自考財務管理學公式(一)-單利終值=現值×（1+利率×計算期數）

-單利現值=終值/（1+利率×計算期數）

-復利終值=現值×（1+利率）^n，n為計息期數

-復利現值=單利終值/（1+利率）^n

-年金終值=每次收付款項的金額×Σ（1+利率）^(t-1)，t為每筆收付款項的計息期數（1+利率）^(t-1)為年金終值系數可查表

-后付年金系數={（1+利率）^n-1}/利率

-年償債基金（年金）=年金終值×年金終值系數的倒數

-年金現值=年金×Σ{1/（1+利率）^t，t為每筆收付款項的計息期數，{1/（1+利率）^t為年金現值系數可查表

-年資本回收額A=年金現值×資本回收系數

-先付年金終值=年金×年金終值系數×（1+利率）

-先付年金現值=年金×年金現值系數×（1+利率）

-遞延年金現值=年金×年金現值系數×復利現值系數

-永續年金現值=年金×（1/利率）

-不等額系列付款現值=Σ現金流量×{1/（1+利率）^t}

-計息期短于一年：

-期利率=年利率/每月計息期數

-換算后的計息期數=年數×每年的計息期數

-分期計算的年利率=（1+計息期規定的年利率）^m-1,m為一年的計息期數

-預期收益=Σ第i種可能結果的收益×第i種可能結果的概率。

-標準離差=根號下Σ（隨即變量-期望值）^2×概率

-標準離差率=標準離差/期望值×100%

-應得風險收益率=風險價值系數×標準離差率

-應得風險收益額=收益期望值×風險收益率/（無風險收益率+風險收益率）

-預測風險收益率=預測投資收益率-無風險收益率

-資本需要量=（上年資本實際平均占有量-不合理平均占用額）×（1加減預測年度銷售增減率）×（1加減預測期資本周轉速度變動率）

-需要追加的外部籌資額=預計年度銷售增加額（Σ基年敏感資產總額除以基年銷售額×Σ基年敏感負債總額除以基年銷售額）-預計年度留用利潤增加額

-預測模型：

-資本需要量=不變資本+（單位業務量所需要的變動資本×業務量）

-新股發行價格：

-1.分析法：每股價格=（資產總值-負債總值）/投入資本總額×每股面值

-2.綜合法：每股價格=（年平均利潤/行業資本利潤率）/投入資本總額×每股面值

-3.市盈率法：每股價格=市盈率×每股利潤

-銀行借款：實際利率=借款人實際支付的利息/借款人所得的借款

（1）按復利計息：實際利率={（1+名義利率）^n-1}/n

（2）一年內分次計算利息的復利：實際利率={（1+名義利率/計息次數）^m×n-1}/n

（3）貼現利率：實際利率=貼現利率/（1-貼現利率）

（4）單利貸款，要求補償性余額：實際利率=名義利率/（1-補償性余額比例）

（5）周轉信貸協定：

-應付承諾費=（周轉信貸額度-年度內以用借款）×承諾費率

-債券售價=債券面值/（1+市場利率）^n+Σ債券面值×債券利率/（1+市場利率）^tn為債券期限，t為付息期數，債券利率是指債券的票面利率或年利率

-租金的支付方式

-（1）平均分攤法：每次應付租金={（租賃設備購置成本-租賃設備預計殘值）+租賃期間利息+租賃期間手續費}/租金支付次數

-（2）等額年金法①后付租金：年金=年金現值/年金現值系數②先付租金計算年金=年金現值/（年金現值系數+1）

-商業信用資本成本率=現金折扣百分比/（1-現金折扣百分比）×360/放棄現金折扣延期付款天數

-貼現息=匯款金額×貼現天數×（月貼現率/30）

-應付貼現票款=匯票金額-貼現息

-資本成本率=用資費用/（籌資數額-籌資費用）或=用資費用/籌資數額（1-籌資費用率）

債務成本

-1.長期借款成本=長期借款年息（1-企業所得稅率）/長期借款籌資額（1-長期借款籌資費用率）=長期借款年利率（1-企業所得稅率）/（1-長期借款籌資費用率）

-除去手續費公式：長期借款成本=長期借款年利率（1-企業所得稅率）附加補償性余額公式為：長期借款成本=長期借款年利息（1+企業所得稅率）/（長期借款籌資額-補償性余額）×（1-長期借款籌資費用率）

