1.某公司2005年至2008年有關(guān)的會計資料如下表答案2.某公司簡化的現(xiàn)金流量表如下：答案：3.某企業(yè)2008年7月份的速動比率為1.2，該企業(yè)流動資產(chǎn)包括存貨、待攤費用、貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收賬款五個部分，其中應(yīng)收賬款占整個企業(yè)流動負債的比例為40%。要求：計算該企業(yè)7月份的現(xiàn)金比率，并作簡要評價。答案：速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用）÷流動負債=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款）÷流動負債=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流動負債+應(yīng)收賬款÷流動負債=現(xiàn)金比例+0.4=1.2（2分）所以，現(xiàn)金比率=0.8（1分）分析：該公司的速動比率大于1，現(xiàn)金比率為0.8，一般認為其短期償債能力較強。但還應(yīng)該對現(xiàn)金比率進行橫向與縱向的分析，以及對現(xiàn)金類資產(chǎn)的實際管理狀況和企業(yè)發(fā)生的重大財務(wù)活動進行分析。（2分）4.答案：（1）2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=3160×95%÷2000=1.5次（0.5分）2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷1.5=240天（0.5分）2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=5000×90%÷2500=1.8次（0.5分）2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷1.8=200天（0.5分）（2）2007年存貨周轉(zhuǎn)率=1800÷200=9次（0.5分）2007年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷9=40天（0.5分）2008年存貨周轉(zhuǎn)率=3300÷220=15次（0.5分）2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷15=24天（0.5分）（3）從計算結(jié)果可以看出，2008年無論是應(yīng)收賬款還是存貨其周轉(zhuǎn)速度都在加快，說明該公司流動資產(chǎn)的利用效率在提高。（1分）5.G上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)為1.495億股，2007年8月1日增發(fā)新股3000萬股；P上市公司2007年年初發(fā)行在外普通股總數(shù)2億股，2007年9月1日按10∶3的比例派發(fā)股票股利。兩家上市公司2007年的凈利潤均為1.8億元。要求：計算兩家上市公司的基本每股收益。答案：G公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股數(shù)+當期新發(fā)行普通股股數(shù)×(12-7)÷12=1.495+0.3×(12-7)÷12=1.62(億股)（1.5分）P公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股數(shù)+當期新發(fā)行普通股股數(shù)×(12-8)÷12=2+0.6×(12-8)÷12=2.2（億股）（1.5分）G公司基本每股收益=凈利潤÷\u21457X行在外普通的加權(quán)平均數(shù)=1.8÷1.62=1.11（元）（1分）P公司基本每股收益=凈利潤÷\u21457X行在外普通的加權(quán)平均數(shù)=1.8÷2.2=0.82（元）（1）六、綜合分析題(本大題共1小題，共15分)計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。1.(1). 利用杜邦分析體系全面分析該企業(yè)運用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因；答案：①該企業(yè)總資產(chǎn)凈利率從13%下降到6.9%，說明其資產(chǎn)的獲利能力在下降，原因是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率都下降。（2分）②總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2.6次下降到2.3次，是由于平均收現(xiàn)期延長和存貨周轉(zhuǎn)率下降的原因。（2分）③銷售凈利率從5%下降到3%，具體原因計算分析如下：2006年的銷售毛利=3900×17%=663萬元銷售凈利潤=3900×5%=195萬元2007年的銷售毛利=3500×15%=525萬元銷售凈利潤=3500×3%=105萬元由于“銷售凈利率=凈利潤÷\u38144X售額”，2007年的銷售額從3900萬元下降到3500萬元，所以，銷售凈利率下降的直接原因是凈利潤的下降引起的，而凈利潤下降的間接原因是銷售毛利率的下降引起的。（4分）(2).采用因素分析法確定各因素對總資產(chǎn)凈利率的影響程度；答案：總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×\u24635X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)凈利率的變動數(shù)=6.9%-13%=-6.1%銷售凈利率降低對總資產(chǎn)凈利率的影響=（3%-5%）×2.6=-5.2%（1分）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低對總資產(chǎn)凈利率的影響=3%×\u65288X2.3-2.6）=-0.9%（1分）總影響=-5.2%-0.9%=-6.1%（1分）(3).根據(jù)分析結(jié)果提出改進的措施。答案：該企業(yè)應(yīng)該擴大銷售、減少存貨，提高存貨的周轉(zhuǎn)率；擴大銷售，減少應(yīng)收賬款，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，縮短平均收現(xiàn)期；降低進貨成本，提高銷售毛利率36.簡述現(xiàn)金流量表的作用。答：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。現(xiàn)金流量表的作用在于為會計信息使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息，以便于會計信息使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來期間的現(xiàn)金流量。通過現(xiàn)金流量表，會計信息使用者可以評企業(yè)以下幾方面的能力和活動：（P93下）38.A公司2007年利潤表如下表所示：A公司2007年利潤表

單位：萬元項目上年數(shù)(略)本年累計數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入

550減：主營業(yè)務(wù)成本

420二、主營業(yè)務(wù)利潤

130減：營業(yè)費用

30管理費用

52財務(wù)費用

18加：其他業(yè)務(wù)利潤

6三、營業(yè)利潤

36加：投資收益

40.4營業(yè)外收入

2.13減：營業(yè)外支出

12四、利潤總額

66.53減：所得稅

19.96五、凈利潤

46.57要求：計算A公司的銷售毛利率、銷售凈利率，并說明進行銷售毛利率、銷售凈利率分析應(yīng)注意的問題。答：銷售毛利率=（550-420）/550×100%=23.64%銷售凈利率=46.57/550×100%=8.47%對銷售毛利率和銷售凈利率，都可以進行橫向和縱向比較。這兩個指標應(yīng)聯(lián)系起來看待。如果企業(yè)的銷售毛利率與同行業(yè)水平接近而銷售凈利率很低，說明企業(yè)對其他各項費用的控制存在問題。銷售毛利率主要取決于銷售成本占銷售收入的比重，而銷售凈利率及其變動則受銷售成本、期間費用、其他業(yè)務(wù)的盈利水平、非經(jīng)營性損益等多方面因素的影響，比較復(fù)雜。39.某公司2007年末的資產(chǎn)負債表如下：資產(chǎn)負債表

2007年12月31日單位：元資產(chǎn)金額權(quán)益金額現(xiàn)金26890應(yīng)付票據(jù)5634交易性金融資產(chǎn)10478應(yīng)付賬款54258應(yīng)收賬款凈額176674應(yīng)交稅費9472存貨321830其他應(yīng)付款66438預(yù)付賬款16442應(yīng)付債券172470固定資產(chǎn)212134長期借款41686無形資產(chǎn)75008實收資本92400其他資產(chǎn)8946未分配利潤406044資產(chǎn)總計848402權(quán)益總計848402要求：計算該公司的資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)，并簡要說明三個指標的共同經(jīng)濟含義，指出分析中存在的共同問題。答：負債總額=848402-（92400+406044）=349958元資產(chǎn)負債率=349958/848402=41.25%產(chǎn)權(quán)比率=349958/498444=70.21%權(quán)益乘數(shù)=848402/498444=1.70（或：權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率=1.70）以上三個指標都是反映企業(yè)債務(wù)的整體保障程度，也就是企業(yè)利用財務(wù)杠桿和承擔財務(wù)風險的程度。其中產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)是對資產(chǎn)負債率指標的變形。在運用這三個指標進行分析時，應(yīng)注意它們都是靜態(tài)指標，都沒有考慮負債的償還期限和資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，因此僅僅根據(jù)這幾個指標的計算結(jié)果可能無法準確反映企業(yè)真實的償債能力。40.某公司的有關(guān)資料如下表所示：

單位：萬元項目上年本年產(chǎn)品銷售收入2931231420總資產(chǎn)3659236876流動資產(chǎn)合計1325013846要求：(1)計算上年及本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標；(計算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標計算中均使用當年數(shù)據(jù))上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29312/36592=0.801本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31420/36876=0.852

(2)計算上年及本年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標；(計算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標計算中均使用當年數(shù)據(jù))答：上年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29312/13250=2.212本年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31420/13846=2.269

