站名：站名：年級專業：姓名：學號：凡年級專業、姓名、學號錯寫、漏寫或字跡不清者，成績按零分記。…………密………………封………………線…………第1頁，共2頁成都師范學院《全面預算管理》

2021-2022學年第一學期期末試卷題號一二三總分得分批閱人一、單選題（本大題共20個小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的．）1、某公司向銀行借款2000萬元，期限1年，年利率6.5%，銀行要求的補償性余額比例為12%，則借款的實際利率為（）。A.7.28%B.6.5%C.12%D.7.39%2、下列各項中，屬于短期融資券籌資特點的是（）。A.籌資成本較低B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較寬松D.籌資數額比較小3、下列不屬于永續債與普通債券的主要區別的是（）。A.不設定債券的到期日B.票面利率較低C.大多數永續債的附加條款中包括贖回條款以及利率調整條款D.票面利率較高4、A企業是日常消費品零售、批發一體企業，春節臨近，為了預防貨物中斷，近期持有大量的現金。該企業持有大量現金屬于（）。A.交易性需求B.預防性需求C.投機性需求D.支付性需求5、采用靜態回收期法進行項目評價時，下列表述錯誤的是（）A.若每年現金凈流量不相等，則無法計算靜態回收期B.靜態回收期法沒有考慮資金時間價值C.若每年現金凈流量相等，則靜態回收期等于原始投資額除以每年現金凈流量D.靜態回收期法沒有考慮回收期后的現金流量6、在責任績效評價中，用于評價利潤中心管理者業績的理想指標是（）。A.部門稅前利潤B.可控邊際貢獻C.邊際貢獻D.部門邊際貢獻7、下列各項措施中，無助于企業應對通貨膨脹的是（）。A.發行固定利率債券B.以固定租金融資租入設備C.簽訂固定價格長期購貨合同D.簽訂固定價格長期銷貨合同8、下列各項措施中，無助于企業應對通貨膨脹的是（）。A.發行固定利率債券B.以固定租金融資租入設備C.簽訂固定價格長期購貨合同D.簽訂固定價格長期銷貨合同9、如果上市公司以其應付票據作為股利支付給股東，則這種股利的方式稱為（）。A.現金股利B.股票股利C.財產股利D.負債股利10、下列關于優序融資理論說法中正確的是（）。A.優序融資理論以對稱信息條件以及交易成本的存在為前提B.企業先外部融資，后內部融資C.企業偏好內部融資當需要進行外部融資時，股權籌資優于債務籌資D.企業融資的順序先是內部籌資，其次是借款、發行債券、可轉換債券，最后是發行新股籌資11、下列預算編制方法中，不受歷史期經濟活動中的不合理因素影響，能夠靈活應對內外環境的變化的是（）。A.零基預算法B.滾動預算法C.彈性預算法D.增量預算法12、企業在進行現金管理時，可利用的現金浮游量是指（）。A.企業賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記企業存款余額C.企業賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額D.企業實際現金余額超過最佳現金持有量的差額13、以下屬于內部籌資的是（）。A.發行股票B.留存收益C.短期借款D.發行債券14、屬于銷售預測定量分析方法的是（）。A.營銷員判斷法B.專家判斷法C.產品壽命周期分析法D.趨勢預測分析法15、某上市公司2017年年末的普通股股數為10000萬股（全部發行在外），2018年3月31日，經公司2017年度股東大會決議，以截止到2017年年末公司總股數為基礎，向全體股東每10股送紅股4股，工商注冊登記變更已完成。2018年9月30日發行新股3200萬股。2018年度歸屬于普通股股東的凈利潤為7400萬元。則2018年公司的基本每股收益為（）元/股A.0.43B.0.50C.0.60D.0.5416、下列各項中，不屬于營運資金構成內容的是（）。A.存貨B.應收賬款C.貨幣資金D.無形資產17、在責任績效評價中，用于評價利潤中心管理者業績的理想指標是（）。A.部門稅前利潤B.可控邊際貢獻C.邊際貢獻D.部門邊際貢獻18、基于經濟訂貨擴展模型進行存貨管理，若每批訂貨數為600件，每日送貨量為30件，每日耗用量為10件，則進貨期內平均庫存量為（）。A.400件B.300件C.200件D.290件19、企業訂貨日至到貨期的時間為10天，每日存貨需用量為100千克，假設沒有保險儲備，那么企業在庫房尚存（）千克存貨時，就應當再次訂貨。A.1000B.1080C.920D.102020、下列投資活動中，屬于間接投資的是（）。A.建設新的生產線B.開辦新的子公司C.吸收合并其他企業D.購買公司債券二、判斷題（本大題共10個小題，共20分)1、在進行收益質量分析時，如果現金營運指數小于1，說明收益質量不夠好，原因之一是營運資金增加了。（）2、公開發行股票更有利于上市公司引入戰略投資者。（）3、在通貨膨脹時期，為了彌補股東的通貨膨脹損失，企業一般會采取偏松的利潤分配政策。（）4、企業可以運用應收賬款賬戶余額的模式來衡量應收賬款的收賬效率。（）5、成本管理貫穿于投資、籌資和營運活動的全過程，滲透在財務管理的每個環節之中。（）6、對于以相關者利益最大化為財務管理目標的公司來說，最為重要的利益相關者應當是公司員工。（）7、可控邊際貢獻是評價利潤中心管理者業績的理想指標。（）8、證券資產不能脫離實體資產而獨立存在，因此，證券資產的價值取決于實體資產的現實經營活動所帶來的現金流量。（）9、現在，一般認為企業財務評價的內容首先是成長能力，其次是償債能力，再次是盈利能力。（）10、如果企業經營風險高，財務風險大，則企業總體風險水平高，投資者要求的預期收益率低，企業籌資的資本成本相應就小。（）三、解析題（本大題共4個小題，共40分)1、（本題10分）甲公司生產并銷售A產品，產銷平衡。目前單價為60元/件，單位變動成本24元/件，固定成本總額72000元，目前銷售量水平為10000件。計劃期決定降價10%，預計產品銷售量將提高20%，計劃期單位變動成本和固定成本總額不變。要求：（1）計算當前A產品的單位邊際貢獻，邊際貢獻率和安全邊際率。（2）計算計劃期A產品的盈虧平衡點的業務量和盈虧平衡作業率2、（本題10分）ABC公司目前處于成熟發展階段，公司2021年的資本結構如下表所示：單位：萬元

