2022年3月基金從業考試私募股權投資基金基礎知識真題匯編2(總分：100.00，做題時間：120分鐘)一、單項選擇題(總題數：100，分數：100.00)1.以下不屬于募集機構不得通過媒介渠道推介股權投資基金有（）

（分數：1.00）

A.海報、戶外廣告

B.提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動

√

C.未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會

D.公開出版資料解析：B是中國證券投資基金業協會的職責2.以下不屬于盡職調查報告主要內容的是（）。

（分數：1.00）

A.其他

B.主要債權和債務

C.行業背景資料

D.股權結構

√解析：盡職調查報告的主要內容：（1）公司簡介；（2）公司組織結構；（3）供應；（4）業務和產品；（5）銷售；（6）研究與開發；（7）公司主要固定資產和經營設施；（8）公司財務；（9）主要債權和債務；（10）投資項目；（11）行業背景；（12）其他。3.關于股權投資母基金的投資特點，下列表述錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.在選擇股權投資基金時，一般要考察其投資理念、管理團隊、獨特性等

B.可以直接進行股權投資，往往和期所投資的股權投資基金聯合投資

C.以股權投資基金為主要投資對象

D.因規模優勢原因股權投資母基金的投資收益率一直較股權投資基金高

√解析：由于母基金通常能夠投資于較為優秀的股權投資基金，因此無論是從平均數還是中位數來比較，母基金的收益率通常比其主要投資類型（創業投資基金和并購基金）的平均收益率高。4.下列說法錯誤的是（）

（分數：1.00）

A.有限責任公司型股權投資基金投資者人數不得超過50人

B.股份有限公司型股權投資基金投資者人數可最高可增加至100人

√

C.有限責任公司型股權投資基金的投資者一般按其實繳出資比例分紅

D.股份有限公司型股權投資基金需按股東實際持有的份額比例分紅解析：股份有限公司型股權投資基金投資者人數可增加至200人。所以B錯誤5.我國私募股權投資基金快速發展階段為（）。

（分數：1.00）

A.2005-2012

√

B.2005-2011

C.2004-2011

D.2004-2012解析：我國私募股權投資基金快速發展階段為2005-2012。6.私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元且符合下列相關標準的單位和個人。（1）凈資產不低于1000萬元的單位（2）金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人

（分數：1.00）

A.200

B.100

√

C.500

D.1000解析：私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人:（1）凈資產不低于1000萬元的單位（2）金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人7.（）通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。

（分數：1.00）

A.相對估值法

B.折現現金流估值法

C.創業投資估值法

√

D.結算價值法解析：創業投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。8.早期的股權投資基金主要依據（）設立公司型股權投資基金。

（分數：1.00）

A.《公司法》

√

B.《投資基金法》

C.《證券法》

D.《合伙企業法》解析：在《合伙企業法》修訂案和契約型基金相關法律法規生效前，早期的股權投資基金主要依據《公司法》設立公司型股權投資基金。9.下列關于相對估值法說法錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.市盈率可選擇與目標企業具有可比性的企業的市盈率或目標企業所處行業的平均市盈率打折計算

B.市銷率（P/S或PS）也稱市售率，等于企業股權價值與年銷售收入的比值，或者每股價格除以每股銷售收入

C.我國各大銀行在上市前所進行的私募融資往往采用市盈率的估值方法

√

D.市凈率（（P/B）也稱市賬率。等于股權價值與股東權益賬面價值的比值，或者每股價格除以每股賬面價值解析：市凈率估值方法更加適合資產流動性更高的金融機構，因為這類企業的資產賬面價值更加接近市場價值.我國各大銀行在上市前所進行的私募融資往往采用市凈率的估值方法。10.以下關于契約型基金的稅負分析中，說法錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.基金財產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳，但進行股權投資業務的契約型股權投資基金的稅收政策有待進一步明確

B.《信托法》及相關部門規章中并沒有涉及信托產品的稅收處理問題，稅務機構目前也尚未出臺關于信托稅收的統一規定

C.實務中，信托計劃、資管計劃以及契約型基金通常作為個稅主體，代扣代繳個稅的法定義務，不由投資者自行繳納相應稅收

√

D.由于相關稅收政策可能最終明確，并與現行的實際操作產生影響，中國證券投資基金業協會要求私募基金管理人需通過私募投資基金風險揭示書等，對契約型基金的稅收風險進行提示解析：契約型基金的稅負分析，《證券投資基金法》第八條規定，“基金財產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳”，但進行股權投資業務的契約型股權投資基金的稅收政策有待進一步明確?！缎磐蟹ā芳跋嚓P部門規章中并沒有涉及信托產品的稅收處理問題，稅務機構目前也尚未出臺關于信托稅收的統一規定。實務中，信托計劃、資管計劃以及契約型基金通常均不作為個稅主體，也無代扣代繳個稅的法定義務，由投資者自行繳納相應稅收。由于相關稅收政策可能最終明確，并與現行的實際操作產生影響，中國證券投資基金業協會要求私募基金管理人需通過私募投資基金風險揭示書等，對契約型基金的稅收風險進行提示。11.相對估值法的優點不屬于的一項是（）

