打造中國ESG標準，推動ESG最佳中國實踐中證ESG?報2024年07?（總第41期）打造中國ESG標準，推動ESG最佳中國實踐指數及產品速覽可持續發展指數與產品??，截?2024年7?底，中證指數累計發布ESG等可持續發展指數144條，其中股票指數108條，債券指數33條，多資產指數3條。?前，基于滬深300、中證500、中證800中證1000、上證50、上證180、上證380等寬基的ESG指數不斷豐富，形成了ESG基準、ESG領先和ESG策略等系列，跟蹤ESG等可持續發展指數的產品有88只，規模合計734.26億元[1]。截?2024年6?30?基??季度報告數據，如??季度報告數據，采?上季度報告數據或基?成?公告的數據。 本?焦點速覽 境內ESG市場動態7?02??態環境部發布《關于加強重點?業建設項?環境影響評價中甲烷管控的通知（征求意?稿7?03?國家發改委、?信部等4部?聯合發布《數據中?綠?低碳發展專項?動計劃》，提出到2025年底，全國數據中?整體上架率不低于60%。7?03?國家發改委、?信部等5部?聯合發布《電解鋁?業節2025年底，電解鋁?業能效標30%。7?15?國家發改委、國家能源局聯合發布《煤電低碳化改造建（7年2025年，相關項?度電碳排放較2023年同類煤電機組平均?平降低約20%。

全球ESG市場動態7?03??然相關財務信息披露?作組發布?套?業指南以及針對?融機構和價值鏈的附加指南，為市場參與者提供?然?險管理和信息披露的重要參考。7?05?歐洲證券與市場管理局發布關于歐洲可持續發展報告標準?次應?的公開聲明。7?30?全球報告倡議組織與?然相關財務信息披露?作組發布互操作性映射?件，協助企業采?兩項信息披露標準進?報告。中證ESG市場動態截?20247?底，滬深300中證500、中證800ESG基準指數?2017年7?以來累計收益分別??指數?2.44%、9.17%和7.79%，成份股中各有100【注】我是注解我是注解我是注解94.15%和97.48%的上市公司采取了明確碳減排措施，平均社會貢獻值分別為646.22億元、49.64億元和274.82億元，反映ESG基準指數相對?指數的優異表現。【注】我是注解我是注解我是注解

市場焦點7?21?中國共產黨第??屆改?推進中國式現代化的決???就是??銀?理念的體制機制。在深化?態?明體制改???，健全綠?低碳發展機制。包括?持綠?低碳發展的財稅、?融、投資、價格政策和標準體碳?跡管理體系”等。 ESG市場動態 境內ESG市場境內市場ESG等可持續發展指數及產品動態截?2024年7?底，中證指數累計發布ESG等可持續發展指數108條，債券指數33條，多資產指數3條。?前，基于滬深300、中證500、中證800、中證1000、上證50、上證180、上證380等寬基的ESG指數不斷豐富，形成了ESG基準、ESG領先和ESG策略等系列。綠?主題債券（27）18.8%社會責任主題股票（1）0.7%綠?主題股票（69）47.9%

ESG基準（7）4.9%ESG（14）9.7%ESG（6）4.2%ESG多資產（3）2.1%圖1：中證ESG相關指數分布（數據來源：中證指數）2024年7?，鵬華上證科創板新能源ETF成?，規模2.20億元。截?2024年7?底，基于中證ESG等可持續發展指數的產品有88只，規模合計734.26億元[2]。ESG等可持續投資類型不斷拓展，為碳中和國家戰略增添新的投資?具，推動?質量資本供給。境內市場ESG動態7?2?，?態環境部發布《關于加強重點?業建設項?環境影響評價中甲烷管控的通知（征求意?稿，提出在煤炭開采、?油和天然?開采、畜禽養殖、?活垃圾填埋以及污?處理等重點?業建設項?環境影響評價中開展甲烷排放評價。旨在通過環境影響評價，不斷加強源頭及過程控制，提升治理措施，優化技術?藝，提?資源利?效率，?勵實施新型甲烷回收利?措施及?范?程，提?重點?業甲烷排放管控能?和管理?平。截?2024年6?30?基??季度報告數據，如??季度報告數據，采?上季度報告數據或基?成?公告的數據。境內ESG市場境內市場ESG動態7?3?，國家發改委、?信部、國家能源局、國家數據局聯合發布《數據中?綠?低碳發展專（。為推動數據中?綠?低碳發展，加快節能降碳改造和建設布局、嚴格新上項?能效?效要求、推進存量項?節能降碳改造、提升可再?能源利??平、加強資源節約集約利?、推?應?節能技術裝備等重點任務。要求到2025年底，全國數據中?布局更加合理，整體上架率不低于60%，平均電能利?效率降?1.5以下，可再?能源利?率年均增?10%，平均單位算?能效和碳效顯著提?。7?3?，國家發改委、?