目錄 11.1興業銀行同業業務發展狀況 11.2興業銀行同業業務風險管理現狀 41.2.1信用風險管理 51.2.2流動性風險管理 71.2.3市場風險管理 91.2.4操作風險管理 1.2.5合規風險管理 1.3興業銀行同業業務風險管理的啟示 121.3.1風險管理組織架構適應業務發展 1.3.2積極提升信用風險管理水平 1.3.3逐年完善流動性風險管理方法 1.3.4落實全行合規文化建設 1.4興業銀行與行業的對比分析 141.4.1興業銀行的風險管理仍有不足 興業銀行是1998年成立的全國股份制商業銀行之一，于2007年在上海證券交易所上市。公司信守“真誠服務，相伴成長”的經營理念，不斷完善公司治理，適應市場發展要求。經過多年的發展，興業銀行根據客戶需求進行業務創新，形0同業資產(億元)同業資產/資產總額圖4-1興業銀行同業資產情況2019年，興業銀行同業資產規模為12921.45億元，其中傳統同業資產科目存放同業有872.60億元、拆出資金有2311.75億元、買入返售金融資產有418.61億元，同業投資合計9318.49億元。同業投資占同業資產的比重超過70%,依然是需要重點關注的同業業務。圖4-1可以看出，興業銀行同業資產在近幾年呈現快速下降的趨勢，2019年的同業資產規模相較于2016年下降了40.95%,同業資產占比也從2016年的35.96%下降到了2019年的18.09%,主要是受到金融強監管的影響，非標資產大幅收縮，同業投資規模相較于2016年下降了57.42%。億元、拆入資金有1923.10億元、賣出回購金融資產有1931.12億元、同業存單有6508.53億元。同業存放占同業負債的比重超過50%,是規模最大的同業負債項目。圖4-2可以看出，2019年的同業負債規模相較于2016年下降了11.14%,同業負債占比也從2016年的41.58%下降到了2019年的31.42%。由此可見，興0圖4-2興業銀行同業負債情況同業業務相關產品如下表4-1所示，其中銀信合作相關業務、銀證合作相關表4-1興業銀行同業業務相關產品相關產品(1)支付結算：柜面代理結算、信用卡代還款、代理接入支付系統等(2)融資業務：綜合授信、同業拆借、票據貼現、信用增級等(3)財富管理：理財產品托管、代為創設理財產品等(4)資金運用：資金管理及資產營運計劃、同業存單、銀行理財、債銀銀合作券結算代理、債券投資、人民幣利率互換清算代理、外匯交易等(5)資本與資產負債結構優化：資本管理、資產管理、負債管理等(6)(7)科技管理合作和輸出：銀行核心業務信息系統建設等服務、異地災難備份服務等(8)培訓交流：公司治理、企業文化、風險管理、聯合培訓等注：數據來源于興業銀行官網。興業銀行“銀銀平臺”于2005年開始搭建，是服務范圍較為全面、金融產品較為豐富的銀銀合作業務平臺，為中小銀行提供全方位的金融綜合服務業財業務和資本市場銀行業務的商業銀行之一。截至2019年末，“銀銀平臺”各板塊的合作機構為2022家，同比增長6%以上，并與將近400家商業銀行確立了核心業務信息系統的合作關系，各類金融服務產品銷售規模達到7843.70億元；非銀資金管理云平臺累計的上線客戶達到550家以上，證券資金的結算量累計達2017年，興業銀行為加快內部運行效率，對全行上下的機構設置、部門職則負責相應同業資產業務的審查審批和風險把控。全行風險管理組織結構如下(圖4-3),銀行明確了以管理風險資產為重要主線的風險管理機制，設置了以1數據來源于興業銀行2019年年度報告。管理部總行特殊資產經(1)風險情況興業銀行年報可以看到(圖4-4),2015-2019年同業款項和金融投資的信用風險敞口占總敞口的比重逐年下降，從2015年的41.60%下降至2019年的32.70%,2015201620172018信用風險敞口(億元)一信用風險敞口/銀行信用風險總敞口圖4-4興業銀行同業款項和金融投資的信用風險敞口(2)組織架構與制度建設興業銀行信用風險管理的目標是在平衡風險與收益的基礎上有效控制信用設立同業風險管理與評審處，負責傳統同業客戶授信業務責任落實追究。