單選題（共120題，共120分）1.期末年金是指在一定時期內每期()等額收付的系列款項。【答案】B【解析】根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時期內每期期末發生系列相等的收付款項，即現金流發生在當期期末。A.期初B.期末C.期中D.期內2.假如你有一筆資金收入，若目前領取可得10000元，而3年后領取可得15000元。如果當前你有一筆投資機會，年復利收益率為20%，每年計算一次，則下列表述正確的是（）。【答案】C【解析】若將10000元領取后進行投資，年利率為20%，每年計息一次，3年后的終值為：FV=10000（1+0.2）^3=17280（元）。將10000元領取后進行投資3年，比3年后可領取的15000元多2280元，因此選擇目前領取并進行投資更有利A.3年后領取更有利B.無法比較何時領取更有利C.目前領取并進行投資更有利D.目前領取并進行投資和3年后領取沒有區別3.下列不屬于行業分析的是（）。【答案】D【解析】行業和區域分析是介于宏觀經濟分析與公司分析之間的中間層次的分析。行業分析主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業的業績對證券價格的影響;區域分析主要分析區域經濟因素或對證券價格的影響A.分析行業的業績對證券價格的影響B.分析行業所處的不同生命周期對證券價格的影響C.分析行業所屬的不同市場類型對證券價格的影響D.分析區域經濟因素對證券價格的影響4.用以衡量公司償付借款利息能力的指標是（）。【答案】A【解析】流動比率反映短期償債能力;速動比率反映資產總體的變現能力;應收賬款周轉率反映應收賬款的流動速度。A.己獲利息倍數B.流動比率C.速動比率D.應收賬款周轉率5.（）即指一種或一系列的金融資產經歷連續上漲后，市場價格大于實際價格的經濟現象。【答案】A【解析】該題考查金融泡沫的含義。金融泡沫即指一種或一系列的金融資產經歷連續上漲后，市場價格大于實際價格的經濟現象。其產生的根源是過度的投資引起資產價格的過度膨脹，導致經濟的虛假繁榮。A.金融泡沫B.虛假繁榮C.過度繁榮D.金融假象6.證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應告知客戶的基本信息不包括（）。【答案】B【解析】證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應當舌知客戶下列基本信息：（1）公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等；（2）證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼；（3）證券投資顧問服務的內容和方式;（4）投資決策由客戶作出,投資風險由客戶承擔；（5）證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。A.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼B.證券投資顧問代客戶作出的投資決策內容C.證券投資顧問服務的內容和方式D.公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等7.證券服務機構為證券的（）等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。【答案】B【解析】證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。Ⅰ發行Ⅱ上市Ⅲ流通Ⅳ交易A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ8.根據投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么（）。【答案】D【解析】無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡，投資者對風險増加要求的收益補償越髙，投資者對風險的厭惡程度越強烈；曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱。投資者的最優證券組合為無差異曲線族與有效邊界的切點所表示的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦，與有效邊界的切點對應的收益率更高,風險水平更高。A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大B.甲的最優證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優證券組合比乙的好D.甲的最優證券組合的期望收益率水平比乙的高9.在信用風險緩釋技術的主要內容中，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于（）。【答案】C【解析】信用風險緩釋是指金融機構運用合格的凈額結算、保證和信用衍生產品、抵（質）押品等方式轉移或降低信用風險，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于，交易主體只需承擔凈額支付的風險。A.違約損失率的下降B.降低違約概率C.交易主體只需承擔凈額支付的風險D.保證金融產品的安全性10.股權分置改革的完成表明（）等一系列問題逐步得到解決.也是推動我國資本市場國際化的一個重要步驟。【答案】C【解析】考查股權分置改革解決的問題。Ⅰ.囯有資產管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ11.屬于持續整理形態的有（）。【答案】D【解析】持續整理形態包括三角形、矩形、旗型和楔形。Ⅰ.Ⅲ兩項均屬于反轉形態。Ⅰ.喇叭形形態Ⅱ.楔形形態Ⅲ.v形形態Ⅳ.旗形形態A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ12.以下關于期權時間價值的說法，正確的有（）。【答案】B【解析】通常情況下，平值期權的時間價值大于實值期權的時間價值；當期權處于深度實值或深度虛值狀態時，其時間價值將趨于0。特別是處于深度實值狀態的歐式看跌期權,時間價值還可能小于0。如果考慮交易成本,深度實值期權的時間價值均有可能小于0,即當深度期權時間價值小于0時也不存在套利機會;當期權處于平值狀態時，時間價值最大。Ⅰ.通常情況下，實值期權的時間價值大于平值期權的時間價值Ⅱ.通常情況下，平值期權的時間價值大于實值期權的時間價值Ⅲ.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中，平值期權的時間價值最高Ⅳ.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中,深度實值期權的時間價值最高A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ13.根據有關行業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為（）。【答案】C【解析】根據美國經濟字家貝恩和日本通產省對產業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為寡占型和競爭型,寡占型可細分為扱茼寡占型和低集中寡占型；競爭型細分為低集中競爭型和分散競爭型。Ⅰ.極高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中競爭型Ⅳ.分散競爭型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ14.下列屬于壓力測試主要環節的有()。【答案】B【解析】壓力測試的目的就是評估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測試應包括：利率總水平的突發性變動；主要市場利率之間關系的變動；收益率曲線的斜率和形狀發生變化；主要金融市場流動性變化和市場利率波動性變化；關鍵業務假定不適用；參數失效或參數設定不正確。