正文目錄一、社：3月裝持續長出高數比下滑 5二、運鞋：里系3月GMV同持，品牌現于際牌 91、業：3同保健，類速好服裝 92、牌國頭品比增，際牌遍滑 93、場額海品籃球份提，內牌在鞋持勢 三、風提示 12圖表目錄圖1：鞋針累零額（元及計比（%） 5圖2：鞋針當零額（元及月比（%） 5圖3：化品計售（億）累同（%） 5圖4：化品月售（億）當同（%） 5圖5：金珠累零額（元及計比（%） 5圖6：金珠當零額（元及月比（%） 5圖7：紡品線口（億元及比（%） 6圖8：服及著件口額億元及比（%） 6圖9：紡品計口（億元及比（%） 6圖10：服定產完成計YOY（%） 6圖11：月量億及當同比 6圖12：線產（）及月比 6圖13：內金價元/克）當環比 7圖14：國金貨（美元盎）當環比 7圖15：棉328均價/噸）當環、比 7圖16：線均（元/）及月比同比 7圖17：膠纖均元/噸及月比 7圖18：膠絲均元/噸及月比 7圖19：綸纖均元/噸及月比 8圖20：綸絲均元/噸及月比 8圖21：織營收計值億）累同（%） 8圖22：織營利計值億）累同（%） 8圖23：裝營收計值億）累同（%） 8圖24：裝營利計值億）累同（%） 8圖25：里運服裝GMV度據億） 9圖26：里運鞋度據億） 9圖27：里籃鞋度據億） 9圖28：里跑鞋度據億） 9圖29：里臺動品牌售價元） 10圖30：里臺動品牌售（件/11圖31：里臺動品牌籃鞋的場額（%） 11圖32：里臺動品牌跑鞋的場額（%） 11表1：阿平運鞋分品度GMV（元及同增速 9一、社零：一、社零：3月服裝社零持續增長，出口高基數同比下滑241-3月12.034.7%36944.5%。2433.903.1%3.8%2.2%3.2%。圖1：鞋服針紡累計零額（億元）及累計比（%） 圖2：鞋服針紡當月零額（億元）及當月比（%）零售額:服裝鞋帽、針、紡織品類:累計值（億元同比（）

零售額:服裝鞋帽、針、紡織品類:當月值（億元當月同比（）16,00020%3,00040%14,00015%2,50030%12,00010,00012,00010,00010%2,0008,0005%1,5006,0000%1,0000

-5%-10%

5000

20%10%0%-10%-20%-30% 資料來源：wind、 資料來源：wind、圖3：化妝品累計零售（億元）及累計同（%） 圖4：化妝品當月零售（億元）及當月同（%）0

中國:零售額:化妝品類:累計值（億元累計同比（）

15%10%5%0%-5%-10%

8007006005004003002001000

中國:零售額:化妝品類:當月值（億元當月同比（）

30%20%10%0%-10%-20%-30% 資料來源：wind、 資料來源：wind、圖5：金銀珠寶累計零額（億元）及累計比（%） 圖6：金銀珠寶當月零額（億元）及當月比（%）0

零售額:金銀珠寶類:累計值（億元））

25%20%15%10%5%0%-5%

8007006005004003002001000

零售額:金銀珠寶類:當月值（億元））

50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40% 資料來源：wind、 資料來源：wind、紡服出口高基數下同比下滑。24年3月紡織品及服裝出口同比減少21.1%至208.1819.5%103.84衣著附件出口同比減少22.6%至104.34億美元。圖7：紡織品紗線出口（億美元）及同比（%） 圖8：服裝及衣著附件口額（億美元）及比（%）20-20%20-20%50-20%0-30%0-30%

紡織紗線、織物及制品當月出口金額（億美元）紡織紗線、織物及制品當月出口YOY

30%20%10%0%-10%

250200150100

服裝及衣著附件當月出口金額（億美元）服裝及衣著附件當月出口YOY

40%30%20%10%0%-10% 資料來源：wind、 資料來源：wind、圖9：紡織品合計出口（億美元）及同比（%） 圖10：紡服固定資產投完成額累計YOY（%）0

紡服合計當月出口金額（億美元）紡服合計當月出口YOY

30%20%10%0%-10%-20%-30%

40%

定資產投資完成額累計YOY（）定資產投資完成額累計YOY（）資料來源：wind、 資料來源：wind、312.4%，24216.6%。24345至29023年233至2019圖11：布月產量（億米及當月同比 圖12：紗線月產量（億）及當月同比布產量當月值（億米） 布產量當月同比（） 紗線產量當月值（億米） 紗線產量當月同比（）40 2%35 0%30 -2%25 -4%1520 -6%1510 -8%5 -10%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-03

0

4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%-12%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-1230%30%20%10%0%-10%-20%資料來源：wind、 資料來源：wind、成本端：棉價及化纖原材料價格環比回升。3506.37/2432165.01/6.92%。圖13：國內黃金均價（元克）及當月環比 圖14：美國黃金期貨價（美元盎司）及當月環比國內黃金均價（元/克） 當月環比 美國黃金期貨價格（美元/盎司） 當月環比6006%2,5005004%2,0004002%1,5003000%200-2%1,000100-4%5000-6%0 資料來源：wind、 資料來源：wind、

