中國|2022年5月研究報告成渝城市群，中國第四極“十四五”展望視角序言一個城市承載人類經濟活動、貫穿社會文明始終，是《綱要》明確經濟圈的規劃范圍包括重慶市的中心城區人類社會在這顆藍色星球鐫刻的文明記憶。城市化這一進程與經濟活動、社會文明相伴相生，是過去幾十年中國經濟發展的縮影。從單點城市到一群城市，再忠縣等27個區（縣）以及開州、云陽的部分地區，四川到真正意義的“城市群”，中國的城市化進程已然步入城市“群”雄逐鹿的時代。這里談及的“群”，又如何理解呢？其一，數量上城市不再是單一個體，而是具以城市為單位的聚落、集合；其二，從內部關系來看，城市之間通過交通基建、通訊網絡等現代方式15個市，總面積18.5萬平方公里，常住人口接近1億，GDP達到7.39萬億元，占西部地區30.8%。這便是成渝城市群的規劃雛形，但絕非最終形態。伴隨經濟發展和城市化進程，相信成渝城市群仍有擴容空間。目前，重慶主城都城市與外部世界的聯動將更多以所在城市群為基礎實現，城市群之間的競合關系也將成為未來經濟發展的市區與成都市的常住人口均突破2,000萬人，人口總量僅次于京滬，分列中國人口第三、第四位。到2035年，主戰場，而這種競合關系亦不局限于國內的城市群之成渝將建成實力雄厚、特色鮮明的雙城經濟圈，重慶、間，國與國之間同樣存在城市群層面的競合關系。成都進入現代化國際都市行列，大中小城市協同發展的城鎮體系更加完善，基礎設施互聯互通基本實現，具有中國經濟在過去幾十年快速成長，從沿海至內陸，城全國影響力的科技創新中心基本建成，世界級先進制造市群已不再特指粵港澳大灣區、長三角、京津冀三大業集群優勢全面形成，現代產業體系趨于成熟，融入全沿海城市群，以成渝、長江中游為代表的城市群在內陸快速崛起、迎頭趕上。在西部大開發邁入第三個十對全國高質量發展的支撐帶動能力顯著增強，成為具有年之際，依托“一帶一路”、西部陸海新通道的國家國際影響力的活躍增長極和強勁動力源。戰略，成渝雙城作為中國第四大城市群，正引領中國西部地區的創新驅動與經濟發展，破局數千年內陸發展的地緣劣勢，重塑內陸開放新高地。長江經濟帶、粵港澳大灣區和長三角。長江經濟帶的發成渝城市群深處內陸，與沿海三大城市群的差距仍顯展作為國家戰略，被提升至前所未有的高度。2021年10月20日，《新聞聯播》播發《成渝地區雙城經濟圈的規而易見，同時也是中國經濟社會發展的縮影—“大城劃綱要》后；次日，重點報道長江經濟帶。盡管從經濟市帶大農村”以及典型的“城鄉二元結構”。中國之發展現狀來看，成渝尚難與沿海三大城市群相提并論；于世界，是一個發展中國家。所謂“發展中”絕非總但從國家戰略視角分析，成渝在政治、社會、民生、經量經濟層面的指標反饋，而體現在人均產出以及區域濟以及對外開放的戰略價值顯而易見，這也是成渝雙城之間、城市群之間的不均衡性，這與發達國家存在較構建中國經濟發展“第四極”的根基所在。大差距。那么，成渝之于中國，則是中國的縮影。成都與重慶，兩個人口排名中國前四、僅次于京滬的超本文將從“十四五”規劃視角出發，以“十大關鍵詞”級城市與一眾年GDP不足3千億的中小城市，在“極為切入點，展望成渝雙城以及成渝城市群在“十四五”時期在城市、經濟、社會以及商業地產、物流地產領域亦或是“兼顧公平”，便是擺在中國城市群發展面前的發展潛力與機遇。期待成渝城市群成為中國經濟增長的一道難題。“十四五”規劃交給成渝雙城的重任便名副其實的“第四極”。在于探索城鄉統籌、實現“共同富裕”。成渝城市群朱建輝探索先富帶動后富、頭部城市帶動城鄉協同發展的路中國區研究部零售地產負責人徑價值。華西區研究部總監仲量聯行2020年10月，《成渝地區雙城經濟圈建設規劃綱要》（下稱“綱要”）正式出臺，突出重慶、成都兩個中心城市的協同帶動作用，注重體現區域優勢和特色，使成渝地區成為具有全國影響力的重要經濟中心、科技創新中心、改革開放新高地、高品質生活宜居地。2|成渝城市群，中國第四極成渝城市群之十大關鍵詞西部中心區域協同01西部戰略成渝城市群，中國第四極|301西部戰略關鍵詞壹：“一帶一路”關鍵詞貳：箭式城市群引領中國經濟關鍵詞叁：西部陸海新通道內陸開放新高地重塑國際地緣政治經濟新

格局關鍵詞肆：長江經濟帶自東向西，中國經濟發展動能向內陸延伸4|成渝城市群，中國第四極關鍵詞壹：一帶一路二十年，從“西部大開發”到“一帶一路”所謂“新”體現在何處？中國于2013年提出建設“新絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的合作倡議，這便是“一帶一路”（TheBeltandInitiative）的起源。自此，西部大開發戰略在“一帶一路”加持下，迸發出全新活力，被賦予新的時代使命。從西部大開發戰略提出的歷史背景不難看出，西部大開發是國家在千禧年時期實踐“共同富裕”的早期探索。“效率優先，兼顧公平”一直以來是社會主義市場經濟與收入分配制度的原則。沿海地區依托良好的水運發展條件，千百年來一直是中華大地對外交流、跨境貿易的前沿陣地，借此沿海經濟得以先于內陸地區發展起來，成為先富地區。“東西差異”隨之成為中國經濟發展固有的地理特征與標簽。羸弱的西部經濟讓國家不得不從宏觀調控上加大傾斜力度。盡管西部地區在某些領域具有一定的比較優勢，例如更具性價比的勞動力、相對低廉的房地產成本等，但必須承認，早期的西部大開發更多體現的仍是國家意志層面的傾斜和支援，而非市場經濟驅動下資源要素的高效流動。“一帶一路”戰略從根本上重新定義中國西部在全球經濟版圖中的地緣優勢與歷史機遇。何謂“重新定義”？首先，西部不再等同于落后，內陸也不再意味著封閉。沿海地區之所以能在地緣競爭中脫穎而出，主要是依托邊境與水路的打破與歐亞大陸各國之間的陸上貿易屏障，無異于重建一條與海運貿易相媲美的“陸上貿易通道”，這一全新通道讓中國西部的交通區位條件實現質的飛躍，突破“內陸”地區的地理束縛，一躍成為中國面向東南亞、南亞、中東乃至整個歐洲國家開放的新高地、新門戶。這便足以“重新定義”中國西部經濟發展的地緣優勢。基于此再談二十年后的西部大開發，筆者相信，這一戰略不再只是國家在協同發展層面的單純照顧與資源傾斜，而是市場經濟下資源自由流動的市場選擇，這也蘊藏著中國西部未來發展的巨大潛能與投資機遇。圖表1：中國四大區域戰略東北振興東部率先發展西部大開發中部崛起數據來源：仲量聯行研究部，依據公開資料整理，2022年3月成渝城市群，中國第四極|5中國“一帶一路”2021年進出口貿易數據顯示：以人民幣計價，全年進出口貿易總額實現39.1萬億，同比增長21.4%，其中出口21.73

萬億元，增長21.2%，進口17.37萬億元，增長21.5%。以美元計價，進出口貿易總額超6萬億美元，同比增長30%。僅2021年實現的1.4萬億美元貿易額增量，就等同于2005年全年的外貿進出口總額。從中國在世界版圖所處的地理區位來看，“一帶一路”建立的兩條貿易通路讓中國與世界不同地區、國家的多邊貿易體系得以加強，尤其與東盟和歐洲各國的貿易往來。202120%左右，

對拉丁美洲的出口增長更是高達40%RCEP同樣，談判中的《中歐全面投資協議》對于中歐貿易關系的深化具有十分重要的價值。2021年，中國的貿易順差前五大國家（地區）依次是美國、中國香港、荷蘭、印度和英國；而逆差前五依次是中國臺灣、澳大利亞、韓國、巴西和日本。從單個國家的外貿數據來看，中美貿易之于中美兩國而言，仍至關重要。中美貿易關系對于兩個超級大國都是經濟平穩發展的重要“穩定器”，貿易爭端不利于世界前兩大經濟體和全球經濟的穩定增長。“一帶一路”下，中國的貿易通道不再局限于太平洋、馬六甲海峽航線，中國向西與歐洲大陸、向南與東盟各國的貿易紐帶正在加強，更加均衡的外貿結構有助于穩定中國經濟發展的外部環境。因此，“一帶一路”構建的全新地緣政治經濟新格局對于中國政治經濟與社會發展的意義，已不言而喻。圖表2：中國“一帶一路”路徑示意圖俄羅斯德國波蘭烏克蘭哈薩克斯坦法國蒙古土庫曼斯坦