Ⅰ利率總水平的突發性變動Ⅱ主要市場利率之間關系的變動Ⅲ收益率曲線的斜率和形狀發生變化Ⅳ參數失效或參數設定不正確A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ15.下列關于差異分析的說法中，正確的有()。【答案】B【解析】差異分析應注意的要點如下：（1）總額差異的重要性大于細目差異。（2）要定出追蹤的差異金額或比率門檻。（3）依據預算的分類個別分析。（4）剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善。（5）如果實在無法降低支出，就要設法增加收入。Ⅰ要定出追蹤的差異金額或比率門檻Ⅱ依據預算的分類個別分析Ⅲ如果實在無法降低支出，就要設法增加收入Ⅳ細目差異的重要性大于總額差異A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ16.下列屬于直接稅的有()。【答案】B【解析】直接稅是稅收負擔不能由納稅人轉嫁出去，必須由自己負擔的各個稅種，如所得稅、財產稅、社會保險稅等；間接稅是稅負可以由納稅人轉嫁出去，由他人負擔的各個稅種，如消費稅、營業稅等。Ⅰ消費稅Ⅱ所得稅Ⅲ財產稅Ⅳ營業稅A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ17.下列屬于影響債券價格的利率敏感性的重要因素的有()。【答案】C【解析】票面利率、到期時間、初始收益率是影響債券價格的利率敏感性的三個重要因素。保持其他因素不變，票面利率越低，息票債券的久期越長；到期收益率越低，息票債券的久期越長；到期時間越長，久期越長。Ⅰ市場利率Ⅱ票面利率Ⅲ到期時間Ⅳ初始收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ18.以下不屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是（）【答案】C【解析】客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存款A.休假B.購新車C.按揭購房D.存款19.在開展新產品和開展新業務之前，應該對其中所含的（）進行充分識別和評估。【答案】C【解析】在開展新產品和開展新業務之前。應該對其中所含的市場風險進行充分識別和評估。A.公司管理水平B.產品數量C.市場風險D.公司盈利20.證券投資顧問服務費用應當以（）收取。【答案】A【解析】證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取。A.公司賬戶B.證券投資顧問人員個人名義C.投資顧問妻子D.投資顧問父母21.雙重傳導機制包括（）個環節【答案】B【解析】雙重傳導機制包括3個環節:①第一環節:運用貨幣政策工具影響操作目標一同業拆借利率、備付金率和基礎貨幣，調控金融市場的資金融通成本和各金融機構的貸款能力。②中間環節:操作目標的變動影響到貨幣供應量、信用總量、市場利率.③最后環節:貨幣供應量的變動影響到最終目標的變動A.2B.3C.4D.522.（）指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇。【答案】D【解析】框定效應指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇.A.確定性效應B.反射效應C.孤立效應D.框定效應23.下列關于投資組合X、Y的相關系數的說法中，正確的是（）。【答案】A【解析】當pXY=1時，投資組合X和Y完全正相關；當pXY=-1時，投資組合X和Y完全負相關；當pXY=0時，投資組合X和Y不相關。A.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全負相關B.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于正相關C.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于不相關D.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全正相關24.關于VaR值的計量方法，下列論述正確的是（）。【答案】C【解析】A項，方差一協方差法不能預測突發事件的風險；B項，方差一協方差法易低估實際的風險值；D項，蒙特卡洛模擬法需要依賴歷史數據，方差一協方差法、歷史模擬法也需要依賴歷史數據。A.方差一協方差法能預測突發事件的風險B.方差一協方差法易高估實際的風險值C.歷史模擬法可計量非線性金融工具的風險D.蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數據25.只有獲得（）執業資格，才能向客戶提供證券投資顧問服務。【答案】C【解析】向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問，且不得同時注冊為證券分析師。A.證券交易B.證券分析師C.證券投資咨詢D.風險管理顧問26.下列關于主要條款分析法和比率分析法的比較說法正確的是（）。【答案】C【解析】主要條款比較法的優點是:評估方式直接明了，操作簡便。缺點是忽略了基差風險的存在。比率分析法的優點是計算方式簡便.考慮了價差的變化，缺點是忽略了基差的存在。Ⅰ.比率分析法的優點評估方式直接明了。操作簡便Ⅱ.主要條款比較法的優點是計算方式簡便，考慮了價差的變化Ⅲ.主要條款比較法和比率分析法的缺點都是忽略了基差的存在Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法都是最常見的對沖策略有效性評價方法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ27.期限套利常見的風險包括（）。【答案】C【解析】期現套利常見的風險:1.進行投機操作。-些企操作-段時間后。開始轉變成投機操作.結果因經驗不足等原因，造成損失2.賣出數量超出實際現貨數量.部分現貨企業在進行套期保值和套利時，超出預計對沖的現貨數量，超出部分成為投機交易，價格大幅上漲，因沒有足夠的大豆可供交割，造成損失。3.對期貨交易的保證金制度了解不夠。當行情出現較大波動時因為無力追加保證金而被迫“砍倉”，從而出現虧損。Ⅰ.進行投機操作Ⅱ.賣出數量超出實際現貨數量Ⅲ.賣出數量低于實際現貨數量Ⅳ.對期貨交易的保證金制度了解不夠A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ28.下列屬于跨期套利的有（）。【答案】B【解析】跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約,同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ29.下列關于道氏理論的主要原理，說法正確的是（）【答案】A【解析】道氏理論的主要原理：①市場平均價格指數可以解釋和反映市場大部分行為。②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。I.市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ30.以下關于證券投資顧問的行為說法正確的是（）。【答案】B【解析】嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款，轉托管、撤消指定及銷戶手續。Ⅰ.嚴禁接受客戶的全權委托Ⅱ.不得代理客戶辦理提款,但能代理撤消指定及銷戶手續Ⅲ.可以接受客戶的全權委托和非全權委托Ⅳ.不得代理客戶辦理轉托管、撤消指定及銷戶手續。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ31.證券公司.證券投資咨詢機構應當按照（）的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.【答案】B【解析】證券公司.證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ32.宏觀經濟分析主要包括（）。