單選題（共118題，共118分）1.陳小姐將1萬元用于投資某項目，該項目的預期收益率為10％，項目投資期限為3年，每年支付一次利息，假設該投資人將每年獲得的利息繼續投資，則該投資人三年投資期滿將獲得的本利和為（）元。【答案】A【解析】復利終值FV=PV×(1+r)t=10000×(1+10％)3=13310(元)A.13310B.13000C.13210D.135002.（）是對剩余流動性的彈性。【答案】A【解析】三種杠桿：(1)財務杠桿：對利率的彈性；(2)運營杠桿：對經濟的彈性；(3)估值杠桿：對剩余流動性的彈性。A.估值杠桿B.利潤杠桿C.運營杠桿D.財務杠桿3.如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合；如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會選擇方差較小的組合，這種選擇原則叫做（??）。【答案】B【解析】大量的事實表明,投資者喜好收益而厭惡風險，因而人們在投資決策時希望收益越大越好,風險越小越好，這種態度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風險小的組合，在風險相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規則就叫做共同偏好規則。A.有效組合規則B.共同偏好規則C.風險厭惡規則D.有效投資組合規則4.公司在發放股利時，在()之后取得股票的股東無權享受已經宣布的股利。【答案】B【解析】股權登記日是由公司在宣布分紅方案時確定的一個具體日期。凡是在此制定日期前取得了公司股票，成為公司在冊股東的投資者都可以作為股東享受公司分派的紅利。在此日之后取得股票的股東則無權享受已宣布的股利。A.股息宣布日B.股權登記日C.股利發放日D.除權除息日5.從實踐經驗來看，人們通常用公司股票的()所表示的公司規模作為流動性的近似衡量標準。【答案】A【解析】從實踐經驗來看，人們通常用公司股票的市場價值所表示的公司規模作為流動性的近似衡量標準。A.市場價值B.賬面價值C.歷史價值D.公允價值6.關于理財價值觀的說法，錯誤的是()。【答案】A【解析】A項，理財規劃師的責任不在于改變投資者的價值觀，而是讓投資者了解在不同價值觀下的財務特征和理財方式。A.理財規劃師的責任在于改變客戶錯誤的價值觀B.客戶在理財過程中會產生義務性支出和選擇性支出C.不同價值觀的投資者對任意性支出的順序選擇會有所不同D.理財價值觀因人而異，沒有對錯標準7.根據板塊輪動、市場風格轉換調整投資組合是()的代表。【答案】D【解析】主動型策略的假設前提是市場有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機會。它要求投資者根據市場情況變動對投資組合進行積極調整，并通過靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰勝市場作為基本目標。根據板塊輪動、市場風格轉換調整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。A.戰術性投資策略B.戰略性投資策略C.被動型投資策略D.主動型投資策略8.在市場風險管理的久期分析中，當久期缺口為()時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之增強。【答案】B【解析】市場風險管理中的久期缺口可以用來評估利率變化對投資機構某個時期的流動性狀況的影響。其中，當久期缺口為負值時，如果市場利率下降．流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之增強。A.正值B.負值C.零D.大于等于零9.()是股票最基本的特征。【答案】A【解析】收益性是股票最基本的特征．它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。A.收益性B.安全性C.風險性D.流動性10.張先生因為曾經投資失敗，不愿意再接觸股票等有風險的產品，連投資顧問推薦的一些保本收益型的產品都不感興趣，害怕再遭受損失，張先生的這種態度說明了他屬于()投資者。【答案】C【解析】風險厭惡型投資者對待風險態度消極．非常注重資金安全．不愿為增加收益而承擔風險，極力回避風險。A.風險偏好型B.風險中立型C.風險厭惡型D.無法判斷11.在信用風險預警方法中，比較重視定量分析和定性分析相結合的方法是()。【答案】C【解析】在實踐中。根據運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法，其中，紅色預警法重視定量分析與定性分析相結合。A.指數預警法B.黑色預警法C.紅色預警法D.藍色預警法12.李小姐在未來3年內，每年年初將獲得2000元，若年利率為6％，則該筆年金的終值為()元。【答案】A【解析】FV期初=C／r×[(1+r)t-1]×(1+r)=2000／6％×[(1+6％)3-1]×(1+6％)=6749．23(元)。A.6749.23B.6856.25C.6883.42D.6920.5913.對現金和流動資產的日常管理是()。【答案】A【解析】現金管理是對現金和流動資產的日常管理。A.現金管理B.消費管理C.債務管理D.負債管理14.通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額，該估值方法是（）。【答案】A【解析】絕對估值法是指通過對證券的基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額，各種基于現金流貼現的方法均屬此類。A.絕對估值B.相對估值C.風險中性定價D.無套利定價15.利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括（）。【答案】B【解析】利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括遠期利率協議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。Ⅰ．遠期利率協議Ⅱ．利率期貨Ⅲ．利率期權Ⅳ．金融互換A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ16.用資本資產定價模型計算出來的單個證券的期望收益率（）。【答案】B【解析】由CAPM公式可知，證券預期收益率與無風險利率有關，與市場預期收益率可以不同。Ⅰ．應與市場預期收益率相同Ⅱ．可被用作資產估值Ⅲ．可被視為必要收益率Ⅳ．與無風險利率無關A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ17.下列關于客戶信息收集的說法中，正確的有（）。【答案】D【解析】由于數據調查表的內容較為專業．所以可以采用從業人員提問，客戶回答，然后由從業人員填寫的方式來進行。如果是客戶自己填寫調查表，則在開始填寫之前，從業人員應對有關的項目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。Ⅰ．在填寫調查表之前，從業人員應對有關項目加以解釋Ⅱ．為得到真實的信息，數據調查表必須有客戶親自填寫Ⅲ．如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業人員應該謹慎地了解客戶產生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ．宏觀經濟信息可以從政府部門或金融機構公布的信息中獲得A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ18.預計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90％，并且該公司以后每年每【答案】C【解析】今年年末的每股股利=2×90％=1．8(元)，投資者希望內部收益率不低于10％，則其在今年年初購買股票的價格應該不超過：1．8／(10％-5％)=36(元)。股股利將以5％的速度增長。如果某投資者希望內部收益率不低于10％，那么，（）。Ⅰ．他在今年年初購買該公司股票的價格應小于18元Ⅱ．他在今年年初購買該公司股票的價格應大于38元Ⅲ．他在今年年初購買該公司股票的價格應不超過36元Ⅳ．該公司今年年末每股股利為1．8元A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ19.市場風險資本要求涵蓋的風險范圍包括（）。【答案】D【解析】《商業銀行資本充足率管理辦法》規定了市場風險資本要求涵蓋的風險范圍，包括交易賬戶中的利率風險和股票風險、全部的外匯風險和商品風險。Ⅰ．全部的外匯風險Ⅱ．全部的商品風險Ⅲ．交易賬戶中的股票風險Ⅳ．交易賬戶中的利率風險A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ20.證券公司、證券投資咨詢機構通過舉辦（）等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監局報備。【答案】A【解析】根據《證券投資顧問業務暫行規定》第二十六條，證券公司、證券投資咨詢機構通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監局報備。Ⅰ．講座Ⅱ．報告會Ⅲ．分析會Ⅳ．網上推介會A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ21.關于國債，下列說法正確的有（）。【答案】C【解析】Ⅱ項，政府發行短期國債，一般是為滿足國庫暫時的入不敷出之需；政府發行中期國債籌集的資金或用于彌補赤字，或用于投資。Ⅰ．中期國債是指償還期限在1年以上，10年以下的國債Ⅱ．政府發行短期國債，一般用于彌補赤字或用于投資Ⅲ．從償還期限上來說，除了短期國債、中期國債和長期國債外，還有無期國債Ⅳ．國債是政府債券市場上的最主要的投資工具A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ22.風險偏好屬于非常保守型的客戶往往會選擇（）等產品。【答案】C【解析】保守型客戶往往對于投資風險的承受能力很低，選擇一項產品或投資工具首要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此．這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產品、貨幣與債券型基金等低風險、低收益的產品。Ⅰ．債券型基金Ⅱ．存款Ⅲ．保本型理財產品Ⅳ．股票型基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ23.中央銀行可以通過調整基準利率來影響經濟。關于利率與證券價格的關系，一般而言，（）。【答案】B【解析】中央銀行調整基準利率的高低。對證券價格產生影響。一般來說．利率下降時，股票價格就上升；而利率上升時．股票價格就下降。Ⅰ．利率下降時，股票價格下降Ⅱ．利率下降時，股票價格上升Ⅲ．利率上升時，股票價格下降Ⅳ．利率上升時，股票價格上升A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ24.向客戶提供證券投資顧問服務人員，應當具有（）執業資格。【答案】C【解析】根據《證券投資顧問業務暫行規定》第七條，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。A.投資主辦人B.證券經紀業務營銷C.證券投資咨詢D.一般證券業務25.對于個人風險承受能力評估方法中的定性方法和定量方法，下列說法正確的是（）。【答案】D【解析】D項，定性評估方法主要通過面對面的交談來搜集客戶的必要信息，但沒有對所搜集的信息給予量化，而定量評估方法要求對所搜集的信息給予量化。A.定量評估方法不需要對所搜集的信息予以量化B.定量評估方法主要通過面對面的交談來搜索客戶的必要信息C.定性評估方法通常采用有組織的形式（如調查問卷）來搜集信息D.定性評估方法主要通過面對面的交談來搜集客戶的必要信息，但沒有嚴格的量化關系26.按照客戶與企業的關系分類，客戶類型不應包括（）。【答案】D【解析】按照客戶與企業的關系分類，客戶類型可以分為：非客戶、潛在客戶、目標客戶、現實客戶和流失客戶。A.非客戶B.潛在客戶C.目標客戶D.國內客戶27.個體工商戶生產經營所得適用的超額累進稅率為（）。【答案】B【解析】個體工商戶的生產、經營所得和對企事業單位的承包經營、承租經營所得，以及個人獨資和合伙企業投資者的生產經營所得均適用5％～35％的五級超額累進稅率。A.5％～30％B.5％～35％C.10％～35％D.10％～40％28.財務報表分析法中的（）是指對兩個或幾個有關的可比數據進行對比，揭示財務指標的差異和變動關系，是財務投資分析中最基本的方法。【答案】D【解析】財務報表分析的方法有比較分析法和因素分析法兩大類：前者是指對兩個或幾個有關的可比數據進行對比，揭示財務指標的差異和變動關系，是財務報表分析中最基本的方法；后者則是依據分析指標和影響因素的關系，從數量上確定各因素對財務指標的影響程度。A.比率分析法B.因素分析法C.趨勢分析法D.比較分析法29.通常，對于（）型投資者而言，傾向于在保證本金的基礎上維持資金增值，進而選擇低風險投資產品。【答案】B【解析】保守型投資者的風險偏好特點是本金安全第一，追求收益穩定，厭惡風險。A.成長B.保守C.穩健D.激進30.向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在（）注冊登記為證券投資顧問。【答案】D【解析】根據《證券投資顧問業務暫行規定》第七條，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格。并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。A.中國證監會B.證券公司C.國務院監督管理機構D.中國證券業協會31.下列關于客戶理財目標確定步驟的說法中，正確的有（）。【答案】B【解析】如果在制定投資方案的過程中，計劃對已確定的投資目標進行改動，必須對客戶說明，并征得客戶同意。所以投資顧問不能自行修改投資目標，其他選項都是正確的。Ⅰ．在確定客戶的投資目標前，先征詢客戶的期望目標Ⅱ．在初步擬定客戶的理財目標后，要再次征詢客戶的意見并取得確認Ⅲ．投資顧問可以根據情況自行修改投資目標Ⅳ．如要對已經確定的投資目標進行修改，必須征得客戶同意A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ32.通過風險承受態度評估表在對客戶的風險特征進行評估時，一個客戶的每項打分都是【答案】C【解析】一個客戶的每項打分都是4分，則這個客戶具有如下特征：①首要考慮因素抗通脹保值；②過去投資績效是賺少賠多；③賠錢影響情緒大；④目前主要投資的市場是債券市場；⑤未來回避投資的市場是房地產市場。4分，則這個客戶的特點是（）。Ⅰ．首要考慮因素抗通脹保值Ⅱ．過去投資績效是只賠不賺Ⅲ．目前主要投資的市場是債券市場Ⅳ．未來回避投資的市場是股票市場A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ33.