意大利希臘

伊朗土耳其中國伊朗巴基斯坦成渝城市群沙特阿拉伯印度緬甸越南馬來西亞新加坡

肯尼亞數據來源：仲量聯行研究部，依據公開資料整理，2022年3月6|成渝城市群，中國第四極關鍵詞貳：箭式城市群從城市到城市群，“五群兩帶”資源聚力，引領中國經濟2021GDP蘇州、重慶（主城都市區）、成都、杭州、武漢、南京。前十大城市的地理分布描繪出中國經濟的四大地緣特征：?第一，中國經濟的地區發展不平衡性已從“東西差距”仲量聯行在2021展望2025》研究報告中首提中國城市除北京外，其余九個GDP十大城市均位于地理意義上的群發展新格局—“箭式城市群”，即中國南方。?第二，GDP京津冀、粵港澳大灣區、成渝、長江中游，五大城市群；“兩帶”則是長江經濟帶與西部陸海新通道。?第三，長江經濟帶串聯起其中三大城市群與其中七大城市，成為中國經濟東西走向的大動脈。?第四，內陸經濟后來居上，東西差距正在逐年縮小，中西部兩大城市群引領內陸經濟后來居上。圖表3：箭式城市群京津冀城市群長江經濟帶長三角城市群成渝城市群長江中游城市群粵港澳大灣區數據來源：仲量聯行研究部，2022年3月成渝城市群，中國第四極|7五群箭頭長三角城市群長三角城市群地處沿海三大城市群之“中”，引領全國高質量發展、完善改革開放空間布局、打造中國經濟的

核心增長極。長三角側重“一體化”，以上海為中心，覆蓋江浙滬皖四省市，探索區域一體化發展的制度體系

和路徑模式，引領長江經濟帶發展。作為中國最具競爭力兩大城市群之一，長三角已登陸世界舞臺，引領中國

參與全球競爭與合作，對標世界，走向全球。南箭翼粵港澳大灣區“粵港澳”強調“一國兩制”的實踐，加深中國內地與港澳地區的交流合作，實現長期繁榮穩定。推進“一帶

一路”建設，通過區域雙向開放，大灣區是海上絲綢之路的戰略支點。大灣區強調科技創新驅動經濟發展，以

深圳為核心，打造具有全球影響力的國際科技創新中心。北箭翼京津冀城市群京津冀城市群是中國五大城市群中唯一位于北方地區的城市群，代表北方經濟發展的最高水平，但城市群內部

不同城市的經濟發展水平差距較大。以首都北京為核心，京津冀強調區域“協同發展”，探索首都功能疏解，

以及群內超大城市、特大城市等人口經濟密集地區的社會經濟功能有序疏解，推動河北雄安新區和北京城市副

中心建設，帶動北方地區經濟協同發展。箭尾支點成渝城市群成渝城市群作為中國第四大城市群，是長江經濟帶與西部陸海新通道的戰略支點。成渝承接長江經濟帶經濟動

能的向西、向內陸腹地傳導的重要職能，并引領中國西部廣袤大地的經濟同步發展。成渝城市群獲批“成渝地

成渝雙城瞄準內陸開放新高地的戰略目標，成為中國面向歐亞大陸對外開放的戰略新前沿。箭身支點長江中游城市群長江中游城市群是位居中國地理中心的城市群，是國家“中部崛起”戰略實施推進的關鍵地區，也是實現長江

經濟帶“承東啟西”發展的戰略支點。九省通衢的武漢是長江中游城市群的首位城市，足見其地理區位對中國

的重要價值。兩帶箭身長江經濟帶覆蓋長江流域1121.4%GDP均超過中國總量40%推動經濟由沿海溯江而上梯度發展；“兩翼”分別指滬瑞和滬蓉南北兩大運輸通道，這是長江經濟帶的發展基

礎；“三極”指的是長三角、長江中游和成渝三大城市群，充分發揮中心城市的輻射作用，打造三大增長極；

將以上海為龍頭的長三角城市群的經濟發展動能沿長江流域和黃金水道向長江中上游地區、中西部地區延伸，

加速東、中、西部地區協同發展。箭尾西部陸海新通道長江經濟帶向中西部地區延伸的經濟動能由成渝城市群作為“箭尾”的支點進行承接，再通過“一帶一路”、

作為“箭尾”的西部陸海新通道是西部大開發戰略在“十四五”時期的重要升級，是中國重塑西部內陸地區地

緣政治經濟新格局的重要戰略，是中國經濟在“雙循環”格局下的重要實踐。8|成渝城市群，中國第四極圖表4：中國五大城市群中心城市主要發展指標北京|京津冀天津|京津冀南京|長三角成都|成渝蘇州|長三角上海|長三角*重慶|成渝武漢|長江中游杭州|長三角||||甲級辦公樓||高標準倉儲|廣州|大灣區深圳|大灣區香港|大灣區注：匯率換算1港幣=0.83人民幣按建筑面積計常住人口數據口徑是七普人口，人均GDP以2021年GDP除以七普人口

*考慮城市級數據可比性，重慶GDP與人口調整為重慶主城都市區數據

數據來源：國家統計局、各城市統計局，仲量聯行研究部，2022年3月成渝城市群，中國第四極|9“五群兩帶”定位關鍵詞經濟關鍵詞戰略關鍵詞長三角城市群對標世界級城市群引領中國經濟發展參與全球競合粵港澳大灣區對標世界級城市群科技創新示范“一國兩制”新內涵京津冀城市群北方首位城市群引領北方經濟發展疏解首都功能成渝城市群中國第四極內陸開放新高地城鄉統籌示范長江中游城市群中部首位城市群經濟發展承東啟西中部崛起長江經濟帶中國經濟發展主引擎經濟動能向內陸延伸共同富裕與東西協同發展西部陸海新通道“一帶一路”的“十四五”實踐西部大開發第三個十年國內國際“雙循環”“五群兩帶”常住人口前十城市數GDP前十城市數社零總額前十城市數出口額前十城市數長三角城市群2344粵港澳大灣區2324京津冀城市群2111成渝城市群2221長江中游城市群1110長江經濟帶5675西部陸海新通道3221“五群兩帶”甲級辦公樓存量前十城市數優質零售存量前十城市數高標準倉儲存量前十城市數土地出讓收入前十城市數*長三角城市群3334粵港澳大灣區3121京津冀城市群1112成渝城市群2222長江中游城市群1111長江經濟帶6667西部陸海新通道2332注：統計基于2021年各城市宏觀統計數據公報以及仲量聯行統計數據

