韌性重塑，逐浪前行畢馬威中國和穆迪戴維特報告畢馬威中國和穆迪戴維特報告?有限公司中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權00隨著國內新冠疫情防控政策優化以及跨境商務及旅游人員進出安排的放開，海南作為中國旅客旅游消費的熱餐廳）正在快速地進行重大投資和建設工作，為消費者創造更多獨特的消費體驗奠定夯實的基礎。中國中免海口國際免稅城和位于萬寧的王府井國際免稅港兩家全新免稅門店綜合體陸續開業，投資持續涌入體現了市場對海南市場未來發展的強大信心。2023年3月免稅購力海南離島免稅市場的良性發展。隨著島上零售環境呈現良好的發展態勢，計劃中的2025年底前啟動封關運作對旅游零售業界而言將是又一個激動人心的時刻。各大品牌高度關注2025年封關運作即將帶來的商業模式變革的重大機遇（例如全新的銷售稅體制對上下游的聯動影響積極開拓早期適合在海南運作的各類商業場景組合，以期有節奏地適應在海南封關后以及全國大市場不斷變化的大環境下目標群體對消費模式及產品結構的多元化需求，驅動未來可持續增長的價值內核。2023版白皮書深入探索中國奢侈品行業的核心趨勢、中國消費者的購買行為并識別消費者畫像，針對即將到來的自貿港封關運作將如何進一步推動海南旅游零售市場游戲規則的蛻變，為免稅運營商及各品牌在海南旅游零售市場的角逐提供更多專業洞見。我們相信離島免稅和旅游零售作為海南“金字招牌”在風雨中重塑韌性，源源不斷展現出更多亮眼矚目的成畢馬威和穆迪戴維特報告長期關注海南自貿港本地消費市場發展，希望通過本白皮書能為眾多免稅運營商和品牌方分享對該市場富而獨到的洞察和理解，以及更多海南自貿港旅游零售市場信息，幫助各類市場參與主海南區域首席合伙人?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。11?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。22?2023畢馬威企業咨詢中國有限公司中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。3344旅游零售業和免稅行業之異同+購物”龐大的全球商業網絡。自誕生即與航空和旅游行業相伴而行，任何對這兩個上游行業產生積極或消極影響的事項，都會產生蝴蝶效應，引起旅游零售業的連鎖反應。免稅銷售渠道是旅游零售業極為重要的組成部分，即商品免稅且主要面向國際旅客出售。然而，放眼全球有三個特殊的地區（中國海南自韓國濟州島和日本沖繩國內游客是可以購買免稅商品的，即大家這幾年經常提及的“離島免稅”業務。免稅商品一般可在機場、海港、市中心免稅店、飛機航程中、游輪和渡輪航行中、陸地邊境口岸、為外交和軍事人員服務的專賣店，以及成熟的免稅零售商搭建的網上渠道進行售賣。免稅銷售的產品清單因國家和司法管轄區而異（例如，歐盟國家之間不免稅）。根據規則購買的商品可以以不同的數量或金額限制帶入目的地國家，即為購買限額。海南自由貿易港每人每年的離島免稅購買限額為10萬元人民幣（約合15,470美元是全球范圍內最為慷慨的額度（我們認為是很有遠見的）。行業發展的影響免稅行業于1947年在愛爾蘭西海岸香農機場誕生。在2020年之前，它一直是一個充滿活力和韌性的行業，歷史上往往能夠迅速從區域性危機（自然災害、經濟衰退、貨幣波動、經濟問題等）以及國際危機（SARS、兩次海灣戰爭）中復蘇。但新冠疫情改變了這一切。作為一個全球性行業，并沒有對抵御全球大流行病提供任何保護；相反，它讓該行業的利益相關者在各個方面都受到了影響。史上最糟糕的一年，國際游客數量同比下降74%。新冠疫情新冠疫情是旅游零售業歷史上最嚴重、持續時間最長的一次危機。全球股市直線下跌，但只有一個值得注意的地區除外，那就是海南。本文后面會?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。55與港澳臺地區嚴格出境限制政策導致的。和澳門特別行政區也就此做出了相應調整。隨著出入境旅游逐步正常化，海南的數據表現會數可能達到疫情前水平的80%至95%，這取決于經濟放緩的程度、亞太地區旅游業持續復蘇的程度以及烏克蘭危機的演變等因素。