某公司發展研究戰略研究某公司發展研究戰略研究PAGEPAGE40某公司發展研究戰略研究第一章緒論1.1討論背景企業穩定成長的基礎和保證，關鍵在于戰略管理的合理與否。戰略管理是企業管理的最高層次，也是企業管理的最高階段。企業要建立和保持長期的競爭優勢，最好的方法是在戰略上超越競爭對手。進，可以指導企業以弱勝強，獲得更多的進展機會；退，可以指導企業避實就虛，謀得一個平安的生存空間。戰略管理的效果取決于企業是否把握自身特性的基礎上，制定市場環境要求且得到企業能力、資源支撐的目標體系。本討論報告運用戰略管理理論，對CBT公司的進展戰略進行必要的分析和討論。近年來，CBT公司堅持以科學進展觀為背景，樂觀運籌戰略營銷，加大產業投入力度，增強自主創新能力，不斷提升核心競爭力，形成了以十大生產系統為主線，以鈦材為主的具有核心競爭力的產品。2008年銷售收入一舉突破30億元，實現了企業連續三年銷售收入以10億元/年的增幅高速增長。目前，CBT公司正處于一個大有可為的戰略機遇期，也進入了快速做大做強、全面提升素養的進展階段。如何使企業保持穩定、持續的高速增長？能否借助自身優勢，通過資源的優化配置，取得行業中的競爭優勢？這就需要認真討論企業進展過程中面臨的問題，討論和制定高起點的進展戰略，努力拓展經營空間，尋求新的增長點。因此，從著眼CBT公司整體的長遠進展動身，站在科學進展的高度，端詳其戰略管理要素，重新構建經營哲學，制定新時期的進展戰略，已成為CBT公司進展的當務之急。CBT公司主要遇到了如下困難和問題：1．海綿鈦原料問題始終是制約CBT公司進展的瓶頸，不僅影響了CBT股份的經營，也影響了其它生產系統的進展。如何從根本上解決海綿鈦資源問題？CBT是否要進入海綿鈦生產？、2．鈦產業競爭局面形成，CBT獨霸一方的市場格局已成往日黃花。CBT公司如何引領市場，超越競爭？3．產業和產品線相對分散，導致品牌價值合力不夠，公司價值得不到新的提升。上述問題的存在，對CBT公司的進展是一個明顯的預警和信號，這就需要不斷的討論和調整公司進展戰略。1．2項目討論的動機和目的本討論項目選擇CBT公司作為討論對象，這是基于：——CBT公司鈦材國內市場占有率約占80%，在肯定意義上代表著中國鈦工業的進展。因此，討論一個公司也就等于討論了一個產業，意義重大。——本人在CBT公司綜合管理崗位上工作了多年，參加了多項管理工作，對公司的整體情況比較熟識。——運用所學的理論知識，結合CBT公司的實際情況，為企業制定較為科學的進展戰略和實施對策作以討論探討，這無論對于CBT的進展，還是對本人整體工作水平的提升，都具有重要而現實的意義。本討論項目注意對現實問題以嶄新視角的方式思考，理性地從戰略高難度深化剖析CBT公司產業進展和市場格局，認真總結近幾年文化、產業整合的成果，討論如何發揮已有優勢，克服自身劣勢，調整駕馭風險的思維方式，把握機會，發揮CBT公司在裝備、研發、品牌等方面的優勢，連續擴大國內、國際市場份額，提高CBT公司在國際鈦行業的地位和核心競爭能力，促進企業的快速進展，能夠為CBT公司的后續進展提出建議并供應理論依據。其次章文獻評論企業經營戰略理論的起是1938年巴納德在其代表作《經理的職能》中，運用戰略的思想對企業諸因素及其相互間的影響進行分析，開創了企業經營戰略之先河。其后，安索夫等學者先后在1965年、1976年、1979年對企業成長進行了討論，初步形成了企業戰略管理討論的理論框架，并開頭了實際運用方面的討論，開發了BCG矩陣和“產品——市場演進矩陣”等一系列分析工具。波特討論認為，企業戰略性行動就是轉變內部的資源配置和行動方式，并依據——“組織——戰略——環境”的過程加以適應的協調。2.1縱向一體化縱向一體化戰略是一種常見的企業進展戰略，包括把企業的業務范圍向供應資源方向擴大（即向后一體化）或向最終產品的直接使用者方向擴大（即向前一體化）。企業經營的縱向一體化可能是完全或局部的，主要視企業的能力和需要而定。縱向一體化的主要手段包括通過購并和創辦合資企業以得到資源的掌握權，而通過聯盟戰略取得部分資源協調的方法常常被稱為虛擬一體化。聯盟戰略往往是一體化戰略的前奏，這樣做可讓雙方有時間去了解，發現和處理整合可能消滅的問題，取得順暢的過渡。2.1.1縱向一體化戰略依據決策范圍的性質，它屬于企業層面上的問題。這些決策可以分成三個類別：對于價值鏈上的一般性活動，企業應當為它們劃定界限（生產還是購買，整合還是簽訂合約）。與企業之外的顧客建立關系，尤其要與供應商、分銷商和客戶建立起關系。鑒別在任何種情況下，為了加強和保護企業的優勢，企業應當轉變其經營界限和關系。2.1.2縱向一體化的特征在進一步實質性地商量縱向一體化的優點和缺點，以及如何獲得縱向戰略的方法之前，需要先介紹幾個概念。然后通過四個尺度描述縱向戰略的特點，以及衡量縱向戰略的方法。這四個尺度為：方向、一體化程度和存在的形式、廣度和程序。1.縱向一體化的方向是指對于企業的投入和產出，有兩種不同的產生附加值的方法：后向型，它意味著要趨近供應商，把一個給定的日前的核心投入并入到企業當中；前向型，它意味著要更加接近客戶，要把一個指定的核心產出置于企業的名義之下，這兩種形式的縱向關系有時被分別稱作上游延長和下游延長。2.一體化的程度和存在的形式：它們決定企業的每一項重要的投入和產出。依據這個尺度，對縱向一體化可以進行如下劃分：完全一體化對于一個給定的投入，如果一個企業采納完全后向的一體化，那么，它就要從自己內部的源頭開頭，要滿意那個給定的投入的全部要求，同樣，對于一個給產出，如果一個企業采納完全前向的一體化，那么，對于那些產品或服務提出的內在的要求，企業只能采納自給自足的方法，采納完全一體化的企業，對它們的資產具有完全的成有權，準一體化在與給定的投入或產出有關的價值鏈中，采納準一體化的不完全擁有這些鏈節中的資產。而且，這些企業要依靠一些機制，用以確保自己能夠與自己的外部顧客保持穩定的關系；這些外部顧客處于長期合約與企業完全擁有之間的某種狀態。流行的準一體化的形式包括聯營與聯盟、少數股權投資、貸款、貸款擔保，特許協議、特許權、研發合伙關系和專有合同。漸變一體化是一種特殊的前向或后向一體化。在這種情況下，企業要依靠它的外部來源；通過它的外部來源供應一部分指定的投入或者遞送一部分指定的產出。對于要在企業內部完成的投入和產出，它們或者要依靠全部一體化的擁有方式處理。非一體化：如果一個企業決定不在一個指定的投入或產出上進行一體化，那么這個企業就要完全依靠外部的供應者給予必要的支持。為便于信任這些外部的參加者而起草的承諾，都是以合約的形式起草完成的；這些合約代表聯合的責任，而不是內在的和體化。合約的一般形式是競爭招標、長期合約和資產租借。通過企業所需要的、能夠從內部來源中獲得的特殊投入的百分比，可以衡量后向一體化程度。3.一體化的廣度衡量的是對于企業全部的重要的投入和產出，企業在多么廣泛或多么狹窄的程度上依靠自身的來源。對于一個組織單元，可以這樣衡量廣度：相對于企業內部和外部的全部事務獲得的全部價值，得出企業內部的投入或產出供應的價值的比例，從而評價一體化的廣度。4.一體化的程度是指企業包含的價值鏈的長度，它決定了企業的價值鏈范圍是僅僅局限于幾種活動之中，還是包括了全部部分。衡量一體化的程度是通過衡量企業附加的產品或服務的那部分最終價值來完成的。2.1.3企業為什么要選擇縱向一體化作為進展戰略呢？縱向一體化的優勢在于：1、帶來經濟性。實行這種戰略后，企業將外部市場活動內部化有如下經濟性，內部掌握和協調的經濟性；信息的經濟性；（信息的獲得很關鍵）節省交易成本的經濟性；穩定關系的經濟性。2、有助于開拓技術。在某些情況下，縱向一體化供應了進一步熟識上游或下游經營相關技術的機會。這種技術信息的對基礎經營技術的開拓與進展格外重要。如很多領域內的零部件制造企業進展前向一體化體系。就可以了解零部件是如何進行裝配的技術信息。3、確保供應和需求。縱向一體化能夠確保企業在產品供應緊缺時得到充足的供應，或在總需求很低時能有一個暢通的產品輸出渠道。