(3)計算上年及本年的流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率；(計算結(jié)果保留兩位小數(shù)，指標計算中均使用當年數(shù)據(jù))答：上年流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率=13250/36592=36.21%本年流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率=13846/36876=37.55%

(4)分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的原因。(計算結(jié)果保留四位小數(shù))總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與上年相比，上升0.051次，其中流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升帶來的影響為（2.269-2.212）×36.21%=0.0206次，流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率上升帶來的影響為：2.269×（37.55%-36.21%）=0.0304次。41.大華公司2004--2008年度的財務(wù)比率數(shù)據(jù)如下：

單位：元財務(wù)數(shù)據(jù)2004年2005年2006年2007年2008年流動資產(chǎn)281364297708346965319389344824固定資產(chǎn)凈值541842533953553145551604531394資產(chǎn)總計893862900220987800958912958943主營業(yè)務(wù)收入凈額69367375079686206910019861167716要求：對大華公司的營運能力進行趨勢分析，并思考其變化的原因。(指標計算中均使用當年數(shù)據(jù))。大華公司2004-2008年各年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算如下：年度2004年2005年2006年2007年2008年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.472.522.483.143.39固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.281.411.561.822.20總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.780.830.871.041.22分析：大華公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2006年以后不斷上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率五年中逐年上升，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也是逐年上升。產(chǎn)生上述變化的原因主要是主營業(yè)務(wù)收入不斷上升，資產(chǎn)使用效率在提高。從流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率各自的變動來看，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率前3年變化不大，是因為流動資產(chǎn)的占用水平與主營業(yè)務(wù)收入一起上升,到2007、2008年流動資產(chǎn)占用水平下降，導(dǎo)致流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率顯著上升；固定資產(chǎn)的凈值則5年來一直比較穩(wěn)定，同期主營業(yè)務(wù)收入逐步上升，因此固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年上升。42.某公司2008上半年部分財務(wù)指標如下：

單位：萬元財務(wù)指標計劃實際銷售凈利率7.5％9.3％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.1330.115平均資產(chǎn)負債率50％53.33％要求：計算該公司2008年上半年計劃和實際的股東權(quán)益報酬率，并用杜邦分析原理定量分析該公司股東權(quán)益報酬率實際偏離計劃的原因。答：計劃的權(quán)益乘數(shù)=1/(1-資產(chǎn)負債率)=1/(1-50%)=2計劃的股東權(quán)益報酬率=7.5%×0.133×2=1.995%=2.00%實際的權(quán)益乘數(shù)=1/(1-53.33%)=2.14實際的股東權(quán)益報酬率=9.3%×0.115×2.14=2.29%實際股東權(quán)益報酬率高于計劃2.29%-2.00%=0.29%，其中：因銷售凈利率上升引起股東權(quán)益報酬率上升（9.3%-7.5%）×0.133×2=0.48%，由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降引起股東權(quán)益報酬率的變化為9.3%×（0.115-0.133）×2=-0.33%，由于平均資產(chǎn)負債率上升，從而權(quán)益乘數(shù)上升引起股東權(quán)益報酬率上升9.3%×0.115×（2.14-2）=0.15%.六、綜合分析題(本大題共l小題，共15分)

43.某公司2007和2008年末的比較資產(chǎn)負債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下：

單位：元項目2007年2008年差額百分比流動資產(chǎn)：

速動資產(chǎn)3000028000

-2000

-6.67%存貨5000062000

12000

24%流動資產(chǎn)合計8000090000

10000

12.5%固定資產(chǎn)凈額140000160000

20000

14.29%資產(chǎn)總計220000250000

30000

13.64%負債：

流動負債40000460006000

15%長期負債2000025000

5000

25%所有者權(quán)益：

實收資本130000130000

00

盈余公積18000270009000

50%未分配利潤1200022000

1000083.33%

所有者權(quán)益合計160000179000

1900011.88%

負債及權(quán)益合計220000250000

30000

13.64%要求：

(1)將以上比較資產(chǎn)負債表填寫完整；(見表格后兩列)

(2)分析總資產(chǎn)項目變化的原因；答：2008年資產(chǎn)總額比2007年末增加了30000元，增幅為13.64%.其中流動資產(chǎn)增加10000元，增幅為12.5%，主要原因是存貨余額大幅增長，但速動資產(chǎn)減少了2000元，減幅為6.67%；同時2008年新增固定資產(chǎn)凈額20000元。

(3)分析負債項目變化的原因；負債中的流動負債增加15%，主要原因是存貨占用的短期資金增加；長期負債增加25%，主要原因是新增固定資產(chǎn)投資占用長期資金增加。

(4)分析所有者權(quán)益項目變化的原因；所有者權(quán)益增加19000元，增幅為11.88%，主要原因是盈余公積增加50%，未分配利潤上升83.33%，也就是說主要是由于企業(yè)盈利大幅度上升，使得留存收益快速增加導(dǎo)致的。

(5)指出該公司應(yīng)該采取的改進措施。公司2008年末的流動比率為90000÷46000=1.96，但速動比率只有0.61，說明公司資產(chǎn)的短期流動性不足，存貨有所積壓，應(yīng)采取措施加快存貨周轉(zhuǎn)，減少存貨庫存額，增加現(xiàn)金類資產(chǎn)，提高資產(chǎn)流動性，以便債務(wù)到期時有足夠的變現(xiàn)能力來償還負債。36.簡述速動比率分析中應(yīng)注意的問題.答：速動比率分析中應(yīng)注意：（1）盡管速動比率較之流動比率更能反映出流動負債償還的安全性和穩(wěn)定性，但并不能認為速動比率較低企業(yè)的流動負債到期絕對不能償還。（2）速動比率并不完全等同于企業(yè)的現(xiàn)時支付能力，因為即使速動資產(chǎn)也存在某些難以短期變現(xiàn)的因素。（3）速動比率與流動比率一樣易被粉飾。37.簡述企業(yè)盈利能力分析應(yīng)考慮的特殊因素及項目.答：（1）稅收政策：稅收政策環(huán)境對企業(yè)盈利能力影響很大，優(yōu)惠稅收增強企業(yè)盈利能力，而高稅收會降低企業(yè)盈利能力。（2）利潤結(jié)構(gòu)：企業(yè)的利潤主要由主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和非經(jīng)常收益項目共同構(gòu)成，一般來說主營業(yè)務(wù)利潤是形成企業(yè)利潤的基礎(chǔ)。非經(jīng)常收益項目對企業(yè)的盈利能力有一定的貢獻，但不應(yīng)占太大比例。（3）資本結(jié)構(gòu)：資本結(jié)構(gòu)對于企業(yè)盈利能力起到杠桿作用。（4）資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率：資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率越高，企業(yè)營運能力越好，則企業(yè)的盈利能力越強。（5）企業(yè)盈利模式：企業(yè)的盈利模式就是企業(yè)賺取利潤的途徑和方式，獨特的盈利模式往往是企業(yè)獲得超額利潤的法寶，也會成為企業(yè)的核心競爭力。因此，要想發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈利的源泉，需要關(guān)注該企業(yè)的盈利模式。

五、計算分析題（本大題共5小題,每小題5分,共25分）

計算結(jié)果除特別要求的以外其余保留兩位小數(shù).

38.以下是A公司2008年及2009年的利潤表:

利潤表

單位:元

項目2008年度2009年度一、營業(yè)收入100500120500減:營業(yè)成本73500100000營業(yè)稅金及附加500750營業(yè)費用20002500管理費用53409000財務(wù)費用100200加:投資收益16001800三、營業(yè)利潤206609850加:營業(yè)外收入380364減:營業(yè)外支出56003300四、利潤總額154406914減:所得稅費用50952282五、凈利潤103454632A公司董事長認為,2009年銷售收入上升而利潤下降不是正常情況,同時管理費用大幅增加也屬非常情形,需要進行分析解釋.

