聚氯乙烯（PVC）市場報告報告人徐娟報告時間3月目錄聚氯乙烯（PVC）入行報告 1目錄 1摘要 1PVC行業現狀 1聚氯乙烯（PVC）介紹 2一.什么是聚氯乙烯 2二.聚氯乙烯的分類及表達辦法 21.聚氯乙烯的分類 32.懸浮法聚氯乙烯的命名 4三.聚氯乙烯（PVC）的生產工藝及成本分析 41.生產工藝 42.成本分析 5四.聚氯乙烯的重要用途及產業鏈 61.聚氯乙烯異型材 62.聚氯乙烯管材 73.聚氯乙烯膜 74.PVC硬材和板材 75.PVC普通軟質品 86.聚氯乙烯包裝材料 87.聚氯乙烯護墻板和地板 88.聚氯乙烯日用消費品 8PVC生產公司和產能分布 9一．世界聚氯乙烯公司及產能分析 9二．我國聚氯乙烯公司及產能分析 111.我國聚氯乙烯產能分析 112.我國聚氯乙烯重要公司分布 13全球聚氯乙烯市場分析 14一.北美PVC市場行情 14二.中東PVC市場行情 15三.歐洲市場 15影響PVC市場的重要因素 16一．供求因素 161.上游原材料的影響 162.影響PVC下游需求的因素 17二．政策及環境因素 191.國家政策的影響 192.環境政策的影響 203.其它有關領域商品的影響 21展望 21摘要PVC（聚氯乙烯）屬于五大通用塑料，是世界上最早工業化的樹脂品種之一。從起，PVC的產量超出聚乙烯和聚丙烯，躍居成為世界第一。聚氯乙烯重要有電石法和乙烯法兩種生產工藝。乙烯氧氯化法是世界PVC工業發展的潮流。但受資源構造的制約，我國生產PVC重要以電石法為主。鑒于電石法生產成本低廉,且我國生產電石的煤炭資源相對比石油資源豐富，電石法成為我國公司生產聚氯乙烯的主流。美國是全球最大的PVC生產國和消費國，但其對PVC的需求逐步下滑。亞洲市場已超出北美成為世界PVC生產能力、消費量最大的地區，并成為全球PVC生產發展潛力最大的地區。近幾年來我國電石法原料路線生產PVC的產能和產量得到迅猛增加。國內PVC市場逐步為業界看好，并普遍被認為是世界PVC需求潛力和增加最快的國家，已成為全球矚目的PVC消費市場。然，眾所周知，PVC價格走勢有著明顯的季節性特性，現在對PVC的需求正處在一種緩慢復蘇的過程。掌握PVC產業鏈的供求變化和價格傳導顯得十分的重要。任何一種商品的價格歸根結底還是由其供需關系決定，PVC也不例外。無論是上游原料成本、國家各項政策以及宏觀經濟面等因素，都是通過影響PVC的供應和需求關系，來影響價格的傳導。要發展就要上下游聯手，政府宏觀調控，共同發明一種供需平衡的可持續發展的良好市場環境。PVC行業現狀PVC是世界上最早工業化的樹脂品種之一，也是五大通用合成塑料之一，是現在世界上僅次于聚乙烯的第二大塑料品種，是我國第一、世界第二大的通用型合成樹脂材料。由于含有優秀的難燃性、耐磨性、抗化學腐蝕性、綜合機械性、制品透明性、電絕緣性及比較容易加工等特點，PVC已經成為應用領域最為廣泛的塑料品種之一，在工業、建筑、農業、包裝、電力、日常生活、公用事業等領域都有廣泛應用。從世界范疇內PVC消費看，PVC僅次于聚乙烯排在五大通用樹脂中消費量的第二位，在中國，PVC的消費量是五大通用樹脂之首，高于聚乙烯的消費量。從生產工藝路線看，除中國和極少幾個國家以電石法工藝路線生產，絕大部分國家都是采用石油天然氣路線，因此在成本和市場價格不盡一致。全球氯乙烯單體(VCM)產能約3926.2萬噸，之后重要產能增加大部分在亞洲和中東，亞洲的產能已達成1833萬噸/年，中東的VCM生產重要是滿足亞洲需求增加，特別是中國。北美基本沒有VCM擴能，由于天然氣的高價使得投產VCM不再經濟。由于需求強勁而缺少新增產能，全球氯乙烯開工率已上升至88%以上，較增加了兩個百分點，由于PVC需求繼續走高，氯乙烯開工率升至89%以上。全球經濟復蘇推動PVC需求增加，對VCM需求持續走強，使得全球VCM市場已處在短缺狀態。造成這種局面的因素在于過去幾年VCM行業的虧損影響了生產商的投資主動性。全球VCM需求約3500萬噸，達成到3800萬噸/年，增加率為4%。將來5年世界VCM需求將以年均4.1%的增幅繼續增加，明顯高于產能增速。