信部、?態環境部等5部?聯合發布《電解鋁?業節能降碳專項?動計（。為深?挖掘電解鋁?業節能降碳潛?，加快電解鋁?業節能降碳改和產能調控、??推進節能降碳改造、實施?化?能源替代、推動產業鏈協同綠?發展、推動數字化智能化升級等重點任務。要求到2025年底，電解鋁?業能效標桿?平以上產能占?達到30%，能效基準?平以下產能完成技術改造或淘汰退出，?業可再?能源利??例達到25%以上，再?鋁產量達到1150萬噸。通過實施節能降碳改造，電解鋁?業2024年-2025年形成節能量約250萬噸標準煤、減排?氧化碳約650萬噸。7?15?，國家發改委、國家能源局聯合發布《煤電低碳化改造建設?動?案（年（，提出到2025年，?批煤電低碳化改造建設項?全部開?，轉化應??批煤電低碳發電技術，相關項?度電碳排放較2023年同類煤電機組平均碳排放?平降低約20%、顯著低于現役先進煤電機組碳排放?平，為煤電清潔低碳轉型探索有益經驗。具體在改造和建設?式??，《?動?案》提出可采取?物質摻燒、綠氨摻燒及碳捕集利?與封存三種?式。7?21?，中國共產黨第??屆中央委員會第三次全體會議通過《中共中央關于進?步全?深化改?推進中國式現代化的決定》，提出中國式現代化是?與?然和諧共?的現代化，必須完善?態?明制度體系，協同推進降碳、減污、擴綠、增?，積極應對?候變化，加快完善落實綠???就是??銀?理念的體制機制。在深化?態?明體制改???，提出完善?態?明基礎體制，健全?態環境治理體系，健全綠?低碳發展機制，具體包括“實施分區域、差異化、精準管控的?態環境全球市場ESG動態7?3?，?然相關財務信息披露?作組（TNFD）發布?套?業指南以及針對?融機構和價值鏈的附加指南，為市場參與者提供?然?險管理和信息披露的重要參考。其中，?業指南提出了建議主體披露的?業特定指標，共覆蓋?產養殖、?物技術及醫藥、化學制品、電?設施及發電設備、?品及農業、林業及紙業、?屬及采礦、?油及天然?等8個實體經濟?業。針對?融機構的附加指南對銀?、（再）保險公司、資產管理者及所有者及開發性?融機構提出披露建議，所涉及額外信息披露指標包括?態系統?跡、?物多樣性?跡等指標。針對價值鏈的附加指南則詳細說明了企業如何對其上下游價值鏈進?分析。全球ESG市場全球市場ESG動態7?5?，歐洲證券與市場管理局（ESMA）發布關于歐洲可持續發展報告標準（ESRS）?次應?的公開聲明，旨在為可持續信息披露標準應?提供參照。ESMA總結了披露主體在基于ESRS標準開展信息披露時的注意事項，包括構建可實施?質量可持續信息披露的治理安排和內部控制系統、規范開展雙重重要性評估?作、合理使?過渡措施、編制標準化與數字化的可持續發展報告以及強化財務信息與可持續信息的互聯性等。7?30?，全球報告倡議組織（GRI）與?然相關財務信息披露?作組（TNFD）發布互操作性映射?件，旨在提升TNFD披露建議和GRI標準之間的?致性，協助企業采?兩項信息披露標準進?報告。GRI101?物多樣性標準的所有披露均已反映在TNFD披露建議中。除專?涵蓋?然相關?險和機遇識別與評估的建議外，所有TNFD披露建議也均反映在GRI標準中。此外，為?持企業實際編制使?兩項標準，GRI與TNFD也就信息披露框架的差異做出總結，主要差異涉及問題和范圍（Issuescoveredandscope、實質性的應?（Applicationofmateriality、價值鏈（Valuechain、?然相關問題的地理位置（Locationofnature-relatedissues）等。7?31?，國際會計準則理事會（IASB）發布《財務報表中的?候和其他不確定性（征求意?稿8個?例說明企業在財務報表中報告?候和其他不確定性影響時應當如何應?國際財務報告會計準則。該?件回應了IASB第三次議程咨詢中利益相關?對于?候相關不確定性披露的需求，通過制定8個?例，為提?財務報表相關信息的透明度，加強財務報表與企業報告的其他部分（例如可持續信息披露）之間的關聯性提供參考。該?件將原先關注的?候相關?險擴展??候和以經濟、監管、科技、社會與環境為代表的其他不確定性，?例作為國際財務報告會計準則隨附的?強制性指南，聚焦于重要性判斷、假設的披露、估計的不確定性、分解信息等??。征求意?截??期為2024年11?28?。全球ESG產品動態截?2024年7?底，美國市場共有ESGETF130只，規模合計875.65億美元。Top5產品規模為390.80億美元，占ESGETF產品總規模的44.63%，Top10產品總規模占?62.08%。圖2：過去12個?