該公司正在著手編制2022年的財務計劃，有關信息如下：

（1）公司銀行借款利率當前為8%，明年將下降為7.6%；

（2）公司債券面值為100元，票面利率為9%，期限為5年，每年年末支付一次利息，當前市價為102元；如果按公司債券當前市價溢價發行新的同類型債券，發行成本為市價的3%；

（3）公司普通股面值為1元，當前每股市價為4.8元，本年派發現金股利0.35元，預計股利增長率維持7%；

（4）公司普通股的β值為1.1，當前國債的收益率為5.5%，市場平均收益率為13.5%；

（5）公司所得稅稅率為25%。[已知：（P/A，7%，5）=4.1002，（P/F，7%，5）=0.7130，（P/A，8%，5）=3.9927，（P/F，8%，5）=0.6806]要求：

（1）按照一般模式計算2022年銀行借款資本成本；

（2）按照折現模式計算新發行債券的資本成本；

（3）分別使用股利增長模型法和資本資產定價模型法計算股票資本成本，并將兩種結果的平均值作為股票資本成本；

（4）如果明年不改變資本結構，計算其平均資本成本。（計算時個別資本成本百分數保留2位小數）3、（本題10分）甲公司2018年度全年營業收入為4500萬元（全部為賒銷收入），應收賬款平均收現期為60天。公司產品銷售單價為500元/件，單位變動成本為250元/件。若將應收賬款所占用的資金用于其他等風險投資可獲得的收益率為10%，2019年調整信用政策，全年銷售收入（全部為賒銷收入）預計增長40%，應收賬款平均余額預計為840萬元，假定全年按照360天計算。

要求：

（1）計算2018年應收賬款平均余額。

（2）計算2018年變動成本率。

（3）計算2018年應收賬款的機會成本。

（4）計算2019年預計的應收賬款周轉率和周轉天數。4、（本題10分）甲公司目前采用60天付款的信用政策，為了吸引顧客盡早付款，提出了2/30，N/60的現金折扣條件，估計會有占銷售額60