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居然之家(000785)公司2023年財務分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產周轉天數變化原因 (十二)、總資產周轉天數 25(十三)、總資產周轉天數變化原因 (十四)、固定資產周轉天數 (十五)、固定資產周轉天數變化原因 27 28 29 29 31 4 (三)、凈資產收益率變化原因分析 1居然之家(000785)公司2023年營業收入為1,351,203.35萬元,與2022年的1,298,256.95萬元相比有較大幅度增長,增長了4.08%。2023年凈利潤為133,987.26萬元,與2022年的172,027.99萬元相比大幅下降,下降了22.11%。公司2023年營業成本為890,314.63萬元,與2022年的715,767.90萬元相比大幅增長,增長了24.39%。2023年銷售費用為159,033.07萬元,與2022年的144,599.78萬元相比大幅增長,增長了9.98%。2023年管理費用為57,945.47萬元,與2022年的54,868.10萬元相比大幅增長,增長了5.61%。2023年財務費用為104,300.40萬元,與2022年的114,103.48萬元相比大幅下降,下降了8.59%。公司2023年總資產為5,368,128.76萬元,與2022年的5,338,919.83萬元相比有較大幅度增長,增長了0.55%。2023年流動資產為677,008.21萬元,與2022年的793,318.91萬元相比有較大幅度下降,下降了14.66%。公司2023年負債總額為3,267,902.73萬元,與2022年的3,260,958.32萬元萬元相比有較大幅度增長,增長了1.07%。公司2023年流動比率為0.6542,與2022年的0.9002相比有較大幅度下降,下降了0.246。2023年速動比率為0.5778,與2022年的0.7962相比有較大幅度2公司2023年營業利潤率為14.94%,與2022年的19.27%相比有較大幅度下降,下降了4.33個百分比。2023年資產報酬率為5.53%,與2022年的6.59%相比有較大幅度下降,下降了1.06個百分比。2023年凈資產收益率為6.41%,與2022年的8.38%相比有較大幅度下降,下降了1.97個百分比。公司2023年資產周轉天數為1446.1453天,2022年為1540.9747天,2023年比2022年縮短94.8294天。2023年流動資產周轉天數為198.5894天,2022年為238.9858天,2023年比2022年縮短40.3964天。2023年營業周期為50.81天,2022年為49.81天,2023年比2022年增長1天。公司2023年新創造的可動用資金總額為133,987.26萬元。公司2023年營運資本為負357,891.01萬元,與2022年的負87,919.37萬元相比成倍下降,下降了3.07倍。公司2023年的盈虧平衡點為973,961.03萬元,從營業安全水平來看,公司公司2023年經營現金凈流量為383,567.17萬元,投資現金凈流量為負公司資產凈利率為2.5%與上期相比,有下降趨勢。公司權益乘數為255.6%,3一、居然之家(000785)公司實現利潤分析(一)公司利潤總額分析居然之家(000785)2023年實現利潤為191,773.38萬元,與2022年的(二)主營業務的盈利能力從主營業務收入和成本的變化情況來看,居然之家(000785)2023年主營度增長,增長了4.08%。2023年主營業務成本為890,314.63萬元,與2022年的數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入實現利潤4營業利潤投資收益營業外利潤從報表數據來看,居然之家(000785)2023年銷售收入大部分是現金收入,收入質量是可靠的。(四)利潤總結分析在市場份額擴大的情況下,公司營業利潤卻有所下降,應該注意收入增加而利潤減少所隱藏的經營風險。5二、居然之家(000785)公司成本費用分析(一)成本構成情況2023年居然之家(000785)成本費用總額為1,211,593.57萬元,其中:主營業務成本為890,314.63萬元,占成本總額的73.48%;銷售費用為159,033.07萬元,占成本總額的13.13%;管理費用為57,945.47萬元,占成本總額的4.78%;財務費用為104,300.40萬元,占成本總額的8.61%。數值(萬元)數值(萬元)成本費用總額主營業務成本銷售費用管理費用財務費用主營業務稅金及附加6居然之家(000785)2023年銷售費用為159,033.07萬元,與2022年的144,599.78萬元相比,大幅增長,增長了9.98%。