這種世界性的VCM價高貨緊將給中國的電石法原料路線帶來一定的發展空間。由于石油資源相對緊張和獨特的煤炭資源優勢，我國PVC樹脂形成了電石法和乙烯法共存的局面。受多個因素影響，每年內PVC價格均會發生明顯波動，高低差別普通會超出1000元/t，有時會達成-3000元/t，甚至更大。并且由于成本、品質差別以及不同需求等因素，電石法和乙烯法PVC樹脂之間會形成一定的價格差。因此，我國PVC價格會走出有一定幅差且走勢并不十分一致的兩條曲線。自我國PVC樹脂反傾銷成功后，“進口替代、發展低成本電石法工藝”造成國內PVC產能快速擴張，始終保持在20%以上的高速增加，產能增速又遠高于產量增速。我國PVC產能和產量超出美國成為世界第一大PVC生產國。截止底，我國PVC生產公司104家，總產能達1780萬噸。聚氯乙烯（PVC）介紹一.什么是聚氯乙烯聚氯乙烯是一種無毒、無臭的白色粉末。它的化學穩定性很高，含有良好的可塑性。除少數有機溶劑外，常溫下可耐任何濃度的鹽酸、90%下列的硫酸、50～60%的硝酸及20%下列的燒堿，對于鹽類亦相稱穩定；PVC的熱穩定性和耐光性較差，在140℃以上即可開始分解并放出氯化氫(HCl)氣體，致使PVC變色。PVC的電絕緣性優良，普通不會燃燒，在火焰上能燃燒并放出HCl，但離開火焰即自熄，是一種“自熄性”、“難燃性”聚氯乙烯由氯乙烯單體通過自由基聚合而成，聚合度n普通在500～0范疇內，其分子構造式以下：二.聚氯乙烯的分類及表達辦法1.聚氯乙烯的分類根據應用范疇不同，PVC可分為：通用型PVC樹脂、高聚合度PVC樹脂、交聯PVC樹脂。通用型PVC樹脂是由氯乙烯單體在引發劑的作用下聚合形成的；高聚合度PVC樹脂是指在氯乙烯單體聚合體系中加入鏈增加劑聚合而成的樹脂；交聯PVC樹脂是在氯乙烯單體聚合體系中加入含有雙烯和多烯的交聯劑聚合而成的樹脂。通用型聚氯乙烯由于制備辦法簡樸、用途廣泛，在現貨市場上流通的絕大部分都是通用型的聚氯乙烯樹脂，而高聚合度的和交聯的PVC樹脂普通在特殊領域應用較多。根據氯乙烯單體的獲得辦法來分辨，可分為電石法、乙烯法和進口(EDC、VCM)單體法(習慣上把乙烯法和進口單體法統稱為乙烯法)。現在，世界上多為乙烯法PVC，而我國受資源構造的制約，重要以電石法PVC為主。品

種懸浮法乳液法本體法溶液法特性不含金屬離子，有良好的電絕緣性及熱穩定性顆粒較細，含雜質較多，電絕緣性及熱穩定性不及懸浮法含雜質極少純度高。熱穩定性和電絕緣性優于懸浮法含雜質極少純度高，成本高，價格高。聚合物的分子量不高圖表1：聚氯乙烯樹脂根據氯乙烯單體的聚合辦法，聚氯乙烯的獲得又有懸浮法、乳液法、本體法和溶液法之分。懸浮法以其生產過程簡樸，便于控制及大規模生產，產品適宜性強，是PVC的重要生產方式，從世界范疇內講，懸浮法PVC的生產量約占總量的80%。本體法不用水和分散劑，聚合后解決簡樸，產品純度高，但是存在聚合過程攪拌和傳熱的難題，生產成本較高，屬于裁減類工藝，其生產能力不到總量的10%，我國現在只有四川宜賓天原采用本體法生產PVC。乳液法聚合時以水為分散介質，制得的顆粒較細，熱穩定性和電絕緣性不佳，適宜糊樹脂的生產，重要用于制造人造革、浸漬手套、紗窗、水田靴、工具把手、壁紙、地板卷材、蓄電池隔板和玩具等，我國PVC糊樹脂的產量不到PVC總產量的4%。溶液聚合只用來生產涂料或特種產品。在美國，使用多個聚合辦法生產的樹脂比例是：懸浮法87.8%、乳液和微懸浮法6.4%、本體聚正當4.4%、溶液法1.4%。在我國，90%以上的PVC都是采用懸浮法制備生產的。2.懸浮法聚氯乙烯的命名根據國標GB3402中規定的，懸浮法通用型聚氯乙烯樹脂的產品型號由產品名稱、聚合辦法和用途的表達符號及黏數分類號(見圖表2)等四項構成：分類號n12345678黏數，mL/g156～144143～136135～127126～119118～107106～9695～8786～73圖表2粘數分類三.聚氯乙烯（PVC）的生產工藝及成本分析1.生產工藝PVC的生產重要有兩種制備工藝，一是電石法，重要生產原料是電石、煤炭和原鹽；二是乙烯法，重要原料是石油。