【tips】本文由王教授精心編輯整理，學(xué)知識(shí)，要抓緊！從百度、攜程、美的等重組案例，解構(gòu)稅務(wù)處理的構(gòu)建方法上一期分享講的重點(diǎn)內(nèi)容有兩個(gè)：

第一個(gè)是合理商業(yè)目的，一定要有合理的商業(yè)目的，否則會(huì)被誤會(huì)為有意的逃稅行為。并且，有合理的商業(yè)目的的時(shí)機(jī)正是籌劃的好時(shí)機(jī)。

第二個(gè)是稅務(wù)重組的框架，把它理解成一個(gè)四層魔方：第一層叫選擇交易標(biāo)的，第二是選擇重組的形式，第三是選擇對(duì)價(jià)形式，第四是確定交易價(jià)格。每一層有不同的塊，意味著有不同選項(xiàng)。所以要做稅務(wù)重組的框架就是在這幾個(gè)層面做不同的選擇，稅務(wù)重組的框架就是一個(gè)魔方。

本期開始講重組稅務(wù)之百變果盤，也就是把魔方轉(zhuǎn)一轉(zhuǎn)，看看有什么塊，不同的組合會(huì)呈現(xiàn)什么圖案。下圖是交易標(biāo)的對(duì)稅務(wù)的影響，也就是看交易標(biāo)的這一層還有什么內(nèi)容，對(duì)稅務(wù)的影響是什么。

一、交易標(biāo)的選擇的稅務(wù)影響

交易標(biāo)的的類型

交易標(biāo)的有兩大類，第一類是股權(quán)，第二類是資產(chǎn)。

從稅務(wù)角度看，股權(quán)最大的特點(diǎn)就是沒有流轉(zhuǎn)稅，因?yàn)楣蓹?quán)交易既不是商品也不是勞務(wù)，所以沒有流轉(zhuǎn)稅。

而資產(chǎn)有流轉(zhuǎn)稅，流轉(zhuǎn)稅主要是增值稅，以前還有營業(yè)稅，營業(yè)改增以后就只有增值稅了，但是考慮到很多歷史上的稅務(wù)交易還沒有做稅務(wù)處理，有可能在處理的過程中會(huì)牽涉到營業(yè)稅。

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中一般有增值稅，但也有例外，就是在整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候沒有增值稅或者營業(yè)稅。現(xiàn)在相關(guān)文件已延伸到增值稅，所以現(xiàn)在整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候沒有增值稅。

單項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓一般有增值稅或者營業(yè)稅。除此之外土地轉(zhuǎn)讓可能會(huì)有土地增值稅，因?yàn)楹芏嘟灰锥紶可娴椒康禺a(chǎn)，所以會(huì)有土地增值稅。不管是整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓還是單項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓都要交土地增值稅。

案例：夏利出賣三項(xiàng)資產(chǎn)

上圖所示案例的主角是夏利，夏利要賣一些資產(chǎn)給一汽股份，也是關(guān)聯(lián)公司。為什么要賣資產(chǎn)？因?yàn)橄睦呀?jīng)快ST三年了，面臨著被停牌的危險(xiǎn)，所以急需盈利，實(shí)現(xiàn)盈利的方法就是賣一些資產(chǎn)，所以并購重組往往會(huì)有商業(yè)原因。同時(shí)，并購重組也會(huì)帶來稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

這個(gè)交易發(fā)生在2015年的12月，夏利的公告買了三部分資產(chǎn)：第一是部分房地產(chǎn)設(shè)備以及技術(shù)，售價(jià)22億；第二部分是下屬產(chǎn)品開發(fā)中心的整體資產(chǎn)，大概有7億；第三部分是汽研所百分百的股權(quán)，售價(jià)400多萬。