（分數：1.00）

A.受可比公司企業價值偏差影響

√

B.運用簡單，易于理解

C.主觀因素相對較少

D.可以及時反映市場看法的變化解析：相對估值法的優點是：運用簡單，易于理解；主觀因素相對較少；可以及時反映市場看法的變化。12.私募基金管理人應當單獨編制（）私算基金投資者應充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，并做出自愿承擔風險的陳述和聲明。

（分數：1.00）

A.《風險告知書》

B.《風險揭示書》

√

C.《風險委任書》

D.《風險提示書》解析：私募基金管理人應當單獨編制《風險揭示書》私募基金投資者應充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，并做出自愿承擔風險的陳述和聲明。13.必備投資者應當以創業投資為主營業務，具備（）和（）同時在外商投資創業投資企業的出資不低于某一最低比例。

（分數：1.00）

A.一定資金實力；具有一定數量基金從業資格的人員

B.一定投資經驗；具有一定創業投資從業經驗的人員

C.創業投資專業能力；資金實力

√

D.一定資金實力和投資經驗；具有一定數量基金從業資格的人員解析：根據規定,“必備投資者”應當是具備創業投資專業能力與資全實力的投資者。14.以下說法不正確的是（）。

（分數：1.00）

A.公司型基金按“先稅后分”進行利潤分配

B.合伙型基金按“先分后稅”進行利潤分配

C.合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內進行適應性安排

D.合伙型基金的稅后利潤分配，如嚴格按照《公司法》，并在虧損彌補（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也相對較低

√解析：公司型基金分配時為“先稅后分”，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關于利潤分配的條款進行分配，收益分配的時間安排靈活性相對較低；同時，公司型基金的稅后利潤分配，如嚴格按照《公司法》，需在虧損彌補（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也較低。合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業的“生產經營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在買務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內進行適應性安排。15.私募基金管理人委托（）募集私募基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協議，并將協議中關于私募基金管理人與基金銷售機構義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。

（分數：1.00）

A.基金管理機構

B.基金銷售機構

√

C.基金托管機構

D.監管機構解析：私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協議，并將協議中關于私募基金管理人與基金銷售機構義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件?；痄N售機構負責向投資者說明相關內容。16.服務機構應當在每個季度結束之日起（）個工作日內向基金業協會報送服務業務情況表,每個年度結束之日起（）個月內向基金業協會報送運營情況報告

（分數：1.00）

A.15、3

√

B.30、2

C.15、2

D.30、3解析：服務機構應當在每個季度結束之日起15個工作日內向基金業協會報送服務業務情況表,每個年度結束之日起三個月內向基金業協會報送運營情況報告17.關于公司型基金，下列說法錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.投資者出資成為公司股東，公司需依法設立董事會（執行董事）、股東大會（股東會）以及監事會（監事），通過公司章程對公司內部組織結構設立、監管權限、利益分配劃分作出規定

B.公司型基金的最高權力機構是股東大會（股東會），在公司型基金中投資者權利較大，可以通過參與董事會直接參與基金的運營決策，或者在股東大會（股東會）層面對交由決策的重大事項或重大投資進行決策

C.由公司內部的基金管理運營團隊進行投資管理時，通常是在董事會之下設投資決策委員會，其成員一般由董事會委派；聘請外部管理機構進行投資運營管理時，董事會決定外部管理機構的選擇并起監督職能，監督投資的合法、合規、風險控制和收益實現

D.在新的全球性“董事與經理分權”框架下，具體的項目投資決策等經營層面的決策不能通過公司章程約定，由經理班子或者第三方管理機構行使，涉及保護投資者權益的重大決策必須由董事會之類的機構作出

√解析：公司型基金：投資者出資成為公司股東，公司需依法設立董事會（執行董事）、股東大會（股東會）以及監事會（監事），通過公司章程對公司內部組織結構設立、監管權限、利益分配劃分作出規定。公司型基金的最高權力機構是股東大會（股東會），在公司型基金中投資者權利較大，可以通過參與董事會直接參與基金的運營決策，或者在股東大會（股東會）層面對交由決策的重大事項或重大投資進行決策。由公司內部的基金管理運營團隊進行投資管理時，通常是在董事會之下設投資決策委員會，其成員一般由董事會委派；聘請外部管理機構進行投資運營管理時，董事會決定外部管理機構的選擇并起監督職能，監督投資的合法、合規、風險控制和收益實現。在新的全球性“董事與經理分權”框架下，具體的項目投資決策等經營層面的決策也可通過公司章程約定，由經理班子或者第三方管理機構行使，只有涉及保護投資者權益的重大決策才必須由董事會之類的機構作出。18.股權投資基金管理人委托第三方機構擔任投資顧問的，應當在（）中明確約定基金管理人和投資顧問的權責劃分。