*粵港澳大灣區中香港的土地制度與中國內地存在差異，不計入此項統計

數據來源：國家統計局、各城市統計局，仲量聯行研究部，2022年3月10|成渝城市群，中國第四極城市群的融合與擴張之于中國經濟發展與路徑探索都具有十分意義。首先，未來中國社會經濟層面的地理差異將從城市之間的差異轉向城市群之間的差異。首先，城市群發展賦能城市發展，高能級城市群中的城市發展往往更優，城市群的發展決定群內城市的發展門檻。其次，城市群之間的差異必然引發資源要素的跨區域流動，流動引致的競爭也將從城市之間升級為城市群之間。其次，中國在經濟社會層面的前瞻性探索也需要不同的城市群先行先試，各個城市群亦各有使命與重任。以中國探索中西部地區矛盾更加突出，但能夠引領經濟發展的頭部城市群偏少。因此，成渝城市群擔此重任，而成渝地區雙城經濟圈獲批，其中一項先行先試便是中國的城鄉統籌探索之路。同樣，中國每個城市群都擔負著中國經濟發展中特定的探索重任。再者，從中國內部經濟發展視角分析，城市群本質是中國“共同富裕”戰略的“十四五”實踐。“共同富裕”是中國經濟發展的重要目標，城市群的發展與版圖延伸是達成這一目標的第一步。中國的發展階段已從“點狀”富裕階段，發展至“以點帶面”先富帶動后富的階段；未來伴隨多個城市群在中國東南西北各大區域協同發展，中國社會離“共同富裕”奠定基礎。最后，對于全球外部環境而言，城市群是中國經濟實現“雙循環”的戰略支點。中國經濟與世界的經濟紐帶需要中國廣闊的市場，同樣也需要門戶城市作為支點。廣袤的經濟腹地讓更多外資企業“引進來”，投資內陸；相反，沿海城因此，要實現“國內國際雙循環”，外資企業需要在更多的中國城市群生根發芽，中國也需要以城市群為支點實現與世界的互聯互通。圖表5：2021年中國內地GDP前20強城市與香港常住人口|萬人05001,0001,5002,0002,500上海|長三角北京|京津冀深圳|大灣區廣州|大灣區香港|大灣區蘇州|長三角重慶|成渝成都|成渝杭州|長三角武漢|長江中游南京|長三角天津|京津冀寧波|長三角青島|其他無錫|長三角長沙|長江中游鄭州|其他佛山|大灣區濟南|其他合肥|長三角福州|其他50,00040,00030,00020,00010,0000GDP|億元人民幣注：常住人口為2020年七普人口數據考慮數據可比性，重慶GDP與人口調整為重慶主城都市區數據數據來源：國家統計局、各城市統計局，仲量聯行研究部，2022年3月成渝城市群，中國第四極|11“箭式城市群”模型是仲量聯行在中國城市群研究領域的基本構架，也是筆者展望2025對中國城市群地緣結構的未來暢想。“箭頭”本身就代表一種力量的凝聚，這股勢能引領中國經濟與城市發展邁入下一階段—登陸全球舞臺，參與國際競爭與合作。“箭尾”指向廣袤的中國內陸地區，它是中國經濟發展的基底，同樣也蘊含著破局求新、突破邊界的潛能與機遇，以及歐亞大陸在“一帶一路”下國與國之間實現多邊合作的空間。“箭式城市群”構建的“五群兩帶”城市群網絡更似一條龍脈，是中國經濟高質量發展的引擎、經濟發展動能向下傳導的戰略支點，也是中國與世界聯動的橋梁和紐帶。在此構架下，成渝城市群的戰略地位與經濟價值躍然紙上。12|成渝城市群，中國第四極關鍵詞叁：西部陸海新通道內陸開放新高地重塑國際地緣政治經濟新格局“一帶一路”是國家戰略的頂層設計，而“西部陸海新通道”的建立則是“一帶一路”戰略下中國西部打造內陸開放新高地的重大實踐。2019年，基于中新（重慶）戰略性互聯互通示范項目，西部主要省級行政單位相繼加入西部陸海新通道。同年，國家發展改革委關于印發《西部陸海新通道總體規劃》的通知，西部陸海新通道進入實質性建設發展階段。“十四五”時期，在西部陸海新通道構架下，中老鐵路通車、中歐班列加密，中國西部省份的跨境貿易正奮起直追。2021年，成渝雙城的進出口總額分列中國城市第11、12位；重慶出口額位居第8，成為出口前十強城市中唯一的內陸代表。基建與經濟取得的成就讓更多投資者對西部地區信心倍增，也讓我們看到通道的建立是經濟發展的序幕，而非全部。依托“西部陸海新通道”，從產業、消費等乃至商業地產各個領域，我們都將見證西部市場的蛻變與全新機遇。圖表6：西部陸海新通道中亞阿拉山口口岸中歐班列邊境口岸霍爾果斯口岸中歐班列邊境口岸蘭州西安絲路經濟帶起點成都重慶西部陸海新通道運營中心昆明泛亞（中老）鐵路起點南寧磨憨口岸中老鐵路口岸北部灣口岸西部陸海新通道出海口湛江口岸西部陸海新通道出海口南海東南亞運營中心節點城市邊境口岸數據來源：仲量聯行研究部，依據公開資料整理，2022年3月成渝城市群，中國第四極|132021年，以成渝、西安始發的中歐班列分別達到4,800、3,800班次，遠超其他省市。中歐班列最早始于2011年重慶

開行的渝新歐班列—重慶至德國杜伊斯堡。2021年以前，成渝雙城已累計開行中歐班列14,000列，占全國開行總量的40%以上。中歐班列的出入境通道主要依托西北和內蒙地區的邊境口岸。對于成渝城市群而言，除了傳統的長江經濟帶沿江通道，中歐班列打通了經西北、新疆、中亞至歐洲的陸上貿易通道。而成渝雙城貿易南下東盟的通道則依托于西部陸海新通道的建立與“朋友圈”的擴張，得以順利實現。西部陸海新通道過境云南、廣西兩大邊境省份，以北部灣、湛江兩個港口作為鐵海聯運的邊境口岸，以磨憨口岸作為

中老鐵路陸上通道的邊境口岸，連通東南亞各國。陸運和鐵海聯運兩條通路將成渝城市群等內陸地區的南下貿易通道打通，提升區域與東盟各國的跨境貿易往來。數據顯示，2021年上半年，東盟在重慶新設外商投資企業同比增長171.4%，占比較去年同期提高19.9個百分點，足以印證西部陸海新通道的建立對于區域經濟發展、貿易往來、產業

招引具有重要價值。伴隨《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）生效，中國與東盟十國的經濟紐帶愈發緊密，而

西部陸海新通道也必然是RCEP框架下的重點實施戰略。2021年前三季度，西部陸海新通道鐵海聯運班列、跨境公路班車、國際鐵路聯運三種運輸方式共計運輸集裝箱25.8

3004,88324.4萬標箱，回程外貿箱量占比30%重慶—北部灣港，云南—北部灣港/湛江港鐵海聯運班次超過1,000，位列前兩位。2022年3月，重慶首班中老鐵路國際貨運班列開行，從江津出發，終點站為老撾萬象。這標志著，成渝城市群依托中老鐵路，新增一條從磨憨口岸出境的陸上貿易通道。西部陸海新通道戰略并非孤立運營，與中歐班列的協同正不斷加強，中轉聯運標箱環比保持增長。作為連接長江經濟帶沿江通道、“一帶一路”下中歐班列與西部陸海新通道的戰略支點，成渝城市群的區域樞紐價值不斷提升。成渝城市群依托長江航道吸引長江中下游城市的企業將商品貨物運輸至成渝，再通過中歐班列和西部陸海新通道出境，實現跨境貿易。內陸地區貿易通道的建立是經濟發展的基礎性條件，從先天不足，到后天創造條件也要上，中國西部走出一條適應自身條件的發展新路。“十四五”時期，“多點支撐”的內陸開放戰略目前已取得階段性成效，在疫情后西部省市的經濟增速尤其西南地區保持全國領先。來自“一帶一路”沿線國家的投資開始增長，外貿帶來的市場機遇為產業招引創造更多可能性。良性的經濟循環是增加就業、吸引人才落戶的前提。成渝雙城已成為中國內陸經濟發展的頭號引擎，也將持續引領中國西部提速外向型經濟，實現經濟的高質量發展。圖表7：2021年中歐班列開行班次2021年前三季度西部陸海新通道鐵海聯運班次（班次）01,0002,0003,0004,0005,000成渝

西安其余西北地區-北部灣港齊魯青海-北部灣港江蘇鄭州義烏甘肅-北部灣港長沙合肥金華貴州-北部灣港/湛江港廣西-北部灣港

天津哈爾濱沈陽四川-北部灣港

廣東武漢云南-北部灣港/湛江港贛州石家莊南昌重慶-北部灣港1,5001,2009006003000（班次）數據來源：西部陸海新通道官網，仲量聯行研究部，2022年3月14|成渝城市群，中國第四極關鍵詞肆：長江經濟帶自東向西，中國經濟發展新動能向內陸延伸北緯30°線孕育出世界主要文明的始源，也貫穿長江經濟帶之東西。自宋朝中國經濟重心南移，長江流域千百年來

一直都是中國經濟發展的“重中之重”。以2021年最新數據計算，長江經濟帶十一省市對中國GDP的貢獻共計高達46.7%2021年中國省級行政單位GDP前五中，長江經濟帶占2席，前十占6席。長江經濟帶由“三大兩小”城市群構成，“三大”城市群由東至西分別是長三角城市群、長江中游城市群、成渝城市群，分別位于長江流域的下游、中游、上游；“兩小”城市群則是均位于長江上游、西南地區的黔中城市群、滇中城市群。長江經濟帶覆蓋兩百多個大中小城市，其中包括以上海為代表的四個超大城市以及六個特大城市。依據國家發改委規劃，未來長江經濟帶將形成上海、重慶兩個金融中心，南京、杭州、合肥、蘇州、寧波、無錫、貴陽等區域產業中心，長沙、南昌、成都等區域消費中心，正在培育上海、重慶兩個國際消費中心。從規劃可以看出，長江經濟帶突出“三大兩小”城市群和省會城市所在都市圈對中小城市、城鄉地區的經濟發展帶動作用，以城鄉統籌聯動構建長江經濟帶協同發展體系。圖表8：2021年省級行政區GDP萬億86420廣藏長江經濟帶省份長江成渝城市群長三角城市群長江中游城市群省會城市（直轄市）長江經濟帶省份長江經濟帶三大兩小城市群滇中城市群黔中城市群數據來源：國家統計局，仲量聯行研究部，依據公開信息整理，2022年3月成渝城市群，中國第四極|15長江經濟帶沿江通道“水鐵陸”立體交通網絡圖表9：2021年出口額前20大城市2014年9月，國務院印發《關于依托黃金水道推動長江經濟帶發展的指導意見》明確提出，長江經濟帶有七項重點任05,00010,00015,00020,00025,000務，其中前兩項是：提升長江黃金水道功能、建設綜合立體交通走廊。長江作為全球第三長的河流，其流域面積廣，航