已知某公司某年財務數據如下：年初存貨69萬元，年初流動資產130萬元，年末存貨62萬元，年末流動資產123萬元，營業利潤96萬元，營業成本304萬元，利潤總額53萬元，凈利潤37萬元。根據上述數據可以計算出（）。【答案】A【解析】依題意，營業凈利潤率=凈利潤／營業收入=37／(96+304)=9．25％；存貨周轉天數=360／存貨周轉率=平均存貨×360÷營業成本=[(69+62)／2]×(360／304)=77．6(天)；流動資產周轉率=營業收入／平均流動資產=(96+304)／[(130+123)／2]=3．2(次)；存貨周轉率=360／存貨周轉天數=4．6(次)。Ⅰ．流動資產周轉率為3．2次Ⅱ．存貨周轉天數為77．6天Ⅲ．營業凈利率為13．25％Ⅳ．存貨周轉率為3次A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ34.證券投資技術分析方法的要素包括（）。【答案】B【解析】證券市場中．價格、成交量、時間和空間是進行技術分析的要素。這幾個因素的具體情況和相互關系是進行正確分析的基礎。其中．空間在某種意義上可以認為是價格的一方面．指的是價格波動能夠達到的極限。Ⅰ．證券市場價格的波動幅度Ⅱ．證券的交易量Ⅲ．證券市場的交易制度Ⅳ．證券的市場價格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ35.下列關于現值和終值的說法中，正確的有（）。【答案】D【解析】選項Ⅰ，復利終值FV=PV×(1+r)t=5000×(1+12％／2)6≈7093(元)；選項Ⅱ，FV期初=C／r×[(1+r)t-1]×(1+r)=1000／8％×[(1+8％)10-1]×(1+8％)=15645．5(元)；選項Ⅲ，單利終值FV=PV×(1+r×t)=10000×(1+5％×1)=10500(元)；選項Ⅳ，FV=100×(1+5％)20=265．3(萬元)。Ⅰ．將5000元進行投資，年利率為12％，每半年計息一次，則3年后該筆資金的終值為7024．64元Ⅱ．在未來10年內，每年年初獲得1000元，年利率為8％，則該筆年金的終值為15645．5元Ⅲ．利率為5％，拿出來10000元投資，一年后將獲得10500元Ⅳ．如果未來20年的通貨膨脹率為5％，那么現在的100萬元相當于20年后的265．3萬元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ36.規范的股權結構的含義包括（）。【答案】D【解析】規范的股權結構包括三層含義：①降低股權集中度，改變“一股獨大”局面：②流通股股權適度集中，發展機構投資者、戰略投資者，發揮他們在公司治理中的積極作用；③股權的流通性。Ⅰ．有效的股東大會制度Ⅱ．流通股股權適度集中Ⅲ．降低股權集中度Ⅳ．股權的流通性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ37.證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當建立客戶投訴處理機構，在公司網站及營業場所顯著位置公示（）。【答案】C【解析】證券公司及證券營業部應當在公司網站及營業場所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營業時間內有人值守。證券公司及證券營業部應當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。Ⅰ．投訴電話Ⅱ．傳真Ⅲ．電子信箱Ⅳ．負責投訴處理的人員姓名A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ38.下列屬于風險管理策略的有（）。【答案】C【解析】風險管理策略主要有風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規避和風險補償等。Ⅰ．風險消除Ⅱ．風險規避Ⅲ．風險轉移Ⅳ．風險對沖A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ39.設計市場風險限額體系時應綜合考慮的因素包括（）。【答案】D【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，金融機構在設計限額體系時應當綜合考慮的因素還包括：①工作人員的專業水平和經驗；②業務經營部門的既往業績；③資本實力；④外部市場的發展變化情況等；⑤定價、估值和市場風險計量系統。Ⅰ．自身業務性質，規模和復雜程度Ⅱ．內部控制水平Ⅲ．壓力測試結果Ⅳ．能夠承擔的市場風險水平A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ40.下列選項屬于個人理財的目標有（）。【答案】D【解析】理財的根本目的是實現人生目標中的經濟目標，管理人生財務風險，降低對財務狀況的焦慮，進而實現財務自由。實踐中，個人理財的目標可分為短期目標(休假、購車、存款等)、中期目標(子女的教育儲蓄、按揭買房等)和長期目標(退休安排、遺產安排等)。Ⅰ．購買心儀已久的一部跑車Ⅱ．出國旅游Ⅲ．為孩子準備教育金Ⅳ．防范風險和儲備未來的養老所需A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ41.對于一個只關心風險的投資者，（）。【答案】B【解析】不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個只關心風險的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。Ⅰ．方差最小組合是投資者可以接受的選擇Ⅱ．方差最小組合不一定是該投資者的最優組合Ⅲ．不可能尋找到最優組合Ⅳ．其最優組合一定方差最小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ42.根據預期內正常的，可實現的某一固定的業務量水平為唯一基礎來編制預算的方法稱為（）。【答案】C【解析】靜態預算法又稱固定預算法，是指在編制預算時，只根據預算期內正常的、可實現的某一固定業務量(如生產量、銷售量)水平作為唯一基礎來編制預算的一種方法。靜態預算法存在過于機械呆板并且可比性差的缺點。A.零基預算法B.定期預算法C.靜態預算法D.滾動預算法43.債項評級是對（）的特定風險進行計量和評價，以反映客戶違約后估計的債項損失大小。【答案】B【解析】債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優先性、產品類別、地區、行業等。債項評級不但可以反映債項本身的交易風險，還可以同時反映客戶的債項交易風險和信用風險。A.公司評級B.交易本身C.信用狀況D.償債能力44.某客戶準備對原油進行對沖交易，現貨價格為40美元／桶，1個月后的期貨價格為45美元／桶，則零時刻的基差是（）美元。【答案】B【解析】基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差=現貨價格-期貨價格。本題中的基差=40-45=-5(美元)。A.-8B.-5C.-3D.345.個人生命周期中維持期的主要特征有（）。【答案】B【解析】維持期是個人和家庭進行財務規劃的關鍵期，既要通過提高勞動收入積累盡可能多的財富，更要善用投資工具創造更多財富，財務投資尤其是可獲得適當收益的組合投資成為主要手段。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項屬于其特征。Ⅰ．對應年齡為45～54歲Ⅱ．保險計劃為養老險、投資型保險Ⅲ．主要理財活動為收入增加、等退休金Ⅳ．