國際市場上PVC的生產重要以乙烯法為主，而國內受富煤、貧油、少氣的資源稟賦限制，則重要以電石法為主，截至到12月，電石法約占我國PVC總產能的70%以上。值得注意的是，在電石法制備PVC中，原鹽電解后氯化氫用于生產PVC，剩余的鈉部分用于生產燒堿，因此，氯、堿事實上存在共生關系，氯堿平衡也是整個行業發展過程中不得不考慮的重要因素。圖表3聚氯乙烯生產工藝2.成本分析從生產成本角度分析，兩種工藝在不同經濟發展周期，成本差別較大。普通狀況下，在國際宏觀經濟高速發展階段，由于油價較高，乙烯法生產成本較高，電石法成本優勢明顯；而一旦國際經濟進入衰退，油價將在低位運行，電石法由于能耗較高，煤電油運等價格有支撐，成本優勢消失。自以來，國際油價大幅攀升，使乙烯法PVC成本增加，而電石法生產則受此影響較小，從而造成國內電石法PVC生產裝置建設的新一輪熱潮，使電石法PVC產能急劇擴大，對乙烯法PVC生產形成了極大挑戰，許多乙烯法公司處在虧損邊沿。但隨著5月之后原油價格的持續下調，乙烯法的成本優勢明顯，電石法生產廠家微利運行，甚或難覺得繼。電石法成本構成重要由電石費用、氯化氫費用和水電費構成。國標規定：生產1噸PVC消耗電石1.45～1.5噸，(普通以1.45計算，但普通實際生產過程中消耗會高于這個比例，只有少數能達成原則)，消耗氯化氫氣體0.75～0.85噸(普通以0.76計)，每噸耗電量約450～500kw?h，另有其它項目開支，如包裝費、引發劑、分散劑、水費、管理人員費用等因生產廠家和生產規模的不同而不盡相似。總體來講，電石法的成本構成分派比例約為：電石占65～70%，氯化氫占15%，電力占6%，其它制造費用占6%。電石法的一種明顯特點為耗電較高，不僅在生產PVC時要耗費電力，由焦炭制備電石也要消耗大量的電，如生產1噸電石約需消耗3450kw?h的電、0.6噸的焦炭和0.9噸的石灰石。乙烯法成本的重要因素有乙烯消耗量、氯氣消耗、耗電量、加工助劑、管理人工費用等。乙烯法每生產1噸PVC要消耗乙烯0.5噸，消耗氯氣0.65噸，兩者約占成本的60%左右。在原料成本中乙烯成本占了重要部分，乙烯價格對聚氯乙烯的成本有較大影響。即使乙烯法耗能量較電石法低，但其設備投資卻十分巨大，因此設備折舊在成本中所占比重較大。而設備投資是固定的，因此乙烯、氯乙烯價格的變化是聚氯乙烯樹脂價格變動的重要因素。四.聚氯乙烯的重要用途及產業鏈1.聚氯乙烯異型材型材、異型材是我國PVC消費量最大的領域，約占PVC總消費量的25%左右，重要用于制作門窗和節能材料，現在其應用量在全國范疇內仍有較大幅度增加。在發達國家，塑料門窗的市場占有率也是高居首位，如德國為50%，法國為56%，美國為45%。2.聚氯乙烯管材在眾多的聚氯乙烯制品中，聚氯乙烯管道是其第二大消費領域，約占其消費量的20%左右。在我國，聚氯乙烯管較PE管和PP管開發早，品種多，性能優良，使用范疇廣，在市場上占有重要位置。3.聚氯乙烯膜PVC膜領域對PVC的消費位居第三，約占10%左右。PVC與添加劑混合、塑化后，運用三輥或四輥壓延機制成規定厚度的透明或著色薄膜，用這種辦法加工薄膜，成為壓延薄膜。也能夠通過剪裁，熱合加工包裝袋、雨衣、桌布、窗簾、充氣玩具等。寬幅的透明薄膜能夠供溫室、塑料大棚及地膜之用。經雙向拉伸的薄膜，所受熱收縮的特性，可用于收縮包裝。4.PVC硬材和板材PVC中加入穩定劑、潤滑劑和填料，經混煉后，用擠出機可擠出多個口徑的硬管、異型管、波紋管，用作下水管、飲水管、電線套管或樓梯扶手。將壓延好的薄片重疊熱壓，可制成多個厚度的硬質板材。板材能夠切割成所需的形狀，然后運用PVC焊條用熱空氣焊接成多個耐化學腐蝕的貯槽、風道及容器等。5.PVC普通軟質品運用擠出機能夠擠成軟管、電纜、電線等；運用注射成型機配合多個模具，可制成塑料涼鞋、鞋底、拖鞋、玩具、汽車配件等。6.聚氯乙烯包裝材料聚氯乙烯制品用于包裝重要為多個容器、薄膜及硬片。PVC容器重要生產礦泉水、飲料、化妝品瓶，也有用于精制油的包裝。PVC膜可用于與其它聚合物一起共擠出生產成本低的層壓制品，以及含有良好阻隔性的透明制品。