2024年煙氣脫硝行業市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業發展概述行業環境分析行業現狀分析行業格局及趨勢12342Part01行業發展概述行業定義行業發展歷程行業產業鏈3行業定義煙氣脫硝即從煙道氣或其他工業廢氣中除去硝化物的過程。當前中國工業應用的煙氣脫硝技術可分為SCR、SNCR和SNCR/SCR聯合脫硝技術。（1）SCR脫硝技術:該技術是目前世界上最成熟，實用業績最多的一種煙氣脫硝工藝。該工藝采用NH3作為還原劑，將經空氣稀釋后的NH3噴入到約300-420℃的煙氣中，與煙氣均勻混合。混合后，使混合煙氣通過布置有催化劑的SCR反應器，此時煙氣中的NOx與NH3在催化劑的作用下發生選擇性催化還原反應，生成無污染的N2和H2O。（2）SNCR脫硝技術:SNCR脫硝是當前最簡易的脫硝技術。脫硝時，僅需向鍋爐爐膛上部煙溫達850℃-1,150℃的區域噴入還原劑，使NOx還原為水和N2即可。（3）SNCR/SCR聯合脫硝技術:SNCR/SCR聯合脫硝技術由針對場地空間有限的循環流化床鍋爐脫硝發展而來，是一種新型高效脫硝技術。首先，將SNCR中的還原劑噴射設備布置于爐膛最佳溫度區間，再將SCR脫硝催化劑設置于上下省煤器之間，利用在前端SNCR系統噴入的適當過量的還原劑，在后端SCR系統催化劑的作用下進一步將煙氣中的NOx還原，以保證機組NOx排放達標。4行業發展歷程萌芽期（1991-2002年）1991年10月29日，中國環保部發布《燃煤電廠大氣污染物排放標準》。由于當時中國煙氣處理技術較為落后，標準設置較為寬松。對于氮氧化物指標，政策并未具體規定煙氣中的濃度，火電廠加裝煙氣脫硝裝置多為示范性質。該階段脫硝技術主要引進德國或法國干法脫硝技術，脫硝設備國產化程度低，中國本土從事脫硝行業的企業較少。快速成長期（2003-2010年）2003年，中國政府修訂《火電廠大氣污染物排放標準》，加強了對煙氣排放的監管。受政策影響，脫硝需求提高，行業熱度顯著上升。該階段中國本土的脫硝服務企業增長至200余家，以江南環保、龍凈環保為首的大型企業發展迅速，借助企業本身規模優勢，加大宣傳力度，迅速拓展市場。治理期（2011-2015年）中國酸雨及霧霾問題逐漸引起社會各界關注。伴隨環保部、國家質監總局于2011年發布《火電廠大氣污染物排放標準》并大幅提高煙氣脫硝要求，煙氣脫硝行業正式進入治理期。過去幾年間，部分大型煙氣脫硝企業已有資本積累，此類企業均投入大量資金進行新技術研發，而小型企業由于無法支付高額研發開支，紛紛退出市場或轉型代理，使煙氣脫硝行業集中度上升。國際接軌期（2016至今）經過多年發展，中國煙氣脫硝行業技術已逐漸與國際水平接軌。目前北京國電龍源環保工程有限公司、北京清新環境技術股份有限公司在脫硝脫硝一體化及超低排放項目的深度研究，已達到世界領先水平。目前中國煙氣脫硝技術已出口東歐及東南亞地區，以超高性價比作為核心競爭力迅速擴張。5行業產業鏈中國煙氣脫硝行業產業鏈上游由脫硝設備制造企業、脫硝催化劑生產企業組成，主要為煙氣脫硝企業提供脫硝設備及催化劑；中游包含煙氣脫硝企業，為火電企業或鋼鐵企業提供煙氣處理服務；下游為煙氣脫硝需求企業，包括火電企業、鋼鐵企業、化工企業、垃圾焚燒企業等。SCR脫硝機械、SNCR脫硝機、SCR催化劑、氨水煙氣脫硝企業火電企業、鋼鐵企業、化工企業、垃圾焚燒企業產業鏈概述6行業產業鏈SCR脫硝機械、SNCR脫硝機、SCR催化劑、氨水產業鏈上游煙氣脫硝企業產業鏈中游火電企業、鋼鐵企業、化工企業、垃圾焚燒企業產業鏈下游7行業產業鏈上游中國煙氣脫硝行業產業鏈上游由脫硝設備制造企業、脫硝催化劑生產企業組成，主要為煙氣脫硝企業提供脫硝設備及催化劑，助力煙氣處理項目承包企業提高脫硝效果。中國煙氣脫硝主要工藝為SCR法及SNCR法兩種，根據使用方法不同，對應設備有較大區別。SCR法通過采用NH3作為還原劑，將經空氣稀釋后的NH3噴入到煙氣中，與煙氣均勻混合，后通過化學反應除去氮氧化物。