2022年云南省保山市注冊會計公司戰略與風險管理專項練習(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(30題)1.龍源公司是國內最大的汽車零部件供應商，2004年，與M國L公司簽訂了每年貼牌生產20萬套萬向節的合作協議，開展OEM業務。2014年初，M國批準了龍源公司對M國FS電動汽車公司的收購，標志著龍源公司全面進入新能源整車制造產業。本案例中，從在全球價值鏈中企業升級類型考察，龍源公司體現的類型是（）。

A.工藝升級B.產品升級C.功能升級D.價值鏈升級

2.清楊公司是在我國中小板上市的大型企業，主要生產和銷售高端護膚品，生產用的原材料從一家長期合作的企業購買，下列表述中屬于清揚公司貨源政策的優點的是（）

A.能夠取得更多的知識和專門技術

B.一個供應商的供貨中斷產生的影響較低

C.采購方能與供應商建立較為穩固的關系

D.供應商之間的競爭有利于對供應商壓價

3.俱樂部、協會、專業團體等組織的企業文化，基本上屬于()。

A.能力導向型B.人員導向型C.角色導向型D.專長導向型

4.下列不屬于我國《企業內部控制基本規范》要素的是（）。

A.控制環境B.風險評估C.控制活動D.內部監督

5.在企業財務管理中，企業所面臨的經濟約束有多種，下列不屬于經濟約束的是（）。

A.通貨膨脹

B.企業品牌

C.利率

D.匯率

6.W航空公司以“家庭式愉快，節儉而投入”的企業文化為基礎，構建起U國航空業的競爭優勢，競爭對手對其難易模仿。W公司的競爭優勢來源于()。

A.物理上獨特的資源B.具有路徑依賴性的資源C.具有因果含糊性的資源D.具有經濟制約性的資源

7.下列不適合在風險識別階段進行定性分析的風險管理方法是（）。

A.頭腦風暴法B.德爾菲法C.風險評估系圖法D.決策樹法

8.企業常常采取種種行為以減少匯率風險。一般來說，下列可以減少匯率風險的行為中，交易成本最高的是（）。

A.匹配收入和支出B.貨幣遠期合同C.多邊凈額結算D.匹配長期資產和負債

9.尼克博克將對外直接投資區分為“進攻性投資”與“防御性投資”，其中，防御性投資是由（）所決定的。

A.壟斷優勢B.寡占反應行為C.區位優勢D.內部化優勢

10.黃商公司是一家大型辦公用品制造公司，為了確定以后戰略，高層聘請專家對公司進行了SWOT分析，經過分析，認為黃商公司外部面臨巨大的機會，卻受到內部劣勢的限制，那么黃商公司應該采取的戰略是（）A.增長型戰略B.防御型戰略C.扭轉型戰略D.多元化戰略

11.下列各企業的擔保活動，符合《企業內部控制應用指引第12號——擔保業務》的規定的是（）

A.甲企業為財務狀況惡化、資不抵債、管理混亂、經營風險較大的企業提供擔保

B.乙企業為不能及時足額繳納擔保費用的企業提供擔保

C.丙企業為與本企業曾經發生過擔保糾紛的已妥善解決的企業提供擔保

D.丁企業為已進入重組、托管、兼并或破產清算程序的企業提供擔保

12.W集團是一家物流企業，集團進行全面預算管理編制的方法是根據過去一年的收入實際完成情況和公司給出的財務年度指標進行編制。W集團所使用預算編制方法的缺點是（）。

A.預算編制工作量較大B.預算編制工作量較少C.沒有考慮經營條件和經營情況的變化D.比較容易對預算進行協調

13.2000年，法國電信斥資432億歐元收購了英國第三大移動運營商0range公司的全部股票，成為歐洲第二大移動通信公司，法國電信所采用的公司戰略是（）。

A.縱向一體化B.內部發展C.橫向一體化D.戰略聯盟

14.甲公司聘請的會計師事務所在對公司內部控制進行評價時，發現該公司存在－處明顯的內部控制缺點，可能嚴重影響內部整體控制的有效性，進而導致企業無法及時防范或發現嚴重偏離整體控制目標的情形。按照內部控制嚴重程度分類，該缺陷屬于（）。

A.設計缺陷B.運行缺陷C.重大缺陷D.重要缺陷

15.在《企業內部控制配套指引》乃至整個內部控制規范體系中占據主體地位的是（）。

A.《企業內部控制應用指引》B.《企業內部控制評價指引》C.《企業內部控制審計指引》D.《企業內部控制基本規范》

16.甲公司是一家汽車生產企業，為適應價格競爭，降低成本。公司采用了較便宜的鋼板替代原來的鍍鋅鋼板，結果造成汽車出現生銹現象。經有關部門披露后，被迫從市場上召回11萬余量汽車進行維修。按照質量成本的定義，此種支出屬于（）。

A.外部質量保證成本B.鑒定費用C.內部損失成本D.外部損失成本

17.下列不屬于內部信息傳遞過程中需要關注的風險的是（）。

A.內部報告系統缺失、功能不健全、內容不完整，可能影響生產經營有序運行

B.系統運行維護和安全措施不到位，可能導致信息泄露或毀損，系統無法正常運行

C.內部信息傳遞不通暢、不及時，可能導致決策失誤、相關政策措施難以落實

D.內部信息傳遞中泄露商業秘密，可能削弱企業核心競爭力

18.矩陣制組織結構在（）環境中較為有效。

A.簡單／靜態B.復雜／靜態C.簡單／動態D.復雜／動態

19.美國在醫療保健方面的年人均支出為5711美元，挪威的年人均醫療保健方面的支出為3809美元，瑞士為3776美元，德國為3001美元。甲公司為國內上市的醫療保健品公司。甲公司正在研究在上述國家直接投資生產：醫療保健品。基于上述國家在醫療保健方面的年人均支出分析，屬于甲公司在PEST分析中應當考慮的（）。

A.政治和法律因素

B.社會和文化因素

C.經濟因素

D.技術因素

20.在一般情況下，()負責整個風險管理過程，包括確保內部控制系統是充分且有效的。

A.總經理B.財務部C.審計委員會D.外部審計師

21.近年來，居民消費結構不斷在向文化教育方面傾斜，家庭對教育的投資力度越來越大。上述分析體現了宏觀環境分析中的（）分析。

A.政治和法律環境B.經濟環境C.社會和文化環境D.技術環境

22.奇簡公司以一套核材料設備進行A產品的生產，2019年該設備使用壽命到期，在對該設備處理過程中，產生了核廢棄物，影響了附近居民的健康，則由此產生的風險屬于（）A.產業風險B.市場風險C.操作風險D.自然環境風險

23.中醫藥大學教授在電視臺某節目中說：“茯苓粥對養生長壽很有好處。”于是藥店茯苓熱賣。該現象體現了中醫藥大學教授的（）A.法定權B.獎勵權C.榜樣權D.專家權

24.城鎮化趨勢屬于PEST分析法中的（）。

A.政治和法律因素B.經濟因素C.社會和文化因素D.技術因素

25.下列不屬于全面風險管理特征的是()。

A.戰略性B.非專業性C.二重性D.系統性

26.小熊公司是一家大型的家電零售企業。為了提高員工工作效率和客戶滿意度，管理層決定對企業實行客戶關系管理信息系統建設。受過去一直采用手工方式工作習慣的影響，員工由于對新系統缺乏了解，操縱不熟練，開始出現消極怠工、客戶信息處理錯誤等現象。乙公司在變革中面臨的障礙屬于（）

A.文化障礙B.管理障礙C.發展障礙D.私人障礙

27.甲公司以客戶需求為導向，涵蓋從田間到餐桌，即從農產品原料到終端消費品，包括種植、收儲物流、貿易、加工、養殖屠宰、食品制造與營銷等多個環節，通過對全產業鏈的系統管理和關鍵環節的有效掌控以及各產業鏈之間的有機協同，形成整體核心競爭力，奉獻安全、營養、健康的食品，實現全面協調可持續發展。該公司采取的總體戰略屬于()。

A.成本領先戰略B.差異化戰略C.橫向一體化戰略D.縱向一體化戰略

28.