也就是說，縱向一體化能削減上下游企業任意中止交易的不確定性。當然，在交易的過程中，內部轉讓價格必須與市場接軌。4、削弱供應商或顧客的價格談判能力。如果一個企業在于它的供應商或顧客做生意時，供應商和顧客有較強的價格談判能力，且他的投資收益超過了資本的機會成本（機會成本：為了得到某種東西所必需放棄的東西），那么，即使以他不會帶來其他的好處，企業也值得去做。由于一體化削弱了對手的價格談判能力，這不僅會降低選購成本（后向一體化），或者提高價格（前向一體化），還可以通過削減談判的投入而提高效益。5、提高差異化能力。縱向一體化可以通過在管理層掌握的范圍內供應一系列額外價值，來改進本企業區分于其他企業的差異化能力。（核心能力的保持）例如云南玉溪煙廠為了保證生產出高質量的香煙，對周圍各縣的煙農進行扶持，使他們專為該煙廠供應高質量的煙草；葡萄酒廠擁有自己的葡萄產地也是一種一體化的例證。同樣，有些企業在銷售自己技術簡潔的產品時（一汽），也需要擁有自己的銷售網點，以便供應標準的售后服務。6、提高進入壁壘。企業實行一體化戰略，格外是縱向一體化戰略，可以使關鍵的投入資源和銷售渠道掌握在自己的手中，從而使行業的新進入者望而卻步，防止競爭對手進入本企業的經營領域。企業通過實施一體化戰略，不僅保護了自己原有的經營范圍，而且擴大了經營業務，同時還限制了所在行業的競爭程度，使企業的定價有了更大的自主權，從而獲得較大的利潤。例如IBM公司即使采納縱向一體化的典型。該公司生產微機的微處理器和記憶晶片，設計和組裝微機，生產微機所需要的軟件，并直接銷售最終產品給用戶。IBM采納縱向一體化的理由是，該公司生產的很多微機零部件和軟件都有準里，只有在公司內部生產，競爭對手才不能獲得這些專利，從而形成進入障礙。7、進入高回報產業。企業現在利用的供應商或經銷商有較高的利潤，這意味著他們經營的領域屬于十分值得進入的產業。在這種情況下，企業通過縱向一體化，可以提高其總資產回報率，并可以制定更有競爭力的價格。8、防止被排斥。如果競爭者們是縱向一體化企業，一體化就具有防御的意義。由于競爭者的廣泛一體化能夠占有很多供應資源或者擁有很多稱心的顧客或零售機會。因此，為了防御的目的，企業應該實施縱向一體化戰略，否則面臨著被排斥的處境。2.2經濟學的理論對縱向一體化的熟識和貢獻產業經濟學的理論提到了在特殊情況一體化的好處，卻忽視了一體化可能帶來的成本。如果一體化只有優勢沒有成本，那么企業應該無限膨脹直到企業變成了市場。然而這種情況只在計劃經濟的特殊情況消滅。經濟學的鼻祖科斯提出的交易成本決定了企業規模的概念，經數十年進展已成為一體貨理論的主流。在這套理論里有兩上分支，稱為交易成本經理論和產權理論。兩者的不同點在與前者注意交易后的成本而后者則注意交易前的成本。為了簡易起見，這里把兩者稱為交易成本經濟學。在交易成本經濟學里，一體化的決定等于企業要通過市場購買資源（如原料或銷售渠道）或通過內部生產資源的決定。通過內部生產除了生產成本外，還須考慮激勵和管理成本，以及對市場反映速度降低而推動機會的成本。通過市場交易除了資源的市場成本外，還須考慮使用市場交易所需的交易成本。當市場成本高于內部成本，企業就應該實行一體化去取得資源。該觀點關注的是交易成本。依據威廉姆斯的觀點，交易成本包括幾方面：（1）撰寫交易合約，監督合約的履行，訴訟等和合約相關的直接成本；（2）因合約不完全性造成合約生效前過低投資以及合約生效后各種協商、討價還價，產量和價格調整的成本；（3）企業內部的激勵和管理成本。我們清楚的看到前兩項是市場交易的成本，最后一項是內部交易的成本。威廉姆森（1975）提出三個造成高市場交易成本的因素：特殊資產、合約不完全性和高頻率的交易。當資產用于特定交易的價值遠高于其他用途時，資產特殊性就消滅了。特殊性把資產擁有鎖在特定交易。如果交易合約具有不確定性，那么資產擁有者很容易被套進去而被挾持。對方會這么做嗎？買賣方的利益沖突在市場交易下是顯而易見的。買方追求低價高質量，而賣方的利益卻是對立的。這樣一來投機行為是在所難免的，尤其是在需求不穩定。挾持問題使到資產擁增加和合約相關的直接成本，削減投資（就算該資產能制造經濟價值），和增加合約生效后的協商成本。這些成本隨著交易的重復而增加。企業內部的交易的利益沖突沒有市場交易尖銳，交易訊息相對透明，并可能過較廉價的內部仲裁解決問題。交易成本的根源在于資產特殊性和合約不完全性在投機行為的前提下，通過重復交易而產生。我們有必要深化探討不完全合約和特殊資產兩個概念。為什么有些合約會有不完全性呢？喬斯科1988年闡述了完整合約的特性：（1）雙方的責任和權益（包括資產的產權）須在合約生效前確定；（2）雙方在合約生效前對合約條文取得共識，而條文必須使雙方激勵導向全都而情愿履行合約的原義。這些條文包括調整價格和產量的條件和方法，成本和利潤的安排原則，資產投資的責任，財務擔保等等；（3）雙方對于沒有預見狀況對合約的修正方法。但簡潔的交易往往令雙方事后對于責任、權益、調整條件等產生不同的全釋和疏漏，尤其在雙方掌握部分信息的情況下。調整也常常因環境轉變而沒有事前想的順利。交易的時間越長，條文越簡潔就越難擁有完整的合約。2.3關于特殊資產分類威廉姆森把特殊資產分為五類：（1）、地點特殊性：上下游企業為降低運輸或庫存成本而決定把生產線設在比鄰。雙方的資產因此有了地點特殊性而不能在不增加總成本的情況下和第三方交易。這種情況常發生在諸如鋁礦和冶煉廠，煤礦和洗煤廠等。（2）、物理特殊性：一方或雙方投資的器材使用對方的產品是最優的，利用第三方產品會增加成本。例如渦輪設計優化燃燒當地的煤，工具和器械生產的部件只能用在對方的產品。（3）勞力特殊性：員工累積企業特有的技術和動作閱歷，而這些閱歷在企業外價值不大。例如設計工程師在設計特殊飛機或汽車部件。勞力特殊性對一體化作用不大，卻在人力戰略得到應用。（4）專有資產：為生產單一大客戶的產品而投資的專門器材，如果合約提前結束，供應商會消滅巨大的剩余產能，而達不到預期的回報。（5）無形資產：特殊資產并不局限在有形資產。例如麥當勞的品牌是通過長期營銷和品質投資得到的無形資產，通過特許經營的快餐店售賣食品。無形的品牌價值體現在市場地位給予的特殊用途。粗略探討了主要的一體化理論，我們不禁要問畢竟那個才正確呢?Jaskow（2005）說得好，目前并沒有統一的一體化理論，將來也不太可能有。畢竟理論的前沿會是個百家爭鳴的世界。理論給予實踐的是一個思考和探究資料的框架。第三章討論方法與設計本討論項目采納定性討論和定量討論相結合的方法，主要討論分析以定性討論為主，以定量討論為輔。定性討論方法是相對于定量討論方法的一種討論方法，它的討論和調研結果并沒有通過量化或定量分析，可以用來考察人們對某一個大事、業務及工作的態度、感覺和動機。3.1定性討論定性分析是運用歸納和演繹、分析與綜合以及抽象與概括等方法，對獲得的各種材料進行思難加工，從而能去粗取精、去偽存真、由此及彼、由表及里，達到熟識事物本質、揭示內在規律。定性分析是一種最根本、最重要的分析討論過程。定性分析有兩種不同的層次：一種是討論的結果本身就是定性的描述材料，沒有數量化或者數量化水平較低；另一種是建立在嚴格的定量分析基礎上的定性分析。從科學熟識的過程看，任何討論或分析一般都是從討論事物的質的差別開頭，然后再去討論它們的量的規定，在量的分析的基礎上，再作最后的定性分析，得出更加牢靠的分析。本討論項目主要從以下幾個方面進行定性討論：1.與相關人員訪談。依據所確定的主題，與公司有關高、中級管理人員，員工，專家，行業協會，客戶，競爭對手進行房談，就CBT公司今后經營戰略問題進行訪談商量，訪談結束后，對溝通內容進行歸類、分析，形成訪談者報告。訪談主要通過當面訪談和電話訪談兩種形式，訪談人員有100多人。訪談分為內部訪談和外部訪談兩種，內部訪談以當面訪談為主，其中高管人員10人，中層管理人員20人，員工30人；外部訪談以當面訪談結合電話訪談，其中行業協會1人，客戶2人，競爭對手3人。