法，明確模型驗證、完善機制，保障風險計量的準確性。(3)防范措施權資產的計量工作。(1)風險情況升。由下表4-2可知，興業銀行流動性比例從2017年的60.83%上升至2019年的75.07%;流動性覆蓋率的上升幅度最大，經過兩年時間，從102.74%上升至179.64%;2019年凈穩定資金比例為101.57%。流動性控制能力逐年增強。流動性比例凈穩定資金比例-注：數據來源于銀行年報。較大。如表4-3所示，2015-2019年興業銀行同業總缺口分別為-363.02億元、同業資產同業負債同業總缺口注：數據來源于銀行年報。(2)組織架構(3)防范措施(1)風險情況務的期限錯配風險。圖4-5分析了2019年興業銀行同業資產和同業負債的期限分布2,同業資產和同業負債的期限都主要在3個月以內。單從這些數據來看，0.14%0.00%0.13%3個月內3個月-1年1-5年5年以上非生息同業資產同業負債注：數據來源于銀行年報。(2)組織架構和防范措施2由于年報并未披露同業投資業務和同業存單的期限結構，因此該部分同業資產不包括同業投資規模，同業負債不包括同業存單規模。興業銀行一直將滿足監管要求、提升專業化風險管理水平作為市場風險管理的重要目標，在豐富分析工具、優化管理系統方面不斷進步。第一，運用標準法計量市場風險。建立了定價與估值模型，明確投資類產品定價及估值的管理流程，提高動態估值能力。第二，采用風險指標限額管理與資金交易和分析系統相結合的方式，實時監控交易賬戶風險指標和利率產品交易流程，加強了風險的全方位監控。第三，采用重定價缺口分析、情景模擬、久期分析等分析工具動態監測銀行賬戶利率風險，而情景模擬是興業銀行最主要的計量和分析工具，涵蓋了利率標準沖擊、極端利率變化等多個常規情景和極端情景，并以此模擬出未來1年的凈利息收入和經濟價值變動。第四，銀行不斷調整同業業務的利率風險管理措施，充分把握國內外經濟形勢的變化，結合國家宏觀經濟政策和貨幣政策的變動趨勢，優化各分支機構利率風險管理考核政策，將優化資金期限結構、加強同業業務資金的匹配管理作為重點考核對象。1.2.4操作風險管理(1)風險情況由于同業投資業務涉及標準化債權和非標準化債權兩類資產，一些非標準化債權資產的結構較為復雜，涉及的金融機構更多，加上監管機構規定了許多針對此類業務的行業標準和開展要求，因此同業業務產生操作風險的可能性大大增加。興業銀行的操作風險主要來自于信息科技系統、授信業務、資金交易、財務核算等環節。截至2019年末，興業銀行采用基本指標法計量操作風險，操作風險資本要求總額為233.84億元3。(2)組織架構和制度建設興業銀行構成了總行審計部、法律與合規部、總行其他相關部門以及各分支機構組成的操作風險管理結構。興業銀行同業業務操作風險管理的目標是：逐步強化與同業業務復雜性相匹配的操作風險管理體系，減少同業業務操作風險管理事件的發生，提升風險控制能力，營造良好的內部環境確保同業業務健康發展。為了滿足巴塞爾新資本協議對操作風險管理的相關要求、與國際化規范管理接軌，興業銀行制訂了操作風險的相關規程，包括風險資本計量、關鍵指標監測與管理、風險評估與控制等，為全行操作風險管理提供制度保障。(3)防范措施3數據來源于興業銀行2019年年度報告。(1)管理目標(2)防范措施及新規等合規管理方面的知識，對同業產品的日常經營管理提供了法律支持。興業銀行具有管理精細、制度靈活、產品多樣、服務完善的競爭優勢，以強大的資金實力和人才儲備作為發展支撐，根據銀行業未來發展方向和經濟大環境發展趨勢調整和完善銀行的組織架構、業務結構、風險管理等，并構建與之相輔相成的內部組織機制。興業銀行同業業務的風險管理能給銀行業同業業務風險管理帶來些許啟示。1.3.1風險管理組織架構適應業務發展2017年，興業銀行對內部組織架構進行了改革。