-2.債券成本=債券年利息（1+企業所得稅率）/債券籌資額（1-債券籌資費用率）

-優先股成本=優先股年股利/優先股籌資額（1-優先股籌資費用率）

-普通股成本=普通股年股利/普通股籌資額（1-普通股籌資費用率）+普通股股利年增長率

-留用利潤成本=普通股年股利/普通股籌資額+普通股股利年增長率

-綜合資本成本=Σ第j種個別資本成本×第j種個別資本占全部資本的比重即權數

-財務杠桿：所有者收益=息稅前利潤-固定性資本成本-所得稅

-普通股每股利潤=所有者收益/普通股數量

-財務杠桿系數=普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率

也可簡化為=息稅前利潤/{息稅前利潤-債券或借款利息-租賃費-優先股股利/（1-所得稅稅率）}

-每股利潤無差別點=（息稅前利潤平衡點-籌資的年利息）（1-所得稅率）-籌資方式下的年優先股股利/籌資方式下普通股股份注：息稅前利潤平衡點即所求無差別點

-凈貨幣資金流量=貨幣資金收入總計-貨幣資金支出總計=（營業收入合計+其他收入合計）-（營業支出合計+其他支出合計）

-貨幣資金余缺額=期末貨幣資金余額-理想貨幣資金余額=（期初貨幣資金余額+貨幣資金收入總計-貨幣資金支出總計）-理想貨幣資金余額=期初貨幣資金余額加減凈貨幣資金流量-理想貨幣資金余額

