財務管理與分析作業指導書TOC\o"1-2"\h\u20856第1章財務管理導論 3196111.1財務管理的基本概念 37851.2財務管理的目標與原則 478771.3財務管理的功能與流程 410837第2章財務報表分析 5224762.1財務報表概述 5231352.1.1財務報表的種類 5326252.1.2財務報表的編制原則 5247832.1.3財務報表分析的基本方法 515732.2資產負債表分析 5184982.2.1資產負債表的內容與結構 5652.2.2資產負債表分析要點 5243672.3利潤表分析 5265862.3.1利潤表的內容與結構 6283922.3.2利潤表分析要點 65742.4現金流量表分析 6275572.4.1現金流量表的內容與結構 6118782.4.2現金流量表分析要點 628081第3章資金的時間價值與風險管理 6194183.1資金的時間價值 613303.1.1資金時間價值的含義 696933.1.2資金時間價值的計算 6177153.1.3資金時間價值的實際應用 6278713.2投資風險管理 719893.2.1投資風險概述 7226543.2.2投資風險的度量與評估 7154883.2.3投資風險的管理策略 778463.3財務風險與管理 7234613.3.1財務風險概述 742323.3.2財務風險的度量與評估 7111793.3.3財務風險的管理策略 7298333.3.4財務風險防范與應對 713326第4章資本成本與資本結構 7113444.1資本成本概述 7203604.1.1資本成本的定義與分類 7288264.1.2資本成本的計量方法 884794.2資本結構的優化 8308634.2.1資本結構的影響因素 827404.2.2資本結構優化的目標與方法 8206304.3杠桿效應分析 8309644.3.1財務杠桿效應 812804.3.2經營杠桿效應 8142934.3.3總杠桿效應 810004第5章營運資本管理 9235675.1營運資本概述 9100275.2現金管理 9289635.3應收賬款管理 953785.4存貨管理 1022780第6章股票與債券投資 1080596.1股票投資分析 10289686.1.1股票投資概述 10141626.1.2基本分析 10294926.1.3技術分析 1052716.1.4股票投資風險與收益 10288676.2債券投資分析 1074096.2.1債券投資概述 1044196.2.2債券定價 11227676.2.3信用評級 1198436.2.4利率風險 11227776.3投資組合理論 1156706.3.1投資組合概述 11119256.3.2馬科維茨投資組合理論 11191546.3.3資本資產定價模型（CAPM） 1113196.3.4投資組合優化 1110743第7章企業融資決策 11320797.1融資方式與渠道 11180167.1.1股權融資渠道 11185757.1.2債務融資渠道 12301567.1.3混合融資渠道 12120107.2股權融資 12277787.2.1股權融資的優勢 12139667.2.2股權融資的劣勢 12222367.3債務融資 1296817.3.1債務融資的優勢 12265717.3.2債務融資的劣勢 1266577.4融資成本與融資風險 12196837.4.1融資成本 124787.4.2融資風險 13152257.4.3融資決策建議 13180第8章企業利潤分配決策 13101848.1利潤分配概述 13100958.1.1利潤分配的基本原則 13323238.1.2利潤分配的程序 1369428.1.3影響利潤分配的因素 13144618.2股利政策選擇 14155498.2.1股利政策的類型 14128828.2.2股利政策的選擇因素 14174838.3股票回購 1423448.3.1股票回購的動機 1444578.3.2股票回購的方式 15242058.3.3股票回購的影響 15179458.4利潤分配與投資者關系 15247048.4.1股東回報與投資者信心 1593048.4.2股利政策與投資者預期 15197378.4.3信息披露與投資者關系 