第

14

題

某品牌化妝品主要針對高收入群體，這種對市場細分的方法是（）。

29.乙公司是一家集團企業，主營業務為化妝品，旗下產品涉及高、中、低各種檔次。為區別不同檔次產品，防止顧客混淆，影響企業整體形象，公司決定針對高檔產品使用“××”品牌，中檔產品采用“XXXX”品牌、低檔產品采用“×XX”品牌。根據以上信息可以判斷，該公司的品牌策略屬于()。A.單一的企業名稱B.自有品牌C.每個產品都有不同的品牌名稱D.全國品牌

30.假設原油市場現價每桶75美元，麗公司判斷原油市場在半年后會大跌至每桶50美元。因此公司賣出100萬桶半年后交割的原油期貨，賣出價格每桶80美元。如果市場發展如公司預期，則公司將盈利3000萬美元。但半年后，原油價格漲為每桶100美元，公司因此虧損2000萬美元。假設半年后，原油價格漲為每桶200美元，則公司虧損將為1．2億美元。該資料反映的是()。

A.應急資本B.期貨投機的風險C.風險資本D.期權投機的風險

二、多選題(20題)31.從科學決策的角度看，公司內部治理結構不能解決公司治理的所有問題，更需要若干具體的超越結構的外部治理機制。外部治理機制包括（）

A.咨詢市場B.產品市場C.資本市場D.經理人市場

32.甲公司董事會在討論企業資產管理的內部控制，下列關于存貨的表述中正確的是（）。

A.外購存貨的驗收，應當重點關注合同、發票等原始單據與存貨的數量、質量、規格等核對－致

B.自制存貨的驗收，應當重點關注產品數量

C.其他方式取得存貨的驗收，應當重點關注存貨來源、質量狀況、實際價值是否符合有關合同或協議的約定

D.倉儲部門應當根據經審批的銷售(出庫)通知單發出貨物

33.事業部制組織結構具體可以分為()。

A.產品事業部制結構

B.市場細分事業部制結構

C.區域事業部制結構

D.多部門結構

34.（）不僅存在于正式組織之中，企業的非正式組織中也大量存在。

A.法定權B.強制權C.榜樣權D.專家權

35.下列選項中（）屬于內部審計師的職能

A.幫助企業制定及修訂新的政策、程序和做法

B.幫助董事會和管理層評價在收購計劃及實施過程中的安全措施及控制

C.確定公司是否遵循了法律法規及其自身制定的政策及管理層是否采取了適當的步驟，來應對控制的不足

D.確保企業的內部控制能使交易得以迅速及正確的記錄，正確地保護資產

36.某大型企業集團在全國分布有很多子公司，如果采取子公司現金余額集中的方法，則以下描述正確的是（）。

A.盈余與赤字相抵

B.可以和銀行商談，拿到一個好的存款利率

C.增加投資機會

D.對子公司的經營不會產生影響

37.根據《企業內部控制審計指引》的規定，下列說法正確的有()。

A.評價內部控制的有效性是企業董事會的責任，對內部控制的有效性發表審計意見是注冊會計師的責任

B.注冊會計師應當對財務報告內部控制的有效性發表審計意見

C.為了節約審計資源，注冊會計師可以對同一家企業提供內控咨詢的同時為其提供內部控制審計服務

D.注冊會計師應當對非財務報告內部控制的重大缺陷，在內部控制審計報告中增加捕述段予以披露

38.以下各項中，屬于企業并購協同效應來源的有()。

A.營銷與銷售協同效應B.經營協同效應C.財務協同效應D.管理協同效應

39.下列指標中，可以用來衡量企業產品市場地位的有（）。

A.銷售增長率B.市場擴大率C.市場占有率D.市場覆蓋率

40.甲公司近兩年效益持續下滑，公司董事會委派專人對企業經營進行了詳盡分析。分析結果表明，企業效益下滑的主要原因是組織能力下降，效率低下。董事會需要對現有組織能力進行衡量，以明確改進突破口。下列選項中，甲公司董事會可用于衡量企業組織能力的因素有（）。

A.銷售組織分析B.組織結構C.崗位責任D.人力管理

41.

第

34

題

以下屬于高質量信息關鍵要素的特征的是（）。

42.甲公司是一家廚具銷售公司，公司一直以來都非常重視客戶。隨著公司的不斷發展壯大。公司準備開發一套平衡計分卡用于業績評價，為此需要考慮一些與客戶有關的領先指標。下列各項中屬于滯后指標的有（）。

A.盈利率

B.客戶投訴率

C.客戶滿意度

D.新客戶開發率

43.某計算機軟件研發企業擁有雄厚的資金和技術，意欲在未來5年內實現產品過半出口，為了實現該目標，企業進行了同業競爭者競爭強度的分析，為此應從以下方面進行分析（）。

A.競爭者數量B.行業固定成本C.行業增長率D.戰略重要性

44.下列具有不同特征的企業中，可以選擇前向一體化戰略的有()。

A.銷售環節利潤率較高的企業

B.供應環節利潤率較高的企業

C.現有上游供應商供應成本較高的企業

D.現有下游銷售商銷售成本較高或可靠性較差的企業

45.根據2013年修訂發布的COSO內部控制框架，下列屬于控制環境要素應當堅持的原則的有()。

A.企業對誠信和道德價值觀做出承諾

B.企業根據其目標，使員工各自擔負起內部控制的相關責任

C.企業制定足夠清晰的目標，以便識別和評估有關目標所涉及的風險

D.企業為用以支持目標實現的技術選擇并制定一般控制政策

46.按照波特的價值鏈理論，企業的下列各項活動中，屬于輔助活動的有()。A.A.書店提供網絡銷售服務

B.家電生產企業利用外包倉庫儲存其產成品

C.快遞公司重整其人力資源管理，提升員工的服務能力

D.制鞋企業設立特定研究中心專門從事人體工程學和產品生產的研究

47.內部環境是企業實施內部控制的基礎，是其他內部控制要素的根基。以下屬于內部環境的有（）。

A.組織結構B.發展戰略C.人力資源D.社會責任

48.下列關于藍海戰略的說法中，正確的有（）。

A.藍海戰略更多地涉及公司管理的范疇

B.藍海戰略絕非局限于業務單位戰略或競爭戰略的范疇

C.藍海戰略著重于企業產業和市場邊界的重建

D.藍海戰略更多地涉及公司戰略的范疇

49.下列各項中，能夠增加購買者討價還價能力的有（）。

A.與其供應商建立了長期、穩定的合作關系

B.供應商提供的商品很容易被替代

C.轉換其他供應商購買的成本較低

D.向其供應商購買的商品占了其供應商銷售量很大的比例

50.下列各項中，屬于遠期合同和期貨合同共同點的有（）。

A.都可以在交易所內交易

B.都是在未來某一時間按照一定的價格買人或售出一項資產的協議

C.都可以在場外交易市場交易

D.都是衍生金融工具

三、簡答題(10題)51.甲公司是一家物業管理服務企業。為了加強風險管理與內部控制，甲公司制定了較為詳細的規范業務流程的工作程序。以下是甲公司現金出納的主要工作程序：

(1)出納人員辦理收款業務時先把收到的現金清點入庫，再給交款人開具收據，交款人簽字、收款人簽字、加蓋財務專用章等收據要素要齊全。

(2)出納人員每天必須根據交款人已簽字的收據匯總金額盤點現金，做到賬實相符。(3)出納人員每天中午前將核對無誤的現金存入銀行。當天下午收到的現金在下午18：00后進行清點，然后把現金放進保險庫。

(4)出納人員對當天經手的銀行存款及現金交易在每天下午18：00后使用會計軟件填制憑證，并打印相關憑證記錄，核實其相關交易內容。可打印憑證記錄均預先連續編號。(5)月度終了，出納人員及時收集銀行對賬單，及時核對銀行對賬單余額與會計記錄中的余額，編制銀行存款余額調節表，調節表交財務經理審核簽字確認。

要求：

(1)指出甲公司上述工作程序中涉及的三項控制活動，并簡要說明其所屬類別。

(2)針對甲公司上述工作程序第

(3)項和工作程序第

(4)項，指出可以強化內部控制的改進措施。

52.A公司和B公司的相關借款利率如下表所示：A公司想以浮動利率借人資金，B公司想以固定利率借入資金。假設進行利率互換的總收益A公司和B公司各享有50％，A公司可以按照以LIBOR為基礎的可變利率向8公司支付利息。要求：計算利率互換進行后A公司及B公司支付的利率和節約的籌資成本。

53.假設現行市場上美元對人民幣的即期匯率是6．30，市場上美元的1年期遠期匯率合約的匯率是6．30。而在貸款市場上，美元的l年期貸款利率為6．25％，人民幣的l年期貸款利率是6．80％。投資者A可獲得貸款額度為l2600萬元人民幣(或相當金額美元貸款)，假設該款項全部用于套利，且不考慮交易費用，投資者可以按貸款利率借入款項或貸出款項。

