1 1二、江蘇座上客股份有限公司概況及所在行業分析 1三、江蘇座上客股份有限公司財務報表分析 2(一)資產負債表分析 2 4 6四、江蘇座上客股份有限公司能力指標分析 7(一)營運能力分析 7(二)盈利能力分析 8 (一)杜邦分析圖分析 六、江蘇座上客股份有限公司財務分析存在問題及對策 (一)存在的問題 參考文獻 15 附件1江蘇座上客股份有限公司近三年資產負債表(萬元) 附錄2江蘇座上客股份有限公司近三年利潤表 附錄3江蘇座上客股份有限公司近三年現金流量表 附錄4江蘇座上客股份有限公司資產負債表水平分析表 2第1頁共27頁附錄5江蘇座上客股份有限公司利潤水平分 25作為中國最具影響力的食品零售公司之一，江蘇座上客在2022年被列入中國食品零售行業最具影響力名單。2023年12月普華永道篩選出了“全球創新1000強公司”,江蘇座上在財務分析法中主要有比率分析法、比較分析法、趨勢分析法3種。趨勢分析法是對有關指標的各期對基期的變化趨勢進行分析，即以某一年的數據為基企業”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優質食品零售企業500強”。江蘇座上客的發展行行政辦人力資財務科四審計部財務科三財務部財務科二客戶服財務科一技術部銷售分公企劃部銷售分公采購部生產部銷售分公信息部招標部投標部銷售分公銷售管圖1江蘇座上客公司組織結構表3.1江蘇座上客資產負債表部分項目水平分析變動(%)對總額的影響(%)第3頁共27頁存貨長期股權投資0資產總額-2.12%負債合計投資的增加主要是由于對座上客實業食品零售公司的追加投資(盧文華，蘇家駿，藍小企業利潤來源不受影響。在建工程增加38432.96萬元，增長幅度為129.29%,對總資產的影響為1.06%。相比較上一年而言，座上客實業公司權益總額增長了63361.25,增長幅度1.75百分比，負債下降幅度為2.51%,使總資產規模縮小了1.43百分比。所有者權益增添的115030.88萬元，而總資產規范增幅為3.18百分比。降幅度為99.35%,使總資產規模縮小了2.12%。但必須確保其獲得恰當使用，以防止造成好資金。所有者權益總額增加115030.88萬元，增長幅度為7.37百分比。(二)江蘇座上客利潤表分析變動(%)第4頁共27頁第5頁共27頁營業收入營業成本營業利潤凈利潤營業外收入營業外支出1.01(元)1.41(元)1.01(元)1.41(元)歸屬于座上客實業母公司所有者的綜合收益總額歸屬于座上客實業公司少數股東的綜合收益總額31.47%,由此其利潤總額也隨之減少；同時，座上客實業食品零售公司營業外收人增加第6頁共27頁元，上漲了6.73%等不利影響，使增減相抵后營業利潤減少113355.62萬元。座上客實業食品零售公司員工的工資報酬，以致利潤下降(柴天宇，平靜華，毛婷婷，岑-4.14%第7頁共27頁-2.16%在這期間座上客實業企業經營活動現金流量凈額同比增長432678.81萬元。這主要得益于企業整體收入持續增長，在開始的2990798.58萬元，增長至3292515.12萬元。其中座上客實業的現金流出金額為130962.28萬，同比下降了4.14個百分點。其現金流量凈額比上一和上一年相比較而言，座上客實業公司投資活動現金流量凈額降低了33114.16萬元，一共增加了1181962.83萬元，漲幅了145.48%;現金流出增長了1215076.98萬元，漲幅了152.91%。流入量增加的57.57%是投資活動收到的現金。座上客實業公司的投資活動主要涉年減少了51008萬元，凈額的減少是由于在食品零售行業相關投資方面需要支付現金數較少了少47985.39萬，座上客實業的現金流出量增長32906.17萬。現金支付下降主要表現在江蘇座上客公司分配股利、利潤或償付利息幾個方面，降低率為44.21%。第8頁共27頁固定資產周轉率總資產周轉率江蘇座上客從2016年到2023年江蘇座上客存貨周轉率持續下低銷售毛利率(%)銷售利潤率(%)成本費用利潤率(%)上表所述，江蘇座上客的收入、成本方面下降明顯。據公報，2023年江蘇座上客的凈銷售額為7.33%,比2020年減少2.21%。隨著中國食品零售市場規模的持續增長，食品零(2)凈資產收益率可以建立在連續替代法與差異計算法進一步分析其凈資產收益率受到哪些指標因素的影響較大(楊之淵,周文明，陳樂心)。差異負債平均余額負債平均余額/凈資產平均余額座上客實業公司利息支出息稅前利潤5凈利潤2023年的時候凈資產收益率同比降幅7.2%,座上客實業企業的凈資產收益率呈下降趨勢是因為企業的負債和凈資產比率逐步下降的影響。在凈資產收益率方面同比增長了1.2個零售企業的收入稅率的下調進一步增加了凈資產收益。四因素共同作用，導致江蘇座上客第9頁共27頁第10頁共27頁(三)江蘇座上客償債能力分析資產負債率潤率×總資產周轉率×杠桿比率(祝佳寧，蔣興宇，一般認為，對食品零售企業經營的某一層次的分析不僅不可以闡明企業的總體情況，也不可以闡明食品零售企業的財務績效。所以，進一步分析相關指標的基本情況，主要利用杜邦分析法展開，結合座上客實業企業的盈利能力、基本采取情況與經營情況的指標展開分析。指標項目總資產周轉率總資產凈利率資產負債率建立杜邦分析模型對其相應的凈資產收益率產生的影響要素進行相應的分析研究。凈利率顯示盈利能力比率，而座上客實業的總資產周轉率表明經營能力比率，經過分解后，最全面的指標——資產回報率的增減變動原因，可以在座上客實業食品零售業務流程中的問題上得到詳細的反映(洪宏達,鄭婉婷，潘宏偉，翁琳，2021)。