聚氯乙烯膜也可用于拉伸或熱收縮包裝，用于包裝床墊、布匹、玩具和工業商品。7.聚氯乙烯護墻板和地板聚氯乙烯護墻板重要用于取代鋁制護墻板。聚氯乙烯地板磚中除一部分聚氯乙烯樹脂外，其它組分是回收料、粘合劑、填料及其它組分，重要應用在機場候機樓地面和其它場合的堅硬地面。8.聚氯乙烯日用消費品行李包是聚氯乙烯加工制作而成的傳統產品，聚氯乙烯被用來制作多個仿皮革，用于行李包，運動制品，如籃球、足球和橄欖球等。還可用于制作制服和專用保護設備的皮帶。服裝用聚氯乙烯織物普通是吸附性織物(不需涂布)，如雨披、嬰兒褲、仿皮夾克和多個雨靴。聚氯乙烯用于許多體育娛樂品，如玩具、唱片和體育運動用品，現在聚氯乙烯玩具增加幅度大，由于聚氯乙烯玩具和體育用品生產成本低，易于成型而占有優勢。PVC生產公司和產能分布一．世界聚氯乙烯公司及產能分析全球PVC產能約4291.1萬噸，較的4041.1萬噸，增加了6.48%，其中：北美866.6萬噸、南美143.5萬噸、西歐628.5萬噸、東歐252.2萬噸、亞洲2160.5萬噸、中東227.5萬噸。～全球PVC產能狀況見表1。據統計，世界重要PVC生產商的產能狀況為：信越化學345萬噸/年、臺塑287萬噸/年、OxyVinyls176.9萬噸/年、歐洲乙烯基132.5萬噸/年、LG化學127萬噸/年、吉昂122.5萬噸/年。這幾家PVC生產商產能占總產能的27.75%。地區年年年年北美857854.3868866.6南美139.5139.5143.5143.5西歐618618618628.5東歐232.2232.2252.2252.2亞洲1535.41671.41950.12160.5中東144.5144.5186.5227.5全球總計3526.63659.94018.34278.8增幅178.5133.3358.4260.5增加率/%5.333.789.796.48圖表4：～全球PVC產能單位：萬噸/年韓國LG化學集團針對PVC需求旺盛的狀況，計劃大幅增加PVC/VCM生產能力，重要有：麗川工廠(韓)擴大PVC9萬噸/年產能，為此VCM產能擴4萬噸/年；大山(韓)工廠VCM與PVC產能分別擴11萬噸/年、5萬噸/年。其目的是使韓國的PVC產能達成100萬噸/年。LG化學還計劃在印度古吉拉特邦(Gu-jarat)新建世界級石化聯合體項目，其中涉及一套ABS裝置和一套PVC裝置。該石化聯合體將于投產，PVC產能為20萬噸/年。另外，韓國翰和石油公司計劃增產PVC20%，即10萬噸/年。巴基斯坦計劃將PVC產能由現在的10萬噸/年增加到的15萬噸/年。為了滿足拉美快速增加的預期需求，比利時蘇威子公司SolvayIndupa計劃翻番其在巴西SantoAndre的乙烯基裝置產能，將VCM和PVC的產能分別從15萬噸/年增至30萬噸/年，底完畢擴建。，總部位于莫斯科的LukoilNeftekhim公司指定伍德公司為其在烏克蘭Kalush新建一套30萬噸/年懸浮PVC聯合裝置，上線，投產后PVC將出口到歐盟以及俄羅斯。俄羅斯Plastkard公司計劃于底將其PVC產能擴大至9萬噸/年，并將在底進一步擴大至11萬噸/年。，該公司PVC產能為8.2萬噸，較同期增加了5%。索爾維計劃在俄羅斯建立一體化PVC聯合生產裝置。裝置的建設分兩個階段，第一階段涉及20萬噸/年PVC，投產。第二階段投產，涉及20萬噸/年的PVC在內。第二期擴能完畢后，氯總產能為34萬噸/年。日本新第一聚氯乙烯股份公司計劃于3月關閉其位于富山縣高岡(Takaoka)的PVC工廠，其PVC總產量將減少15%至25.2萬噸/年。另外日本大洋聚氯乙烯公司也計劃于7月關閉其位于大阪的一座1萬噸/年的PVC裝置，以減少其PVC產能。7月2日，英力士公司宣布以9.13億美元的價格從諾斯克海德羅公司(NorskHydro)手中收購挪威PVC樹脂生產商Kerling公司，收購交易將于9月底完畢。該公司在挪威、瑞典和英國擁有氯堿、PVC和PVC混配物業務，在挪威、葡萄牙、卡塔爾和中國也擁有PVC資產。埃及TCI公司已經訂立合同購置Solvin公司位于德國路德維希港(Ludwigshafen)的PVC和VCM裝置。這兩座18萬噸/年的PVC裝置和16萬噸/年的VCM裝置將重新安置在埃及PortSaid地區。二．我國聚氯乙烯公司及產能分析1.我國聚氯乙烯產能分析與其它合成樹脂生產公司分布狀況（重要分布在沿海地區）大不相似，近年來我國PVC產業重心逐步向煤炭和原鹽資源豐富的中西部地區轉移，西北、西南、華中、華北地區由于電石法PVC擴能快速，產量快速增加。