要求：

請計算獲得的利潤，并說明套利過程。

54.甲公司為國內大型基建公司，現正考慮承接一項在非洲坦桑尼亞的未經開發山區的大型橋梁工程。甲公司董事會認定該工程有三大風險：

(1)由于地勢險峻，容易造成嚴重的意外傷亡事故；

(2)該合同以當地貨幣結算，而當地貨幣的匯率近月來大幅波動；

(3)工程可能延誤，甲公司需為此承擔經濟責任。

要求：列舉并說明七種常見的風險管理工具，對甲公司上述三項風險各提供一個合適的風險管理工具，并說明原因。

55.(1)如果該部門經理的獎金以投資回報率(ROI)為基礎，那么這位部門經理是否會接受一個資本投入100000元人民幣、產出利潤30000元人民幣的項目?為什么?簡要說明理由。

(2)如果該部門經理的獎金以剩余收益(RI)為基礎，那么這位部門經理是否會接受一個與上述第一問相同的資本投入和產出利潤的項目?并簡要說明理由。

56.前幾年，我國空調行業開發的商用空調的核心技術還要依賴進口，現在我國某著名家電產品生產企業——A公司進行自主開發，已掌握了商用空調的核心技術。目前已開發出嵌入式、吊頂落地式、風管式等6大系列100多種款式新穎、功能齊備的空調產品，僅變頻中央空調就擁有10項達到國際領先水平的專利技術，在國內市場上十分暢銷，市場占有率不斷提高。它同時擁有混合渦旋變頻技術，室內機獨特的壓力傳感器控制技術，實現了高效節能。該公司的風管式系列空調采用了世界上先進的可自由彎曲的管道送風，出風口根據房間的環境可自由地選擇出風口的數量及安裝位置，并可充分考慮房間的負荷及房間的調溫均衡，實現了比較完美的舒適感。嵌入式商用機具有節省空間、制冷效果快、高效、節能等特點，具有世界上先進的“三維螺旋風葉”式風扇，代表了嵌入式空調發展的新趨勢，具有靜音運轉、循環風量強勁等特點，人體在這種空調環境中倍感舒適溫馨。據國家商務部商業信息中心對全國38個城市近2000家商場的權威監測報表顯示，A公司已在國內空調行業名列前茅，在某些地區市場上還處于領先地位。該公司取得如此成績，是與其采取的市場策略密切相關的。1997年該公司以“變頻”為賣點，以差異化營銷策略，成功推出“變頻空調”，并通過差異化的外形和色彩，以及品牌運作，迅速奠定了自身在空調市場的高檔、高質的形象。“價格差異化”也使眾多消費者對其優秀品質深信不疑。隨著國內空調市場競爭日趨激烈，A公司從2001年3月開始進行了大規模的降價行動，降幅達到30％。降價使得市場占有率迅速上升，形成了低價高質的品牌差異化。在此基礎上，A公司推出“支持北京申奧”活動：將銷售額的1％捐出用于北京申奧，并承諾申奧成功則無償贊助一批商用空調用于奧運場館的裝修等。借申奧“事件”大肆宣揚品牌，引起了廣大消費者的關注，促進了銷售量的繼續提升。除此之外，A公司還始終牢記“質量第一”的企業生存之道，對產品的生產采取了極為苛刻的質量標準。該公司每年花費大量的資金用于生產一線員工的培訓，不斷提高一線員工的質量意識和技能，從源頭上嚴把質量關。同時，對生產的每批空調都進行抽檢，以確保產品能夠符合相應的質量標準和使用性能。要求：(1)A公司取得如此成績，與其采取的市場策略密切相關，請說明該公司采取的策略涉及到市場營銷組合的哪些方面?(2)從質量管理的角度而言，該公司為了保證和提高產品質量而支付的成本包括哪些?

57.根據資料二，指出其中的不恰當之處。

58.甲公司為一家擬上市的醫藥生產公司，該公司董事會目前正在審查公司的內部控制系統。甲公司管理層一直致力于實現最高水平的內部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽。但是最近甲公司的信譽由于內部出現的事件而受到了負面影響。事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規定，藥品生產質量檢驗部的一名員工對外進行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領導進行反映，但并未得到任何答復，遂向媒體投訴。在接受媒體采訪時，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴謹的工作作風．此次漠視藥品安全標準規定只是公司對待類似問題的一個例子。

要求：

(1)根據我國最近制定的相關內部控制原則，說明甲公司的內部控制系統有哪些地方不符合相關內控原則的要求。

(2)確定甲公司目前遭受風險的類型，并評價這些風險對公司可能造成的影響。

59.采取該種戰略應具備什么條件?

60.鮮鮮樂股份有限公司(以下簡稱鮮鮮樂)是一家專門從事時令鮮蔬零售的連鎖(超市)企業，成立于2015年，位于華南某省。在成立之初，受南北方氣候差異、地域飲食習慣和口味不同以及保鮮要求的限制，鮮鮮樂的市場僅限于省內及臨省周邊地區。為盡快做大做強，實現可持續高質量發展，董事會制定了公司中長期發展計劃：第一階段：立足本省，打牢根基。為快速提升品牌認可度、拓寬客戶基礎與群體，實現本省同類企業總市場份額第一的目標，加強對市場營銷方面的投入，包括開展宣傳推廣活動、建立會員制折扣積分計劃、開辦蔬菜與養生大講堂等。第二階段：向省外、華北地區擴張，建立多個線下門店。第三階段：在全國各主要市場就近收購或自建優質有機蔬菜生產基地，以滿足當地時令及口味需求的蔬菜生產，同時縮短物流距離以滿足保鮮要求。第四階段：并購重組從事沙拉、蔬菜汁、蔬菜干等食品經營的企業，開拓新的相關發展領域。第五階段：與“極速達”物流巨頭公司簽訂全面合作協議，采用冷鏈運輸、倉庫共享等舉措將新鮮蔬菜銷售網絡逐步延伸。要求：逐項判斷上述五個發展階段所實施的戰略分別屬于發展戰略中的哪種基本類型(如能細分，請進一步細分)，簡要說明理由并指出其實施途徑。