國際和海南旅游零售業面臨的突出問題是中國出境旅游市場未來將發生什我們認為此觀點值得商榷，主要考慮如下：持有有效護照和簽證人群：根據中國國際電視臺CGTN的數據，中國1在疫情三年如此長時間暫停各類簽證的簽發和續簽之后，一定比例的護照和簽證均已過期。這意味著這部分人在一定時間內只能在國內旅行和進行免稅購物。就中國游客的旅游和消費而言，全球范圍內恢復到疫情前的水平將需要相當長的時間，尤其是考慮到新冠疫情對消費者對于國外旅行安全性的信心與中國政府制定的政策保持一致，海外奢侈品消費回流是長期趨勢。這對海南來說是個好消息。?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。66海南的自然景觀和人造景點都非常吸引人。一方面是原始的自然環境和眾多旅游景點相結合，旅游基礎設施和服務快速改善；另一方面是美好的購物體驗（以及越來越多的高端餐飲和酒店）。前來海南離島免稅市場的中國消費者得到了全球最高的免稅購買額度（每人每年人民幣10萬元以及自2011年以來逐步形成并在此次疫情期間加速發展固化的的國內免稅購在當下動蕩的國際局勢中，海南給旅游者提供了一個輕松安全且沒有語言文化障礙的旅行選擇。海南自由貿易港計劃：這項雄心勃勃的長遠計劃持續吸引投資和服務流向海南。旅游業是這一計劃的關鍵所在，而免稅購物是其中不可或缺的要素。隨著中國中免海口國際免稅城和萬寧王府井國際免稅港的陸續開業，大量投資持續涌入，體現了市場對該行業未來發展的強大信心。離島免稅購物提貨政策的利好調整：的每人每年人民幣10萬免稅額度和商品種類的大幅增加，為該行業的快速發展帶來了巨大的動力。我們預計，在未來的幾年里，政府將繼續給予更多的優惠政策，以幫助維持該行業的競爭優勢。這種政府的支持力度在全球免稅行業中是前所未有的，并在2023年3月再次得到體現，即國務院批準了海南離島免稅購物提貨政策的重大調整。修改后的政策旨在為消費者提供更便捷、更及時的購物體驗，并緩解免稅運營商的物流壓力。新政策購物的便利性和免稅運營商的整體銷售額。本報告考慮了海南在不斷改善的全球環境中的前景；研究了其在危機期間?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。77全球旅游零售市場數據面面觀所有國家和地區在2020年和2021年都嚴重受到了疫情帶來的不利影響，除了一個地方–根據GenerationResearch的數據顯示，2019年全球旅游零售和免稅行業的銷售額為864億美元，相較于2018年增長了10%。然而，同一口徑的2020年和2021年的數字則直面疫情的殘酷影響，2020年全球銷售額暴跌47.6%，當年銷售額僅453億美元。2021年在此低基數基礎上同比增長所有國家和地區在2020年和2021年都嚴重受到了疫情帶來的不利影響，除了一個地方–海南。海南自貿港的旅游零售銷售額在2020年同比增長將達到22億美元至23億美元的歷史新高，遠高于其在2019年的20億美元銷售額紀錄。以下圖表由顯示了2019年（疫情前）和2021年（疫情中期）按地區和產數據來源：GenerationResearch?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。葡萄酒和烈酒手表、珠寶和書畫電子產品、禮品及其他糖果和食品5.8%數據來源：GenerationResearch(Contact@Generation.se)香水和化妝品葡萄酒和烈酒手表、珠寶和書畫6.5%煙草制品電子產品、禮品及其他5.1%糖果和食品3.5%==按地區劃分，2009-2021年旅游免稅零售業銷售額（單位：百萬美元）地區2009201020112012201320142015201620172018201920202021亞太10,295.213,000.216,665.619,902.222,317.924,729.425,294.427,375.330,827.338,831.946,370.432,285.237,723.3歐洲16,176.116,758.818,910.419,272.320,139.320,581.918,856.718,732.920,060.720,802