-貨幣資金最佳持有量：總成本=貨幣資金最佳持有量/2×貨幣資金的持有成本+預計期間的貨幣資金需用量/貨幣資金最佳持有量×每次取得貨幣資金的轉換成本

-當總成本等于0貨幣資金最佳持有量=根號下2×每次取得貨幣資金的轉換成本×預計期間的貨幣資金需用量/貨幣資金的持有成本

-應收賬款余額=每日信用銷售數額×收款平均間隔時間

-原材料資金定額=原材料每日平均耗用量×原材料計劃價格×原材料資金定額日數

-計劃期原材料每日平均耗用量=計劃期原材料耗用量/計劃期日數

-在途日數=原材料運輸日數-{銷貨單位取得運輸憑證后辦理結算的間隔日數+雙方開戶銀行辦理憑證手續日數+結算憑證郵寄日數+貨款承付日數}

-每日平均庫存周轉儲備額=各種原材料每日庫存周轉儲備額合計/計劃期日數

-供應間隔系數=每日平均庫存周轉儲備額/最高庫存周轉儲備額

-應計供應間隔日數=加權平均供應日數×供應間隔系數

-在產品資金定額=產品每日平均產量×產品單位計劃生產成本×在產品成本系數×生產日期

-在產品成本系數=生產周期中每天發生的費用的累計數/（產品單位計劃生產成本×生產周期）×100%

-在產品成本系數=生產過程一開始投入的費用×100%+隨后陸續投入的費用×50%/產品單位計劃生產成本×100%

-在產品成本系數=Σ{各生產階段在產品單位成本×各生產階段在產品成本系數×各生產階段生產周期}/（單位計劃生產成本×各生產階段生產周期之和）×100%

-產成品資金定額=產品每日平均產量×產品單位計劃生產成本×產成品資金定額日數

-組織成批發運日數=某種產品每批發運輸量/某種產品每日平均產量

-流動資金定額=（上年度流動資金實際平均占用額-不合理平均占用額）×（1加減計劃年度生產增減%）×（1-加速流動資金周轉%）

-某類輔助材料占用額占耗用額的比率=查定期某類輔助材料的實際平均占用額/查定期某類輔助材料的實際耗用額×100%

-某類輔助材料資金定額=計劃年度某類輔助材料耗用額×查定期某類輔助材料占用額占用耗用額的比率×（1-加速流動資金周轉%）

-流動資金定額=計劃年度期初余額+計劃年度發生額-計劃年度攤銷額

-財務部門應支付的采購資金數額=采購資金計劃指標-處理積壓材料指標

-采購資金計劃指標=Σ采購數量×計劃單價最佳采購批量=根號下2×某種材料年度采購總量×采購一次所需費用/單位材料的儲存保管費用

-班生產同步率K班=K1×K2×100%K1=成品實際儲備數/成品定額儲備數K2=工序在產品實際儲備數/工序在產品定額儲備數月生產同步率=ΣK班/全月工作班數

-

-固定資產折舊額：

-1.年限平均法

-固定資產年折舊額=（原始價值+清理費用-殘余價值）/使用壽命年限={原始價值×（1-預計凈殘值率）}/使用壽命年限

-固定資產年折舊率=（原始價值+清理費用-殘余價值）/（原始價值×使用壽命年限）×100%=（1-預計凈殘值率）/使用壽命年限

-月折舊率=年折舊率/12

-月折舊額=固定資產原始價值×月折舊率

-2.工作量法：

-每行駛里程折舊額=（原始價值+清理費用-殘余價值）/預計總行駛里程={原始價值×（1-預計凈殘值率）/預計使用壽命內的總行駛里程

-每工作小時折舊額=（原始價值+清理費用-殘余價值）/預計使用壽命期內的總工作小時={原始價值×（1-預計凈殘值率）}/預計使用壽命期內的總工作小時

-雙倍余額遞減法折舊率=年限平均法計算的折舊率×2

-固定資產年折舊率=（使用壽命年限-已使用年數）{使用壽命年限×（使用壽命年限+1）/2}固定資產月折舊率=年折舊率/12

-固定資產月折舊額=固定資產折舊總額×月折舊率=（固定資產原始價值-預計凈殘值）×月折舊率

-年金法：每年提取的折舊額={固定資產的原始價值-固定資產的預計凈殘值/（1+利率）^n}×{利率×（1+利率）^n}/{(1+利率）^n-1}

-增加應計折舊固定資產平均總值=Σ（某月份增加應計折舊固定資產總值×該固定資產應計折舊月數）/12

-減少應計折舊固定資產平均總值=Σ{某月份減少應計折舊固定資產總值×（12-已計折舊月數）/12

-計劃年度期末固定資產總值=計劃年度期初固定資產總值+計劃年度內增加應計折舊固定資產總值

-計劃年度期末應計折舊固定資產總值=計劃年度期初應計折舊固定資產總值+計劃年度內增加應計折舊固定資產總值-計劃年度內減少應計折舊固定資產總值

-計劃年度內應計折舊固定資產平均總值=計劃年度期初應計折舊固定資產總值+計劃年度-內增加應計折舊固定資產平均總值-計劃年度內減少應計折舊固定資產平均總值

-某項生產設備需用量=生產任務×實物量或臺時量/單臺設備生產能力×實物量或臺時量

-單臺設備計劃有效工作時數=（全年制度工作日數-設備檢修停臺日數）×每日開工班數×每班工作時數

-按產量定額計算的單臺設備的生產能力=單臺設備計劃有效時數×設備產量定額

-按臺時定額計算的單臺設備的生產能力=單臺設備計劃有效工作時數/設備臺時定額

-生產任務臺時定額總數=Σ（生產任務產量×單位產品臺時定額）×定額改進系數

-某產品的換算系數=該產品單位臺時定額/代表產品單位臺時定額

-某類設備負荷系數=生產任務需用臺時定額總數/該種設備全年計劃有效工作臺時總數×100%

-某類機床多余+或不足-臺數=某類機床現有臺數-（生產任務需用臺時定額總數/單臺機床全年計劃有效工作臺時數）

-計劃期可提供的生產面積=現有生產面積×計劃期工作天數×每天工作小時數

-生產任務需用生產面積=生產產量×單位產品占用面積定額×單位產品停留時間定額×定額改進系數

-每年凈現金流量NCF=每年營業現金收入-付現成本-所得稅=凈利+折舊

-投資回收期=初始投資額/每年凈現金流量

-平均報酬率ARR=平均現金流量初始投資額×100%

-凈現值NPV=未來報酬的總現值（每年營業凈現金流量相等的，按年金法折現。不等的分別用每年的營業凈現金流量乘以現值系數，然后相加）-初始投資額，=Σ第t年的凈現金流量/（1+貼現率或者資本成本或企業要求的報酬率）^n-初始投資額n為項目預計使用年限企業要求報酬率

