2022年私募股權投資基金基礎知識考試題

1.（單選題）

根據（）的不同，可以將基金劃分為公司型基金.合伙型基金和信托

（契約）型基金。

A.組織形式

B.基金存續期

C.投資理念

D.基金規模

參考答案：A,

2.（單選題）

基金管理人作為異常機構公示的，整改完畢至少（）個月后才能恢復

正常機構公示狀態。

A.2

B.3

C.6

D.12

參考答案：C,

3.（單選題）

股權投資基金銷售過程中，不符合現行監管規則的做法是（X

I個人投資者甲以自有合法資金50萬元購買某股權投資基金份額

n機構投資者乙以自有合法資金50萬元購買某股權投資基金份額

in個人投資者丙以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共

100萬元，以兩人共同名義購買某股權投資基金份額

IV機構投資者丁以成立有限合伙形式，以自有合法資金50萬元外加

匯集他人資金50萬元共100萬元，以有限合伙企業購買某股權投資

基金份額

A.I.m.iv

B.I.n.m

c.i.n.m.iv

D.m.iv

參考答案：B,

4.（單選題）

公司依法被吊銷營業執照.責令關閉或者被撤銷時應（X

A.解散清算

B.破產清算

C.不需要清算

D.A.B項均可

參考答案：A,

5.（單選題）

下列關于協議轉讓并購退出方式的說法，錯誤的是（\

A.并購退出的收購方，主要包括被投資企業大股東或創始股東.管理

層.員工等

B.并購退出是指目標企業原投資方向其他收購方轉讓持有的全部或

部分股權，實現退出的行為

C.并購退出是股權投資基金的重要退出途徑之一

D.與IPO退出相比，并購退出的收益率通常稍低，但是更加靈活.高

效

參考答案：A,

6.（單選題）

某有限責任公司型股權投資基金有基金投資者A.B.C三人。現投資者

C擬通過轉讓的方式退出基金，說法中正確的是（X

A.投資者A和投資者B不享有優先購買權，由投資者C自主決定轉讓

對象

B.投資者A和投資者B享有優先購買權，且由A.B雙方協商確定購買

比例

C.投資者A和投資者B享有優先購買權，應當按照公司章程的規定確

定購買比例

D.投資者A和投資者B享有優先購買權，且由A.B雙方平均行使優先

購買權

參考答案：C,

7.（單選題）

公募基金管理人.基金托管人屬于中國基金業協會的（1

A.特殊會員

B.聯系會員

C.普通會員

D.觀察會員

參考答案：c,

8.（單選題）

下列關于有限合伙人出資的說法中，正確的是（\

A.有限合伙人只能以貨幣出資

B.有限合伙人可以用貨幣出資，也可以用勞務出資

C.有限合伙人不得以勞務出資

D.有限合伙人不能用其知識產權作價出資

參考答案：C,

9.（單選題）

信托（契約）型基金收益分配的原則.時間和順序等安排均可通過契

約約定，但在實務中相關約定同樣需參照現行（）和業務指引的要求。

A.中國證監會

B.國家發展和改革委員會

C.行業監管

D.基金制度

參考答案：C,

10.（單選題）

下列構成^法吸收公眾存款罪的是（X

I.不具有房產銷售的真實內容或者不以房產銷售為主要目的，以返

本銷售方式非法吸收資金的

n.以轉讓林權并代為管護等方式非法吸收資金的

m.不具有發行股票.債券的真實內容，以虛假轉讓股權.發售虛構債

券等方式非法吸收資金的

IV.以委托理財的方式非法吸收資金的

A.I.n.m

B.i.n.iv

c.n.m.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

ii.（單選題）

根據《中華人民共和國合伙企業法》的規定，（）為合伙企業成立日

期。

A.合伙協議簽署當日

B.合伙企業的營業執照簽發日期

C.合伙企業名稱確認當日

D.合伙人發起當日

參考答案：B,

12.（單選題）

如果股權投資基金擬投資的目標公司處于創業早期，利潤和現金流均

為負數，未來回報很高，但存在高度不確定性，此時，往往會用（X

A.創業投資估值法

B.市凈率估值法

C.市銷率估值法

D.市盈率估值法

參考答案：A,

13.（單選題）

信息披露義務人包括（\

I.股權投資基金管理人

n.股權投資基金托管人

m.法律.行政法規.中國證監會和中國基金業協會規定的負有信息披

露義務的法人

iv.法律.行政法規.中國證監會和中國基金業協會規定的負有信息披

露義務的其他組織

A.I.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

14.（單選題）

下列屬于基金業績評價指標的是（X

I.內部收益率

n.夏普比率

m.總收益倍數

iv.已分配收益倍數

A.I.n.iv

B.I.n.m.iv

c.i.m.iv

D.i.n.m

參考答案：c,

15.（單選題）

某投資者投資一合伙制股權投資基金200萬元，基金期限為2年，持

有1年后該投資者希望把基金份額轉讓，下列說法正確的是（x

A.受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后，投資者人數應當不超

過50人

B.受讓人應當為基金持有人且基金份額受讓后，投資者人數應當不超

過200人

C.受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后，投資者人數應當不超

過200人

D.受讓人應當為基金持有人且基金份額受讓后,投資者人數應當不超

過50人

參考答案：A,

16.（單選題）

合伙型基金中，普通合伙人.有限合伙人及基金管理人通過（）等系

列協議，約定相關權利和責任，同時也對基金運作的相關事宜進行事

先規范。

A.有限合伙協議.委托托管協議

B.有限合伙協議.委托管理協議

C.公司章程.委托托管協議

D.公司章程.委托管理協議

參考答案：B,

17.（單選題）

關于有限合伙企業新合伙人入伙，以下表述錯誤的是（1

A.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權利，承擔同等責任。入伙協

議另有約定的，從其約定

B.有限合伙人應當按照合伙協議的約定按期足額繳納出資；未按期足

額繳納的，應當承擔補繳義務，并對其他合伙人承擔違約責任

C.新合伙人入伙，除合伙協議另有約定外，應當經全體合伙人一致同

意，并依法訂立書面入伙協議

D.新入伙的有限合伙人對入伙后有限合伙企業的債務，以其實繳出資

額為限承擔責任

參考答案：D,

18.（單選題）

實務中，（）通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳所得稅的法定義

務，由投資者自行繳納相應稅收。

I.信托計劃

n.資管計劃

m.契約型基金

IV.公司型基金

A.I.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：A,

19.（單選題）

股權投資基金募集中，基金管理人需要保證募集推介內容的（\

A.真實性

B.及時性

C.有效性

D.可測性

參考答案：A,

20.（單選題）

擬融資企業X關于其B輪融資與股權投資基金Y進行治談，雙方已經

簽署保密協議，X企業的下述哪些行為可能違反了約定的保密義務（1

A.經Y基金郵件允許，將Y對X的估值建議告知企業的重要商業伙伴

B.創始人向企業重要股東溝通關于待簽署投資協議的意見

C.將Y基金主頁上介紹的盡職調查流程轉述給企業的A輪投資人

D.創始人向其一位股權投資基金行業的好友私下征求關于投資協議