美國ESGETF產品數量和規模（數據來源：ETF.com） 中證ESG基準系列指數表現 滬深300、中證500和中證800ESG基準指數是從相應?指數樣本股中剔除中證?級?業內ESG分數最低的20%上市公司證券，選取剩余股票作為指數樣本股，為ESG投資提供業績基準和投資標的。2024年7?底，滬深300ESG基準指數相對?指數基?[3]以來的超額收益為2.44%，成份公司ESG平均分數為0.90，全部成份公司采取碳減排措施，有69.23%的公司通過明確的環境管理體系認證，平均社會貢獻值為646.22億元，上述指標相對滬深300指數成份公司更?。圖3：滬深300ESG基準指數相對滬深300指數累計超額收益率?勢（數據來源：中證指數）中證500ESG基準指數相對?指數基?[4]以來的超額收益9.17%，成份公司ESG平均分數為0.79，有94.15%的公司采取碳減排措施，有69.47%的公司通過明確的環境管理體系認證，平均社會貢獻值為49.64億元，上述指標相對中證500指數成份公司更?。中證800ESG基準指數相對?指數基?[5]以來的超額收益7.79%，成份公司ESG平均分數為0.84，有97.48%的公司采取碳減排措施，有274.82億元，上述指標相對中證800指數成份公司更?。SG500指數累計超額收益率?勢（數據來源：中證指數）800指數累計超額收益率?勢（數據來源：中證指數）[3]2017年6?30?。[4]2017年6?30?。[5]2017年6?30?。類別類別931463931648931650931782950223950224950225931465931649931651931686950226950227000691931466931661931662931859指數全稱滬深300ESG基準指數中證500ESG基準指數中證800ESG基準指數中證1000ESG基準指數上證50ESG基準指數上證180ESG基準指數上證380ESG基準指數滬深300ESG領先指數中證500ESG領先指數中證800ESG領先指數中證1000ESG領先指數上證180ESG領先指數上證380ESG領先指數上證科創板ESG指數滬深300ESG價值指數中證500ESG價值指數中證800ESG價值指數滬深300碳中和指數300ESG500ESG800ESG1000ESG50ESG180ESG380ESG300ESG領先500ESG領先800ESG領先1000ESG180ESG領先380ESG領先科創ESG300ESG500ESG價值800ESG價值300碳中和指數定位為ESG類基?產品提供業績基準衡量ESG評價?的公司股票的市場表現ESGSmartBeta，在投資過程中考慮ESG因素降低組合?險，同時使?SmartBeta提升組合收益相對?指數具有更低的碳強度，并逐漸遞減，為投資者提供以“碳中和”為?標的基準和投資標的發布?期2022/7/82022/3/7年年年年年年年年過去1年最?回撤ESG平均分設?環境管理部?平均社會貢獻值（億元）滬深300指數27.21%-5.20%-21.63%-11.38%0.32%-6.18%-0.92%18.12%-20.92%0.8599.00%65.00%81.67%528.04滬深300基準指數24.80%-6.86%-21.48%-10.45%0.44%-3.74%-0.55%18.46%-20.29%0.90100.00%69.23%88.03%646.22中證50020.87%15.58%-20.31%-7.42%-10.00%-20.12%-3.21%20.20%-27.22%0.7189.20%66.60%56.20%46.83中證500ESG基準指數20.65%12.65%-16.23%-6.19%-8.83%-10.95%-1.67%19.96%-26.72%0.7994.15%69.47%63.87%49.64中證800指數25.79%-0.76%-21.32%-10.37%-2.46%-10.17%-1.54%18.02%-22.19%0.7692.88%66.00%65.75%227.28中證800ESG基準指數25.79%-1.81%-20.85%-9.98%-1.50%-2.38%-0.35%18.03%-21.50%0.8497.48%68.98%74.02%274.82附錄ESG型基?可持續發展主題指數基?基?代碼5168305601805619000128545109903108516720159791515790501057ESG型基?可持續發展主題指數基?基?代碼5168305601805619000128545109903108516720159791515790501057011102161028515030516160515700300ESG基準ETF南?