要求:

(1)編制結(jié)構(gòu)百分比財務(wù)報表.答：（1）結(jié)構(gòu)百分比分析項目2008年度2009年度一、營業(yè)收入100.00%100.00%減：營業(yè)成本73.13%82.99%營業(yè)稅金及附加0.50%0.62%營業(yè)費用1.99%2.07%管理費用5.31%7.47%財務(wù)費用0.10%0.17%加：投資收益1.59%1.49%三、營業(yè)利潤20.56%8.17%加：營業(yè)外收入0.38%0.30%減：營業(yè)外支出5.57%2.74%四、利潤總額15.36%5.74%減：所得稅費用5.07%1.89%五、凈利潤10.29%3.84%(2)簡要評述兩年的各項變動,并分析其變動原因.答：通過以上的計算可以分析得出：本年雖然營業(yè)收入上升，但營業(yè)成本較上年增長顯著，從73.13%上升到82.99%，而管理費用也比上年增長較多，導(dǎo)致利潤總額及稅后凈利潤均比上年減少。

39.A公司2008年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為300000元,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-300000元,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為7000元；2009年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-100000元,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為200000元,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2000元.

要求:

(1)計算A公司2008年和2009年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額；答：（1）A公司2008年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額=300000—300000+7000=7000（元）A公司2009年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額=—100000+200000+2000=102000（元）

(2)對A公司2008年和2009年的現(xiàn)金流量狀況作簡要分析.答：A公司2008年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為300000元，意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營較為正常；投資活動生產(chǎn)的現(xiàn)金流量凈額為—300000元，可能是因為企業(yè)投資收益較差，導(dǎo)致現(xiàn)金的流出；也可能是因為企業(yè)當期對外投資較大，形成的現(xiàn)金流出。在結(jié)合該公司2009年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為200000元的數(shù)據(jù)分析后，我們認為2008年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為—300000元屬于后一原因的可能性更大；2008年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為7000元，說明該公司的資金需求主要由自身現(xiàn)金流入解決。A公司2009年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為—100000元，意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不太正常，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題：投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為200000元，可能是因為企業(yè)收回投資導(dǎo)致現(xiàn)金的流入；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2000元，該公司的資金需求主要由自身現(xiàn)金流入解決。40.下列圖形顯示各公司資產(chǎn)利潤率的無差異曲線:

要求:(1)計算D公司的資產(chǎn)利潤率；答：資產(chǎn)利潤率A=資產(chǎn)利潤率B=資產(chǎn)利潤率C=銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率則10%×0.8=2.5%×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B=銷售利潤率C×4資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B=（10%—0.8）/2.5%=3.2銷售利潤率C=10%×0.8/4=2%資產(chǎn)利潤率D=銷售利潤D×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D=銷售利潤率C×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D=銷售利潤率C×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B=2%×3.2=6.4%

(2)計算E公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；答：資產(chǎn)利潤率E=資產(chǎn)利潤率D=銷售利潤率A×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E=6.4%=10%×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E=6.4%(3)就A公司及C公司而言,你認為哪一家公司較有可能為鋼鐵業(yè),哪一家公司較有可能為電腦維修業(yè)?答：由于銅鐵的行業(yè)特性，是制造時間長，投資金額大，一般來說其資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)較電腦維修業(yè)為小，在資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C大于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率A的情況下，C公司較有可能為電腦維修業(yè)，而A公司較有可能為鋼鐵業(yè)。

41.G上市公司2009年初發(fā)行在外普通股總數(shù)為1.5億股,2009年7月1日增發(fā)新股3000萬股；P上市公司2009年初發(fā)行在外普通股總數(shù)為2億股,2009年9月1日按l0:3的比例派發(fā)股票股利.兩家上市公司2009年的凈利潤均為1.8億元.

要求:計算兩家上市公司的基本每股收益.答：G公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當期新發(fā)行普通股股數(shù)×（12—6）/12=1.5+0.3×（12—6）/12=1.65（億股）P公司發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當期新發(fā)行普通股股數(shù)×（12—8）/12=2+0.6×（12—8）/12=2.2（億股）G公司基本每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=1.8/1.65=1.09（元）P公司基本每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股得加權(quán)平均數(shù)=1.8/2.2=0.82（元）

42.指出下列會計事項對有關(guān)指標的影響,增加用"+"表示,減少用"一"表示,沒有影響用"0"表示.假設(shè)原來的流動比率為2.

事項營運資金流動比率1、發(fā)行股票取得資金

++

2、貨幣資金購買交易性金融資產(chǎn)

00

3、持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)

00

4、以低于賬面價值的價格出售無形資產(chǎn)

++

5、賒銷(售價大于成本)

++

六、綜合分析題(本大題共1小題,共15分)

計算結(jié)果保留兩位小數(shù).

43.A公司2009年度財務(wù)報表及其他主要資料如下:

資產(chǎn)負債表

2009年12月31日單位:千元

資產(chǎn)負債和股東權(quán)益貨幣資金(年初400)500

應(yīng)收賬款(年初2200)2000

存貨(年初900)1000

流動資產(chǎn)合計3500

固定資產(chǎn)凈額(年初5000)5000

資產(chǎn)總計(年初8500)8500應(yīng)付賬款1000

其他流動負債750

流動負債合計1750

長期負債1750

股本5000

負債和股東權(quán)益合計8500利潤表

2009年單位:千元

銷售收入12000

銷售成本10000

毛利2000

管理費用1160

利息費用300

稅前利潤540

所得稅162

凈利潤378該公司當期向外賒購凈額為10000千元,銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率與權(quán)益凈利率的行業(yè)值分別為3.5%、5%和8.3%.

要求:(1)根據(jù)資料,填列財務(wù)比率計算表(一年按360天計算)；

財務(wù)比率計算表

比率名稱A公司行業(yè)平均流動比率

21.98速動比率

1.431.33資產(chǎn)負債率

41.18%40%利息保障倍數(shù)

2.83.8存貨周轉(zhuǎn)率

10.53次10次平均收現(xiàn)期

63天35天應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

10次8次現(xiàn)金周期

61.19天26天(2)評價企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力,并指出存在的問題,說明問題產(chǎn)生原因；答：該公司的流動比率和速動比率分別為2和1.43，且都比行業(yè)值略好，說明其短期償債能力較強。該公司的資產(chǎn)負債率為41.18%，利息保障倍數(shù)為2.8，從長期看，該公司具有正常的債務(wù)償付能力。雖然如此，但是與行業(yè)相比，資產(chǎn)負債率大于行業(yè)值且利息保障倍數(shù)小于行業(yè)值，說明該公司的長期償債能力在行業(yè)中相對較弱。其原因不是負債過大，而是盈利能力較低，其銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率與權(quán)益凈利率為3.15%、4.45%、7.56%都是低于行業(yè)值。(3)計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù),并構(gòu)建總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)驅(qū)動因素公式,說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化的原因.答：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=總資產(chǎn)平均余額×360/銷售收入=255天總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=總資產(chǎn)平均余額×360/銷售收入=流動資產(chǎn)平均余額×360/銷售收入+固定資產(chǎn)平均余額×360/銷售收入=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)+固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=105+150=255天根據(jù)上述因素驅(qū)動公式，我們可知總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)收到流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的影響，任何會影響流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)發(fā)生變動的因素，都會使得總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)發(fā)生變動。