擬定訪談提綱和訪談內容：（1）內部訪談內容：主要包括公司經營進展現狀；公司現在的戰略目標；公司近幾年獲得快速進展的緣由；公司將來的進展戰略；公司的優勢和不足；公司核心競爭力等。（2）外部訪談內容：A：行業協會B：競爭對手訪談C：客戶訪談2.收集相關資料進行分析。（1）公司相關資料A：公司現狀及背景資料B：組織框架C：2003年——2006年公司行政工作報告、領導講話等D：各種會議紀要F：各項管理制度（2）行業相關資料A：中國鈦行業基本狀況B：主要競爭對手相關資料3.2定量討論僅僅靠定性分析，還難以確定其分析結果的有效性，必須借助定量分析方法，才能證明其訪談和資料分析結論的正確與否。定量討論是運用概率，統計原理對討論項目的數量特征，數量關系和事物進展過程中的數量變化等方面進行的討論。在收集資料方面，定量討論強調如果不能進行普查，則應當運用抽樣技術選擇樣本；在對樣本進行調查討論時，定量討論必須有肯定結構，能對調查過程，調查方法和調查技術實施嚴格掌握，對調查結果能夠進行量化。本調查問卷共發放110份，收回100份，發放范圍涉及公司管理層、中層管理人員和部分員工。3.3項目討論的主要內容和結構支配制定一個完整的企業進展戰略，需要對企業內外部進展環境、業務及產品需求以及企業能夠供應的資源條件進行細致分析。（1）企業戰略和理論依據；（2）面對內外部市場環境，企業應實行何種競爭策略；（3）企業應當怎樣通過業務整合來形成自己的新的競爭優勢。以往的討論內容單一孤立，沒有形成有機的整體；或偏重實際應用，淡于理論討論。本項目擬通過理論演繹與實證討論方法相結合的思路進行較深化的探討。討論所述挨次如下：在其次章，通過對戰略管理理論的回顧，為CBT公司進展戰略作理論上的籌備；在第三章主要是通過定性分析方法，來推斷企業經營戰略的有效性；在第四章和第五章主要是通過企業個案的分析企業現有進展模式形成的歷史緣由，通過不同進展模式的比較，找出適合本企業進展的新途徑。最后是對本討論報告之總結，通過以上幾章內容的分析，得出明確結論，以此作為企業經營和進展戰略的建議，并闡述對理論及實際應用的貢獻及進一步的討論方向。引言文獻引言文獻回顧研究方法個案分析結論圖3-1論文的主要內容及結構安排第四章企業內外環境分析4.1企業概況4.1.1企業簡介CBT公司是中國最大的以鈦及鈦合金為主的專業化稀有金屬生產、科研基地。公司主營業務為鈦及鈦合金材料的生產、加工和銷售，擁有以鈦材加工為主的從熔鑄、鍛造到板材、管材加工方面全套的生產經營系統，具有獨立完整的產、供、銷和開發體系，是國內最大的鈦材供應商。2008年鈦及鈦合金加工材被國家評為中國名牌產品稱號，榮膺中國知名品牌500強。4.1.2企業組織結構公司組織結構如圖所示。股東會股東會董事會監事會總經理鈦業股份有限公司鋯管有限責任公司寶色鈦業有限公司遠示鈦設備公司特種金屬有限責任公司新金屬限責任公司歐業化工工藝設備制造廠裝備設計研制所動力公司裝備設計制造公司寬厚板材料公司金屬復合板公司稀有金屬材料公司計量控制中心生活后勤服務公司圖4-1CBT公司組織機構CBT公司憑借穩定的產品質量、優異的材料技術性能、良好的企業聲譽，以及設備自動化專業程度高、科研實力雄厚、工藝技術水平領先、產品品種齊全等諸多優勢，產品廣泛應用于航天、航空、航海等軍事工業和電力、化工、石油、化學、冶金以及制冷工業、海洋工程、地熱工程等高科技領域，同時也應用于醫藥、體育、旅游等與人類生活緊密相關的民用領域。CBT公司已進展成為擁有CBT股份等9個控股公司、5個全資公司和10多個二級單位的大型企業集團，企業資產總額42.3億元，已經形成為一支擁有系列化產品體系的大型企業聯合艦隊。4.1.3CBT公司進展狀況依據全國鈦推廣應用領導小組辦公室的統計，自1991年至今，CBT公司生產的鈦及鈦合金加工產品占全國鈦材總產量和銷售量的80%以上，國際市場占有率約為7%，產品的銷售情況良好。“十一五”期間與“十五”期間相比，多項指標均制造了歷史最好水平，與“十五”相比實現了翻一番以上，企業的進展上了一個新臺階，為“十二五”期間連續快速進展奠定了堅實的基礎。CBT公司連續保持旺盛的進展勢頭，2008年公司新股增發順利完成，成功吸納資金8億元，加快了產業升級、結構調整的步伐，加大了設備的改造和新產品的開發。在增加10噸真空自耗電弧爐之后，又增加了2臺10噸自耗爐，并建成了2400KW電子束冷床爐。至此，CBT公司優質鈦錠的產能達到12000噸。同年，CBT公司完成了高性能優質鈦合金棒即鍛軋件高技術產業化示范工程，對熔鑄、開坯、復合板、環軋等生產線進行了改造升級。表4-1CBT公司“十一五”與“十五”同比增長表項目名稱“十一五”與“十五”的同比增長工業總產值149.1%新產品產值199.2%工業增加值124.7%銷售收入141.7%利稅225.8%凈利潤602.2%出品創匯5.8%有色金屬產品227.1%鈦材118.6%復合材3,163.4%2008年，CBT公司為了進一步加快企業進展，打造以鈦為主兼營各種金屬材料，集熔煉、加工、經營、科研等為一體的大型工業生產航母，興建CBT工業園項目，該工業園計劃總投資近18億元，占地面積1000畝，包括棒絲材生產線、鈦及鈦合金殘廢料處理線等10多個項目。CBT工業園成為企業“十一五”產業進展的重大項目，建成投產后，將新增銷售收入20億元-30億元/年，并對提高產品技術含量、增加產品附加值，做強產業、做大規模具有深遠意義，將成為裝備領先、技術先進、管理一流的現代化、國際化的科技產業園區。4.1.4CBT公司財務分析截至2008年底，公司擁有資產總額423012萬元，其中流淌資產281690萬元，固定資產98530萬元。近三年來，CBT公司連續以10億元/年的速度高速增長，各項經濟指標均創歷史新高。近幾年收入情況及各項指標見下表：表4-2CBT近幾年收入情況及指標年份主營業務收入（萬元）凈利潤（萬元）毛利潤率凈資產收益率（ROE）總資產酬勞率（ROA）200580,8112,50023.2%12.7%4.4%2006105,0793,53123.7%12.2%4.3%2007201,0044,00221.9%20.2%6.3%2008301,85213,70419.5%15.4%11.1%表4-3CBT近幾年收入情況及指標指標名稱單位20082007△%一、損益1.利潤總額萬元31,75214,383120.82.主營業務收入萬元301,852201,00449.53.主營業務成本萬元242,968157,07154.74.主營業務稅金及附加萬元1,0831,154－6.25.主營業務利潤萬元56,42942,77931.9二、資產及負債1.資產總計萬元430,648326,87131.82.固定資產合計萬元126,062110,92813.63.固定資產凈值平均余額萬元79,04641,86888.84.流淌資產平均余額萬元208,726144,46744.55.負債合計萬元225,459215,7554.56.流淌負債合計萬元204,554198,5963.07.流淌負債平均余額萬元203,691156,53430.18.全部者權益合計萬元115,63876,22151.79.產成品存貨萬元40,59330,96431.1通過上表數據分析可以看出，不論是經營規模還是盈利水平，CBT公司都取得了很大的進展，尤其在近兩年取得了突飛猛進的增長。這主要是2002年以來技改投入形成新的生產能力，帶動了整體增長；產業整合步伐加大，形成了整體合力；企業文化和品牌培育相互融合，激發了員工潛能；建立了新的激勵制度，形成了內生創新機制。這一切都為CBT抓住難得的市場機遇供應了強大的動力。從資產負債率來看，2006年的0.52與2005年的0.66相比也有了顯著改善，使企業負債更趨合理。但與競爭對手美國鈦金屬公司(Timet)的0.41和0.37相比，CBT仍然負債較高。從凈資產收益率來看，這兩年也得到了很大的提升，但2006年為0.154與2005年的0.202相比有較大的降低，也比美國鈦金屬公司的0.20低得多。