.721,174.86,437.38,861.5美洲7,605.28,702.710,280.810,855.711,162.511,725.311,276.410,853.411,655.211,799.811,728.04,048.74,632.1中東3,466.44,026.94,446.15,005.85,560.65,867.35,810.85,573.35,982.76,362.86,290.92,174.73,665.2非洲657.2711.3697.0764.0819.7848.4761.7778.1786.9808.6879.4316.4450.3總計38,200.043,200.051,000.055,800.060,000.063,752.362,000.063,313.069,312.978,605.786,443.545,262.355,332.4數據來源：GenerationResearch(Contact@Generation.se)按產品類別劃分，2009-2021年旅游免稅零售業銷售額產品類別2009201020112012201320142015201620172018201920202021香水和化妝品10,708.012,060.114,344.115,793.717,260.319,289.519,763.521,464.425,605.931,324.137,769.927,173.331,513.1葡萄酒和烈酒6,681.97,367.88,432.69,091.09,862.310,437.010,150.710,463.311,350.712,165.812,769.73,662.55,882.4時尚與配飾4,761.55,792.27,007.47,955.78,755.29,272.98,998.39,128.99,540.910,806.211,459.35,042.26,211.5煙草制品6,006.06,416.17,300.97,626.87,851.87,908.97,353.77,228.87,229.67,827.17,453.52,649.93,352.2手表、珠寶和書畫3,589.24,073.35,139.25,767.86,210.86,601.85,933.95,435.45,672.16,022.76,355.52,958.33,620.1糖果和食品3,167.13,503.63,941.74,376.64,745.15,079.64,875.34,791.54,993.45,129.35,056.21,606.71,920.0電子產品、禮品及其他3,286.33,987.34,834.15,188.55,314.65,162.64,924.74,800.84,920.25,330.45,579.42,169.42,833.1總計38,200.043,200.051,000.055,800.060,000.063,752.362,000.063,313.069,312.978,605.786,443.545,262.355,332.4數據來源：GenerationResearch(Contact@Generation.se)?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。880亞太歐洲美洲中東非洲數據來源：GenerationResearch(Contact@Generation.se)按產品類別劃分，按產品類別劃分，2009-2021年旅游免稅零售業銷售額（單位：百萬美元）0香水和化妝品手表、珠寶和書畫葡萄酒和烈酒糖果和食品數據來源：GenerationResearch(Contact@Generation.se)?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。99截止至2021年，亞太地區的旅游零售占全球的市場份額大幅上升，即從全球大部分國際和地區的免稅業務處于停業狀態，這一轉變主要是由海南年的56.9%，可以視為海南市場的直接反饋，即化妝品和護膚品是離島免稅銷售的主要品類（鑒于中國消費者對香水的興趣迅速上升，我們預計該類產品在未來海南的市場份額也將越來越大）。