再來分析這三項(xiàng)資產(chǎn)如何進(jìn)行稅務(wù)處理：

●第一項(xiàng)就是部分房地產(chǎn)設(shè)備以及技術(shù)。從描述上看是三項(xiàng)單項(xiàng)資產(chǎn)，分別是房地產(chǎn)、設(shè)備和技術(shù)。單項(xiàng)資產(chǎn)會(huì)有增值稅、營業(yè)稅之類的流轉(zhuǎn)稅，房地產(chǎn)也會(huì)有土地增值稅等等。

●第二項(xiàng)就是下屬產(chǎn)品開發(fā)中心的整體資產(chǎn)。既然是整體資產(chǎn)，稅務(wù)處理就不同了，沒有增值稅、營業(yè)稅、契稅，有企業(yè)所得稅。土地增值稅在整體資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓下可能會(huì)有，不是很徹底地沒有流轉(zhuǎn)稅。

整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓很多稅沒有了，所以比單項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓優(yōu)惠。有的塾親會(huì)問什么是整體資產(chǎn)、什么是單項(xiàng)資產(chǎn)？法規(guī)上的定義就是把一塊業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債、人員等等整體轉(zhuǎn)讓，并不意味著企業(yè)的整體資產(chǎn)，但是有一點(diǎn)營業(yè)能力，單獨(dú)拿出來會(huì)產(chǎn)生稅務(wù)，所以它是一個(gè)業(yè)務(wù)。

●第三項(xiàng)是汽研所百分百的股權(quán)。這個(gè)股權(quán)在其報(bào)表上看是一項(xiàng)資產(chǎn)，從資產(chǎn)的性質(zhì)上看是股權(quán)，它持有的汽研所股權(quán)沒有流轉(zhuǎn)稅，只有企業(yè)所得稅和印花稅。

所以這個(gè)案例的三類轉(zhuǎn)讓標(biāo)的在稅務(wù)上有不同處理，這意味著有稅務(wù)籌劃的機(jī)會(huì)，但是夏利并沒有充分利用這個(gè)機(jī)會(huì)，因?yàn)樗霓D(zhuǎn)讓很倉促，沒有充足時(shí)間做籌劃以及籌劃的實(shí)際工作。

案例：艾迪西物流整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

另一個(gè)案例叫艾迪西物流整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，這個(gè)案例充分利用了稅務(wù)上的優(yōu)惠做籌劃，這個(gè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓用了各種形式。

案例背景是上市公司艾迪西要把自己的資產(chǎn)賣出去，把自己的殼清空。艾迪西有很多資產(chǎn)，買家是ULL公司，ULL實(shí)際上也是艾迪西的關(guān)聯(lián)公司，在境外設(shè)立。在境外設(shè)立公司實(shí)際上就已經(jīng)有籌劃了，稅務(wù)上會(huì)有很多好處。

這里主要看資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。所有資產(chǎn)都要清空，假如把所有資產(chǎn)直接賣給香港這家公司，作為一個(gè)境外公司在境內(nèi)有這么多資產(chǎn)，會(huì)產(chǎn)生很多稅務(wù)上的問題。

所以它做了一個(gè)變通方案：

●這個(gè)方案就是首先成立一家叫做艾迪西投資的公司，把原有的資產(chǎn)都賣給了艾迪西投資公司。這個(gè)過程中可能會(huì)享受到整體資產(chǎn)上的稅收優(yōu)惠，也就是相關(guān)的增值稅、營業(yè)稅、契稅等等可能會(huì)免掉；

●第二步是把艾迪西投資公司的股權(quán)賣給ULL公司。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是沒有流轉(zhuǎn)稅的，所以綜合兩步來看流轉(zhuǎn)稅大大地節(jié)省了。

因此解決了兩個(gè)問題：第一，解決了境外公司如何在境內(nèi)控制資產(chǎn)；第二，實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)稅務(wù)的節(jié)省。

我再補(bǔ)充一點(diǎn)，艾迪西在公告中說為了便于交割，艾迪西將所有資產(chǎn)負(fù)債整合到子公司艾迪西投資公司，艾迪西投資公司再將百分之百的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給ULL。這個(gè)還是契合合理的商業(yè)目的，所以這個(gè)公告也解釋了合理的商業(yè)目的，這是稅收籌劃的一種體現(xiàn)。