深圳億元人民幣道具有內河航運經濟價值。依托長江航道，長江貨物貿易運

上海輸得以從東部沿海向中西部內陸經濟腹地延伸。自三峽工程

蘇州竣工，長江上游航道通航能力顯著提升，萬噸郵輪可直達重

東莞寧波慶主城港口，成渝城市群的港口貨運功能價值今非昔比。2021年，重慶出口額進入全國前十，也成為中西部地區唯廣州北京一代表城市，便可見一斑。金華重慶與長江流域水運能力相比，長江經濟帶東西聯動的鐵路交通佛山在過去很長一段時間并不突出。國家“八橫八縱”鐵路網絡青島成都杭州廈門無錫南京天津鄭州嘉興紹興長江經濟帶城市中西部城市規劃將長江經濟帶沿江通道高鐵建設作為其中一橫線，重點建設。2018年7月，推動長江經濟帶發展領導小組辦公室確定滬渝蓉沿江高鐵通道由“成都—重慶—武漢—合肥—南3502014年，滬漢蓉客運通道已全線通車，但部分鐵路的設計時速并未達到高鐵水準，尤其是重慶至武漢段鐵路建設標準不高，導致成渝城市群前往武漢、上海等東中部城市的通勤時間成本目前仍較高。而未來滬渝蓉沿江高鐵全線建成通車后，成渝城數據來源：國家統計局，仲量聯行研究部，2022年3月市群與沿海城市的通達性將極大提升，經濟活動聯系增強，物流運輸效率提升，成渝城市群與長江經濟帶的紐帶加固。未來，由滬漢蓉和滬渝蓉兩大鐵路通道、G42滬蓉與G50滬渝兩大高速公路通道、長江航道構成的沿江通道立體交通網絡將構筑成渝城市群與長江經濟帶的經濟往來基礎，也將提升長江經濟帶城市之間、城市群之間的經濟協同發展能力。圖表10：長江經濟帶沿江鐵路大通道成渝城市群成都成渝中線高鐵南京合肥上海宜昌

武漢成渝高鐵

重慶滬漢蓉客運通道（建成）滬渝蓉沿江高鐵（在建）成都東站重慶北站漢口站合肥南站南京南站上海虹橋站

宜昌東站成都站重慶北站武漢天河站合肥南站南京北站上海北站

宜昌北站數據來源：仲量聯行研究部依據公開信息整理，2022年3月16|成渝城市群，中國第四極長江經濟帶強調“協同”發展長江經濟帶雖說是中國經濟發展的引擎，也是中國城市群不同城市之間的發展差異仍十分顯著。作為國家層面重大區域發展戰略之一，長江經濟帶如前文所述，肩負著自身經濟發展層面的責任與使命—區域協同發展。長江經濟帶強調“以點及面”的發展思路。中心城市是城市群的引擎，城市群是整個經濟帶的支點。經濟發展動能從中心城市開始向周邊區域進行傳導，實現產業鏈布局的向下延伸，提振衛星城市的經濟發展。產業發展是增加就更廣區域，是城市群、經濟帶實現協同發展的破局之路。中心城市的強資源導入能力是解決周邊城市產業招引能力不足的關鍵，這對于整個城市群協同發展至關重要。以重慶筆記本電腦產業鏈為例，重慶通過惠普等幾家筆電巨頭以及富士康等頭部代工廠，加上其他上下游配套產業鏈條的打造，重慶短短幾年從無到有、再到強，一躍成為全球最大的筆記本電腦生產基地，全球每年約有三分之一的筆記本電腦產自重慶。重慶的筆電產業也不局限于重慶主城區，產業鏈布局逐步擴展至都市區，即重慶的近郊區縣，重慶都市圈這一成功案例，凸顯全產業鏈引入將優勢資源如若重慶中心城區未實現筆電產業的招引落地，周邊城市便無法實現相關配套產業的導入。因此，正是由于完整產業鏈招引對于城市群發展的核心價值，城市群之間的產業鏈競爭在國與國之間、區域之間正在不斷加劇。城市群之間，交通基建的發展是經濟活動形成強紐帶的基礎，但絕非全部。東中西區域之間、城市群之間、城市之間在過去很長一段時間由于行政區劃分割，在產業招引資源領域存在競爭關系，尤其是國家重點發展的戰略新興產業作為稀缺資源更是政府產業招引競爭的焦點。在長江經補性”，關注經濟發展的效率問題。當區域經濟基本盤足夠大，足以讓內部的資源分配不再捉襟見肘時，區域協同發展的有序性才能體現。綜上，長江經濟帶的協同發展須在城鄉之間、區域之間、實踐國家“共同富裕”的目標，將中國經濟發展的動能從東部沿海地區向中西部內陸地區延伸。經濟競爭已從市場主體之間的競爭，升級為完整產業鏈在不同經濟體、不同城市群之間的競爭。因此，協同發展的根本在于城市群產業鏈的完善與延伸，實現產業下沉與轉移，惠及更多周邊城市，此乃破局關鍵。成渝城市群，中國第四極|17從西部大開發到“一帶一路”，從一系列國家層面的區域發展戰略相繼出臺，足見中國發展西部地區的國家意志。由五大城市群、長江經濟帶與西部陸海新通道共同構筑的中國“箭式城市群”是中國經濟發展的主引擎，也是國家實現“共同渝地區雙城經濟圈”，上升至國家戰略，已成為中國西部經濟發展的職能是“十四五”時期的經濟主線呢？接下來，我們將逐一解讀成渝心”定位。18|成渝城市群，中國第四極02西部中心關鍵詞伍：西部金融中心從沿海走向內陸，西部經濟破局求新關鍵詞陸：科技創新中心“智造重鎮”與“智慧名城”關鍵詞柒：國際消費中心城市消費，成渝城市群的比較優勢成渝城市群，中國第四極|19關鍵詞伍：西部金融中心從沿海走向內陸，西部經濟破局求新中國金融業的發展仍以沿海四大一線城市為主戰場。上海、深圳、北京坐擁三大證券交易所，銀行、保險、證券、基金等金融機構的中國區總部幾乎都位于一線城市。開放的招引政策、豐富的要素資源，讓一線城市成功2021年12月24日，中國人民銀吸引大批境內外金融機構落戶，加速金融產業鏈完善，使之成為金融人才行、國家發改委、財政部、銀保重慶、武漢三大內陸門戶城市往往也只是各自區域層面的金融中心，輻射重慶市人民政府、四川省人民政范圍極為有限。然而，金融業的發展與實體產業相輔相成，良好的金融府聯合印發《成渝共建西部金融產業基礎與發展環境也對實體產業招引影響較大。而金融業本身作為國民2025年，西部金融中心初步建成，到2035經濟的支柱產業，也是兵家必爭之地。2021年，中國金融業增加值實現91,206億元，同比增長4.8%，占GDP比重達到8.0%，是國民經濟名副其實的支柱產業。上海市的金融業增加值占GDP比重高達18.5%，遠高于中國平均水平，凸顯出中國金融中心的強大實力。對比發現，成渝雙城的金融業占GDP比重約在9-12%區間，與上海的差距仍十分明顯，西部金融業的發展任重道遠。中國在“十四五”規劃中已經明確成渝共建西部金融中心的發展目標。“十四五”時期末即2025年，成渝雙城要初步建成西部金融中心，這也預示著西部地區在中國的經濟版圖中分量的提升、價值鏈的上移。首先，規劃提出的西部金融中心立足西部、面向東亞和渝雙城共建的西部金融中心業發展是區域經濟發展的支東南亞、南亞，服務“一帶一路”國家和地區。成渝共深為中心的模式不同，具有成渝地區雙城經濟圈高質量建的西部金融中心延續前文“雙核”特征。上海是長三闡釋的地緣經濟優勢，面向角城市群的金融中心，北京拉動地方實體經濟的重要價西部地區接壤的東盟國家，是京津冀城市群的金融中心，并支持“一帶一路”發展，而成渝城市群的金融中心以從貨物貿易到金融合作，實陸海新通道的建設，助力成要以構建優勢互補的現代金渝地區雙城經濟圈打造具有全國影響力的重要經濟中心、已然決定西部金融中心在中域金融市場功能，合力擴大科技創新中心、改革開放新國經濟未來版圖的分量。金融對外開放，深化跨境跨高地、高品質生活宜居地。區域金融合作，促進各類金融要素資源合理流動和高校是規劃的四大基本原則之一。西部金融中心—規劃利好產業與辦公金融業是成渝雙城乃至中國一二線圖表11：2021年成渝雙城甲級辦公樓金融業占比城市甲級辦公樓市場需求的首位來源。2021年，成渝雙城甲級辦公樓存量共計740萬平方米，其中成都397343萬平方米。以進駐率計算，兩個城市甲級辦公成都重慶樓總去化面積接近580萬平方米，而其中金融業占比為23.3%，突破110保險、證券等傳統金融類企業占比高達15.7%，而小額貸款、融資租賃等新興金融、科技金融企業占比7.6%。重慶的金融業占比略高于成都，即甲級辦公樓的金融業集中度其他產業76.7%金融業23.3%傳統金融15.7%新興金融7.6%金融業21.3%26.5%傳統金融13.8%18.6%新興金融7.5%7.7%成都金融業的去化面積高于重慶。數據來源：仲量聯行研究部，2022年3月成渝雙城共建西部金融中心，極大利好成渝金融產業的良性發展，縮小與東部沿海地區的差距。《規劃》重點突出的幾大領域有望成為“十四五”時期成渝雙城辦公樓市場需求的增量來源。在更早的綱領文件《成渝地區雙城經濟圈建設規劃綱要》明確兩個城市各自的探索重任：支持重慶開展區域性股權市場制度和業務創新；在成都建設基于區塊鏈技術的知識產權融資服務平臺。?加快培育法人金融機構，支持成渝發起設立證券公司、理財公司、保險資產管理公司、公募基金管理公司等法人金融機構。傳統金融機構規模大，對商務樓宇需求面積大、品質要求高，是甲級辦公樓最重要的主力租戶。規劃鼓勵成渝發展金融產業，首先必須引入更多中外資法人金融機構，完善產業鏈主鏈條，這也將極大利好辦公需求未來增量的開發。?支持中外資金融控股集團、銀行保險機構在成渝發展，支持境內外金融機構在成渝設立

