2021年證券投資顧問專項(xiàng)測(cè)試題附答案一、選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求)1.某客戶準(zhǔn)備對(duì)原油進(jìn)行對(duì)沖交易，現(xiàn)貨價(jià)格為40美元/桶，1個(gè)月后的期貨價(jià)格為45美元/桶，則零時(shí)刻的基差是（）美元。[單選題]*A.-8B.-5(正確答案)C.-3D.32.關(guān)于債權(quán)組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.免疫策略的一個(gè)根本要求是使債券投資組合的久期等于負(fù)債的久期B.免疫策略假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格C.免疫策略是一種積極的債券組合管理策略(正確答案)D.免疫策略試圖建立一個(gè)幾乎是零利率風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合3.將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合的股票投資策略稱為（）。[單選題]*A.混合指數(shù)法B.積極指數(shù)法C.股票指數(shù)法D.加強(qiáng)指數(shù)法(正確答案)4.下列各項(xiàng)中，（）是對(duì)指數(shù)按照某種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，然后按照權(quán)重選擇股票構(gòu)建組合。[單選題]*A.分類市值加權(quán)法B.最優(yōu)市值加權(quán)法C.分層市值加權(quán)法(正確答案)D.完全市值加權(quán)法5.當(dāng)兩種債券之間存在一定的收益差幅，而且該差額有可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買進(jìn)另一種債券，以期獲取較高的持有期收益，這種策略叫作（）。[單選題]*A.替代掉換B.市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換(正確答案)C.利率預(yù)期掉換D.純收益率掉換6.下列關(guān)于期權(quán)價(jià)格的說法，正確的是（）。[單選題]*A.期權(quán)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格間的差距的大小對(duì)期權(quán)價(jià)格不影響B(tài).其他條件不變，期權(quán)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的差距越大，期權(quán)價(jià)格越高C.其他條件不變，期權(quán)剩余的有效時(shí)間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越低D.其他條件不變，期權(quán)剩余的有效時(shí)間越短，期權(quán)價(jià)格越低(正確答案)7.假設(shè)某投資者準(zhǔn)備持有某種股票1年，期間無分紅，到期出售可獲得資本收益，該股票的預(yù)期收益率為15%(年率)，目前的市場(chǎng)價(jià)格是100元。如果現(xiàn)在訂立買賣1股該股票的1年期遠(yuǎn)期合約，無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，那么按無套利均衡分析方法，合約中的遠(yuǎn)期價(jià)格應(yīng)為（）元。[單選題]*A.105(正確答案)B.108C.110D.1158.債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了（）[單選題]*A.流動(dòng)性偏好理論B.久期的特性(正確答案)C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性D.套利原理9.當(dāng)債券收益率向上傾斜，且投資人確信收益率繼續(xù)保持上升的趨勢(shì)，就會(huì)購(gòu)買比要求的期限稍長(zhǎng)的債券，然后在到期前出售，獲得一定的資本收益，使用這種方法的人以資產(chǎn)的流動(dòng)性為目標(biāo)，投資于短期固定收入債券，這種方法被稱為（）。[單選題]*A.騎乘收益率曲線(正確答案)B.市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差調(diào)換C.替代掉換D.利率預(yù)期掉換10.在用獲利機(jī)會(huì)來評(píng)價(jià)績(jī)效時(shí)，假設(shè)用證券的B值衡量風(fēng)險(xiǎn)，由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲得的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)可計(jì)算得到（）。[單選題]*A.夏普指數(shù)B.特雷諾指數(shù)(正確答案)C.詹森指數(shù)D.威廉指數(shù)11.確定具體的投資品種和在各種資產(chǎn)的投資比例屬于證券組合管理中的一個(gè)重要步驟，該步驟也可表述為（）。[單選題]*A.構(gòu)建證券投資組合(正確答案)B.進(jìn)行證券投資分析C.確定證券投資政策D.投資組合的修正12.股票投資風(fēng)格分類體系的標(biāo)準(zhǔn)不包括（）。[單選題]*A.公司規(guī)模B.股票價(jià)格行為C.公司成長(zhǎng)性D.股票的風(fēng)險(xiǎn)特征(正確答案)13.股票投資風(fēng)格指數(shù)是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行（）的指數(shù)。[單選題]*A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)B.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)(正確答案)C.