款擴大銷售、增強市場競爭力作用的同時降低應收賬款的成本和風險。應收賬款管理的主要內容包括應收賬款的信用政策制定、應收賬款的日常監控和應收賬款的催收。應收賬款的信用政策是企業對應收賬款進行管理的基本政策，包括信用標準、信用條件和收賬政策。信用標準是企業決定授予客戶信用所要求的最低標準，信用條件是企業為鼓勵客戶提前付款而給予的優惠條件，收賬政策是企業對逾期應收賬款進行催收的策略。應收賬款的日常監控主要是通過對應收賬款賬齡的分析，及時了解應收賬款的回收情況，發覺潛在的風險。應收賬款的催收是指企業采取各種手段，督促客戶盡快支付欠款。催收的方法主要有信函催收、電話催收、上門催收和法律訴訟等。第七章成本管理7.1成本核算成本核算是對企業生產經營過程中發生的各種費用進行歸集和分配，計算出產品或服務的總成本和單位成本的過程。成本核算的目的是為企業的成本管理提供準確的成本信息，為企業的決策提供依據。成本核算的方法主要有品種法、分批法和分步法。品種法是以產品品種為成本計算對象，歸集和分配生產費用，計算產品成本的一種方法。分批法是以產品的批別為成本計算對象，歸集和分配生產費用，計算產品成本的一種方法。分步法是以產品的生產步驟為成本計算對象，歸集和分配生產費用，計算產品成本的一種方法。在進行成本核算時，企業要根據自身的生產特點和管理要求，選擇合適的成本核算方法。同時要加強對成本核算的管理，保證成本核算的準確性和及時性。7.2成本控制成本控制是企業在生產經營過程中，按照既定的成本目標，對構成產品成本費用的一切耗費進行嚴格的計算、調節和監督，及時揭示偏差，并采取有效措施糾正不利差異，發展有利差異，使產品實際成本被限制在預定的目標范圍之內的管理活動。成本控制的內容主要包括原材料成本控制、人工成本控制、制造費用控制和期間費用控制等。原材料成本控制要從采購、儲存和使用等環節入手，降低原材料的采購成本，減少原材料的浪費和損耗。人工成本控制要通過合理安排人員、提高勞動生產率等方式，降低人工成本。制造費用控制要加強對設備的維護和管理，提高設備的利用率，降低制造費用。期間費用控制要嚴格控制管理費用、銷售費用和財務費用的支出，提高費用的使用效率。成本控制的方法主要有標準成本法、目標成本法和作業成本法等。企業要根據自身的實際情況，選擇合適的成本控制方法，實現成本的有效控制。第八章利潤分配管理8.1利潤分配政策利潤分配政策是企業對利潤分配有關事項所做出的方針和政策。利潤分配政策的制定應考慮企業的發展階段、盈利能力、資金需求和股東利益等因素。常見的利潤分配政策有剩余股利政策、固定或穩定增長的股利政策、固定股利支付率政策和低正常股利加額外股利政策。剩余股利政策是在公司有著良好的投資機會時，根據一定的目標資本結構，測算出投資所需的權益資本，先從盈余當中留用，然后將剩余的盈余作為股利予以分配。固定或穩定增長的股利政策是將每年發放的股利固定在一個固定的水平上并在較長的時期內保持不變，當公司認為未來盈余會顯著地、不可逆轉地增長時，才提高年度的股利發放額。固定股利支付率政策是公司確定一個股利占盈余的比率，長期按此比率支付股利的政策。低正常股利加額外股利政策是公司事先設定一個較低的正常股利額，每年除了按正常股利額向股東發放股利外，還在公司盈余較多、資金較為充裕的年份向股東發放額外股利。