上市地點：深圳證券交易所 股票簡稱：賽微電子上市公司：北京賽微電子股份有限公司 股票代碼：300456北京賽微電子股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券的論證分析報告二〇二四年三月PAGEPAGE10北京賽微電子股份有限公司（）為滿足公司（（）（等有關法律法規和規范性文件的規定，擬通過向不特定對象發行可轉換公司債券（以下簡稱）第一節本次發行證券及其品種選擇的必要性一、本次發行證券選擇的品種本次發行證券的種類為可轉換為公司A股股票的可轉換公司債券。該可轉債及未來轉換的公司A股股票將在深圳證券交易所創業板上市。二、本次發行選擇可轉換公司債券的必要性本次向不特定對象發行可轉債募集資金投資項目均經過公司謹慎論證，項目第二節本次發行對象的選擇范圍、數量和標準的適當性一、本次發行對象的選擇范圍的適當性（主承銷商根。（主承銷商/或通過深二、本次發行對象的數量的適當性本次向不特定對象發行可轉換公司債券的發行對象為持有中國證券登記結算。所有發行對象均以現金認購。三、本次發行對象的標準的適當性本次發行對象應具有一定的風險識別能力和風險承擔能力，并具備相應的資金實力，所有發行對象均以現金認購。第三節本次發行定價的原則、依據、方法和程序的合理性一、本次發行定價的原則合理（）完成注冊后，經與保薦機構（主承銷商）協商后確定發行期。本次發行的定價原則：（一）債券利率本次可轉債的票面利率的確定方式及每一計息年度的最終利率水平，提請公司股東大會授權公司董事會在發行前根據國家政策、市場狀況和公司具體情況與保薦機構（主承銷商）協商確定。（二）轉股價格1、初始轉股價格的確定依據本次可轉債的初始轉股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司股（和前一個交前二十個交易日公司股票交易均價前二十個交易日公司股票交易總額/該二前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。2、轉股價格的調整方式及計算公式（不包括因本次可轉債轉股而增加的股本、配股、派送現金股利等情況時，將按下述公式進行轉股價格的調整（保留小數點后兩位，最后一位四舍五入：10/（11（0）/（11（0）/（1派送現金股利：P1=P0－D；上述三項同時進行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）其中：P0為調整前轉股價，n為送股或轉增股本率，k為增發新股或配股率，A為增發新股價或配股價，D為每股派送現金股利，P1為調整后轉股價。當公司出現上述股份和/或股東權益變化情況時，將依次進行轉股價格調整，（以下簡稱（如需/或股東權益發生變化從而可能影響本次可轉債持有人的債權利益或轉股衍生權二、本次發行定價的依據合理本次可轉債的初始轉股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司股（和前一個交前二十個交易日公司股票交易均價前二十個交易日公司股票交易總額/該二前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。三、本次發行定價的方法和程序合理第四節本次發行方式的可行性一、本次發行方式合法合規（一）本次發行符合《證券法》向不特定對象發行可轉債的相關規定1、具備健全且運行良好的組織機構（一2、最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息2020年度、2021年度及2022年度，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤分別20,109.6920,572.75-7,336.11（二）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息”的規定。3、募集資金使用符合規定薄膜及基于器件的工藝開4、符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件（二）5、不存在不得再次公開發行公司債券的情形（一）對已公開發行的公司債券或者其他債務（二）違反本法規定，改變公（二）本次發行符合《注冊管理辦法》規定的發行條件1、具備健全且運行良好的組織機構（一2、最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息2020年度、2021年度及2022年度，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤分別20,109.6920,572.75-7,336.11（二）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息”的規定。3、具有合理的資產負債結構和正常的現金流量20201231日、20211231日、2022123120239月30（合并25.05%21.52%21.11%年度、2021年度、202220231-9月，公司經營活25,539.76萬元、10,357.90萬元、-7,380.45萬元及-5,755.39（三）具有合理的資產負債結構和正常的現金流量”的規定。4、現任董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規規定的任職要求（二）現任董事、監事和高級管理人員符5、具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力，不存在對持續經營有重大不利影響的情形（三）具有完整的業務體系和直接面向市6、會計基礎工作規范，內部控制制度健全且有效執行，財務報表的編制和披露符合企業會計準則和相關信息披露規則的規定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財務狀況、經營成果和現金流量，最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告公司按照企業內部控制規范體系在所有重大方面保持了與財務報表編制相關2020-2022（特殊普通合伙）[2021]000177[2022]000683號”和“天圓全審字[2023]001008號”標準無保留意見的審計報告。（四）會計基礎工作規范，內部控制制度健全且有效執行，財務報表的編制和披露符合企業會計準則和相關信息披露規則7、除金融類企業外，最近一期末不存在金額較大的財務性投資截至2023年9月30日，公司最近一期末不存在金額較大的財務性投資。公司符合《注冊管理辦法》第九條“（五）除金融類企業外，最近一期末不存在金額較大的財務性投資”的規定。8、公司不存在不得向不特定對象發行可轉債的情形公司符合《注冊管理辦法》第十條的規定。