四、綜合題(3題)61.資料一公牛自1995年創立之初，迅速找到自身定位，立志創造“制造永不壞的插座”，產品推出之后，使得消費者感受到前所未有的使用體驗，公牛集團自此開始秉持科技化、現代化的生產模式。1997年，公牛在行業內第一個獲得國家長城認證，從此奠定了行業內好品質的品牌形象。1998年，公牛開發了行業內首個按鈕式設計的開關插座，斷電更方便、使用更安全。2001年，公牛經過市場和中國質檢協會的認證，獲得“全國質量穩定合格產品”的榮譽稱號。2007年，公牛也是首個獲得“中國馳名商標”的轉換器品牌。2008年，公牛參與并制定新國標文件，首創新國標組合孔，并獲得國家專利。2009年，公牛榮獲了“2009年度中國企業營銷創新單項獎，年度最佳渠道整合創新獎”。同年，更是建成了經過美國最具權威的安全試驗和鑒定的機構——UL國際專業認證組織評定的高標準專業實驗室。截至2009年，已經獲得國家專利155項。2010年，公牛全面整合，不僅專注產品的生產方面，更是將制度、管理規范化、系統化，這些富有前瞻力的舉措使得公牛更加穩健的發展。2011年，攜手明星甄子丹先生，推出了一系列的廣告推廣活動。2011年，隨著科技發展節奏加快，人們的生活用電需求日益增加，公牛在行業內率先推出了更加高科技的插座產品。2012年，公牛插座系列更是連續兩年獲得了消費者最信賴的品牌。至2013年，公牛已經累計獲得了國家專利313項。2014年，公牛集團正式進軍LED產業，秉承品質為先的一貫追求，以“愛眼”理念自主研發LED照明產品，形成包括愛眼LED閱讀燈、燈帶、球泡燈、筒射燈等在內的產品陣列，為家裝健康照明提供多樣化選擇。2016年，公牛又提出“數碼精品戰略”，從為家電產品服務向為數碼產品服務進階轉型，推出了包括移動電源、抗折斷數據線等一大批數碼產品精品。在這一過程中，公牛依照從“核心業務”向相鄰或相近產業鏈延伸的方式，將產品一步一步向更豐富更多樣的方向拓展。這使公牛在保持主要業務穩定上升的同時，具備了更多的發展可能性。公牛集團在全國各地有著較完善的銷售網絡。近年來公牛與經銷商的關系也發生了本質上的變化。渠道開始變得扁平化、區域精細化，每個區域只設一級經銷商，直接對接該區域零售門店的客戶。同時，一個經銷商一般只負責一個市或縣。如此一來，便避免了一個經銷商服務多個縣市帶來的資源和能力的分散，扁平化結構也能更快響應門店需求。對于線上渠道，公牛也在積極探索中。其與萬科鏈家裝飾、有住網、蘑菇裝修等互聯網家裝企業達成戰略合作。據悉，2017年“雙十一”，公牛以站內推廣、短視頻營銷、KOL傳播等方式，帶來了大批潛在用戶。近年來國家對房地產行業進行調控，新房的供給量較最初有一定的減少，勢必會影響公牛開關的銷量。電工領域的競爭還隨著眾多跨界大品牌的介入而變得更激烈、更殘酷，這些大品牌企業在行業和市場上擁有一定規模實力、品牌知名度、渠道市場等，跨界大品牌強勢啟動電工業務后，勢必對那些中小電工企業形成更大的沖擊，其市場份額或被進一步壓縮。資料二2005年，公牛創新性地將快銷品的銷售方式運用到插座上，將制造業與服務業相融合，改“坐商”為“行商”。通過各地經銷商對區域內的零售店進行分類統計，銷售商把插座裝進卡車里，各個網點鋪貨、一家一家派送，迅速打開了全國市場，把幾十萬家零售店的銷量牢牢握在了自己手里。現在，公牛的銷售渠道已遍布全國300多個城市，開拓出80多萬個終端銷售店鋪，并成功將公牛產品銷往美國、歐洲、東南亞、南亞、非洲等海外市場。借助渠道優勢，公牛成長為一個家喻戶曉的品牌。與此同時，公牛集團所利用的是通用型原材料，通用型原材料均由國內廠家生產，進貨和運輸倉儲等方面的成本都比較低；公牛還建立了專業服務團隊，客服部均由經過培訓的專業人員負責，服務網絡較為完善，并承諾質保10年。在2004年，工廠正式遷入慈溪觀海衛工業園，成功轉型為規范化專業制造型的企業集團，這使公牛有了規模經濟，更好地保障企業的發展。2012年，公牛集團通過多年的市場調研，認為目前對裝潢需求量高的是年輕人，對開關的美觀化要求很高，而且未來中國的家裝潮流將重點集中于現代簡約、歐式奢華、中式典雅、清新田園四種，因此公牛將眼光放到了少有人問津的裝飾開關領域，并且震撼推出了第一代公牛裝飾開關。作為墻壁開關行業一個全新的細分品類，公牛裝飾開關特意針對四種主流家裝風格進行相應設計，無疑會進一步貼合消費者個性化、風格化的家裝需求，實現墻壁細節上的優雅動人。公牛集團決定將美化裝飾和實用開關具有的兩類互補性功能結合起來。公牛裝飾開關是采用IMR技術，首次賦予墻壁開關不同的色彩與紋理而制成的裝飾開關產品，將美觀和實用兩種功能結合。公牛裝飾開關還獨創“專利懸擺技術”，使開關能夠連續開、關80000次，使用壽命超出國家標準一倍。相比較西門子等國外大品牌，公牛裝飾開關價格有著明顯的優勢。資料三在同行業公司紛紛謀求資本運作的情況下，公牛作為老牌廠商卻遲遲沒有動靜。直到2018年2月，公牛集團才最終確定了保薦機構國金證券，并向寧波證監局遞交了IPO申請。2018年10月，公牛集團的招股書姍姍來遲。根據信息披露，外加外界的分析，家族的關聯交易、巨額募資的合理性以及變相降低管理費用等都是其阻礙IP0進程的因素。其中較為明顯的是向“董監高”低息貸款從而降低管理費用。公牛集團曾經制定過一個員工購房借款管理制度，符合借款條件的員工可向公司申請購房借款，公司對各級別員工設定了借款最高限額，一般借款年限最長為6年，員工可以選擇提前還款。盡管公牛集團并未披露具體的篩選條件，但根據招股書可以看出，符合借款條件的員工基本是“董監高”。在報告期內，共有5人向公司借款購房，這5人的身份分別是公牛集團的董事兼副總裁、監事、副總裁、董事兼副總裁兼董秘、職工監事。5人的借款額均為50萬元，年利率為3．8％。而我國當前的房貸基準利率最低也在4．34％(6個月)以上，商業銀行實際執行的房貸利率更高。公牛集團此舉，無異于是給“董監高”的變相福利。在這種操作下，公牛集團向“董監高”支付的薪酬，還能否體現其真實的工資水平，就存在一定的疑問了。要求：(1)運用SWOT分析法對公牛集團進行分析；(2)依據藍海戰略重建市場邊界的基本法則(開創藍海戰略的路徑)，簡要分析公牛集團如何在競爭激烈的家裝開關領域，開創了新的生存與發展空間；(3)從設計營銷組合方面，簡要分析公牛營銷策略；(4)根據價值鏈的基本活動，簡要分析公牛集團在2005年開發插座上的優勢；(5)簡要分析公牛集團的發展戰略；(6)簡要分析公牛集團內部治理中所存在的問題。

62.柯達公司是著名的老牌大型跨國公司，位列全球500強之一。前身為“伊士曼公司”，后由于生產的第一部傻瓜型膠卷相機名為“柯達(Kodak)”，該款相機獲得巨大成功，公司遂改名為柯達。隨著數碼技術的發展，傳統膠片相機市場嚴重萎縮，2004年1月13日，柯達宣布將停止在美國、加拿大和西歐生產傳統膠片相機。到2004年底，柯達將停止制造使用AdvancedPhotoSystem和35mm膠片的相機,膠片的生產還將繼續。這些變化反映了柯達已將注意力轉移到新興的數碼市場中。

柯達圖文影像集團自2005年6月完成對克里奧的并購，并購的成功標志著柯達圖文影像集團實現了向數字化的轉型成功，基本實現了由傳統的影像業向數碼圖文影像業的過渡，初步完成了柯達圖文影像集團在數碼領域的戰略部署。柯達通過建立廣泛的戰略聯盟及聯盟網絡，充分借助外力，力圖保持其在影像領域的領導者地位。

（1）在開發APS上發起建立行業內的虛擬聯盟網絡。1992年，柯達向日本佳能、富士、尼康和美能達發出倡議，共同開發研制新一代照相機和新一代膠卷，即APS（高級照相系統），并于當月達成共同合作協議，同時呼吁其他日本及海外有關廠家一致行動，為開發新一代攝影系統而共同努力。

（2）爭奪中國影像市場的戰略聯盟。柯達也像富士一樣，用特許經營方式發展起龐大的加盟專賣店、沖擴店系統。為應對“98協議”到期前后富士展開的大規模反擊，柯達利用組建戰略聯盟的手段進行布防、加固。其在數碼影像方面的大動作主要有：一是柯達聯姻上海海鷗公司，實施數碼攻略，建立了上海達海照相機有限公司，其生產的第一臺數碼相機已于2001年9月18日下線；二是與聯想集團的神州數碼公司達成營銷代理聯盟協議，神州數碼成為柯達數碼相機在我國的最大代理商。

柯達公司是世界上最大的影像產品及相關服務的生產和供應商，其業務遍布150多個國家和地區。自1880年成立以來，柯達一直在全球影像行業中保持領先地位，業務多元化，涵蓋傳統鹵化銀技術和數碼影像技術各方面。目前，柯達圖文影像集團已經成為全球唯一一家能夠提供圖文影像產品與服務的全方位大型跨國公司，印藝業的客戶可以在柯達圖文影像世界里得到最廣泛、集成的行業解決方案與服務，從圖文影像的智能輸入、設計、輸出、再到圖文影像的流程管理、遠程管理和存儲管理、咨詢管理等一系列產品和服務。柯達公司主要從事傳統和數碼影像產品、服務和解決方案的開發、生產和銷售，服務對象包括一般消費者、醫療服務機構、娛樂業以及其他商業客戶。公司設有三個業務部門：大眾攝影部，醫療影像部，商業影像部。憑借其技術優勢、市場規模和眾多的行業伙伴關系，柯達公司致力于為客戶提供創新的產品和服務，滿足他們對影像中所包含的豐富信息的需求。

要求：

（1）分析柯達公司采取了哪些總體戰略。

（2）分析柯達公司采取了哪些形式的戰略聯盟。

（3）簡述特許經營的類型，并結合柯達公司分析特許經營所屬的類型。

（4）分析柯達公司是否采用合營企業的形式建立戰略聯盟，并簡述合營企業聯盟方式的優缺點。

63.1984年到1991年是海爾實施品牌戰略的階段，別的企業上產量，而海爾撲下身子抓質量。此戰略在海爾創立之初即以張瑞敏砸冰箱的戲劇化舉動宣告推出。此后的六七年間，海爾完善了生產過程的全面質量管理，同時在銷售方面推出星級服務的概念，在消費者心目中樹立起質量超群的國產品牌形象。海爾在實踐中，形成一套以人本主義為核心的企業文化。在此基礎上，海爾在上世紀90年代初提出了OEC工作法，它的中文表述則為“日事日畢，日清日高”。至此，海爾以其全面質量管理或OEC工作法、以星級服務為特色的營銷方式和顧客導向的產品改進與開發，三位一體形成了一個高效率、高品質的經營管理體系。