（分數：1.00）

A.投資顧問協議

B.基金合同

√

C.基金服務協議

D.第三方服務協議解析：股權投資基金管理人委托第三方機構擔任投資顧問的，應當在基金合同中明確約定基金管理人和投資顧問的權責劃分。19.下列不是我國證券交易所主要交易機制的是（）

（分數：1.00）

A.競價交易

B.大宗交易

C.協議轉讓

D.項目交易

√解析：我國證券交易所主要有以下交易機制:1.競價交易2.大宗交易3.要約收購4.協議轉讓20.我國法規規定合伙型基金投資者人數不超過（）人。

（分數：1.00）

A.10

B.100

C.50

√

D.30解析：我國法規規定合伙型基金投資者人數不超過50人。21.（）,中國證監會發布了《私募投資基金管理暫行辦法》,促進各類私募投資基金健康規范發展，并為建立健全促進各類私募基金特別是創業投資基金發展的政策體系奠定法律基礎。

（分數：1.00）

A.2012年11月

B.2014年8月

√

C.2014年5月

D.2010年7月解析：2014年8月，中國證監會發布了《私募投資基金管理暫行辦法》,該辦法自發布之曰起施行。同時，《證券投資基金法》授權基金行業協會開展自律管理。至此，由中國證監會監督管理、中國證券投資某金業協會開展白律管理的股權投資基金管理體系形成。22.2017年1月1日某股權投資基金管理人再對某項目公司進行盡職調查過程中，了解到該項目公司2016年的企業自由現金流為500萬元，公司的目標資本結構為負債和權益比為0.25:1,現有負債的市場價值為1120萬元，股權要求收益率為16%,稅前債務成本為8%,所得稅稅率為25%,經測算D公公司未來兩年的自有現金流増長率分別為10%和5%,且以后長期自由現金流増長率穩定在5%。根據前述財務數據，計算可得項目公司的股權價值（）。

（分數：1.00）

A.4,436萬元

B.6,111萬元

C.5,556萬元

D.4,991萬元

√解析：根據所給財務數據可算出企業價值，再推出股權價值1、由題可得，2017年自由現金流為500×（1+10%）=550,2018自由現金流為550×（1+5%）-577.52、計算加權平均資本成本WACC=1120/（1120+4480）×8%×（1-25%）+4480/（1120+4480）xl6%=14%2、計算TV=577.5×（1+5%）/（14%-5%）=6737.53、帶入企業自由現金流折現估值模型得企業價值=500/（1+0.14）+577.5/（1+0.14）∧2+6737.5/（1+0.14）∧2=6111.1114、計算股權價值=6111-1120=499123.某股極投資基金認繳總額為5億元，于基金設立是一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益向管理人分配20%后再向全體投資人分配，不設追趕機制。在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為（）。

（分數：1.00）

A.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元

B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元

C.管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元

D.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元

√解析：第一輪，先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元；分配完成后乘蜍可分配金額=8-5=3（億元）第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為：分配投資者門檻收益=5*8%*5=2（億元）分配投資者門檻收益后的剩余可分配額=3-2=1（億元）第三輪分配：按照20%:80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業績報酬為：1*20%=0.2（億元）基金投資者可分配金額為：1*80%=0.8（億元）最終投資者獲得分配金額為5+2+0.8=7.8（億元），管理人獲得分配金額為0.2億元24.（）是整個盡職調查工作的核心，財務、法律、資源、資產以及人事方面的盡調都是圍繞業務盡調展開。

（分數：1.00）

A.財務盡職調查

B.風險盡職調查

C.人事盡職調查

D.業務盡職調查

√解析：25.根據《基金法》基金份額上市交易需要符合條件說法錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.基金的募集持有人符合《基金法》規定

B.基金份額持有人不少于200人

√

C.基金募集金額不低于二億人民幣

D.基金合同期限為五年以上解析：基金份額持有人不少于1000人。26.私募基金管理人內部控制要素中（）包括經營理念和內控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質。

（分數：1.00）

A.風險評估

B.控制活動

C.內部監督

D.內部環境

√解析：內部環境包括經營理念和內控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質等，內部環境是實施內部控制的基礎。27.以（）形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數。

（分數：1.00）

A.公司法人

B.有限公司

C.股份公司

D.合伙企業、契約等非法人

√解析：28.股權投資基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起（）以內向投資者披露投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等。