2023年隨著銷售費用有較大幅居然之家(000785)2023年管理費用為57,945.47萬元與2022年的54,868.10萬元相比,大幅增長增長了5.61%。2023年管理費用占銷售收入的比例為4.29%,與2022年的4.23%相比,提高了0.06個百分點。但公司經營業務的盈利能力水的情況。居然之家(000785)2023年財務費用為104,300.40萬元,與2022年的7三、居然之家(000785)公司資產結構分析居然之家(000785)2023年資產總額為5,368,128.76萬元,其中:流動資產為677,008.21萬元,主要分布在貨幣資金、其他流動資產、應收賬款等環節,分別占公司流動資產合計的52.71%、17.99%和16.62%。非流動資產為4,691,120.55萬元,主要分布在其他資產和長期投資,分別占公司非流動資產的95.24%和流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產00其他資產8數值(萬元)數值(萬元)總資產流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產0000其他資產公司擁有的貨幣資產數額較大,約占公司流動資產的52.71%,說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關注貨幣資金的去向。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產存貨應收賬款9其他應收款短期投資0000應收票據貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據貨幣資金其他流動資產(三)資產增減變化有較大幅度增長,增長了0.55%。(四)總資產增減變化原因具體來說,以下項目的變動使資產總額增加:長期投資增加408,335.39萬元;其他資產增加208,569.80萬元;應收賬款增加4,209.11萬元;其他應收款增加4,318.73萬元;應收票據增加94萬元;其他流動資產增加3,674.64萬元;共計增加629,201.67萬元。以下項目的變動使資產總額減少:固定資產減少63,050.17萬元;存貨減少14,829.78萬元;貨幣資金減少105,002.36萬元;共計減少182,882.31萬元。增加項與減少項相抵,使資產總額增長446,319.36萬元。從資產各項構成與主營業務收入的比例關系來看,2023年應收賬款的占比情況基本合理。其他應收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2023年公司資金占用不合理的項目較少,擁有較強的資產的盈力能力,資產結構合理。2023年與2022年相比,2023年存貨占收入的比例下降,應收賬款占收入的比例下降。總而言之,流動資產的增長沒有跟上主營業務收入的增長,資產的盈利能力水平沒有提高。因此與2022年相比,本期的資產結構有所惡化。數值(萬元)數值(萬元)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、居然之家(000785)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況居然之家(000785)2023年負債總額為3,267,902.73萬元,資本金為0萬元,所有者權益為2,100,226.03萬元,資產負債率為60.88%。在負債總額中,流動負債為1,034,899.22萬元,占負債和權益總額的19.28%;付息負債合計占資金來源總額的44.29%。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數股東權益2在流動負債的構成中,其他應付款占32.82%、其他流動負債占32.71%、短期借款占13.98%,其中其他應付款占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據00其他應付款應交稅金預收賬款其他流動負債(三)負債的增減變化居然之家(000785)2023年負債總額為3,267,902.73萬元,與2022年的數值(萬元)數值(萬元)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債具體來說,使負債總額增加的項目包括:短期借款增加35,298.92萬元;應付賬款增加1,277.14萬元;其他應付款增加104,628.18萬元;預收賬款增加5,063.50萬元;其他流動負債增加28,559.43萬元;合計增加174,827.17萬元。使負債總額減少的項目包括:應交稅金減少21,166.23萬元;長期負債減少146,716.54萬元;合計減少167,882.77萬元。增加項與減少項相互抵消,使負債總額共增長6,944.40萬元。