證券投資基金基礎知識！

證券投資基金基礎知識！

證券投資基金基礎知識一：

1.()是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。

A.浮動利率。

B.實際利率。

C.固定利率

D.名義利率

【答案】B

【解析】實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的

利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利

息率。名義利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦剩斘飪r不

斷上張時，名義利率比實際利率高。

2.已知1年期的即期利率為7%,2年期的即期利率為8%,則

第1年末到第2年末的遠期利率為()o

A.8.0%

B.7.00%

C.9.01%

D.9.10%

【答案】C

【解析】根據(jù)公式可知：遠期利率￡=(1+52)2/(1+sl)-

1,其中51、52分別為1年期和2年期的即期利率。本題

中，第1年末到第2年末的遠期利率￡=(1+8%)2/

(1+7%)-1=9.01%。

3.證券m與n之間的相關系數(shù)為一0.5,以下說法正確的是

()O

A.m與n正相關

B.m與n的相關性無法判斷

C.m與n負相關

D.m與n不相關

【答案】C

10.下列關于普通股股東和優(yōu)先股東表決權的表述中，在一般

情況下正確的是()。

A.普通股股東沒有表決權，優(yōu)先股股東具有表決權

B.普通股股東沒有表決權，優(yōu)先股服東沒有表決權

C.普通股股東具有表決權，優(yōu)先股股東沒有表決權。

D.普通股股東具有表決權，優(yōu)先股股東具有表決權

【答案】C

【解析】普通股股東享有股東的基本權利，擁有收益權和表

決權；在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分順序上，優(yōu)先股服東先于

普通服股東，但是優(yōu)先股股東的權利是資限制的，一般無表

決權。

11.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券自

發(fā)行結束之日起()個月后才能轉換為公司服票。

A.5

B.6

C.4

D.3

【答案】B

【解析】我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換

債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結束之日起6

個月后才能轉換為公司股票。

12.按行權時間分類，()可以在權證失效日之前的任意交易

日行權。

A.歐式權證

B.百慕大權證

C.美式權證

D.備兌權證

【答案】C

【解析】按行權時間分類，權證可分為美式權證、歐式權

證、百禁大式權證等。美式權證可在權證失效日之前任何交

易日行權，歐式權證僅可在失效日當日行權，百慕大式權證

可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權。

證券投資基金基礎知識二:

13.關于債券利率風險的描述，以下錯誤的是()o

A.浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風

險

B.利率風險是指利率變動引起債券價格波動的風險

C.債券的價格與利率呈反向變動關系

D.浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當前基準利率重新設定

【解析】利率風險是指利率變動引起債券價格波動的風險。

債券的價格與利率呈反向變動關系：利率上升時，債券價格

下降；而當利率下降時，債券價格上升。這種風險對固定利

率債券和零息債券來說特別重要。債券價格受市場利率影

響，而浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當前市場利率重新

設定，從而在市場利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風險，

而在市場利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風險。

14.關于可回售債券和可贖回債券，下列說法錯誤的是()。

A.和一個其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回

債券的利息更低

B.賺回條款是發(fā)行人的權利而非持有者

C.和一個其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售

債券的利息更低

D.與可回債券的受益人是發(fā)行人不同，可回售債券的受益人

是持有者

【答案】A

【解析】A項，贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者，即是

保護債務人而非債權人的條款，對債權人不利。因此，和一

個其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的

利息更高，以補償債券持有者面臨的債券提早被贖回的風

險。

15.關于企業(yè)破產(chǎn)時的受償順序，下列論述中錯誤的是()o

A.債權人優(yōu)先于股權持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

B.在有保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖堑谝坏盅簷鄠蛴?/p>

限留置權債券

C無保證債券是在有保證債券之前獲得清償

D.在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖莾?yōu)先無保證債券

【答案】C

16.債券的當期收益率，指的是債券的和兩者比率。()

A.債券面值；年息票利息。

B.年息票利息；債券面值

C.年息票利息；債券市場價格

D.債券市場價格；年息票利息

【答案】C

【解析】當期收益率，又稱當前收益率，是債券的年利息收

入與當前的債券市場價格的比率。

17.在回購協(xié)議中，證券的出售方為()o

A.資金出借方

B.正回購方

C.資金供給方

D.逆回購方

【答案】B

【解析】回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券

的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易

行為。其中，證券的出售方為資金借入方，即正回購方，證

券的購買方為資金貨出方，即逆回購方。

18.債券到期收益率隱含的假設有()o

I.投資者持有到期

II.利息再投資收益率不變

III.市場利率不變IV.債券平價交易

A.IIKIIII

B.I、III、IIII

C.LIII

D.LII、IIII>IV

【答案】C【解析】到期收益率，又稱內(nèi)部收益率，是可以

使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價

的貼現(xiàn)率。到期收益率隱含兩個重要假設：①投資者持有至

到期；②利息再投資收益率不變。

證券投資基金基礎知識三:

19.()主要用于衡量投資者持有債券變現(xiàn)難易程度。

A.利率風險

B.流動性風險

C.匯率風險

D.贖回風險

【答案】B

【解析1債券的流動性風險是指未到期債券的持有者無法以

市值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風

險。債券的流動性或者流通性，是指債券投資者將手中的債

券變現(xiàn)的能力。如果變現(xiàn)的速度很快，并且沒有遭受變現(xiàn)可

能帶來的損失，那么這種債券的流動性就比較高；反之，如

果變現(xiàn)速度很慢，或者為了迅速變現(xiàn)必須承擔額外的損失，

那么這種債券的流動性就比較低。

20.國內(nèi)債券評級機構不包括()。

A.大公國際資信評估有限公司

B.中誠信國際信用評級有限公司

C.聯(lián)合資信評估有限公司

D.惠譽國際信用評級有限公司

【答案】D

【解析】國內(nèi)主要債券評級機構包括大公國際資信評估有限

公司、中誠信國際信用評級有限公司、聯(lián)合資信評估有限公

司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司和中債資信評估

有限責任公司等。

21.假定某投資者按940元的價格購買了面額為1000元、票

面利率為10%、剩余期限為6年的債券，那么該投資者的當

期收益率為()O

A.9.87%

B.10.35%

C.10.64%。

D.17.21%

【答案】C

【解析1根據(jù)當期收益率的計算公式I=C/P,式中，示當期

收益率，C表示年息票利息，P表示債券市場價格。該投資

者的當期收益率為：1=(1000X10%)/940X100%=10.64%。

22.在金融期貨交易中，大多數(shù)期貨合約采取()的結算方

式。

A.對中平倉

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割。

D.轉手交易

【答案】A

【解析】交易者進行期貨交易的目的有兩種一套期保值或者

進行投機。這種目的決定了期貨交易是一種不以實物商品的

交割為目的的交易。期貨交易中最后進行實物交割的比例很

小，一般只有1%?3%,絕大多數(shù)的期貨交易者都以對沖平倉