從1991年起，海爾先后兼并了原青島空調器廠、冰柜廠、武漢希島、紅星電器公司等10多家大中型企業，集團資產從幾千萬元迅速增長至39億元，成為中國第一家家電特大型企業。其中，海爾內部認為并購紅星是所有并購中最成功的。青島紅星電器公司曾是我國三大洗衣機生產企業之一，擁有3500多名員工，年產洗衣機達70萬臺，年銷售收入5億多元。但從1995年上半年開始，其經營每況愈下，出現多年未有的大滑坡現象，而且資產負債率高達143.65%，資不抵債1.6億元，前景堪憂。為了盤活國有資產和3500多名職工的生計，1995年7月4日，青島市政府決定將紅星電器股份有限公司整體劃歸海爾集團。這是一次引人注目的旨在盤活國有資產而在政府牽線搭橋下進行的產權交易，其成敗扣人心弦。1995年7月4日，青島紅星電器股份有限公司整體劃歸海爾集團后，更名為青島海爾洗衣機有限總公司，從而使它成為海爾梅洛尼洗衣機有限公司之后海爾集團下屬的第二個洗衣機子公司。并購后取得巨大成功，截止到95年底，該公司出口洗衣機8.2萬臺，創匯1230萬美元，位居全國洗衣機行業首位。

要求：

（1）分析海爾84～91年間采用哪種業務單位戰略；

（2）說明上述業務單位戰略的面臨的主要風險；

（3）91年購并青島紅星電器股份有限公式屬于哪種總體戰略；

（4）簡要分析該總體戰略的實現途徑及適用情況。

參考答案

1.D價值鏈升級，即通過進入技術壁壘或資本壁壘更高的價值鏈或獲取價值鏈中更高的地位，以提升盈利能力和競爭力而實現的升級。例如，汽車零部件供應商進入整車制造產業。

2.C選項C符合題意，根據題干，清揚公司生產用的原材料從一家長期合作的企業購買，屬于單一貨源政策，單一貨源政策的優點有：

（1）采購方能與供應商建立較為穩固的關系；

（2）便于信息的保密；

（3）能產生規模經濟；

（4）隨著與供應商的關系的加深，采購方更可能獲得高質量的貨源。

選項A、B、D均不符合題意，屬于多貨源政策，多貨源政策的優點有：

（1）能夠取得更多的知識和專門技術；

（2）一個供應商的供貨中斷產生的影響較低；

（3）供應商之間的競爭有利于對供應商壓價。

綜上，本題應選C。

3.B人員導向型文化，也稱作利他導向型文化，在這種文化中，重視個人的文化，主要由個人主導工作，強調個人價值與專業，員工對企業的忠誠度較低。員工通過示范和助人精神來互相影響，而不是采用正式的職權。這一文化常見于俱樂部、協會、專業團體和小型咨詢公司。所以，選項B正確。

【名師點題】解答本題的關鍵是掌握人員導向型企業文化的特點及其適用情形。

4.A【解析】本題考核內部控制要素。我國《企業內部控制基本規范》要素包括內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通和內部監督。控制環境屬于內部控制整合框架中內部控制五要素之－。

5.B

6.C有些資源的潛在的復制者不能清楚其價值究竟在何處，或不能找出準確的復制方法。例如，企業的文化常常是一種具有因果含糊性的資源，難以被競爭對手模仿。所以，選項C正確。

【名師點題】解答表題的關鍵是熟悉不可模仿的資源中“具有因果含糊性的資源”的內涵。核心關鍵信息“家庭式愉快，節儉而投入”的企業文化為基礎構建其競爭優勢，而企業文化常常是一種具有因果含糊性的資源。

7.D【答案】D

【解析】決策樹法是一種定量分析方法。

8.B【答案】B

【解析】減少匯率風險的貨幣套期成本很高，企業可考慮采用計價貨幣選擇、匹配收入和支出、提前和滯后付款、匹配長期資產和負債、多邊凈額結算等多種非貨幣套期行為可以減少匯率風險。

9.B【答案】B

【解析】尼克博克將對外直接投資區分為“進攻性投資”與“防御性投資”。在國外市場建立第一家子公司的寡頭公司的投資是進攻性投資，同一行業其他寡頭成員追隨率先公司也建立子公司，是防御性投資。尼克博克認為，決定這兩類投資的因素是不相同的，進攻性投資的動因可由弗農的產品生命周期理論解釋，而防御性投資則是由寡占反應行為所決定的。

10.C選項A不符合題意，增長型戰略是指企業面對很好的內部優勢以及眾多的外部機會，企業可以充分利用外部的機會和內部的優勢，開發市場、增加產量等；

選項B不符合題意，防御型戰略是指企業內部存在劣勢，外部面臨威脅，在該種戰略下，企業可以進行業務調整，設法避開威脅和消除劣勢；

選項C符合題意，面臨著巨大的外部機會，卻受到內部劣勢的限制的企業，應采用扭轉型戰略，充分利用環境帶來的機會，設法清除劣勢；

選項D不符合題意，多元化戰略是指企業具有內部優勢，但外部環境存在威脅，應采取多種經營戰略，利用自己的優勢，在多樣化經營上尋求長期發展的機會，或進一步增強自身競爭優勢，以對抗威脅。

綜上，本題應選C。

11.C選項A、B、D不符合題意，根據《企業內部控制應用指引第12號——擔保業務》的規定，企業對擔保申請人出現以下情形之一的，不得提供擔保：

（1）擔保項目不符合國家法律法規和本企業擔保政策的。

（2）已進入重組、托管、兼并或破產清算程序的（因此選項D不符合）。

（3）財務狀況惡化、資不抵債、管理混亂、經營風險較大的（因此選項A不符合）。

（4）與其他企業存在較大經濟糾紛，面臨法律訴訟且可能承擔較大賠償責任的。

（5）與本企業已經發生過擔保糾紛且仍未妥善解決的，或不能及時足額繳納擔保費用的（因此選項B不符合）。

選項C正確，與本企業已經發生過擔保糾紛但已經妥善解，這種情況下可以提供擔保。

綜上，本題應選C。

12.C“集團進行全面預算管理編制的方法是根據過去一年的收入實際完成情況和公司給出的財務年度指標進行編制”說明新的預算使用以前期間的預算或者實際業績作為基礎來編制，屬于增量預算方法。選項A屬于零基預算的缺點，選項B、D屬于增量預算的優點。綜上，選項C符合題意。

13.C橫向一體化是指企業收購、兼并或聯合競爭企業的戰略。法國電信通過并購成為歐洲第二大移動通信公司。

14.C【解析】本題考核內部控制缺陷的類型。

分類標準名稱解釋缺陷的認定按照內部控制本質上設計缺陷指企業缺少為實現控制目標的必需控制，

或現存的控制并不合理及未能滿足控制

目標以日常監督和專項監督為基

礎．結合年度內部控制評

價．由內部控制評價部門或

機構進行綜合分析后提出認的不同運行缺陷設計合理有效．但在運作上沒有被正確地執行定意見，按照規定的權限和

程序進行審核后予以最終認定分類標準名稱解釋缺陷的認定重大缺陷(也稱

實質性漏洞)指－個或多個控制缺陷的組合，可能嚴重

影響內部整體控制的有效性，進而導致企

業無法及時防范或發現嚴重偏離整體控制

目標的情形合理確定相關目標發生偏差按照內部控制嚴重程度分類重要缺陷指－個或多個－般缺陷的組合，其嚴重程度低于重大缺陷，但導致企業無法及時防范或發現嚴重偏離整體控制目標的嚴重程

度依然重大，需引起管理層關注的可容忍水平，從而對嚴重偏離的情形予以確定－般缺陷除重要缺陷、重大缺陷外的其他缺陷

15.A【答案】A

【解析】《企業內部控制應用指引》是對企業按照內控原則和內控“五要素”建立健全本企業內部控制所提供的指引，在《企業內部控制配套指引》乃至整個內部控制規范體系中占居主體地位。

16.D質量成本的類型構成基本含義內部損失成本又稱內部故障成本，是指產品出廠前因不滿足規定的質量要求而支付的費用。主要包括：廢品損失費用、返修損失費用和復試復驗費用、停工損失費用、處理質量缺陷費用、減產損失及產品降級損失費用等運行質量成本（或工作質量鑒定成本評定產品是否滿足規定的質量水平所需要的費用。主要包括：進貨檢驗費用、工序檢驗費用、成品檢驗費用、質量審核費用、保持檢驗和試驗設備精確性的費用、試驗和檢驗損耗費用、存貨復試復驗費用、質量分級費用、檢驗儀器折舊費以及計量工具購置費等成本，或內部質量成本）預防成本用于預防產生不合格品與故障等所需的各種費用。主要包括：質量計劃工作費用、質量教育培訓費用、新產品評審費用、工序控制費用、質量改進措施費用、質量審核費用、質量管理活動費用、質量獎勵費、專職質量管理人員的工資及其附加費等外部損失成本指成品出廠后因不滿足規定的質量要求，導致索賠、修理、更換或信譽損失等而支付的費用。主要包括：申訴受理費用、保修費用、退換產品的損失費用、折舊損失費用和產品責任損失費用等外部質量保證成本為用戶提供所要求的客觀證據所支付的費用（1）為提供特殊附加的質量保證措施、程序、數據所支付的費用（2）產品的驗證試驗和評定的費用（3）滿足用戶要求，進行質量體系認證所發生的費用