上圖是中國PVC產能分布比例圖，而下圖是中國PVC產能分布圖從這里我們不難看出，在前幾年，中國的PVC產能大多集中在天津、山東、上海、及浙江和江蘇這些沿海地區，以乙烯法、混正當及電石法并存。PVC行業在這些地區的崛起一是得益于京津唐和山東地區重工業的發展，而優良的港口運輸條件更使得VCM及EDC原料的進口非常便利；同時最重要的一點尚有這些地方的物流運輸非常便捷，使得位于這些地方的PVC工廠同終端市場的距離很近，在很大程度上為其爭取市場份額占得了不少優勢。久遠來看，PVC作為能源密集型的產業，其長久發展將受到能源及原材料價格、新建和在建項目、氯堿工業與石化工業結合發展、公司廠點布局、環保安全、產品應用、市場開發等諸多因素的影響。從起，中國的PVC行業就開始根據另一種趨向性原則，也就是原料集中地發展，中國生產能力逐步向中西部地區轉移。內蒙古、新疆、陜西、山西、寧夏、以及河南地區的PVC產能增加的勢頭迅猛，并且這些地區的PVC能力100%為電石法生產工藝。能夠說在不少地區，電石、氯堿及PVC產業已成為了本地經濟發展的支柱。依靠著豐富的煤炭資源，這些地區的熱點行業的發展也非常迅猛。而各地政府又提供了許多的優惠政策，使得原有的地區資源優勢被轉化為成本優勢，進而轉化為經濟資本。

數據顯示華東、華北地區仍是我國PVC重要產地，累計產量占全國總產量的60%以上，而西北地區即使公司數量較少，但是憑借其原料優勢大有后來居上之勢。與相比，華東地區PVC產能占全國總量的比例從23%降至19%，而華北地區（重要是內蒙古、山西）從40%增至43%，-，國內PVC產能增加量的70%左右將集中在內蒙古、河南、陜西、云南、新疆、安徽、四川等7個中西部省區。2.我國聚氯乙烯重要公司分布

我國PVC產業集中度總體仍然顯得比較分散。從我國PVC產業鏈格局看，電石法PVC原料的生產重要集中在新疆、寧夏、內蒙古等煤炭資源較多的省份，下游加工公司多集中在天津、山東、河北、浙江、遼寧等省市。受下游加工市場分布的影響，PVC生產公司多集中在廣東、浙江、江蘇、山東等省，其它中部和沿海省市也有較多的生產公司，其中山東、天津、江蘇、河南、內蒙古、新疆及四川等地共有51家，產能累計1058萬噸/年，占累計產能的59.42％。

去年，PVC新建項目繼續向中西部地區轉移。出于經濟增加和解決就業問題等考慮，地方政府以較低的土地出讓價格等方法支持PVC公司在本地的發展，使得近幾年PVC產能擴張重要集中在內蒙古、新疆、寧夏等西部煤電資源豐富的地區。但從現在行業整體產能分布狀況看，我國存在的產業集中度較低的問題仍然沒有得到明顯改善。另外，我國PVC公司整體水平也有了明顯提高。在規模方面，我國約有90家PVC公司，平均生產規模達成150kt/a，明顯高于的110kt/a和的80kt/a。某些擴產、新建PVC項目達成1條生產線200-400kt/a的生產規模，公司最大規模現已達成700kt/a；在產量方面，產量達成100kt以上的公司個數、總產量、市場份額均比有明顯增加，PVC產量達成100kt以上的公司共有27家，這些公司的PVC總產量為5610kt，占全國總產量的66.1%，而PVC產量達成100kt以上的公司共有20家，總產量為4210kt，占全國總產量的64.9%；在技術方面，各公司為提高單釜生產能力，除普遍采用70m3聚合釜及成套技術外，F135型聚合釜的研制成功和推廣使聚合大釜型化成為可能。同時采用先進的引發和分散配方體系、密閉進料方式、防粘釜技術、新型汽提干燥技術和集散型控制系統（DCS）等，提高了PVC產品的品質，減少了能耗，提高了生產效率，并通過電石渣綜合運用、電石干法制乙炔技術的應用，改善了電石法PVC樹脂生產環保性差的問題。