這是由于CBT在2005年取得新的經營業績之后，重新端詳市場和原料環境，從擴大市場份額解度考慮，為用戶所想，樂觀消化海綿鈦的漲價成本，沒有簡潔的全部轉嫁給用戶，使盈利水平有所減緩。但從整體來看，在行業內的進展速度是比較快的，在肯定程度上代表著中國鈦工業的進展。4.2外部環境縱觀當今的競爭態勢，企業間的競爭已經升格為產業鏈的競爭。誰擁有產業鏈，誰就擁有低成本，就能夠在競爭中贏得優勢。對于鈦工業來說，從它誕生的那天起，始終在論證著這樣的道理。4.2.1鈦是誕生于二十世紀五十年月的新金屬，屬于稀有金屬，熔點為1668℃。因其具有密度小、比強度高、導熱系數低、而高溫性能好，而腐蝕能力強等突出的特點，最早被應用于航空航天等高科技領域，現在其應用領域已逐漸向化工、石油、電力、海水淡化、建筑、醫療、日常生活用具等行業擴展，被譽為“萬能金屬”、“第三金屬”和“戰略金屬”。鈦及鈦合金對一個國家的國防、經濟及科技的進展具有戰略意義，鈦應用量的多少和鈦工業進展水平是一個國家綜合實力的重要標志。但由于鈦熔煉技術簡潔、加工難度大、技術含量高，到目前為止，世界上僅有美、俄、日、中等四國掌握完整的工業化生產技術。鈦由于格外活潑，提取困難，1948年鈦材料的主要材料——海錦鈦才開頭在美車生產，五十年月才乾主規模生產，前蘇聯、美國、日本和中國在五、六十年月相繼成為產鈦國。早期鈦工業進展飛快，以美國海綿鈦產量為例，從1950年的45噸到1957年的1.5萬噸，7年中增加了340多倍。鈦兼有鋼、不銹鋼和鋁材的很多優點，是一種大用之材，人們對其進展寄予厚望，稱其為正在崛起的“第三金屬”。依據勘測，地球上鈦資源格外豐富：鈦在地殼中的含量為0.64%，同常用金屬元素相比僅次于鋁、鐵而居于第三位，約為鎳和銅的60倍、鉻的20倍、鈷的200倍、鎢的100倍和鉬的600倍，鈦可開采的年限僅次于鐵，可達五六千年以上。主要的礦物有金紅石（Ti02）和鈦鐵礦（FeTi03）組成簡潔的鋇鈦鐵礦。我國鈦隱藏量居全球之首，僅四川攀枝花地區的礬鈦鐵礦，儲量約15億噸，占全國已探明儲量的97%。世界鈦工業目前的海綿鈦（鈦材生產的主要原材料）年生產能力約為12.6萬噸，鈦加工材約為6萬噸。近幾年通過世界鈦加工企業間的并購和重組，已形成美、日、俄“三足鼎立”的局面，世界鈦工業企業向國際化、集團化和壟斷化方向更加邁進了一步。目前世界鈦加工材的供就量主要以美、日、俄為主，合計約占到世界鈦加工材的80%，中國的鈦材產量約占世界的7%。從2004開頭，隨著全球經濟的快速復蘇，鈦工業又開頭了新的飛速進展階段，其來勢之猛，令業內人士措手不及。由于隨著航空業的飛速進展，民用飛機的訂單增加了很多，對鈦加工材的需求大幅度增加，主要代表是空客A380和波音新機型使用鈦加工材的比例增加到10%以上。除此之外，汽車工業需要的高沖壓性能的冷軋薄板中需要添加海綿鈦的量飛快增加。所以在很短時間內，全球的庫存海綿鈦飛快削減，甚至殘鈦的消耗量也飛快增加。鈦工業是高技術產業和資金密集型產業，同時又是全球公認的朝陽產業，正處在行業生命周期的成長期的初期。中國鈦工業起步于20世紀50年月，1954年北京有色金屬討論總院開頭進行海綿鈦制備工藝討論，1956年國家把鈦當作戰略金屬列入了12進展規劃，1958年在撫順鋁廠實現了海綿鈦工業試驗，成立了中國第一個海綿鈦生產車間，同時在沈陽有色金屬加工廠成立了中國第一個鈦加工材生產試驗車間。目前，我國鈦加工及其制造業在地理上體現了三分天下的格局：以寶雞為中心的西北地區。這個地區以CBT公司及其控股的CBT股份為龍頭，形成了我國專業化程度最高、加工設備最系統化、產品規格最多的鈦加工及其制造業基地。西北地區的鈦材主要供應國家的軍事生產部門，民用的設備生產部門，部分出口到波音、麥道、羅-羅等聞名公司。以沈陽為中心的東北地區。該地區以沈陽有色金屬加工廠、撫順特鋼板材有限責任公司、沈陽東方鈦業有限公司等單位為主形成了東北鈦加工及設備制造集團，加之中小企業多，鈦設備制造頗為活躍。由于東北是我的老重型工業基地，不缺不才，在地方優惠政策的扶持下也將形成肯定的氣候。以上海為中心的長三角地區。該地區以寶鋼集團上海五鋼有限公司、張家港市宏大鋼管廠等單位為主，形成了長江三角洲鈦加工及其設備制造集團。長三角地區的有色金屬的設備的加工實力強，每年有設備大量出口，質量牢靠，已經有部分質量、管理比較成功的企業走進了軍工制造的大門。雖說沒有大規模的軍品生產，但也能充分說明制造能力和鈦材在軍事上應用的前景。世界上能完成鈦礦山—冶金—加工—鈦設備制造及科研—設計—應用兩個完整體系的國家只有四個：美國，蘇聯/俄羅斯，日本，中國。這也是現代冶金工業的典范。鈦生產大國都是發達國家和前蘇聯的國家（除中國外），鈦生產工藝的特殊性讓資金不雄厚的國家進退兩難。作為主導世界航空工業的金屬，鈦材料正成為一些國家謀求世界航空主導權的工具。作為中國最大的鈦及鈦合金加工材生產企業，目前，CBT公司正處在機遇與威脅并存的局面。一方面，鈦行業正在飛速進展，作為國內鈦行業的領導者，CBT公司有格外好的進展機會。另一方面，CBT公司也面臨著極其嚴峻的競爭，美國、俄羅斯與日本的競爭對手正抓住“九一一”以后航空市場最好的進展機會大力擴大自己的市場份額；一般民用鈦市場的競爭也在連續加劇。鈦關稅降低導致貿易壁壘日益削減，美日俄的鈦材將大量進入中國，沖擊國內市場；隨著國內軍工、民用及高科技領域對鈦需求的大幅增長，將會使更多企業紛紛斥資進入鈦材領域，競爭更加嚴峻。4.2.2關于鈦產業鏈鈦行業的產業鏈為：釩鈦磁鐵原料—海綿鈦—鈦錠—鈦板、鈦管、鈦棒等鈦材—航空航天、石油化工、體育休閑等最終消費領域。鈦材生產的產業鏈比較長，而且每個工序的工藝也比較簡潔，因此目前世界上僅有美國、俄羅斯、日本和中國等四個國家掌握完整的工業化生產技術。全球主要有八家海綿鈦生產企業，分別是美國的美國鈦金屬公司，日本的住友鈦和東邦鈦，獨聯體的AVISMA（俄羅斯）、UK—TMK（哈薩克斯坦）和ZTMP（烏克蘭），中國的遵義鈦業和撫順金銘鈦業。全球主要鈦材的生產企業有美國的美國鈦金屬公司、RTI和Allegheny，日本的神戶制鐵、住友鈦和新日鐵，俄羅斯的AVISMA，中國的CBT公司。可以看出，美國的美國鈦金屬公司，日本的住友鈦，俄羅斯的AVISMA均為一體化的鈦材加工企業，擁有從釩鈦磁鐵原料—海綿鈦—鈦錠—鈦板、鈦管、鈦棒等鈦材的完整的產業鏈，中國由于歷史的緣由，上游海綿鈦的生產集中在遵義鈦業和撫順金銘鈦業，下游鈦材加工的生產集中在CBT公司。鈦及鈦合金生產工藝如下圖所示：圖4-2鈦及鈦合金生產工藝流程鈦材在國際上主要應用于航空工業和軍工工業，約占鈦材消費的50%左右，而在國內主要應用于石油化工業和體育休閑業，約占鈦材消費量的60%左右。隨著中國國力的日益提高，估計中國在航空工業和軍工工業方面的鈦材消費量會有較大幅度的提高。4.2.3我國鈦工業2008年進展狀況到2008年底，我國海綿鈦的年產能已達30,00噸。估計到2009年底，海綿鈦的年產能會突破50,000噸。2008年我國實際生產海綿鈦18,037噸，2009年估計生產海綿鈦近30,000噸。2008年，遵義鈦業海綿鈦年產能達到14,000噸，實際生產10,204噸。我國第一次擁有了一個年產能和產量雙超萬噸的世界級海綿鈦生產大廠。2008年全世界共生產海綿鈦125,00噸，我國占其中的14.3%。2008年我國成為海綿鈦的凈出口國，共出口1,920噸，進口1,608噸，凈出口312噸。2008年，我國鈦錠的年產能達40,600噸，實際生產22,120噸。CBT股份、上海寶鋼特鋼、西部鈦業三家擁有先進布料混料系統的企業，鈦錠的年產能達21,000噸，其中CBT股份的年產能達12,000噸，足以說明CBT公司是一個世界級鈦加工業的大廠。2008年，我國共生產鈦加工材13,879噸（含改軋量），比2007年增長了36.9%。2008年，全世界共生產鈦加工材93,200噸，我國占其中的14.9%。