中國中成藥行業全景速覽一、產業鏈：原材料價格上漲，促使中成藥生產成本增加中藥材是中國傳統中醫的地道藥材，具有天然、副作用小、療效好等特點，因而受到人們的廣泛關注。2022年受多種因素影響，中藥材的種植面積逐漸下降，加之，新版《中華人民共和國藥典》實施等因素的影響，中藥材產量隨之下降，價格相應上漲。到2022年，我國中藥材市場成交額達到2084.67億元，同比上升8.79%。隨著上游中藥材價格的上漲，為中成藥產品的生產增加了成本。二、發展現狀：中成藥價格上揚，行業集采加速近年來，中藥材的產量減少，相應的價格逐漸上升，同時，對中藥材高質量要求的提高也增加了中成藥企業的成本，此外，中藥材在加工、儲存過程中的成本也在上升，推動中成藥的價格大幅提升。為落實國務院常務會議關于集中帶量采購“提速擴面”的要求，國家醫保局近期對地方聯盟集采作了統一部署協調，明確了到2022年底各省份（含省際聯盟）自行開展集采的藥品品種數累計不少于100個的目標，其中就包括中成藥的集采?？梢?，中成藥帶集采進入提速階段。三、企業格局：企業盈利增強，行業競爭激烈中成藥行業是醫藥行業的重要組成部分，也是我國的戰略性產業。目前，我國中成藥相關企業眾多，主要包括同仁堂、康弘藥業、健民集團、云南白藥、東阿阿膠、天士力、三九藥業等等。從營業收入來看，2017-2021年，康弘藥業的總營業收入保持逐年上漲的狀態，2021年，公司的營業收入達到36.05億元，較2020年上升9.4%，其中中成藥占營業收入的比重達到30%，營業收入為10.84億元，同比上升18.91%。健民集團在2021年的營業收入逐步增長至32.78億元，較2020年同比上升33.48%，到2022年前三季度，公司的營業收入達到27.95億元，同比上升7.25%。四、發展趨勢：在利好政策的支持下，行業逐漸向高質量發展中醫藥在疑難雜癥以及慢性病治療領域具備一定的先天優勢，近年來，中國中醫藥行業受到各級政府的高度重視和國家產業政策的重點支持，國家陸續出臺了多項政策來鼓勵中醫藥行業的創新發展。而中成藥作為中藥的重要組成部分，也將受到政策紅利的影響不斷發展，相關企業將不斷加強研發投入，加快推進相關中藥創新藥上市速度，促進中成藥創新藥的發展。據統計，國家藥品監督管理局在2021年批準了12個中藥新藥，超過了前四年的總批數。未來，中成藥將緊跟現代臨床的腳步，逐步加快對中成藥的創新研究，實現行業高質量發展。關鍵詞：中成藥、市場規模、營業收入、發展趨勢一、產業鏈：原材料價格上漲，促使中成藥生產成本增加中藥產業包括中草藥材、中藥飲片和中成藥三大支柱產業。其中中成藥是以中藥材為原料，在中醫藥理論指導下，為了預防及治療疾病的需要，按規定的處方和制劑工藝將其加工制成一定劑型的中藥制品，是經國家藥品監督管理部門批準的商品化的一類中藥制劑。中成藥產業鏈的上游主要是指中藥材的種植、采集以及初加工，中藥材大多以植物為主，還包括一些動物和礦物類藥材，為中游環節的精加工提供充足的原材料，最后通過醫療機構、藥店、電商平臺等渠道將中藥產品最終銷售給消費者。中藥產業包括中草藥材、中藥飲片和中成藥三大支柱產業。其中中成藥是以中藥材為原料，在中醫藥理論指導下，為了預防及治療疾病的需要，按規定的處方和制劑工藝將其加工制成一定劑型的中藥制品，是經國家藥品監督管理部門批準的商品化的一類中藥制劑。中成藥產業鏈的上游主要是指中藥材的種植、采集以及初加工，中藥材大多以植物為主，還包括一些動物和礦物類藥材，為中游環節的精加工提供充足的原材料，最后通過醫療機構、藥店、電商平臺等渠道將中藥產品最終銷售給消費者。