全球聚氯乙烯市場分析近幾年來全球PVC需求、開工率狀況見表3。由于產能的大幅增加，使得中國PVC開工率將明顯低于全球平均值，北美由于缺少重要產能的增加，PVC開工率明顯高于全球平均值，約為90%，但是預計全球的PVC開工率還將靠近85%。年份全球需求率5%1.60%4.30%-6%北美需求6%-1.80%2.40%3%3%～5%全球開工率--85%90%84%～85%北美開工率90%90%圖表5：歷年全球PVC需求增速以及開工率狀況一.北美PVC市場行情北美PVC市場需求量和建筑市場密不可分，其中PVC總量的75%用于建筑和房屋應用方面，但去年建筑市場發展減速卻克制了PVC市場，第4季度PVC市場為5年來最糟糕的一種季度。PVC的需求9月份以前減少12%，10月、11月份達成14%，降幅較大，而普通狀況下房屋住宅對PVC需求的減少范疇為2%～7%。隨著房屋建設需求的低迷，北美PVC價格自去年以來始終處在逐步下滑的趨勢，由初的61美分/磅下降到今年初的54美分/磅，年均價為58美分/磅。前兩個月又下降2美分/磅。美國PVC需求量為653萬噸，比減少3%。硬制管材和管件消耗PVC總量的46%，其它擠出耗用35%。由于住宅市場需求下滑，去年美國大部分PVC生產商都減少了開工率，PVC的利潤也在減少，但幅度不大于價格下滑。盡管來自于乙烯和氯的成本在減輕，但由于產量較大，PVC利潤仍然較低。軟制用PVC比硬制用PVC受到的影響要大，由于硬制品市場方面，市政使用的大直徑管材量比小直徑的多，且市政應用不像房屋市場直接受市場需求疲軟的影響。美國建筑受房屋需求循環下滑的趨勢將比預期持續的時間長，預計將在上六個月的某個時段達成最低點，另外其國內產能的增加和亞洲擴能流的到來也將影響到PVC市場。二.中東PVC市場行情中東PVC市場需求達成75萬噸，增加率為6%。中東PVC需求增加5%～6%，有些國家顯示更強勁的需求，例如埃及增加率為5%～6%，達成18萬噸/年，而其產量只有7萬噸/年。海灣地區的供需平衡則完全相反，需求增加0.7%，由的14萬噸增至14.98萬噸，而該地區產量為37.5萬噸，是中東最大的出口地區。中東供需平衡將會因中國的出口政策而轉移，可能引發中東PVC價格疲軟。中東PVC市場受供應緊張和需求強勁的影響將會比較大。由于PVC生產受限，中東面臨著永久的短缺局限性，現在中東PVC市場需求的50%依賴于進口。另外，中東PVC產能不會有明顯增加，供應可能會更緊張。因美國信科公司計劃停產其位于德克薩斯州Freeport的PVC裝置，使得中東1季度PVC供應緊張。由于建筑業特別是管材和門窗應用的急速發展，PVC市場會仍然保持上漲牛市。另外，電訊業的發展也使得在電線和電纜方面的PVC需求增加。三.歐洲市場PVC在歐洲窗框節能方面扮演著重要的角色，每年可協助家庭房屋節省熱成本10億歐元，另外污水系統需用的PVC管也是需求增加的重要環節。受德國門窗裝修及管材需求強勁增加的影響，歐洲PVC需求達成570萬噸，增加2%。德國需求同比增加5%，增加的重要驅動因素是窗框和管道，其中門窗占PVC需求的28%，管材占25%，德國PVC市場仍會強勁增加，建筑市場節能技術的偏好增強將會轉變為PVC應用持續強勁增加率的動力。德國大部分的污水系統正趨于革新和置換，這也為PVC新管提供了一種較好的機會。影響PVC市場的重要因素任何一種商品的價格歸根結底還是由其供需關系決定，PVC也不例外。無論是上游原料成本、國家各項政策以及宏觀經濟面等因素，都是通過影響PVC的供應和需求關系，來影響價格的。一．供求因素1.上游原材料的影響現在，PVC行業步入高成本支撐時代已經勿庸置疑，行業利潤被極大壓縮，此時商品的價格普通會與其生產成本相差不大，并且，PVC的生產工藝路線有多條，相對而言，低成本的工藝路線的原料價格會對PVC的價格影響更大某些。如－上六個月，油價始終高位運行，電石法PVC制備工藝的生產成本較低，由于國內重要以電石料為主，造成PVC價格并未隨著乙烯、原油價格進行同時上漲。