9、公司不存在不得發行可轉債的情形不存在對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態的情形；不存在違反《證券法》規定，改變公開發行公司債券所募資金用途的情形。公司符合《注冊管理辦法》第十四條的相關規定。10、公司募集資金使用符合規定微薄膜及基于的壓電器件的工藝開發項目和補充流動資金。本次募集資金使用符合下列規定：符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理等法律、行政法規規定；除金融類企業外，本次募集資金使用不得為持有財務性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業務的公司；募集資金項目實施后，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他企本次募集資金未用于彌補虧損和非生產性支出。公司募集資金使用符合《注冊管理辦法》第十二條和第十五條的相關規定。單位：萬元序號項目名稱投資總額擬投入募集資金額1收購控股子公司少數股權項目86,360.0086,360.002光學MEMS微鏡陣列制造技術工藝開發項目49,867.8746,368.473PZT開發項目27,337.2325,118.004補充流動資金39,585.6339,585.63合計203,150.73197,432.10如果本次實際募集資金凈額少于擬投入募集資金額，不足部分公司將自籌解在募集資金到位后予以置換。30%。本次發行符合《注冊管理辦法》第四十條的相關規定。12率由上市公司與主承銷商依法協商確定債券期限本次可轉債期限為發行之日起六年。債券面值本次可轉債每張面值100元人民幣，按面值發行。債券利率本次可轉債的票面利率的確定方式及每一計息年度的最終利率水平，提請公司股東大會授權公司董事會在發行前根據國家政策、市場狀況和公司具體情況與保薦機構（主承銷商）協商確定。債券評級公司將聘請資信評級機構為本次發行的可轉債出具資信評級報告。債券持有人權利轉股價格及調整原則初始轉股價格的確定依據本次可轉債的初始轉股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司股（和前一個交前二十個交易日公司股票交易均價前二十個交易日公司股票交易總額/該二前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。轉股價格的調整方式及計算公式（不包括因本次可轉債轉股而增加的股本（：10/（11（0）/（11（0）/（1派送現金股利：P1=P0－D；上述三項同時進行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）其中：P0為調整前轉股價，n為送股或轉增股本率，k為增發新股或配股率，A為增發新股價或配股價，D為每股派送現金股利，P1為調整后轉股價。當公司出現上述股份和/或股東權益變化情況時，將依次進行轉股價格調整，（如需/或股東權益發生變化從而可能影響本次可轉債持有人的債權利益或轉股衍生權贖回條款到期贖回條款在本次可轉債期滿后五個交易日內，公司將以本次可轉債的票面面值上浮一（含最后一期年度利息的價格向本次可轉債持有人贖回全部未轉股的本次有條件贖回條款在本次可轉債轉股期內，如果公司股票連續三十個交易日中至少有十五個交130（130%B×i×t/365i：指本次可轉債當年票面利率；t：指計息天數，即從上一個計息日起至本計息年度贖回日止的實際日歷天數（算頭不算尾。若在前述三十個交易日內發生過轉股價格調整的情形，則在調整日前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價格計算，調整日及之后的交易日按調整后的轉股價格和收盤價格計算。3,000回售條款附加回售條款若本次可轉債募集資金運用的實施情況與公司在募集說明書中的承諾相比出有條件回售條款在本次可轉債最后兩個計息年度內，如果公司股票收盤價在任何連續三十個交易日低于當期轉股價格的70%時，本次可轉債持有人有權將其持有的本次可轉債全部或部分以面值加上當期應計利息回售給公司。若在上述交易日內發生過轉（不包括因本次發行的可轉債轉股而增加的股本當期應計利息的計算方式參見贖回條款的相關內容。最后兩個計息年度可轉債持有人在每年回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權一次，若在首次滿足回售條件而可轉債持有人未在公司屆時公告的轉股向下修正條款修正權限與修正幅度在本次可轉債存續期間，當公司股票在任意連續三十個交易日中有十五個交易日的收盤價低于當期轉股價格的85%時，公司董事會有權提出轉股價格向下修正方案并提交公司股東大會審議表決。若在前述三十個交易日內發生過轉股價格調整的情形，則在轉股價格調整日前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價計算，在轉股價格調整日及之后的交易日按調整后的轉股價格和收盤價計算。上述方案須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過方可實施。股修正程序如公司股東大會審議通過向下修正轉股價格，公司將在符合條件的信息披露（如需）（即轉股價格修正日本次發行符合《注冊管理辦法》第六十一條的相關規定。13、可轉債自發行結束之日起六個月后方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉債的存續期限及公司財務狀況確定；債券持有人對轉股或者不轉股有選擇權，并于轉股的次日成為上市公司股東公司本次向不特定對象發行可轉換公司債券預案中約定：本次可轉債轉股期自本次可轉債發行結束之日滿六個月后的第一個交易日起至本次可轉債到期日止?？赊D換公司債券持有人對轉股或者不轉股有選擇權，并于轉股的次日成為公司股東。可轉債持有人的權利包括根據約定條件將所持有的可轉債轉為公司股份。本次發行符合《注冊管理辦法》第六十二條的相關規定。14、向不特定對象發行可轉債的轉股價格應當不低于募集說明書公告日前二十個交易日上市公司股票交易均價和前一個交易日均價本次可轉債的初始轉股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司股（和前一個交前二十個交易日公司股票交易均價前二十個交易日公司股票交易總額/該二前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。本次發行符合《注冊管理辦法》第六十四條的相關規定。（三于對海關失信企業實施聯合懲戒的合作備忘錄》的相關規定二、確定發行方式的程序合法合規本次發行已經公司第五屆董事會第六次會議、第五屆監事會第五次會議審議綜上所述，本次發行的審議程序合法合規。第五節本次發行方案的公平性、合理性本次發行方案經董事會審慎研究后通過，發行方案的實施將有利于公司業務規模的擴大和盈利能力的提升，有利于增加全體股東的權益。本次向不特定對象發行