二、各種重組形式相關(guān)的稅務(wù)法規(guī)

進(jìn)入魔方的第二層。如上圖，這個(gè)魔方有很多塊：

第一部分，藍(lán)色的圈有四種形式：改變法律形式、債務(wù)重組、收購資產(chǎn)/股權(quán)、合并/分立。但其實(shí)有六種，因?yàn)榈胤接邢匏詣澇伤姆N。

為什么畫一個(gè)藍(lán)圈？因?yàn)檫@六種形式在最早的2009年59號(hào)文件里已經(jīng)列舉了，所以這是很重要的文件，列舉了重組的幾種形式，對(duì)稅務(wù)處理也做了基本規(guī)定。

第二部分，橘色的圈有兩個(gè)：投資、收回投資，這是兩種形式。這是在2009年60號(hào)文件里以及后來的2014年的116號(hào)、2015年33號(hào)公告補(bǔ)充的，這兩個(gè)也很重要。

第三部分，綠色的圈是劃轉(zhuǎn)，最早出現(xiàn)在2014年29號(hào)公告，這是從原來的公告延續(xù)下來的，2014年、2015年的一些文件也對(duì)此做了一些解釋。這么多文件規(guī)定了這么多形式，接下來看看每種形式的稅務(wù)處理以及如何利用這些形式。

一個(gè)真正的業(yè)務(wù)過程中會(huì)同時(shí)存在各種形式，也有可能同一事項(xiàng)從不同角度看是不同形式，所以籌劃中不僅要對(duì)應(yīng)形式還要分析，對(duì)交易的安排作出事務(wù)安排。

三、各重組形式下的籌劃方向

從稅務(wù)上來講有三種處理：

●第一種叫一般稅務(wù)處理，也就是資產(chǎn)要承認(rèn)增值，因?yàn)橘Y產(chǎn)或者股權(quán)重組的時(shí)候，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的一般都存在增值情況。假如實(shí)現(xiàn)了增值，就要按照公允價(jià)值去確認(rèn)交易價(jià)格，由交易價(jià)減去成本就形成資本利得，要交資本利得稅。

●第二種叫特殊稅務(wù)處理，暫時(shí)不確認(rèn)資本利得，讓它保持原來的稅務(wù)基礎(chǔ),所以不交稅，等下次轉(zhuǎn)讓再說。

●第三種叫分析納稅處理，就是確認(rèn)交稅，同時(shí)考慮到可能沒有現(xiàn)金流，于是分析5年內(nèi)繳納。

從法規(guī)上看，一般稅務(wù)處理是最嚴(yán)厲的，對(duì)納稅人來講，一般都希望能符合一般稅務(wù)處理的條件，實(shí)在符合不了就爭取做分析納稅處理。

這么多不同的稅務(wù)處理，法規(guī)對(duì)不同重組形式有不同規(guī)定，有一些形式符合條件的時(shí)候可以享受特殊稅務(wù)處理的規(guī)定，甚至享受分析納稅的優(yōu)惠；但有一些形式什么優(yōu)惠都沒有。所以確定交易形式非常關(guān)鍵。

案例：百度與攜程股權(quán)置換

上圖案例是百度與攜程的股權(quán)置換，置換前百度旗下有一家公司叫去哪兒，有51%的股份，其他股東有49%的股份。而攜程的股東100%持股，現(xiàn)在雙方要實(shí)現(xiàn)股權(quán)置換。

這兩家公司要實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作，所以設(shè)計(jì)了這種交易，把去哪兒變成雙方共同控制的公司。這個(gè)過程中有可能涉及很多稅務(wù)，尤其是去哪兒一開始是很小的公司，近幾年經(jīng)營得風(fēng)生水起，價(jià)值高了很多。所以如果進(jìn)行一般稅務(wù)處理，在交易過程中會(huì)產(chǎn)生巨額的企業(yè)所得稅，所以籌劃的目的就是如何減少企業(yè)所得稅。

