中國商業銀行亟需進一步深化金融體制改革

自2000年以來，監管領域發生了重大變化。換言之，銀行集團一直在等待上市，并尋求中國加入wto后的“盡快提高”和“質量”，并尋求外國金融機構大規模開展人民幣業務后不可避免的金融競爭態勢。嚴格市場監管5月10日消息中國人民銀行行長助理蔡鄂生在2000中國投資論壇上說,為提高中資銀行的競爭力,將推動部分符合條件的商業銀行上市,以補充其資本金的不足。蔡鄂生表示,為促進中國金融業的健康發展,中國將進一步深化金融體制改革:一要全面修改和完善現有的金融法規,盡快形成與國際慣例相接軌的、符合中國金融業發展情況的金融法律法規體系。二要加快國有商業銀行在治理結構、激勵機制、內部管理、經營機制等方面的改革,建立和完善國有商業銀行的法人治理結構。三要多種渠道補充中小金融機構資本金,除定向募集資本外,推動部分符合條件的商業銀行上市。四要進一步發展貨幣市場,擴大同業拆借和銀行間債券融資;開辟證券公司的融資渠道,進一步規范和發展證券市場,鼓勵工商企業在資本市場上直接融資,增加工商企業股權融資的份額。五要進一步改進中央銀行監管,在符合WTO基本原則的前提下,借鑒市場經濟國家的做法,嚴格市場監管。5月9日,中國證券監管委員會主席周小川撰文指出,在國內或海外股票市場上市發行新股是國有商業銀行充實資本并實現股份制改造的一種途徑。人民日報引述周小川去年9月在擔任中國建設銀行行長時所寫的一篇文章稱,商業銀行不是一個百分之百國有制的行業,國家在此方面的控制能力仍可通過控股權來加以體現。他說,國家可對一部分大型商業銀行保持絕對控制權,例如,可保持75%的股權。周小川表示,通過股份制改革并在股票市場上市增資,也是提高資本充實率的一種有效的選擇。中國財政部1998年已向工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行四家國有商業銀行補充了2700億元人民幣的資本金,并于去年成立了四家資產管理公司分別接管這四家商業銀行的不良資產。盡管如此,國有商業銀行的資本充實率仍未達到國際銀行業認可的8%的最低水平。以中國建設銀行為例,其1999年末的資本充實率約為5.37%。周小川說,目前中國商業銀行的準備金水平尚低于應對風險所需要的水平。表明中國商業銀行的資本充實率缺口實際上更大一些。交通銀行行長王明權5月10日在澳門出席商業銀行行長研討會時表示,交通銀行現已向中央提出在國內上市申請,正等待中央審批。他透露說,此次上市集資額將是資本金的15%,即20.5億元人民幣,現在交通銀行的資本金為150億元。王明權說,爭取將交行上市的目的,是建立固定資本金補充渠道,進一步轉變經營理念,完善法人治理結構,接受市場的監管;同時也有利于日后分業管理的模式,擴大經營范圍和業務品種,以形成規模經濟,增強市場競爭力。他還說,上市之前不良債權的處理已按照國家有關規定去做,以求資產達到一定標準,他表示,交通銀行是中國第一家股份制改革的試點,在1987年正式成立股份制商業銀行,故此,不需要進行重組。據來自中國人民銀行的消息,在其確立的股份制商業銀行改革、發展與監管目標中,將鼓勵包括股份制商業銀行在內的中小金融機構按市場原則,通過聯合、兼并、重組、上市等多種途徑發展壯大,擴大市場份額。爭取在3年內實現股份制商業銀行全面向社會公眾披露信息。人行決定用一到二年時間基本完善和規范股份制商業銀行的法人治理結構,并對其實施有效審慎監管。其中包括加強資本金管理,支持它們通過增資擴股、上市籌資、發行債券等途徑擴充資本實力;鼓勵其根據市場需要,在合法和穩健經營的前提下,進行金融創新,開發新業務品種;支持其按照市場原則,進行兼并、重組或業務聯合,發揮規模經營效益,增強抵御風險的能力,提高整體競爭水平。