投資工具主要是活期存款、股票、基金定投A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ46.確定有效邊界所用的數據包括（）。【答案】D【解析】按照投資者的共同偏好規則．可以排除那些被所有投資者都認為差的組合，余下的這些組合稱為有效證券組合。根據有效組合的定義，有效組合不止一個。描繪在可行域的圖形中，是可行域的上邊界部分．稱為有效邊界。可行域的形狀依賴于可供選擇的單個證券的投資收益率、風險以及證券收益率之間的相互關系，還依賴于投資組合中權數的約束。Ⅰ．各類資產的投資收益率相關性Ⅱ．各類資產的風險大小Ⅲ．各類資產在組合中的權重Ⅳ．各類資產的投資收益率A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ47.下列各項中，可以強化金融泡沫形成的有（）。【答案】D【解析】金融泡沫是指一種或一系列的金融資產經歷連續上漲后．市場價格大于實際價格的經濟現象。其產生的根源是過度的投資引起資產價格的過度膨脹，導致經濟的虛假繁榮。金融市場泡沫主要具有樂觀的預期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲四大特征。Ⅰ．跨境資金轉出Ⅱ．緊縮性貨幣政策Ⅲ．羊群效應的存在Ⅳ．投資者自信程度的增加A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ48.過度自信會導致投資者（）。【答案】C【解析】過度自信是指人們過于相信自己的判斷能力．高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運氣、機遇和外部力量在其中的作用的認知偏差，尤其對其自身知識的準確性過度自信．從而系統性地低估某類信息并高估其他信息。Ⅰ．高估自己的知識Ⅱ．低估風險Ⅲ．提高預測的準確性Ⅳ．夸大自己的控制事情的能力A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ49.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。【答案】D【解析】金融衍生工具有多種分類方法，從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。Ⅰ．金融期權和金融互換Ⅱ．結構化金融衍生工具Ⅲ．金融期貨Ⅳ．金融遠期合約A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ50.假定有一款固定收益類的理財產品。理財期限為6個月，理財期間固定收益率為3％，客戶小王用30000元購買該產品．則6個月后，小王連本帶利共可獲得()元。【答案】D【解析】單利終值FV=PV×(1+r×t)=30000×(1+3％×6／12)=30450(元)。A.30000B.30180C.30225D.3045051.下列關于資本市場線的表述，錯誤的是()。【答案】C【解析】資本市場線方程系統闡述了有效組合的期望收益率和風險之間的關系（故C項描述錯誤）。有效組合的期望收益率由兩部分構成：①無風險利率r，由時間創造，是對放棄即期消費的補償；②風險溢價，是對承擔風險的補償，與承擔的風險的大小成正比。A.資本市場線是在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射線FMB.資本市場線揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系C.資本市場線方程反映有效組合的收益率和無風險之間的關系D.資本市場線是沿著投資組合的有效邊界，由風險資產和無風險資產構成的投資組合52.一項養老計劃為受益人提供40年養老金，第一年為10000元，以后每年增長5％，年底支付，若貼現率為10％，則這項計劃的現值是()元。【答案】B【解析】增長型年金現值的公式：PV=C／(r-g)×{1-[(1+g)／(1+r)]t)=10000／(10％-5％)×{1-[(1+5％)／(1+10％)]40}=168890．39(元)。A.242588.81B.168890.39C.325315.23D.294272.7353.下列關于預算與實際的差異分析，說法正確的是()。【答案】D【解析】A項，總額差異的重要性大于細目差異；B項，剛開始做時預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善，而不是各個項目同時進行改善；C項，如果實在無法降低支出就要增加收入，收入是可以調整的。A.總額差異的重要性低于細目差異B.差異很大的需要各個項目同時進行改善C.不能調整收入D.依據預算的分類個別分析54.以下關于退休規劃的表述中，正確的是()。【答案】D【解析】退休養老收入來源包括社會養老保險、企業年金和個人儲蓄投資。當前大多退休人士退休后的收入來源主要為社會養老保險，部分人有企業年金收入，但這些財務資源遠遠不能滿足客戶退休后的生活品質要求。因此，要建議客戶盡早地進行退休養老規劃，以投資、商業養老保險以及其他理財方式來補充退體收入的不足。A.投資應當非常保守B.對收入和費用應樂觀估計C.規劃期應當在五年左右D.計劃開始不宜太遲55.一家日本出口商向美國進口商出口了一批貨物，預計3個月后收到1000萬美元的貨款，假如當前匯率為1美元=93日元，商業銀行的研究部門預計3個月后日元可能會升值到1美元-90日元，因此建議該日本出口商()，以對沖外匯。【答案】A【解析】由題意知，為了避免3個月后美元貶值的風險，該日本出口商需要在93價位建立一個貨幣期貨的多頭頭寸，這樣便能保證其3個月后用收到的1000萬美元按1美元=93日元的匯率買入日元，從而避免了匯率變動帶來的風險。A.在93價位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸B.在90價位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸C.在93價位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸D.在90價位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸56.從競爭結構角度分析，煤炭企業對火力發電公司來說屬于()競爭力量。【答案】B【解析】邁克爾波特認為，一個行業激烈競爭的局面源于其內在的競爭結構。一個行業內存在著五種基本競爭力量。即潛在入侵者、替代產品、供給方、需求方以及行業內現有競爭者。煤炭是火力發電的原料，因此煤炭企業對火力發電公司來說屬于供給方競爭力量。A.替代產品B.供給方C.需求方D.潛在入侵者57.假設某金融機構總資產為1000億元，加權平均久期為6年；總負債為900億元，加權平均久期為5年。則該機構的資產負債久期缺口為()。【答案】C【解析】根據久期缺口的計算公式，久期缺口=資產加權平均久期-(總負債／總資產)×負債加權平均久期=6-(900／1000)×5=1．5。A.-1.5B.-1C.1.5D.158.“當形成一種股市將持續上漲的信念時，投資者往往會對有利的信息或證據特別敏感或容易接受，而對不利的信息或證據視而不見”可以來解釋()這個行為金融概念。【答案】C【解析】證實偏差是指當人確立了某一個信念或觀念時，在收集信息和分析信息的過程中，產生的一種尋找支持這個信念的證據的傾向。或者說他們會很容易接受支持這個信念的信息，而忽略否定這個信念的信息，甚至還會花費更多的時間和認知資源貶低與他們看法相左的觀點。A.框定偏差B.心理賬戶C.證實偏差D.過度自信59.下列各項中，屬于證券投資基本分析方法優點的是()。