（分數：1.00）

A.4個月

√

B.8個月

C.6個月

D.12個月解析：29.一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少（）個月后才能恢復正常機構公示狀態。

（分數：1.00）

A.3

B.6

√

C.9

D.12解析：30.股權投資基金在基金募集過程中，股權投資基金通常采用（）。

（分數：1.00）

A.承諾募集制

B.承諾分期制

C.承諾兌現制

D.承諾資本制

√解析：31.盡職調查之后收購方和出售方商談的核心內容是（）。

（分數：1.00）

A.管理問題

B.退出問題

C.估值問題

√

D.投資問題解析：32.以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果，內部控制與私募基金管理人的管理規模和員工人數等方面相匹配，契合自身實際情況。上述體現了私募基金管理人內部控制的（）。

（分數：1.00）

A.相互制約原則

B.全面性原則

C.適時性原則

D.成本效益原則

√解析：成本效益原則是指以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果，內部控制與私募基金管理人的管理規模和員工人數等方面相匹配，契合自身實際情況。33.股份有限公司申請股票在新三板掛牌，應當符合的條件不包括（）。

（分數：1.00）

A.依法設立且存續滿兩年

B.業務明確，具有持續經營能力

C.股權明確，股票發行和轉讓行為合法合規

D.應為高新技術企業

√解析：股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業，但應當符合下列條件：（1）依法設立且存續兩年，有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算；（2）業務明確，具有持續經營能力；（3）公司治理機制健全，合法合規經營；（4）股權明確，股票發行和轉讓行為合法合規；（5）主辦券商推薦并持續督導；（6）全國股份轉讓系統公司要求的其他條件。34.下列屬于獲得從業資格的途徑是（）。

（分數：1.00）

A.通過考試

B.通過資格認定

C.以上都是

√

D.以上都不是解析：獲得從業資格的途徑有2個：①通過考試；②通過資格認定35.合伙企業合伙人是（）的，繳納個人所得稅；合伙人是（）繳納企業所得稅。

（分數：1.00）

A.非法人；法人

B.自然人；法人

√

C.有限合伙人；無限合伙人

D.普通合伙人；特定合伙人解析：合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。36.關于股權投資基金的基本運作流程，說法錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.基金管理人選擇委托有資質的第三方募集機構代為募集基金需要向證監會申請批準

√

B.基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金

C.只能向合格投資者募集

D.我國目前股權投資基金只允許非公開募集解析：基金管理人選擇委托有資質的第三方募集機構代為募集基金需要向證監會申請批準，干擾項，管理人選擇代銷機構不用證監會批準，而代銷機構設立需要證監會派出機構注冊。37.以下關于折現現金流法說法錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.折現現金流法是專業人士廣泛使用的一種估值方法

B.未來十年現金流及終值的折現值之和即為估算的企業價值

C.現金流預測期間的長度視行業的不同而不同

D.典型的折現現金流估值法會預測企業未來20年的現金流

√解析：折現現金流法專業人士廣泛使用的另外一種估值方法。這種方法將企業價值定義為企業未來可自由支配現金流折現值的總和。典型的折現現金流估值法會預測企業未來十年的現金流，之后的全部現金流則用終值代替,未來十年現金流及終值的折現值之和即為估算的企業價值，現金流預測期間的長度視行業的不同而不同.一般來說現金流越穩定的行業預測期越長38.股權投資基金的投資者應當如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷，如實承諾資產或者收入情況，并對其（）負責。

（分數：1.00）

A.準確性、易懂性和可理解性

B.真實性、易懂性和可理解性

C.準確性、易懂性和完整性

D.真實性、準確性和完整性

√解析：股權投資基金的投資者應當如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷，如實承諾資產或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責。39.私募基金管理人內部控制總體目標說法錯誤的是（）

（分數：1.00）

A.保證基金最低投資收益

√

B.保證遵守私募基金相關法律法規和自律規則

C.防范經營風險，確保經營業務的穩健運行

D.確保私募基金、私募基金管理人財務和其他信息真實、準確、完整、及時解析：內控總體目標為：（一）保證遵守私募基金相關法律法規和自律規則。（二）防范經營風險，確保經營業務的穩健運行。（三）保障私募基金財產的安全、完整。（四）確保私募基金、私募基金管理人財務和其他信息真實、準確、完整、及時。40.有限合伙企業的清算人由（）擔任；經全體合伙人過半數同意，可以自合伙企業解散事由出現后十五日內指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人，擔任清算人。

（分數：1.00）

A.全體發起人

B.全體有限合伙人

C.全體合伙人

√

D.全體普通合伙人解析：清算人由全體合伙人擔任；經全體合伙人過半數同意，可以自合伙企業解散事由出現后十五日內指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人，擔任清算人。41.對于股權投資基金而言，投資后管理的作用不包括（）。