同樣道理，下六個月至今，由于煤炭限產保價，電石成本始終居高不下，而原油價格則較低，造成乙烯法PVC的生產成本較低，此時，市場供應的PVC重要以乙烯料為主，電石料公司根據價風格節自己開工率高低，對市場供應進行補充。因此，在PVC生產成本這部分，影響價格的重要因素應當考慮煤炭、焦炭、電力、電石、原油、乙烯、VCM等價格成本，另外，原鹽的價格也會通過氯的價值傳導對PVC的價格進行一定程度的影響。(1)煤炭、焦炭、電力由于我國工業用電仍以火力發電為主，焦炭也重要來源于煤炭，因此，三者的價格基本綁定，在此進行統一分析。根據電石法PVC的制備成本，噸聚氯乙烯折合電力消耗約為7000度左右，折合煤炭消耗量3噸左右，能源成本占生產成本比重超出50%，因此，煤炭、焦炭、電力等能源的價格波動將直接影響PVC的市場價格。現在，我國煤炭行業施行限產保價，這不僅對我國電石法PVC的生產成本是一種有力支撐，并且部分公司可能轉而直接出售煤炭原材料，而不是進一步加工為PVC再出售，從而影響電石法PVC的供應，進一步提高PVC價格，直到PVC能達成一種合理的價位。(2)原油、乙烯、氯乙烯、二氯乙烷從世界范疇來講，PVC的生產仍以乙烯法為主，現在，我國PVC重要以電石法為主一是受益于前期電石法的低成本，二是對國外PVC實施反傾銷和原油的高價運行。現在隨著原油價格的回落，以及我國對外實施反傾銷的到期，進口料已經開始沖擊國內市場。即使在有關協會的努力下，我國對外實施PVC反傾銷的政策得以暫延一年，但原油價格在50美元下列的持續低位運行，即使我們在對進口料征收了較高的反傾銷稅之后，仍然有部分進口料大量涌入了中國市場，據統計，12月份一種月進口的PVC就占了全年總進口量的70%。因此，原油、乙烯以及進口氯乙烯(VCM)和二氯乙烷(EDC)的價格高低，也會直接影響PVC的價格走勢。另外，由于我國只對國外PVC實施反傾銷，而對VCM和EDC并未實施保護政策，國內部分PVC生產廠家可能會直接從國外大量低價購進VCM聚合成PVC，因此，原油和VCM等下游產品價格的高低，會對國內PVC的價格有直接影響。(3)原鹽原鹽的重要消費領域就是氯堿產品的生產，原鹽電解后產生的氯部分用于生產PVC和其它氯產品，鈉部分用于生產純堿和燒堿。即使在PVC的生產成本中，氯并不是一種重要影響因素，但鈉部分卻是燒堿和純堿的重要成本。因此，原鹽的價格會直接影響堿產品的價格，并影響市場對堿產品的需求，而PVC和堿之間存在一種氯堿平衡問題，間接影響PVC的供應量，從而影響其價格走勢。2.影響PVC下游需求的因素在國內市場上，聚氯乙烯行業在與下游行業的合作中占有絕對的話語權。幾年前，由于國際原油價格的上漲以及歐美對于聚氯乙烯需求的增加支撐了聚氯乙烯高價位，國內原鹽、煤炭、電力以及運輸費用的上漲，加上國家基礎建設與房地產業的興旺，對聚氯乙烯管材、型材、包裝以及電線電纜的需求大幅增加，產品供不應求，造成聚氯乙烯價格持續上漲。(1)房地產行業根據行業發展階段，PVC已經進入成熟期，含有明顯的買方市場特性，因此，下游需求在這階段對商品價格的影響則顯得格外重要。PVC的最大消費領域是型材、異型材和管材，重要用于建筑領域，因此，將來國內房地產市場的發展態勢對PVC的需求起決定性的作用。另外，我國現在正處在農村都市化進程之中，某些基礎設施投資也會對PVC的消費有一定的拉動作用，但由于國外發達國家已經完畢這個過程，對PVC的需求基本達成飽和，加上金融危機的蔓延，國際市場購置力下降，房地產行業處在周期低谷，不排除國外進口料大量涌入國內的可能，會對國內市場價格造成一定的沖擊。(2)國內經濟走勢已有數據表明，GDP的增速對PVC的價格是一種有力支撐，因此，國內將來經濟走勢將直接影響PVC的價格。為了應對國際金融危機的沖擊，我國政府執行40000億的經濟刺激計劃，旨在保障國內經濟增加，重要投向基礎設施和農業建設方面，這可能會激發國內對PVC的市場消化能力。(3)塑料制品的出口除了型材管材以外，PVC還在塑料容器、玩具及其它產品的包裝和日用品(如膠鞋、鞋底、雨披和運動用品)等領域也有廣泛應用。據統計，我國每年對外出口68億雙鞋子，50%的家電用于出口，這些塑料制品的出口狀況對PVC的需求也會產生一定的影響。