的意見

參考答案：D,

21.（單選題）

A創業投資投資基金持有G科技公司25%股權,其余75%由創始人團

隊持有，現創始人欲向新投資人B股權投資基金出售其持有股權的

5%,如果A行使隨售權,則下列說法正確的是（X

A.基金可以同樣條件向B基金出售它持有的1.25%股權

B.基金可以以同樣條件優先于創始人團隊，向基金出售它持有的5%

股權

C.基金可以以同樣條件優先于創始人團隊，向B出售它持有的125%

股權

D.基金可以同樣條件向B基金出售它持有的5%股權

參考答案：A,

22.（單選題）

增值^務能力成為投資機構的核心競爭力,具體表現不包括（I

A.良好的增值服務能夠增加投資機構品牌內涵和價值

B.通過增值服務能協助被投資企業實現更好更快的發展

C.可以幫助企業實現上市及并購整合

D.增值服務可以有效地降低投資風險

參考答案：C,

23.（單選題）

股權投資基金管理人.托管人.銷售機構及其他服務機構及其從業人

員從事股權投資基金業務，禁止的行為有（X

I.將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事投資活動

n.不公平地對待其管理的不同基金財產

m.利用基金財產或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利

益，進行利益輸送

IV.玩忽職守，不按照規定履行職責

A.I.n.m

B.i.n.iv

c.i.n.m.iv

D.i.m.iv

參考答案：c,

24.（單選題）

當前股權價值;退出時的股權價值/目標回報倍數二退出時的股權價

值/（1+目標收益率）n是（）的計算公式。

A.創業投資估值法

B.終值倍數法

C.折現現金流估值法

D.相對估值法

參考答案：A,

25.（單選題）

在股權自由現金流折現模型中，股權自由現金流（FCFE）除了需考慮

凈利潤.折舊.攤銷.營運資金的變化，長期經營性負債的變化.資本性

支出.債務本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩項因素（\

A.調整的所得稅.新增的付息債務

B.長期經營性資產的變化.新增的付息債務

C.長期經營性資產的變化.調整的所得稅

D.短期經營性資產的變化.調整的所得稅

參考答案：B,

26.（單選題）

下列關于股權投資協議中的反攤薄條款的表述中，正確的是（1

A.用于保護前輪投資者利益

B.目標企業發行新股時，作為老股東的股權投資人可以按照比例優先

認購

C.當目標企業未達到設定的業績約定時，投資方要求其贖回相應股權

D.約定目標企業董事會的席位數量

參考答案：A,

27.（單選題）

某股權投資基金實繳5億元，存續5年，基金清算，不考慮其他稅費,

可分配金額為10億元，先還投資者本金，門檻收益率為8%（單利），

超出門檻收益部門，向管理人分配，直至業績報酬分配比例達到所有

投資者門檻收益與追趕金額之和的20%,剩余資金按照"二八〃分配

至基金管理人與投資者。計算基金管理人可分得業績報酬金額為（X

A.1億元

B.0.6億元

C.0.8億元

D.1.3億元

參考答案：A,

28.（單選題）

下列屬于合伙型股權投資基金應當解散的情形是（\

I.合伙型股權投資基金存續期屆滿且合伙人決定不再經營的

n.全部投資項目到期退出的

m.全體合伙人決定解散的

IV.法律.行政法規及合伙協議約定的其他解散事由

A.I.n.iv

B.I.n

c.i.m.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

29.（單選題）

以下選項中不屬于股權投資基金運作階段的是（I

A.募資

B.投資

C.管理

D.銷售

參考答案：D,

30.（單選題）

依據盡職調查中發現的目標公司的特點和風險，幫助投資方在投資條

款談判.投資后管理重點內容.項目退出方式選擇等方面的決策提供

依據是盡職調查的（）作用C

A.價值發現

B.風險發現

C.財務分析

D.投資決策輔助

參考答案：D,

31.（單選題）

以下不屬于股權投資基金的基金合同必備條款的是（1

A.基金的出資方式.數額和認繳期限

B.基金收益預測

C.基金的投資范圍.投資策略和投資限制

D.基金的運作方式

參考答案：B,

32.（單選題）

關于股權投資基金的運作階段說法錯誤的是（工

A.在投資階段，對被投資企業的運作進行跟蹤和監控

B.在募集階段，基金管理人向投資者募集資金并發起設立基金

C.在退出階段，將退出所得分配給投資者和管理

D.在投資后管理階段，以各種方式對被投資企業提供增值服務

參考答案：A,

33.（單選題）

創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2

年以上的，可以按照其投資額的在股權持有滿年的當年,

抵扣其應納稅所得額。（）

A.40%;3

B.50%;2

C.60%;3

D.70%;2

參考答案：D,

34.（單選題）

股權投資基金的組織形式不包括（\

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.信托（契約）型基金

D.混合型基金

參考答案：D,

35.（單選題）

對募集設立完成后的股權投資基金進行投資是母基金的（\

A.一級投資

B.二級投資

C.直接投資

D.非母基金業務

參考答案：B,

36.（單選題）

（）原則要求基金使用規范的語言及形式進行信息披露，避免由于內

容或表達方式的不當而造成誤解。

A.規范性

B.準確性

C.完整性

D.易解性

參考答案：B,

37.（單選題）

內部控制在股權投資基金的（）等各個環節中貫穿始終。

I.資金募集

n.投資研究

m.投資運作

IV.運營保隔口信息披露

A.I.n.m

B.i.n

c.i.n.m.iv

D.i.n.iv

參考答案：c,

38.（單選題）

王先生為甲公司的總經理，屬于王先生法定競業禁止義務的行為的是

（\

A.在甲公司任職期間兼任經營同類業務的丙公司董事，并未告知股東

B.離職后立即加入與甲公司有競爭關系的乙公司

C.離職后一個月內創立一家公司開展甲公司同類業務

D.解除勞動合同后，勸誘公司其他員工從甲公司商職

參考答案：A,

39.（單選題）

股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風瞼承擔

能力，投資于單只股權投資資金的金額不低于100萬元，且符合相關

標準的單位和個人。下列符合相關標準的是（1

A.自然人丙持有資產管理計劃產品額度200萬元，近三年年均收入

20萬元

B.自然人甲持有某有限責任公司500萬元的出資，近三年年均收入

20萬元

C.自然人丁持有某信托計劃500萬元，近三年年均收入60萬元

D.自然人乙最近三年個人年均收入30萬元，無任何金融資產

參考答案：C,

40.（單選題）

股權投資基金與被投資公司簽署的投資協議中，下列屬于排他性條款

的是（X

A."協議一經簽訂，目標公司及原股東在合作過程中不能單方面與其

他機構另行簽訂相關投資協議……〃

B.〃如果公司再次發行股權且增發時公司的估值低于投資人股權對應

的公司估值，則投資人有權從創建人股東以加權平均法取得額外的股

權……〃

C."本次投資過程中，各方所獲悉的相關材料，如若該材料尚未公開

發表，應當作為機密材料……"

D."因履行本協議所產生的爭議，由協議各方協商解決，協商不成,

協議一方可向甲方所在地人民法院提起訴訟……”