1511687第9章財務預算與控制 1552419.1財務預算概述 15152979.2財務預算編制 1648969.2.1預算編制的原則 16174199.2.2預算編制的程序 16287079.2.3預算編制的方法 16172849.3財務控制與分析 16178749.3.1財務控制 16325799.3.2財務分析 17124959.4財務預警與危機管理 1726046第10章財務分析與評價 1717010.1財務分析方法 173262210.1.1比率分析法 172418110.1.2趨勢分析法 17450610.1.3因素分析法 18843510.2財務指標體系 182770910.2.1償債能力指標 1885010.2.2營運能力指標 182570610.2.3盈利能力指標 182317810.2.4現金流量指標 181808410.3企業績效評價 18174910.3.1經濟增加值（EVA）評價方法 181048610.3.2平衡計分卡（BSC）評價方法 18253310.4財務戰略與決策支持系統 1872510.4.1財務戰略 181222010.4.2決策支持系統 19第1章財務管理導論1.1財務管理的基本概念財務管理作為企業管理的核心組成部分，主要涉及企業在資金籌集、使用、分配等方面的決策與活動。它以實現企業價值最大化為目標，通過對資金的合理配置與有效運用，促進企業持續、穩定、健康發展。財務管理的核心內容包括資產、負債、所有者權益、收入、費用及利潤等方面的規劃、組織、指導和控制。1.2財務管理的目標與原則財務管理的目標主要包括：保證企業資金安全、提高資金使用效率、實現企業價值最大化。為實現這些目標，財務管理應遵循以下原則：（1）合法性原則：財務活動必須遵守國家法律法規和政策，保證企業合法權益。（2）效益原則：以提高企業經濟效益為核心，合理配置資源，降低成本，提高收入。（3）風險控制原則：合理評估和處理企業面臨的各種財務風險，保證企業穩健經營。（4）信息真實原則：保證財務報表真實、完整、準確地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量。1.3財務管理的功能與流程財務管理的功能主要包括：（1）決策功能：為企業戰略、投資、融資、分配等決策提供財務分析和建議。（2）計劃功能：制定財務預算，規劃企業資金需求，保證財務活動的有序進行。（3）控制功能：通過財務監控，評估企業財務狀況，保證財務活動的合規性和有效性。（4）分析功能：對企業財務數據進行深入分析，為管理層提供決策依據。財務管理的流程主要包括：（1）財務計劃：根據企業發展戰略，編制財務預算，明確財務目標。（2）財務組織：建立財務組織架構，明確各部門和崗位的職責與權限。（3）財務指導：對財務活動進行指導，保證各項財務決策的合理性。（4）財務控制：通過內部審計、財務分析等手段，監控企業財務狀況，及時發覺問題并采取措施。（5）財務報告：定期編制財務報表，向內外部用戶提供真實、完整的財務信息。（6）財務評估：對企業財務狀況進行評估，為管理層提供決策依據。第2章財務報表分析2.1財務報表概述財務報表是企業經濟活動的“鏡像”，反映了企業在一定時期內的財務狀況、經營成果和現金流量。本節主要對財務報表的種類、編制原則和基本分析方法進行概述。2.1.1財務報表的種類財務報表主要包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表及附注等。2.1.2財務報表的編制原則財務報表的編制應遵循以下原則：真實性、完整性、及時性、可比性和一貫性。2.1.3財務報表分析的基本方法財務報表分析的基本方法包括比較分析、比率分析、趨勢分析和因素分析等。2.2資產負債表分析資產負債表是企業財務狀況的“快照”，反映了企業在某一特定時點的資產、負債和所有者權益情況。本節主要對資產負債表的內容、結構及其分析要點進行闡述。2.2.1資產負債表的內容與結構資產負債表主要包括資產、負債和所有者權益三部分。資產分為流動資產和非流動資產；負債分為流動負債和非流動負債。2.2.2資產負債表分析要點（1）分析資產的結構和變動趨勢，了解企業的資產配置和運用效率；（2）分析負債的結構和變動趨勢，評估企業的償債能力和財務風險；（3）分析所有者權益的變動情況，掌握企業資本結構和盈利能力。