（分數：1.00）

A.有利于及時了解被投資企業經營運作情況，并根據不同情況及時采取必要措施，保證資金安全

B.有利于提升被投資企業自身價值，增加投資收益

C.對股權投資基金參與企業后續融資時的決策也起到重要的決策支撐作用

D.確保不會因公司以更低的發行價進行新一輪融資而導致投資人的股權被稀釋從而投資被貶值

√解析：對于股權投資基金而言，投資后的項目監控有利于及時了解被投資企業經營運作情況，并根據不同情況及時采取必要措施，保證資金安全；投資后的增值服務則有利于提升被投資企業自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權投資基金參與企業后續融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。42.以下屬于私募基金的一般風險的是（）

（分數：1.00）

A.外包事項所涉風險

B.基金委托募集所涉風險

C.募集失敗風險

√

D.基金未托管所涉風險解析：募集失敗風險屬于私募基金的一般風險。43.天使投資個人在試點地區投資多個初創科技型企業的’對其中辦理注銷清算的初創科技型企業’天使投資個人對其投資額的（）尚未抵扣完的，可曰注銷清算之日起（）個月內抵扣天使投資個人轉讓其他初創科技型企業股權取得的應納稅所得額

（分數：1.00）

A.80%、36

B.80%、24

C.70%、36

√

D.70%、24解析：天使投資個人在試點地區投資多個初創科技型企業的’對其中辦理注銷清算的初創科技型企業’天使投資個人對其投資額的70％尚未抵扣完的，可曰注銷清算之日起36個月內抵扣天使投資個人轉讓其他初創科技型企業股權取得的應納稅所得額44.股權投資基金（），是指由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規的規定及基金合同的約定，對基金履行安全保管財產、辦理清算交割、復核審查資產凈值、開展投資監督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。

（分數：1.00）

A.托管

√

B.管理

C.托收

D.清算解析：股權投資基金托管，是指由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規的規定及基金合同的約定，對基金履行安全保管財產、辦理清算交割、復核審查資產凈值、開展投資監督、召集基金份額持有人大會等職責。45.有限合伙企業最高權利機構為（）。

（分數：1.00）

A.風控委員會

B.咨詢委員會

C.投資決策委員會

D.合伙人會議

√解析：有限合伙企業最高權利機構為合伙人會議。46.股權投資基金募集過程中，以下行為符合現行監管規則的是（）。Ⅰ.應投資者要求，基金管理人承諾保證投資者本金不受損失Ⅱ.應投資者要求，基金管理人承諾全部基金收益優先用于投資者收回投資本金Ⅲ.應銷售機構要求，基金管理人承諾投資者本金不受損失Ⅳ.應銷售機構要求，基金管理人承諾投資者收益不低于過去五年內其管理的所有基金的平均水平

（分數：1.00）

A.Ⅱ

√

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構在募集過程中不得直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率47.行業自律管理的法律依據有（）。Ⅰ.《私募投資基金監督管理暫行辦法》Ⅱ.《私募投資基金募集行為管理辦法》Ⅲ.《證券法》Ⅳ.《證券投資基金法》

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

√

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：行業自律管理的法律依據有《私募投資基金監督管理暫行辦法》和《私募投資基金募集行為管理辦法》。48.私募基金管理人內控原則中（）是通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。

（分數：1.00）

A.成本效益原則

B.相互制約原則

C.執行有效原則

√

D.全面性原則解析：執行有效原則是通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。49.企業的監控指標中接近盈利/盈利階段的業務指標有（）。Ⅰ.銷售渠道Ⅱ.訂貨Ⅲ.團隊Ⅳ.營銷計劃

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：接近盈利/盈利階段的業務指標有銷售渠道、訂貨、團隊、營銷計劃。50.人民幣股權投資基金，是指依據中國法律在（）設立的主要以人民幣對（）非公開交易股權進行投資的股權投資基金。

（分數：1.00）

A.中國境內，中國境外

B.中國境內，中國境內

√

C.中國境外，中國境外

D.中國境外，中國境內解析：人民幣股權投資基金，是指依據中國法律在中國境內設立的主要以人民幣對中國境內非公開交易股權進行投資的股權投資基金。51.合伙型基金的分配為（），即合伙企業的“生產經營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內進行適應性安排。

（分數：1.00）

A.“先稅后分”

B.“先分后稅”

√

C.“不分先后”

D.“隨意處理”解析：合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業的“生產經營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內進行適應性安排。52.在股權投資業務中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，（）增值稅征稅范用；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的，（）增值稅征稅范圍。

（分數：1.00）

A.屬于；屬于

B.不屬于；屬于

C.屬于；不屬于

D.不屬于；不屬于

√解析：在股權投資業務中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范用；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的，不屬于增值稅征稅范圍。53.某股權投資基金到期擬進行清算，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元，全部投資退出8億元，存續期間共產生稅費5,000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進行分配?；鹪O置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業績報酬，無追趕機制。下列選項，不屬于股權投資基金清算與收益分配原則的一項是（）