【答案】C【解析】宏觀經濟分析主要包括宏觀經濟形勢分析（GDP及其増長率分析、經濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。Ⅰ.宏觀經濟形勢分析Ⅱ.宏觀經濟政策分析Ⅲ.宏觀經濟走勢分析Ⅳ.宏觀經濟現狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ33.理財客戶在進行保險規劃時，下列行為會引發風險的有（）。【答案】D【解析】D項中保險期限太短，屬于未充分保險的風險；Ⅲ項對財產超額保險；Ⅳ項屬于過分保險的風險，人們白己承擔風險這種處理辦法反而更為方便和簡單；Ⅴ項屬于未充分保險的風險。I.剛剛入學的大學本科生購買了2年的意外險Ⅱ.給價值50萬的住房購買了保險金額為50萬財產保險Ⅲ.給價值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的財產保險Ⅳ.在寒冷的冬天購買了3年期以感冒為風險事件的醫療保險Ⅴ.乘坐飛機不購買意外傷亡險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ34.若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是（）造成流動性風險。【答案】C【解析】若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是可能造成流動性風險。A.一定B.不一定C.可能D.不可能35.在MA的應用中，證券市場經常描述“死亡交叉”是指（）。【答案】C【解析】若現在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號，交叉稱之為“死亡交叉”。A.現在價位站穩在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現在價位站穩在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAD.現在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA36.加強指數法的核心思想是將（）相結合。【答案】A【解析】加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合，但是加強指數法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區別，即風險控制程度不同。A.指數化投資管理與積極型股票投資策略B.指數化投資管理與消極型股票投資策略C.積極型股票投資策略與消極型股票投資策略D.積極型股票投資策略與簡單型消極投資策略37.證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認。《風險揭示書》內容與格式要求由（）制定。【答案】D【解析】根據《證券投資顧問業務暫行規定》第十三條規定，證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供《風險揭示書》。并由客戶簽收確認。《風險揭示書》內容與格式要求由中國證券業協會制定。A.中國證監會B.交易所C.本公司D.中國證券業協會38.根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）。【答案】B【解析】根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ39.以下關于證券投資顧問業務客戶回訪機制的說法正確的是（）。【答案】B【解析】證券公司應當統一組織回訪客戶，對新客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的10%。回訪內容應當包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業部及證券從業人員是否違規代客戶操作賬戶、是否向客戶充分掲示風險、是否存在全權委托行為等情況。客戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少3年。Ⅰ.證券公司對客戶回訪的相關資料應當保存不少5年Ⅱ.證券公司對新客戶應當在1個月內完成回訪Ⅲ.證券公司應對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的10%Ⅳ.證券公司對客戶回訪內容只包括客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業部及證券從業人員是否違規代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是否存在全權委托行為A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ40.根據相對強弱指數的取值大小,投資操作不同，以下屬于買入操作的取值范圍的是（）【答案】A【解析】根據相對強弱指數的取值大小,投資操作不同，屬于買入操作的取值范圍的是0-20和50-80。Ⅰ.0-20Ⅱ.20-50Ⅲ.50-80Ⅳ.80-100A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ41.為了控制費用與投資儲蓄，應該建議客戶開立（）這三種類型的銀行賬戶。【答案】D【解析】客戶消費支出較高的部分應作為節約支出的重點控制項目.為了控制費用與投資儲蓄，應該建議客戶開立三種類型的銀行賬戶:（1）定期投資賬戶:達到強迫儲蓄的功能;（2）扣款賬戶:若有貸款本息要繳，則在貸款行開已個扣款賬戶.方便隨時掌握貸款的本息交付狀況;（3）開立信用卡賬戶:彌補臨時性資金不足，減少低收益資金的比例Ⅰ.定期投資賬戶Ⅱ.定期存款賬戶Ⅲ.扣款賬戶Ⅳ.信用卡賬戶A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ42.EViews中，在建模分析方面，有（）等估計方法.【答案】D【解析】Eviews具有數據處理、作圖、統計分析、建模分析，預測和模擬等功能，在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模擬，聯立方程計量經濟學模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計方法。Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯立方程計量經濟學模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ43.控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效（）正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。【答案】A【解析】控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。Ⅰ.監測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ44.證券投資顧問應公平維護客戶利益不得（）。【答案】A【解析】證券公司及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問人員及員利益相關者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅰ.為公司及其關聯方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務,維護客戶合法權益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ45.證券公司的主要職能部門包括（）【答案】A【解析】證券公司各主要職能部門有：經紀管理總部、證券營業部、法律合規部、人力資源部、信息技術部、投資顧問部。Ⅰ.經紀管理總部Ⅱ.證券營業部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ46.商品價格波動取決于（）原因【答案】C【解析】商品價格波動取決于國家的經濟形勢、商品市場的供求狀況和國際炒家的投機行為等.