資產(chǎn)評(píng)價(jià)D.負(fù)債評(píng)價(jià)14.一個(gè)人在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入5000桶原油，同時(shí)在期貨市場(chǎng)賣出4000桶原油期貨合約進(jìn)行套期保值，則對(duì)沖比率是（）。[單選題]*A.1.25B.1C.0.5D.0.8(正確答案)15.以下構(gòu)成跨期套利的是（）。[單選題]*A.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B交易所5月銅期貨合約B.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)買入A交易所7月銅期貨合約C.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出A交易所7月銅期貨合約(正確答案)D.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)買入B交易所5月銅期貨合約16.按公司規(guī)模進(jìn)行的分類，可以將股票劃分為小型資本股票、大型資本股票和（）資本股票。[單選題]*A.價(jià)值型B.混合型(正確答案)C.投機(jī)型D.能源型17.根據(jù)移動(dòng)平均法，如果某只股票價(jià)格超過平均價(jià)的某一百分比時(shí)，應(yīng)該（）。[單選題]*A.買入(正確答案)B.賣出C.清倉(cāng)D.滿倉(cāng)18.加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間的顯著區(qū)別在于（）。[單選題]*A.投資管理方式不同B.風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同(正確答案)C.收益率不同D.交易成本和管理費(fèi)用不同19.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別不包括（）。[單選題]*A.使用的分析工具不同B.對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同C.分析基礎(chǔ)不同D.使用者不同(正確答案)20.技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是（）。[單選題]*A.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)B.公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)C.市場(chǎng)歷史交易數(shù)據(jù)(正確答案)D.行業(yè)基本數(shù)據(jù)21.技術(shù)分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。[單選題]*A.有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)式市場(chǎng)C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.弱式有效市場(chǎng)(正確答案)22.（）屬于消極型資產(chǎn)配置策略。[單選題]*A.投資組合保險(xiǎn)策略B.恒定混合策略C.買入并長(zhǎng)期持有策略(正確答案)D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略23.下列屬于消極型股票投資策略的是（）。[單選題]*A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略B.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略C.市場(chǎng)異常策略D.指數(shù)型投資策略(正確答案)24.通過對(duì)基金持股的（）分析，可以看出基金是偏好大盤股投資、中盤股投資還是小盤股投資。[單選題]*A.平均市凈率B.持股數(shù)量C.平均市盈率D.平均市值(正確答案)25.對(duì)于債券收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論，不包括（）。[單選題]*A.流動(dòng)性陷阱理論(正確答案)B.市場(chǎng)分割理論C.優(yōu)先置產(chǎn)理論D.預(yù)期理論26.反轉(zhuǎn)收益曲線意味著（）。[單選題]*A.短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高B.長(zhǎng)短期債券收益率基本相等C.短期債券收益率和長(zhǎng)期債券收益率差距較大D.短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低(正確答案)27.下列關(guān)于收益率曲線特點(diǎn)的描述，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.短期收益率一般比長(zhǎng)期收益率更富有變化性B.收益率曲線一般向上傾斜C.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線會(huì)呈現(xiàn)向下傾斜的形狀D.短期債券傾向于比長(zhǎng)期的有相同質(zhì)量的債券提供更高的收益率(正確答案)28.下列（）不是常用的收益率曲線策略。[單選題]*A.水平策略(正確答案)B.梯式策略C.子彈式策略D.兩極策略29.收益率曲線的類型不包括（）。[單選題]*A.正收益曲線B.反轉(zhuǎn)收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線(正確答案)30.回歸分析作為有效方法應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)或者金融數(shù)據(jù)分析中，具體遵循以下步驟，其中順序正確的選項(xiàng)是（）。