滬深300ESG基準ETF招商滬深300ESG基準ETF英?中證ESG120策略指數基??銀中證180ESGETF嘉實中證滬深300ESG領先指數ETF浦銀安盛中證ESG120策略ETF中?中證500ESG基準指數增強型基?華夏滬深300ESG基準ETF伏產業ETF基?業指數基?汽?指數基?汽?ETFETF汽?產業ETF1.680.770.520.510.420.370.330.310.2784.4379.9679.0867.4150.9949.7630.05成??期2021-06-242023-04-132021-07-062022-03-152021-06-182021-03-022021-07-222022-10-252020-12-072018-05-232021-01-282015-03-302021-01-222019-12-31產品類型可持續發展主題指數基?基?代碼159790159857562990512580517160517330011512159806159637159875159639561190516090516880013816011966013195基?名稱經濟主題ETFETF交所碳中和ETFETF主題ETF護主題ETF?指數基??ETF?ETF嘉實中證新能源ETF所碳中和ETF所碳中和ETF指數基?ETF銀華光伏50ETF指數基?所碳中和ETF?指數基?20.9320.2113.1312.8612.4812.3411.4711.008.948.858.648.438.157.347.087.006.235.284.63成??期2022-07-112017-01-252021-11-262021-11-262022-08-192022-07-112022-07-112021-03-112021-01-052021-10-262021-06-182022-07-112021-08-27第9?|Vol.41|202407刊 附錄產品類型可持續發展主題指數基?基?代碼012543159864012885516390501030159641510010159885516070159752516660159640產品類型可持續發展主題指數基?基?代碼012543159864012885516390501030159641510010159885516070159752516660159640163114012722516270159609588830基?名稱汽?指數基?業ETF業指數基?源汽?ETF業指數基?匯添富中證環境治理指數基?招商中證上海環交所碳中和ETF交銀180治理ETF碳經濟ETF低碳經濟ETF地新能源主題ETF汽?ETF匯添富中證上海環交所碳中和ETF業指數基?能源主題ETF伏產業ETF新能源ETF43.543.513.403.293.263.012.972.862.782.692.582.472.452.292.232.20成??期2021-08-182021-07-282021-08-172021-06-032022-01-252016-12-292022-07-142009-09-252021-04-152021-07-202021-02-032022-07-132022-07-132014-05-302021-07-142021-07-092022-06-162024-07-31產品類型可持續發展主題指數基?基?代碼159824159861562850159863561260159618516290561170159642516580012328562550562960516850基?名稱博時新能源汽?ETF50ETF指數基?現代能源ETFETF現代能源ETF數增強型基?30ETFETF業ETF指數基?ETF所碳中和ETF博時中證新能源ETF數增強型基?ETF?ETF華夏中證新能源ETF經濟主題ETF2.072.052.002.001.921.901.731.701.621.621.341.301.071.031.000.890.860.790.760.75成??期2020-12-102021-03-192015-06-162023-07-272021-02-222023-07-272021-12-072022-11-162022-04-082021-08-092016-07-192023-03-022022-07-132021-07-152022-07-042014-09-112023-03-072023-04-032021-03-092021-12-20第10?