股權(quán)交易、股權(quán)置換是百度原來直接持有去哪兒，現(xiàn)在攜程插在百度和去哪兒之間，去哪兒變成攜程的子公司。通過這種股權(quán)置換，符合了特殊稅務(wù)處理的規(guī)定。59號(hào)文件里規(guī)定了幾種重組形式，叫股權(quán)交換、股權(quán)收購和資產(chǎn)收購。其中股權(quán)收購是達(dá)到一定持股比例、股權(quán)支付比例，就可以享受特殊稅務(wù)處理的優(yōu)惠，這種情況下符合了資產(chǎn)的比例，同時(shí)用股權(quán)置換的形式。所以股權(quán)置換的方式是一種特殊稅務(wù)處理。

案例：美的吸收合并案例

上圖是美的集團(tuán)的案例，主要目的是美的集團(tuán)想上市，美的集團(tuán)原來將部分資產(chǎn)放在美的電器上市，現(xiàn)在想讓更多資產(chǎn)上市，有很多方案可選，其中一個(gè)就是美的集團(tuán)都轉(zhuǎn)讓到美的電器，但是這個(gè)做法肯定有很多稅，所以選擇另一種方案就是圖中的方案。

美的集團(tuán)和美的電器實(shí)現(xiàn)了吸收合并，原來是母子公司現(xiàn)在變成了一家，上市的代碼也變了，但是上市資格仍然保留。從監(jiān)管角度來講手續(xù)比較簡便，從稅務(wù)上看，結(jié)果是一種特殊稅務(wù)處理。

59號(hào)文規(guī)定的重組形式里，合并也是允許的，規(guī)定是以股權(quán)形式支付或者不需要支付對(duì)價(jià)，可以享受特殊稅務(wù)處理。所以美的這個(gè)案例就符合條件，不需要交納企業(yè)所得稅，或者企業(yè)所得稅得到遞延，遞延到下次轉(zhuǎn)讓的時(shí)候。

案例：劃轉(zhuǎn)

劃轉(zhuǎn)也是一種特殊稅務(wù)處理，沒有企業(yè)所得稅，其他稅也沒有。劃轉(zhuǎn)是為國有企業(yè)設(shè)計(jì)的，國有企業(yè)所有資產(chǎn)都是國家的，所以往往可以無對(duì)價(jià)地從一家企業(yè)劃到另一家企業(yè)，這個(gè)過程中不用交稅，這是相關(guān)文件的優(yōu)惠，這個(gè)案例正好利用了優(yōu)惠。

原來河北國資委下有一家資產(chǎn)運(yùn)營公司，河北鋼鐵集團(tuán)需要控制河北機(jī)械，這種情況下假如要實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓就會(huì)產(chǎn)生很大的企業(yè)所得稅，所以采取劃轉(zhuǎn)方式，直接把股權(quán)劃轉(zhuǎn)到河北鋼鐵集團(tuán)名下，這種劃轉(zhuǎn)做得中規(guī)中矩，符合相關(guān)文件規(guī)定，所以沒有任何問題。

精彩訪談

問：根據(jù)《關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第13號(hào)）規(guī)定：納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。那么在企業(yè)在實(shí)際操作之中應(yīng)該注意哪些操作細(xì)節(jié)？

趙衛(wèi)剛：在執(zhí)行過程中確實(shí)有很多問題要注意，我們見過一些案例，有很多數(shù)據(jù)分析。根據(jù)本人的經(jīng)驗(yàn)，首先要注意憑據(jù)的問題，例如從稅務(wù)局講，要把整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，在新企業(yè)里因?yàn)橘Y產(chǎn)將來會(huì)有相關(guān)費(fèi)用發(fā)生，費(fèi)用所產(chǎn)生的的所得稅需要憑證。