參考答案：A,

41.（單選題）

政府引導基金通常通過引導社會資金進入創業投資領域的方式支持

“創新創業"，下列關于政府引導基金的描述錯誤的是（\

A.政府引導基金的宗旨是發揮財政資金的杠桿放大效應

B.政府引導基會的投資方向具有一定的導向性

C.政府引導基金是按非市場化方式運作的政策性基金

D.政府引導基金的資金來源是政府財政出資

參考答案：C,

42.（單選題）

募集機構可以向下列哪個對象推介私募基金？（）

A.持有價值200萬元股票，近3年年均收入為25萬元的股民

B.擁有200萬元存款，年均收入15萬元的中學教師

C.持有100萬元國債，近3年年均收入超過50萬元的醫生

D.無收入且無金融資產的在校大學生

參考答案：C,

43.（單選題）

（）,中央機構編制委員會辦公室印發《關于私募股權基金管理職責

分工的通知》，明確股權投資基金的監督管理由中國證監會負責，實

行適度監管，保護投資者權益。

A.2013年6月

B.2014年6月

C.2015年6月

D.2010年6月

參考答案：A,

44.（單選題）

對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內申請行政復

議。

A.60

B.30

C.14

D.7

參考答案：A,

45.（單選題）

下列關于信托（契約）型基金的表述，錯誤的是（X

A.信托（契約）型股權投資基金是指通過訂立信托契約的形式設立的

股權投資基金

B.信托（契約）型基金具有獨立的法人地位

C.信托（契約）型基金本質上是一種信托關系，契約各方可通過信托

契約進行相關約定，運作比較靈活

D.信托（契約）型基金的投資者以其出資為限對基金的債務承擔有限

責任

參考答案：B,

46.（單選題）

某私募股權投資基金管理人擬委托第三方基金募集機構募集一只私

募股權投資基金，該基金管理人的下述行為中符合規定的是（\

A.要求第三方基金募集機構在基金銷售期間對基金進行備案

B.基金在銷售期間就主動自行對基金進行備案

C.基金募集完畢后20個工作日內委托第三方基金募集機構對基金進

行備案

D.基金募集完畢后20個工作日內自行對基金進行備案

參考答案：D,

47.（單選題）

基金管理人申請私募基金管理人登記的，應提交的信息不包括（1

A.工商登記和營業執照正副本復印件

B.公司章程或者合伙協議

C.主要股東或者合伙人名單及高級管理人員的基本信息

D.近2年的財務報告

參考答案：D,

48.（單選題）

下列關于股權投資基金相關從業人員資格的描述中，屬于合法合規情

形的是（\

A.某員工獲得基金從業資格后，根據其所在的募集機構指示進行基金

募集

B.某員工負責對投資者張某的推介銷售，其于冷靜期間向投資者張某

進行回訪確認

C.其從業人員目前暫無固定職業，但具有基金從業資格，受某機構的

委托為該機構進行基金募集

D.某從業人員具有豐富的投資者資源,因與某機構私交甚好，為該機

構進行基金推介

參考答案：A,

49.（單選題）

（）是整個盡職調查工作的核心，目的是了解過去及現在企業創造價

值的機制，以及這種機制未來的變化趨勢。

A.財務盡職調查

B.業務盡職調查

C.法律盡職調查

D.職業盡職調查

參考答案：B,

50.（單選題）

有限責任公司股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東（）同

意。

A.至少1/3

B.至少2/3

C.過半數

D.全部

參考答案：c,

51.（單選題）

下列不屬于基金財務報表的是（\

A.資產負債表

B.利潤表

C.權益變動表

D.現金流量表

參考答案：C,

52.（單選題）

假設一只股權投資基金達到盈虧平衡點需要8年，母基金購買存續5

年的基金可以將盈虧平衡點縮短至3年，體現了母基金二級投資的（）

特點。

A.價格折扣

B.加速投資回收

C.投資于已知的資產組合

D.專業管理

參考答案：B,

53.（單選題）

從退出收益角度來看，股權投資基金的最佳退出方式為（I

A.上市轉讓退出

B.掛牌轉讓退出

C.協議轉讓退出

D.清算退出

參考答案：A,

54.（單選題）

全國股轉系統掛牌的決策改制階段主要工作包括選聘中介機構，配合

中介機構進行盡職調查，選定改制基準日.整體變更為股份公司，其

中最為關鍵的工作是（\

A.選擇證券公司

B.盡職調查

C.改制為股份公司

D.選聘律師事務所

參考答案：C,

55.（單選題）

（）是指在現時條件下重新購置一項全新狀態的資產所需的全部成本。

A.完全重置成本

B.賬面成本

C.歷史成本

D.公允成本

參考答案：A,

56.（單選題）

以下屬于國家對創業投資基金的政策支持的是（\

I.運用稅收政策，鼓勵創業投資基金增加早期投資

n.發揮財政性引導基金作月，拓寬創業投資基金資本來源

m.豁免國有股持股義務，保障創業投資基金可持續發展

IV.發布創投國十條，完善創業投資基金政策扶持體系

A.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

57.（單選題）

股權投資基金依法監管的基本原則不包括（X

A.依法監管原則

B.高效監管原則

C.適時監管原則