①參數(shù)估計(jì)；②模型應(yīng)用；③模型設(shè)定；④模型檢驗(yàn)；⑤變量選擇；⑥分析陳述[單選題]*A.①②③④B.③②④⑥C.③①④②(正確答案)D.⑤⑥④①31.如果期權(quán)價(jià)格超出現(xiàn)貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉(cāng)費(fèi)，套利者適合選擇（）的方式進(jìn)行期現(xiàn)套利。[單選題]*A.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期權(quán)合約B.買入現(xiàn)貨，同時(shí)買入相關(guān)期權(quán)合約C.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入相關(guān)期權(quán)合約(正確答案)D.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期權(quán)合約32.交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一個(gè)交易所買入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣出同種外匯期貨合約而進(jìn)行套利屬于（）交易。[單選題]*A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨市場(chǎng)套利(正確答案)D.跨幣種套利33.證券組合管理過程中進(jìn)行證券投資分析的主要目的是（）。

I.確定具體證券的投資額度

Ⅱ.確定投資目標(biāo)

Ⅲ.明確這些證券的價(jià)格形式機(jī)制和影響證券價(jià)格波動(dòng)的諸多因素及其作用機(jī)制

IV.發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離價(jià)值的證券[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、ⅢD.Ⅲ、IV(正確答案)34.在組建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意的有（）。

Ⅰ.威廉指標(biāo)的適用性

Ⅱ.個(gè)別證券的選擇

Ⅲ.投資時(shí)機(jī)的選擇

IV.多元化[單選題]*A.I、IVB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、IV(正確答案)D.I、Ⅱ、Ⅲ、V35.在證券組合管理過程中，制定證券投資政策階段的基本內(nèi)容包括確定（）。

Ⅰ.投資目標(biāo)

Ⅱ.投資規(guī)模

Ⅲ.投資對(duì)象

IV.各投資證券的投資比例[單選題]*A.I、ⅡB.I、Ⅱ、Ⅲ、IVC.Ⅲ、IVD.1、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)36.關(guān)于Jensen(詹森)指數(shù)，下列說法正確的有（）。

I.Jensen(詹森)指數(shù)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)

Ⅱ.Jensen(詹森)指數(shù)值是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差

Ⅲ.Jensen(詹森)指數(shù)就是證券組合所獲得的低于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)測(cè)定

IV.如果組合的Jensen(詹森)指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的上方，績(jī)效好[單選題]*A.I、ⅡB.Ⅲ、IVC.I、Ⅱ、IV(正確答案)D.I、Ⅱ、Ⅲ37.投資者進(jìn)行債券投資時(shí)，可以根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況與自身需求來選擇不同的債券投資組合管理策略，比如，（）。

I.當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí)，可采取指數(shù)化的投資策略

Ⅱ.當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)，而自身對(duì)未來現(xiàn)金流有特殊需求時(shí)，可采取積極的投資策略

Ⅲ.當(dāng)投資者對(duì)未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時(shí)，可采取免疫和現(xiàn)金流配比策略

IV.當(dāng)投資者觀察到市場(chǎng)存在較高的收益級(jí)差和較短的過渡期時(shí)，可采用債券互換策略[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、IVB.I、ⅢC.I、Ⅲ、IV(正確答案)D.Ⅲ、IV38.常見的對(duì)沖策略有效性的評(píng)價(jià)方法有（）。

Ⅰ.主要條款比較法

Ⅱ.比率分析法

Ⅲ.回歸分析法

IV.方差分析法[單選題]*A.I、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、IVC.I、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)39.某投資者在3月份以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)，下列說法正確的包括（）。

I.若恒指為13000點(diǎn)，該投資者取得最大收益，為800點(diǎn)

Ⅱ.若恒指為13800點(diǎn)，該投資者處于盈虧平衡點(diǎn)

Ⅲ.若恒指為12200點(diǎn)，該投資者處于盈虧平衡點(diǎn)

IV.該投資者損失最大為12200點(diǎn)[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.I、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV40.以下投資策略中，不屬于積極債券組合管理策略的是（）。

I.指數(shù)化投資策略

Ⅱ.多重負(fù)債下的組合免疫策略

Ⅲ.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略

IV.債券互換[單選題]*A.I、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、IVC.Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV41.按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可將股票分為（）。

I.增長(zhǎng)類股票

Ⅱ.穩(wěn)定類股票

Ⅲ.周期類股票

IV.能源類股票[單選題]*A.I、ⅡB.I、Ⅲ、IVC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正確答案)42.以下關(guān)于加強(qiáng)指數(shù)法的說法，正確的有(