8%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%（2）棉價：24332817122.10元/0093227143元045014。圖15：國棉328均價（/噸）及當月環比、同比 圖16：紗線月均價（元噸）及當月環比、同比國棉328月均價（元/噸） 當月環比 當月同比 紗線月均價（元/噸） 當月環比 當月同比25,00020,00015,0000,000 -10% 0,000 -10% 10,000 -10%5,000-20%5,000-20%

50%40%30%20%10%0%

30,00025,00020,00015,000

30%20%10%0%0

0 -30% 資料來源：wind、 資料來源：wind、（3）化纖：2431.62%13380元/0.77%43500元/0.64%7320元/0.44%7736元/圖17：粘膠短纖月均價元噸）及當月環比 圖18：粘膠長絲月均價元噸）及當月環比粘膠短纖月均價（元/噸） 當月環比 粘膠長絲月均價（元/噸） 當月環比18,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0002,000-6%2,000-6%42,000-1%0-8%41,800-2%

8%6%4%2%0%-2%-4%

43,80043,60043,40043,20043,00042,80042,60042,40042,200

3%3%2%2%1%1%0%-1%資料來源：wind、 資料來源：wind、圖19：滌綸短纖月均價元噸）及當月環比 圖20：滌綸長絲月均價元噸）及當月環比滌綸短纖月均價（元/噸） 當月環比 滌綸長絲月均價（元/噸） 當月環比0

8%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%

0

10%5%0%-5%-10%-15% 資料來源：wind、 資料來源：wind、241-2216512277511，2.10%1761.2總額78.9億元，同比增加31.1%，利潤率4.48%。圖21：紡織業營業收入計值（億元）及累同（% 圖22：紡織業營業利潤計值（億元）及累同（%紡織業營業收入累計值（億元） 累計同比（） 紡織業營業利潤累計值（億元） 累計同比（）0

15%10%5%0%-5%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-02

0

60%40%20%0%-20%-40%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-02資料來源：wind、 資料來源：wind、圖23：服裝業營業收入計值（億元）及累同（% 圖24：服裝業營業利潤計值（億元）及累同（%服裝業營業收入累計值（億元） 累計同比（） 服裝業營業利潤累計值（億元） 累計同比（）0

15%10%5%0%-5%-10%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-02

0

40%30%20%10%0%-10%-20%2022-032022-042022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-02資料來源：wind、 資料來源：wind、二、運動鞋服：阿里系二、運動鞋服：阿里系3月GMV同比持平，國內品牌表現優于國際品牌1、行業：3月同比保持穩健，鞋類增速略好于服裝2024年33GMV742023為223%521%為18億元，同比增加2%。籃球鞋GMV為4億元，同比減少24%。圖25：阿里系運動服裝GMV月度數據（億元） 圖26：阿里系運動鞋月度數據（億元）運動服/休閑服裝銷售額（億） 706050403020100

30%20%10%0%

0

運動鞋銷售額（億元）

20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20% 資料來源：魔鏡數據、 資料來源：魔鏡數據、圖27：阿里系籃球鞋月度數據（億元） 圖28：阿里系跑步鞋月度數據（億元）籃球鞋銷售額（億元） 16141210864

20% 3510% 300% 25-10% 20-20% 15-30% 10

跑步鞋銷售額（億元）

30%20%10%0%-10%2-40%5-20%0-50%0-30% 資料來源：魔鏡數據、 資料來源：魔鏡數據、2、品牌：國內頭部品牌同比增長，國際品牌普遍下滑阿里系2024年3月：1）國內品牌GMV同比數據看：特步+32%、Fila+22%、361度+13%-17%ia國際品牌Vdias6Nke4、斯凱奇-32%-42%內資品牌GMV(萬元)2023.092023.10內資品牌GMV(萬元)2023.092023.102023.112023.122024.012024.022024.03李寧499334996514958853689494314795360808內資品牌YOY-22%8%-10%-12%-5%-10%-17%安踏體育5781843428346194110360916616027796273YOY-16%1%2%11%40%6%6%安踏348042840015320645490425393185550394YOY-16%-4%-16%5%38%-4%0%斐樂230151502819298864870491222842145879YOY-15%14%25%17%41%20%22%特步16288141424504518353155021165120284YOY-22%-5%0%-2%38%7%32%361度13500108264221716577142091094816610YOY39%15%23%51%71%13%13%外資品牌GMV(萬元)2023.092023.102023.112023.122024.012024.022024.03耐克561285956229392286284689936864397146YOY-12%6%-1%-12%-7%-14%-4%阿迪達斯343422573012157456046338013928253886YOY4%-10%-33%-29%-18%27%6%安德瑪69054939265126701583748887097YOY2%-6%-7%-5%38%-17%-42%斯凱奇107778736586081556712101991213449YOY-37%3%-10%0%7%-21%-32%資料來源：魔鏡數據、3月特步331%31度87、+5%Fila+4%-17%Fila+17%361度+3%Fila、361圖29：阿里平臺運動鞋服品牌銷售均價（元）0

2023.10 2023.11 2023.1