居然之家(000785)2023年所有者權益為2,100,226.03萬元,與2022年的2,077,961.51萬元相比有較大幅度增長,增長了1.07%。數值(萬元)數值(萬元)所有者權益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(六)權益變化原因具體來說,使所有者權益增加的項目包括:資本公積增加30,154.99萬元;盈余公積增加3,442.68萬元;未分配利潤增加1,196.22萬元;合計增加34,793.89萬元。使所有者權益減少的項目包括:合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消,使所有者權益共增長34,793.89萬元。五、居然之家(000785)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看,居然之家(000785)2023年是擁有現金支付能力。用發(二)流動比率從總體上來看,居然之家(000785)的流動比率在逐步減小,也就是說其短況來看,居然之家(000785)2023年流動比率為0.6542,與2022年的0.9002相比有較大幅度下降,下降了0.246。2023年流動比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是:2023年流動資產為677,008.21萬元,與2022年的793,318.91萬元相比有較大幅度下降,下降了14.66%。2023年流動負債為1,034,899.22萬元,與2022年的881,238.28萬元相比有較大幅度增長,增長了17.44%。流動資(三)速動比率從總體上來看,居然之家(000785)的速動比率在逐步減小,也就是說其短年速動比率為0.5778,與2022年的0.7962相比有較大幅度下降,下降了0.2184。2023年速動比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是:2023年速動資產為597,927.43萬元,與2022年的701,681.09萬元相比有較大幅度下降,下降了14.79%。2023年流動負債為1,034,899.22萬元,與2022年的881,238.28萬元相比有較大幅度增長,增長了17.44%。速動資產下降而流動負債增長,致使速動比率較大下降。當期速動比率有較大下降,與行業較好水平相比偏低,公司償債(四)短期償債能力變化情況公司償債能力下降,償債壓力上升,主要是由經營業務創造現金的能力下降引起的,說明流動負債占資金來源的比例提高。(五)短期付息能力從短期的角度來看,居然之家(000785)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數資產負債率流動資產周轉率從盈利的角度來看,公司盈利對利息的保障倍數為2.8387倍。公司盈利能力對利息支付的保障程度稍低。從資本結構和資金成本的角度出發,居然之家(000785)2023年的付息負債為144,701.24萬元,實際借款利率水平為72.08%,公司的財務風險系數為1.5439。從公司的資本結構、實際借款利率和盈利能力水平三者的關系來看,公司增加負債進行經營不會增加公司的盈利能力水平,相反會降低公司現在的盈利六、居然之家(000785)公司盈利能力分析居然之家(000785)2023年的營業利潤率為14.94%,資產報酬率為5.53%,凈資產收益率為6.41%,成本費用利潤率為15.83%。公司實際投入到自身經營業務的資產為2,798,571.19萬元,經營資產的收益率是7.22%,對外投資的收益主營業務利潤率營業利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率(二)內部資產的盈利能力居然之家(000785)2023年經營性資產利潤率為7.22%,與2022年的7.98%相比有較大幅度下降,下降了0.76個百分比。(三)內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發,對外投資的收益率小于等于零,內部經營資產收益率小于公司實際貸款利率,公司的經營形勢不樂觀。(四)凈資產收益率變化情況2023年凈資產收益率為6.41%,與2022年的8.38%相比有較大幅度下降,下降了1.97個百分比。2023年凈資產收益率比2022年下降的主要原因是:2023年凈利潤為133,987.26萬元,與2022年的172,027.99萬元相比大幅下降,下降了22.11%。2023年平均所有者權益為2,089,093.77萬元,與2022年的2,052,168.08萬元相比有較大幅度增長,增長了1.8%。凈利潤下降而平均所有者權益增長,致使凈資產收益率下降。2023年資產報酬率為5.53%,與2022年的6.59%相比有較大幅度下降,下降了1.06個百分比。