36.簡述審計報告對財務(wù)分析的影響。答案：36、（1）對于附有無保留意見的審計報告的財務(wù)報告，在進行財務(wù)分析時，可依據(jù)此會計報表，并結(jié)合分析目的進行財務(wù)份析。（1分）同時，要關(guān)注審計報告中強調(diào)段所提出的問題。（1分）（2）對附有保留意見審計報告的財務(wù)報告，報表使用者應(yīng)仔細閱讀審計報告，分析出具保留意見的原因，然后分析財務(wù)報表的內(nèi)容。（1分）（3）對附有否定意見的審計報告的財務(wù)報告，已失去使用價值，無法被報表使用者接受。（1分）（4）對附有無法表示意見審計報告的財務(wù)報告，可讀性最差，很難用其琰幫助使用者分析企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。（1分）37、財務(wù)分析的基本程序包括：第一、確立分析目標，明確分析內(nèi)容。（1分）第二、收集分析資料。（1分）第三、確定分析基準。（1分）第四、選擇分析方法。（1分）第五、做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議。（1分）五、計算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。38.某公司有關(guān)資料如下：資產(chǎn)負債表2009年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年末負債及所有者權(quán)益年末流動資產(chǎn)流動負債合計300貨幣資金90非流動負債合計400應(yīng)收帳款凈額180負債合計700存貨360所有者權(quán)益合計700流動資產(chǎn)合計630非流動資產(chǎn)合計770總計1400總計1400該公司2009年度銷售收入為840萬元，稅后凈利為117.6萬元。已知該公司2008年度銷售凈利率為16％，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)為2.2，權(quán)益凈利率為17.6％。要求：(1)計算2009年的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和權(quán)益凈利率；(2)利用因素分析法按順序分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對權(quán)益凈利率的影響(假設(shè)涉及資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)用期末數(shù)來計算)。標準答案：（1）銷售凈利率=117.6÷840=14%（0.5分）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=840÷1400=0.6（次）（0.5分）權(quán)益乘數(shù)=1400÷700=2（0.5分）2009年權(quán)益凈利率=117.6÷700=16.8%（0.5分）2008年權(quán)益凈利率=16%×0.5×2.2=17.6%（0.5分）（2）2009年權(quán)益凈利率—2008年權(quán)益凈利率=16.8%-17.6%=—0.8%銷售凈利率的降低對權(quán)益凈利率的影響：（14%—16%）×0.5×2.5=—2.2%（1分）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率加快對權(quán)益凈利率的影響：14%×（0.6-0.5）×2.2=3.08%（1分）權(quán)益乘數(shù)變動對權(quán)益凈利率的影響：14%×0.6×（2-2.2）=—1.68%(1分)各因素影響合計數(shù)=—2.2%+3.08%—1.68%=—0.8%39.某公司年末資產(chǎn)負債表簡略形式如下：資產(chǎn)負債表單位：元資產(chǎn)期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應(yīng)收賬款凈額存貨固定資產(chǎn)凈值250004300070000262000應(yīng)付賬款應(yīng)付職工薪酬長期負債實收資本留存收益670002500014800010000060000總計400000總計400000已知：(1)期末流動比率=1.5；(2)期末資產(chǎn)負債率=60％；(3)本期銷售成本=315000元；(4)本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=4.5次，假定期末存貨與期初存貨相等。要求：根據(jù)上述條件，填列資產(chǎn)負債表。標準答案：39、由存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=4.5次，且期末存貨=期初存貨，得到期末存貨=315000÷4.5=70000（元）（1分）應(yīng)收賬款凈額=400000—262000—70000—2500=43000（元）由流動比率=1.5，得到流動負債=（400000-262000）÷1.5=92000（元）應(yīng)付賬款=92000—25000=67000（元）（1分）由資產(chǎn)負債率=60%，得到：負債總額=240000（元）長期負債=240000-92000=148000（元）（1分）留存收益=160000-10000=60000（元）（1分）40.某企業(yè)上年流動資金的周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，流動資金平均占用額為20000元，計劃年度要求銷售收入比上年增長50％，流動資金平均占用額保持穩(wěn)定。要求：(1)計算流動資金周轉(zhuǎn)加速的百分比；(2)若本年要求銷售收入比上年增長30％，同時周轉(zhuǎn)次數(shù)加速到8次，則流動資金占用的節(jié)約額是多少?答案：40、（1）上年周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷60=6（次）上年銷售收入=6×20000=120000（元）（1分）本年銷售收入=120000×（1+50）=180000（元）本年周轉(zhuǎn)次數(shù)=180000÷20000=9（次）（1分）流動資金周轉(zhuǎn)加速的百分比=（9-6）÷6×100%=50%（1分）（2）本年銷售收入=120000×（1+30%）=156000（元）流動資金占用額=156000÷8=19500（元）（1分）流動資金占用的節(jié)約額=20000—19500=500（元）（1分）41.某企業(yè)2009年期末流動比率為2，期末流動負債為8000元，期末流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例為40％，期初與期末資產(chǎn)總額相同，其中無形資產(chǎn)4000元，期末資產(chǎn)負債率為50％。要求：計算有形資產(chǎn)債務(wù)比率、有形凈值債務(wù)比率、產(chǎn)權(quán)比率和股權(quán)比率。答案：、期末流動資產(chǎn)=8000×2=16000（元）期末資產(chǎn)=16000÷40%=40000(元)期末負債=40000×50%=20000（元）期末權(quán)益=40000-20000=20000（元）有形資產(chǎn)債務(wù)比率=20000÷（40000-4000）×100%=55.56%（2分）有形凈值債務(wù)比率=20000÷（20000-4000）×100%=125%（1分）產(chǎn)權(quán)比率=20000÷20000×100%=100%（1分）股權(quán)比率=1-50%=50%(1分)42.某公司2009年度有關(guān)資料如下：(1)公司擁有普通股400萬元(每股面值10元)，優(yōu)先股200萬元(每股面值10元)；(2)當年實現(xiàn)稅后凈利300萬元，比上年增加了60萬元；(3)當年按10％的比例提取法定盈余公積金和并按10％的比例提取任意盈余公積金，同時按每股0.2元支付優(yōu)先股股息(與上年相同)。要求：(1)計算2009年每股收益；(2)計算每股收益增長率；(3)計算2009年每股股利。答案（1）2009年普通股股數(shù)=400÷10=40（萬股）2009年優(yōu)先股股數(shù)=200÷10=20（萬股）優(yōu)先股股息=20×0.2=4（萬元）2009年每股收益=（300-4）÷40=7.4（元）（2分）（2）2008年每股收益（300—60—4）÷40=5.9（元）每股收益增長率=（7.4—5.9）÷5.9×100%=25.42%（1分）六、綜合分析題(本大題共1小題，共15分)計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。