D.分類監管原則

參考答案：C,

58.（單選題）

某陽光私募基金擬進行宣傳推介活動，銷售部門出具了多種營銷方案,

其中符合規定的是（\

A.公司員工在微信朋友圈向所有微信好友宣傳

B.向公司所有高凈值客戶面對面推介基金產品

C.組織講座.研討會等活動，向大眾進行推介

D.準備材料向中國扶貧基金會進行宣傳推介

參考答案：D,

59.（單選題）

以下估值方法中，估值結果與未來價值通常無必然聯系的是（\

A.股權自由現金流貼現法

B.公司自由現金流貼現法

C.重置成本法

D.前瞻市盈率法

參考答案：C,

60.（單選題）

關于股權投資基金的業績評價方法，以下說法正確的是（I

I.總收益倍數（TVPI）反映了投資人的賬面回報水平

n.已分配收益倍數（DPI）反映了投資基金的時間價值

m.只要基金還在運營中，基金業績評價指標的計算結果通常也會處

于變化中

IV.內部收益率（IRR）體現了投資人現金的回收情況

A.n.m

B.i.m

c.m.iv

D.i.n

參考答案：B,

61.（單選題）

我國股權投資基金最主要的投資資金來源是（\

A.個人投資者

B.工商企業

C.金融機構

D.社會保障基金

參考答案：B,

62.（單選題）

中國基金業協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，通過網

站公示（）的方式，為基金管理人辦結登記手續。

A.基金管理人名稱

B.基金管理人名單

C.基金管理人基本情況

D.基金管理人名稱及基金募集情況

參考答案：C,

63.（單選題）

在選擇基金服務機構時，一般不作為基金管理人重點關注的內容是（X

A.服務機構的人員儲備

B.服務機構對基金收益率的承諾

C.服務機構是否具有類似服務的經驗

D.服務機構是否有效執行了信息隔離

參考答案：B,

64.（單選題）

關于股權投資基金行業自律與政府監管，下列表述錯誤的是（X

A.目的一致，都是確保國家有關股權投資基金的相關法律.法規.規章

和政策得到貫徹執行，保護投資者的合法權益

B.行業自律組織在政府監管機構和市場主體之間起著橋梁紐帶作

用

C.行業自律組織制定的章程.業務規則對政府監管起約束作用

D.行業自律是對政府監管的積極補充

參考答案：C,

65.（單選題）

下列關于股權投資基金監督管理的說法，正確的是（X

I.中國證監會及其派出機構依照有關法規對股權投資基金活動實施

監督管理

n.中國證監會及其派出機構對股權投資基金管理機構的設立進行行

政審批

m.中國基金業協會依照有關法規對股權投資基金業開展行業自律管

理

A.I.1.m

B.I.m

c.n.m

D.i.n

參考答案：B,

66.（單選題）

股權投資基金對被投資企業的跟蹤與監控的主要方式是（\

I.參與被投資企業的公司治理

n.跟蹤協議條款執行情況

m.監控被投資企業的各類經營指標與財務狀況

A.I.n.m

B.n.m

c.i.m

D.i.n

參考答案：A,

67.（單選題）

以下關于財務盡職調查的說法，不正確的是（\

A.財務盡職調查重點關注目標公司的歷史財務業績情況

B.強調發現企業的流動性價值和潛在風險

C.注重對企業未來價值和成長性的合理預測

D.經常采用趨勢分析和結構分析工具

參考答案：B,

68.（單選題）

下列關于投資者投資股權投資基金時應履行義務的說法中，錯誤的是

（\

A.確保自身符合合格投資者條件

B.對自身資產或收入情況應作如實承諾，如提供虛假承諾文件，應承

擔相應責任

C.如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷

D.如自身不符合合格投資者條件，可以購買以私募基金份額或其收益

權為投資標的的金融產品

參考答案：D,

69.（單選題）

公司型股權投資基金必須嚴格依據（）而設立，其法雷去規程度相對

要高于其他類型的股權投資基金。

A.《創業投資企業管理暫行辦法》

B.《中華人民共和國公司法》

C.《中華人民共和國證券投資基金法》

D.《中華人民共和國證券法》

參考答案：B,

70.（單選題）

創業投資基金通過注資的形式對企業的（）股權進行投資，并購基金

通過購買股權的形式對企業的（）股權進行投資。

A.增量;存量

B.存量；增量

C.存量；存量

D.增量;增量

參考答案：A,

71.（單選題）

投資協議與投資備忘錄的主要條款包括（）

I.估值條款

n.回售權條款

m.反攤薄條款

iv.保護性條款

A.n.m.iv

B.i.n.m

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

72.（單選題）

關于杠桿收購基金的描述錯誤的是（\

A.并購基金主要是杠桿收購基金

B.杠桿收購的收購資金主要來源有普通股.夾層資金及高級債

C.杠桿收購基金投資收益來源于因管理增值帶來的股權增值

D.股權資本是杠桿收購中級別最高.成本最低和彈性最低的融資來源

參考答案：D,

73.（單選題）

甲公司向A基金投資人提供的年報中包含以下表述，其中（）不符合

信息披露要求。

A.本年度甲公司從A基金取得管理費380萬元

B.預計基金到期時，A基金將實現5倍投資回報