【答案】D【解析】基本分析法的優點主要是能夠從經濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素及這些因素對價格的影響方式和影響程度。缺點主要是對基本面數據的真實性、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預測能力較弱。A.對證券價格預測精度較高B.能夠把握證券市場短期走勢C.能用圖形直觀表示D.能從經濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素60.證券投資顧問可以通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業審慎地對()發表評論意見。【答案】D【解析】根據《證券投資顧問業務暫行規定》第三十一條，鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關規定，通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業、審慎地對宏觀經濟、行業狀況、證券市場變動情況發表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務，傳播證券知識，揭示投資風險。引導理性投資。A.特定的分級基金B.特定的指數期貨合約C.某上市公司D.宏觀經濟、行業狀況、證券市場變動情況61.假設市場中存在一張面值為1000元，息票率為7％(每年支付一次利息)，存續期為2年的債券，當投資者要求的必要投資回報率為10％時，投資該債券第一年的當期收益率為()。【答案】C【解析】第一年的利息收入為：C=1000×7％=70(元)，第一年的債券價值為：P=1070／(1+10％)=972．73(元)。所以，該債券第一年的當期收益率為=C／P=70／972．73=7．2％。A.5.0％B.10.0％C.7.2％D.3.5％62.某企業某會計年度的資產負債率為60％，則該企業的產權比率為()。【答案】C【解析】資產負債率=負債總額／資產總額=60％，產權比率=負債總額／所有者權益=負債總額／（資產總額-負債總額）=1／（資產總額／負債總額-1）=1／（1／60％-1）=150％。A.40％B.66.6％C.150％D.60％63.風險揭示書的內容和格式由()制定。【答案】B【解析】證券公司應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認。風險揭示書內容與格式要求由中國證券業協會制定。A.中國證監會B.中國證券業協會C.中國銀監會D.中國證券監督管理委員會64.在持有期為10天、置信水平為99％的情況下，若所計算的風險價值為10萬元，則表明該金融機構的資產組合()。【答案】C【解析】風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素變化時可能對資產價值造成的最大損失。由于該資產組合的持有期為10天，置信水平為99％，風險價值為10萬元，意味著在10天中的損失有99％的可能性不會超過10萬元。A.在10天中的收益有99％的可能性不會超過10萬元B.在10天中的收益有99％的可能性會超過10萬元C.在10天中的損失有99％的可能性不會超過10萬元D.在10天中的損失有99％的可能性會超過10萬元65.下列指標中，不能反映企業長期償債能力的是()。【答案】B【解析】反映企業長期償債能力的指標有資產負債率、產權比率、有形資產凈值債務率、利息保障倍數等。選項B反映的是公司的變現能力。A.利息保障倍數B.速動比率C.有形資產凈值債務率D.資產負債率66.蒙特卡羅模擬法是計量VaR值的基本方法之一，其優點包括()。【答案】C【解析】蒙特卡羅模擬法的優點包括：①它是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題；②產生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠；③可以通過設置消減因子，使得模擬結果對近期市場的變化更快地作出反應。Ⅰ．可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題Ⅱ．計算量較小，且準確性提高速度較快Ⅲ．產生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠Ⅳ．即使產生的數據序列是偽隨機數，也能保證結果正確A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ67.對投資者而言，優先股是一種比較安全的投資對象，這是因為()。【答案】C【解析】優先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。優先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權，風險相對較小。Ⅰ．股息收益穩定Ⅱ．在公司財產清償時先于普通股票Ⅲ．在公司財產清償時后于普通股票Ⅳ．風險相對較小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ68.對沖交易是指在期貨、期權、遠期等市場上同時買入和賣出一筆()的合約，以達到套利或規避風險等目的。【答案】A【解析】對沖交易是指在期貨、期權、遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達到套利或規避風險等目的。Ⅰ．數量相同Ⅱ．品種相同Ⅲ．期限不同Ⅳ．期限相同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ69.下列有關RSI的描述，正確的有()。【答案】B【解析】RSI的參數是天數n．一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在0～100之間，短期RSI>長期RSI，則屬多頭市場，反之則屬空頭市場，其計算應用到開盤價和收盤價。Ⅰ．其參數為天數，一般有5日、9日、14日等Ⅱ．短期RSI<長期RSI，則屬空頭市場Ⅲ．RSI的計算只涉及到開盤價Ⅳ．RSI的取值介于0～100之間A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ70.常見的戰略性投資策略包括()。【答案】D【解析】常見的戰略性投資策略包括買入持有策略、固定比例策略和投資組合保險策略，交易型策略屬于戰術性投資策略。Ⅰ．買入持有策略Ⅱ．交易型策略Ⅲ．投資組合保險策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ71.已知某公司某年財務數據如下：營業收入2500000元，利息費用160000元，營業利潤540000元，稅前利潤380000元。根據上述數據可以計算出()。【答案】D【解析】息稅前利潤=利潤總額+利息費用=380000+160000=540000(元)；利息保障倍數(利息支付倍數)=息稅前利潤／利息費用=(380000+160000)／160000=3．375。題干未給出稅率，凈利潤無法計算。Ⅰ．利息保障倍數為3．375Ⅱ．凈利潤為2340000Ⅲ．利息支付倍數為2．255Ⅳ．息稅前利潤為540000A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ72.公司經理層應當具備()素質。【答案】A【解析】企業經理人員應該具備的素質包括：①從事管理工作的愿望；②專業技術能力；③良好的道德品質修養；④人際關系協調能力。Ⅰ．人際關系協調能力Ⅱ．良好的道德品質修養Ⅲ．專業技術能力Ⅳ．