43.M公司的資產(chǎn)負債表和利潤表如下所示，公司采取固定股利支付率股利政策。資產(chǎn)負債表2009年12月31日 單位：元資產(chǎn)負債和股東權(quán)益現(xiàn)金155000應(yīng)收賬款672000存貨483000流動資產(chǎn)合計1310000固定資產(chǎn)凈額585000資產(chǎn)總計1895000應(yīng)付賬款258000應(yīng)付票據(jù)168000其他流動負債234000流動負債合計660000長期負債513000股東權(quán)益722000負債和股東權(quán)益合計1895000利潤表2009年 單位：元銷售收入銷售成本直接材料直接人工燃料動力付現(xiàn)制造費用折舊毛利銷售費用管理費用息稅前利潤利息費用稅前利潤所得稅凈利潤143400090600013600022600083000321500027850004300002300006000014000049000910003640054600行業(yè)平均數(shù)據(jù)：流動比率=2.0，應(yīng)收賬款平均收賬期=35天，存貨周轉(zhuǎn)率(按銷售收入計算)=6.7次，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2.9次，銷售凈利率=1.2％，總資產(chǎn)收益率=3.4％，凈資產(chǎn)收益率=8.5％，資產(chǎn)負債率=60％。要求：(1)計算M公司與行業(yè)指標對應(yīng)的財務(wù)比率；(2)分別為公司及行業(yè)建立杜邦分析的三因素模型；(3)分析說明M公司的優(yōu)勢與不足；(4)若2010年M公司的銷售收入、凈利潤、總資產(chǎn)、負債都增加了10％，分配政策等其他條件不變，公司不準備增發(fā)新股，將如何影響凈資產(chǎn)收益率?六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）43、（1）流動比率=1310000÷660000=1.98（1分）應(yīng)收賬款平均收賬期=360×672000÷3215000=72.25（天）（1分）存貨周轉(zhuǎn)率=3215000÷483000=6.66（次）（1分）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3215000÷1895000=1.70（次）（1分）銷售凈利率=54600÷3215000=1.70%（1分）總資產(chǎn)收益率=54600÷1895000=2.88%（1分）凈資產(chǎn)收益率=54600÷722000=7.56%（1分）資產(chǎn)負債率=（660000＋513000）÷1895000=61.90%（1分）（2）杜邦分析模型為：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)行業(yè)凈資產(chǎn)收益率：1.2%×2.9×2.5=8.7%（其中權(quán)益乘數(shù)=1÷（1-60%）=2.5）（1分）M公司凈資產(chǎn)收益率：1.7%×1.7×2.62=7.57%（其中權(quán)益乘數(shù)=1895000÷722000=2.62）（1分）（3）M公司的流動性狀況及財務(wù)杠桿水平與行業(yè)平均一致，說明公司有一定的償債能力。（1分）公司的應(yīng)收賬款平均收賬期是行業(yè)平均兩倍多，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平，說明公司營運能力有待提高。（1分）公司的獲利能力比率也低于行業(yè)平均，說明在特定的銷售收入、權(quán)益和資產(chǎn)條件下需提高凈利潤水平。（1分）（4）銷售凈利率=54600×（1+10%）÷〔3215000×（1+10%）〕=1.7%（0.5分）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3215000×（1+10%）÷〔1895000×（1+10%）〕=1.70（次）（0.5分）由于股利支付率不變，且不增發(fā)新股，所以凈利潤增長與股東權(quán)益增長同步。權(quán)益乘數(shù)=1895000×（1+10%）÷〔722000×（1+10%）〕=2.62（0.5分）則，凈資產(chǎn)收益率=1.7%×1.70×2.62=7.57%保持不變（0.5分）五、計算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)計算結(jié)果除特別要求的以外其余保留兩位小數(shù)。38.A公司2008年度、2009年度和2010年度利潤表部分數(shù)據(jù)如下：單位：萬元2010年2009年2008年銷售收入321683049829248銷售成本202811853117463凈利潤266933853305要求：(1)計算該公司2010年度的銷售凈利率并作出簡要分析；(2)計算該公司2010年度的銷售毛利率并作出簡要分析。39.比較不同存貨發(fā)出方法下銷售成本、期末存貨價值和銷售利潤高低，并填列下表。(假設(shè)存貨成本上漲)方法銷售成本期末存貨價值銷售利潤個別計價法先進先出法加權(quán)平均法40.C公司相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示：單位：萬元銷售收入25000銷售成本20000應(yīng)收賬款平均余額2500存貨——期初余額2000存貨——期末余額2300應(yīng)付賬款平均余額1700要求：(1)計算C公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)；(2)計算C公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；(3)計算C公司的營業(yè)周期；(4)計算C公司的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；(5)計算C公司的現(xiàn)金周期。(一年按365天計算，存貨采取賒購方式)41.某公司2009年與2010年財務(wù)報告中的部分數(shù)據(jù)如下：單位：萬元2010年2009年應(yīng)付職工薪酬長期借款其他債務(wù)所有者權(quán)益負債與所有者權(quán)益合計342243596867438919037405952937742403821132要求：(1)計算該公司2010年度權(quán)益乘數(shù)，說明該指標的含義；(按平均數(shù)計算)(2)計算該公司2009年和2010年的資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率，并說明其變動趨勢。42.下表是某公司3年的固定資產(chǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)：金額單位：萬元項目2010年末2009年末2008年末固定資產(chǎn)原值409000283000210000固定資產(chǎn)累計折舊1220009700080000要求：(1)計算2009年和2010年固定資產(chǎn)成新率，并作出簡要分析；(2)該指標反映企業(yè)的哪項能力?(3)運用該指標時要注意哪些事項?六、綜合分析題(本大題共1小題，共15分)計算結(jié)果保留兩位小數(shù)。43.下表是同一行業(yè)中A、B、C三家公司的利潤表部分數(shù)據(jù)：單位：元A公司B公司C公司銷售收入銷售成本毛利銷售費用和管理費用研發(fā)支出廣告支出營業(yè)利潤1000000030000007000000100000020000002000000200000010000000750000025000001000000——150000020000006000001400000200000400000400000400000要求：(1)計算這三家公司的共同比利潤表的相關(guān)數(shù)據(jù)；(2)比較A、B、C公司的經(jīng)營業(yè)績；(3)分析A、B公司在經(jīng)營戰(zhàn)略上有何不同；(4)簡述這種分析方法的優(yōu)點。36簡述預(yù)計負債金額的確定:預(yù)計負債的可能性必須非常高，通常可能性在95%以上，能確定金額的或有負債如果預(yù)計可能性沒達到很高，也是不能認定為預(yù)計負債的。或有負債應(yīng)該是無法計量的，如果滿足以下條件，則應(yīng)該確認為預(yù)計負債。現(xiàn)時義務(wù)下，很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出，且金額可以可靠地計量。

