第二 風險與收已知某證券的β系數為2，則該證券 投資者由于冒風險進行投資而獲得的超過無風險收益率的額外收益，稱為投資的 企業某新產品開發成功的概率為80％，成功后的投資報酬率為40%，開發失敗的概率為20%，失敗后的投資報酬率為-100％，則該產品開發方案的預期投資報酬率為 投資者甘冒風險進行投資的誘因是 330萬元。下列結論中正確的是（。D. B.對于多方案擇優，決策者的行動準則應是 9．合約注明的收益率為 10（）下列哪項不屬于風險控制對策 若某一股票一年前的價格為4元，當年獲得股息為0.1元，現在的市價為5元。則該股 非系統風險與下列 ）因素有關 市場組合的風險是 A股票的β2，B股票的β1，則兩股票所承擔系統風險的大小為 A．AB．BAC合，在組合中的價值比例分別為70%、30%。該公司證券組合的β系數是（ 若兩資產收益率的協方差為負，則其收益率變動方向 投資于國庫券時可不必考慮的風險是 兩種證券完全正相當時，由此所形成的證券組成 當某股票的預期收益率等于無風險收益率時，則其貝他系數應 A．RF表示無風險收益率B（RM－RF） C．股票的β33（ 若一組合有A、B兩種股票，A的預期收益率為15％，B的預期收益率為20％，兩者等 投資者對某資產合理要求的最低收益率為 證券的預期報酬率為10%，標準差是12%，其標準離差率是 37．投資組合能降低風險，如果投資組合包括證券市場全部股票，則投資者（。若無風險利率為6％，市場上所有股票的平均報酬率為10％，則市場風險溢酬為 只要組合內兩兩資產的相關系數小于1，則組合的標準差就（ 下列 ）無法衡量風險的大小財務管理的理論框架和實務方法主要是針對 ）投資者理論上，相關系數介于（）45（ ）市場組合的β系數設定為 拒絕與不守信用的廠商業務往來，這是 ）對策標準離差率是收益率的（） 通常，預期收益率 ）實際收益率無風險報酬率就是加上通貨膨脹貼水以后的貨幣時間價值 根據資本資產定價模型，市場只對某項資產所承擔的非系統風險進行補償 如果市場不完善且環境存在大量磨擦資本資產定價模型在應用中會大打折扣 如果把通貨膨脹因素抽象掉，投資報酬率就是時間價值率和風險報酬率之和 某一股票一年前的價格為5元，當年的股息為0.1元，現在的市價為6元，若不考慮其他條件，一年內該股票的資本利得收益率為22％（ 兩個方案比較時，標準離差越大，說明風險越大 風險與收益是對等的，風險越大收益的機會越多，實際的收益率就越高 風險報酬率是指投資者因冒風險進行投資而獲得的額外報酬率 財務風險是由通貨膨脹而引起的風險 資產的收益是指資產的價值在一定時期的增值 預期收益率是指在確定條件下，預測的某資產未來實現的收益 短期國債的利率可近似地代替無風險收益率 風險收益率的大小取決于投資者對風險的偏好 風險只會帶來損失 企業將資產向中國人民保險公司投保屬于減少風險對策 非系統風險是通過資產組合可以分散的風險 投資于某項資產的必要收益率等于無風險收益率與風險收益率之和 風險收益率可以表述為風險價值系數與標準離差率的乘積 證券市場線的截距是無風險收益率，斜率是市場風險溢酬 在通貨膨脹率很低的情況下，公司債券的利率可視同為資金時間價值 因企業籌集負債資金方面的原因給企業盈利帶來的不確定性為經營風險 當預期收益率相同時,風險回避者都會偏好于具有低風險的資產 絕大多數資產的β系數是大于零 β系數反映個別股票的市場風險，若β系數為零，說明該股票的風險為零 3β26 對風險回避的愿望越強烈，要求的風險收益就越高 資本資產定價模型描述了時間價值與風險的關系 實際收益率可以表述為已實現的或確定可以實現的利（股） 通常，某項資產的標準差越大，風險就越大 Aβ1A收益率的變動幅度大于市場組合收益率變動 用標準差衡量風險沒有考慮投資規模因素 資產組合的β系數是所有單項資產β系數的簡單平均數 同一家公司在不同時期，其β系數也會或多或少的有所差異 系統風險對所有資產或所有企業都有相同的影響 財務風險屬于非系統風險 β系數是反映單項資產收益率與市場平均收益率之間變動關系的一 ／1000【解析 期望值相等，標準離差或方差越大，風險越大B股票的風險與市場組合風險相等。【解析】0.5×0.7+1×0.3=0.65【解析】BCD【解析】——【解析】β RF＋β（RM－RF，【解析】股票的β（15％＋20％）／2＝17.5【解析】12%/10%=1.2【解析】10％－6％＝4態，理論上介于-11之間。50．（6-5）/5=20β1β1，說明該資產的收益率與β【解析】3％×