（分數：1.00）

A.優先向基金投資者返回投資本金

B.業績報酬屬于基金的費用，應當優先向管理人分配業績報酬，再向投資者返還本金

√

C.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業績報酬分配

D.基金應當清理完所有債務和產生的費用后，才能向基金投資者和管理人進行分配解析：收益分配順序，返還投資者本金-向投資者分配門檻收益（若合同有約定）-向管理人和投資者分配54.關于股權投資基金管理人業務環節管理制度的要求，下列表述錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.股權投資管理基金人應當加強對關聯機構和分支機構的管理

B.股權投資基金管理人不僅要建立各個業務環節的管理制度，并要有效實施

C.股權投資基金管理人應當建立資金募集、投資運作、信息披露、合規風控、業務外包、會計核算、投資者適當性管理等各個業務環節的管理制度

D.股權投資基金管理人不能同時管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同股權投資基金

√解析：股權投資基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同股權投資基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。55.一般地，基金份額的轉讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協商同意即可按照基金合同的約定辦理轉讓手續，無須征得其他（）的同意。

（分數：1.00）

A.基金管理人

B.股東大會

C.基金投資者

√

D.董事會解析：56.影響組織形式選擇的因素，主要包括（）。Ⅰ、法律依據、監管要求Ⅱ、與股權投資業務的適應度Ⅲ、基金運營實務的要求Ⅳ、稅負等。

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：影響組織形式選擇的因素：主要包括法律依據、監管要求、與股權投資業務的適應度及基金運營實務的要求，以及稅負等。57.信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，由（）在基金合同中約定。

（分數：1.00）

A.基金投資者、其他合同當事人（若有）

B.基金管理人、基金投資者

C.基金管理人、其他合同當事人（若有）

D.基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）

√解析：信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）在基金合同中約定。58.全國中小企業股份轉讓系統（NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡稱全國股轉系統、NEEQ，俗稱‘新三板”），是經（

）批準設立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以下簡稱全國股轉系統公司）為其運營管理機構。

（分數：1.00）

A.全國人大代表常委會

B.國務院

√

C.人大代表

D.證券交易所解析：59.股權投資（）是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。

（分數：1.00）

A.基金投資者

√

B.基金管理人

C.基金發起人

D.基金托管人解析：60.公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的（）。

（分數：1.00）

A.股東

√

B.董事

C.高級管理人員

D.工作人員解析：公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東，即投資人通過認繳出資或認購股份成為公司股東，從而依法享有相應的股東權利。61.根據《國家稅務總局關于實施創業投資企業所得稅優惠問題的通知》，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年以上的，可以按照其（）在股權持有滿2年的當年抵扣其應納稅所得稅。

（分數：1.00）

A.投資額的60%

B.利潤額的50%

C.投資額的70%

√

D.利潤額的70%解析：國家稅務總局《關于實施創業投資企業所得稅優惠問題的通知》（國稅發[2009]87號）規定：創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年（24個月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術企業投資額的70%,在股權持有滿2年的當年抵扣該創業投資企業的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。62.狹義股權投資基金特指（）

（分數：1.00）

A.投資基金

B.入股基金

C.購入基金

D.并購基金

√解析：63.關于私募股權投資基金的主要服務機構，下列說法錯誤的是（）

（分數：1.00）

A.股權投資基金的服務機構主要包括基金托管機構、基金銷售機構、律師事務所、會計師事務所等

B.股權投資基金必須由基金托管機構托管

√

C.股權投資基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金銷售機構募集

D.股權投資基金銷售機構，應當為在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為中國證券投資基金業協會會員的機構解析：除基金合同另有約定外，股權投資基金應當由基金托管機構托管?；鸷贤s定基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。因此B錯誤64.新三板掛牌股票的轉讓方式主要包括（）和（）。

（分數：1.00）

A.做市轉讓；債務轉讓

B.做市轉讓；協議轉讓

√

C.代理轉讓；委托轉讓

D.委托轉讓；債務轉讓解析：新三板掛牌股票的轉讓方式主要包括做市轉讓和協議轉讓。65.（）制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對私募投資基金業務活動進行目律管理。

（分數：1.00）

A.基金業協會

√

B.中國證監會

C.證券交易所

D.中國證券監督管理委員會解析：基金業協會制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對私募投資基金業務活動進行目律管理。66.下列說法錯誤的是（）。

（分數：1.00）

A.2005年11月，國家發展改革委等十部委聯合發布《創業投資企業管理暫行辦法》

B.2008年10月，國務院辦公廳發布《國務院辦公廳轉發〈關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見〉的通知》