（1）所需支出存在一個金額范圍.如果所需支出存在一個金額范圍，則最佳估計數(shù)應(yīng)按該范圍的上、下金額的平均數(shù)確定。2）所需支出不存在一個金額范圍。根據(jù)準則規(guī)定，或有事項涉及單個項目時，最佳估計數(shù)按最可能發(fā)生金額確定；而或有事項涉及多個項目時，最佳估計數(shù)按各種可能發(fā)生額及其發(fā)生概率計算確定。

37：簡述現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容。現(xiàn)金流量分析(CashFlowAnalysis)，現(xiàn)金凈流量是指現(xiàn)金流入和與現(xiàn)金流出的差額。現(xiàn)金凈流量可能是正數(shù)，也可能是負數(shù)。如果是正數(shù)，則為凈流入；如果是負數(shù)，則為凈流出。現(xiàn)金凈流量反映了企業(yè)各類活動形成的現(xiàn)金流量的最終結(jié)果，即：企業(yè)在一定時期內(nèi)，現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，還是現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入。現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表要反映的一個重要指標。38.

1）2010年銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=2669/32168=8.3%，而09年銷售凈利率=3385/30498=11.1%，08年銷售凈利率為3305/29248=11.3%，10年銷售凈利率比前兩年降低了，主要原因為凈利潤降低。2）10年銷售毛利率=毛利/銷售收入=（32168-20281）/32168=36.95%，09年銷售毛利率=（30498-18531）/30498=39.24%，08年銷售毛利率為（29248-17463）/29248=40.29%，10年銷售毛利率比前兩年降低了，主要原因是銷售成本增加的幅度大于銷售收入增加的幅度。

39題：表格中1-9分別為：1、中，2、中，3、中，4、低，5、高，6、高，7、高，8、低，9、低40題：1）C公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為：20000/（2000+2300）/2=40000/4300=9.3,

365/9.3=39.25天

2）C公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：25000/2500=10，

365/10=36.5天

3）C公司的營業(yè)周期為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周期天數(shù)=39.25+36.5=75.75天

4）C公司的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：25000/1700=14.71，365/14.71=24.81天

5）C公司的現(xiàn)金周期為：營業(yè)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=75.75-24.81=50.94天

40:（1）.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（2000+2300）/2/20000*360=38.7天；（2）.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=2500*360/25000=36天；（3）.營業(yè)周期=38.7+36=74.7天；（4）.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=1700*360/（2000+2300-2000）=30.15天；（5）.現(xiàn)金周期=74.7-30.15=44.55天財務(wù)報表分析38.（1）銷售凈利潤=2669/32168*100%=8.30%；A公司2010年銷售凈利潤率相對于08,09年有下降趨勢；（2).銷售毛利率=（32168-20281）/32168*100%=36.95%；A公司2010年銷售毛利率有下降趨勢。41題：1）權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/所有者權(quán)益=[（19037+21132）/2]/[(4389+4038)/2]=4.77,權(quán)益乘數(shù)表明企業(yè)資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的倍數(shù)，該比率越大，表明所有者投入的資本在資產(chǎn)總額中所占的比重越小，對負債經(jīng)營利用得越充分，但反映企業(yè)的長期償債能力較弱；反之，該項比率越小，反映所有者投入的資本在資產(chǎn)總額中所占比重較大，企業(yè)的長期償債能力越強。