Ⅰ.國家的經濟形勢Ⅱ.商品市場的供求狀況Ⅲ.利率變動Ⅳ.國際炒家的投機行為A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ47.主動輪動策略的優點有（）。【答案】A【解析】1.主動輪動策略—M2行業輪動策略（2）優點①容易理解，且符合自上而下的投資理念，適合機構投資者進行行業配置②少了對行業基本面和公司信息的依賴③風險能力得到增強；④依據貨幣供應增速M2進行輪動，使得策略具有較強的可操作性。Ⅰ.容易理解,且符合自上而下的投資理念,適合機構投資者進行行業配置Ⅱ.少了對行業基本面和公司信息的依賴Ⅲ.抗風險能力得到增強Ⅳ.依據貨幣供應增速M2進行輪動,使得策略具有較強的可操作性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ48.下列關于對提供證券投資顧問服務的人員的要求，正確的有（）。【答案】C【解析】《證券投資顧問業務暫行規定》明確規定，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。Ⅰ.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師Ⅱ.應當具有證券投資咨詢執業資格Ⅲ.須在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問Ⅳ.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ49.下列說法正確的是（）。【答案】D【解析】相對而言，二元増長模型更為接近實際情況。Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例Ⅱ.在二元増長模型中，當兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型Ⅲ.當兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ50.下列關于久期分析，說法正確的有（）【答案】C【解析】夕期分析（1）基本原理久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整休經濟價值產生的影響.各時段的敏感性權重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均夕期來確定.通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長。并且在到期日之前支付的金額就越小。則久期的絕對值越高.（2）適用范圍①若采用標準久期分析法，久期分析只能重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異。也不能很好地反映期權性風險.②對于利率的大幅變動（大于1%）。久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。Ⅰ.久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。Ⅲ.若采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ51.下列關于跨市場套利的前提，說法正確的是（）【答案】A【解析】跨市場套利的前提:①期貨交割標的物的品質相同或相近;②期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強的相關性:③進出口政策寬松，商品可以在兩國自由流通.Ⅰ.期貨交割標的物的品質相同或相近Ⅱ.期貨交割標的物的品質不同Ⅲ.期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強的相關性Ⅳ.進出口政策寬松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ52.心理賬戶通常分為（）【答案】B【解析】心理賬戶通常分為:最小賬戶；局部賬戶；綜合賬戶Ⅰ.最小賬戶Ⅱ.局部賬戶Ⅲ.綜合賬戶Ⅳ.最大賬戶A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ53.《證券投資顧問業務風險揭示書》至少應包含的內容（）【答案】A【解析】風險揭示書所包括的內容Ⅰ.提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解提供服務的證券公司是否具備證券投資咨詢業務資格Ⅱ.提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券投資顧問業務的含義Ⅲ.提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司及其人員提供的證券投資顧問服務不能確保投資者獲得盈利Ⅳ.提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解作為投資建議依據的證券硏究報告和投資分析意見A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ54.稅務規劃可分為避稅規劃、節稅規劃和轉嫁規劃三類，其中節稅規劃的特征包括（）。【答案】C【解析】節稅規劃的特征是：1、合法性；2、有規則性；3、經營的調整性與后期的無風險性；4、有利于促進稅收政策的統一和調控效率的提高；5、倡導性。Ⅰ.合法性Ⅱ.有規劃性Ⅲ.純經濟行為Ⅳ.倡導性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ55.下列不屬于證券產品選擇目標的是（）。【答案】B【解析】證券產品選擇的目標有：（1）取得收益。投資者將剩余資金靈活的運用。（2）降低風險。證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風險。（3）本金保障。投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。（4）資本增值。投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積。A.取得收益B.提高風險C.本金保證D.資本增值56.考察和分析企業的（），主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險，宏觀經濟，社會及自然環境等方面進行分析和判斷。【答案】D【解析】考察和分析企業的非財務因素，主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險,宏觀經濟、社會及自然環境等方面進行分析和判斷。A.基本信息B.財務狀況C.經營狀況D.非財務因素57.為客戶制定的教育規劃包括個人教育投資規劃和（）兩種。【答案】D【解析】教育規劃包括子女教育規劃和客戶教育規劃兩種情況。其中,子女教育規劃的主要內容包括對教育費用需求的定量分析,通過儲蓄和投資積累教育專項資金,金融產品的選擇和資產配置等內容。A.本人教育規劃B.近期教育規劃C.長遠教育規劃D.子女教育規劃58.如果缺口為正，商業銀行通常需要出售流動性資產或在資金市場進行融資，融資缺口的計算公司（）。【答案】A【解析】融資缺口=-流動性資產＋借入資金A.融資缺口=-流動性資產＋借入資金B.融資缺口=流動性資產＋借入資金C.融資缺口=-流動性資產－借入資金D.融資缺口=流動性資產－借入資金59.基本教育的成本一般包括（）。【答案】A【解析】基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規費用。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ60.調査研究法的特點是（）。【答案】D【解析】調查研究法的優點是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動提出間題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用。缺點是這種方法的成功與否取決于研究者和訪間者的技巧和經驗。Ⅰ.省時、省力并節省費用Ⅱ.