但是有一些數(shù)據(jù)會(huì)顯示，接受資產(chǎn)的企業(yè)必須出示相應(yīng)憑據(jù)、要有發(fā)票，而且是以自己名稱為開頭的發(fā)票，這種情況下要求資產(chǎn)轉(zhuǎn)出的一方開發(fā)票。但稅務(wù)局會(huì)說你要開發(fā)票，可以，你得交稅，這時(shí)納稅人很為難，既然是整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，就是不繳稅，我們可以享受優(yōu)惠，會(huì)出現(xiàn)這種爭執(zhí)。

這個(gè)問題有幾種解決方案：

●一種是說服稅務(wù)局開發(fā)票不用交稅。法理上是有依據(jù)的，現(xiàn)在一些新文件陸續(xù)出來，從中能看到一個(gè)精神：發(fā)票是表示資金首付的憑證，有時(shí)并不代表銷售行為的發(fā)生，所以開發(fā)票、不交稅的情況越來越多。例如有一個(gè)文件說到的預(yù)售卡、消費(fèi)卡，不需要交稅，還有融資租賃過程中會(huì)有不交稅的發(fā)票，但這種說法有些稅務(wù)局還是很難接受。

●另一種方案就是與接觸方的稅務(wù)局交涉，這種憑證并不見得一定要以自己的名稱開頭，只要能證明有真實(shí)的業(yè)務(wù)發(fā)生、有真實(shí)的資產(chǎn)存在就成立。比如原始的原公司買資產(chǎn)時(shí)的發(fā)票，可以把它作為資產(chǎn)存在的憑證，當(dāng)然只能有復(fù)印件，沒辦法取得原件。

不同的方案，每種方案要讓稅務(wù)局接受都有點(diǎn)困難，所以在實(shí)際操作環(huán)節(jié)要和稅務(wù)局做好溝通工作，基于剛才說的法理做溝通工作。

問：在很多企業(yè)重組中越來越多個(gè)人股東通過并購重組的方式實(shí)現(xiàn)退出變現(xiàn)，那么不同的并購重組方式對(duì)個(gè)人股東會(huì)有什么不同的影響？個(gè)人股東應(yīng)如何更好地設(shè)計(jì)并購重組過程中的變現(xiàn)方式？

趙衛(wèi)剛：這個(gè)問題在于個(gè)人股東如何設(shè)計(jì)并購重組的變現(xiàn)方式，可以減輕稅負(fù)。稅務(wù)籌劃要早早地做，不要等到變現(xiàn)環(huán)節(jié)才做，因?yàn)樽儸F(xiàn)環(huán)節(jié)能做的籌劃很少。

也就是說在變現(xiàn)之前就搭建一些架構(gòu)，然后在并購重組環(huán)節(jié)通過一些股權(quán)架構(gòu)安排，實(shí)現(xiàn)自己的退出，這樣就符合一些特殊稅務(wù)處理、延遲納稅的規(guī)定。這是一種最好的方式，但是要求盡早籌劃。

假如前面什么都沒做，到了退出的環(huán)節(jié)，這個(gè)時(shí)候能做的事情就比較少了，但仍可以做一些安排。比如改成間接交易的方法，引入第三方，自己利用不同地區(qū)的稅收優(yōu)惠，做一些籌劃的安排，不過比較復(fù)雜，而且風(fēng)險(xiǎn)也很大，所以一定要慎重使用。

問：艾迪西案例中，艾迪西投資將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給UIIU公司，在資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后多長時(shí)間操作？資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)說12個(gè)月內(nèi)不改變資產(chǎn)用途。資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的是土地和房屋，在此過程中房屋交易過戶中是否要繳納增值稅？

這個(gè)案例沒有透露時(shí)間，即第一步和第二步到底相隔多長時(shí)間。但其實(shí)這個(gè)并不是資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)，第一步是艾迪西將全部資產(chǎn)進(jìn)行投資，所以這是一種投資行為，是一種以非貨幣資產(chǎn)進(jìn)行投資的行為。這個(gè)行為可以看成是貨幣資產(chǎn)投資也可以看作是整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，從投資角度會(huì)作為一個(gè)銷售處理，需要交稅；假如作為整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，就不需要交