南區、重慶兩江新區是金融業后臺服務中心的產業發展高地，大量金融機構在此設立后臺服務中心。金融后臺是

產業辦公樓宇的重要需求來源，考慮其承租面積大、對樓宇電力系統、荷載等專業要求高，政府及下屬平臺主導

開發的產業園區往往是企業青睞的目標載體。后臺服務中心。成都高新?引導小額貸款公司、商業保理公司、融資租賃公司、融資擔保公司等在成渝規范發展。尤其重慶的小額貸款產業在全國一枝獨秀，是行業龍頭產業集中度最高的城市乃至省級行政單位。截至2021年末，重慶小額貸款公司

的實收資本1,175.62億元，貸款余額2,407.23億元，均位列全國第一，一個城市的貸款余額在全國的占比超過

25%。新興金融產業的行業亂象在過去是造成辦公市場波動不可忽視的因素，但歷經數年的行業洗牌，其規范度明顯提升，頭部企業集中度提升，也將帶動行業走向有序發展之路。?鼓勵成渝發展金融數據處理、金融軟件外包等服務外包產業。支持成都加快建設基于區塊鏈技術的知識產權融資服務平臺、穩步推進人民幣試點。支持重慶建設國家金融科技認證中心，探索建設重慶區域性金融科技監管信息平臺，規劃建設中心金融科技合作示范區。新興金融的發展方向離不開科技，“科技+金融”成為金融業未來發展的重要方向。從政府到企業，從國企到地方，金融科技的發展讓更多金融機構業務與職能部門持續擴張，催生出大量辦公需求增量。多數金融機構將科技職能與主營業務板塊進行拆分，前者主要聚集于產業發展新區，而后者大多留在核心商務區。未來，科技金融引致的辦公需求仍將是成渝雙城辦公樓市場的戰略主線。?利好上下游產業，推動實現同步發展。這也是一個地方經濟構建完整產業鏈的價值。?區域層面，規劃推動成渝雙城的西部科學城開展科創金融先行先試。成渝雙城各自設立的西部科學城均地處非核心商務區，西部金融中心的政策利好也將拉動規劃中的西部科學城的成長，規避城市新區“空心化”的風險。成渝城市群，中國第四極|21圖表12：2021年成渝雙城甲級辦公樓金融業熱力分布圖成都

重慶市中心

城東照母山新牌坊

人民南路觀音橋江北嘴金融城解放碑

大石化南坪大源楊家坪天府新區金融業辦公需求增量看漲商務區注：位于成都熱力圖邊界以南的天府新區子市場因距離和比例尺問題，未在成都熱力圖體現。數據來源：仲量聯行研究部，2022年3月圖表13：2021年成渝雙城甲級辦公樓子市場金融業占比金融業增量展望甲級辦公樓存量（平方米）甲級辦公樓金融業占比10%20%30%40%萬重慶|江北嘴萬重慶|解放碑萬成都|人民南路萬成都|市中心萬成都|金融城萬成都|大源萬重慶|新牌坊萬成都|城東萬重慶|南坪萬重慶|觀音橋萬重慶|大石化萬重慶|照母山萬重慶|楊家坪萬成都|天府新區數據來源：仲量聯行研究部，2022年3月22|成渝城市群，中國第四極伴隨《成渝共建西部金融中心》規劃落地，我們預計“十四五”期間更多金融產業的市場主體將發展目光投入西部，聚焦成渝。金融產業鏈的完善，產業價值鏈上移，都將提升成渝雙城金融產業的競爭力。在邁向西部金融中心的發展道路上，成渝金融產業的辦公需求亦將持續釋放。其一，業務的穩定增長與市場拓展，催生穩健、可持續的辦公需求；其二，業務邊界復合的辦公需求，例如后臺職能、科技職能等。CBD熙路）與高新南區的金融城，以及重慶解放碑、江北嘴兩大CBD，是目前金融業聚集度最高的子市場。作

為長江上游金融中心核心區的重慶江北嘴CBD，其金

融產業聚集度在中西部各大CBD中位居首位。未來，

傳統CBD的金融產業將持續引入以頭部外資、總部職能、前臺服務為主的金融產業，而新興CBD、城市新區也將逐步疏導傳統商務區的部分金融產業職能，主伴隨新興商務區走向成熟，未來進入市場較晚的金融機構也有望在城市新區設立區域總部。總體而言，成渝雙城共建西部金融中心，利好成渝地從金融出發，不止于金融，成渝城市群經濟破局求新之路離不開“金融中心”的打造。“十四五”是一個開端，相信未來成渝雙城有望在中國西部建立起一個媲美沿海城市群、符合國家戰略、適應區域經濟發展的金融中心，而它屬于中國西部。成渝城市群，中國第四極|23關鍵詞陸：科技創新中心“智造重鎮”與“智慧名城”《成渝地區雙城經濟圈建設規劃綱要》提出要協同建設現代產業體系，即推動制造業高質量發展、大力發展數字經濟、培育發展現代服務業、建設現代高效特色農業。數字經濟作為現代產業體系的四大領域之一，是成渝城市群經濟發展、打造西部增長極的重要抓手。成渝城市群將合力打造數字產業新高地，聚焦集成電路、新型顯示、智能終端等領域，打造“云聯數算用”要素集群和“芯屏器核網”全產業鏈，聯手打造具有國際競爭力的電子信息產業集群。過去十年，成渝雙城的科技制造與科技互聯網產業高速發展。成都高新區作為中西部最具競爭力的國家級高新區之一，南區已聚集大批國際知名、國內龍頭的軟件開發、游戲開發、科技后臺、新媒體、視聽娛樂等科技互聯網產業；而西區則聚集大量科技制造業。重慶依托雄厚的制造業基礎，培育建立筆記本電腦生產制造全產業鏈，通過十年的努力已發展為全球最大的筆記本生產基地。因此，綱要明確提出重慶建設“智造重鎮”的目標，而成都定位“智慧名城”，成渝雙城聯合建設國家數字經濟創新發展試驗區與國家數字服務出口基地。綱要還明確提出成渝共建具有全國影響力的科技創新中心，強調“綜合性科學中心”的建設，突出研發職能，同時在成都、重慶、綿陽三地布局西部科學城、科技城，并提升產業鏈之間、創新鏈之間、區域之間的協同創新能力。從產業到產業上游的研發端，成渝未來將發力科技創新的“能力”建設以及研發到生產的轉換能力建設。同時，人才也是科技研發的關鍵，通過人才培養與高端人才引進，成渝近年來的“人才招引”戰略行之有效。七普人口調查數據顯示，成都和重慶（主城都市區）常住人口增量分別位居全國第三、第六位。以中國科學院為代表的一批頭部科研院校紛紛在成渝設立分支機構，轉換科研成果。未來，成渝城市群的經濟增長在科技創新驅動下，更具有可持續性，實現產業價值鏈的上移。2022“東數西算”工程正式啟動。京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝四大城市群與內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等西部四省區共同啟動建設國家算力樞紐節點，并規劃了10個國家數據中心集群，其中包括成渝城市群的天府集群和重慶集群。成渝算力樞紐節點被納入“東部”四大樞紐。具體區位方面，天府數據中心集群覆蓋成都市雙流區、郫都區、簡陽市，而重慶數據中心集群由重慶市兩江新區水土新城、西部（重慶）科學城璧山片區、重慶經濟技術開發區組成。工程啟動之初，等國內頭部科技互聯網企業便紛紛加碼數據中心的開發，足見該工程之于行業的重大戰略意義。東部數據中心是國內科技互聯網產業最發達的四大城市群，數據流量高，需求大；而西部數據中心集中布局于電力資源豐富的西部省份，承擔算力的職能，實現資源的有效利用。24|成渝城市群，中國第四極科技互聯網主導,成渝辦公增量需求截至2021年末，成都甲級辦公樓存量需求，即總去化面積中，17.4%由圖表14：2021年成渝雙城甲級辦公樓科技互聯網占比科技互聯網貢獻；這一比例在重慶為13.7%，略低于成都。兩市平均值為16.0%。盡管存量需求占比，科技互聯網低于前文重點闡釋的金融業，但從增量需求看，2021年，成渝雙城甲級辦公樓增量需求中，分別有24.2%27.7%來自科技互聯網企業，已超過金融業，成為成渝雙城甲級辦其他84.0%16.0%3.7%3.4%2.5%2.1%1.6%1.3%1.4%成都重慶科技互聯網17.4%13.7%新媒體3.4%4.1%企業信息系統|軟件3.7%2.9%生活服務平臺3.3%1.3%通訊及電子設備2.8%0.9%在線教育1.3%2.2%公樓的首位來源。科技互聯網行業門游戲1.9%0.4%類眾多，主營業務千差萬別，涉及制其他TMT1.1%1.9%造業與服務業兩大類。其中，新媒體在子門類中貢獻率排名第一，均值達到3.7%。軟件類公司緊隨其后，均值3.4%。數據來源：仲量聯行研究部，2022年3月帶動上下游產業同步發展。科技互聯網+二產制造業強調電子信息與汽車工業兩大支柱產業，形成研發在城市群的中心城市，制造業上下游向周邊區域延伸，形成梯度布局的都市圈產業分工體系。電子信息制造業在成都高新西區與重慶西永微電園的產業和頭部企業聚集度在中西部首屈一指，包括IBM、英特爾、惠普、宏碁、聚焦工業機器人等人工智能領域。科技互聯網+三產服務業聚焦科技互聯網產業，成渝需加速軟件、互聯網、大數據等信息技術與實體經濟深度融合，加快重點領域數字化發展。成都高新區天府軟