2021年旅游零售商營業額前三名（單位：百萬歐元）2021年旅游零售商營業額前三名（單位：百萬歐元）數據來源：:穆迪戴維特報告備注：以上數據基于2021年12月31日當地貨幣匯率轉換?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。海南成功之路海南離島免稅銷售額于2020年和2021年分別同比增長了旅游零售業獨特的成功案例。雖然海南目前已成為全球第一大香化品牌免稅市場，值得關注的是海南開展離島免稅這項業務也僅僅只有十來年的歷史。海南離島免稅銷售額于年三亞的一家小型門店，到如今發展成為價值數十億美元的支柱產業，三亞的門店也進化成世界上最好的（當然也是最大的）免稅商業綜合體。也受到影響，但隨著新冠疫情相關旅行限制的解除以及中國政府成功應對2020年7月1日，海南離島免稅購物年度限額翻了三倍，達到了10萬元人每次行程可攜帶1.5升之前的單次購買限額80正如我們在《海南自貿港旅游零售市場白皮書2022版：旅游零售動力為富有遠見、有利于消費者、有利于多業態拓展的得力措施之一。近幾年由其帶來的經濟效益已輕松印證該項政策的前瞻性。海南省12家免稅店覆蓋三亞、海口、瓊海、萬寧，全省離島免稅店經營面在離島免稅購物政策方面最大的變革之一是，今年3月對免稅購物商品的取貨政策進行了重大調整。消費者此前只能訂購購物，而零售商必須在消費者離開島嶼之前包裝并運送到機場、海港或指定的自提點。這些改進措施旨在為島上的購物帶來更大的便利，主要分為兩個“擔保即提”和“即購即提”。這些措施還能確保會增加游客成為購物者寶等頂級奢侈品的銷售，而且伴隨著“即購即提”政策的實施，游客每次出島都可以直接購買限量香水、箱包、服裝、絲巾、太陽鏡、皮帶、體育用品等產品。?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。政府對離島免稅業的支持在今年4月11日至15日舉行的第三屆中國國際消費品博覽會（海南博覽會）中再次得到強調。這個已經成為亞洲主要展覽會之一的博覽會認識到，離島免稅是海南自由貿易港計劃的一個重要組成部分。這個被認為具有重要國家意義的計劃將在2025年前在海南自由貿易港創建一個全島范圍的自由貿易口岸系統，重點放在貿易和投資自由化方這一雄心勃勃的展會一方面不僅向國際品牌和服務公司提供了一個在中國展示其產品的重要機會，另一方面中國本土品牌也能向有影響力的全球觀眾推廣自己。離島免稅行業是中國政府旨在將旅游支出留在國內、促進國內消費的象征。作為一個市場，海南有自己的原則、獨特的客戶群（主要是中國人并且是“大趨勢”的重要組成部分，即最大量化中國國內消費。海南離島免稅在品牌方發揮了雙重作用，即它本身就是一個大量和價值渠道，但同時也向遍布中國廣袤土地上的消費者展示了無價的形象，因此海南的成功故事似乎注定要行穩致遠。旅游零售業巨人之間的較量：海南自貿港vs韓國近年來，海南蓬勃發展的離島免稅行業與世界最大免稅市場韓國的較量是個十分有意義的比較案例研究。曠日持久的新冠肺炎疫情危機在不同時期以各種方式影響了這兩個市場。在2020年和2021年，海南因國內游客無法出境旅游而蜂擁至海南島而得隨著韓國公民無法出境，韓國免稅業務中90%以上的銷售額來自于大規模2021年海南離島免稅店共實現銷售額601.7億元人民幣（約合94.7億美元同比增長84%，其中免稅商品銷售的銷售額504.9億元人民幣（約三分之一。在2023年春節假期的前五天（1月21-25日海南12家離島?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。韓國免稅市場2022年的銷售額同往年基本持平，同比下降0.6%，達到由于韓國關稅廳（KCS）對免稅店向旅行社支付的回扣過高問題的嚴重警告，2023年1月韓國免稅銷售額同比下降30%，至7974億韓元（約合6.036億美元）。韓國免稅協會的數據顯示，這一數字較2022下降41%。這一影響尤其在關鍵的化妝品類別中體現，化妝品去年占據了雖然2月份的銷售額較1月份回升近37%，達到了1.0億美元主要是由大量代購支出的回升帶動（韓國關稅廳目前還未將其視為合法業務但許多知情人士認為會對代購業務實施某種形式的控制。