目錄 11.1互聯網金融的概念與特征 11.1.1互聯網金融的概念 11.1.2互聯網金融的特征 11.2互聯網金融的發展歷程 3(一)萌芽階段(2005年以前) 3(二)起步階段(2005-2012年) 3(三)高速發展期(2013年-2015) 3(四)問題與整頓階段(2015-2017) 4(五)金融嚴監管時代到來 51.3金融創新與科技創新協同的概念與內涵 51.3.1金融創新的內涵與特征 51.3.2科技創新的內涵與特征 61.3.3金融創創新與科技創新協同的基本含義 81.4金融創新與科技創新協同關系的形成 81.5互聯網金融對科技創新與金融創新的影響 91.1互聯網金融的概念與特征)是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。互聯網金融可以為廣大民眾提供普惠金融服務，所以互聯網金融也被稱作是草根金融。自從建國之后，國家政府推出了改革開放的政策以后，我國的金融體體系的層次也越來越豐富。但是，金融體系的結構和金融資源的配置情況嚴重失(二)平臺金融業務。互聯網平臺可以充當金融中介組織，完成資金流、信息流、物流的流(三)信息金融(四)碎片金融資金、信息整合在一起，就會產生規模效應，讓金融機構找到新的利潤增長點。互聯網金融出在20世紀90年代中期，以美國1995年出現的安全第一網絡(一)萌芽階段(2005年以前)我國互聯網金融芽在2005年以前，這一時期真正意義上的互聯網金融形態展業務。1993年，電子商務作為一種全新的商務運作模式應運而生，人類的商(二)起步階段(2005-2012年)2005年到2012年是我國互聯網金融發展的起步階段，金融和互聯網的結合了發展，網貸于2007年在我國開始出現。由于利率市場化及金融脫媒的趨勢加隨著P2P網貸的快速發展，大量劣質的P2P網貸公司出現在市場中，導致各種(三)高速發展期(2013年-2015)2013年被稱為互聯網金融發展元年，以“余額寶”上線為代表，我國互聯(四)問題與整頓階段(2015-2017)2015年是互聯網進入爆發式增長的一年，同時也是行業最不平靜的一年。P2P平臺風險累計爆發，其中總成交量超過740億元的“e租寶”平臺疑涉嫌非2015年也是互聯網金融名副其實的“政策年”,互聯網金融監管進入密集期，整個互金行業大洗牌即將開始。2015年7月18日，央行等十個有關部委聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》,官方首次定義了互聯網2016年4月，教育部辦公廳和中國銀監會辦公廳聯手發布《關于加強校園不良網絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》,要求加強不良網絡借貸監管，7月國家工商總局審議通過《互聯網廣告管理暫行辦法》,是首部全面規范互聯網廣告行為的部門規章，具有重大意義。8月《網絡借貸信息中介機構業務業的監管框架基本已定，互聯網金融被定位于小額分散的普惠金融。繼2016年重拳治市“的第一槍，這是繼備案登記之后網貸落地的又一合規細則。3月，銀監會連續發布7份文件，劍指資金嵌套、空轉及衍生出的高杠桿問題，監管趨嚴專項清理整頓“校園貸”“現金貸”等互金業務及相關金融機構。9月伊始，七易市場。緊接著11月下發的資管新規正式向社會公開征求意見，更是讓包括互(五)金融嚴監管時代到來2018年開始，監管繼續加強，其中，《互聯網金融風險專項整治工作實施領域，原定于2017年3月完成的互聯網金融風險專項整治工作，將延期一年左右，新整改大限為2018年6月，屆時若平臺還沒整改完就將被取締。隨之整治的通知》(29號文)對互聯網資產管理業務的驗收標準、驗收流程及分類處置牌照、經營和風控進行了嚴格要求。2018年后，互聯網金融在政府的監管下，1.3.1金融創新的內涵與特征(一)金融創新的內涵融創新產要是指世紀年代以來西方發達國家在放松金融管制以后在金融工具及(二)金融創新的特征(1)金融創新的風險性(2)金融創新的新質性(3)金融創新的高動態性(4)金融創新的不均衡性1.3.2科技創新的內涵與特征(一)科技創新的內涵20世紀90年代以來，科技創新引起了我國社會的廣泛關注，成為熱點研究(二)科技創新的特征(1)科技創新的外部性產品，在這個過程中各種約束和突變會交互其中，這就所謂的外部性即指“創新主體向其他人所強加的(2)市場超前性(3)科技創新的高風險性(4)高收益性1.3.3金融創創新與科技創新協同的基本含義金融創新與科技創新之間互相促進、協同發展，融創新與科技創新這兩大系統的各組成要素之間的相互是一個相對的概念，反映的是一段時期內金融創新與科益”,在兩者非協同的情況下甚至會對經濟和社會發展產生負面影響。金融創新為科技創新提供了必要支持，科技創新的發展提高了金融創新水平，金融創新與科技創新之間是一個相互促進、相互協作的協同關系，如圖1所示。只有當子系統之間相互協作、彼此聯動，才能發揮出超越各子系統功能之和的巨大功效，達到“1+1>2”的結果，進而推動互聯網金融有機演變。金融創新子系統主要包括公共金融和市場金融兩大金融創新主體，其中，公共金融創新主體以政府為主，政府通過向科技型企業、科研院所及高校提供優惠的創新政策、進行財政資金補助、建立政策性擔保基金等手段，最大限度地發揮財政的引導作用，引導社會資本流向科技型企業，努力營造一個良好的創新環境，鼓勵創新，提高科技型企業的創新積極性和創新能力。市場金融主要包括商業銀行、證券機構、保險機構、風投機構等，這些主體通常通過科技信貸股票、證券、天使投資等方式，以收益最大化原則，對科技投資項目或企業進行評估和篩選，選出最優投資項目或企業，并進行監督和控制，確保科技成果高效轉化以及產業化，促進科技創新整體水平的提高。科技創新子系統主要包括科研院所、高校和科技型企業等主體。從創新價值鏈的上下游來看，從最初的研發產出，到成果轉化、技術擴散，到最后形成產業化，科研院所及高校主要側重于知識創新和技術創新，而科技型企業更偏向于應用研究、科技成果轉化、技術交易擴散以及形成科技產業化，每一個環節都需要源源不斷的資金支持，這為金融發展帶來了廣闊的市場需求。其次，科技創新給企業帶來豐厚的銷售收入，不僅為政府帶來了更多的財政稅收，提高了政績，還滿足了市場金融主體的投資回報要求，進一步刺激了金融市場活力。最后，科技創新也為金融創新提供了必要的技術支持，保障了資金安全，防范了金融風險，提高了金融機構的工作效率和服務能力，使金融創新快速有效健康發展。公共金融創新市場金融創新資金資金支持政策引導市場需求評估監督技術支持化業投資回報產協同發展互聯網金融協同發展科技創新研發產出成果轉化技術擴散研發產出和財富管理業務等。而在2020年，互聯網金融行業不僅迎來曾經的第一大網貸2020年第三季