件園與重慶兩江新區光電園是成渝雙城軟件產業的代表性園區，園區及周邊商務樓宇聚集大批軟件開發及上下游產業。成渝甲級辦公樓科技互聯網產業16.0%的占比中，除通訊及電子設備廠商外，其余13.9%的需求來自于科技互聯網的三產領域，聚焦服務與外包等。相較于電子信息制造業，三產向商務樓宇、甲級辦公樓的外溢效應更加明顯，大量成長期企業拿到融資后，步入業務快速擴張時期。借助資本的大概率都伴隨一輪城市業務網絡的擴張及辦公需求的擴張。此類需求通常由兩大動因驅動：一是主營業務的自然增長以及業務板塊的擴張；

二是后臺職能部門的發展與完善，甚至需要與前臺業務拆分，獨立運營。科技與城市建設、樓宇經濟同樣密切相關，是中國商業地產市場未來發展的變革之力。《成渝地區雙城經濟圈建設規

劃綱要》提出要積極拓展數字化應用，在城市層面建立數字化管理平臺；在項目層面，推進城市基礎設施、建筑樓宇數字化管理，推進“數字+”與城市運營管理各領域深度融合。房地產科技正在重塑樓宇經濟的未來發展之路。仲量聯行早在2019年發布的《中國樓宇經濟年報—樓宇經濟3.0》報告中明確提出，科技是樓宇經濟未來發展的四大驅動力之一。科技的應用尤其在新冠疫情后得到行業以及社會層面更加廣泛的認同，在疫情防控場景的價值亦不斷提升。“綠色環保”是未來樓宇經濟發展的另一驅動力。“雙碳”時代更強調市場主體的企業社會責任，房地產科技在樓宇經濟的應用也有助于國家實現“碳達峰”“碳中和”的目標。在建設宜居宜業的美好城市道路上，房地產科技仍扮演重要角色，賦予房地產建設更多時代印跡，讓城市真正實現“以人為本”。成渝城市群，中國第四極|25圖表15：2021年成渝雙城甲級辦公樓科技互聯網熱力分布圖成都

重慶城東市中心照母山人民

南路新牌坊江北嘴

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金融城大石化南坪大源楊家坪PoweredMapIT天府新區科技互聯網辦公需求增量看漲商務區注：位于成都熱力圖邊界以南的天府新區子市場因距離和比例尺問題，未在成都熱力圖體現。數據來源：仲量聯行研究部，2022年3月圖表16：2021年成渝雙城甲級辦公樓子市場科技互聯網占比科技互聯網增量展望甲級辦公樓存量（平方米）甲級辦公樓科技互聯網占比10%20%30%40%萬成都|城東萬重慶|大石化萬成都|大源萬成都|金融城萬重慶|解放碑萬重慶|楊家坪萬成都|市中心萬成都|人民南路萬重慶|照母山萬重慶|南坪萬重慶|江北嘴萬成都|天府新區萬重慶|觀音橋萬重慶|新牌坊數據來源：仲量聯行研究部，2022年3月26|成渝城市群，中國第四極美中貿易摩擦、中資企業面臨的諸多來自歐美國家的“卡脖子”技術壁壘難題，讓政府與市場主體意識到科技研發對于時下經濟發展的關鍵作用。“科學技術是第一生產力”，這句話在后疫情時代更具有現實意義。對于中國內陸地區而言，科技研發能力的打造更能突破地緣因素的限制。正如，成都的游戲產業在中國異軍突起，重慶的筆記本電腦制造業全球第一，都印證中國西部、成渝雙城在科技互聯網產業的競爭力和發展潛力。未來，經濟發展的可持續性動力離不開各行各業的科技研發與成果轉換，也離不開高科技人才的持續培養。我們相信，成渝雙城打造西部地區具與“智慧名城”的發展路徑，必然是經濟發展提質增效的關鍵一躍。成渝城市群，中國第四極|27關鍵詞柒：國際消費中心城市消費，成渝城市群的比較優勢2021年7月19日，經國務院批準，在上海市、北京市、廣州市、天津市、重慶市，率先開展國際消費中心城市培育建設。2021和成都市的社會消費品零售總額均突破1GDP重慶全市增速高達18.5%，主城都市區增速為17.3%，增速與蘇州并列前20大城市首位；而成都同樣錄得14.0%二是消費意愿。消費能力取決于經濟發展基本面、居民收入、物價水平等因素；而消費意愿則受零售物業市場消費觸點、消費場景、消費內容等因素影響較大。因此，對于消費的分析離不開對決定消費能力的經濟因素和觸發消費意愿的零售物業市場的分析。圖表17：2021年中國城市社會消費品零售總額20,00020%億元社零總額（左）同比名義增速（右）15,00015%10,00010%5,0000其他其他其他大灣區上海北京重慶廣州深圳成都蘇州南京杭州青島泉州鄭州濟南合肥西安寧波福州東莞長沙

武漢注：考慮城市級數據可比性，重慶社會消費品零售總額數據調整為重慶主城都市區數據數據來源：國家統計局，仲量聯行研究部，2022年3月28|成渝城市群，中國第四極首先，從宏觀經濟和人口視角分析城市消圖表18：2020年中國城市七普常住人口費能力。消費能力主要由兩個因素決定，萬人01,0002,0003,000一是目標消費客群基數，二是個體邊際消費傾向。長三角|上海京津冀|北京基數方面，在重慶直轄以前，四川省是中國人成渝|重慶口第一大省。過去十年，成渝雙城的常住人口成渝|成都持續增長，人口增量分列中國第三、第六位。大灣區|廣州大量的外來人口涌入成渝城市群，不斷擴大消大灣區|深圳費客群基數。此外，伴隨成渝城市群的高速公京津冀|天津路網加密、高鐵里程不斷攀升，城際之間的當長三角|蘇州日往返讓中心城市的節假日消費輻射范圍顯著其他|鄭州提升，使二三線城市居民成為中心城市的特定時期目標消費客群。長江中游|武漢長三角|杭州其他|青島長江中游|長沙物產豐富，生活閑適，居民用于儲蓄的預防性長三角|寧波動機低于同等經濟水平的省份，因此消費欲望大灣區|佛山更高，消費者的邊際消費傾向更強。“少不入長三角|合肥川”，這一民間口口相傳的俗語凸顯出川渝地區宜居舒適的生活氛圍。