2.3利潤表分析利潤表是企業經營成果的“成績單”，反映了企業在一定時期內的收入、成本、費用和利潤等情況。本節主要對利潤表的內容、結構及其分析要點進行闡述。2.3.1利潤表的內容與結構利潤表主要包括營業收入、營業成本、營業利潤、利潤總額和凈利潤等部分。2.3.2利潤表分析要點（1）分析營業收入和營業成本的結構和變動趨勢，了解企業的主營業務狀況；（2）分析企業的營業利潤、利潤總額和凈利潤，評估企業的盈利能力；（3）分析企業的費用結構和變動情況，掌握企業的成本控制能力。2.4現金流量表分析現金流量表是企業現金流入和流出的“賬單”，反映了企業在一定時期內的現金流量狀況。本節主要對現金流量表的內容、結構及其分析要點進行闡述。2.4.1現金流量表的內容與結構現金流量表分為經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量三部分。2.4.2現金流量表分析要點（1）分析經營活動現金流量，了解企業主營業務產生的現金流量狀況；（2）分析投資活動現金流量，掌握企業投資收益和投資支出情況；（3）分析籌資活動現金流量，評估企業籌資能力和籌資成本；（4）分析現金流量表的凈現金流量，了解企業的現金余額變動情況，評估企業的現金流量狀況。第3章資金的時間價值與風險管理3.1資金的時間價值3.1.1資金時間價值的含義資金的時間價值是指資金時間的推移而產生的內在價值變化。在財務管理中，理解資金的時間價值，因為它涉及到投資、融資和分配決策的制定。本節將介紹資金時間價值的基本概念，以及其在企業財務管理中的應用。3.1.2資金時間價值的計算本節將詳細闡述單利和復利的計算方法，以及如何運用現值和未來值公式進行資金時間價值的計算。3.1.3資金時間價值的實際應用通過實際案例，分析企業如何運用資金時間價值理論進行投資決策、項目評估和財務規劃。3.2投資風險管理3.2.1投資風險概述投資風險是指在投資過程中，由于不確定因素導致實際收益與預期收益之間的偏差。本節將介紹投資風險的類型、來源以及對企業的影響。3.2.2投資風險的度量與評估本節將闡述投資風險的度量方法，包括標準差、變異系數等，并介紹如何運用這些方法對投資組合進行風險評估。3.2.3投資風險的管理策略本節將探討投資風險的管理方法，包括風險分散、風險對沖、風險保險等，以及如何根據企業實際情況制定合適的投資風險管理策略。3.3財務風險與管理3.3.1財務風險概述財務風險是指企業在經營活動中，由于資金運作不當導致的債務違約、利潤下降等風險。本節將介紹財務風險的主要類型，包括市場風險、信用風險、流動性風險等。3.3.2財務風險的度量與評估本節將闡述財務風險的度量方法，如財務杠桿、財務比率分析等，并介紹如何運用這些方法對企業財務風險進行評估。3.3.3財務風險的管理策略本節將探討財務風險的管理方法，包括優化資本結構、加強財務監控、建立健全內部控制體系等，以幫助企業有效地應對財務風險。3.3.4財務風險防范與應對本節將分析企業如何通過制定財務風險防范措施、應對預案，降低財務風險對企業經營的影響，保證企業持續、穩定發展。第4章資本成本與資本結構4.1資本成本概述4.1.1資本成本的定義與分類資本成本，作為企業財務管理中的核心概念，是指企業為籌集和使用資本所付出的代價。它包括債務資本成本和權益資本成本兩大類。債務資本成本是企業通過發行債券、貸款等方式籌集資金所需支付的成本，主要包括利息支出和融資費用；權益資本成本則是指企業通過發行股票等方式籌集資金所需支付的成本，表現為股利分配和股權投資回報。4.1.2資本成本的計量方法資本成本的計量方法主要包括加權平均資本成本（WACC）和個別資本成本。加權平均資本成本反映了企業整體資本成本水平，是債務資本成本和權益資本成本的加權平均值。個別資本成本則是指企業各類資本的成本，如長期借款成本、債券成本和普通股成本等。4.2資本結構的優化4.2.1資本結構的影響因素企業資本結構受多種因素影響，包括企業規模、行業特性、成長性、盈利能力、稅收政策等。企業在確定資本結構時，需要充分考慮這些因素，以實現資本成本最小化和企業價值最大化。4.2.2資本結構優化的目標與方法資本結構優化的目標是在降低資本成本的同時提高企業價值。