可以獲得最新的資料和信息，并且硏究者可以主動提出問題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用Ⅲ.缺點是只能被動地囿于現有資料，不能主動地去提出問題并解決問題Ⅳ.缺點是這種方法的成功與否取決于硏究者和訪問者的技巧和經驗A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ61.積極型債券組合管理策略包括（）。【答案】A【解析】積極型債券組合管理策略包括了水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。Ⅰ.水平分析Ⅱ.債券互換Ⅲ.騎乘收益率曲線Ⅳ.指數化投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ62.關于技術分析中的K線圖，說法正確的是（）。【答案】A【解析】如果收盤價格高于開盤價格，則k線被稱為陽線，用空心的實體表示。反之稱為陰線，用黑色實體或白色實體表示。在國內股票和期貨市場，通常用紅色表示陽線，綠色表示陰線。最高價和實體之間的線被稱為上影線，最低價和實體間的線稱為下影線。Ⅰ.K線圖又稱陰陽矩線圖Ⅱ.陽線通常用空心實體表示Ⅲ.最高價和實體之間的線被稱為上影線Ⅳ.在囯內股票和期貨市場，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ63.下列關于客戶評級說法正確的是（）。【答案】C【解析】客戶評級是對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價反映客戶違約風險的大小。在巴塞爾新資本協議中，違約概率一般被定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價Ⅱ.違約是估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露等信用風險參數的基礎Ⅲ.在巴塞爾新資本協議中，違約概率一般被定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ64.股票類證券產品的組成包括（）。【答案】C【解析】股票類證券產品組成：①普通股票：普通股票持有者享有股東的基本權利和義務，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剰余財產的分配順序上列在債權人和優先股票股東之后。②優先股票：優先股票持有者的股東權利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。Ⅰ.普通股票Ⅱ.積累優先股Ⅲ.優先股票Ⅳ.非積累優先A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ65.家庭收支預算中的日常生活支出預算項目包括在（）的支出預算。【答案】D【解析】家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理財規劃的重要內容。制定預算,并且嚴格按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出預算項目通常包括但不限于以下幾個方面的內容：（1）日常生活支出預算項目，包括在衣、食、住、行、家政服務、普通娛樂休閑、醫療等方面的支出預算。（2）專項支出預算，包括:①子女教育或財務支持支出預算；②贍養支出預算；③旅游支出；④其他愛好支出預算；⑤保費支出預算；⑥本息還貸支出預算；⑦私家車換購或保養支出預算；⑧家居裝修支出預算；⑨其他短期理財目標相關的現金流支出預算等。Ⅰ.衣、食、住、行Ⅱ.家政服務Ⅲ.旅游支出Ⅳ.醫療Ⅴ.私家車換購或保養支出預算A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ66.證券產品進場時機選擇的要求有（）【答案】D【解析】證券產品進場時機選擇的要求;（1）進場時機的選擇應結合證券市場環境;（2）進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上;（3）選擇進場時機需要積極的投資思維跟進;（4）進場時機的選擇應當制定合理的退出目標。Ⅰ.進場時機的選擇應結合證券市場環境Ⅱ.進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上Ⅲ.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進Ⅳ.進場時機的選擇應當制定合理的退出目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ67.假設其他條件保持不變，則下列關于利率風險的表述，正確的是（）。【答案】B【解析】對發行人來說，發行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風險。A項，當利率上升時，資產收益固定。負債成本上升，收益減少；C項，該交易存在基準風險，又稱利率定價基礎風險；D項以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其利率會隨市場狀況波動，存在利率風險。A.資產以固定利率為主.負債以浮動利率為主。則利率上升有助于增加收益B.發行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風險C.購買票面利率為3%的國債，當期資金成本為2%，則該交易不存在利率風險D.以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其債券利率風險增加68.以下關于現金預算與實際的差異分析說法錯誤的是（）。【答案】A【解析】現金預算與實際的差異分析：⑴總額差異的重要性大于細目差異；⑵要定出追蹤的差異金額或比率門檻；⑶依據預算的分類個別分析；⑷剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善；⑸若實在無法降低支出，需設法增加收入。A.總額差異的重要性小于細目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善D.若實在無法降低支出，需設法增加收入69.證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，（）可以采取處罰措施。【答案】D【解析】證券公司、證券投資咨詢機構及其從事證券投資顧問業務,違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令増加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告，責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監管措施；情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰；涉嫌犯罪的,依法移送司法機關。A.中國證監會B.國務院C.證券行業協會D.中國證監會及其派出機構70.下列選項中，不屬于影響貨幣時間價值的主要因素的是（）【答案】D【解析】貨幣時間價值的影響因表：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來増值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。（3）單利與復利。復利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應。A.時間B.通貨膨脹率C.單利和復利D.自身價值71.從事證券服務業務的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應當依法（）。【答案】C【解析】從事證券服務業務的禁止性行為（1）代理委托人從事證券投資;（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導投資者的信息；（5）法律、行政法規禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。