我國仍是鈦加工材的凈進口國（見表1），2008年共進口4,682噸，出口4,610噸，凈進口72噸。相比于2007年，我國鈦的進口量下降了17.9%，出口量上升了83.4%，凈進口量下降了97.7%，在進口產品中，進口量最大的是鈦管（2,171噸），而且主要是鈦焊管，薄板（597噸），出口則主要是鈦棒材1,932噸。表4-4我國2008鈦進出口情況品種進口出口凈進口數量(t)金額萬美元數量(t)金額萬美元數量(t)金額萬美元海綿鈦1,6083,0401,9203,728－312－688其它未鍛軋鈦、粉末1,2443,1541,5443,336－300－182鈦廢碎料6865781,0471,283－361－705條、桿、型材、異型材4202,1831,9327,554－1,512－5,371鈦絲1072687428933－21厚度<0.8mm鈦板、片、帶5971,742734625241,280厚度>0.8mm鈦板、片、帶6932,5951,1715,679－478－2,028鈦管2,1719,0476223,3601,5495,687其它鍛軋鈦及鈦制品6943,6527382,186－441,466鈦材合計4,68219,4874,61019,53072－43國產鈦材的主要應用是：化工（38.6%），體育休閑（23.5%），航空航天（9.7%），真空制鹽（4.3%）。表4-5我國2008年鈦加工材產品在不同領域的銷售量（t）領域化工航空航天船舶冶金電力醫藥制鹽海洋工程休閑其它用量5,3371,33929427934874580873,2882,253%38.69.72.12.02.50.54.30.623.516.2據中國有色金屬工業協會鈦鋯鉿分統計顯示，到2008年底，我國共有36家大大小小的企業涉足海綿鈦的生產。據了解，這些企業都預留進展空間，瞄準萬噸規模建設。綜合以上統計數據，3年后，我國海綿鈦的產能將達到60,000噸—80,000噸。主要企業2008年產能和2009年估計產能如下：表4-6我國海綿鈦主要生產企業2008年產能和2009年估計產能單位2008年底產能（噸）2009年估計產能（噸）遵義鈦業14,00014000遼寧撫順鈦業5,0005000朝陽百盛鋯業5,0005000錦州華神鈦業2,0007,000唐山天赫鈦業05,000洛陽雙瑞萬基鈦業2,0005,000遵義東方鈦業05,000貴陽西南鈦業05,000攀枝花三羊鈦業05,000合計28,00060,000隨著海綿鈦產量的大幅增長，帶來的影響也是不行估量的。首先顯現的是價格的波動的全過程：供應偏緊—價格逐漸上升—快速上升—高位持平—急劇滑落。2006年12月，一級海綿鈦的價格為5.3萬元人民幣/噸，2008年初高位時達21萬元人民幣/噸，而2008年10月—12月價格則由21萬元人民幣/噸急劇滑落至10萬元人民幣/噸左右。其次，由于新上海綿鈦項目都是采納半流程的海綿鈦生產工藝，不行避開地造成成本增加和環保的壓力。突然放大的產能，并不能被增長的需求所消化，加劇了海綿鈦市場的競爭。在國際海綿鈦市場，包括美國、俄羅斯及日本在主要產鈦大國亦紛紛擴大產能，并開頭擴建海綿鈦生產線。據統計，2008年世界海綿鈦產量估計可達到14萬噸。從以上所述可以看出，2008年是鈦行業轉折的一年，也是我國鈦工業進展最快的一年；我國鈦工業進展不僅在國內令人矚目，也帶動了世界鈦工業的進展。海綿鈦、鈦加工材、鈦需求量3項指標都突破萬噸，鈦及鈦合金材實現了凈出口，這標志著我國真正進入世界鈦工業大國行列，轉變了過去三大一小的格局，成為世界上一支不行忽視的力氣。4.2.4宏觀環境PEST對企業宏觀環境分析的方法稱為：PEST（Political,Economic,Social,Technological）分析法。企業面對的政治、經濟、社會和技術變化等大環境，它是可能影響企業的成敗又非企業自身所能掌握因素。本節將從CBT公司面對的國際、國內政治經濟進展狀況，鈦材行業的技術進展狀況和社會進展狀況等角度對外部環境進行分析。1.國際、國內政治、經濟進展狀況鈦工業對一個國家的軍事、經濟及科技的進展具有戰略意義，是各國重點扶持、優先進展的行業，各國都把鈦應用量的多少和鈦工業進展水平當作一個國家綜合實力強弱的重要標志。中國加入WTO，使我國經濟逐漸溶入全球經濟體系，加工貿易、機械制造、基礎原材料生產等已在全球經濟中占有重要的地位，中國被譽為世界的“制造中心”。國內機械制造業生產經營一片富強。大型化工成套耐蝕設備的加工、大功率濱海電站、火力發電設備需求正方興未艾，這些都為裝備制造業和金屬復合材料的進展供應了巨大的市場機遇。“十五”期間，隨著我國國民經濟的快速進展和國家經濟實力逐步增強，拉動了化工、電工、航空、航天真空制鹽、建筑、冶金等方面對鈦加工材的強勁需求，納米材料、醫療器械、建筑材料、體育休閑等高附加值及高科技領域選用優質材料的傾向趨于明顯，潛在市場強勁，對鈦材的需求量呈高速增長態勢，從而有力的促進了國內鈦工業的高速進展。CBT公司緊抓國民經濟進展的良好勢頭和市場機遇，實現了企業的快速進展，與“九五”相比實現了翻一翻以上。同時，加入WTO以后，國民經已全面融入世界經濟大格局，關稅降低導致貿易壁壘日益削減，稅收優惠政策不行能被長期享受，國外產品將逐漸沖擊國內市場，國外鈦企業的充足海綿鈦供應條件和低廉的產品價格，將對國鈦工業造成很大威脅，今后來自國際的競爭將更加嚴峻。2008年，鈦需求連續了2007年的增長態勢，標志性的需求是國際航空航天的進展極大的促進了對鈦的需求。綜觀世界經濟，由于美國航空業（民航）的復蘇和美國、歐洲新型客機的投產（每架客機用鈦量50—90噸）以及鈦材在建筑、汽車、生活休閑、醫療、化工、核電等行業的強勢需求，國際鈦材市場也是十分火旺。據報道俄羅斯2008年生產的鈦材（20,000噸/年）早已銷售一空，美國RTI公司2008年鈦材合同已滿。另外，國際上航空飛機制造公司已定完5年生產合同。美國波音公司2008年生產400—500架飛機的訂單習機零部件用鈦量持續增長，代表性是法國空客A350、波音787等型號飛機近年來大量使用復合材料，單架飛機用復合材達到50%，而復合材料中鈦的用量也在增加。正如人們所說：21世紀將是鈦世紀。在國內，鈦需求也在增長，增長幅度達到兩位數。在傳統的鋼鐵、化工、電力、制鹽連續保持旺盛的需求的同時，鈦還形成了新的需求點：首先是我國航天用鈦增加。其次是體育休閑去年以來得到了格外大的進展，如高爾夫球桿、羽毛球拍、網球拍、高檔自行車、賽車、健身器材等等，鈦已成為名貴耐用的代名詞。綜其所述，我國鈦工業估計在今后的3年中還將連續保持增長，需求保持旺盛的態勢。同時，我國鈦工業也存在一些問題：首先是應該看到海綿鈦投資過熱的局面已經顯現出來。截至2008年年底我國海綿鈦的產能已經達到30,000噸，蜂擁而上的投資建廠熱使得海綿鈦價格一路走跌，增大了經營風險。鈦鋯鉿分會呼呈要慎重盲目投資，并建議國家不能再批準新的海綿鈦項目，使我國鈦工業平穩健康的進展。其二，雖然我國海綿鈦的建設過快，但是這些新上項目大部分是低端產品，鈦鋯鉿分會表示，2008年海綿鈦的生產量和需求量大約為18,000噸，供需基本持平。而2009年以后，我國海綿鈦的供應能力將大于需求，格外是低品質海綿鈦將會滯銷。2.鈦材行業技術進展狀況鈦作為高科技新材料，具有密度小、比強度高、導熱系數低、凹凸溫性能好、耐腐蝕能力強、無磁、超導、具有記憶性等特點，被廣泛應用于國民經濟各領域，正處于成長初期，有著廣泛的進展空間和良良好的市場前景。