優化方法主要包括：一是調整債務與權益的比例，實現資本成本最低；二是通過資產重組、股權融資等方式，改善資本結構，提高企業抗風險能力。4.3杠桿效應分析4.3.1財務杠桿效應財務杠桿效應是指企業通過債務融資，增加債務資本在總資本中的比重，從而提高權益資本收益率的現象。財務杠桿效應可以放大企業的盈利能力，但同時也增加了企業的財務風險。4.3.2經營杠桿效應經營杠桿效應是指企業在固定成本和變動成本之間的比例關系發生變化時，導致企業盈利能力變化的現象。提高經營杠桿可以增強企業的盈利能力，但同時也增加了企業的經營風險。4.3.3總杠桿效應總杠桿效應是財務杠桿效應和經營杠桿效應共同作用的結果，反映了企業整體風險水平。企業應合理運用杠桿效應，平衡風險與收益，實現可持續發展。通過對本章的學習，讀者可以了解到資本成本與資本結構對企業財務管理的重要性，掌握資本成本的計量方法、資本結構的優化策略以及杠桿效應的分析方法。這將有助于提高企業財務管理水平，實現企業價值最大化。第5章營運資本管理5.1營運資本概述營運資本是指企業在正常經營活動中所需的資金，它是企業日常運營的基礎。本章主要從現金、應收賬款和存貨三個方面探討營運資本的管理。通過對營運資本的有效管理，企業可以提高資金使用效率，降低經營風險，為企業的穩定發展奠定基礎。5.2現金管理現金是企業最基本的支付手段，也是企業應對風險的重要保障。現金管理主要包括以下幾個方面：（1）確定合理的現金持有規模。企業應根據自身的經營特點和資金需求，制定合理的現金持有政策，保證既能滿足日常經營需求，又不過度閑置資金。（2）加強現金流預測。企業應建立現金流預測機制，對未來的現金流入和流出進行合理預測，以便及時調整資金安排，降低資金鏈斷裂的風險。（3）優化現金收支管理。企業應加強對現金收支的控制，合理安排現金支出，提高現金回收效率，降低現金在途時間。5.3應收賬款管理應收賬款是企業銷售商品或提供勞務后尚未收回的款項，其管理對企業資金周轉具有重大影響。應收賬款管理主要包括以下幾個方面：（1）制定合理的信用政策。企業應根據客戶的信用狀況、交易歷史等因素，制定合理的信用政策，降低壞賬風險。（2）加強應收賬款回收。企業應建立健全應收賬款回收機制，提高回收效率，縮短應收賬款周轉天數。（3）定期對賬和評估。企業應定期與客戶對賬，保證應收賬款數據的準確性，并對應收賬款進行風險評估，提前采取措施應對潛在風險。5.4存貨管理存貨是企業為保證生產和銷售而儲備的物資，其管理水平直接影響到企業的資金周轉和庫存成本。存貨管理主要包括以下幾個方面：（1）制定合理的存貨政策。企業應根據市場需求、供應鏈狀況等因素，制定合理的存貨政策，保證既能滿足生產和銷售需求，又不過度儲備存貨。（2）加強存貨控制。企業應建立健全存貨控制制度，對存貨的采購、存儲、銷售等環節進行有效監控，降低庫存成本。（3）優化存貨結構。企業應定期分析存貨結構，淘汰滯銷和過期產品，提高存貨周轉率，降低存貨風險。通過以上對營運資本管理的探討，企業可以更好地應對日常經營中的資金需求，提高資金使用效率，降低經營風險，為實現企業戰略目標提供有力保障。第6章股票與債券投資6.1股票投資分析6.1.1股票投資概述股票投資是指投資者購買公司股份，成為公司股東，享有公司盈利分配和資產增值的一種投資方式。股票投資分析主要包括基本分析和技術分析兩大類。6.1.2基本分析基本分析關注公司基本面，包括公司經營狀況、行業地位、盈利能力、成長性等方面。基本分析的方法有財務分析、杜邦分析、估值分析等。6.1.3技術分析技術分析主要通過研究股票市場歷史價格和成交量數據，預測股票價格未來走勢。技術分析的方法包括趨勢分析、形態分析、技術指標分析等。6.1.4股票投資風險與收益股票投資風險主要包括市場風險、信用風險、流動性風險等。股票投資收益來源于股價上漲、分紅和股票回購等。6.2債券投資分析6.2.1債券投資概述債券投資是指投資者購買債務人發行的債券，成為債權人，享有固定收益和到期收回本金的一種投資方式。債券投資分析主要包括債券定價、信用評級和利率風險等方面。6.2.2債券定價債券定價是根據債券的面值、票面利率、到期日和市場需求等因素計算債券的理論價格。債券定價方法有零息債券定價、貼現債券定價等。