在2023年的時候，座上客實業食品零售企業利潤從21.52%跌到了14.32%。總資產凈利率應引起重視，跌幅了0.47個百分比，第13頁共27頁第14頁共27頁賬期，影響資金流動性(雷家豪,龔雅芳，2022)。(二)針對問題提出的對策第15頁共27頁[3]羅雨菲，鄒家駿，熊天明.基于財務報表的食品零售企業投[5]祝佳寧,蔣興宇，阮浩然.基于哈佛分析框架的海馬汽車公司財務報表分析[D].吉林大第16頁共27頁[9]費國強,溫雅芳，米明華，姜家.研發支出增加與財務彈性分析——基于江蘇座上客的案[10]房嘉慧，饒家寶，袁宇軒.哈佛分析框架下江蘇座上客盈利模式研究[D].湖北經濟學[11]IFRSTaxonomyforForeignPrivateAccordanceWithInternationalFinancialReportingStandardsasIssuedbytheIAccountingStandardsBoard[J].TheFederalRegister/F[12]MichaelJ.Mard.FinaYouMasterFinancialValuation.JohnWiley&SonsINC,2011.[13]TheFinancialReportingPolicyCommitteeoftheFinancialAccountingandRoftheAmericanAccountingAssociation,MarkBradshaw,CarolynCallahan,JackCiesielski,ElizabethGordon,MarkKohlbeck,LeslieHoddMcVay,ThomasStober,PhillipStocken,TeriLombardiYohn.TAssociation'sFinancialReportingPolicyCommittee'sResponsetothFinancialStatementPresentation[J].AccountingHoriz[14]W.ChanKim/RineeManborgne,blueOcePublishingcorporation,2005.第17頁共27頁附件1江蘇座上客股份有限公司近三年資產負債表(萬元)流動資產：貨幣資金交易性金融資產應收利息應收股利品零售存貨動資產其他流動資產可供出售金融資產持有至到期投資長期股權投資投資性房地產座上客實業公司固定資產座上客實業公司在工程物資固定資產清理油氣資產生產線生物資產無形資產開發支出長期待攤費用遞延所得稅資產其他非流動資產流動負債：交易性金融負債應付職工薪酬應交稅費應付股利座上客實業應付利息預計負債座上客實業公司負資本公積盈余公積未分配利潤歸屬于母公司所有負債和所有者權益總計一、座上客實業食品二、座上客實業食品零售營業支出座上客實業食品零售營業成本營業稅金及附加銷售費用管理費用財務費用資產減值損失三、營業利潤(虧損以“-”號填列)減：營業外支出四、座上客實業食品(虧損總額以“-”號填列)減：所得稅費用五、凈利潤(凈虧損以“-”號填列)前實現凈利潤歸屬于座上客實業食品零售公司普通股東的凈利潤(一)基本每股收益1.83(元)1.41(元)1.01(元)(二)稀釋每股收益1.83(元)1.41(元)1.01(元)公司所有者的綜合收歸屬于少數股東的綜報告期一、經營活動產生的現金流量：收到的現金收到的稅金返還收到的其他與經營活經營活動現金流入小計支付給職工以及職工支付的各項稅費座上客實業食品零售公司經營活動現金流出小計二、投資活動產生的現金流量：收回投資所收到的現金取得投資收益所收到的現金處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收到的現金凈額處置座上客實業子公司及其他營業單位收到的現金凈額收到的其他與投資活投資活動現金流入小計資產和其他長期資產取得子公司及其他營額投資活動現金流出小計三、座上客實業食品零售公司籌資活動產吸收投資所收到的現金其中：子公司吸收少發生債券收到的現金金收到的其他與籌資活籌資活動現金流入小計座上客實業食品零售公司償還債務所支付的現金分配股利、利潤或償公司支付給少數股東的股利、利潤籌資活動現金流出小計籌資活動產生的現金四、座上客實業食品現金的影響影響變動貨幣資金交易性金融資產應收利息應收股利-84.18%存貨一年內到期的非流動資產其他流動資產非流動資產：可供出售金融資產持有至到期投資長期股權投資投資性房地產座上客實業食品零售公司固定資產座上客實業食品零售公司工程物資固定資產清理油氣資產生產線生物資產無形資產-17.19%開發支出長期待攤費用遞延所得稅資產其他非流動資產資產總計-2.12%交易性金融負債座上客實業食品零售公司座上客實業食品零售公司應付職工薪酬應交稅費應付股利應付利息一年內到期的非流動負債-17.14%非流動負債：座上客實業食品零售公司預計負債負債合計000資本公積000盈余公積未分配利潤歸屬于座上客實業母公司負債和所有者權益總計附錄5江蘇座上客股份有限公司利潤水平分析表二、營業支出營業成本-3.16%營業稅金及附加座上客實業食品零售公司銷售費用座上客實業食品零售公司管理費用務費用資產減值損失加：公允價值變動收益(損失以”-”號填列)三、營業利潤(虧損以“-”號填列)減：營業外支出000四、利潤總額(虧損總額以“-”號填列)減：所得稅費用五、凈利潤(凈虧損以“-”第24頁共27頁號填列)凈利潤000股東的凈利潤(一)基本每股收益(元)(二)稀