上游原材料的供應將會直接影響中成藥的加工。隨著國家多項政策的出臺，推動中藥行業的不斷發展，特別是2017年《中藥材產業扶貧行動計劃（2017—2020年）》的發布，促進各地區中藥材種植規模進一步擴大。根據數據顯示，2017年，我國中藥材種植面積達到5040萬畝，較2018年同比上升5.7%，到2021年，我國中藥材的種植面積增長至5638萬畝，同比上升3.35%，但2022年受多種因素影響，中藥材的種植面積逐漸下降，降幅為6.88%。上游原材料的供應將會直接影響中成藥的加工。隨著國家多項政策的出臺，推動中藥行業的不斷發展，特別是2017年《中藥材產業扶貧行動計劃（2017—2020年）》的發布，促進各地區中藥材種植規模進一步擴大。根據數據顯示，2017年，我國中藥材種植面積達到5040萬畝，較2018年同比上升5.7%，到2021年，我國中藥材的種植面積增長至5638萬畝，同比上升3.35%，但2022年受多種因素影響，中藥材的種植面積逐漸下降，降幅為6.88%。中藥材是中國傳統中醫的地道藥材，具有天然、副作用小、療效好等特點，因而受到人們的廣泛關注。受自然因素影響，中藥材產地受災面臨減產，價格相應上漲，此外，新版《中華人民共和國藥典》的實施，導致部分品種標準有所改變，原有的規格無法滿足現在的需求，合格品規總量減少，但市場需求大，導致價格上漲。據統計，2015-2021年，我國中藥材的市場成交額保持穩定增長，到2022年，我國中藥材市場成交額達到2084.67億元，同比上升8.79%。中藥材是中成藥加工的主要原材料，隨著上游中藥材價格的上漲，為中成藥產品的生產增加了成本。中藥材是中國傳統中醫的地道藥材，具有天然、副作用小、療效好等特點，因而受到人們的廣泛關注。受自然因素影響，中藥材產地受災面臨減產，價格相應上漲，此外，新版《中華人民共和國藥典》的實施，導致部分品種標準有所改變，原有的規格無法滿足現在的需求，合格品規總量減少，但市場需求大，導致價格上漲。據統計，2015-2021年，我國中藥材的市場成交額保持穩定增長，到2022年，我國中藥材市場成交額達到2084.67億元，同比上升8.79%。中藥材是中成藥加工的主要原材料，隨著上游中藥材價格的上漲，為中成藥產品的生產增加了成本。近年來，隨著人口老齡化程度逐漸加深，對醫療資源的需求也越來越多，此外，隨著人們經濟收入的增長，健康觀念的改變，也會促進醫療領域需求的擴大，進而促進零售藥店規模的增長。在2017-2021年間，中國零售藥店的銷售規模從2017年的5422億元增加到2021年的7950億元，其中實體藥店規模仍占較大比重，但整體處于下降趨勢；隨著電商平臺的發展，網上藥店規模處于不斷上升的狀態。2021年實體藥店和網上藥店的規模占比分別為71.90%、28.10%。近年來，隨著人口老齡化程度逐漸加深，對醫療資源的需求也越來越多，此外，隨著人們經濟收入的增長，健康觀念的改變，也會促進醫療領域需求的擴大，進而促進零售藥店規模的增長。在2017-2021年間，中國零售藥店的銷售規模從2017年的5422億元增加到2021年的7950億元，其中實體藥店規模仍占較大比重，但整體處于下降趨勢；隨著電商平臺的發展，網上藥店規模處于不斷上升的狀態。2021年實體藥店和網上藥店的規模占比分別為71.90%、28.10%。二、發展現狀：中成藥價格上揚，行業集采加速作為供臨床應用的中成藥，根據病患不同的情況給予不同的劑型，目前，常見的劑型主要有注射劑、口服液體劑型、口服固體劑型等。