2）10年資產(chǎn)負債率=負債/總資產(chǎn)=(19037-4389)/19037=76.94%，09年資產(chǎn)負債率=（21132-4038）/21132=80.89%，產(chǎn)權(quán)比率=負債/所有者權(quán)益，從而10年產(chǎn)權(quán)比率=（19037-4389）/4389=3.34,09年產(chǎn)權(quán)比率=（21132-4038）/4038=4.23，從而資產(chǎn)負債率36.簡述財務(wù)綜合分析與評價的特點。37.簡述資本積累率的含義及其意義與缺陷。五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）38.某企業(yè)2008年與2009年產(chǎn)品銷售收入與產(chǎn)品銷售量、產(chǎn)品銷售單價資料如下表所示：項目本年（實際指標）上年（基準指標）差異銷售數(shù)量（臺）銷售單價（萬元）300O.45240O.50+60-0.05產(chǎn)品銷售收入（萬元）135120+15要求：采用因素分析法計算并簡要評價銷售數(shù)量變動與銷售單價變動對產(chǎn)品銷售收入差異的影響。39.某公司2005年～2009年資產(chǎn)及銷售額資料如下表所示：貨幣單位：元項目2005年2006年2007年2008年2009年流動資產(chǎn)1569016400223002510026750固定資產(chǎn)26963513329334643576總資產(chǎn)2577527127312503460036342銷售額657784269130981810200要求：根據(jù)上述資料，完成下表并進行簡要分析。（計算結(jié)果保留整數(shù)）項目2005年2006年2007年2008年2009年流動資產(chǎn)比率固定資產(chǎn)比率銷售增長速度（環(huán)比分析）40.下列是A、B公司的部分財務(wù)資料：A公司B公司銷售收入1000000元銷售收入4000000元總資產(chǎn)平均額1000000元總資產(chǎn)平均額1000000元凈利潤200000元凈利潤200000元要求：根據(jù)上述資料，分別計算A、B公司下列指標并簡要分析A、B公司指標差異的主要原因。財務(wù)指標A公司（包括算式）B公司（包括算式）總資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率41.某企業(yè)2007年歸屬于普通股股東的凈利潤為14400萬元，2007年1月1日發(fā)行在外的普通股6000萬股，2007年6月1日該企業(yè)發(fā)表增資配股公告，向截至到2007年6月30日（股權(quán)登記日）所有登記在冊的老股東配股，配股比例為每5股配1股，配股價格為每股5元，除權(quán)交易基準日為2007年7月1日。假定行權(quán)前一日的市價為每股11元，2006年基本每股收益為2.2元。要求：計算該公司2006與2007年度比較利潤表中基本每股收益并作簡要分析。（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）42.某公司2008年銷售凈利率為4%，銷售毛利率為20%，所得稅費用為11萬元，主營業(yè)務(wù)成本為473萬元，營業(yè)費用為5萬元，管理費用為35萬元，其余費用均為財務(wù)費用（假設(shè)為利息費用）。應(yīng)收賬款年初和年末余額分別是95萬元和125萬元；速動資產(chǎn)年額為144萬元。速動比率為1.2；流動比率為2.3。要求：(1)計算本期利息保障倍數(shù)；(2)計算本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；(3)計算本期營運資金期末數(shù)。（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。43.一個盈利的企業(yè)會破產(chǎn)嗎？一個企業(yè)發(fā)展能因現(xiàn)金流惡化而破產(chǎn)嗎？回答是肯定的，甲公司就是一例。甲公司是一家經(jīng)營玩具產(chǎn)品零售與批發(fā)的企業(yè)，其中30%對外出口。盡管公司總裁試圖提高經(jīng)營業(yè)績，但在近期遇到了財務(wù)危機。20X6年11月，公司逾期未付銀行借款達3900萬元。20X6年財務(wù)報告披露公司已經(jīng)無力償還該年度到期的1300萬元的抵押貸款。20X7年3月初，公司現(xiàn)金余額為零，在無法從主要供貨商獲得進貨信用后，向法院申請破產(chǎn)保護。根據(jù)破產(chǎn)法，甲公司在法庭監(jiān)護下經(jīng)營，制定還款計劃。甲公司破產(chǎn)申請書披露：截止20X6年末資產(chǎn)總額2.78億元（其中應(yīng)收賬款與存貨分別占總在資產(chǎn)30%和40%），負債1.93億元(其中流動負債占負債40%)。該公司破產(chǎn)前5年的部分財務(wù)信息匯總?cè)缦拢贺泿艈挝唬簝|元項目20X6年20X5年20X4年20X3年20X2年銷售收入107.40106.22107.7291.7583.11毛利27.7129.3127.7225.3322.34凈利潤（或凈損失）3.114.998.948.388.91經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流入（或流出）占凈利潤比例(0.51)(0.45)(0.06)1.611.76其他資料顯示：近兩年公司在實施新戰(zhàn)略發(fā)展過程中，將大量現(xiàn)金花費在建造新門店和門店的裝修上。假設(shè)行業(yè)銷售毛利率與銷售利潤率的平均水平分別為25%～27%和8%～12%。要求：完成下表，通過計算相關(guān)指標，分析凈利潤（或凈損失）與經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量之差異的原因，并針對該案例對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質(zhì)量作具體的分析。項目20X6年20X5年20X4年20X3年20X2年銷售毛利率銷售利潤率凈利潤（或凈損失）與經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流入（或流出）占凈利潤比例全國2012年1月自考《財務(wù)報表分析(一)》答案課程代碼：00161四、簡答題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)36．簡述應(yīng)付債券分析中應(yīng)重點關(guān)注的問題。37．簡述會計估計變更在財務(wù)報表附注中披露的主要內(nèi)容。五、計算分析題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。38．甲公司2010年銷售收入1500萬元，產(chǎn)品質(zhì)量保證條款規(guī)定，產(chǎn)品售出后，如果一年內(nèi)發(fā)生正常質(zhì)量問題，甲公司將負責免費維修。根據(jù)以往經(jīng)驗，如果發(fā)生較小質(zhì)量問題，修理費用為銷售收入的1％，發(fā)生較大問題的修理費用為銷售收入的3％～5％，發(fā)生特大質(zhì)量問題的修理費用為銷售收入的8％～10％。公司考慮各種因素，預(yù)測2010年所售商品中，有10％將發(fā)生較小質(zhì)量問題，5％將發(fā)生較大質(zhì)量問題，2％將發(fā)生特大質(zhì)量問題。要求：(1)上述事項是與資產(chǎn)負債表的哪項分析有關(guān)?(2)計算2010年年末對該項目影響的金額；(3)財務(wù)分析人員在進行此類項目分析時，應(yīng)該重點關(guān)注哪些問題?39．乙公司本年營業(yè)收入31420萬元，本年營業(yè)成本21994萬元。流動資產(chǎn)年初和年末合計數(shù)分別為13250萬元和13846萬元，其中，存貨年初和年末數(shù)分別為6312萬元和6148萬元，應(yīng)收賬款年初和年末數(shù)分別為3548萬元和3216萬元。(一年按360天計算)要求：(1)與存貨周轉(zhuǎn)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)相關(guān)的指標；(2)進行流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析時，還需要分析哪些問題?常用的指標有哪些?40．丙公司2010年凈利潤為1000萬元，發(fā)行在外的普通股為200萬股，可轉(zhuǎn)換債券票面金額為1億元，票面利率為5％。假設(shè)每1000元債券可轉(zhuǎn)換成20股普通股，所得稅率為25％。要求：(1)計算該公司的稀釋每股收益。(2)每股收益是否可以進行比較分析?如果可以，在分析時應(yīng)該注意哪些問題?41．A公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品，從2007年開始連續(xù)四年的營業(yè)收入分別為540萬元、675萬元、928萬元、1380萬元。要求：(1)計算各年銷售增長率；(2)判斷甲產(chǎn)品所處生命周期的階段。42．M公司上年利潤總額為1450萬元，銷售收入為4150萬元，資產(chǎn)平均占用額為4685萬元，所有者權(quán)益平均占用額為2815萬元，公司所得稅率為25％。計算M公司權(quán)益乘數(shù)、銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率。(其中權(quán)益乘數(shù)與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算結(jié)果保留四位小數(shù)，其他均保留兩位小數(shù))六、綜合分析題(本大題共1小題，共15分)計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。43.甲公司2009年和2010年的資產(chǎn)負債表和利潤表相關(guān)數(shù)據(jù)如下所示：要求：(1)計算每個項目營業(yè)收入占全部營業(yè)收入的比重并簡要分析；(2)完成下表，并對該公司的盈利構(gòu)成進行分析；(3)如果D項目所生產(chǎn)的產(chǎn)品都銷售給甲公司的母公司，財務(wù)分析人員應(yīng)該如何進行分析判斷?全四、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）36、簡述財務(wù)費用質(zhì)量分析的內(nèi)容。37、簡述資產(chǎn)負債率指標的缺陷。五、計算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計算結(jié)果除特別要求的以外其余保留兩位小數(shù)。38、甲公司2007年至2010年銷售收入分別是1000萬元，1300萬元，l500萬元和1200萬元。要求：計算該公司每年的銷售增長率和2010年的三年銷售平均增長率。39、ABC公司無優(yōu)先股，去年每股盈余為4元，每股發(fā)放股利2元，留存收益在過去一年中增加了500萬元。年底每股賬面價值為30元，負債總額為5000萬元。要求：計算該公司的資產(chǎn)負債率。40、A公司2009年和2010年末資產(chǎn)負債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下：A公司比較資產(chǎn)負債表單位：萬元2010年比2009年增減項目2009年2010年差額百分比流動資產(chǎn)：速動資產(chǎn)500620存貨800900固定資產(chǎn)凈額14001600資產(chǎn)總計27003120負債：流動負債300400長期負債100120所有者權(quán)益：股本18001800資本公積100200盈余公積200300未分配潤200300負債與股東權(quán)益合計27003120要求：編制該公司的“比較資產(chǎn)負債表”（作在“答題紙’’上。可不畫表，但必須注明“項目’’“差額”“百分比”等對應(yīng)內(nèi)容。），并根據(jù)計算結(jié)果對資產(chǎn)和權(quán)益的變動情況進行分析。41、某公司2010年度財務(wù)報表的主要資料如下：該公司的流動比率為1.985，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為5.496次，權(quán)益凈利率為7.62%，資產(chǎn)凈利率為2.9%。資產(chǎn)負債表2010年12月資產(chǎn)負債和股東權(quán)益貨幣資金(年初764)310應(yīng)收賬款(年初1156)1344存貨（年初700）流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)凈額（年初1170）資產(chǎn)總計（年初3790）應(yīng)付賬款其他流動負債804流動負債合計長期負債股本負債和股東權(quán)益合計損益表2010年單位：千元銷售收入6430銷售成本5570毛利860管理費用678稅前利潤182所得稅72凈利潤110要求：利用資產(chǎn)負債表和損益表中已有數(shù)據(jù)資料填寫計算表中空缺的項目（作在“答題紙’’上）。（計算結(jié)果取整數(shù)）42、某公司年初存貨為40000元，年末存貨為30000元，年初應(yīng)收賬款凈額為25400元；年末流動比率為2，流動資產(chǎn)合計為54000元；當年銷售成本為165000元，銷售毛利率為20%.除應(yīng)收賬款外，其他速動資產(chǎn)忽略不計，且銷售收入均為賒銷。要求：計算該公司的存貨周轉(zhuǎn)率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和營業(yè)周期。（一年按360天計算）六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）計算結(jié)果保留兩位小數(shù)。43、A公司2010年現(xiàn)金流量表內(nèi)容如下：項目本期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金8930000購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金7560000支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金420000支付的各項稅費350000支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金400000經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額200000二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：取得投資收益收到的現(xiàn)金240000處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額300000購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金900000投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-360000三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資發(fā)行債券收到的現(xiàn)金1500000償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金510000分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金540000籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額450000四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額290000補充資料：1．將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈利潤A加：計提的資產(chǎn)減值準備30000固定資產(chǎn)折舊20000無形資產(chǎn)攤銷O長期待攤費用的攤銷1000待攤費用的減少（減：增加）-20000預(yù)提費用的增加（減：減少）O處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的損失O財務(wù)費用35000投資損失（減：收益）-140000存貨的減少（減：增加）18000經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）-50000經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）-50000其他O經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額B2．現(xiàn)金凈增加情況現(xiàn)金的期末余額566000減：現(xiàn)金的期初余額C現(xiàn)金凈增加額DA公司2010年初總資產(chǎn)為500000元，年末總資產(chǎn)為600000元；2010年初股本為300000股，6月1日增發(fā)股票100000金流量為30%和0.50。要求：(1)根據(jù)資料，將補充資料表格填寫完整（寫在“答題紙’’上，注明“項目’’名稱），并簡要評價其利潤質(zhì)量；(2)從現(xiàn)金凈流量的組成，觀察該公司的經(jīng)營實力并分析其可能所處的發(fā)展時期；(3)根據(jù)資料，對A公司2010年度的流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比例進行分析；(4)計算A公司的資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率和每股現(xiàn)金流量并進行分析。