-獲利指數：又稱利潤指數或者現值指數PI=未來報酬總現值/初始投資額自考財務管理學公式（二）1.最終實際收益率=【（到期收回的本利和-認購價格）/償還期限】/認購價格*100%2.持有期間收益率=【（賣出價-購入價）/持有期限】/購入價*100%3.到期收益率=【（到期的本利和-購入價）/殘存期限】/購入價*100%

4.長期持有，股利每年不變的股票V=∑（連加上面是n下面是i=1）D/（i+k）的N次方V為股票內在價值；D為一年內的股票股利；K為企業預期的收益率。由于D不變，n趨向于無限，所以V=D/K5.長期持有，股利固定增長的股票。設D(0)為當年每股股利，D(i)為第i年年末的每股股利，K為期望的收益率，這樣第i年的每股收益為D（i）=D(0)（1+g）i普通股的內在價值V=∑D(0)（1+g）的n次方/（1+k）的n次方。由于假設K>g，所以當n趨向無限大時V=D(0)(1+g)(k-g)

6.短期持有，未來準備出售的股票。v=D(0)（1+g）/（1+k）+D(0)（1+g）的平方/（1+k）的平方+——D(0)（1+g）的n次方/（1+k）的n次方+p/（1+k)的n次方7.股利收益（1）每股收益=（企業凈利潤-優先股股息）/普通股股數（2）凈資產收益率=凈利潤/平均所有者權益*100%（3）每股股利=向股東分配利潤總額/普通股股數8.目標企業的價值=估價收益指標*標準市盈率9.股息收益折現模型法，企業價值=∑（連加上面是N下面是t=1）【Dt/（1+R)的t次方】+F/（1+R）的n次方10.Q比率法，企業價值=Q*資產重置成本

廣泛使用的Q值的近似值-股票市值與企業凈資產值的比率-市凈率11.凈資產賬面價值法，并購價值=目標企業的凈資產賬面價值*（1+調整系數）*擬收購的股份比例，或者并購價值=目標公司的每股凈資產*（1+調整系數）*擬收購的股份數量第七章

1.預測目標成本=預測單位產品售價-單位產品應納稅金-預測單位產品目標利潤，或單位產品目標成本=預測單位售價*（1-稅率）-目標利潤額/預測銷售量2，單位產品目標成本=上年實際平均單位成本*（1-計劃期預測成本降低%）3,上年預計平均單位成本=（1~9月份實際平均單位成本*1~9實際產量+10~12月份預定單位成本*10~12月份預計產量）/（1~9實際產品產量+10~12月份預計產品產量）4，按上年預計平均單位成本計算的預測期可比產品總成本=∑（各種可比產品上年預計平均單位成本*預測期各種可比產品預計產量）（1）簡單平均法，預測期可比產品總成本=（前3年單位變動成本之和*計劃年度生產銷售量）/3+前3年固定成本總額之和/3。（2），加權平均法，預測期可比產品總成本=（前1年單位變動成本*3+前2年單位變動成本*2+前3年單位變動成本*1）/{6*計劃年度生產銷售量+（前1年固定成本總額*3+前2年固定成本總額*2+前3年固定成本總額*1）/6}5.（1）功能成本比值=產品功能/產品成本（2）某項零部件的功能系數=某項零部件的功能評價得分數/全部零部件的功能評價得分總數（3）某項零部件的成本系數=某項零部件的實際成本/全部零部件的實際總成本（4）功能成本總值系數=功能評價系數/成本系數6.（1）預測全年凈節約額=（改進前的產品成本-改進后的產品成本）*預測年產量（2）預測成本降低率={（改進前的產品成本-改進后的產品成本）/改進前的產品成本}*100%7.（1）材料消耗定額降低影響成本降低率=材料消耗定額降低%*材料費用占成本的%.(2)材料價格變動影響成本降低率=材料價格降低%*材料費用占成本的%，（3）材料價格變動影響成本降低率=（1-材料消耗定額降低%）*材料價格變動的%*材料費用占成本的%（4）材料價格同時變動影響成本降低率={1-（1-材料消耗定額降低%）*（1+或者-材料價格變動的%）}*材料費用占成本的%（5），原材料利用率提高影響成本降低率=（1-上年原材料利用率/計劃年度原材料利用率）*原材料占費用的%8.（1），勞動生產率提高超過平均工資增長影響成本降低率={1-（1+平均工資增長%）/（1+勞動生產率提高%）}*直接工資費用占成本的%