17.BB【解析】內部信息傳遞需關注的主要風險包括：(1)內部報告系統缺失、功能不健全、內容不完整，可能影響生產經營有序運行。(2)內部信息傳遞不通暢、不及時，可能導致決策失誤、相關政策措施難以落實。(3)內部信息傳遞中泄露商業秘密，可能削弱企業核心競爭力。選項B屬于利用信息系統實施內部控制需關注的主要風險。

18.D【答案】D

【解析】矩陣制組織結構主要適用于復雜／動態環境。

19.BPEST分析用于外部宏觀環境分析，包括：政治和法律因素、經濟因素、社會和文化因素以及技術因素。甲公司對上述國家在醫療保健方面的年人均支出分析，屬于PEST分析中的社會和文化因素分析。

20.C解析：在一般情況下，審計委員會負責整個風險管理過程，包括確保內部控制系統是充分且有效的。

21.B經濟環境是指構成企業生存和發展的社會經濟狀況及國家的經濟政策，包括社會經濟結構、經濟發展水平與狀況、經濟體制、宏觀經濟政策和其他經濟條件等要素。其中社會經濟結構一般包括產業結構、分配結構、交換結構、消費結構和技術結構等。根據題干信息“居民消費結構不斷在向文化教育方面傾斜”判斷題目表述屬于經濟環境分析。

22.D選項A不符合題意，產業風險是指在特定產業中與經營相關的風險，在面對產業風險時，有幾個關鍵因素：（1）產業（產品）生命周期階段（2）產業波動性（3）產業集中程度；

選項B不符合題意，市場風險指企業所面對的外部市場的復雜性和變動性所帶來的與經營相關的風險；

選項C不符合題意，操作風險是指由于內部程序、人員和系統的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風險；

選項D符合題意，自然環境風險是指企業由于其自身或影響其業務的其他方造成的自然環境破壞而承擔損失的風險。該公司生產A產品的設備產生了核廢棄物，其自身造成了自然環境破壞，影響了居民健康，因此產生了自然環境風險。

綜上，本題應選D。

{提示}市場風險至少要考慮以下幾個方面：

（1）產品或服務的價格及供需變化帶來的風險

（2）能源、原材料、配件等物資供應的充足性、穩定性和價格的變化帶來的風險

（3）主要客戶、主要供應商的信用風險

（4）稅收政策和利率、匯率、股票價格指數的變化帶來的風險

（5）潛在進入者、競爭者、與替代品的競爭帶來的風險

23.D選項A不符合題意，法定權力意味著通過他或她的職位優勢，在做出具體決策時，企業中其他人要遵從，來源于對獎勵或懲罰的行使；

選項B不符合題意，獎勵權的行使，會使下屬執行命令，因為下屬相信他們會因此得到某種金錢上或精神上的獎勵；

選項C不符合題意，榜樣權是一種非正式職權的權力，是為那些受人尊敬的人所擁有，他們得到尊重是因為他們具有特殊的能力或性格特征，或是具有能保證他人的服從的個人氣質或形象；

選項D符合題意，專家權來源于對其他人或作為整體組織而言有價值的特殊知識的占有，它也可以被認為是在特定情景中對專家的理所當然的遵從。本題中中醫藥大學教授具有專業的醫藥養生知識，屬于醫藥專家，藥店茯苓熱賣體現了群眾對專家理所當然的遵從。所以該現象體現了中醫藥大學教授的專家權。

綜上，本題應選D。

24.C【答案】C

【解析】PEST分析用于外部宏觀環境分析，包括：政治和法律因素、經濟因素、社會和文化因素以及技術因素。城鎮化趨勢屬于入口流動性范疇，屬于PEST分析法中的社會和文化因素。

25.B全面風險管理具有以下特征：(1)戰略性；(2)全員化。企業全面風險管理是一個由企業治理層、管理層和所有員工參與的，對企業所有風險進行管理，旨在把風險控制在風險容量以內，增進企業價值的過程。(3)專業性。要求風險管理的專業人才實施專業化管理。(4)二重性。企業全面風險管理的商業使命在于：①損失最小化管理；②不確定性管理；③績效最優化管理。(5)系統性。全面風險管理必須擁有一套系統的、規范的方法，來確保所有的風險都得到識別，而且所有的風險都得到管理。

26.D私人障礙，除了文化障礙之外，也有一些影響個人的障礙，導致他們認為變革是一種威脅，例如：

（1）習慣，因為工作的習慣是很難改變的，新的不熟悉的工作方式通常讓人感覺不舒服，安全也不可避免地受到威脅；

（2）變革對個人收入的影響可能相當大；

（3）對于未知的恐懼降低了人們學習新技能和程序的意愿和興趣，因為他們可能缺乏自信去迎接新的挑戰；

（4）選擇性的信息處理導致員工去選擇應當聽什么和忽略什么，這樣他們就可以使用他們選擇的信息來判斷他們的處境，從而忽略管理層對于變革的要求；

選項D正確，選項A、B、C錯誤，本題中“受過去一直采用手工方式工作習慣的影響，員工開始出現消極怠工、客戶信息處理錯誤等現象”的情況屬于私人障礙導致的結果；

綜上，本題應選D。

27.D縱向一體化戰略指企業沿著產品或業務鏈向前或向后，延伸和擴展企業現有業務的戰略。甲公司采取的戰略是涵蓋上下游多個環節，因此屬于縱向一體化戰略。

【名師點題】解答本題的關鍵是掌握縱向一體化戰略的內涵。

28.A人口細分是指市場研究常常以年齡、收入、社會階層、性別、地區、職業、家庭等進行劃分，這與有些產品和服務高度相關。針對高收人群體屬于人口細分的范疇，選項A是正確的。

29.C

30.B期貨投機，是指基于對市場價格走勢的預期，為了盈利在期貨市場上進行的買賣行為。由于遠期市場價格的波動性，與套期保值相反，期貨的投機會增加風險。案例反映的是期貨投機的風險。

31.BCD選項A不符合題意，從科學決策的角度看，公司內部治理結構不能解決公司治理的所有問題，更需要若干具體的超越結構的外部治理機制。而外部治理機制主要是指除企業內部的各種監控機制外，還包括各個市場機制（如產品市場、資本市場、經理人市場）對公司的監控和約束。

選項B符合題意，產品市場的競爭對經理人員的約束主要來自兩個方面：一方面，在充分競爭的市場上，只有最有效率的企業才能生存，作為企業的經理人員自然也就面臨更大的壓力；另一方面，產品市場的競爭可以提供有關經理人員行為的更有價值的信息；

選項C符合題意，資本市場對經理人員行為的約束是通過接管和兼并方式進行的，也就是通過資本市場上對企業控制權的爭奪的方式進行的；

選項D符合題意，經理人市場對經理人員行為的約束作用，是因為在競爭的市場上聲譽是決定個人價值的重要因素。

綜上，本題應選BCD。

32.ACD【解析】本題考核企業內部控制應用指引中的資產管理。自制存貨的驗收，應當重點關注產品質量。所以選項B是錯誤的。

33.ABCD[答案]ABCD

[解析]事業部制組織結構內可按產品、服務、市場或地區為依據進行細分。具體可分為：區域事業部制結構、產品/品牌事業部制結構、客戶細分或市場細分事業部制結構、M型企業組織結構（多部分結構）。

34.CD【答案】CD

【解析】領導權力有時來自于領導者在組織結構中所處的職位，有時來自于領導者的個人特質。在企業內部，領導權力按其來源不同共有五種表現形式，即法定權、獎勵權、強制權、榜樣權和專家權。其中，法定權、獎勵權和強制權主要取決于領導者在企業組織中的職位，屬于法定權力，是外在性權力；榜樣權和專家權則主要來自于領導者本身的因素，權力的大小取決于領導人的品格、知識、才能等個人素質，是內在性權力。榜樣權與專家權不僅存在于正式組織之中，企業的非正式組織中也大量存在。