近日關于銀行業的重要消息如此之多表明,2000年有可能會是銀行業的上市年。商業銀行上市的風險據有關人士透露,由于體制上的原因,股份制商業銀行的上市步伐會遠遠快于國有獨資商業銀行,其中民生銀行已幾乎可以肯定會在今年內招股,而中信實業銀行、交通銀行及招商銀行等商業銀行都有上市的計劃,且取得了不同程度的進展。目前,我國已有交通、光大、中信(尚未完成改制)、華夏、民生、招商、深發、廣發、浦發、興業10家股份制商業銀行。到去年底,這10家銀行資產總額達14577.58億元,有4657個營業網點、94859名從業人員,實現利潤94.33億元,人均利潤9.94萬元。目前內地僅有兩家銀行直接上市,一家是在深圳上市的深圳發展銀行,另一家就是在上海掛牌的浦東發展銀行。商業銀行籌組上市,最直接的好處自然就是集資,并可以用集資所得作擴大經營及補償資本充足率之用,以增加抵御風險能力。同時,還可利用資本市場的監督及資源分配功能,促使銀行加強管理和提高效率。若從另一個角度來看,商業銀行上市,對穩定股市及活躍股市亦起到極大作用。與此同時,國有獨資商業銀行上市的呼聲也高漲起來。中國4大國有銀行將上市計劃視為增加資本及提高競爭力的方法之一,以應付中國今年加入世界貿易組織(WTO)所將面臨的沖擊。中國銀行行長劉明康指出,我們應被允許通過不同的金融工具來籌資,例如發行股票或可轉換公司債。中國建設銀行一位官員更直接地表明,建議可先讓1家銀行上市進行實驗,其他部門在進行改革時也可進行上市實驗。但是,另一方面,中國人民銀行似乎并無立即讓4家國有銀行上市的計劃,部分原因可能是長久以來認為大型銀行應完全為國有的看法。中國人民銀行一名官員說,他并未聽說任何上市的計劃。對于國有商業銀行能否進行股份制改造并上市的問題,中國人民銀行行長戴相龍認為,國有商業銀行是經營貨幣的企業,將其改造成股份制商業銀行沒有政策上的障礙。但他指出,目前國有商業銀行還存在許多問題,還需在會計制度、銀行制度、管理水平等方面進一步完善。這一態度表明了四大銀行目前還不具備上市的條件。按照有關規定,這四家銀行如果要改制上市,應屬于原有企業改組設立股份有限公司申請公開發行股票。由于特殊的歷史原因,四家銀行在盈利水平資本充足率等方面離有關要求還很遠,所以現在還不具備上市的基礎。考慮到這些因素,四家銀行的財務狀況還無法公開披露。如果不能公開披露公司業務狀況,就無法滿足作為上市公司的基本要求,在這種背景下,四家銀行股份制改造目前還無法操作。但是,今年央行將向國有商業銀行派出監事會,以監督銀行的管理和經營。同時,各家銀行也在完善內部決策經營監督和獎懲制度,把國有銀行建成自我約束自我發展的現代金融企業。關于城市商業銀行的支持應當看到,在國內金融界,國有商業銀行進行股份制改革還是一個探討的話題,如果將國有銀行轉變成某種形式的股份制,會提高國有銀行的管理水平。實際上,在銀行改革中已經允許中小商業銀行采取股份制形式,這對國有商業銀行來說是一個參考,可能不失為發展國有商業銀行的一個方向,它將有利于在未來提高國有商業銀行的競爭能力。4月5日,中國人民銀行行長戴相龍在京出席“全國城市商業銀行發展論壇”第一次會議時表示,人行在依法加強對城市商業銀行監管的同時,將通過再貸款等方式予以資金支持,促使其在改革中發展壯大。業內權威人士分析,城市商業銀行的合并重組很可能是其今后上市籌資的前奏。而來自中國社會科學院金融研究中心的調查研究結果表明,外資銀行更加關注的是中國的中小股份制商業銀行的發展,認為將來在中國本土競爭的壓力主要來自這些銀行。其中就包含了各地的城市商業銀行。