通常SCR設備包含噴嘴、反應器、壓力表、混合器、計量器等。SNCR法通過向高溫煙氣噴射氨水，在燃燒階段使氮氧化物固化。SNCR設備較為簡易，通常僅包含噴嘴及監測器等。當前中國煙氣脫硝企業使用的催化劑同樣因使用工藝不同有較大區別。SCR工藝使用V2O5-WO3-TiO2脫硝催化劑，以TiO2為載體，以V2O5為主要活性成分，以WO3為抗氧化、抗毒化輔助成分進行脫硝。根據催化劑容器不同，目前煙氣脫硝催化劑通常可分為工業平板式脫硝催化劑及蜂窩脫硝催化劑兩種，銷售時催化劑已添加入催化設備中。產業鏈上游概述8行業產業鏈中游中國煙氣脫硝行業產業鏈中游主要包含煙氣脫硝項目承接企業，此類企業以環境工程EPC模式、委托運營模式、投資運營模式（PPP模式）等多種承接方式為火電企業或鋼鐵企業提供煙氣處理服務。環境工程EPC模式是指受客戶委托，按照合同約定提供煙氣脫硝處理工程的設計、設備采購、工程施工、安裝調試、試運行（竣工驗收）等全過程或若干階段的服務，并對建設工程的質量、安全、工期、造價全面負責。當前中國煙氣脫硝行業承接環境工程EPC模式項目的企業包括浙江菲達環保科技股份有限公司、大唐環境產業集團股份有限公司等。委托運營模式指由客戶建設脫硝設施，建成后委托企業進行專業化運營，并支付一定的運營費用。委托運營模式可降低客戶運營成本，同時降低企業前期資金投入風險。當前中國煙氣脫硝行業承接委托運營項目的企業包括國能中電集團、博奇環保科技有限公司、上海申欣環保實業有限公司等。產業鏈中游概述9行業產業鏈下游中國煙氣脫硝行業產業鏈下游主要包含需要新安裝煙氣脫硝服務的企業或設備本身需要更新升級的企業，包括火電或燃煤企業、鋼鐵企業、化工企業、垃圾焚燒企業等。火電或燃煤企業是煙氣脫硝的主要目標客戶。根據2014年中環保局發布的《火電廠大氣污染物排放標準》，火電廠發電機組的氮氧化物排放指標為50mg/Nm3。鋼鐵企業同樣需要進行煙氣脫硝。鋼鐵廠煙氣中包含硝化物，通常來自于高溫煉鋼時，空氣中的氮氣與氧氣反應生成的一氧或二氧化氮等有害氣體。化工企業中的有機化工對脫硝有較高需求。有機化工指以石油、天然氣、煤等為基礎原料，生產加工各種有機原料（如甲烷、乙烯及各種試劑等）的工業。垃圾焚燒企業具有有煙氣脫硝需求。當垃圾焚燒時，會產生SO2、二噁英、二氧化氮等有害氣體，對空氣有較大影響。產業鏈下游概述10Part02行業環境分析行業政治環境行業經濟環境行業社會環境行業驅動因素11行業政治環境描述全國人大:《中華人民共和國環境保護法》:要求排放污染物的企業事業單位建立環境保護責任制度，明確單位負責人和相關人員的責任,排放污染物的企業事業單位和其他生產經營者，應當采取措施，防治在生產建設或者其他活動中產生的廢氣、廢水、廢渣、醫療廢物等對環境的污染和危害原環保部:《火電廠大氣污染物排放標準》:標準區分現有和新建火電建設項目，分別規定了對應的排放控制要求:對新建火電廠，規定了嚴格的污染物排放限值;對現有火電廠，設置了兩年半的達標排放過渡期，給企業一定時間進行機組改造發改委、原環保部、國家能源局:《煤電節能減排升級與改造行動計劃(2014～2020年)》:對東部11省新建電廠明確提出的排放標準，即基準氧含量6%條件下，煙塵、二氧化硫、氮氧化物排放濃度分別不高于10、35、50毫克/立方米12行業政治環境11部門2部門3部門發改委、原環保部、國家能源局《中華人民共和國環境保護法》:要求排放污染物的企業事業單位建立環境保護責任制度，明確單位負責人和相關人員的責任,排放污染物的企業事業單位和其他生產經營者，應當采取措施，防治在生產建設或者其他活動中產生的廢氣、廢水、廢渣、醫療廢物等對環境的污染和危害《火電廠大氣污染物排放標準》:標準區分現有和新建火電建設項目，分別規定了對應的排放控制要求:對新建火電廠，規定了嚴格的污染物排放限值;對現有火電廠，設置了兩年半的達標排放過渡期，給企業一定時間進行機組改造《煤電節能減排升級與改造行動計劃(2014～2020年)》:對東部11省新建電廠明確提出的排放標準，即基準氧含量6%條件下，煙塵、二氧化硫、氮氧化物排放濃度分別