)。

1.加強(qiáng)指數(shù)法的出現(xiàn)反映了投資管理方式的發(fā)展出現(xiàn)了新的變化，即積極型管理與消極型管理開始相互借鑒甚至相互融合

Ⅱ.加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合

Ⅲ.加強(qiáng)指數(shù)法與積極型投資策略的風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同

IV.加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化[單選題]*A.I、ⅡB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正確答案)43.投資組合的構(gòu)建過程是由下述（）步驟組成。

Ⅰ.界定適合于選擇的證券范圍

Ⅱ.求出各個(gè)證券和資產(chǎn)類型的潛在回報(bào)率的期望值及其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.各種證券的選擇和投資組合內(nèi)各證券權(quán)重的確定

IV.進(jìn)行各種技術(shù)分析[單選題]*A.I、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV44.投資組合管理的目的為（）。

Ⅰ.分散風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.提高效率

Ⅲ.投資回報(bào)率實(shí)現(xiàn)最大化

IV.匯聚資產(chǎn)[單選題]*A.I、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV45.消極的債券組合管理策略不包括（）。

Ⅰ.指數(shù)策略

Ⅱ.債券互換

Ⅲ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略

IV.應(yīng)急免疫[單選題]*A.I、ⅢB.Ⅱ、IV(正確答案)C.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV46.風(fēng)險(xiǎn)敞口的度量指標(biāo)有（）。

I.波動(dòng)率

Ⅱ.在險(xiǎn)價(jià)值

Ⅲ.收益率

IV.歷史價(jià)值[單選題]*A.I、Ⅱ(正確答案)B.I、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、IV47.比率分析法是以同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上若干重要項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財(cái)務(wù)分析最基本的工具，主要包括（）。

I.獲利能力比率

Ⅱ.償債能力比率

Ⅲ.成長(zhǎng)能力比率

IV.周轉(zhuǎn)能力比率[單選題]*A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正確答案)48.企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口由企業(yè)的類型決定。站在產(chǎn)業(yè)鏈的角度，企業(yè)可以分為（）這幾種基本形式。

I.生產(chǎn)型

Ⅱ.貿(mào)易型

Ⅲ.加工型

IV.消費(fèi)型[單選題]*A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正確答案)49.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口分為（）這幾種類型。

Ⅰ.單向敞口

Ⅱ.雙向敞口

Ⅲ.多向敞口

IV.上游敞口[單選題]*A.I、Ⅱ(正確答案)B.I、ⅢC.Ⅱ、IVD.Ⅲ、IV50.主要條款比較法是通過比較對(duì)沖工具和被對(duì)沖項(xiàng)目的主要條款，以確定對(duì)沖是否有效的方法。它的缺點(diǎn)有（）。

I.評(píng)估方式不夠簡(jiǎn)明

Ⅱ.操作復(fù)雜

Ⅲ.評(píng)估以定性分析為主，定量檢測(cè)不夠

IV.忽略基差風(fēng)險(xiǎn)的存在[單選題]*A.I、ⅢB.I、IVC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、IV(正確答案)51.下列對(duì)期現(xiàn)套利描述正確的是（）。

I.期現(xiàn)套利可利用期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的不合理價(jià)差來獲利

Ⅱ.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)背景的企業(yè)

Ⅲ.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成

IV.當(dāng)期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差遠(yuǎn)大于持倉(cāng)費(fèi)時(shí)，存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)[單選題]*A.I、ⅡB.Ⅲ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、IV(正確答案)52.下列屬于跨期套利的有（）。

I.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約

Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月鋅期貨合約

Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約

IV.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約[單選題]*A.I、IVB.Ⅱ、IV(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、IV53.跨商品套利可分為（）。

Ⅰ.相關(guān)商品間的套利

Ⅱ.原料和原料下游品種之間的套利

Ⅲ.半成品與成品間的套利

IV.任何兩種商品間的套利[單選題]*A.I、Ⅱ(正確答案)B.Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV54.某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。

I.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

Ⅱ.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

Ⅲ.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

IV.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)[單選題]*A.I、IVB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、IV(正確答案)D.I、Ⅱ55.多重負(fù)債下的組合免疫策略組合應(yīng)滿足的條件有（）。