從事管理工作的愿望A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ73.央行采用的一般性貨幣政策工具包括()。【答案】A【解析】貨幣政策工具包括法定存款準備金率、再貼現政策和公開市場業務。Ⅰ．法定存款準備金率Ⅱ．再貼現政策Ⅲ．公開市場業務Ⅳ．稅收和支出A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ74.根據《證券業從業人員資格管理實施細則(試行)》，執業人員出現()情形，不予通過年檢。【答案】C【解析】根據《證券業從業人員資格管理實施細則(試行)》第二十三條，有下列情形之一的，不予通過年檢：①執業證書申請材料或年檢材料弄虛作假的；②未按規定完成后續職業培訓的；③不再符合執業證書取得條件的；④未按規定參加年檢的；⑤協會規定的其他情形。Ⅰ．執業證書申請材料或年檢材料弄虛作假的Ⅱ．未按規定完成后續職業培訓的Ⅲ．不再符合執業證書取得條件的Ⅳ．未按規定參加年檢A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ75.控制流動性風險的主要做法是建立()，有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。【答案】D【解析】計量、監測和報告流動性風險狀況．應依據業務性質、規模、風險狀況及復雜程度，監測和分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資來源的多元化和穩定程度、資產負債期限錯配、市場流動性和優質流動性資產等，對異常情況及時預警。建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。Ⅰ．債券估算Ⅱ．現金流測算Ⅲ．確定框架Ⅳ．分析框架A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ76.分析證券產品應該運用基本分析、技術分析和組合理論對具體證券的()進行深入分析。【答案】D【解析】分析證券產品應該運用基本分析、技術分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進行深入分析。Ⅰ．內在價值Ⅱ．市場價格Ⅲ．真實價值Ⅳ．價格漲跌趨勢A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ77.公司調研是上市公司基本分析的重要環節，分析師通過公司調研需要達到以下()等幾個目的。【答案】D【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，分析師通過公司調研需要達到的目的還包括：深入了解公司可能面臨的風險；提高公司盈利預測模型中相關參數確定的準確性。Ⅰ．核實公司公開信息中披露的信息，如重要項目的進展、融資所投項目等是否與信息披露一致Ⅱ．對公司公開信息中披露的對其利潤有重大影響的會計科目或對主營業務發生重大改變的事項進行實地考察和咨詢Ⅲ．通過與公司管理層的對話與交談，深入了解公司管理層對公司未來戰略的設想(包括新的融資計劃等)，并對其基本素質有一個基本的判斷Ⅳ．通過對車間或工地的實地考察，對公司的開工率和員工精神面貌有比較清醒的認識A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ78.下列可能會給保險規劃帶來風險的行為有()。【答案】D【解析】保險規劃風險主要體現在三個方面：①未充分保險的風險，如對財產進行的保險是不足額保險，或者是在對人身進行保險時保險金額太小或保險期限太短；②過分保險的風險，如對財產的超額保險或重復保險：③不必要保險的風險．如對于應該自己保留的風險進行保險，既不必要，還會增加機會成本，造成資金的浪費。Ⅰ．人身保險期限太短Ⅱ．人身保險金額太小Ⅲ．財產超額保險Ⅳ．財產重復保險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ79.預期效用函數的公理化假設包括()。【答案】C【解析】預期效用模型建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎之上，這些假設包括：①完整性；②傳遞性；③連續性；④恒定性Ⅰ．完整性假設Ⅱ．中性值假設Ⅲ．傳遞性假設Ⅳ．恒定性假設A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ80.信用評分模型在分析借款人信用風險過程中，存在的突出問題有()。【答案】D【解析】信用評分模型是金融機構分析借款人信用風險的主要方法之一，但在使用過程中存在一些突出問題：①信用評分模型是建立在對歷史數據(而非當前市場數據)模擬的基礎上，因此是一種向后看的模型；②信用評分模型對借款人歷史數據的要求相當高，商業銀行需要相當長的時間才能建立起一個包括大多數企業歷史數據的數據庫，此外，對新興企業而言，由于其成立時間不長，歷史數據則更為有限，這使得信用評分模型的適用性和有效性受到影響；③信用評分模型雖然可以給出客戶信用風險水平的分數，卻無法提供客戶違約概率的準確數值。而后者往往是信用風險管理最為關注的。Ⅰ．是一種向后看的模型，無法及時反映企業信用狀況的變化Ⅱ．對于多數新興商業銀行而言，所收集的歷史數據極為有限Ⅲ．無法全面地反映借款人的信用狀況Ⅳ．無法提供客戶違約概率的準確數值A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ81.根據對義務性支出和選擇性支出的不同態度，可以將理財價值觀分為()。【答案】B【解析】根據對義務性支出和選擇性支出的不同態度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀。Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．購房型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ82.資產負債分布結構不合理，會影響金融機構現金流量的穩定性，進而增加流動性風險。金融機構應當嚴格遵守限額管理的相關要求，最大程度地降低其資金來源(負債)和使用(資產)的同質性，確保資產負債分布結構合理。具體建議有()。【答案】D【解析】Ⅳ項，金融機構應控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日。Ⅰ．金融機構應控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日Ⅱ．在日常經營中持有足夠水平的流動資金和合理的流動資產組合，作為應付緊急融資的儲備Ⅲ．制定適當的債務組合以及與主要資金提供者建立穩健持久的關系Ⅳ．金融機構應控制各類資金來源的特定比例，適度分散客戶種類和資金到期日A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ83.可能會提高企業的資產負債率的公司行為有()。【答案】D【解析】公司發行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會使企業的資產負債率提高。Ⅰ．公司配股行為Ⅱ．公司增發新股行為Ⅲ．公司發行債券行為Ⅳ．公司向銀行貸款行為A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ84.客戶的投資渠道偏好是對客戶理財方式和產品選擇產生影響的理財特征，它主要表現在()。【答案】D【解析】投資渠道偏好是指客戶由于個人的知識、經驗、工作或社會關系等原因而對某類投資渠道有特別的喜好或厭惡。Ⅰ．