最新【精品】范文參考文獻專業論文科技型企業創新與金融創新的結合機制研究科技型企業創新與金融創新的結合機制研究【摘要】在對科技型企業創新理論、金融創新理論及科技創新與金融創新融合的必要性進行分析的基礎上，針對二者在融合過程中不協調、不互動的問題，提出應通過完善相關法制建設、構建科技創新與金融創新的科學結合機制和充分發揮政府引導力等措施來實現科技創新和金融創新間的良性互動。【關鍵詞】科技型企業科技創新金融創新科學技術是第一生產力，金融是現代經濟的核心。實踐證明，經濟的發展亟需科技來推動，科技產業的發展又需要金融提供強有力的融資支持。然而，科技產業和金融產業本來屬于不同的行業，因此，兩者在融合的過程中必然面臨諸多困境。一、科技型企業創新與金融創新理論1、科技型企業創新理論同生命有機體一樣，科技型企業由誕生、成長到成熟，再面臨衰退，其發展會經歷種子期、創業期、成長期和成熟蛻變期四個階段。種子期是研發人員通過探索性研究，提出高新技術設想，形成新理論、新技術和可進一步開發的成果的階段。創業期是創業人員將研發人員在種子期研發的具有一定商業前景的成果，通過創業向產業化轉變的階段。成長期是經過艱苦創業，順利實現科研成果產業化轉變并進入快速成長發展通道的階段。成熟蛻變期是科技型企業生命發展歷程中的重要轉型階段，體現為其規模能力各方面由中小型企業向大型企業轉變，是企業面臨的第二個創業期，自此，企業將進入新一輪生命周期循環。2、金融創新理論金融創新是金融業發展的重要推動力，狹義的金融創新指金融工具的創新，廣義的金融創新則體現在金融工具、金融體系、金融市場和金融制度等方面的變化出新。從本質上講，金融創新源于金融機構的趨利動機。從直接動因上看，金融創新源于政府推動、技術推動及規避市場風險和政府管制等。研究發現，新的信息、網絡、通訊技術的出現，徹底改變了傳統的金融服務手段和方式，為金融服務多樣化提供了可能，是導致金融創新的主要因素；金融機構逐利的本性和對規避政府管制的期求助推了金融制度的變革；此外，規避經營過程中面臨的各種市場風險和為客戶提供避險工具的目標催生了豐富多樣的金融創新工具。二、科技創新與金融創新融合的必要性分析1、金融創新促進科技創新科技型企業的發展離不開金融體系，金融創新能在很大程度上幫助科技型企業順利渡過艱難的創業期和成長期，并成功實現轉型。金融創新在科技型企業發展的過程中能發揮融通資金、支付結算、集中分散資金、管理風險和提供信息等幾大功能。其中，融通資金功能是其最根本的功能，金融創新能夠幫助科技型企業改善融資難的窘境；支付結算功能能夠提高科技型企業技術創新的成功率，使得處于創業期的科技型企業具有存在的可能性；集中分散資金功能可以幫助企業有效調劑資金余缺；管理風險功能則在一定程度上幫助科技型企業降低其在各個發展階段所面臨的高風險；此外，金融創新可以促進企業的信息透明化，從而有助于外界正確地認識企業，進而為企業和投資商、產品需求方搭建良好的交流平臺。2、科技創新推動金融創新科技創新對金融創新的推動作用主要體現在對金融業務創新、金融工具創新、金融機構創新和金融制度創新等方面。具體而言，在科技快速發展的背景下，科技創新主要通過信息技術、互聯網技術和計算機技術的不斷進步，推動金融機構改變生產方式和經營體制，促使金融機構不斷推出創新型的金融工具和服務來滿足客戶更多元化和更高層次的需求，并使金融市場的功能得以不斷的完善。與此同時，金融機構通過積極采用最新的科技發展成果，可以設計出更復雜的金融產品對風險進行有效管理，進而實現更豐厚的利潤。綜上所述，金融創新與技術創新相互影響，技術創新推動金融創新的同時，金融創新也在多方面為技術創新提供資金支持和服務。三、科技創新和金融創新在融合過程中面臨的困境及原因分析1、科技創新和金融創新之間不協調、不互動在借鑒國際科技金融發展經驗的基礎上，我國已出臺諸多鼓勵金融與科技結合的政策，涉及銀行、保險、多層次資本市場、債券和擔保等各個方面，各地有關金融與科技結合的新機制和新模式也層出不窮。但是，在取得可喜成績的背后，金融創新與科技創新之間仍然無法有效協調和難以充分互動。事實上，我國科技型企業融資難與巨額民間資本投資渠道缺乏的矛盾長期普遍存在，金融創新與科技創新的結合缺乏政府的整體規劃和統籌協調、缺乏相應的支撐平臺和服務平臺以及既懂科技又懂金融的復合型科技金融人才，科技金融創新主要體現在工具創新層面而很少觸及體制性因素。鑒于以上種種，我國至今難以從根本上解決金融創新與科技創新的離散問題。2、科技創新和金融創新之間不協調、不互動的原因分析（1）相關法律制度建設不健全隨著我國科技創新和金融創新結合的不斷深化，為了營造激勵自主創新的環境，國務院、人民銀行、財政部和科技部等部門從多方面出臺了一系列法律、法規及相關文件，各級地方政府也適時出臺了各種文件。