不高于10、35、50毫克/立方米原環保部全國人大13行業政治環境2為在燃煤電廠加快推行和規范環境污染第三方治理工作，以法律明確排污單位承擔污染治理的主體責任，并規定了第三方治理單位相應的責任及義務《關于在燃煤電廠推行環境污染第三方治理的指導意見》全國煤電企業2016年共計需完成超低排放改造任務25,436萬千瓦、節能改造任務18,940萬千瓦，未來五年須逐年提高《關于印發＜2016年各省(區、市)煤電超低排放和節能改造目標任務的通知＞》需要完成覆蓋所有固定污染源的排污許可證核發工作，使全國排污許可證管理信息平臺有效運轉《控制污染物排放許可制實施方案》針對對應用于鋼鐵、焦化、有色、建材、石化、化工、機械制造等行業的工業爐窯，方案不僅提出了排放指標（重點區域顆粒物、二氧化硫、氮氧化物排放限值分別不高于30、200、300毫克/立方米），更對工業爐窯污染治理措施（工藝）進行了詳細規定，涉及鋼鐵及焦化、機械制造、建材、有色冶煉、化工、輕工、石化領域的32個子行業。《工業爐窯大氣污染綜合治理方案》1401020304Part03行業現狀分析行業現狀行業痛點15行業市場情況中國仍處于工業化進程的中期，制造業及重工業發展速度較快，對環保要求正逐步提高。2014至2018年間，中國政府在“十三五”中對工業可持續發展提出要求，嚴格限制企業排放，狠抓偷排、亂排情況，工業廢氣處置轉向正規化處理，加速煙氣脫硝行業市場規模增長。此外，火電廠及垃圾焚燒行業的快速增長進一步促進了煙氣脫硝行業的發展。2018年，中國煙氣脫硝行業市場規模為808億元，2014-2018年復合增長率為4%。得益于環保標準提高、火電在近年內仍為中國主要電力來源、煙氣脫硝需求提高，中國煙氣脫硝行市場規模將持續增長，于2023年達到1,033億元。16流通環節有待完善煙氣脫硝產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致煙氣脫硝行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，煙氣脫硝行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。煙氣脫硝產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事煙氣脫硝行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，煙氣脫硝行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對煙氣脫硝行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土煙氣脫硝行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管Part04行業競爭格局及趨勢行業發展趨勢行業競爭格局行業代表企業18&&&行業競爭格局概述行業競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入煙氣脫硝行業，對煙氣脫硝行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，煙氣脫硝行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。