C.2009年10月，國家發展改革委、財政部發布《關于實施新興產業創業投資計劃、開展產業技術研究與開發資金參股設立創業投資基金試點T作的通知》

D.2016年11月，財政部發布《政府投資基金暫行管理辦法》，規范政府引導基金的規范運行，同時鼓勵政府財政資金支持創業投資

√解析：20l5年11月，財政部發布《政府投資基金暫行管理辦法》，規范政府引導基金的規范運行，同時鼓勵政府財政資金支持創業投資。67.私募（）、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

（分數：1.00）

A.基金管理人

√

B.基金托管人

C.基金經理

D.基金監管機構解析：私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播煤體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。68.回購的發起人可以是（）。Ⅰ.股權投資基金Ⅱ.被投資企業的股東Ⅲ.本投資企業管理層Ⅳ.取得基金從業資格的人員

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

D.Ⅱ.Ⅲ解析：回購的發起人可以是股權投資基金、被投資企業的股東、本投資企業管理層69.基金管理人推介股權投資基金時，禁止行為包括（）Ⅰ.向投資者預測投資業繢Ⅱ.向投資者展示某知名基金管理人推薦該私募基金的文章Ⅲ.向投資者展示該基金管理人過往5個月得管理業績Ⅳ.告知投資者過往業績并不預示該基金業績表現

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構及其從業人員從事股權投資基金募集業務，不得有以下行為：（1）口頭或者通過簽訂回購協議、承諾函等方式直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率（2）推介或片面節選少于6個月的過往整體業績或過往基金產品業績（3）登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字。70.下列關于契約型基金投資者與基金管理人的法律關系說法正確的是（）。Ⅰ.基金管理人依據法律、法規和基金合同的規定負責基金的經營和管理運作Ⅱ.基金托管人負責保管基金資產，執行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來Ⅲ.資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益Ⅳ.契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設立的基金

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設立的基金，其中，基金管理人依據法律、法規和基金合同的規定負責基金的經營和管理運作；基金托管人負責保管基金資產，執行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來；資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益。71.PE常用的估值方法包括（）。Ⅰ.PSⅡ.PBⅢ.PEⅣ.DCF

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：PE常用的估值方法有以下三種:市盈率定價法（PE）、凈資產定價法（PB）、現金流折現法（DCF）72.中國證監會及其派出組織依照，（），對股權投資基金業務活動實施監督管理。Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《私募投資基金監督管理暫行辦法》Ⅲ.中國證監會的其他有關規定

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：中國證監會及其派出組織依照《證券投資基金法》、《私募投資基金管理暫行辦法》和中國證監會的其他有關規定，對股權投資基金業務活動實施監督管理。73.股權投資基金為被投資企業提供的增值服務通常包括（）。Ⅰ.完善公司治理結構和規范財務管理系統Ⅱ.為企業提供管理咨詢服務和再融資服務Ⅲ.提供人才專家等外部關系網絡和上市輔導及并購整合

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：股權投資基金為被投資企業提供的增值服務通常包括以下幾個方面內容。⑴完善公司治理結構；⑵協助建立規范財務管理系統；⑶為企業提供管理咨詢服務；⑷協助進行后續再融資工作；⑸協助上市及并購整合；⑹提供人才專家等外部關系網絡。74.關于股權投資基金的托管，以下說法錯誤的是（）。Ⅰ.托管人制作投資指令后及時辦理清算、交割事宜Ⅱ.托管人負責計算基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格;Ⅲ.托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶Ⅳ.托管人要確?；鹭敭a的完整與獨立

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

√解析：基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產；按照規定開設基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構自有財產嚴格分開；保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照相關法律的規定和托管協議的約定，根據基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關法律的規定監督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產托管報告。75.根據投資領域不同，股權投資基金可以分為（）。Ⅰ.狹義創業投資基金Ⅱ.并購基金Ⅲ.不動產基金Ⅳ.基礎設施基金Ⅴ.定向增發投資基金

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√解析：根據投資領域不同.股權投資基金可以分為狹義創業投資基金、并購基金、不動產基金、基礎設施基金、定向增發投資基金等。76.影響股權投資基金組織形式選擇的因素主要包括（）。Ⅰ.法律依據Ⅱ.監管要求Ⅲ.與股權投資業務的適應度Ⅳ.基金運營實務的要求Ⅴ.稅負

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√解析：影響股權投資基金組織形式選擇的因素主要包括：法律依據、監管要求、與股權投資業務的適應度及基金運營實務的要求，以及稅負等。77.根據《公司法》，有限責任公司的章程應當載明（）。Ⅰ．公司經營范圍Ⅱ．公司注冊資本Ⅲ．公司法定代表人Ⅳ．公司名稱和住所