給客戶提供財務建議時要客觀分析Ⅱ．給客戶提供財務建議時要讓其做出正確的財務安排Ⅲ．給客戶提供財務建議時要向客戶做出解釋Ⅳ．給客戶提供財務建議時要充分尊重客戶偏好A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ85.確認一條支撐線和壓力線的重要識別手段包括()。【答案】A【解析】一條支撐線或壓力線對當前影響的重要性有三個方面的考慮：①股價在這個區域停留時間的長短；②股價在這個區域伴隨的成交量大小；③這個支撐區域或壓力區域發生的時間距離當前這個時期的遠近。股價停留的時間越長、離現在越近、伴隨的成交量越大，則這個支撐或壓力區域對當前的影響就越大；否則就越小。Ⅰ．股價在這個區域停留時間的長短Ⅱ．股價在這個區域伴隨著的成交量大小Ⅲ．這個支撐區域或壓力區域發生的時間距離當前這個時期的遠近Ⅳ．市場因素影響的大小A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ86.常見的戰術性投資策略包括()。【答案】B【解析】常見的戰術性投資策略包括交易型策略、多一空組合策略和事件驅動型策略。固定比例策略屬于戰略性投資策略。Ⅰ．交易型策略Ⅱ．多一空組合策略Ⅲ．事件驅動型策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ87.消費是評價宏觀經濟形勢的重要指標，通常可以從()方面考察消費狀況。【答案】D【解析】常見的消費指標包括：①社會消費品零售總額，是指國民經濟各行業通過多種商品流通渠道向城鄉居民和社會集團供應的消費品總額。②城鄉居民儲蓄存款余額，是指某一時點城鄉居民存入銀行及農村信用社的儲蓄金額。③居民可支配收入，是居民家庭在一定時期內獲得并且可以用來自由支配的收入。Ⅰ．企業投資Ⅱ．社會消費品零售總額Ⅲ．城鄉居民儲蓄存款余額Ⅳ．居民可支配收入A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ88.根據市場風險產生的原因。可以將市場風險分為()。【答案】B【解析】市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使得證券投資發生損失的風險。市場風險可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險。Ⅰ．利率風險Ⅱ．匯率風險Ⅲ．股票價格風險Ⅳ．商品價格風險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ89.下列關于收益率曲線的說法，正確的是()。【答案】C【解析】收益率曲線用以描述收益率與到期期限之間的關系。收益率曲線的形狀反映了長短期收益率之間的關系，它是市場對當前經濟狀況的判斷。以及對未來經濟走勢預期(包括經濟增長、通貨膨脹、資本回報等)的結果。Ⅰ．是市場對未來經濟狀況的判斷Ⅱ．是市場對當前經濟狀況的判斷Ⅲ．是對未來經濟走勢預期的結果Ⅳ．是對通貨膨脹預期的結果A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ90.對法人客戶的財務報表分析應特別關注的內容有()。【答案】C【解析】對法人客戶的財務狀況分析主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現金流量分析三種方法。其中，財務報表分析應特別關注的內容包括：①識別和評價財務報表風險；②識別和評價經營管理狀況；③識別和評價資產管理狀況；④識別和評價負債管理狀況。Ⅰ．識別和評價財務報表風險Ⅱ．識別和評價經營管理狀況Ⅲ．識別和評價資產管理狀況Ⅳ．識別和評價負債管理狀況A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ91.下列關于單利和復利區別的說法中，錯誤的有()。【答案】B【解析】單利始終以最初的本金為基數計算收益，而復利則以本金和利息為基數計息，從而產生利上加利、息上添息的收益倍增效應。Ⅰ．單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日Ⅱ．用單利計算的貨幣收入沒有現值和終值之分，而復利就有現值和終值之分Ⅲ．單利屬于名義利率，而復利則為實際利率Ⅳ．單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產生的利息一并計算A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ92.下列投資策略中，屬于戰略性投資策略的有()。【答案】C【解析】戰略性投資策略也稱長期資產配置策略，是指著眼較長投資期限，追求收益與風險最佳匹配的投資策略。常見的長期投資策略包括：①買入持有策略；②固定比例策略；③投資組合保險策略。Ⅰ．事件驅動型策略Ⅱ．買入持有策略Ⅲ．投資組合保險策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ93.反映公司投資收益的指標有()。【答案】D【解析】反映公司投資收益指標的主要有每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產、市凈率等。Ⅰ．資本化率Ⅱ．每股收益Ⅲ．市盈率Ⅳ．存貨周轉率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ94.行業競爭分析的主要內容包括()。【答案】C【解析】行業競爭分析的主要內容包括兩個方面，即產業價值鏈分析和行業競爭結構分析。Ⅰ．產業價值鏈分析Ⅱ．行業競爭結構分析Ⅲ．完全競爭結構分析Ⅳ．完全壟斷結構分析A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ95.在信用風險的客戶評級中，專家判斷法主要考慮的因素有()。【答案】A【解析】通常專家在分析信用風險時主要考慮兩方面的因素：①與借款人有關的因素，包括聲譽、杠桿、收益波動性；②與市場有關的因素，包括經濟周期、宏觀經濟政策、利率水平。Ⅰ．聲譽、杠桿等與借款人有關的因素Ⅱ．負債分類、額度及其與總資產的占比情況Ⅲ．經濟周期、宏觀經濟政策等與市場有關的因素Ⅳ．未來收入支出A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ96.判斷一個行業的成長能力，可以考察的方面有()。【答案】D【解析】判斷一個市場的成長能力，可以從以下幾方面考察：需求彈性、生產技術、產業關聯度、市場容量與潛力、行業在空間的轉移活動和產業組織變化活動。Ⅰ．需求彈性Ⅱ．生產技術Ⅲ．市場容量與潛力Ⅳ．產業組織變化活動A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ97.制定有效的流動性風險應急計劃應符合的要求包括()。【答案】D【解析】根據《證券公司流動性風險管理指引》第二十四條，證券公司流動性風險應急計劃應符合以下要求：①合理設定應急計劃觸發條件；②規定應急程序和措施，明確各參與人的權限、職責及報告路徑；③列明應急資金來源，合理估計可能的籌資規模和所需時間，充分考慮流動性轉移限制，確保應急資金來源的可靠性和充分性。Ⅰ．合理設定應急計劃觸發條件Ⅱ．充分考慮流動性轉移限制Ⅲ．規定應急程序和措施Ⅳ．明確各參與人的權限、職責及報告路徑A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ98.下列屬于客戶現金流量表支出項目的有()。【答案】B【解析】客戶現金流量表支出項目主要包括房地產相關的貸款支出、教育支出、日常生活開支、休閑娛樂、商業保險支出、醫療費用支出等。Ⅰ．房地產貸款月供支出Ⅱ．學費、培訓費Ⅲ．