表4-7鈦及其合金的應用情況應用領域材料的使用特性應用部位飛機制造業噴氣發動機在500℃以下，具有高的屈服強度/密度、疲憊強度/密度，熱穩定性良好，耐蝕性良好，減輕飛機重量在500℃以下的部位使用：壓氣盤，動、靜葉片，機殼，中心體，噴氣管等機身在300℃以下，鈦及其合金的比強度高防火壁，蒙皮，大梁，起落架，翼肋，隔框，緊固件，導管，艙門，拉桿等火箭、導彈及宇宙飛船業在常溫及超低溫下，比強度高，具有足夠的韌性和塑性高壓容器，燃料儲箱，火箭發動機及導彈殼體，飛船船舵蒙皮及結構骨架，主起落架，等月艙等造船工業比強度高耐海水及海洋氣氛腐蝕耐壓艇體，結構件，浮力系統球體，水上船舶的泵體，管道和甲板配件，快艇推動器，推動軸，水翼艇水翼，鞭狀天線等化學工業在氧化性和中性介質中耐蝕性良好，鈦合金在還原介質中也還原介質中也具有良好的耐蝕性在石化、造紙、氯堿、電化學等領域，作為熱交換器、反應塔、蒸餾器、洗滌塔、合成器、高壓釜、閥門、泵、管道、電極、電解槽、陽極框等的材料其它工業武器制造高耐蝕性，小密度大炮的尾架、底板、炮管、噴管、套箍及藥室，坦克車輪、履帶、扭力棒、驅動軸、裝甲板等冶金工業高化學活性，高耐蝕性作為有色金屬的耐蝕添加材料和黑色金屬治煉中的脫氧劑及合金元素醫療衛生無毒，與肌肉親和性好，耐蝕矯形材料，鈦制牙，心臟起博器，骨關節及固定螺釘，鈦骨頭等超高真空高化學活性，能吸附氫，氧、氮，CO，CO2，甲烷等氣體鈦離子泵等依據國內外鈦合金的討論和開發的現狀，鈦合金將來的進展趨勢是：精簡鈦合金牌號，進展骨干鈦合金；加強600℃及600℃以上高溫鈦合金及瞬時高溫鈦合金討論；加強阻燃鈦合金、透聲鈦合金和低溫鈦合金的討論；強化高強及中強高耐損傷容限型鈦合金的研；強化低成本鈦合金及制備技術討論；進展高純鈦合金及生化態鈦；鈦合金近凈成形技術；海綿鈦新型制備技術4.2.5對企業面臨的微觀環境分析主要是分析行業性質和行業競爭狀況。本節通過生命周期理論對鈦材行業的進展進行了分析，并且通過五力競爭模型對行業競爭狀況進行了分析。1.鈦行業進展情況對行業進展狀況進行分析最常用的方法就是生命周期分析法。此方法目的是讓企業熟識所在產業處于生命周期的那個階段，主要標志是需求狀況和技術進展狀況。日本鈦協會在2006年對全球鈦加工業進行了猜測，尤其是對中國鈦工業十分看好。實際上，依據中國鈦協會的報告，2006年中國國內鈦加工材的需求量已經超過11,000噸，而依據目前的生產及使用情況看，2007年的市場需求已超過2009年的猜測值。表4-8國際鈦市場猜測國家2004年2009年2014年2019年美國23,0033,00050,00074,000日本7,30014,50023,00037,000歐洲15,00020,50031,00044,000俄羅斯3,0006,00010,00016,000中國6,00010,00020,00040,000其他5,70012,50020,00025,000合計60,00098,500154,000236,000技術上，各國對于鈦的重視日益突出，目前在高溫鈦合金、結構鈦合金和耐蝕鈦合金及生物工程材料等方面進展格外飛快。由此可見，鈦工業是冶煉技術簡潔、加工難度高的高技術產業和資金技術密集型產業，同時又是全球公認的朝陽產業。2.鈦行業競爭狀況企業外部環境中的另一個層面——行業環境，是對企業影響最直接、作用最大的企業外部環境。美國哈佛管理學院教授邁克爾·波特（MichaelE.Porter）提出了聞名度量行業利潤潛能的波特五力模型（five-forcesmodel），闡述了行業利潤潛能的凹凸是由五種基本的競爭力氣所決定，這些因素是：1.現有競爭者間競者；2.潛在進入者的威脅；3.替代品的競爭壓力；4.供應商議價能力；5.購買者討價能力。這些因素的相互作用決定了企業在此行業中進展的機會與潛在的利潤的大小。波特的五力模型分析方法，是目前應用最為廣泛的的利潤潛能分析方法，在這里將采納此法對CBT公司所處的鈦材行業進行分析。潛在進入者潛在進入者供應方購買方替代品行業內的競爭者現有企業間的競爭供方討價還價的能力買方討價還價的能力新進入者的威脅替代品的替代威脅圖4-3波特的五力模型a.供應商CBT公司生產所需的主要原材料是海綿鈦，約占產品制造成本的70%。國內的海綿鈦生產廠商主要有遵義鈦廠和撫順鋁廠。表4-9國內兩大海綿鈦生產廠商地區199920002001200220032004200520062007遵義1,8001,5001,7001,8002,0002,0003,0003,6005,500撫順1,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,4001,500合計2,8002,5002,7002,0003,0003,0004,0005,0007,000海綿鈦主要由遵義鈦廠供應，同時也進口一部分。公司與遵義鈦廠已建立了長達30多年的友好合作關系，形成了比較穩定的供貨渠道。公司對遵義鈦廠的依靠程度較大，如果遵義鈦廠的生產經營或產品銷售政策消滅巨大變化，或產品價格消滅波動，或向本公司的產品供應消滅不穩定的情況，將給公司生產經營帶來較大影響。另外如果由于各種緣由使海綿鈦進口受到限制，也會在較大程度上影響公司生產經營。原材料的緊缺和價格的飛漲，勢必要影響國內鈦工業和CBT公司的進展。從2006年開頭，海綿鈦每噸的售價已從5.5萬元猛增到現在的18.6萬元。目前，CBT公司基本是由原料來確定供應鈦材的數量。很長時期以來，由于缺乏對海綿鈦的有效調控權，調動國際、國內兩種資源的能力均十分薄弱。但從2007年有了較大的改觀，由于貨源充足，加之質保體系的完善和參加海綿鈦廠家設備的選型與設計，CBT公司有了定價的話語權，開頭實行招標的方式比價選購原料，這其中的轉換成本可以忽視不計。但是，從總體和長遠看，CBT公司對供應商的依靠仍然是面臨的最大的威脅。尤其是海綿鈦價格的高速增長和嚴重緊缺時將對CBT公司的快速進展產生較大的影響。b.購買者鈦加工材主要應用于航空航天、化工及高檔消費品等領域，與全球宏觀經濟進展有較強的正相關性，當商業周期發生變化時，鈦材的需求也會發生相應的變化，市場需求有肯定的周期性，每一周期約為5年左右。如國內市場鈦材銷量從1995年至1999年平均年增長率為9.7%。表4-10國內市場銷量變化表（單位：噸）年份19951996199719981999200020012002銷量1,0121,0401,2431,4621,5071,2901,5181,624年份20032004200520062007銷量1,6311,7002,3003,0004,000估計“十二五”期間，國際鈦市場將有較大的進展。從2006年下半年以來大幅度回升趨勢強勁，主要表現集中在航空領域。民用客機制造商空中客車公司和波音公司的訂單量有很大的增加，空客公司計劃從2005年的年產2架A380增長到2010年年產20架，僅此一項將增加用鈦量3000～4000噸。其他方面，如汽車用鈦、軍機、武器用鈦量也在不斷增加。“十一五”期間，出口市場主要集中在航空領域，美國空客公司計劃將來五年將其選購重點向亞洲轉移，對CBT公司將是個格外好的機會。2008年，CBT公司與空客公司簽訂了為期10年的長期合同，合作順利，可以搶占到空客公司用鈦量的45%左右，占到CBT公司2008年出口總量的35%—45%。CBT公司作為國家重點扶持的原材料產業，將連續保持穩定的軍工供貨，保持在軍工市場95%的占有率。在民用市場，電力、化工、石油、化學和冶金工業耐腐材料的鈦用量增長迅猛，制冷、地熱、海洋以及制鹽工業用鈦量潛力巨大。同時，醫藥、體育、旅游等與人類生活親密相關的產品需求量增長較快。鈦制高爾夫球桿目前在體育休閑領域是鈦需求量最大的行業，近年來，鈦制高爾夫球桿在美日等國的需求增長顯著。2005年民用市場鈦材銷量占公司總銷量的65%。c.現有競爭對手在國內市場上，對本公司產品形成競爭的企業分成三類：一是以鋼材帶動鈦材為優勢的上鋼五廠特冶公司；二是以科研為優勢帶動產業進展的西北有色金屬討論院；三是以低成本、短平快為優勢的張家港、東北等民營企業。目前，競爭對手的市場分額占到國內市場總量的15—20%。上海寶鋼特鋼公司已基本建成10噸自耗爐，初步形成5,000噸鈦錠的產能。目前，鈦卷板生產線正在加緊建設，估計2009年將能夠實現生產線的運營。上海寶鋼特鋼公司在2008年加大對鈦材生產進展的支持。