2月份的數據顯示，消費者總人數下降，但消費額增加，意味著向代購轉售商的銷售大幅增加。度上已經形成對單一市場——中國消費人群的過度依賴。韓國旅游零售商對此密切關注并開始尋求多樣化的手段。韓國出境游以及出境消費的回歸，將有助于該行業的復蘇，但這個長期受全球狀況支配的市場仍存在巨大的相比之下，隨著新冠肺炎疫情危機記憶的消退，海南離島免稅行業的未來2015-2022海南與韓國離島免稅業銷售額對比（單位：億美元）2015-2022海南與韓國離島免稅業銷售額對比（單位：億美元）13數據來源：:穆迪戴維特報告備注：*包含15.3億元的有稅商品銷售**根據現行匯率折算，包含20.08億元的有稅商品銷售?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。走向未來：機遇與挑戰在白皮書中，我們已經闡述了中國游客重新開始自由出境旅游對海南離島免稅行業的可能影響。我們的結論也很顯而易見，海南離島免稅行業將在短期和長期內蓬勃發展。如去年白皮書所提及的，海南省政府及其免稅零售商在疫情期間很好地進行了產業發展布局。海南省國際經濟發展局（HainanIEDB）等機構在旅游、投資和商業推廣等方面作出了不懈的努力，以及海南南海網傳媒股份有限公司等媒體機構的鼎力相助，讓海南免稅購物行業在中國享有盛譽。去年我們期待未來會出臺更多的優惠和扶持政策，進一步推動島內免稅產業的發展。事實證明我們是對的，特別是在2023年3月實施的增強版“擔保即提”和“即購即提”政策。島上的旅游基礎設施正以快速的速度進行重大投資從公路到酒店、從零售國消費者越來越尋求體驗，而不僅僅是交易。習主席強調把海南自由貿易港打造成展示中國風范的靚麗名片，我們相信離島免稅行業將擁有一個璀璨的未來。?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。2023畢馬威企業咨詢中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。正在影響中國高端消費精品行業的核心趨勢目前中國高端消費品行業主要受經濟環境、疫情、可持續發展和科技進步經濟增速放緩和激勵政策-經濟增速放緩和激勵政策-在高速增長后中國向成熟經濟體轉型，經濟增速逐步放緩-“雙循環”經濟發展政策促進國內需求，加-疫情期間國內免稅銷售規模提升，持續激勵-2022年奧密克戎變種病毒爆發削弱了消費-消費者更加追求優質產品和服務，尋求產-為分散對疫情關注，消費者在更珍惜“當下生活”，可能會有更多即興購買可持續發展意識提高-中國政府宣布各種政策和舉措以實現宏遠的碳減排目標和環保規章-中國二手市場正在興起-年輕消費者環保出游的需求正在提高數字科技助力中國崛起-互聯網以及社交媒體已被廣泛應用和融入使用在日常生活中-線上和線下之間的邊界正在變得模糊，促進了全渠道體驗的需求-更多先進科技技術被應用在提高客戶購買?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。去哪買?無論疫情前后，海南、香港和澳門特別行政區都是國內游客的熱門旅游目的地?中國內地游客占香港和澳門特別行政區入境游客總數的80%，分別占?入境香港和澳門特別行政區的中國內地游客人數占中國出境總人數的46%，而前往海南的中國內地游客數量較香港和澳門特別行政區更加邊境放寬開放后續狀況如何，我們認為海南都將成為旅游注釋:(1)2019年的數據是有參考意義的，根據近期調查，2023年的旅游目的地與2019年高度相似(2)MZ世代是指兩個人口群體的配對：千禧世代（1981-1995年間出生）和Z世代（1996-2005年間出1,2,3數據來源：歐睿，萬事達和攜程–2019年中國跨境旅游消費報告，政府官方統計數據，TourMIS，世界銀行，畢馬威數據分析高端精品消費者畫像出游首選目的地（按提及頻次進行展示）黎EQ\*jc3\*hps72\o\al(\s\up28(成黎EQ\*jc3\*hps72\o\al(\s\up28(成),都)s倫敦資料來源：《奢侈品行業新氣象:真誠相待,始終如一,與中國消費者建立信任》研究報告，畢馬威中國，DLG，2023年2月，畢馬威分析?