醫療費用Ⅳ．信用卡透支A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ99.下列是套利定價理論(APT)和資本資產定價模型(CAPM)的比較，其中說法正確的是()。【答案】C【解析】Ⅲ項，資本資產定價模型的假設條件較多，對投資期、投資者類型、投資者預期等方面都做了假設，而套利定價模型在這些方面不做任何規定。Ⅰ．套利定價理論增大了結論的適用性Ⅱ．在套利定價理論中，證券的風險由多個因素共同來解釋Ⅲ．套利定價理論和資本資產定價模型都假定了投資期、投資者的類型和投資者的預期Ⅳ．在資本資產定價模型中，β系數只能解釋風險的大小，并不能解釋風險的來源A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ100.融資融券業務的風險主要表現在()。【答案】C【解析】融資融券業務對證券市場的消極影響表現在：①融券業務對標的證券具有助漲助跌的作用；②融資融券業務的推出使得證券交易更容易被操縱；③融資融券業務實行保證金制度，使得現貨市場、期貨市場波動增加，可能會對金融體系的穩定性帶來一定威脅。工項屬于融資融券業務的積極影響。Ⅰ．融資融券業務增強了證券市場的流動性和連續性Ⅱ．融資融券業務對標的證券具有助漲助跌的作用Ⅲ．融資融券業務的推出使得證券交易更容易被操縱Ⅳ．融資融券業務可能對金融體系的穩定性帶來了一定的威脅A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ101.在估計客戶的未來支出時，從業人員需要了解不同狀況下的客戶支出，包括()。【答案】C【解析】在估計客戶的未來支出時，從業人員需要了解兩種不同狀態下的客戶支出：①滿足客戶基本生活的支出，②客戶期望實現的支出水平。Ⅰ．常規性支出Ⅱ．收入最低情況下的支出Ⅲ．滿足客戶基本生活的支出Ⅳ．客戶期望實現的支出水平A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ102.下列屬于市場間利差互換的操作思路的是()。【答案】C【解析】市場間利差互換有兩種操作思路：①買入一種收益相對較高的債券，賣出當前持有的債券。其操作依據是預期市場間的債券利差會縮小，新購買的債券價格相比于原先持有的債券具有更快的上升速度。②買入一種收益相對較低的債券，賣出當前持有的債券。其操作依據是市場問的債券利差會延續原來的趨勢繼續擴大。這樣新購買的債券的價格會繼續上升，其到期收益率還將下降，通過債券互換就能夠實現更高的資本增值。Ⅰ．買入一種收益相對較高的債券，賣出當前持有的債券Ⅱ．買入一種收益相對較低的債券，賣出當前持有的債券Ⅲ．只賣出當前持有債券Ⅳ．只買入一種收益相對較高的債券A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ103.按照風險來源的不同，利率風險可以分為()。【答案】C【解析】利率風險是指由于利率的不利變動而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險。利率風險按照來源的不同，可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。Ⅰ．重新定價風險Ⅱ．股票價格風險Ⅲ．基準風險Ⅳ．收益率曲線風險A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ104.下列關于線形圖的說法中，正確的有()。【答案】B【解析】線形圖也被稱為“點狀圖”“星狀圖”和“停頓圖”。是最早的繪圖方法。是銜接收盤價而形成的圖形。線形圖只記錄收盤價，缺少開盤價、當日最高價和最低價。Ⅰ．線形圖也被稱為“點狀圖”，是最早的繪圖方法Ⅱ．線形圖只記錄收盤價，缺少開盤價、當日最高價和最低價Ⅲ．線形圖只記錄收盤價和開盤價Ⅳ．線形圖制作簡單，適合初學投資者理解相關股價過去的走勢A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ105.某公司某年末凈賺利潤為150萬，營業收入為3000萬，年均總資產為2000萬元，權益乘數為2，則下列財務指標正確的是()。【答案】B【解析】營業利潤率=凈利潤／營業收入=150／3000=5％；（Ⅰ項正確）總資產周轉率=營業收入／年均總資產=3000／2000=1．5；（Ⅱ項正確）凈資產收益率=凈利潤／凈資產=營業利潤率×總資產周轉率×權益乘數=5％×1．5×2=15％；（Ⅲ項錯誤，Ⅳ項正確）Ⅰ．營業利潤率為5％Ⅱ．總資產周轉率為1．5Ⅲ．凈資產收益率為10％Ⅳ．凈資產收益率為15％A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ106.波特認為，從動態角度看，五力模型中的五種競爭力量抗衡的結果共同決定著()。【答案】C【解析】從靜態角度看．基本競爭力量的狀況及其綜合強度，決定著行業內的競爭激烈程度，決定著行業內的企業可能獲得利潤的最終潛力：從動態角度看，這五種競爭力量抗衡的結果，共同決定著行業的發展方向．共同決定行業競爭的強度和獲利能力。Ⅰ．行業的發展方向Ⅱ．行業內的企業可能獲得利潤的最終潛力Ⅲ．行業內的競爭激烈程度Ⅳ．行業競爭的強度和獲利能力A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ107.如果張某夫婦的年齡在30～55歲，那么從家庭生命周期理財重點的角度看，屬于張某家庭特征的有()。【答案】A【解析】家庭成長期是從孩子出生到其完成學業這個階段，夫妻年齡在30～55歲。險種上以意外險和健康醫療險為主。投資理財要穩中有進，由于家庭收入增加、支出相對穩定，家庭積累逐漸增加，可投資凈資產逐年增長，但應注意控制投資風險，保持資產流動性，適當增加固定收益類資產，如債券基金、浮動收益類理財產品。Ⅰ．保險安排提高壽險保險Ⅱ．核心資產配置中，股票所占比重可接近60％，債權接近30％Ⅲ．信貸運用以房屋貸款、汽車貸款為重點Ⅳ．理財選擇可偏好預期收益較高、風險適度的產品A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ108.以下屬于投資規劃的步驟的是()。【答案】C【解析】投資規劃的步驟包括：①確定客戶的投資目標；②讓客戶認識自己的風險承受能力；③根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃；④實施投資計劃；⑤監控投資計劃。Ⅰ．確定客戶的投資目標Ⅱ．監控投資計劃Ⅲ．根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅳ．實施投資計劃A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ109.下列關于現值的說法中，錯誤的有()。【答案】D【解析】選項Ⅱ，根據復利現值公式可知，當給定利率及終值時，取得終值的時間越長。該終值的現值就越低；選項Ⅲ，單利現值公式為在其他條件相同的情況下，按單利計息的現值要高于用復利計息的現值；選項Ⅳ，利率為正時，現值小于終值。Ⅰ．當給定終值時，貼現率越高，現值越低Ⅱ．當給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現值就越高Ⅲ．在其他條件相同的情況下，按單利計息的現值要低于用復利計息的現值Ⅳ．利率為正時，現值大于終值A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ110.下列各項中，可以證實市場不是半強式有效市場的有()。【答案】C【解析】在半強式有效市場上．證券的價格反映了包括歷史信息在內的所有公開發表的信息，即公開可得信息，在