幾年來，公司鈦材的產量每年增長30-50%，2008年上半年與2007年同期相比增長了200%。2008年將完成高合金鋼熱軋棒材生產線的建設，并開頭特種金屬材料的板帶生產線的建設，前一條新線的完成可以形成年產4萬噸Φ14-85mm鈦合金、高合金鋼、鎳基合金園棒、和多種規格方扁棒，不僅增加了鈦熱軋棒的品種，而且在尺寸精度、橢圓度掌握上達到原有橫列式軋機上無法實現的國際水平。而后一條線的建設，將使寶鋼特鋼擁有成卷方式生產市場需求量最大的鈦扁平材的裝備，也將填補國內焊接管所需的寬度1.2米鈦冷軋卷帶空白，將成為我國第一家鈦卷板的生產企業，屆時將帶動我國鈦材的應用西北院西部鈦業公司在2008年引進并成功安裝8噸自耗爐，并完成了布料生產線，成為我國第三家能夠生產優質鈦錠的企業。在我國鈦工業為人們所熟識的時期，生產鈦加工材的企業如雨后春筍般地進展，大批民營企業投入到鈦棒、管、絲、板的生產中，為我國鈦的應用推廣做了大量的工作，使我國步入鈦消費的重要地區，促進了我國鈦工業的進展。表4-11競爭對手相對競爭優勢表競爭對手相對優勢相對劣勢目標市場特點上鋼五廠特冶公司地處上海，交通、金融和信息優勢明顯；以鋼養鈦，依靠寶鋼具有雄厚資金優勢設備不配套、品種不齊全，只能生產棒材、鍛件；質量不穩定；技術不員不足；生產經營機制落后國內軍工、出口和少量民用半成品面對的目標市場門檻較高，內部機構設置處于調整期。可以通過抑制其市場份額增長打消其對鈦材生產的進一步投入。西北有色院是CBT公司股東且與CBT公司在科研、生產上有很多聯，便于獵取各種技術和信息，科研方面領先，可以通過科研宣揚、推銷自己的鈦產品；激勵機制有肯定相對優勢設備不配套，品種不齊全；內部競爭混戰，各自為戰，不能產生協同競爭優勢；缺乏生產相關的人員、閱歷，質量不穩定各種產品均有，重點不突出把科研優勢轉化為生產優勢尚需2-3年，目前拿到少量軍工份額，但由于目標市場不明確，院內各分公司相互競爭，未能形成整體競爭力張家港、沈陽、山東遠大等民營企業成本低、價格低；以市場為導向，能依據市場為導向，能依據市場需求的變化飛快調整自身產品；經營、激勵機制比較先進、靈敏大多為低端產品、質量不穩定；未能形成品牌優勢；生產設備落后，由于融資困難，無法承受先進設備的巨大投入民用市場為主數量較多，分散在各地，基于成本優勢對我公司民用市場進行沖擊由此可見，CBT公司在國內市場，面臨著上海五鋼、定鋼等大型鋼鐵公司的競爭，同時也面臨民營企業的競爭。據調查，近期上海五鋼、寶鋼的技改已引進系列鈦熔煉及加工設備，將使裝備水平及產能上新的臺階；張家港市也早已具備了鈦管材生產能力和較穩定的產品質量；一部分民營企業也瞄準了國同鈦材及有色金屬市場，有的民營企業已把趕超“CBT”作為企業進展的奮斗目標。d.潛在進入者雖然很多企業籌備進入鈦材行業，但是由于技術、資源等門檻較高，能夠在將來對CBT公司形成威脅的潛在進入這并不是很多。其中值得公司注意的攀鋼集團，其總戰略是力爭用五年時間，把攀鋼建設成為具有國際競爭力的現代化大型鋼鐵釩鈦企業集團，達到年產2,000～10,000噸的鈦材生產能力，使鈦做到規模和技術國內第一，國際上有重要的影響力。在產品戰略上是成本具有國際競爭力，品種質量具有國際水平，服務具國際優秀客戶服務范圍。地處攀西大裂谷的攀鋼，擁有令其他鈦制品生產企業艷羨的資源優勢一鈦資源儲量達8.7億噸，分別占全國儲量的90%。近年來，攀鋼依托得天獨厚的資源優勢，不斷加大對鈦產業的投入力度，變資源優勢為經濟優勢，并取得了良好的經濟效益，攀鋼具備一些CBT公司不具備的優勢，因此必須對攀鋼集團隨時予以關注，主動收集其資料，并在肯定時候有針對性地制定競爭戰略。另外，以中國鋁業為代表的原有色系統企業紛紛進入鈦產業，如金川集團、東方鉭業、湖南有色都有大的動作，應引起高度重視。e.替代產品公司生產的鈦及鈦合金產品具有優異的高、低溫機械性能、極強的耐腐蝕性能和記憶、超導、儲氫等功能，在可預見的短時期內不會有全面替代它的新產品問世。不過在考慮到使用成本的情況下，一些設法使用鈦材的行業會因此問題而尋找鈦的替代品以降低自身產業的成本，比如采納金屬增強塑料、陶瓷代替鈦作為防腐蝕材料等，此類鈦材替代產品性能較差，但是有相對的價格優勢，在民用市場上對CBT公司構成肯定的威脅。雖然如此，在某些領域，諸如航空、航天以及軍工部門，鈦的地位還不會有太大的挑戰，而且依據這幾年情況看，雖然鈦加工材的價格有較大幅度的增加，但是航空用鈦量只會逐漸增大，而不會削減。因此，從今意義上講，鈦材仍然具有很強的競爭性。4.3CBT公司主營業務的戰略由前所述，CBT公司目前主要業務分為四類：1)鈦及鈦合金加工材，約占銷售收入的80%；2)復合材、寬厚板材約占銷售收入的10%；3)鈦鎳裝備制造約占銷售收入的8%；4)深加工制品占銷售收入的2%。主要業務分類見圖。圖4-4主要業務分類圖鈦及鈦合金加工材按市場分為A.航空材料市場；B.軍工市場；C.民用市場。通過有針對性地調查和資料收集，首先獵取了必要的資料，其后通過以下步驟進行分析：（1）確定每個業務單位的市場增長率：其中航空材料市場為41%，軍工市場為17.8%，民用市場為23.6%。（2）確定該業務在本公司的相對規模：目前三個業務單元在公司內部營業額分別占32%，46%和16.7（其余5.3%位其它產品和業務）；（3）確定該業務的相對市場份額（與行業領導者比較，如自己是領導者則與行業其次名比較）：其中航空材料市場（與世界上最大的航空鈦材料生產商比較）為85%，軍工市場（與國內其次大供應商比較）為1900%，民用市場（與國內第一大供應商比較）為67%；（4）繪制CBT公司業務圖。如下圖：圖4-5CBT公司波士頓矩陣分析圖航空市場的競爭對手是全球的鈦材供應商，與其競爭同一批客戶；軍工市場基本很難得國外訂單，故與國內生產商比較；民用市場目前公司國外業務很少，故與國內生產商比較。（5）在競爭戰略的設計與選擇方面，美國知名教授邁克爾·波特在他的競爭結構分析框架基礎上，提出了成本領先戰略、差異化戰和集中化戰略。依據以上三種競爭戰略實施條件分析，對主導產品鈦及鈦合金加工材業務建議實行的戰略為：圖4-6對主導產品鈦及鈦合金加工材業務建議實行的戰略第五章CBT公司企業進展戰略制定本節將在前面分析的基礎上，采納SWOT分析法，對CBT公司面對的優勢、劣勢、機會和威脅進行總結性分析，并通過SWOT矩陣進行戰略選擇，選擇出CBT公司未平的進展戰略。由于，依據資源基礎理論，核心競爭力是企業競爭優勢、戰略競爭力和獵取超額能力的基礎。對于CBT公司來說，企業的核心競爭力分散在核心產品或者核心業務上，所以需要通過波士頓矩陣對于企業的核心業務進行選擇。5.1CBT公司環境要素分析（SWOT）SWOT分析是企業內部優勢（Strength）與劣勢（Weakness）和企業外部機會（Opportunity）與威脅（Threat）綜合分析的代名詞。識別和建立企業核心競爭力，首先要真正了解企業自身的資源實力和創新能力，尋找企業自己的潛在能力，分析這種能力與其他同行的差異性，通過特定的進展戰略形式擬定，從競爭對手和市場空缺中尋找機會，推行一套適合于“企業自我”的游戲規章，建立自己的比較優勢，并構建支撐這種優勢的潛在核心能力。首先必須從企業核心競爭力體系的構建要素和對其構成威脅的因素入手，對企業的各項部分能力做出詳盡客觀的分析評價，從中識別出企業自身的優勢和劣勢、面臨的市場機遇和競爭挑戰。再進一步確立能夠利用機遇、應對挑戰的企業競爭優勢，依據企業核心競爭力的判別標準做出正確的推斷，最終確立企業的核心競爭能力，以及進一步的分析評價討論。1、優勢分析（1）政策傾斜——國家科技部等有關部委將海綿鈦加工材列為重點支持的高新技術產品，并把海綿鈦、鈦板列入國家高新技術產品名目。國家經貿委、外經貿部、海關總署等7個部門聯合下發《關于加強鈦材進口管理，整頓生產經營秩序的通知》，實行生產許可證制度，進一步打擊了鈦材走私，整頓鈦材生產經營秩序。