A.責令改正B.監管談話C.承擔賠償責任D.出具警示函72.證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以（）的罰款。【答案】A【解析】證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業人員在內的一切機構與個人。A.3萬元以上20萬元以下B.5萬元以上20萬元以下C.3萬元以上50萬元以下D.5萬元以上50萬元以下73.對上市公司所處經濟區位內的自然條件與基礎條件分析，有利于（）。【答案】D【解析】分析區位內的自然條件和基礎條件，有利于分析該區位內上市公司的發展前景。如果上市公司所從事的行業與當地的自然和基礎條件不符，公司的發展可能會受到很大的制約。Ⅰ.分析該上市公司的發展前景Ⅱ.判斷上市公司的發展是否會受到當前的自然條件和基礎條件制約Ⅲ.判斷上市公司的主營業務是否符合當地政府產生的政策Ⅳ.分析該上市公司的財務狀況A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ74.客戶分類的方法中，按財富觀分類可以分為（）。【答案】D【解析】按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ75.根據葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣出信號的有（）。【答案】D【解析】葛氏法則的四大賣出信號為：（1）移動平均線由上升趨勢轉為盤局或下跌，而價格向下跌破移動平均線，為賣出信號。（2）價格向上突破移動平均線但很快又回到移動平均線之下，移動平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。（3）價格在移動平均線之下，短期向上并未突破移動平均線且立即轉為下跌，為賣出信號。（4）價格暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時平均線仍持續下降，為賣出信號。Ⅰ.移動平均線呈上升狀態，股價突然暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向平均線回跌Ⅱ.移動平均線從上升趨勢轉為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.股價在移動平均線之下，且朝著移動平均線方向上升，但未突破移動平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時移動平均線仍持續下降A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ76.家庭風險保障項目中的階段項目包括（）。【答案】A【解析】家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目。（1）階段項目①貨款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目（2）長期項目①養老、應急基金②喪葬費用等保障項目Ⅰ.貨款還款Ⅱ.子女教育基金Ⅲ.遺囑生活等保障項目Ⅳ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ77.關于優化法，說法正確的是（）。【答案】B【解析】優化法的基本內容:在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件。并使其中的一個目標實現最優化，如在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化:適用情況:債券數目較大。Ⅰ.在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時。還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現最優化Ⅱ.可在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化Ⅲ.適用債券數目較大的情況Ⅳ.適用債券數目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ78.內部評級法初級法下，合格凈額結算包括（）。【答案】B【解析】內部評級法初級法下，合格凈額結算包括：表內凈額結算；回購交易凈額結算；場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結算。Ⅰ.表內凈額結算Ⅱ.回購交易凈額結算Ⅲ.場外衍生工具結算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ79.下列關于優先股票的說法錯誤的是（）。【答案】B【解析】優先股也是一種沒有期限的有權憑證，具有如下特點:1.優先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權和參與公司經營管理權。2.優先股有固定的股息，不受公司業績好壞影響，并可以先于普通股股東領取股息3.當公司破產進行財產清算時，優先股股東對公司剩余財產有先于普通股股東的要求權,晚于債權人.Ⅰ.優先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優先股可以優先于普通股分配公司的剩余財產Ⅲ.優先股票的持有者享有股東的基本權利和義務Ⅳ.優先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財產的權力上優先于債權人A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ80.在風險控制主要策略中，風險對沖可以分為（）。【答案】A【解析】風險對沖是通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的的資產潛在損失的一種策略性選擇，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。Ⅰ.自我對沖Ⅱ.市場對沖Ⅲ.其他財務安排Ⅳ.資產負債狀況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ81.（）應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。【答案】C【解析】證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。Ⅰ.證券公司Ⅱ.證券交易所Ⅲ.證券投資咨詢機構Ⅳ.中國證券業協會A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ82.下列屬于指數化的局限性的有（）。【答案】D【解析】指數化的局限性：①該指數的業績不一定代表投資者的目標業績，與該指數相配比也并不意味著資產管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標。②資產管理人在構造指數化組合時將面臨其他的困難；A、構建投資組合時的執行價格可能高于指數發布者所采用的債券價格，導致投資組合業績劣于債券指數業績；B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數可能無法復制或者復制成本很高；C、總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期。Ⅰ.該指數的業績并不一定代表投資者的目標業績，與該指數相配比也并不意味著資產管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標Ⅱ.構造投資組合時的執行價格可能高于指數發布者所采用的債券價格，導致投資組合業績劣于債券指數業績Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大是的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數可能無法復制或者復制成本很高Ⅳ.