C.本年度有限合伙人P將其原持有基金權益轉讓給新合伙人Q

D.本年度A基金對x公司的投資按照市盈率估值

參考答案：B,

74.（單選題）

從（）的角度看，股權投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。

A.基金投資者

B.募集主體機構

C.基金托管人

D.基金募集對象

參考答案：B,

75.（單選題）

內部控制應當覆蓋包括各項業務.各個部門和各級人員，并涵蓋資金

募集.投資研究.投資運作.運營保隔口信息技露等主要環節，這體現

的是管理人內部控制的（\

A.全面性原則

B.獨立性原則

C.相互制約原則

D.執行有效原則

參考答案：A,

76.（單選題）

某一時點的已分配收益倍數（DPI）小于1時,下列表述正確的是（1

A.投資者對該基金的投資尚未收回本金

B.該基金的投資尚未收回本金

C.投資者對該基金的投資尚處于虧損狀態

D.該基金的投資尚處于虧損狀態

參考答案：A,

77.（單選題）

某基金銷售機構擬代理銷售某股權投資基金，審閱了基金的招募材料，

應當提供修正的內容為（\

A.本基金目前規模為10億元，滿5億元成立

B.本基金投資于高成長擬上市企業，回報不低于30%

C.本基金管理費率2%,投資期全額收取，退出期減半收取

D.本基金期限7年，投資期4年，退出期3年，基金管理人可自行決

定延長1年

參考答案：B,

78.（單選題）

公司型基金和合伙型及金的設立，通常需在（）完成名稱預先核準、

申請設立登建口領取營業執照的流程。

A.中國證券投資基金業協會

B.中國證監會

C.中國證券登記結算機構

D.工商管理部門

參考答案：D,

79.（單選題）

當母公司擁有子公司的投票權（）時，此時子公司中不屬于母公司的

權益部分在母公司的合并資產負債表中列為少數股東權益。

A.30%~50%

B.30%~60%

C.50%-100%

D.50%~90%

參考答案：C,

80.（單選題）

下列信息可不納入《私募基金管理人登記法律意見書》的是（X

A.是否存在境外股東

B.從業人員是否全部具備基金從業資格

C.私募管理人名稱中是否含有〃私募〃相關字樣

D.是否存在分支機構

參考答案：B,

81.（單選題）

股權投資基金A擬以增資方式投資B公司,已知上一年經會計事務所

審計歸屬B公司所有者的凈利潤為2000萬元，投資前市盈率20倍，

A基金擬注資1億元，并與B公司約定以市盈率倍數法進行估值，則

投資完成后A基金在B公司占股比例為（\

A.0.833

B.0.25

C.0.2

D.條件不足，無法計算

參考答案：C,

82.（單選題）

下列非法吸收公眾存款行為中，應當依法追究刑事責任的是（I

A.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在10萬元以上的

B.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在100萬元以上的

C.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象20人以上的

D.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象100人以上的

參考答案：B,

83.（單選題）

股權投資基金項目的主要來源有（X

I.行業展會.創業計劃大賽.創投論壇等

n.企業家聯盟及各級商會組織推薦

m.行業研究：跟蹤和研究國內外新技術的發展趨勢以及資本市場的

動態，通過資料調研.項目庫推薦.訪問企業等方式尋找項目信息

IV.中介機構推薦：包括律師.會計師.證券公司.商業銀行.財務顧問

等

A.I.1.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

84.（單選題）

下列選項中不屬于我國基金份額持有人享有的權利是（1

A.查閱或者復制未公開披露的基金信息資料

B.參與分配清算后的剩余基金財產

C.依法轉讓或者申請贖回持有的基金份額

D.分享基金財產收益

參考答案：A,

85.（單選題）

基金合同約定基金不進行托管的，應當在基金合同中明確（X

I.保障基金財產安全的措施

n.糾紛解決機制

m.利潤分配機制

IV.基金運行機制

A.I.n

B.n.m.iv

c.i.n.m

D.i.m

參考答案：A,

86.（單選題）

某股權投資基金投資了A.B兩個項目，投資者對A項目的投資本金為

500萬元，對B項目的投資本金為600萬元，基金合同約定投資者門

檻收益率為20%,投資者與管理人分配比例為4:1,對基金管理人

業績報酬設置20%的回撥機制。A.B兩個項目存續1年，現擬進行清

算退出，A項目退出剩余資產為900萬元，B項目退出剩余資產為500

萬元。若按基金進行分配，基金管理人獲得的業績報酬為（）萬元。

A.26

B.16

C.64

D.60

參考答案：B,

87.（單選題）

下列關于業務盡職調查內容的說法中，錯誤的是（力

A.管理團隊，包括董事會成員及主要高級管理人員的履歷介紹.薪酬

體系等

B.企業基本情況，包括企業的工商登記資料.歷史沿革.組織機構等

C.風險分析，包括企業面臨的主要風險，包括市場.項目資源.政策.