6.2.3信用評級信用評級是對債券發行人償債能力的評估。債券投資者可通過信用評級了解債券的信用風險，從而作出投資決策。6.2.4利率風險利率風險是指市場利率變動對債券價格的影響。債券投資者需關注市場利率走勢，以降低利率風險。6.3投資組合理論6.3.1投資組合概述投資組合是指投資者將資金分散投資于多種資產，以降低風險、實現收益最大化的投資策略。6.3.2馬科維茨投資組合理論馬科維茨投資組合理論認為，投資者應通過優化資產配置，實現投資組合的風險與收益平衡。該理論的核心是均值方差分析。6.3.3資本資產定價模型（CAPM）資本資產定價模型是衡量股票投資風險的常用方法，通過計算股票的預期收益與市場風險之間的關系，為投資者提供投資決策依據。6.3.4投資組合優化投資組合優化是指根據投資者風險承受能力和收益目標，運用現代優化方法，構建最優投資組合。投資組合優化方法有線性規劃、二次規劃等。第7章企業融資決策7.1融資方式與渠道企業在進行融資決策時，需要充分考慮各種融資方式和渠道。常見的融資方式包括股權融資、債務融資及混合融資。本節將重點介紹這些融資方式及其渠道。7.1.1股權融資渠道股權融資主要包括以下渠道：首次公開發行（IPO）、定向增發、配股、股權轉讓等。7.1.2債務融資渠道債務融資主要包括以下渠道：銀行貸款、企業債券、中期票據、短期融資券、非公開發行債券等。7.1.3混合融資渠道混合融資是指同時采用股權和債務融資的方式，如可轉換債券、優先股等。7.2股權融資股權融資是指企業通過出售股權的方式，向投資者籌集資金。股權融資的特點是籌集的資金無固定還款期限，無利息負擔，但會稀釋原有股東的股權比例。7.2.1股權融資的優勢股權融資的優勢包括：無需償還本金和利息、提升企業知名度、吸引戰略投資者等。7.2.2股權融資的劣勢股權融資的劣勢主要包括：股權稀釋、可能影響公司控制權、融資成本較高等。7.3債務融資債務融資是指企業通過向債權人借款的方式籌集資金。債務融資的特點是有固定還款期限和利息負擔，但不會稀釋原有股東的股權比例。7.3.1債務融資的優勢債務融資的優勢包括：融資成本相對較低、不影響公司控制權、有利于優化資本結構等。7.3.2債務融資的劣勢債務融資的劣勢主要包括：有固定還款期限和利息負擔、可能增加財務風險、限制性條件較多等。7.4融資成本與融資風險企業在進行融資決策時，需要充分考慮融資成本和融資風險。7.4.1融資成本融資成本是指企業為籌集資金所支付的費用，包括發行費用、利息支出、股息支出等。企業應選擇融資成本較低的融資方式。7.4.2融資風險融資風險主要包括市場風險、信用風險、流動性風險等。企業應通過合理搭配融資方式和渠道，降低融資風險。7.4.3融資決策建議企業在進行融資決策時，應結合自身實際情況，充分考慮融資成本和融資風險，選擇最合適的融資方式和渠道。同時企業應關注政策變化和市場動態，靈活調整融資策略。第8章企業利潤分配決策8.1利潤分配概述企業利潤分配是公司財務管理的重要組成部分，涉及公司內部利益相關者的利益平衡。本節主要介紹利潤分配的基本原則、程序和影響因素。利潤分配是在滿足企業再投資需求、保證企業長期穩定發展的基礎上，合理安排利潤的使用，以實現股東價值最大化。8.1.1利潤分配的基本原則（1）依法分配原則：企業利潤分配應遵循我國相關法律法規的規定。（2）優先保障原則：企業應在分配利潤前，優先保障企業再投資需求，保證企業長期穩定發展。（3）公平合理原則：利潤分配應兼顧各方利益，公平對待所有股東。（4）現金流量原則：企業利潤分配應充分考慮現金流量的實際情況，保證企業具備足夠的現金流。8.1.2利潤分配的程序企業利潤分配一般包括以下程序：（1）制定利潤分配方案：董事會根據企業盈利情況、財務狀況和未來發展需求，制定合理的利潤分配方案。（2）提交股東大會審議：將利潤分配方案提交股東大會審議，由股東大會決定是否通過。（3）實施利潤分配：根據股東大會審議通過的利潤分配方案，實施利潤分配。8.1.3影響利潤分配的因素影響企業利潤分配的因素主要包括：（1）企業盈利能力：企業盈利能力是決定利潤分配的基礎。（2）財務狀況：企業財務狀況影響利潤分配的安全性和可持續性。（3）投資需求：企業投資需求影響利潤分配的規模和方式。（4）股東結構：不同股東對企業利潤分配的要求和期望不同。