總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ83.根據我國現行的有關制度規定，下列屬于證券公司從事證券投資顧問業務禁止行為的有（）。【答案】D【解析】證券公司在從事證券投資顧問業務過程中禁止下列行為：（1）接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔證券投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。（3）依據虛假信息、內幕信息或市場傳言撰寫和發布分析報告或評級報告。（4）中國證監會、協會禁止的其他行為。Ⅰ.依據虛假信息撰寫和發布分析報告Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ.拒絕接受不符合規定的交易指令Ⅳ.接受他人委托從事證券投資A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ84.王先生將1萬元用于投資某項目，該項目的預期收益率為10%，項目投資期限為3年，每年年未支付一次利息，王先生選擇了利息再投資，最后一年王先生可以獲得本金和利息共（）元。【答案】B【解析】FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）A.13000B.13310C.13400D.1350085.《證券法》規定。證券公司違背客戶的委托買賣證券，并處以違法所得（）罰款。【答案】A【解析】《證券法》規定，證券公司違背客戶的委托買賣證券、給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的，處以十萬元以上一百萬元以下的罰款；情節嚴重的，暫停或者撤銷相關業務許可。A.一倍以上十倍以下B.一倍以上五倍以下C.二倍以上十倍以下D.二倍以上五倍以下86.下列關于證券公司、證券投資咨詢機構的說法，正確的有（）。【答案】A【解析】第二百一十四條發行人、證券登記結算機構、證券公司、證券服務機構未按照規定保存有關文件和資料的，責令改正，給予警告，并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款；泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損有關文件和資料的，給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款；情節嚴重的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款，并處暫停、撤銷相關業務許可或者禁止從事相關業務。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。Ⅰ.證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，可以輔助客戶作出投資決策Ⅱ.從我國證券公司的實踐看，證券公司探索證券投資顧問服務，主要依托經濟業務，多采取差別傭金方式收取服務報酬Ⅲ.證券投資咨詢機構及其從業人員從事證券服業務，不得代理委托人從事證券投資Ⅳ.證券服務機構未按照規定保存有關文件和資料的，責令改正，給予警告，并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ87.證券估值方法的主要類型包括（）【答案】A【解析】證券估值方法的主要類型包括：絕對估值法、相對估值法、資產價值法，其他估值方法中的無套利定價法和風險中性定價法。Ⅰ.絕對估值法Ⅱ.相對估值法Ⅲ.資產價值法Ⅳ.無套利定價法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ88.關于方差最小化法，說法正確的是（）。【答案】C【解析】方差最小化法的基本內容:債券組合收益與指數收益之間的偏差稱為迫隨誤差，并求得追隨誤差方差最小化債券組合.適用情況:債券數目較大，且要求采用大量的歷史數據.Ⅰ.債券組合收益與指數收益之間的偏差稱為追隨誤差Ⅱ.求得追隨誤差方差最小化的債券組合Ⅲ.適用債券數目較大的情況Ⅳ.要求采用大量的歷史數據A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ89.家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業建議的基礎和前提，其內容包括（）。【答案】A【解析】家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業建議的基礎和前提，其內容包括資產負債率分析、融資比率分析、負債結構分析和償債能力分析。Ⅰ.資產負債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財務自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ90.以下屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是（）。【答案】B【解析】客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存款等。子女教育儲蓄屬于中期目標.Ⅰ.存款Ⅱ.購新車Ⅲ.子女教育儲蓄Ⅳ.休假A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ91.為了達到上市公司調研的主要目的，上市公司調研圍繞上市公司的內部條件和外部環境進行，調研的對象包括（）。【答案】C【解析】調研的對象還包括公司車間及工地、公司所處行業協會。Ⅰ.公司管理層及員工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供應商和公司客戶Ⅳ.公司產品零售網點A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ92.在投證券資顧問業務的流程中，了解客戶情況，評估客戶的風承受能力，為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品，告知客戶（），由客戶自主選擇是否簽約。【答案】D【解析】了解客戶情況，評估客戶的風險承受能力，為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品，告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況，甶客戶目主選擇是否簽約。Ⅰ.服務內容Ⅱ.服務方式Ⅲ.收費Ⅳ.風險情況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ93.公司的盈利能力指標包括（）。【答案】A【解析】公司的盈利能力指標包括:.營業凈利潤、營業毛利潤、資產凈利潤、凈資產收益率Ⅰ.營業凈利潤Ⅱ.營業毛利潤Ⅲ.資產凈利潤Ⅳ.凈資產收益率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ94.下列關于杜邦分析法，說法正確的是（）【答案】B【解析】杜邦分析法的局限:（1）過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響（3）不能解決無形資產的估值問題Ⅰ.過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.能解決無形資產的估值問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ95.下列關于杜邦財務分析體系的說法中，不正確的是（）。【答案】A【解析】A項，在杜邦財務分析體系中，凈資產收益率=資產凈利率權益乘數=銷售凈利率總資產周轉率權益乘數=銷售凈利率總資產周轉率/（1-資產負債率），由此可知，在杜邦財務分析體系中，凈資產收益率是一個綜合性最強的指標;B項在凈資產收益率大于零的前提下，提高資產負債率可以提高凈資產收益率;C項，權益乘數=1/（1-資產負債率），從公式可以看出二者是同向變動的;D項，資產負債率越高，權益乘數就越高，說明企業的負債程度比較高，會給企業帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險。