然而，這些政策和法規總體上缺乏系統性和全局性，多數只是流于形式，執行力度有限，且激勵機制和責任的設定基本屬于空白，對促進科技創新和金融創新有效融合還遠遠不夠。（2）科技型企業創新的金融支持機制不完善一方面，在信息不對稱的情況下，商業銀行很難準確地把握企業風險狀況，基于安全性、流動性和收益性的經營原則，商業銀行不可能在科技型企業發展的各個階段持續不斷地提供貸款。另一方面，雖然我國多層次資本市場體系基本形成，但主板市場因制度和門檻限制，對科技型企業的融資支持只局限于發展成熟的大型企業；中小企業板市場因創業投資退出機制的不完善，無法對處于種子期、創業期及成長前期的科技型企業給予足夠的融資支持；創業板市場則暴露出上市公司業績不佳、市場投機盛行、高價發行導致資金超募而資金使用效率等諸多不足；風險投資因缺乏有效的服務平臺和退出機制以及在投資方向、數量等方面受到的嚴格限制，對科技型企業提供融資支持的力度有限。（3）政府功能缺位近些年來，雖然各級政府致力于推動科技金融的發展，但因相關制度安排不完善、相關政策缺乏全面性和系統性，科技創新與金融創新在融合的過程中出現融資平臺、信息交流平臺和中介服務組織等不健全以及既懂金融又懂科技的復合型人才缺乏等諸多問題，最終導致二者無法有效融合。四、完善我國科技型企業技術創新與金融創新結合機制的對策1、加快相關法制建設把促進企業科技創新與金融創新融合納入法治軌道，在已出臺的相關法律法規和政策的基礎之上，進一步加快完善相關法律體系建設的步伐，盡量將可以法律化的政策法律化，充分發揮立法在科技創新與金融創新融合中的作用，規范促進科技金融發展的相關主體行為。突破長期制約企業科技創新與金融創新融合的制度性障礙，最終實現兩者融合的制度化和法制化，為科技金融的發展保駕護航。2、完善科技創新與金融創新結合機制（1）完善科技型企業成長各階段的融資機制理論和實踐證明，有限的資金對于企業技術創新來說總是稀缺的，科技型企業發展因其高風險、高收益的特點，使得其對融資的需求與一般企業存在較大差異，而且科技型企業在不同的發展階段面臨著不同的風險（詳見表1），需要不同的金融支持體系滿足其對融資的需求，同時為科技型企業提供規避和化解各種創新風險的金融工具和制度安排。在種子期，政府財政支持和天使投資等方式能夠借助其自身優勢進行有效篩選，通過淘汰缺乏發展前景的項目而將資金集中至通過篩選的項目，進而為這些項目提供有力的資金支持。在創業期，風險投資和私募股權投資基金等創新型的金融工具則能為其提供資金支持并提供專業輔導。在成長期，創業板等資本市場組織形式為其繼續提高資金支持的同時，還可以為其提供寶貴的企業管理經驗和市場人脈。在成熟蛻變期，科技型企業能否成功實現轉型在很大程度上取決于金融體系能否提供有力支持，包括主板市場和銀行間接融資等提供的資金支持、市場支持和環境支持等（詳見表2）。（2）完善風險化解和補償機制一方面，由政府出資設立科技貸款風險補償基金，并通過貸款貼息、償還性資助、稅收優惠等各種優惠政策，有效分散和化解金融支持科技型企業發展的高風險，另一方面，通過積極研發科技保險新產品、建立科技型企業保險理賠綠色通道、提供專業和高效的風險管理咨詢和評估服務及提高科技保險理賠服務水平等，將科技保險運用到科技型企業成長各階段并全面推向市場，充分發揮保險分散風險的功能，為科技創新和金融創新的融合提供風險保障。（3）完善融資服務平臺首先，引入信用征信、評級和財務、法律、認證等中介機構及科技擔保公司、擔保基金等擔保機構，合力構建完善的信用和擔保體系；其次，集合社保、稅務、法院等部門力量，通過匯總企業信息搭建科技金融信息服務平臺，為各類金融機構包括個人投資者提供科技型企業信息查詢服務；再次，吸取中關村科技園區等地區的成功經驗，充分發揮企業信用促進會在信用信息協調、服務、監督等方面的作用，引導金融資源向信用良好的企業傾斜并促進企業加強自身信用建設；最后，利用政府與科技、招商、財政等部門及金融機構間的密切合作關系，根據國家促進科技金融發展方針和政策，通過深入了解科技型企業的資信狀況、盈利能力、技術水平、市場前景及發展潛力等，尋找優質的科技型企業和創新項目，并及時地推薦給投資機構和金融機構，實現科技金融的高效融合。3、充分發揮政府的引導力一方面，政府可以通過稅收調整、貼息和補貼擔保費等財政政策，直接引導多層次金融體系科學合理地安排對科技型企業創新的資金投入；也可以通過提供研發資金、政策性貸款等直接介入相關領域，進而間接引導金融體系的進入。另一方面，政府可以通過建設專業性擔保機構、信息服務機構、信用評級機構等中介機構改善金融生態環境，通過完善多層次的金融體系、合理引導民間資本的規范化發展，來降低創新帶來的風險和提高資金使用效率。此外，還應加強引導培育科技項目運用于新的金融業務、金融產品和金融市場，注重既懂科技又懂金融的復合型人才的培養，以實現科技創新和金融創新間的良性互動。（基金項目：湖北省教育廳人文社會科學研究項目（