戴相龍說,人行對城市商業銀行的支持將體現在以下三方面:一是在其缺少流動性資金時,支持其保支付,維護城市商業銀行以至我國金融業的整體信用;二是在其有合適的貸款對象而資金卻不足時,給予支持;三是提供公開、透明、高效的服務。與會的90家城市商業銀行行長建議,人行及其他主管部門應針對城市商業銀行的特殊性予以特別扶植。包括:允許城市商業銀行上市或發行債券,鼓勵、扶植城市商業銀行之間的合作,支持其逐步完善金融工具和手段,在財稅政策上給予優惠等。目前我國90家城市商業銀行擁有分支機構3000多個,資產總額5500多億元,各項存款余額4500億元,各項貸款余額2700億元。作為地方中小金融機構,城市商業銀行立足地方經濟,支持中小企業和私營、個體經濟發展。在其客戶主體中,小企業約占80%,其貸款的80%以上投向中小企業。5月10日,中國人民銀行行長戴相龍表示,要依法加快商業銀行改革,進一步完善商業銀行的法人治理結構,建立現代金融企業制度;在穩健經營的前提下,鼓勵金融創新,拓展業務范圍。截至1999年底,我國境內金融機構(含保險、證券業)總資產已達17.75萬億元,其中各類商業銀行總資產為12.41萬億元,占全部資產的70%。戴相龍要求商業銀行以《中國人民銀行法》和《商業銀行法》等法律法規為依據,依法治行,依法經營,公平競爭,依法履行職責,加強管理,全面提高我國銀行業的經營管理水平和競爭能力。要依法加快商業銀行改革步伐,按照《公司法》和《商業銀行法》的規定,進一步完善商業銀行的法人治理結構,維護商業銀行經營自主權,建立經營目標責任制,建立現代金融企業制度。依法鼓勵商業銀行開拓新業務。要根據客戶的需求,根據技術發展水平和國外金融機構競爭的新情況,在穩健經營的前提下,充分利用法律給予的空間支持商業銀行擴大業務范圍,開拓中間業務、國際業務、網上銀行等新型業務,進行金融創新。堅決維護商業銀行和銀行存款人的合法權益。各級黨政部門,包括中國人民銀行,不得強令商業銀行發放貸款和擔保。商業銀行也要依法拒絕任何單位和個人強令要求貸款和擔保。商業銀行對逃廢債務行為要依法起訴。商業銀行也要維護存款人的利益,在實行儲蓄實名制后,更要為存款人保密。對單位和個人存款,除法律另有規定外,商業銀行有權拒絕任何單位和個人查詢、凍結、扣劃。依法加強對商業銀行的監督管理。從今年開始,要對各類商業銀行進行考核評價。要對各類銀行資本充足率水平提出管理要求,對商業銀行資產質量、盈虧等真實性及時進行檢查,及時提出更換不符合任職資格的高級經營管理人員。信息披露方面今年5月初,媒體披露了一條消息,中國證監會目前正在積極制定有關金融企業發行上市信息披露的指引(暫行),并會同有關部門就相關問題抓緊研究,創造條件,加快讓具備條件的金融企業在境內外證券市場發行上市。據報道,中國證監會主席周小川在金融企業與資本市場發展座談會上指出,在規范發展證券市場和改革發行制度的基礎上,歡迎金融企業發行上市。由于金融企業具有明顯的行業特殊性,座談會著重討論了適應這些特殊性的信息披露、保護投資者合法權益和中介服務等問題。周小川指出,金融企業上市不僅有利于改善資本結構,規范內部管理,增強競爭實力,也有利于優化上市公司結構,適應對外開放的要求。國際上著名的商業銀行、證券公司和保險公司幾乎都是上市公司。隨著我國證券市場的規范發展,金融企業發行上市勢在必行。但是,金融企業不同于一般的產業上市公司,它在財務制度、運營方式以及資產結構等諸多方面均具有明顯的行業特殊性。根據國際國內投資者對信息的要求,從國際經驗和我國目前公開發行股票的金融企業情況看,有必要在現行信息披露規則的基礎上,制定若干補充的信息披露指引,以保證上市金融企業的信息披露真實、準確、完整,有效保護投資者的合法權益。據了解,這些補充要求主要包括:第一,充分披露企業