其他|濟南長三角|南京綜上，成渝城市群的消費客群基數大，中心城市輻射能力強，且居民消費意愿強烈。良好的消費市場基本面是成渝城市群消費數據持續增其他|福州長三角|無錫大灣區|香港長的源動力。注：重慶人口數據調整為重慶主城都市區數據數據來源：仲量聯行研究部，2022年3月成渝城市群，中國第四極|29其次，從零售物業市場發展現狀解讀“將消費力轉化為實際消費”的轉換能力。依據仲量聯行“消費3.0”提出的“消費循環模型”，解構這一轉換能力，需要從三個視角進行分析。圖表19：消費循環系統數據來源：仲量聯行研究部，2022年3月圖表20：2021年中國主要城市優質零售物業總存量萬平方米04008001,2001,600第一，消費載體與消費場景。《綱要》提出要打造富有巴蜀特色的國際消費目的地，首先即需要打造高品長三角|上海質的消費空間，這里的空間即是消費載體。消費3.0京津冀|北京時期，消費進入一個無界性的消費時代，消費載體以成渝|成都成渝|重慶但又不局限于傳統載體，文娛劇場、運動場館都可以長江中游|武漢成為新型載體。其他|西安大灣區|深圳其他|沈陽長三角|南京傳統載體方面，依據仲量聯行數據，成都和重慶是中國優質零售物業存量第三、第四大城市，僅次于上海和北京，超越廣深兩大一線城市。包括九龍倉、太古長三角|杭州地產、香港置地、凱德置地等港資、外資開發商在成長三角|蘇州渝已建成數個大型商業綜合體，成為城市新地標，這大灣區|廣州也顯示出開發商對成渝零售消費市場的信心。疫情發其他|青島生后，消費者跨境消費受限，三亞免稅城的成功帶給長江中游|長沙市場不小的啟示。市內免稅店、口岸免稅店、離境提京津冀|天津貨點便成為短期重點發展的零售商業載體。成渝在市其他|昆明內開設更多免稅店，例如天府國際保稅商業中心其他|鄭州等。長三角|寧波其他|大連新型載體具有多元性。以運動場館驅動的消費模式為例，成渝雙城即將舉辦大運會、足球亞洲杯等頂級運

其他|廈門動賽事，運動場館往往落子新區，場館修建帶動周邊住宅、商業、配套與基礎建設快速發展。再如近年來數據來源：仲量聯行研究部，2022年3月30|成渝城市群，中國第四極以話劇、脫口秀、LiveHouse為代表的文體娛樂場館，凸顯出消費供給側的改革與升級，文化展演活動依托載體得以快速發展，備受年輕消費者青睞。綜上，足量且多元化的優質商業載體為當地消費者創造與時俱進的消費空間，營造出適應消費力釋放的消費氛圍，也讓消費走出傳統商場，創造無界性的消費新場景。第二，消費內容。《綱要》提出構建多元融合的消費業態。從零售品牌滲透率分析，成都僅次于京滬，位于中國大陸第三。成渝城市群也是零售品牌西進中國的首選開店區域，成都在過去數年引進大量國際品牌首店，甚至中西部唯一門店。首店經濟是過去兩三年是拉動成渝城市群消費市場的消費內容破局之策。如果首店經濟代表著“引進來”，讓成渝城市群有了國際范；那么“走出去”則是讓川渝本土品牌“活”起來，讓巴蜀味“火”起來。成渝城市群物產、人文、歷史、自然資源都十分豐富，如何增強巴蜀消費的知名度、美譽度、影響力，讓本地消費市場具有“國際消費目的地”影響力，是消費戰略提升的關鍵一步。四川的酒類商品在全球范圍內的知名度、美譽度具有代表性，川渝的火鍋、小面等地方美食同樣已走出四川盆地，在全國各地乃至海外市場生根發芽。川渝已培育一大批本土餐飲企業，并在資本推動下實現了全國主要城市布局。《綱要》明確亦提出，支持成渝塑造城市特色消費品牌，打造國際消費中心城市，并對成渝城市群的二三線城市的發瀘州白酒品牌優勢；推動萬州、江津、銅梁、自貢、內江等圍繞特色美食、傳統工藝產品、民俗節慶、自然遺跡等，是成渝打造國際消費中心的軟實力體現。地方資源的整合與升級，讓消費資源走出川渝地區，打通貿易通路，走向世界，也體現出國際消費中心城市之于世界的影響力。“引進來”與“走出去”兩者相輔相成，推動成渝城市群合力打造國際消費中心城市，使之成為具有鮮明巴蜀特色的國際消費目的地。第三，消費觸點。在國際形勢、經濟基本面出現波動的環境下，消費者的收入預期、投資收益預期或出現回落，或將削弱個體消費意愿。過去幾年，成渝城市群在夜間經濟、后街經濟、文創經濟等領域頗有建樹，通過發展假日經濟，豐富夜市、夜展、夜秀、夜游等夜間經濟產品，建設一批夜間文旅消費聚集區，擦亮“兩江游”“街巷游”等夜間經濟名片，這是《綱要》對發展消費新場景、引爆消費新觸點的要求。成渝城市群地處東七區，地方時晚于沿海城市一小時，因此夜幕降臨更晚，夏至更是晚于晚八點，讓夜間消費、夜間活動更多空間。晚上十一二點走在春熙路、解放碑、寬窄巷子、洪崖洞，依然可見人頭攢動的熱鬧景象。成渝地區雙城經濟圈批復以來，兩市的文旅地標重慶洪崖洞和成都寬窄巷子開啟戰略合作，在品牌聯播、市場營銷、產品互推、游客導流等領域達成合作共識、整合資源，打破行政壁壘，組建“寬洪大量”成渝文旅CP，構建西部文化旅游中心圈。如果說夜間消費是在拉長平日的消費時長，延長時間維度的消費觸點，那么直播帶貨、短視頻等社交電商的發展便是延伸渠道層面的消費觸點。《綱要》明確提出規范新消費形態的發展，讓社交電商與線下消費交互融合，讓科技新手段成為提升地方消費的有力工具。當然在新興事物萌芽發展過程中，必然需要不斷在實踐中規范相關行業的發展，并保護且引導傳統產業有序發展，跟上時代節奏。成渝城市群，中國第四極|31成都—中國零售商業第三城成都零售消費之最優質零售存量社零總額汽車保有量成都首店數量第三第六第二第三(1,034.1萬平方米)(9,251.8億)(500+萬輛)(801家店)營業額超10億31個零售物業旅游總收入第四書店數量第二品牌滲透率第三(3,085億)(3,500+家店)LouisVuitton門店數量第三小酒館數量第一電影票房收入第五七普人口增量第三(4家店)(2,500+家店)(14+億元)(581.9萬人)32|成渝城市群，中國第四極成都是中國名副其實的零售商業“第三城”。從開發視角分析，成都優質零售物業存量已突破1千萬平方米，僅次于京滬。商業開發品質走在全國前列，已聚集太古、九龍倉、仁恒置地、新鴻基、凱德置地等港資、外資開發商，以及華潤、龍湖、中糧為代表的中資頭部商業企業。、遠洋太古里、SKP等城市地標引領成都商業地產發展。從品牌視角分析，各個機構發布的成都品牌聚集度、滲透率均排名全國第三，僅次于京滬。絕大多數零售品牌尤其是國際高端品牌都將成都視作開拓中國市場的第二站、第三站，進軍內陸市場的首選城市。在成都遠洋太古里開設中西部首家路易威登之家，在蓉門店共計四家，足見成都的吸引力。后疫情時代，成都部分國際品牌銷售額在全球領先，表現遠超預期。越來越多的奢侈品牌在春熙路商圈開設和太古里兩家門店，這在全國乃至一線城市的核心商圈均十分罕見。最會生活的成都人擁有全國最多的酒館酒吧、第二多的火鍋館、書店，會消費、會生活是成都消費者的標簽，也是吸引各式零售品牌落地的主因。消費數據顯示，2021年成都31個購物中心營業額突破10億，足見成都消費者的消費力不遑多讓。從消費視角看，成都的消費市場具有多元、多變、多品牌、多營銷的幾大特征。選擇多、主題多、活動多、載體多，讓更多成都消費者能夠體驗到更具視野、更富體驗的消費感受。以奢侈品牌為例，DIOR等國際品牌就在成都舉辦全球發布會，太古里中庭廣場的大牌展秀目不暇接，檔期密集。成都零售消費之新消費場景之新零售商業加點綠：建設公園城市，修建公園綠道，讓消費場景走出傳統商場，來到更多具有生態價值的新興載體，不REGULAR源野、港匯天地、麓湖美食島等商業項目均突顯生態場景的消費價值。