由于人們養生觀念很重，越來越多的人們喜歡使用中藥或者中成藥治療，市場需求量巨大，但是，中成藥的產量逐漸下滑，導致市場供應緊張。2017年在醫保控費、重點監控輔助用藥、限輸令、新藥審批從嚴等政策影響下，2018年中成藥的產量大幅下降，數據顯示，2018年中成藥的產量達到259.01萬噸，較2017年下降32.48%，到2019年產量有所上升，但此后均處于下降態勢，2022年，中國中成藥的產量降至227.7萬噸，同比下降1.77%。作為供臨床應用的中成藥，根據病患不同的情況給予不同的劑型，目前，常見的劑型主要有注射劑、口服液體劑型、口服固體劑型等。由于人們養生觀念很重，越來越多的人們喜歡使用中藥或者中成藥治療，市場需求量巨大，但是，中成藥的產量逐漸下滑，導致市場供應緊張。2017年在醫?？刭M、重點監控輔助用藥、限輸令、新藥審批從嚴等政策影響下，2018年中成藥的產量大幅下降，數據顯示，2018年中成藥的產量達到259.01萬噸，較2017年下降32.48%，到2019年產量有所上升，但此后均處于下降態勢，2022年，中國中成藥的產量降至227.7萬噸，同比下降1.77%。近年來，中藥材產量減少，相應的價格逐漸上升，同時，對中藥材高質量要求的提高也增加了中成藥企業的成本，此外中藥材在加工、儲存過程中的成本也在上升，推動中成藥的價格大幅提升。根據數據顯示，2018年，中草藥及中成藥類零售市場成交額上升幅度較大，同比增長182%，到2021年，中草藥及中成藥類零售市場成交額達到87.7億元，較2020年下降0.18%。近年來，中藥材產量減少，相應的價格逐漸上升，同時，對中藥材高質量要求的提高也增加了中成藥企業的成本，此外中藥材在加工、儲存過程中的成本也在上升，推動中成藥的價格大幅提升。根據數據顯示，2018年，中草藥及中成藥類零售市場成交額上升幅度較大，同比增長182%，到2021年，中草藥及中成藥類零售市場成交額達到87.7億元，較2020年下降0.18%。在國務院常務會議關于中成藥集采帶量采購提速擴面的統一部署下，國家醫保局明確2022年底各省自行開展中成藥采集品種數量不低于100個。就目前而言，在湖北19省聯盟、廣東6省聯盟為主的第一輪中成藥開標后，北京市發布了和湖北、廣東聯盟品種結構相似的中成藥集采文件，緊接著，湖北省中成藥集采聯盟又發布第二批中成藥集采品種，共計16組64個品種，規模已經突破了100個億。在國務院常務會議關于中成藥集采帶量采購提速擴面的統一部署下，國家醫保局明確2022年底各省自行開展中成藥采集品種數量不低于100個。就目前而言，在湖北19省聯盟、廣東6省聯盟為主的第一輪中成藥開標后，北京市發布了和湖北、廣東聯盟品種結構相似的中成藥集采文件，緊接著，湖北省中成藥集采聯盟又發布第二批中成藥集采品種，共計16組64個品種，規模已經突破了100個億。三、企業格局：企業盈利增強，行業競爭激烈中成藥行業是醫藥行業的重要組成部分，也是我國的戰略性產業。目前，我國中成藥相關企業眾多，主要包括同仁堂、康弘藥業、健民集團、云南白藥、東阿阿膠、天士力、三九藥業等等。其中，康弘藥業主營業務為藥品和醫療器械的研發、生產與銷售，公司以臨床需求為出發點，依據病種病機和病程的不同特點，針對性地開發中成藥、化學藥和生物制品等不同類別的藥品。根據營業收入來看，2017-2021年，公司的總營業收入保持逐年上漲的狀態，2021年，公司的營業收入達到36.05億元，較2020年上升9.4%，其中中成藥占營業收入的比重達到30%，營業收入為10.84億元，同比上升18.91%；2022年前三季度，公司的營業收入達到26.32億元，同比下降7.49%。