2023年資產報酬率比2022年下降的主要原因是:2023年息稅前利潤為296,073.78萬元,與2022年的361,267.58萬元相比大幅下降,下降了18.05%。2023年平均總資產為5,353,524.30萬元,與2022年的5,481,044.28萬元相比有2023年成本費用利潤率為15.83%,與2022年的24.01%相比大幅下降,下降了8.18個百分比。2023年期間費用經濟效益為59.69%,與2022年的78.82%2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是:2023年實現利潤為191,773.38萬元,與2022年的247,164.10萬元相比大幅下降,下降了22.41%。2023年成本費用總額為1,211,593.57萬元,與2022年的1,029,339.26萬元相比大幅增長,增長了17.71%。實現利潤下降而成本費用總額增長,致使成本費用七、居然之家(000785)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數居然之家(000785)2023年存貨周轉天數為20.985天,2022年為24.6069天,2023年比2022年縮短3.6219天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數比2022年縮短的主要原因是:2023年平均存貨為51,187.02萬元與2022年的48,254.33萬元相比有較大幅度增長增長了6.08%。2023年主營業務成本為890,314.63萬元,與2022年的715,767.90萬元相比大幅增長,增長了24.39%。平均存貨的增長速度慢于主營業務成本的增長速度,致天,2023年比2022年增長4.6267天。2023年應收賬款周轉天數比2022年增長的主要原因是:2023年平均應收賬款為110,397.83萬元與2022年的89,615.41萬元相比大幅增長增長了23.19%。2023年營業收入為1,351,203.35萬元,與2022年的1,298,256.95萬元相比有較大幅度增長,增長了4.08%。公司應收賬款周轉速度(五)應付賬款周轉天數居然之家(000785)2023年應付賬款周轉天數為2156天,2022年為24.3698天,2023年比2022年縮短3.3642天。(六)應付賬款周轉變化原因2023年應付賬款周轉天數比2022年縮短的主要原因是:2023年平均應付賬款為51,237.17萬元,與2022年的47,789.46萬元相比有較大幅度增長,增長了7.21%。2023年主營業務成本為890,314.63萬元,與2022年的715,767.90萬元相比大幅增長,增長了24.39%。(七)現金周期居然之家(000785)2023年現金周轉天數為110.5707天,2022年為144.1551天,2023年比2022年縮短33.5844天。居然之家(000785)2023年營業周期為50.81天,2022年為49.81天,2023年比2022年增長1天。存貨周轉天數應付賬款周轉天數應收賬款周轉天數營業周期(十)流動資產周轉天數居然之家(000785)2023年流動資產周轉天數為198.5894天,2022年為238.9858天,2023年比2022年縮短40.3964天。2023年流動資產周轉天數比2022年縮短的主要原因是:2023年平均流動資產為735,163.56萬元與2022年的850,040.95萬元相比大幅下降,下降了13.51%。2023年營業收入為1,351,203.35萬元,與2022年的1,298,256.95萬元相比有較大幅度增長,增長了4.08%。平均流動資產下降而營業收入增長,致使流動資產周轉天數縮短。居然之家(000785)2023年資產周轉天數為1446.1453天,2022年為1540.9747天,2023年比2022年縮短94.8294天。公司的資產規模有較大幅度的下降,但營業收入卻有較大幅度的增長,說明公司在壓縮資金占用、收縮市場戰線的同時,使主營業務得到迅速發展,公司資產周轉速度有較大幅度的提高。資產周轉天數固定資產周轉天數流動資產周轉天數現金周轉天數2023年總資產周轉天數比2022年縮短的主要原因是:2023年平均總資產為5,353,524.30萬元,與2022年的5,481,044.28萬元相比有較大幅度下降,下降了2.33%。2023年營業收入凈額為1,351,203.35萬元,與2022年的1,298,256.95萬元相比有較大幅度增長,增長了4.08%。(十四)固定資產周轉天數居然之家(000785)2023年固定資產周轉天數為68.8189天2022年為83.284天,2023年比2022年縮短14.4651天。