集成的會計系統(tǒng)財務(wù)四大基礎(chǔ)模塊ERP系統(tǒng)是分模塊的，在財務(wù)會計領(lǐng)域，一般總會有如下的4大模塊：總帳，應(yīng)收帳款，應(yīng)付帳款和固定資產(chǎn)。如圖1-1所示，這四個模塊本身是相互集成的（圖中以連接模塊的線條代表模塊間的集成），比如當用戶對應(yīng)收，應(yīng)付和資產(chǎn)三個明細分類帳進行操作時，系統(tǒng)會自動更新總分類帳中的數(shù)據(jù)。圖1-1財務(wù)四大基礎(chǔ)模塊這四大基礎(chǔ)模塊可以構(gòu)成一個獨立的會計軟件–它具有和其他會計軟件一樣的特征：帳務(wù)處理和業(yè)務(wù)處理是分開的。所謂業(yè)務(wù)處理是指企業(yè)日常運作的具體業(yè)務(wù)，比如根據(jù)銷售定單和定單履行情況開出銷售發(fā)票；根據(jù)采購定單和收貨情況校驗收到的發(fā)票；以及所有的庫存收發(fā)業(yè)務(wù)等等。而所謂帳務(wù)處理是指財務(wù)人員根據(jù)原始憑證（包括外部的，如發(fā)票，和內(nèi)部的，如入庫單）編制會計分錄，在系統(tǒng)中記錄下來。對于一般會計軟件而言帳務(wù)處理和業(yè)務(wù)處理是分開的，它們之間是通過單據(jù)在企業(yè)內(nèi)部其他部門和財務(wù)部門間的傳遞和核對完成的，同時財務(wù)人員需要利用專業(yè)知識分析業(yè)務(wù)和編制分錄。同時除了最基礎(chǔ)的借貸，科目和金額以外，財務(wù)人員可能還需要手工錄入一些附加信息，以利于日后做一些簡單的匯總分析，這些附加信息是以憑證輸入時的附加字段體現(xiàn)的。圖1-1右下角紅色的粗箭頭代表了這種分開處理的過程。雖然大方向上是一致的，但是不同的軟件之間在功能上還是會有很大的差別的，圖1-1中列舉了一些這四大基礎(chǔ)模塊的功能。模塊外部的紅色箭頭是需要手工輸入的功能，模塊內(nèi)部的則是系統(tǒng)可以自動完成的功能。事實上有些功能已經(jīng)體現(xiàn)了ERP業(yè)務(wù)處理和帳務(wù)處理統(tǒng)一的特征，比如圖1-1中的紅圈所示的自動付款功能。集成下的財務(wù)會計如果ERP的財務(wù)會計模塊僅僅是一般會計軟件的功能延伸和加強，那它不會在最近的10年間對全球企業(yè)的財務(wù)實踐帶來如此巨大的變革。而ERP本身的集成性，決定了它的財務(wù)會計模塊完全融入到了企業(yè)整體的流程中，圖1-2描述了在集成環(huán)境下的財務(wù)會計模塊。圖1-2財務(wù)會計和物流的集成在物流領(lǐng)域有四個基本的模塊：銷售，生產(chǎn)，采購和庫存管理，企業(yè)物流管理的流程和功能不是本書所要討論的內(nèi)容，圖1-2中我們大致例舉了一些物流模塊的基本功能（在圖中各模塊內(nèi)部）。在下面我們要著重介紹的是物流模塊和財務(wù)會計的集成關(guān)系，本章主要介紹以下7個集成點：銷售開票，銷售發(fā)貨，采購收貨，發(fā)票校驗，其他收發(fā)貨，盤點和估價。銷售開票銷售開票的過程其實是在ERP系統(tǒng)中生成一帳開票憑證（BillingDocuments）。發(fā)票，形式發(fā)票，紅字發(fā)票和貸項憑證都是不同類型的開票憑證。我們通常提到的發(fā)票（如增值稅專用發(fā)票或普通發(fā)票）是根據(jù)系統(tǒng)中的開票憑證在金稅系統(tǒng)中套打出來（或直接套打出來）的實物憑證。在下文中如果不特別指明實物發(fā)票，那“發(fā)票”都是指系統(tǒng)中保存的開票憑證。ERP系統(tǒng)是集成的，而銷售開票又是銷售流程的最后一個環(huán)節(jié)。因此發(fā)票在系統(tǒng)中不是孤立的，它一般是參照先行的其他憑證（如銷售定單或發(fā)貨單）建立的，系統(tǒng)會根據(jù)一定的規(guī)則自動的復(fù)制這些先行憑證的信息，從而使得開票的過程盡可能的簡單，也防止了錯誤的產(chǎn)生。發(fā)票的結(jié)構(gòu)發(fā)票由一個發(fā)票抬頭和多條行項目構(gòu)成。在發(fā)票抬頭系統(tǒng)保存了關(guān)于整張發(fā)票的信息，比如付款方（客戶），開票日期，整張發(fā)票的凈金額，幣種，付款條款，國際貿(mào)易條件，售達方（有時候付款方和售達方是不同的），價格條款（比如針對整張發(fā)票的折扣）。行項目中保存了僅對該行有用的信息，比如商品，數(shù)量，該行凈金額，重量和體積，參照憑證的編號（比如，該發(fā)票針對的發(fā)貨單號），價格條款（比如貨款，運費，折扣，增值稅等等）。可以發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)中的發(fā)票所保存的信息大大超過了實物發(fā)票所需要的，在套打?qū)嵨锇l(fā)票時，系統(tǒng)會根據(jù)各國家和企業(yè)的規(guī)定選取相關(guān)的信息，按規(guī)定的格式打印出來。開票方式從參照憑證（定單或發(fā)貨單）生成發(fā)票，系統(tǒng)提供了如下一些可能的方法：只要某些數(shù)據(jù)吻合，你可以合并多張不同的憑證（銷售定單和/或發(fā)貨單）的全部或一部分，開出一張發(fā)票。前提條件是：首先，需要從這些參考憑證中復(fù)制的發(fā)票抬頭數(shù)據(jù)在這些憑證中都是一致的。其次，拆分開票的條件不成立。比如在處理到期的開票清單時，系統(tǒng)會合并那些具有相同的客戶編號，銷售組織和開票類型的參照憑證，如果上述的前提條件都滿足，系統(tǒng)將開出一張發(fā)票。如果你希望在某些情況下發(fā)票是分開的，比如希望同一張交貨單上的很多商品按不同的商品組分開開票，那么可以通過定義拆分開票規(guī)則來實現(xiàn)。當然你也可以針對每張銷售憑證開一張發(fā)票，比如每張發(fā)貨單一張發(fā)票。在具體執(zhí)行開票時，系統(tǒng)提供了如下方法：定單或發(fā)貨單個別開票。我們可以針對整張定單，個別行項目或行項目的部分數(shù)量進行個別開票。手工處理到期開票清單。我們可以使用到期開票清單來處理開票，在這種情況下財務(wù)人員不需要針對某張銷售定單或發(fā)貨單單獨開票。我們只需要輸入選擇條件，系統(tǒng)會自動挑選那些符合條件的定單或發(fā)貨單，生成到期開票清單。經(jīng)過手工編輯和模擬后就可以實際開票了。后臺自動處理到期開票清單。為了減少處理時間和人力，可以將到期開票清單的處理安排在系統(tǒng)后臺完成，比如每天下午4點由系統(tǒng)自動生成。財務(wù)會計過帳當開票這一業(yè)務(wù)處理在系統(tǒng)中完成后，通過ERP系統(tǒng)的集成功能，在財務(wù)會計模塊會自動生成相應(yīng)的會計分錄。圖1-2中“開票”標簽所指的箭頭就代表了這種自動過帳。但是為了增強靈活性，也可以對于某些類型的開票憑證自動凍結(jié)過帳，這樣在流程設(shè)計時在正式過帳前可以加入控制點。而當控制完成后，過帳也僅僅是一個按鈕的工作了。對于會計科目，系統(tǒng)是綜合4個數(shù)據(jù)自動判斷的，它們分別是銷售組織，客戶組，商品組和價格條款。這樣系統(tǒng)可以自動將貨款和增值稅分別計入“產(chǎn)品銷售收入”和“應(yīng)交稅金-增值稅-銷項”科目中。同樣的，如果價格條款中還有運費和折扣，可以分別計入“產(chǎn)品銷售收入”的二級科目中。此外這種科目確定的機制也使得我們可以根據(jù)銷售組織，客戶組和商品組設(shè)置二級或三級科目。不過需要指出的是雖然系統(tǒng)提供了這些靈活性，但是在實際實施中我們未必需要這樣做，特別是當我們同時實施了盈利分析模塊時，此類分析將沒有必要通過科目來完成。盈利分析將在第4章中具體介紹。對于金額的確定，系統(tǒng)是根據(jù)發(fā)票中各價格條款的金額來決定的。定價功能是ERP銷售模塊的一個非常有力也非常有趣的功能。本書不做詳細的介紹。有一點需指出的是我們在實施時，可以根據(jù)企業(yè)的實際情況和管理要求，決定開票時是直接從銷售定單復(fù)制價格呢，還是允許修改或重定價（這種配置是基于發(fā)票類別的）。對于定價功能和科目自動確定功能的一個應(yīng)用是消費稅的計算和過帳，我們可以在銷售定價模板中增加一增一減兩個價格條款，它們的計算規(guī)則是貨款的百分比，兩者分別指向“產(chǎn)品銷售稅金和附加-消費稅”和“應(yīng)交稅金-消費稅”科目，同時消費稅率維護在和商品相關(guān)的定價表中。因為消費稅是價內(nèi)稅，所以我們的實物發(fā)票中并不體現(xiàn)，但是財務(wù)會計上卻即時地記帳了。這個問題的另一個解決方法是月末定期地運行報表計算消費稅額，并自動批輸入過帳。兩者都是可行的，也都可以自動生成納稅申報表，前者的好處是記錄的實時性，從而有利于盈利分析。折扣和折讓如果銷售已經(jīng)完成，但是客戶對于產(chǎn)品的質(zhì)量或者別的方面存在異議，雙方協(xié)商以折扣和折讓的方式處理。在系統(tǒng)中可以有如下3種處理方案：第一：用貸項憑證的形式來處理折扣和折讓。貸項憑證在系統(tǒng)中和發(fā)票一樣，是一種不同類型的開票憑證。貸項憑證可以參照發(fā)票或者貸項憑證申請來創(chuàng)建，而且既可以針對整張發(fā)票也可以針對部分行項目，還可以針對行項目中的部分數(shù)量。使用貸項憑證申請，我們可以走正規(guī)的客戶投訴和扣款流程，保證完善的內(nèi)部控制。如果我們不準備對實物發(fā)票，特別是增值稅發(fā)票做任何處理，那么通過配置，可以讓系統(tǒng)自動生成如下會計分錄：借：產(chǎn)品銷售折扣和折讓