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。誰在買?高端消費人群購買高端精品的行為仍是高端產品消費的主力軍根據TMI2021年奢侈品消費者調研，42%的中中國總人口0.3%的凈資產大于1,000萬人民幣的高端消費人群，而宏觀環境與疫情對高端消費人群購買高端精品的行為影響輕微。代購與海外旅游購買減少購物習慣購買高端精品時更加謹慎，購買前會高端精品消費中，旅游購買僅占一小部分高端精品是獨特的，其中一些限量版，受政府出臺了奢侈品減稅政策海南離島免稅市場的發展也收獲了更多傾向購買保值產品傾向購買經典款式數據來源:客戶調查,畢馬威分析內消費水平不受影響。如果當地購物中心能夠滿足高端消費人群的期望，?邊境重新開放時，奢侈品消費將有一定數量的外流?高端消費人群希望家門口商場能夠以周到的服渠道來滿足他們的需求?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。海南有望成為國內高端精品消費的高端消費人群對未來經濟環境信心十足，短期內消費水平不受影響由于疫情期間的旅行限制和全球供應鏈中斷阻礙了中國消費者的出境或通過代購的方式購買高端精品，中國高端產品消費者的購買模式已被三年疫情所影響和改變，消費者們變得更加青睞國內線下消費渠道。中國未來有望成長為世界最大的個人高端精品消費市場。在現今大環境下，海南有望迎合高端精品消費回流趨勢，持續釋放增長潛力，成為國內高端精品消費的首選之地。未來高端精品消費變化未來高端精品消費變化在未來的2-3年內，您的高端精品消費水平將如何變化？N=38,單選極大增長(50%或更多)正常增長(49%或更少)沒有變化正常減少(49%或更少)極大減少(50%或更多)8%42%45%5%0%??新冠疫情解除后，高端消費人群對經濟環境持積極態度入水平的提高而增加高端精品消費渠道高端精品消費渠道邊境重新開放后，您的高端精品購物渠道將如何改變?N=38,單選更傾向國內線下渠道國內線上線下渠道參半更傾向國外渠道更傾向國內線上渠道8%8%0%76%了一定的聯系高端精品消費外流百分比高端精品消費外流百分比邊境重新開放后，您的高端精品消費會外流多少?N=38,單選低于20%21%-40%41%-60%61%-80%超過80%37%8%3%8%3%3%50%主要是因為海外價格優勢和豐富的產品組合或產品庫存數據來源:客戶調查,KPMG分析?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。為解釋中國消費者的購買行為，我們將中國消費者分為五大群組，并識別核心和新興消費者畫像根據畢馬威中國與DLG2023年2月發布的《奢侈品行業新氣象：真誠相待，始終如一，與中國消費者建立信任》研究報告，我們將中國消費者分為五大群組。每個中國消費者群組的特征和人口情況如下：每個中國消費者群組的特征和人口情況每個中國消費者群組的特征和人口情況展現成就融入群體質量優先共創美好展現成就融入群體質量優先共創美好特征特征不了解品牌的細微差別集中于二線城市購買高端精品以集中于二線城市在社交媒體上分集中于一線城市欣賞品牌傳承歷史、用料、制造集中于一線城市重視“共創美好”選擇可持續發展集中于一線城市資料來源：《奢侈品行業新氣象:真誠相待,始終如一,與中國消費者建立信任》研究報告，畢馬威中國，DLG，2023年2月，畢馬威分析 資料來源：《奢侈品行業新氣象:真誠相待,始終如一,與中國消費者建立信任》研究報告，畢馬威中國，DLG，2023年2月，畢馬威分析中國消費者會隨著其對于高端精品市場的體驗以及心態的演變在不同群組?得益于網絡進步的信息獲取簡便性?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。基于上述五大群組及消費者調查分析和中國市場的背景信息，我們歸納了按消費思維群組劃分的消費者畫像分布按消費思維群組劃分的消費者畫像分布群組5：共創美好群組2：展現成就群組3：融入群體群組4：質量優先群組1：走向國際群組5：共創美好群組2：展現成就群組3：融入群體群組4：質量優先奢高端精品新手奢高端精品新手身份象征者認同感追求者認同感追求者高端精品鑒賞者高端精品鑒賞者高端精品投資者高端精品投資者資料來源：《奢侈品行業新氣象:真誠相待,始終如一,與中國消費者建立信任》研究報告，畢馬威中國，資料來源：《奢侈品行業新氣象:真誠相待,始終如一,與中國消費者建立信任》研究報告，畢馬威中國，DLG，2023年2月，畢馬威分析“新奢品”先鋒者文化共鳴者彰顯并展示他們的身份地位和財富實力。