中國西部大開發的政策，有利于遵義、寶雞地區鈦產業的進展和建設，省、市將將以鈦及鈦合金的有色金屬列為支柱產業，中鋁公司將以鈦及鉬為主的稀有材料列為三大支柱產業之一，優先扶持進展。因此，目前中國鈦工業進展的政策環境是好的、健康的，對CBT公司的進展十分有利。（2）鈦材的廣泛應用——由于鈦所具有的一系列優良性能，資源又很豐富，鈦的工業生產問世后，立即受到世界普遍高度重視。依據2004年中國16家鈦加工材生產企業的統計，國內生產并銷售的鈦加工材在不同應用領域的安排見下表。表5-1國內生產并銷售的鈦加工材在不同應用領域的安排41.9%18.8%9.8%5%2.5%2.1%2%0.7%8.9%8.3%隨著鈦的優良性能在民用工業中的熟識進一步深化，鈦的應用領域不斷拓展，在建筑、汽車、計算機、裝甲、油氣開采、體育休閑用品中不斷消滅，并形成肯定的規模。總之，隨著鈦的新應用的不斷開發與進展，新鈦用量的不斷上升，將來鈦的新應用市場的進展前景光明。（3）產業結構——CBT公司經過近四十年的進展，已成為鈦加工設備系統化、專業化程度高、技術水平先進，鈦產品品種齊全，兼顧其它稀有金屬材料的生產的稀有金屬材料專業化生產科研基地。自2004年來，CBT公司提出全新理念后，樂觀實施戰略整合，合理配置能力要素，優化組織結構與流程，規劃完成十大生產系統，產業結構進一步優化，進展態勢良好，成效顯著。（4）技術技改——多年來，CBT公司全都致力于材料科學和加工工程的討論，整體技術水平處于國內先進水平。CBT公司通壺前期實施的鈦系統改造、寬板生產線、軍工鍛件、鋯管技改、鈦精密鑄造、快鍛機技改、優質鈦合金棒及鍛軋件產業化示范工程等一系列重點技改項目，CBT公司的裝備水平有了較大的提高，鈦及鈦合金冷爐床熔煉爐項目，使CBT公司熔煉技術已達到國際先進水平，全部這些都為CBT公司的快速進展供應有效保障。2、劣勢分析（1）海綿鈦原料——海綿鈦是CBT公司生產的主要原料，從2004年初到2006年底，受國際鈦市場需求增長，海綿鈦進口量萎縮，以及由于國內投資和消費需求快速增長，而使鈦主要應用化工、石化領域擴建和改造項目的不斷增加，海綿鈦國內供應突然緊張；海綿鈦價格也隨著需求緊張以及國內原輔材料的大幅上漲，而隨之不斷上揚。近幾個月雖有下調，但等米下鍋的時期要長的多。因此，海綿鈦原料問題已成為制約CBT公司進展的瓶頸。（2）鈦的應用推廣——雖然隨著鈦的性能被人們不斷了解，應用推廣加快，但由于鈦的成本居高不下，成為制約鈦材更廣范圍應用推廣的根本問題。另外，由于近2年來海綿鈦大幅漲價，使鈦材的大幅漲價，也使原有的一些用戶尋求價格較低的替代品，流失了一些低端用戶。（3）鈦加工材的討論——經過多年的進展，CBT公司的產品已進展成為包括板、帶、熔、管、棒、線、鍛件、鑄件、裝備、復合材等多品種、多規格體系，但CBT公司鈦加工材產品仍有較大的缺項，在鈦帶、鈦合金型材，大型整體鈦合金精鑄件、高比強度鈦基復合材料的研制方面還是空白，導致了中國還有很大的鈦加工材進口量，影響了國內鈦加工企業的國際競爭力。（4）員工的思想狀態——員工思想觀念轉變較慢，還存在不適應企業快速進展的“等、靠、要、包”思想，形成了思維慣勢。近五年以來，由于受外部投資信息的影響，員工對企業的忠誠度也有所減弱。（5）人力資源——CBT公司現有的人才激勵機制不夠靈敏，影響了人才作用的發揮；人才市場化流淌的加快，導致了人才的流失；企業收入水平還不夠高，導致吸引高級人才和本專業領域的本科生相當困難。（6）管理——企業的產業結構、人員結構、組織結構等還不盡合理。管理工作還不規范，還存在一些薄弱環節。3、機會分析（1）“十一五”期間，我國國防科技技工業邁入了一個加速進展新階段。當前我國既面臨首極好的進展機遇，又面臨著嚴峻的挑戰，既是“黃金進展期”，又是“沖突凸顯期”。國家的“黃金進展期”將為CBT公司帶來實現快速進展的戰略機遇期。國際政治、經濟形勢的不確定性，國家將經濟平安乃至國家平安都還存在有隱憂，也將連續堅持國防科技工業是國家戰略性產業的思路，為軍工經濟的進展供應寬闊的市場空間。（2）鈦科技的進展現狀，促進了鈦的推廣應用。鈦的低成本化制備、加工技術，包括海綿鈦生產、鈦合金材料設計及加工過程等的低成本化，為鈦進一步擴大應用供應了前提條件。一些技術問題的解決，縮小了中國與世界鈦工業的差距，增強中國企業的競爭能力。（3）市場需求的旺盛，保證了今后5年內鈦市場的需求趨于旺盛。國際航空業正在全面復蘇，格外是空中客車公司和波音公司，對全球鈦市場會產生格外大的拉動作用。國內航天航空市場、民用市場的需求量與日俱增，使國內鈦材需求量都會有很大的增長。另外，美國調整俄羅斯鈦材的進口關稅，使俄羅斯的關稅與我國持平，增強了競爭優勢。4、威脅分析（1）原材料競爭。在中國鈦行業的海綿鈦→鈦錠→鈦加工材→鈦應用這一產業鏈條中，2006年，海綿鈦制造企業約有30多家，鈦錠生產企業21家，主要鈦加工材企業16家，而鈦設備制造企業大約超過200家，眾多加工企業對原料的爭奪已影響了CBT公司的生產。（2）市場競爭。2006年，中國鈦加工材的產量達到創記錄的8,513噸，比上一年大幅增長31.2%，國內市場競爭日趨激烈，對CBT公司構成了威脅。見2006年中國16家主要鈦加工材產量統計表。表中的生產廠家1是指CBT公司。可以看出，CBT公司仍為中國最大的鈦加工材生產企業，但一些企業的進入，已構成了肯定的威脅。表5-22006年中國鈦加工材產量統計表（噸）生產廠家鈦加工材2007年產量猜測(t)板材棒材管材鍛件(含)絲材鑄件其它合計11791.5410.9962.533.610.928.5566.940.93845.7741062282.8123.78.8226.410.60.819.9673650030.52361.62926.5293.6619044.5162111.53.547.51201.7565.55760760622.5112.56.12.68.5155.1172.33780.472007180018008354.3354.39350350300001020020011403.8403.810947.8450121301301331.231.25771433200501530508882200161401402600180合計注：1、表中數據保留小數點后一位，空格表示“無”或數據不詳；2、表中數據可能含有一些簡潔改軋量。依據CBT公司各管理部門人員研討的結果，列出公司SWOT的各種可能的戰略選擇（見表5-3）。表5-3CBT公司SWOT分析公司內部優勢與劣勢公司外部機會與威脅內部優勢（S）內部劣勢（W）1．國家政策傾斜2．鈦材的廣泛應用3．公司的綜合實力1．高端人才流失2．缺乏人才激勵機制3．管理薄弱外部機會（O）SO戰略WO戰略國家國防工業的快速進展鈦科技的技術進展市場需求的旺盛我國政治的穩定將鈦產業做強、做大。實施縱向一體化進展戰略完善激勵機制，調動一切樂觀因素，提高開發力和企業分散力嚴格內部管理制度，尋求一切合作機會明確經營理念，加強企業文化建設外部威脅（T）ST戰略WT戰略原材料爭奪的激烈市場競爭的加劇原材料價格上漲市場對產品質量要求愈來愈高在產品和服務上要進一步做好利用規模效應，以成本領先和差異化戰略，樂觀參加市場競爭降低生產成本和銷售費用，飛快占據和擴大市場運用先進管理手段，提高企業競爭力做好企業文化建設1）SO戰略：目的是把公司現有的優勢與外部的機遇結合起來進展壯大自己，把鈦產業化做大做強，走規模效益，即選擇縱向一體化進展戰略。（2）ST戰略：目的是用公司的優勢去避開外部的威脅。盡管競爭對手實力強大，但近年來，CBT公司已經在市場創出了自己的品牌，提高了知名度，只要在產品和服務上再下功夫，可以形成比較優勢。（3）WO戰略：目的是利用外部機遇來克服公司的劣勢。如苦煉內功，嚴格管理。（4）WT戰略：目的是克服企業的劣勢，削減外部的威脅。由于市場競爭激烈，其對策是加快技術更新，降低成本，加強企業文化建設等。3、通過以上分析，筆者認為，SO戰略符合CBT公司