（5）稅收政策：稅收政策對利潤分配產生重要影響。8.2股利政策選擇股利政策是公司財務管理的重要決策之一，關系到公司價值、股東利益和投資者信心。本節主要探討股利政策的選擇。8.2.1股利政策的類型（1）固定股利政策：企業按固定金額或固定比例向股東支付股利。（2）變動股利政策：企業根據盈利水平和現金流量，靈活調整股利支付水平。（3）零股利政策：企業將所有盈利用于再投資，不支付股利。（4）剩余股利政策：企業在滿足投資需求后，將剩余利潤分配給股東。8.2.2股利政策的選擇因素企業在選擇股利政策時，應考慮以下因素：（1）企業盈利水平和現金流量：盈利水平和現金流量是決定股利政策的基礎。（2）投資機會：投資機會影響企業對現金流的需求，進而影響股利政策。（3）資本成本：不同股利政策下，資本成本存在差異。（4）股東期望：股東對股利的需求和期望，影響股利政策的選擇。（5）稅收因素：稅收政策對股利政策產生重要影響。8.3股票回購股票回購是公司利用自有資金購買已發行的股票，以減少股本和改善公司資本結構。本節主要介紹股票回購的動機、方式和影響。8.3.1股票回購的動機（1）提高每股收益：股票回購減少股本，從而提高每股收益。（2）優化資本結構：通過股票回購，企業可以調整債務和股本的比例，降低資本成本。（3）傳遞信號：股票回購向市場傳遞公司管理層對公司價值的信心。（4）應對敵意收購：通過股票回購，提高股價，增加敵意收購的成本。8.3.2股票回購的方式（1）公開市場回購：企業在公開市場上購買已發行的股票。（2）要約回購：企業向全體股東發出購買股票的要約。（3）協議回購：企業與特定股東達成協議，購買其持有的股票。8.3.3股票回購的影響（1）對股價的影響：股票回購可能導致股價上漲，但股價上漲幅度受多種因素影響。（2）對財務狀況的影響：股票回購可能導致企業現金流減少，影響企業財務狀況。（3）對股東結構的影響：股票回購可能導致股東結構發生變化。8.4利潤分配與投資者關系利潤分配決策對投資者關系產生重要影響。本節主要探討利潤分配與投資者關系之間的關系。8.4.1股東回報與投資者信心合理的利潤分配方案能夠提高股東回報，增強投資者信心，有利于企業吸引長期投資者。8.4.2股利政策與投資者預期股利政策的選擇應充分考慮投資者預期，以維護投資者關系。8.4.3信息披露與投資者關系企業應及時、準確、全面地披露利潤分配相關信息，提高投資者關系管理水平。第9章財務預算與控制9.1財務預算概述財務預算是企業根據戰略目標和經營計劃，對一定時期內預期財務狀況的系統預測和規劃。本章主要介紹財務預算的基本概念、分類及其在企業運營中的重要性。通過財務預算，企業可以合理安排資金，有效控制成本，降低經營風險，實現可持續發展。9.2財務預算編制9.2.1預算編制的原則財務預算編制應遵循以下原則：（1）客觀性原則：預算編制應基于企業實際情況，充分考慮市場環境、行業特點、歷史數據等因素。（2）全面性原則：預算應涵蓋企業各項業務、各個部門，保證企業整體資源得到合理配置。（3）靈活性原則：預算編制應具有一定的靈活性，以應對市場變化和企業內部調整。（4）動態性原則：預算編制應注重過程管理，及時調整預算，保證預算與實際經營狀況相符。9.2.2預算編制的程序（1）制定預算政策：明確預算編制的目標、范圍、方法、時間表等。（2）收集基礎資料：收集企業歷史數據、市場調查報告、行業數據等。（3）編制預算草案：根據預算政策和基礎資料，編制初步預算。（4）審批預算：將預算草案提交給董事會或管理層審批。（5）下達預算：批準后的預算下達給各部門執行。9.2.3預算編制的方法（1）上年實際法：以上年實際數據為基礎，結合預算年度的變化進行調整。（2）預測法：根據市場趨勢、行業數據和公司發展戰略，預測預算年度的數據。（3）分解法：將總體預算分解為各個部門、業務板塊的預算，匯總后形成公司總預算。（4）零基預算法：以零為基礎，重新評估各項業務和活動的必要性和優先級，制定預算。9.3財務控制與分析9.3.1財務控制（1）成本控制：通過預算管理、成本核算、成本分析等手段，控制企業成本支出。（2）資金控制：加強現金流管理，合理安排資金使用，降低資金成本。（3）風險控制：建立健全風險管理體系，防范和化解經營風險。（4）財務報告控制：保證財務報告真實、準確、完整，