I.證券組合的久期與負(fù)債的久期相等

Ⅱ.組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣

Ⅲ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等

IV.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值不相等[單選題]*A.I、Ⅱ、IVB.I、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.I、ⅢD.Ⅱ、IV56.在客戶信息收集的方法中，屬于初級(jí)信息收集方法的有（）。

I.建立數(shù)據(jù)庫(kù)，平時(shí)多注意收集和積累

Ⅱ.和客戶交談

Ⅲ.采用數(shù)據(jù)調(diào)查表

IV.收集政府部門公布的信息[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、IVC.I、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV57.客戶的常規(guī)性收入包括（）。

I.租金收入

Ⅱ.獎(jiǎng)金

Ⅲ.股票投資收益

IV.工資[單選題]*A.Ⅲ、IVB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正確答案)58.風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于非常保守型的客戶往往會(huì)選擇（）等產(chǎn)品。

I.債券型基金

Ⅱ.存款

Ⅲ.保本型理財(cái)產(chǎn)品

IV.股票型基金[單選題]*A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.I、Ⅱ、Ⅲ、IV59.一般將客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為非常進(jìn)取型、（）。

I.溫和進(jìn)取型

Ⅱ.中庸穩(wěn)健型

Ⅲ.溫和保守型

IV.非常保守型[單選題]*A.Ⅱ、IVB.Ⅲ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正確答案)60.對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的依據(jù)主要包括（）。

Ⅰ.財(cái)務(wù)狀況

Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)

Ⅲ.流動(dòng)性要求

IV.投資經(jīng)驗(yàn)[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正確答案)61.一般而言，影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素有很多，下列表述正確的有（）。

I.隨著財(cái)富的增加，客戶絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力也會(huì)增加

Ⅱ.客戶年齡越大，其所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越低

Ⅲ.客戶理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，其可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高

IV.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力與其受教育程度無關(guān)[單選題]*A.I、ⅡB.I、ⅢC.I、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.I、Ⅱ、Ⅲ、IV62.一般而言，客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征是進(jìn)行理財(cái)顧問服務(wù)要考慮的重要因素之一，主要由（）等構(gòu)成。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好

Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

Ⅲ.個(gè)人性格

IV.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力[單選題]*A.I、IVB.I、Ⅱ、IV(正確答案)C.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV63.決定客戶選擇理財(cái)組合方式的因素包括（）。

Ⅰ.投資渠道偏好

Ⅱ.知識(shí)結(jié)構(gòu)

Ⅲ.生活方式

IV.個(gè)人性格[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正確答案)64.下列選項(xiàng)屬于個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)有（）。

Ⅰ.購(gòu)買心儀已久的一部跑車

Ⅱ.出國(guó)旅游

Ⅲ.為孩子準(zhǔn)備教育金

IV.防范風(fēng)險(xiǎn)和儲(chǔ)備未來的養(yǎng)老所需[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正確答案)65.根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，可以把股價(jià)曲線的形態(tài)劃分為（）。[單選題]*A.三角形和矩形B.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)(正確答案)C.旗形和楔形D.多重頂形和圓弧頂形66.下列圖形中，光腳陰線的圖形為(

)。[單選題]*

A.

B.

C.(正確答案)