競爭等

D.行業因素，包括借鑒同行業上市公司的財務報告和招股說明書等公

開資料進行比較分析

參考答案：D,

88.（單選題）

（）是我國股權投資基金的自律組織。

A.中國銀保監會

B.中國證券投資基金業協會

C.中國證監會

D.國務院

參考答案：B,

89.（單選題）

下列關于我國二級股票市場的主要交易機制，說法錯誤的是（X

A.在我國股票交易市場上，ST股票和*ST股票價格的漲跌幅不得超過

5%

B.大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩

定

C.大宗交易業務的交易經手費比集中競價交易方式下同品種證券的

交易經手費高

D.收購人可以向被收購公司所有股東發出收購其所持有的全部或者

部分股份的要約

參考答案：C,

90.（單選題）

在購買股權投資基金份額時，投資者的做法不符合現行監管要求的是

（\

I.以書面方式，確認其資金來源合法

n.由于自身不符合合格投資者標準，借用他人名義投資于股權投資

基金

m.自己出資50萬元，向他人募資50萬元，以自身名義購買股權投

資基金100萬元投資份額

IV.向股權投資基金購買100萬元投資份額，后將其中30萬元份額的

收益權轉售他人

A.m.iv

B.i.n

c.n.m.iv

D.n

參考答案：c,

91.（單選題）

股份有限公司申請股票在全國中小型企業股份轉讓系統掛牌的條件，

表述正確的是（\

A.公司依法設立且存續滿一年

B.公司治理機制健全，合法規范經營

C.連續兩年盈利，最近一年凈利潤不低于500萬元

D.公司最近12個月內涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結

論意見的情形

參考答案：B,

92.（單選題）

觸發"回售權〃的條件通常包括（X

I.業績不達標

n.未及時改制

m.原始股東喪失控股權

IV.目標企業破產

A.n.m.iv

B.i.n.m

c.i.n.iv

D.m.iv

參考答案：B,

93.（單選題）

某股權投資基金擬投資A公司15億元，截至投資交割，A公司的凈

利潤為5億元，所得稅稅率為25%,利息每年5000萬元，每年的折

舊為4000萬元，待攤銷費用為3000萬元，若按照息稅折舊攤銷前利

潤的5倍進行估值，A公司估值為（）億元。

A.36.25

B.38.25

C.39.35

D.37.25

參考答案：C,

94.（單選題）

下列關于創業投資基金說法正確的是（\

A.創業投資僅指對早期和中期企業的投資

B.從投資收益看,主要來源于因管理增值帶來的股權增值

C.創業投資基金通常采取參股性投資

D.創業投資基金一般會借助杠桿

參考答案：C,

95.（單選題）

股權投資母基金的業務主要包括（\

I.一級投資

n.間接投資

m.二級投資

iv.直接投資

A.I.n.m

B.i.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：B,

96.（單選題）

股權投資基金的收益分配原則有（\

I.首先向投資者返還投資本金

n.其次向投資者支付約定的門檻收益

m.剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進行分配

iv.剩余收益按照約定的比例在管理人和托管人之間進行分配

A.n.m

B.i.n.iv

c.i.n.m.iv

D.i.n.m

參考答案：D,

97.（單選題）

合伙型股權投資基金清算人由（）合伙人擔任。

A.1/2

B.1/3

C.2/3

D.全體

參考答案：D,

98.（單選題）

競價交易制度又稱"委托驅動制度"，其主要內容包括開市價格由集

合競價形成，隨后交易系統對不斷進入的投資者交易指令，按（）原

則排序，將買賣指令配對競價成交。

A.大股東優先

B.價格優先與時間優先

C.最低限額

D.協議優先

參考答案：B,

99.（單選題）

可以直接認定為股權投資基金合格投資者的是（X

A.境夕除法設立的對沖基金

B.境內依法設立的慈善基金

C.資產支持專項計劃

D.基金銷售機構

參考答案：B,

100.（單選題）

下列不屬于利用廣告為非法集資活動相關的商品或者服務作虛假宣

傳，可以以虛假廣告罪定罪處罰的情形的是（\

A.違法所得數額在10萬元以上

B.造成嚴重危害后果

C.1年內利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰1次以上

D.社會影響惡劣

參考答案：C,

101.（單選題）

下列投資協議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（X

A."投資人有權提名一名董事（〃投資人提名董事"）至被投資公司董

事會，如經股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在

內,董事會人數由不超過11名的董事組成"

B.”公司如向第三方提供擔保，依照公司章程，應由董事會決議通過"