35.ABCD選項A、B、C、D均屬于內部審計師的職能。

內部審計的目的有若干個，包括：

①評價會計、運營及行政控制的可靠性、充分性及有效性；

②確保企業的內部控制能使交易得以迅速及正確的記錄，正確地保護資產；（選項D）

③確定公司是否遵循了法律法規及其自身制定的政策及管理層是否采取了適當的步驟，來應對控制的不足。（選項C）

④越來越多的內部審計師為企業增加新產品或服務提供建設性的商業建議。

⑤他們還幫助企業制定及修訂新的政策、程序和做法。（選項A）

⑥而且，內部審計師常常在兼并、收購和轉型活動中發揮作用。此類作用包括幫助董事會和管理層評價在收購計劃及實施過程中的安全措施及控制，包括適當的文件記錄及審計痕跡。（選項B）

綜上，本題應選ABCD。

36.ABCABC

【答案解析】：子公司現金余額的集中

好處：（1）盈余與赤字相抵。母公司將現金余額集中起來后，盈余可以抵消赤字，從而降低應付利息的金額。（2）加強控制。余額的集中，意味著核心財務部門更容易實施對資金的控制，并利用其專長，確保風險得到管理，機遇得以有效利用。（3）增加投資機會。資金被集中后，有可能爭取到更有利的利率，而且掌握著這些資金的核心財務部門可以進入本地經營單位無法進入的離岸市場等。

缺點：（1）對資金的需求。作為營運資金的一部分，子公司的運營需要資金余額用于付款。如果所需的付款額高于預期，那么，子公司可能出現現金不足的問題。（2）本地決策。如果資金投資的責任不再由本地的管理人員承擔，那么他們可能喪失動力。（3）交易費用。向母公司轉移現金盈余后，在需要時再返還給子公司，這樣可能產生不必要的交易費用，且這些費用可能高于任何節省出來的利息，特別是在利率較低時。（4）匹配。現金余額的集中可能與匯率風險管理中的匹配原則相沖突。

37.ABD建立健全和有效實施內部控制，評價內部控制的有效性是企業董事會的責任，但對內部控制的有效性發表審計意見，則是注冊會計師的責任。換言之，內控本身有效與否是企業的內控責任，是否遵循《企業內部控制審計指引》開展內控審計并發表恰當的審計意見是注冊會計師的審計責任。注冊會計師應當對財務報告內部控制的有效性發表審計意見，并對內部控制審計過程中注意到的非財務報告內部控制的重大缺陷，在內部控制審計報告中增加“非財務報告內部控制重大缺陷描述段”予以披露。為企業內部控制提供咨詢的會計師事務所，不得同時為同一企業提供內部控制審計服務。

38.ABCD解析：協同效應指從兩個或兩個以上的企業并購中所獲得的好處，一般這些好處無法從獨立的企業中獲得。協同效應產生于互補資源，而這些資源與正在開發的產品或市場是相互兼容的，協同效應通常通過技術轉移或經營活動共享來得以實現。選項A、B、C、D屬于協同效應的四個來源。

39.CD產品的市場地位可以通過市場占有率、市場覆蓋率等指標衡量；產品的成長性可以通過銷售增長率、市場擴大率等指標進行比較分析。

40.BC【正確答案】：BC

【答案解析】：組織管理能力主要可以從以下一些方面進行衡量：(1)職能管理體系的任務分工；(2)崗位責任；(3)集權和分權的情況；(4)組織結構(直線職能、事業部等)；(5)管理層次和管理范圍的匹配。選項A屬于營銷能力分析。選項D屬于生產管理能力分析。（參見教材34～35頁）

【該題針對“企業內部因素的構成”知識點進行考核】

41.ABC高質量信息關鍵要素的特征有完整性、準確性、相關性、針對使用者需要、權威性、及時性、易于使用和成本效益原則。

42.ACD滯后指標包括目標市場的銷售額(或市場份額)以及客戶保留率、新客戶開發率、客戶滿意度和盈利率；選項B屬于潛在的領先指標。

43.ABCD行業競爭強度取決于下列因素：競爭者數量、行業增長率、行業固定成本、產品的轉換成本、不確定性、戰略重要性、退出壁壘。所以選項A、B、C、D正確。

44.AD前向一體化戰略的主要適用條件包括：(1)企業現有銷售商的銷售成本較高或者可靠性較差而難以滿足企業的銷售需要；(2)企業所在產業的增長潛力較大；(3)企業具備前向一體化所需的資金、人力資源等；(4)銷售環節的利潤率較高。所以，選項A、D正確；后向二體化戰略的主要適用條件包括：(1)企業現有供應商的供應成本較高或者可靠性較差而難以滿足企業對原材料、零件等的需求；(2)供應商數量較少而需求方競爭者眾多；(3)企業所在產業的增長潛力較大；(4)企業具備后向一體化所需的資金、人力資源等；(5)供應環節的利潤率較高；(6)企業產品價格的穩定對企業而言十分關鍵，后向一體化有利于控制原材料成本，從而確保產品價格的穩定。所以，選項B、C為后向一體化戰略的適用條件。

【名師點題】解答本題的關鍵是熟練掌握前向一體化戰略的適用條件。

45.AB根據2013年修訂發布的COSO內部控制框架，控制環境要素應當堅持以下原則：(1)企業對誠信和道德價值觀做出承諾。(2)董事會獨立于管理層，對內部控制的制定及其績效施以監控。(3)管理層在董事會的監控下，建立目標實現過程中所涉及的組織架構、報告路徑以及適當的權利和責任。(4)企業致力于吸引、發展和留任優秀人才，以配合企業目標達成。(5)企業根據其目標，使員_T各自擔負起內部控制的相關責任。

46.CD解析：選項A為基本活動中的服務；選項B為基本活動中的進貨后勤。

47.ABCD內部環境是企業實施內部控制的基礎，是內部控制其他要素的根基。一般包括組織結構、權責分配、戰略的發展、人力資源政策、企業文化及社會責任等。

48.BCD事實上，藍海戰略絕非局限于業務單位戰略或競爭戰略的范疇，它著重于企業產業和市場邊界的重建，因而更多地涉及公司戰略的范疇。因此，選項B、C、D正確。

49.BCD【答案】BCD

【解析】在波特的五種競爭力分析模型中，如果供應商提供的商品很容易被替代、購買者轉換其他供應商購買的成本較低、購買者向其供應商購買的商品占了其供應商銷售量很大的比例時能夠增加購買者討價還價能力。

50.BD【答案】BD

【解析】遠期合同與期貨合同的相似之處在于，都是在未來某一時間按照一定的價格買人或售出一項資產的協議。但是，期貨合同應在交易所內交易，而遠期合同是在場外交易市場上交易的。

51.(1)有關控制活動及其所屬類別：①會計系統控制。會計系統的可打印憑證記錄均預設連續編號；②財產保護控制。每天進行現金盤點及使用保險庫保管現金；③調節和復核。編制銀行存款余額未達賬項調節表；④授權審批控制。銀行存款余額調節表交審核人員核對簽字。

(2)對于第(3)項，出納人員進行現金盤點時，應在另一人員監督下進行，并簽字確認盤點記錄。此外，應由另一位人員負責把現金放進保險庫，以防止舞弊。對于第(4)項，公司應實行不相容職務分離控制。例如，企業中負責收付現金的出納員和記錄交易的會計人員應分別由不同的人員負責。所以，應委派出納人員以外的人員擔任記錄交易的工作。

52.可以看出，質量差幅的差額為0．9％，雙方各受益50％，所以A公司最終的利息費用凈值為LIBOR-0．25％，8公司的利息費用凈值為5．75％，A公司的現金流就是5．00％一(LIBOR=0．25％)一5．25％=LIBOR，即從B公司得到5．250,4的利率，8公司的現金流是LIBOR+0．50％一5．75％=LIBOR-5．25％，即從A公司得到LIBOR的利率，向A公司支付5．25％的利率，可以用下表表示：

53.由人民幣貸款利率高，美元貸款利率低，所以套利過程可以考慮：借入美元、貸出人民幣。由于美元對人民幣的即期匯率是6．30，則可以借入美元數額是12600／6．3=2000(萬美元)。因此套利思路是：以6．25%的利率借入2000萬美元，可以獲得l2600萬人民幣，將獲得的l2600萬人民幣以6．80%的利率貸出。

一年后，貸出人民幣可以收回的本利和=12600+12600×6．80%=13456．8(萬人民幣)；由于借入美元2000萬美元，一年后需要支付的本利和=2000+2000×6．25%=2125(萬美元)，因此在借入美元的同時可以簽訂買入美元的一年期遠期合同，按6·30的匯率買入美元用于歸還美元本利和，需要人民幣=2125×6．30=13387．5(萬人民幣)。此時投資者手中還有人民幣：l3456.8—13387.5=69.3(萬人民幣)，即投資者到期時可以獲得利潤為69．3萬元人民幣。