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：根據《公司法》，有限責任公司的章程應當載明：公司名稱和住所；公司經營范圍；公司注冊資本；股東的姓名或者名稱；股東的冊資方式、出資額和出資時間；公司的機構及其產生辦法、職權、議事規則；公司法定代表人；股東會會議認為需要規定的其他事項。78.合伙人應當按照合伙協議約定的（）方式，履行出資義務。Ⅰ.出資Ⅱ.數額Ⅲ.繳付期限Ⅳ.幣種

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：79.下列屬于基金會計核算的是（）Ⅰ.財物的收發、增減和使用Ⅱ.收入、支出、費用、成本的計算Ⅲ.資本的增減Ⅳ.財務成果的計算和處理

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：基金會計核算包括⑴款項和有價證券的收付款項⑵財物的收發、增減和使用⑶債權債務的發生和結算⑷資本的增減⑸收入、支出、費用、成本的計算⑹財務成果的計算和處理80.全國銀行間債券市場交易資金清算包括基金在（）Ⅰ.銀行間市場進行互換協議所對應的資金清算Ⅱ.銀行間市場進行回購交易所對應的資金清算Ⅲ.銀行間市場進行債券買賣對應的資金清算Ⅳ.柜臺間對應的資金清算

（分數：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ

√

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：全國銀行間債券市場交易資金清算包括基金在銀行間市場進行債券買賣、回購交易等所對應的資金清算81.定期報告由（）組成。Ⅰ.每日公布單位凈值公告Ⅱ.季度投資組合公告Ⅲ.中期報告Ⅳ.年度報告

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：定期報告有每日公辦單位凈值公告、季度投資組合公告、中期報告、年度報告四項組成。82.信息披露義務人，是指（）。Ⅰ.股權投資基金管理人Ⅱ.股權投資基金托管人Ⅲ.法律、行政法規、中國證監會和中國證券投資基金業協會規定的具有信息披露義務的法人Ⅳ.法律、行政法規、中國證監會和中國證券投資基金業協會規定的具有信息披露義務的其他組織

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：信息披露義務人，是指股權投資基金管理人、股權投資基金托管人，以及法律、行政法規、中國證監會和中國證券投資基金業協會規定的具有信息披露義務的法人和其他組織。83.我國的股權投資基金行業獲得了長久的發展，主要體現在（）。Ⅰ.市場規模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場Ⅱ．市場主體豐富，行業從發展初期階段的政府和國有企業主導逐步轉變為市場化主體主導Ⅲ．成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段Ⅳ．有力地促進了創新創業和經濟結構轉型升級

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

√

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：經過多年探索，我國的股權投資基金行業獲得了長足的發展，主要體現為三個方面.（1）市場規模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場；（2）市場主體豐富，行業從發展初期階段的政府和國有企業主導逐步轉變為市場化主體主導；（3）有力地促進了創新創業和經濟結構轉型升級，股權投資基金行業有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發展，為互聯網等新興產業在我國的發展發揮了重大作用。84.網站公示的股權投資基金基本情況包括（）Ⅰ.股權投資基金的名稱Ⅱ.成立時間Ⅲ.備案時間Ⅳ.主要投資領域Ⅴ.基金管理人及基金托管人

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ解析：網站公示的股權投資基金基本情況包括股權投資基金的名稱、成立時間、備案時間、主要投資領域、基金管理人及基金托管人等基本信息85.募集機構應當確保單只私募基金的投資者人數累計不得超過（）等法律規定的特定數量。Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《公司法》Ⅲ.《合伙企業法》Ⅳ.《證券投資者基金管理暫行辦法》

（分數：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：募集機構應當合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標準，依法履行反洗錢義務，并確保單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業法》等法律規定的特定數量。86.以下關于業績報酬的說法正確的是（）。Ⅰ.業績報酬基金管理人在為基金創造了超額收益后按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創造超額收益的獎勵Ⅱ.業績報酬基金管理人在為基金創造了收益后按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創造收益的獎勵Ⅲ.常見的業績報酬分配模式為“三七模式”Ⅳ.常見的業績報酬分配模式為“二八模式”

（分數：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

√解析：業績報酬是指基金管理人在為基金創造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創造超額收益的獎勵。比較常見的業績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業績報酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。87.私募股權投資基金英文縮寫為（）。

（分數：1.00）

A.VC

B.EP

C.PE

√

D.CV解析：私募股權投資基金即PrivateEquity縮寫為：PE。88.通常，投資后管理的主要內容可以分為兩類，第一類為股權投資基金對被投資企業進行的項目（）；第二類為股權投資基金對被投資企業提供的（）。

（分數：1.00）

A.盡職調查，增值服務

B.監控活動，增值服務

√

C.監控活動，投后管理

D.盡職調查，投后管理解析：通常，投資后管理的主要內容可以分為兩類，第