+LEED消費環境國際化：邁向國際消費中心城市，成都正在增加消費場景中的國際元素。除開更多國際品牌落地蓉城，跨境消費在后疫情時代的重要性更加突顯。天府國際保稅商業中心打造海外購物體驗中心，提供進口保稅商品。同期，成都依據“十四五”規劃正在加速布局市內免稅店，讓普通市民享受更優質的免稅商品消費服務。消費內容之新在地文化新標識：成都悠久的歷史文化、時尚的城市美學氣質、知名的地標美食孕育出大批具有巴蜀文化標識的本土品牌，包括街頭潮牌1807、小龍坎、貳麻酒館等。本土品牌正逐步帶著巴蜀文化走向全國，乃至世界。成都文化旅游資源豐富，將布局建設更多自駕營地、戶外運動等人文休閑產品，提升城市價值和影響力。舞蹈室、滑冰場等運動設施，細分類別的專項健身場館，包括格斗、空中瑜伽、籃球館、馬術俱樂部等紛紛在購物中心中拓店。運動品牌門店更突出運動元素和消費體驗，并與在地文化結合，創造屬于成都年輕人的運動潮流標簽。成都的消費市場還在持續發展演進，未來更多具有科技元素以及元宇宙概念的場景也有望在更多商業載體中呈現。成都消費的潛力不之于其規模和增速，還在于城市的開放度和創新力。這座年輕人聚集的西部之城將在未來商業市場中扮演“試驗場”的角色。當面臨城市抉擇時，零售商、品牌商愿意來成都開拓自己的戰場，創業者愿意來成都實踐自己的初心，也便是成都作為零售消費“第三城”之于中國零售市場的價值所在。期待，成都未來的零售消費，更不可預見、更超出預期。成渝城市群，中國第四極|33“十四五”期間，成渝城市群將重點打造內陸地區具有全國影響力的三大產業招引穩步推進的支柱，科創中心是經濟轉型升級的內生動力，消費中心則是拉動經濟增長的“三駕馬車”城市群，成渝城市群依托后發優勢，對標沿海城市群，亟待建立上述三大職能中心，持續吸引資本、人才與產業落地，并輻射整個內陸地區，引領中國中西部經濟發展。34|成渝城市群，中國第四極03區域協同關鍵詞捌：成都都市圈濟強省”關鍵詞玖：重慶都市圈突破行政壁壘，樹立川渝協同發展新典范關鍵詞拾：城鄉統籌“成渝第三城”？城鄉統籌視角下的成渝

雙城探索成渝城市群，中國第四極|35川渝地區“兩圈四帶”成渝兩大都市圈與四大城市帶即“川渝地區”可劃分為三大區域：成渝城市群覆蓋區域、成渝城市群以東區域（主要是渝東南、渝要為川西地區）。“十四五”時期，成渝城市群將承擔國家在區域協同發展、城鄉統籌方面的探索重任。區域協同發展具有三層涵義：?成渝城市群區域協同發展?成都和重慶兩大都市圈對成渝城市群二三線城市的經濟輻射與帶動作用。?川渝地區區域協同發展?成渝城市群對川西地區、川東北地區、渝東北地區、渝東南地區的經濟帶動作用，其中川西與渝東南是兩大少數民族聚集地區。?中國西部區域協同發展?川渝地區將成為西部地區最大的經濟增長極，帶動西南地區乃至廣袤西部內陸地區經濟發展。?第三部分“區域協同”也將從成渝兩大都市群與城36|成渝城市群，中國第四極圖表21：川渝地區六大板塊永川、南川、潼南、銅梁、榮昌、璧山、梁平、豐都、墊江、忠縣等27個區（縣）以及開州、云陽的部分地區；四川省的成都、自貢、瀘州、德陽、綿陽（除北川縣、

平武縣）、遂寧、內江、樂山、南充、眉山、宜賓、廣安、達州（除萬源市）、雅安（除天全縣、寶興縣）、資陽等15個市，總面積18.5萬平方公里。2021年統計指標成渝地區雙城經濟圈成都都市圈重慶都市圈川北川東北城市帶川南城市帶川西城市帶渝東北渝東南城市帶下轄行政區范圍成渝城市群下轄行政區范圍四川省成都市、德陽市、資陽市、眉山市重慶市主城區、都市12區、四川省廣安市四川省綿陽市、廣元市、巴中市、南充市、遂寧市、達州市四川省樂山市、內江市、自貢市、宜賓市、瀘州市四川省攀枝花市、雅安市、阿壩藏族羌族自治州、甘孜藏族自治州、涼山彝族自治州重慶市渝東北生態涵養發展區11區縣、渝東南生態保護發展區6區縣劃入成渝城市群范圍全域全域全域綿陽（除北川縣、平武縣）、廣元、南充、遂寧、達州（除萬源市）全域雅安（除天全縣、寶興縣）渝東北的萬州、梁平、豐都、墊江、忠縣、開州（部分）、云陽（部分），渝東南的黔江、南川土地面積（萬平方公里）18.53.313.508.324.8031.545.37七普常住人口（萬人）不低于9,6002,9662,4382,3691,7639441,093地區生產總值GDP（億元）73,91925,01222,87311,68310,9664,7726,438人均GDP（元）76,99984,33593,83149,30662,19150,58058,896社零總額（億元）34,55411,33710,9115,9124,6571,5573,455人均社零總額（元）35,99438,25544,75824,95026,41016,50031,608注：七普常住人口為2020年統計數據，2021年人均統計值以2020年人口數據作為分母進行計算，導致計算值較實際值微幅放大

數據來源：重慶市統計局、四川省統計局，仲量聯行研究部，2022年3月成渝城市群，中國第四極|37成渝雙城之“十四五”規劃首先，成渝城市群的建設與發展離不開雙城合力、協同發展。但城市的發展仍需發揮各自的比較優勢，實現優勢互補，共建產業鏈，從成渝雙城“十四五”規劃綱要對城市未來的定位進行分析，顯然兩個城市仍各有側重。?成都突出經濟發展的高質量與可持續性的探索，強調科技創新對經濟發展的價值，通過科技創新構建高質量的產業體系，實現價值轉化。同時，成都將著力打造公園城市的中國范本，其人文歷史資源豐富，人居環境建設走在中國城市前列，是中國城市未來探索可持續發展之路的標桿典范。?重慶的經濟離不開二產，無論是科技，還是金融，都需要與實體產業高度融合。重慶強調高質量工業體系下的貿易和金融產業破局求新。憑借雄厚的工和西部陸海新通道，重慶的工業制造業將這座內陸城市與國際市場緊密相連，打造內陸開放新高地。簡言之，成都的關鍵詞是品質、科技、人居，重慶則是制造、金融、開放。成渝雙城的定位也會映射在成都和重慶各自的都市圈，都市圈的發展也將以中心城市的比較優勢為根基，通過經濟資源和產業鏈條的分配和轉移，實現協同發展。38|成渝城市群，中國第四極圖：成都國際馬拉松圖表22：成渝雙城“十四五”規劃成都重慶統領踐行新發展理念的公園城市示范區高質量發展高品質生活新范例發展路徑厚植高品質宜居優勢，提升國際國內高端要素運籌能力在全面深化改革和擴大開放中先行先試建設目標高質量發展的現代產業體系、創新體系、城市治理體系國際化、綠色化、智能化、人文化現代城市區域經濟中心國家重要先進制造業中心區域科技中心西部金融中心城市定位世界文化名城西部國際綜合交通樞紐國際門戶樞紐國際門戶樞紐中心城市提升國家中心城市國際競爭力和區域輻射力增強國家中心城市國際影響力和區域帶動力新區建設高水平建設天府新區、西部（成都）科學城高標準建設兩江新區、西部（重慶）科學城格局“一山連兩翼”城市發展新格局“兩江四岸”國際化山水都市風貌成都向東重慶向西

相向發展以促進制造業高質量發展為重點，提升榮銅大潼特色化功能，將成都東部建成與重慶聯動重要支點建設與成都相向發展的橋頭堡都市圈功能區成德眉資同城化綜合實驗區、成德臨港經濟產業帶、成眉高新技術產業帶、成資臨空經濟產業帶璧江長南同城化、涪陵帶動渝東北渝東南、永川現代制造業基底西部職教基底、合川區域公共服務中心、綦萬西部陸海新通道渝黔綜合服務區、合作先行示范區、廣安川渝合作示范區數據來源：《成渝地區雙城經濟圈建設規劃綱要》，仲量聯行研究部，2022年3月成渝城市群，中國第四極|39關鍵詞捌：成都都市圈實踐“共同富裕”，從“強省會經濟”到“經濟強省”圖表23：2021年中國城市經濟首位度20%40%60%東北吉林西北寧夏長春銀川全國第二個擁有兩座國際機場的城市。一系列統計數據西北青海西寧西南西藏拉薩西南四川成都東北黑龍江哈爾濱西北陜西西安華中湖北華南海南武漢海口西北甘肅蘭州華中湖南長沙東北遼寧大連成都以的首位度，位列全國第五，在前二十大城西南云南昆明華東安徽合肥華南廣東華東浙江西南貴州華南福建華南廣東華北山西深圳杭州貴陽泉州廣州太原7西北新疆烏魯木齊華中江西華中河南華南廣西華北河北華東江蘇華北山東華北內蒙古南昌鄭州南寧唐山蘇州青島呼和浩特數據來源：各省市統計局，仲量聯行研究部，2022年3月??40