未調整之前，銀行零售金融業務、企業金融業務以及金融市場業務分別設有一個實體總部，每個總部設置企業金融板塊、零售金融板塊、同業金融板塊以及投行與金融市場板塊則主要由工作職能密切相關的銀行部門組成，每個業務板塊下的銀行部門由總行領導分管。并將同業業務的產品和營銷相分離，傳統同業業務還是由同業金融板塊負責，而更偏投資屬性的同業投資業務則歸入了投行與金融市場板塊，這樣使得各類同業業務由專業的銀行人員負責，職責范圍更清晰，有利于同業業務的事前防范。另外，興業銀行采用了內嵌制風險管理模式，在除同業金融板塊之外的三大業務板塊下設立風險管理部，由投行與金融市場風險管理部負責同業投資業務的集中審批和同業業務市場風險的牽頭管理，并在同業金融板塊設立風險管理與評審處，對傳統同業授信業務進行審查和審批。這樣的做法在一定程度上推動了風險控制關口前置，風險管理部門能夠對有關風險做出迅速反應，有利于完善同業業務風險管理體系。因此，銀行風險管理組織構架與業務發展的匹配程度影響著同業業務風險管理的效率，各銀行應建立適合自身業務發展的組織架構和管理體系，保證內部制度和風險管理辦法的高效運行。1.3.2積極提升信用風險管理水平早在2010年，興業銀行就開始開發非零售客戶的評級模型，并在后面幾年持續優化評價系統和模型。2017年，興業銀行非零售客戶的評級模型構建了由22個子模型群組成的立體評級架構，提升了信用風險的識別能力。2016年，興預測未來3個月評級下調至關注以下級別的企業，準確率達55%",目前已成為務投后管理水平。2019年，興業銀行成功推出了統一授信管理信息化項目，以興業銀行結合外部環境和監管政策對流動性風險管理方法進行不斷地改進和完善。2011年，流動性風險管理方法主要為以下幾點：興業銀行總行對流動統，定期開展流動性壓力測試，修訂流動性應急方案。2013年，興業銀行對同業業務條線設置資產負債比例指標，強調資金轉移定價(FTP)的引導作用，并理水平。2014年，興業銀行根據業務發展需要，對流動性風險管理組織架構進調事前防范、事中監測、事后控制并重。2017年，興業銀行強調資產負債比例債結構。2018年，根據我國監管要求，興業銀行增加多個流動性監管指標作為?數據來源于興業銀行官網。從全行范圍來看，2019年興業銀行的流動性覆蓋率和流動性比例分別為179.64%、75.07%,優于股份制銀行的平均水平。由表4-4可知，興業銀行的凈穩定資金比例總體大于100%的指標要求，并呈現小幅上升趨勢，表明銀行的穩例都略微高于100%,并且低于股份制銀行的平均水平。表明興業銀行還可進一步優化可用資金的來源，保證銀行流動性充裕。2018年12月2019年3月2019年6月2019年12月可用的穩定資金(億元)所需的穩定資金(億元)凈穩定資金比例(%)股份制銀行均值(%)從同業業務絕對規模來看，2010-2015年這段時間內，興業銀行通過資產端運用信托計劃、資產管理計劃、同業理財、買入返售等各種形式尋求投資收益，通過負債端運用同業存放款項獲取資金，使得同業資產和同業負債規模雙增長，積累了大量的同業規模。監管政策出臺后，部分同業業務規模遭到嚴格限制，但興業銀行同業業務規模基數過大，短時間也難以減少同業業務的絕對規模。如下圖4-6所示，2019年興業銀行的同業資產以及同業負債規模遠高于中信銀行和招商銀行，并且同業缺口較大。興業銀行同業業務涉及大量的資金拆出和拆入，一旦市場出現流動性收緊的情況，同業負債成本上升，興業銀行將面臨巨大的現金0興業銀行中信銀行招商銀行同業資產同業負債從同業業務期限分布來看，圖4-7反映了興業銀行同業業務中非標資產和傳統同業負債的期限分布情況。2019年興業銀行非標資產規模為7252.44億元，期限較長的非標資產比重較大，1年以上的非標資產占比達到了65.85%;同業負債(不含同業存單)在3個月內、3個月-1年、1-5年和5年以上的22.64%、5.56%、0.13%,期限較短的同業負債比重較大。通過計算可以得出，同業負債(不含同業存單)加