健民集團主營業務可分為醫藥工業板塊和醫藥商業板塊，其中醫藥工業主要是指藥品和大健康產品的研發、制造及銷售，以兒科和婦科藥品為首，醫藥商業板塊主要為藥品的批發和零售，主要經營品種包括中成藥、化學藥品、生物制劑、保健品等等。從其營業收入來看，2018年，公司的營業收入同比減少20.28%，其中醫藥工業收入同比增長1.42%，醫藥商業收入同比減少27.34%，這主要是華燁和中維兩家子公司退出合并范圍以及福高公司營業收入同比減少所致。2021年，公司的營業收入逐步增長至32.78億元，較2020年同比上升33.48%，到2022年前三季度，公司的營業收入達到27.95億元，同比上升7.25%。健民集團主營業務可分為醫藥工業板塊和醫藥商業板塊，其中醫藥工業主要是指藥品和大健康產品的研發、制造及銷售，以兒科和婦科藥品為首，醫藥商業板塊主要為藥品的批發和零售，主要經營品種包括中成藥、化學藥品、生物制劑、保健品等等。從其營業收入來看，2018年，公司的營業收入同比減少20.28%，其中醫藥工業收入同比增長1.42%，醫藥商業收入同比減少27.34%，這主要是華燁和中維兩家子公司退出合并范圍以及福高公司營業收入同比減少所致。2021年，公司的營業收入逐步增長至32.78億元，較2020年同比上升33.48%，到2022年前三季度，公司的營業收入達到27.95億元，同比上升7.25%?？岛胨帢I以臨床需求為導向，持續在眼科、腦科、腫瘤等領域加大投入、深入研究、專業創新、不斷推出臨床迫切需要的高品質新產品，進一步鞏固公司在核心治療領域的優勢地位。在中成藥方面，公司正在對治療阿爾茨海默癥的新藥KH110進行臨床Ⅱ期，同時，渴絡欣膠囊新增“糖尿病視網膜病變（DR）”的IIb期臨床試驗也正在開展中。從研發費用來看，2020年受疫情的影響，公司不斷加大研發投入力度，研發費用同比增長484.11%，到2021年，受同期KH916資本化轉費用化影響，公司的研發費用降至10.08億元。健民集團在2021年加大研發投入，加快推進新產品研發和立項，有序推進老產品二次開發。在新產品開發方面，全年開展新藥研發項目25項，其中新立項兒科新制劑5項；在老產品二次開發方面，圍繞工藝技術改進、藥理毒理及臨床試驗開展系列研究。從研發費用來看，公司的研發費用保持平穩狀態，2021年，公司的研發費用達到0.53億元，同比上升40.67%?？岛胨帢I以臨床需求為導向，持續在眼科、腦科、腫瘤等領域加大投入、深入研究、專業創新、不斷推出臨床迫切需要的高品質新產品，進一步鞏固公司在核心治療領域的優勢地位。在中成藥方面，公司正在對治療阿爾茨海默癥的新藥KH110進行臨床Ⅱ期，同時，渴絡欣膠囊新增“糖尿病視網膜病變（DR）”的IIb期臨床試驗也正在開展中。從研發費用來看，2020年受疫情的影響，公司不斷加大研發投入力度，研發費用同比增長484.11%，到2021年，受同期KH916資本化轉費用化影響，公司的研發費用降至10.08億元。健民集團在2021年加大研發投入，加快推進新產品研發和立項，有序推進老產品二次開發。在新產品開發方面，全年開展新藥研發項目25項，其中新立項兒科新制劑5項；在老產品二次開發方面，圍繞工藝技術改進、藥理毒理及臨床試驗開展系列研究。從研發費用來看，公司的研發費用保持平穩狀態，2021年，公司的研發費用達到0.53億元，同比上升4