（2），工時消耗定額降低超過平均工資增長影響成本降低率={1-（1-工時定額降低%）（1+平均工資增長%）}*直接工資費用占成本的%（3），

生產增長超過制造費用增加影響成本降低率={1-（1+制造費用增長%）/（1+生產增長%）*制造費用占成本的%（4），廢品損失減少影響成本降低率=廢品損失減少%*廢品損失占成本的%，9.(1)計劃降低額=∑（全部可比產品計劃產量*上年平均單位成本）-∑（全部可比產品計劃產量*計劃單位成本）,（2），計劃降低率={計劃降低額/∑（全部可比產品實際產量*上年平均單位成本)}*100%,(3),實際降低額=∑（全部可比產品實際產量*上年平均單位成本）-∑（全部可比產品實際產量*本年實際單位成本），（4），實際降低率={實際降低額/∑（全部可比產品實際產量*上年平均單位成本)}*100%10.(1)產量變動后計劃降低額=成本計劃降低率*∑(全部可比產品實際產量*上年平均單位成本),產量變動對成本降低額的影響=產量變動后的計劃降低額-產量變動前的機會降低額，(2),產品品種結構變動后的計劃降低額=∑(全部可比產品實際產量*上年平均單位成本)-∑(全部可比產品實際產量*本年計劃單位成本)，產品品種結構變動對成本降低額的影響=產品品種結構變動后的計劃降低額-產品變動后的計劃降低額，(3),產品品種結構變動對成本降低率的影響={產品品種結構變動對成本降低額的影響/∑(全部可比產品實際質量*上年平均單位成本)}*100%11.(1),單位成本變動后計劃降低額=∑(全部可比產品實際產量*上年平均單位成本)-∑(全部可比產品實際產量*本年實際單位成本,(2),單位成本變動對成本降低額的影響=單位成本變動后的計劃降低額-產品品種結構變動后的計劃降低額，(3),單位成本變動對成本降低率的影響={單位成本變動對成本降低額的影響/∑(全年可比產品實際產量*上年平均單位成本)*100%12.(1),材料利用率變動的影響(單位成品成本降低率)={(本年實際材料利用率-上年實際材料利用率)/本年實際材料利用率}*上年材料成本占單位產品全部成本的比重.(2),合格品率變動的影響(單位產品成本降低率)=(1-上年實際合格品率/本年實際合格品率)*100%13.(1)，可比產品成本計劃降低率={∑(某產品上年預計平均單位成本)*計劃產量}/{∑(上年預計平均單位成本*計劃產量)}*100%，(2),可比產品成本實際降低率={∑(某產品上年預計平均單位成本)*實際產量}/{∑(上年預計平均單位成本*實際產量)*100%14.(1),全部產品成本降低額=(本期各種產品的計劃單位成本*本期各種產品的實際產量)-本期全部產品的實際成本，(2),產值成本率={總成本/總產值(或商品產值)}*100%，沒百元產值花費的成本={總成本/總產值(或商品產值)}*100，(2),全部產品成本節約率={∑(某產品行業平均先進單位成本-實際單位成本)*實際產量}/(按行業平均先進成本計算的總成本)*100%，(3),全部產品成本降低額=∑(某產品行業平均先進單位成本*實際產量)-本期全部產品的時間成本。第八章.