D.67.關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以下說法不正確的是（）。[單選題]*A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合(正確答案)C.當(dāng)頸線被突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)以后，大勢(shì)將下跌D.如果股價(jià)最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價(jià)跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是個(gè)失敗的頭肩頂，宣作進(jìn)一步觀察68.與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)容易演變成（）[單選題]*A.喇叭形態(tài)B.圓弧頂形態(tài)C.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)D.持續(xù)整理形態(tài)(正確答案)69.在圓弧頂或圓弧底的形成過程中，成交量的過程是（）。[單選題]*A.兩頭少，中間多B.兩頭多，中間少(正確答案)C.開始多，尾部少D.開始少，尾部多70.根據(jù)技術(shù)分析的形態(tài)理論，喇叭形態(tài)的標(biāo)志是（）。[單選題]*A.有三個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)(正確答案)B.有兩個(gè)高點(diǎn)和三個(gè)低點(diǎn)C.有三個(gè)高點(diǎn)和三個(gè)低點(diǎn)D.有兩個(gè)高點(diǎn)和兩個(gè)低點(diǎn)71.V形是一種典型的價(jià)格形態(tài)，（）。[單選題]*A.便于普通投資者掌握B.一般沒有明顯的征兆(正確答案)C.與其他反轉(zhuǎn)形態(tài)相似D.它的頂和底出現(xiàn)兩次72.下列選項(xiàng)中，不屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（）。[單選題]*A.三角形B.矩形C.V形(正確答案)D.楔形73.關(guān)于上升三角形和下降三角形，下列說法正確的是（）。[單選題]*A.上升三角形是以看跌為主B.上升三角形在突破頂部的阻力線時(shí)，不必有大成交量的配合C.下降三角形的成交量一直十分低沉，突破時(shí)不必有大成交量配合(正確答案)D.下降三角形同上升三角形正好反向，是看漲的形態(tài)74.（）往往出現(xiàn)在行情趨勢(shì)的末端，[單選題]*A.普通缺口B.突破缺口C.持續(xù)性缺口D.消耗性缺口(正確答案)75.以下各種技術(shù)分析手段中，衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)方向的是（）[單選題]*A.壓力線B.支撐線C.趨勢(shì)線(正確答案)D.黃金分割線76、與趨勢(shì)線平行的切線為（）。[單選題]*A.壓力線B.軌道線(正確答案)C.速度線D.角度線77.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，得到（）。[單選題]*A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢(shì)線(正確答案)D.下降趨勢(shì)線78.股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線和壓力線（）。[單選題]*A.可以相互轉(zhuǎn)化(正確答案)B.不能相互轉(zhuǎn)化C.不能同時(shí)出現(xiàn)在上升或下降市場(chǎng)中D.是一條曲線79.支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是由于（）。[單選題]*A.機(jī)構(gòu)主力斗爭(zhēng)的結(jié)果B.支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用C.投資者心理因素的原因(正確答案)D.證券市場(chǎng)的內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律80.關(guān)于支撐線和壓力線，以下說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.股價(jià)停留的時(shí)間越長(zhǎng)，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大B.伴隨的成交量越大，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大C.伴隨的成交量越小，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大(正確答案)D.離現(xiàn)在越近，這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大81.在成熟市場(chǎng)中，機(jī)構(gòu)投資者非常看重（）移動(dòng)平均線，并以此作為長(zhǎng)期投資的依據(jù)。[單選題]*A.60天B.200天(正確答案)C.180天D.120天82.移動(dòng)平均線最常見的使用法則是（）。[單選題]*A.威廉法則B.葛蘭威爾法則(正確答案)C.夏普法則D.艾略特法則83.在應(yīng)用移動(dòng)平均線時(shí)，下列操作或說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.當(dāng)股價(jià)突破了MA時(shí)，無論是向上突破還是向下突破，股價(jià)將逐漸回歸(正確答案)B.MA在股價(jià)走勢(shì)中起支撐線和壓力線的作用C.MA的行動(dòng)往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)D.在盤整階段或趨勢(shì)形成后中途休整階段，MA極易發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)84.下列各種技術(shù)指標(biāo)中，屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的是（）。[單選題]*A.WMSB.MACD(正確答案)C.KDJD.RSI85.假設(shè)某證券最近10周收盤價(jià)分別為22、21、22、24、26、27、25、24、26、25，那么本周的RSI(9)等于()。[單選題]*A.45B.50C.61.54(正確答案)D.5686.1922年，（）在《股票市場(chǎng)晴雨表》一書中對(duì)道氏理論進(jìn)行了系統(tǒng)的闡述。[單選題]*A.威姆斯B.凱恩斯C.希克斯D.漢密爾頓(正確答案)87.道氏理論認(rèn)為，最重要的價(jià)格是（）。[單選題]*A.最高價(jià)B.最低價(jià)C.收盤價(jià)(正確答案)D.開盤價(jià)88.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）。[單選題]*A.道氏理論(正確答案)B.切線理論C.波浪理論D