他們很可能會受主流社交媒喜歡將時間花在社交活動、派對和虛擬環境中。他們也是敏銳的潮流朋輩壓力影響，且嚴重依賴社交媒體和關鍵意見領的消費決定主要受潮流和具有影響力的人物的影響“新奢品”先鋒者：對新的價值觀和理念感興趣亮點、設計先進并能為社會帶來正面影響的小眾品牌們的消費習慣主要是受中國及本土文化的情感聯系所影響。文化共鳴文化的象征。高端精品投資者（初露頭角的新興消費者畫像將高端會員專賣產品。?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。高端精品消費:高端精品消費:高端精品消費:高端精品消費:高端精品消費:高端精品消費:高端精品消費:高端精品消費:資料來源：《奢侈品行業新氣象:真誠相待,始終如一,與中國消費者建立信任》研究報告，畢馬威中國，DLG，2023年2月，畢馬威分析?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。高端精品消費:高端精品消費:高端精品消費:高端精品消費:隨著中國市場日漸成熟，預計文化共鳴者和高端精品投資者的重要性將會提升。然而，消費者行為瞬息萬變，他們可能同時呈現多個消費者畫像的特征。從七組消費者畫像調研他們出游購買高端精品的首選目的地是米蘭、海南、香港（次序不分先后）。資料來源：《奢侈品行業新氣象:真誠相待,始終如一,與中國消費者建立信任》研究報告，畢馬威中國，DLG，2023年2月，畢馬威分析?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。預計2030年中國消費者將逐步成為相對成熟的消費者群組基于上述各類消費者畫像分析研究，我們認為中國消費者的未來發展，消費能力是購買高端精品的關鍵因素，影響消費者的消費心態發展。當消費者不再受自身消費能力限制時，他們在一定程度上可以自由擴大消從低端需求拓展為高端追求。借助GDP預測，我們可以評估中國消費者的根據調查結果，中國消費者普遍屬于群組2（“展現成就”）和群組3(“融入群體”），而多數一線城市的消費者心態則屬于群組4（“質量優先”）或至少接近這個群組（下圖）。大部分二線城市的消費者屬于群需求也隨之上漲。發達國家。若僅根據過去經濟表現進行預測，一線城市的GDP有可能在2030年趕上美國當前水平，意味著到了2030年，這些城市大多數居民將然而，一些外部因素也在推動消費者思維模式的轉變，例如ESG政策、品牌圍繞消費者教育的措施等。部分這些由上而下推行的措施，正推動消費者從全新角度思考和行動，引發消費者提高消費意識和作出不一樣的消費行為。這將會縮短消費者從當前狀態過渡到更高層次的群組4和群組5（“共創美好”）所需的時間。因此，中國一線城市消費者的消費心態可能只比美國市場消費者落后大概三至五年，而中國市場整體則可能落后大概五至八年。總人口（百萬）/ 走向國際展現成就融入群體質量優先共創美好 資料來源：《奢侈品行業新氣象:真誠相待,始終如一,與中國消費者建立信任》研究報告，畢馬威中國，DLG，2023年2月，畢馬威分析?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。中國消費者要求更具社會責任感的高端精品零售商與此同時消費者的購買行為正逐漸向更具有社會責任感的零售商轉變。消費者希望從零售商那里看到的社會責任行動消費者希望從零售商那里看到的社會責任行動可以通過品牌平臺購買可以通過品牌平臺購買部分收益捐獻給慈善機構幫助消費者了解對社會有益的產品數據來源:KPMG/GS1HongKong/HSBC調查分析綜上所述，海南旅游零售市場的各運營主體，無論是免稅運營商抑或是常規零售商，都應聚焦在中國消費者群畫像以及未來其消費行為和習慣可能的轉變上，為封關之后更加活躍更加多元化的海南旅游零售市場的發展做好準備。?