2023年固定資產周轉天數比2022年縮短的主要原因是:2023年平均固定資產凈額為254,762.53萬元,與2022年的296,230.36萬元相比有較大幅度下降,下降了14%。2023年營業收入為1,351,203.35萬元,與2022年的1,298,256.95萬元相比有較大幅度增長,增長了4.08%。八、居然之家(000785)公司發展能力分析(一)可動用資金總額居然之家(000785)2023年新創造的可動用資金總額為133,987.26萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下,企業用于投資發展的資金如果不超過這一數額,則不會影響企業生產經營活動;相反,如果企業的新增的投資超過這一數額時,在沒有其它外部資金來源的情況下,必然會占用生產經營活動的資金,從中消耗一部分營運資本,引起經營活動的資金緊張。從企業流動資產周轉速度來看,現在流動資產周轉率為1.838,如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次,則可以縮短流動資產占用天數5.26天,由此可以節約19,468.98萬元資金,用于企業今后發展。九、居然之家(000785)公司經營協調分析從長期投資和融資的角度出發,居然之家(000785)長期資金來源不能給投資活動提供充足的資金,公司長期資產投資存在357,891.01萬元的資金缺口,需要占用企業流動資金。數值(萬元)數值(萬元)營運資本所有者權益少數股東權益長期負債固定資產長期投資其它長期資產居然之家(000785)2023年營運資本為負357,891.01萬元,與2022年的負87,919.37萬元相比,長期性資金缺口成倍增長。營運資從居然之家(000785)經營業務的資金協調的角度出發,公司經營業務正常2023年營運資金需求為負577,674.87萬元,與2022年的負456,685.55萬元相比,經營活動給企業帶來的資金有較大幅度增長,增長了26.49%。營運資金從企業的現金支付能力來看,企業經營業務的開展,能給企業帶來X577,674.87萬元的資金,這部分資金彌補了企業帶來517,180.21萬元的流動資金供企業長期投資活動使用,但要注意短期流動資金用于長期投資項目存在的風險。十、居然之家(000785)公司經營風險分析(一)經營風險居然之家(000785)2023年盈虧平衡點的主營業務收入為973,961.03萬元,虧損。營業安全水平為27.92%,表示公司主營業務收入下降只要不超過從資本結構和資金成本的角度出發,居然之家(000785)2023年的付息負債為144,701.24萬元,實際借款利率水平為72.08%,公司的財務風險系數為數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點經營風險系數財務風險系數十一、居然之家(000785)公司現金流量分析居然之家(000785)2023年現金流入總額為1,789,712.26萬元,與2022年的1,699,015.92萬元相比有所增長,增長了5.34%。公司公司當期現金流入的最主要來源是:通過銷售商品、提供勞務收到的現金,金額為1,343,213.62萬元,約占公司當期現金流入總額的75.05%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現金能夠滿足經營活動的現金支出需求,銷售商品、提供勞務使企業的現金增加數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流入總額銷售商品稅金返還00收回投資取得投資收益長期資產處置吸收投資吸收借款0000其他流入居然之家(000785)2023年現金流出總額為1,936,443.75萬元,與2022年的1,798,183.24萬元相比有所增長,增長了7.69%?,F金流出最大的項目是支付的其他現金,占現金流出總額的38.69%。數值(萬元)數值(萬元)現金流出總額工資性支出稅金資產購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出2023年居然之家(000785)2023年居然之家(000785)投資活動需要的資創造的現金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年居然之家(000785)籌資數值(萬元)數值(萬增長率(%)現金凈流量經營現金凈流量投資現金凈流量籌資現金凈流量現金流動負債比率經營償債能力現金流動資產比率經營還債期債務償還率折舊影響系數在公司經營活動創造的現金凈流量中,有49.03%的現金來自于折舊資金,量來看,公司依靠經營活動創造的現金來償還有息債務約需要6.20年,而公司債務償還率為8.45

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