C."投資人有權提名一名監事（"投資人提名監事"）至被投資公司監

事會，如經股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的監事在

內，監事會由人數不超過5名的監事組成，其中2名監事分別由職工

代表和外部監事組成〃

D.”公司股東會會議由董事會召集，董事長主持〃

參考答案：A,

102.（單選題）

目前，我國的股權投資基金采取非公開方式募集（私募），基金管理

人.基金銷售機構不得通過（）等公眾傳播媒體或者講座.報告會.分

析會和布告.傳單.手機短信.微信.博客和電子郵件等方式，向不特定

對象宣傳推介。

I.報刊

n.電臺

m.電視

IV.互聯網

A.I.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

103.（單選題）

股權投資基金的收入主要來源于（X

I.所投資企業分配的紅利

n.實現項目退出后的股權轉讓所得

m.資本增值

iv.利息收入

A.I.n

B.I.IV

c.n.m.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：A,

104.（單選題）

公司型基金設立步驟及先后順序正確的是（\

A.申請設立登記.名稱預先核準.領取營業執照

B.名稱確定.申請登記.領取執照

C.名稱申請登記.核準相關資料.領取營業執照

D.名稱預先核準.申請設立登記.領取營業執照

參考答案：D,

105.（單選題）

以下不屬于二手資料的是（1

A.行業年鑒

B.財經數據庫

C.商業計劃書

D.盡職調查報告

參考答案：D,

106.（單選題）

基金投資者和基金管理人之間屬于（）關系。

A.委托受托

B.相互監督

C.利益

D.合作共贏

n.基金托管人

m.中介服務機構

IV.基金投資者

A.i.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.m.iv

D.m.iv

參考答案：A,

110.（單選題）

私募基金合同應當約定給投資者設置不少于（）的投資冷靜期，募集

機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者。

A.48小時

B.12小時

C.8小時

D.24小時

參考答案：D,

111.（單選題）

募集機構對基金投資者投向基金的資金與財產安全承擔的責任和義

務包括（\

I.恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行風險提醒

義務、反洗錢義務

n.關于基金合同及附屬文件與基金投資者進行充分溝通，并就法規

可能影響的基金合同生效程序進行客觀描述

m.建立相關制度保障投資者的商業秘密并對個人信息嚴格保密

IV.建立相關制度以保障基金財產和客戶資金安全

A.i.n.m

B.i.n

c.n.m.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

112.（單選題）

（）是投資協議中最重要的條款之一，因為它直接影響著"誰控制公

司"和"當公司被出售時，每個股東能夠獲得多少現金〃這兩個問題。

A.估值條款

B.估值調整條款

C.董事會席位條款

D.保密條款

參考答案：A,

113.（單選題）

申請登記期間，登記事項發生重大變化的，私募基金管理人應當及時

告知（）并變更申請登記內容。

A.中國證券業協會

B.中國證監會

C.中國銀保監會

D.中國基金業協會

參考答案：D,

114.（單選題）

冷靜期屆滿后，募集機構從事基金銷售推介業務以外的人員應當以（）

等留痕方式進行回訪。

A.錄音電話

B.電郵

C.信函

D.以上都對

參考答案：D,

115.（單選題）

以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果，內部控制與股權投資基

金管理人的管理規模和員工人數等方面相匹配體現的是管理人內部

控制的（\

A.執行有效原則

B.全面性原則

C.相互制約原則

D.成本效益原則

參考答案：D,

116.（單選題）

下列關于折現現金流估值法的說法,錯誤的是（\

A.折現現金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標公司的未來

現金流加總得到相應的價值

B.使用折現現金流估值法對目標公司進行價值評估時,一般都要預測

目標公司未來每期現金流，但是目標公司是永續的，不可能預測到永

遠

C.評估所得的價值,可以是股權價值，也可以是企業價值

D.在實際估值中，都會設定一個詳細預測期，此期間通過對目標公司

的收入與成本、資產與負債等進行詳細預測，得出每期現金流

參考答案：A,

117.（單選題）

關于契約型股權投資基金的設立，不符合《中華人民共和國證券投資

基金法》規定的是（\

A.基金管理人應當按照規定向中國基金業協會履行登記手續

B.除基金合同另有約定外，基金應當由基金托管人托管

C.基金募集完畢后20個工作日內向中國基金業協會登記備案

D.契約型基金應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過50

人

參考答案：D,

118.（單選題）

我國股權投資基金的監管機構，包括（1

I.中國證監會

n.中國基金業協會

m.證券交易所

IV.中國證監會派出機構

A.I.n.m

B.i.IV

c.i.n

D.i.m.iv

參考答案：B,

119.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（鄲IJ）回購，計息期為投資日至實際回購日。

若采用市盈率法計算的是公司投資前的估計值，則本基金投資將獲目

標公司（）股份。

A.28.57%

B.25%

C.10%

D.40%

參考答案：A,

120.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各即。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（腳I」）回購，計息期為投資日至實際回購日。

若采用市盈率法計算的是公司投資后的估計值，則本次基金投資將獲

得目標公司（）股份。