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。?2023畢馬威企業咨詢中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。海南在全球旅游零售市場中發揮著關鍵如前文所述，隨著政府不斷支持和投入，投資者對海南旅游零售市場的持續看好，我們相信離島免稅作為海南“金字招牌”，將會不斷展現出更多亮眼矚目的成績。世界其他地區中國本土海南自由貿易港年均復合增長率6%5%5%4%74%74%4%76%4%76%78%78%4%80%4%82%83%83% 2%86%注釋:(1)假設：2026-2028年增長率不變、海南在中國免稅的份額保持不變，約占據~79-80%的中國市場。數據來源:B–旅游信心指數報告2022,港交所,畢馬威穆迪戴維特海南自貿港旅游零售市場白皮書，畢馬威市場模型,Statista,T,畢馬威分析?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。消費者消費觀念在不斷演變，從“海淘”到“海南購”，消費行消費者消費觀念演變消費者消費觀念演變海南旅游業海南旅游業從“海淘”到“海南購”?新冠疫情加速了消費回流?在新政策、品牌、產品類別的推動下，海南海南離島免稅品銷售結構的變化20.0%15.0% 65.0% 10.0%50.0%40.0%“消費升級"單次可購免稅品數量上限，帶動了游客免稅?隨著收入的增長，中國人對越來越愿意購買香水和化妝品高端精品其他產品資料來源：瑞士銀行、國信證券、畢馬威分析?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。中國消費者對海南的市場印象中國消費者對海南的市場印象新購物天堂新購物天堂旅游天堂“中國夏威夷”健康養生天堂海南自貿港?海花島–世界上最大的花形人工旅游天堂“中國夏威夷”健康養生天堂海南自貿港?海花島–世界上最大的花形人工?博鰲樂成醫療旅游先行區聚集國際國內高端醫療旅游服務和國際前沿醫藥科技成果，創建國際化醫療?博鰲樂成醫療旅游先行區聚集國際國內高端醫療旅游服務和國際前沿醫藥科技成果，創建國際化醫療技術服務產業聚集區隨著投資政策的放開和更多外商投資的注入，中國消費者越來越相隨著投資政策的放開和更多外商投資的注入，中國消費者越來越相信海南自由貿易港將成為高端國際旅游購物中心減稅降負和各種政策正在自貿港如火如荼推進，吸引各大品牌方到海南進行長期戰略布局在海南自貿港建立貿易實體和保稅倉庫;-從“封關”開始免征進口關稅-將間接稅簡化為“銷售稅”：僅就B2C業務征收，預期實行個位數的單在海南自貿港實質性運營的企業減按15%的稅率征收企業所得稅;-封關前，對注冊在海南自由貿易港并實質性運營的鼓勵類企業，減按-封關之時至2035年期間，實質性運營的企業（在負面清單行業外）減按在海南自貿港工作的符合一定條件的高端人才和緊缺人才將享受更低的個稅成本;-2025年前,個人所得稅實際稅負超15%的部分予以免征-2035年前，在海南自貿港居住滿183天的個人，其取得來源于海南自貿?2023畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司—畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。封關將成為變革的突出驅動力，推動海全島封關的同時簡并增值稅和消費稅，啟動零售環節征收銷售稅。根據銷售稅的頂層設計概念，它將在B2C的最后階段征收，這意味著之前的B2B不需要繳納流轉稅。這一政策對于進入海南的批發商和零售商而言是重大銷售稅基本模型銷售稅基本模型●B2B環節將不征收銷售稅●B2B環節將不征收銷售稅B2C環節將征收簡并稅率的銷售稅●在零售環節一次性征收銷售貨物或服務海南企業海南企業銷售貨物或服務海南個人封關后，得益于上述簡化的流轉稅政策，常規零售商與免稅運營商之間差距可能拉近，即品牌方可能有機會以更為接近的有效稅率（在收益相同的情況下）在常規渠道中銷售。封關前后，我們預計常規零售商與免稅運營境外海南免境外海南免關稅、進口增值稅、消費稅綜保區內海南集采中心免關稅,區內/區外海南集采中