1.(1),簡單平均法S=∑X(i)(連加上面是N下面是i=1)/n,S表示過去N期銷售量的平均值，x(i)表示第i期的銷售量，n表示期數；(2)移動平均法，S(t)=∑x(i)(連加上面是t-1下面是i=t-n)/n.其中S(t)表示第t期的預測數；x(i)表示第i期銷售數；n表示期數；(3)加權移動平均法，S(t)=∑W(i)X(i)(連加上面是t-1下面是i=t-n)/∑W(i)(連加上面是t-1下面是i=t-n)，其中S(t)表示第t期預測銷售數；W(i)表示第i期期權；X(i)表示第i期實際銷售數；n表示期數；(4)指數平滑法，S(t)=aD(t-1小圖標)+(1-a)S(t-1小圖標)，其中S(t)表示第他期的預測銷售量；D(t-1)表示第t-1期的實際銷售量；S(t-1)表示第t-1期的預測銷售量；a表示指數平滑系數，滿足0<a<1的常數。2.計劃期產品銷售收入=∑(某種產品的計劃銷售量*單位產品銷售價格)3.(1)成本加成定價法，產品出廠價格=單位產品計劃生產成本+單位產品計劃期間費用+單位產品計劃利潤+單位產品銷售稅金={(單位產品計劃成本+單位產品計劃期間費用)*(1+計劃成本費用利用率)}/(1-適用稅率)；(2)反方向定價法，產品出廠價格=同類產品基準零售價格*(1-批零差率)*(1-進銷差率)。4.(1)消費稅，實行從價定率征收：應納稅額=銷售額*適用稅率，實行從價定額征收：應納稅額=銷售數量*單位稅率；(2)資源稅：應納稅額=課稅數量*單位稅額5.(1)利潤總額=銷售利潤+投資凈收益+營業外收支凈額；(2),銷售利潤=產品銷售利潤+其他銷售利潤-管理費用-財務費用，(3)，產品銷售利潤=產品銷售凈收入-產品銷售成本-產品銷售費用-產品銷售稅金及附加，(4),其他銷售利潤=其他銷售收入-其他銷售成本-其實銷售稅金及附加，(5)，凈利潤=利潤總額-所得稅。6.損益方程式(1)利潤=銷售收入-總成本=銷售收入-變動成本-固定成本=單價*銷售量-單位變動銷售成本*銷售量-固定成本；(2)，銷售量=(固定成本+利潤)/(單價-單位變動成本)；(3),單價=(固定成本+利潤)/銷售量+單位變動成本；(4),單位變動成本=單價-(固定成本+利潤)/銷售量；(5),固定成本=單價*銷售量-單位變動成本*銷售量-利潤。7.邊際貢獻方程式，(1)邊際貢獻=銷售收入-變動成本;(2)單位邊際貢獻=銷售單價-單位變動成本；(3)邊際貢獻率=(邊際貢獻/銷售收入)*100%=(單位邊際貢獻/單價)*100%,(4)變動成本率=(變動成本/銷售收入)*100%={(單位變動成本*銷售量)/(單價*銷售量)}*100%=(單位變動成本/單價)*100%，(4)利潤=邊際貢獻-固定成本=銷售收入*邊際貢獻率-固定成本，(5)保本銷售量=固定成本總額/(銷售單價-單位變動成本)=固定成本總額/單位邊際貢獻；保本銷售額=保本銷售量*銷售單價=固定成本總額/邊際貢獻率

8.(1)目標銷售額=(固定成本總額+目標利潤)/邊際貢獻率；目標銷售量=(固定成本總額+目標利潤)/(銷售單價-單位變動成本)=(固定成本總額+目標利潤)/單位邊際貢獻。

9.(1)計劃年度成本銷售利潤=上年產品銷售利潤+(-)計劃年度由于各項因素變動而增加或減少的利潤；(2)上年產品銷售利潤=上年1—3季度實際銷售利潤+上年第4季度預計銷售利潤；(3)銷售量變動而增減的利潤=(按上年成本計算的計劃年度產品銷售成本總額-上年預計銷售成本總額)*上年成本利潤率；(4)產品品種結構變動而增減的利潤=按上年成本計算的計劃年度產品銷售成本總額*(計劃年度平均利用率-上年平均利用率);(5)計劃年度平均利用率=∑(各產品上年利用率*