煙氣脫硝行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的煙氣脫硝行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土煙氣脫硝行業企業數目較少，約占煙氣脫硝行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入煙氣脫硝行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土煙氣脫硝行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類煙氣脫硝行業企業各有優劣勢：（1）煙氣脫硝行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系煙氣脫硝行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系煙氣脫硝行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。行業競爭格局在脫硝項目合同總量排名中，福建龍凈環保股份有限公司、北京國電龍源環保工程有限公司和國家電投集團遠達環保股份有限公司新簽合同的煙氣脫硝處理煙氣量最大，分別為7,539萬Nm3/h、4,284萬Nm3/h和3,360.5萬Nm3/h，三家龍頭企業占據了超過50%以上的脫硝處理市場。因煙氣脫硝行業對項目經驗、技術水平需求較高，行業頭部企業競爭力強。2019年，中國政府大力推行的燃煤電站排放改造工作已接近尾聲，煙氣脫硝行業即將進入以非電燃煤行業為主的態勢。據中國環境保護產業協會數據顯示，截至2018年底，當前煙氣脫硝行業中各企業新簽合同脫硝工程總煙氣量為22,567萬Nm3/h，其中電廠新簽占54%，非電新簽占46%，當前非電領域需求已趨近傳統燃煤電站，有望在2021年實現超越。非電行業中，鋼鐵、化工、垃圾焚燒等行業煙氣處理需求逐步提高，正成為目前煙氣脫硝企業當前著力搶占的目標市場。右側表中江蘇科行環保及北京中航泰達在2018年內均無燃煤電場新簽合同，深耕非電燃煤領域煙氣處理，未來類似企業或持續增加。20行業競爭格局在脫硝項目合同總量排名中，福建龍凈環保股份有限公司、北京國電龍源環保工程有限公司和國家電投集團遠達環保股份有限公司新簽合同的煙氣脫硝處理煙氣量最大，分別為7,539萬Nm3/h、4,284萬Nm3/h和3,360.5萬Nm3/h，三家龍頭企業占據了超過50%以上的脫硝處理市場。因煙氣脫硝行業對項目經驗、技術水平需求較高，行業頭部企業競爭力強。競爭格局12019年，中國政府大力推行的燃煤電站排放改造工作已接近尾聲，煙氣脫硝行業即將進入以非電燃煤行業為主的態勢。據中國環境保護產業協會數據顯示，截至2018年底，當前煙氣脫硝行業中各企業新簽合同脫硝工程總煙氣量為22,567萬Nm3/h，其中電廠新簽占54%，非電新簽占46%，當前非電領域需求已趨近傳統燃煤電站，有望在2021年實現超越。非電行業中，鋼鐵、化工、垃圾焚燒等行業煙氣處理需求逐步提高，正成為目前煙氣脫硝企業當前著力搶占的目標市場。右側表中江蘇科行環保及北京中航泰達在2018年內均無燃煤電場新簽合同，深耕非電燃煤領域煙氣處理，未來類似企業或持續增加。競爭格局221行業發展趨勢描述企業獲得脫硝特許經營權，開展第三方脫硝服務:煙氣脫硝行業中的特許經營指企業通過簽訂合同，使國家將區域經營權等經營資源授予特許企業，特許企業須按照合同約定在規定體系下從事經營活動的模式。獲得特許經營權的煙氣脫硝企業有權以第三方形式對經營范圍內的企業提供脫硝服務。當前通過第三方運營方式運營的脫硝機數量逐年上升，第三方運營有望在未來成為煙氣脫硝企業主流商業模式鋼鐵、化工、垃圾焚燒行業同步推行超低排放改造:除火電行業外，鋼鐵行業、化工行業、垃圾焚燒行業均逐步推行超低排放改造項目，2019年中國各行業超低排放改造相關項目匯總如下:（1）鋼鐵行業:太鋼煉鐵廠450m3燒結機煙氣超低排放改造項目、首鋼遷安鋼鐵公司超低排放改造項目等；（2）化工行業:陽煤化工鍋爐煙氣超低排放改造項目、川維化工超低排放改造項目等；（3）垃圾焚燒行業:四川省綿陽市第二生活垃圾焚燒發電項目配套煙氣處理項目、四川省資陽市生活垃圾環保發電項目配套煙氣凈化系統項目等。伴隨中國政策對硝化物排放限制逐步提高，煙氣脫硝超低排放改造將在未來3-5年內擁有較大需求，市場空間廣闊。煤電設施超低排放改造需求上升:2014年9月，發改委、環保部及國家能源局下發《煤電節能減排升