國內聚氯乙烯行業的火爆，是下列游行業的支撐為代價的。自金融危機逐步蔓延以來，我國聚氯乙烯市場受到了嚴重影響。本土的銷售呈現低迷造成公司開工率出現下降，而國外的聚氯乙烯產品卻因原油價格回落價格優勢顯現，使得我國大多數電石法聚氯乙烯公司出口嚴重受阻，將國內聚氯乙烯公司置于兩難境地。從今年前幾個月聚氯乙烯公司的生產經營狀況來看，聚氯乙烯行業實不樂觀。更讓人擔憂的是，由于對產能過剩和金融危機的影響預計局限性，即使近年聚氯乙烯產品已經出現供不不大于求的趨勢，行業利潤水平下降，但高價時代留下的后遺癥——盲目投資仍在繼續。據理解，將新增333萬噸產能，總共達成1227萬噸/年；，國內產能將達萬噸/年左右，達2300萬噸/年，這將加劇產能過剩的態勢。國內市場競爭將更加激烈。國內市場疲軟，國外便宜聚氯乙烯則開始搶灘中國市場。盡管我國也在經受著金融危機帶來的影響，但作為發展中國家及近期出臺的一系列產業振興政策，我國國內仍對聚氯乙烯有著一定的需求。這也就使得美國、日本、韓國及東南亞等國家和地區將中國作為重要的聚氯乙烯出口地區，以緩和其所在地區的生產壓力。特別是國外以乙烯為重要原料的聚氯乙烯生產商受石腦油和乙烯成本大幅下降的影響，出現競爭優勢。據海關統計數據顯示，中國2月份聚氯乙烯進口量為21.14萬噸，同比大幅增加166%。其中，聚氯乙烯純粉普通貿易進口量的同比增幅是去年同期的近60倍。與進口截然相反，2月份中國聚氯乙烯純粉出口數量為2867.8噸，與去年同期相比大幅下降96%。業內人士分析，今年第一季度中國的聚氯乙烯進口量已超出50萬噸，若在剩余三個季度中國國內購置商繼續保持這種進口水平，那么中國聚氯乙烯進口量有望達200萬噸。國外產品的涌入，使以電石法為主的國內聚氯乙烯生產公司受到嚴重影響。當年，聚氯乙烯行業得以高速發展，很重要的因素是得益于下游的塑料管材、型材、包裝等行業的苦苦支撐。但金融危機使國內下游需求再也無力支撐。中國塑料加工工業協會提供的數據顯示，聚氯乙烯重要下游產業——塑料管道和塑料型材產業實際產量約僅能夠消化當年國內聚氯乙烯產量的58%。隨著市場競爭的加劇，聚氯乙烯生產公司的生存環境會更加艱難。由于不能與進口乙烯法聚氯乙烯相競爭，中國聚氯乙烯生產商只能采用減少開工率等辦法來應對。第四季度聚氯乙烯的裝置開工率局限性60%，隨著產能的增加，裝置開工率將繼續下滑。二．政策及環境因素1.國家政策的影響(1)石化行業振興計劃現在，國務院審議并原則通過了石化產業和輕工業產業調節振興規劃，決定加大對石化公司的信貸支持，將停止審批單純擴大產能的焦炭、電石等煤化工項目，加緊構造調節，優化產業布局。對煤化工的限制及對原油石化行業的支持，據稱，將有60－80萬噸的大乙烯項目將要投產，這可能會對我國PVC的生產構造產生一定影響，從而變化現在的PVC定價機制。(2)節能減排行業準入條件節能減排始終是我國政府工作中的重中之重，PVC行業是典型的高能耗行業，為了優化產業構造，我國對氯堿行業實施新的準入條件，對22個高能耗產品施行最高能耗限制和最低能源運用率，其中電石、PVC、燒堿等均在限制范疇之內，這將在特定時間段內對PVC的供應量產生影響。另外，《節省能源法》還對建筑節能進行了規定，據統計，PVC在歐洲窗框節能方面扮演著重要的角色，每年可協助家庭房屋節省熱成本10億歐元，因此，隨著我國節能工作的進一步，將來我國可能會對PVC節能窗框有進一步的需求。(3)出口退稅率和出口限制加工貿易，我國將PVC的出口退稅率由11%直接下降到5%，由于我國PVC出口本身就是依靠價格優勢，因此，出口退稅率的下調以及出口限制加工貿易，將進一步壓縮出口產品的利潤空間，削弱PVC生產廠家出口主動性，加重我國PVC供不不大于求的局面，特別是那些通過進口VCM和EDC生產PVC再加工出口的公司。(4)反傾銷政策反傾銷對我國PVC價格走勢的影響能夠從兩部分敘述，一是我國對來自韓國、日本、美國和俄羅斯等國外PVC實施反傾銷政策，通過征收高額的反傾銷稅將其拒國門之外，從而在特定歷史階段，穩定國內PVC的供應構造；另外，我國現在PVC供不不大于求的形