A.總資產收益率是一個綜合性最強的指標B.在凈資產收益率大于零的前提下，提高資產負債率可以提高凈資產收益率C.資產負債率與權益乘數同方向變化D.資產負債率高會給企業帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險96.相對強弱指數實際上是表示股價（）波動的幅度占總波動的百分比。【答案】A【解析】相對強弱指數實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右97.填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息不包括（）【答案】D【解析】填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息包括：姓名、性別、證件信息、出生日期、聯系地址、通訊方式等。A.證件信息B.聯系地址C.通訊方式D.興趣愛好98.下列（）屬于家庭收支預算中日常生活支出預算項目的內容【答案】D【解析】家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理財規劃的重要內容.制定預算，并且嚴格按照預算的額度進行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一.支出預算項目通常包括但不限于以下幾個方面的內容:日常生活支出預算項目，包括在衣、食、住、行、家政服務、普通娛樂休閑、醫療等方面的支出預算A.家居裝修支出預算B.贍養支出預算C.保費支出預算D.家政服務99.簡單型消極投資策略的優點是（）。【答案】C【解析】簡單型消極投資策略優缺點及適用性：（1）優點:交易成本和管理費用最小化；（2）缺點:放棄從市場環境變化中獲利的可能；（3）適用性:適用于資本市場壞境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。A.放棄從市場環境變化中獲利的可能B.適用于資本市場環境和投資者偏好變化不大情況C.交易成本和管理費用最小化D.收益的最小化100.下列關于資產負債分布結構影響流動性機制的說法中，正確的有（）。【答案】C【解析】Ⅰ.Ⅱ項是資產負債期限結構相關機制。Ⅰ.理想狀態下，到期資產與到期負債的到期日和規模都應當匹配Ⅱ.最常見的資產負債期限錯配情況是“借短貸長”Ⅲ.金融機構應當根據自身情況，控制各類資金來源的合理比例Ⅳ.金融機構資產使用應當注意時間跨度、還款周期、交易對象等要素的分布結構A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ101.下列情況屬于應立即買進（賣出）股票的有（）。【答案】C【解析】題中四個選項均是應立即買進（賣出）股票的時機。Ⅰ.上證、深證兩種股價平均數互相證實多（空）頭市場已來臨時Ⅱ.股價經長期下跌（上升）后，計算市盈率已接近或低（高）于股價最低（高）點時的市盈率，并且向上（下）突破頸線時Ⅲ.在多（空）頭市場中期的回檔（反彈）后期，股價向上（下）突破整理形態，并加速上升（下跌）遠離整理形態時Ⅳ.股價向上（下）突破下跌（上升）的趨勢線，收盤價超過市價的3%以上時A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ102.根據相對強弱指數（RSI）判斷行情的說法正確是（）。【答案】C【解析】RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應的是一峰比一峰高，為項背離。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動的信號，離50越遠，結論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項背離是比較強烈的賣出信號Ⅳ.RSI在低位形成兩個底部抬高的谷底，而股價還在下降，是可以買入的信號A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ103.下列關于對沖策略有效性評價方法的說法正確的是（）。【答案】A【解析】主要條款比較法的優點是：評估方式直接明了，操作簡便。缺點是忽略了基差風險的存在。比率分析法的優點是計算方式簡便,考慮了價差的變化，缺點是忽略了基差的存在。Ⅰ.主要條款比較法的優點是評估方式直接明了，操作簡便，缺點是忽略了基差風險的存在Ⅱ.比率分析法考慮了價差的變化Ⅲ.比率分析法的考慮了基差風險的存在Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ104.證券投資顧問應當在評估客戶（）基礎上.向客戶提供適當的投資理議服務。【答案】B【解析】證券投資顧問應當在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上.向客戶提供適當的投資理議服務。Ⅰ.風險承受能力Ⅱ.經濟條件Ⅲ.服務需求Ⅳ.家庭成員A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ105.下列關于Stata的說法,正確的有（）。【答案】D【解析】Stata具有數據管理軟件、統計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點，在平行數據分析方面具有優勢，幾乎具有所有計量經濟學模型估計和檢驗的功能。Ⅰ.Stata具有數據管理軟件、統計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點Ⅱ.在平行數據分析方面具有優勢Ⅲ.幾乎具有所有計量經濟學模型估計的功能Ⅳ.幾乎具有所有計量經濟學模型檢驗的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ106.在銀行存在正缺口和資產敏感的情況下,其他條件不變，有（）。【答案】D【解析】當銀行存在正缺口和資產敏感的情況下:①如果利率上升,由于資產收入的增加多于借入資金成本的上升,銀行的凈利息差擴大,其他條件不變,則銀行凈利息收入增加；②如果利率下降，由于銀行資產收入的下降多于負債利息支出的下降，則凈利息差縮小,其他條件不變,則銀行凈利息收入減少。Ⅰ.利率上升，凈利息收入增加Ⅱ.利率上升,凈利息收入減少Ⅲ.利率上升，凈利息收入上升Ⅳ.利率下降，凈利息收入下降Ⅴ.利率下降，凈利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ107.以下不屬于信用風險的是（）。【答案】B【解析】信用風險具體包括:1.違約風險2.市場風險3.收入風險4.購買力風險。Ⅰ.收入風險Ⅱ.市場風險Ⅲ.購買力風險Ⅳ.操作風險Ⅴ.系統風險A.Ⅰ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ108.以下關于風險揭示書還應以醒目文字載明內容說法正確的是（）【答案】D【解析】風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容：①本風險掲示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致資者投資損失的所有因表。②資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險掲示書的全部內容。③接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險,證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。④特別提示：投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失。Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，證券公司幫忙承擔投資風險Ⅳ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ109.關于風險偏好的說法，正確的是（）。【答案】A【解析】風險偏好反應的是客戶主觀上