A.28.57%

B.25%

C.10%

D.40%

參考答案：D,

121.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各圈。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾,若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

假設基金2018年10月實際繳付出資，若目標公司2019年10月仍未

能成功上市，目標公司原股東回購本基金股權，除支付投資本金外，

還需支付（）萬元。

A.600

B.1200

C.1324

D.433

參考答案：D,

122.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各圈。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

在公司型股權投資基金中，若項目上市后通過二級市場退出，則（I

A.征收增值稅

B.不征收增值稅

C.征收個人所得稅

D.不征收個人所得稅

參考答案：A,

123.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各期。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，見需按10%的年

利率（鄲!J）回購，計息期為投資日至實際回購日。

以下（）屬于信托（契約）型基金合同中與股權投資業務相適應的內

容。

A.基金財產的估值和會計核算

B.基金的交易及清算交收安排

C.當事人及其權利義務

D.違約責任

參考答案：C,

124.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各期。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（鄲I」）回購，計息期為投資日至實際回購日。

下列不屬于股權投資基金管理人對被投資企業跟蹤與監控的方式是

（1

A.監控被投資企業的財務狀況

B.跟蹤協議條款的執行情況

C.監控被投資企業客戶的資產

D.參與被投資企業的公司治理

參考答案：C,

125.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各即。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾,若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

目前，全國股轉系統掛牌股票轉讓可以采取的方式不包括（\

A.協議方式

B.競價交易

C.做市方式

D.中國證監會批準的其他轉讓方式

參考答案：B,

126.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市,則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

由于計算口徑的不同，基金的內部收益率又分為毛內部收益率和凈內

部收益率。（）為計算基金項目投資和回收現金流的內部收益率，反

映基金投資項目的回報水平；（）為計算投資者出資和分配現金流的

內部收益率，反映投資者投資基金的回報水平。

A.毛內部收益率；毛內部收益率

B.毛內部收益率；凈內部收益率

C.凈內部收益率；凈內部收益率

D.凈內部收益率；毛內部收益率

參考答案：B,

127.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單^J）回購，計息期為投資日至實際回購日。

關于全國股轉系統掛牌的基本要求，以下說法正確的是（\

A.股東所有制性質只能是民營和國有；且必須為高新技術企業

B.股東所有制性質可以包括民營.國有.外資；其必須為高新技術企業

C.股東所有制性質可以包括民營.國有.外資；不限于高新技術企業

D.股東所有制性質只能是民營和國有；不限于高新技術企業

參考答案：C,

原股東承諾,若2019年9月份之前未能成功上市,則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

下列說法中不正確的是（\

A.股權投資基金通常要3~7年才能完成投資的全部流程實現退出

B.股權投資基金被稱為〃有耐心的資本〃

C.股權投資基金流動性好

D.股權投資基金在基金清算前，投資者退出有一定的難度

參考答案：C,

130.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

基金銷售機構是（）機構。

A.直接募集

B.間接募集

C.受托募集

D.以上都是

參考答案：C,

131.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（鄲IJ）回購，計息期為投資日至實際回購日。

對于開展估值核算業務的服務業務，下列說法錯誤的是（\

A.服務所涉及的客戶資金應獨立于服務機構的自有財產

B.服務機構破產時，服務業務所涉及的基金資產和客戶資產不屬于其

破產財產

C.服務業務所涉及的基金資產應獨立于服務機構的自有資產

D.服務同時提供托管的，服務業務的團隊成員可以兼任托管業務團隊

的職務

參考答案：D,

132.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單^IJ）回購，計息期為投資日至實際回購日。

基金必須向合格投資者轉讓，且轉讓后基金份額持有人累計不得超過

A.I.n.m.iv

B.n.m.iv

c.m.iv

D.i.m.iv

參考答案：D,

136.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各圈。

某股權投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業進行估值，基金本

次投入金額達4000萬元人民幣，目標企業上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協議，同時目標公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利