54.【答案】

風險管理工具共有七種：風險承擔、風險規避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償和風險控制。

(1)風險承擔。風險承擔亦稱風險保留、風險自留。風險承擔是指企業對所面臨的風險采取接受的態度，從而承擔風險帶來的后果。

(2)風險規避。風險規避是指企業回避、停止或退出蘊含某一風險的商業活動或商業環境，避免成為風險的所有人。

(3)風險轉移。風險轉移是指企業通過合同將風險轉移到第三方，企業對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除后轉移到另一方。

(4)風險轉換。風險轉換是指企業通過戰略調整等手段將企業面臨的風險轉換成另一個風險。

(5)風險對沖。風險對沖是指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相對沖，也就是使這些風險的影響互相抵消。

(6)風險補償。風險補償是指企業對風險可能造成的損失采取適當的措施進行補償。風險補償表現在企業主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失。

(7)風險控制。風險控制是指控制風險事件發生的動因、環境、條件等，來達到減輕風險事件發生時的損失或降低風險事件發生的概率的目的。

對于甲公司容易造成意外傷亡事故的風險，可采用風險轉移策略，為其職工購買保險，讓保險公司代為承擔風險；對甲公司面臨的匯率風險，可采用風險對沖的策略，可與銀行簽訂合同進行貨幣互換以降低風險；對于工程可能延誤的經濟責任，則采取風險控制策略，從工程開始進行時，便加緊進度以避免誤期情形的發生。

55.

56.(1)A公司主要采取的是產品策略中的產品開發策略、價格策略中產品上市定價法中的撇脂定價法以及促銷策略。1997年該公司以“變頻”為賣點，以差異化營銷策略，成功推出“變頻空調”屬于產品開發策略。通過差異市場營銷策略，塑造本企業產品差異化的特點，例如外形、色彩等等。在產品差異化的基礎上，首先制定高價策略，形成高檔、高價的品牌形象，從而爭取到了消費者的信賴。隨著市場競爭的激烈，該公司又根據競爭情況，進行了降價，形成低價高質的品牌形象，使得市場占有率迅速上升。屬于撇脂定價法。A公司推出“支持北京申奧”活動：將銷售額的1％捐出用于北京申奧，并承諾申奧成功則無償贊助一批商用空調用于奧運場館的裝修等。借申奧“事件”大肆宣揚品牌，引起了廣大消費者的關注，促進了銷售量的繼續提升。在增加銷量的同時樹立了企業良好的公眾形象。屬于促銷策略。(2)運行質量成本，是指企業為保證和提高產品質量而支付的一切費用以及因質量故障所造成的損失費用之和。它又分為四類，即企業內部損失成本、鑒定成本、預防成本和外部損失成本等。從質量管理的角度而言，該公司為了保證質量付出的成本主要有兩類：預防成本和鑒定成本。該公司每年花費大量的資金用于生產一線員工的培訓，不斷提高一線員工的質量意識和技能，這種支出屬于預防成本。預防成本指用于預防產生不合格品與故障等所需的各種費用。主要包括：質量計劃工作費用、質量教育培訓費用、新產品評審費用、工序控制費用、質量改進措施費用、質量審核費用、質量管理活動費用、質量獎勵費、專職質量管理人員的工資及其附加費等。該公司對生產的每批空調都進行抽檢，以確保產品能夠符合相應的質量標準和使用性能，這種支出屬于鑒定成本。鑒定成本是指評定產品是否滿足規定的質量水平所需要的費用。主要包括：進貨檢驗費用、工序檢驗費用、成品檢驗費用、質量審核費用、保持檢驗和試驗設備精確性的費用、試驗和檢驗損耗費用、存貨復試復驗費用、質量分級費用、檢驗儀器折舊費以及計量工具購置費等。

57.資料二中的不恰當之處：風險管理委員會的召集人應由不兼任總經理的董事長擔任；董事長兼任總經理的召集人應由外部董事或獨立董事擔任。本公司董事長兼任總經理不能成為風險管理委員會的召集人應該由外部董事或獨立董事擔任公司由行政董事李某擔任風險管理委員會的召集人是不恰當的。企業總經理對全面風險管理工作的有效性向董事會負責。總經理或總經理委托的高級管理人員負責主持全面風險管理的日常工作負責組織擬訂企業風險管理組織機構設置及其職責方案。本公司將其都歸由風險管理委員會的召集人李某是不恰當的。風險管理職能部門對總經理或其委托的高級管理人員負責并不對風險管理委員會負責因此情況3不恰當。資料二中的不恰當之處：風險管理委員會的召集人應由不兼任總經理的董事長擔任；董事長兼任總經理的,召集人應由外部董事或獨立董事擔任。本公司董事長兼任總經理,不能成為風險管理委員會的召集人,應該由外部董事或獨立董事擔任,公司由行政董事李某擔任風險管理委員會的召集人是不恰當的。企業總經理對全面風險管理工作的有效性向董事會負責。總經理或總經理委托的高級管理人員,負責主持全面風險管理的日常工作,負責組織擬訂企業風險管理組織機構設置及其職責方案。本公司將其都歸由風險管理委員會的召集人李某,是不恰當的。風險管理職能部門對總經理或其委托的高級管理人員負責,并不對風險管理委員會負責,因此,情況3不恰當。

58.(1)我國于2008年6月印發《企業內部控制基本規范》自2009年7月1日起在上市公司范圍內施行同時鼓勵非上市的大中型企業執行。這個規范借鑒了以美國COSO報告為代表的國際內部控制框架完善的控制系統應當包括五個要素：控制環境；風險評估；控制活動；信息與溝通；監察。甲公司內部控制系統存在諸多不合規之處。①甲公司控制環境不完善。員工提出問題被管理層忽視表明甲公司的文化不支持良好的內部控制。表明甲公司存在管理效率低下問題。②甲公司缺乏有效的信息與溝通系統。甲公司員工向管理層反映問題的報告程序不健全。③沒有證據表明甲公司存在風險評估系統。沒有證據表明甲公司存在旨在減少藥品微生物污染風險的控制測試系統。(2)甲公司遭受的風險類型及其影響。①甲公司存在信譽風險。甲公司產品不符合外部標準導致顧客對產品的信心不足。顧客服用甲公司不合格產品可能導致公司面臨法律訴訟。還將對公司的財務產生不良影響。②甲公司存在法律/合規性風險。甲公司因不遵守藥物安全標準將面臨相關部門的法律制裁。(1)我國于2008年6月印發《企業內部控制基本規范》，自2009年7月1日起在上市公司范圍內施行，同時鼓勵非上市的大中型企業執行。這個規范借鑒了以美國COSO報告為代表的國際內部控制框架，完善的控制系統應當包括五個要素：控制環境；風險評估；控制活動；信息與溝通；監察。甲公司內部控制系統存在諸多不合規之處。①甲公司控制環境不完善。員工提出問題被管理層忽視，表明甲公司的文化不支持良好的內部控制。表明甲公司存在管理效率低下問題。②甲公司缺乏有效的信息與溝通系統。甲公司員工向管理層反映問題的報告程序不健全。③沒有證據表明甲公司存在風險評估系統。沒有證據表明甲公司存在旨在減少藥品微生物污染風險的控制測試系統。(2)甲公司遭受的風險類型及其影響。①甲公司存在信譽風險。甲公司產品不符合外部標準，導致顧客對產品的信心不足。顧客服用甲公司不合格產品，可能導致公司面臨法律訴訟。還將對公司的財務產生不良影響。②甲公司存在法律/合規性風險。甲公司因不遵守藥物安全標準將面臨相關部門的法律制裁。

59.集中化戰略的實施條件是：①購買者群體之間在需求上存在著差異；②目標市場在市場容量、成長速度、獲利能力、競爭強度等方面具有相對的吸引力；③在目標市場上沒有其他競爭對手采用類似的戰略；④企業資源和能力有限難以在整個產業實現成本領先或差異化只能選定個別細分市場。集中化戰略的實施條件是：①購買者群體之間在需求上存在著差異；②目標市場在市場容量、成長速度、獲利能力、競爭強度等方面具有相對的吸引力；③在目標市場上,沒有其他競爭對手采用類似的戰略；④企業資源和能力有限,難以在整個產業實現成本領先或差異化,只能選定個別細分市場。

60.第一階段：①發展戰略類型：密集型戰略——市場滲透戰略。理由：為快速提升品牌認可度、拓寬客戶基礎與群體，實現本省同類企業總市場份額第一的目標，加強對市場營銷方面的投入，包括開展宣傳推廣活動、建立會員制折扣積分計劃、開辦蔬菜與養生大講堂等。②實施途徑：內部發展(新建)。第二階段：①發展戰略類型：密集型戰略——市場開發戰略。理由：向省外、華北地區擴張，