第五章傳媒財(cái)務(wù)管理第一節(jié)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容與原則第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表編制與使用第三節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與制度創(chuàng)新第一節(jié)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容與原則一、財(cái)務(wù)管理的定義及意義二、傳媒財(cái)務(wù)部門三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容四、財(cái)務(wù)管理的原則一、財(cái)務(wù)管理的定義及意義財(cái)務(wù)管理，是指?jìng)髅狡髽I(yè)對(duì)資金的籌措、運(yùn)用、分配所進(jìn)行的計(jì)劃（預(yù)算）、控制、決策等財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理。其重心在于資金的運(yùn)作。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，是維持良好的財(cái)務(wù)狀況，力求使資金獲取最大的投資效益。財(cái)務(wù)管理的意義財(cái)務(wù)管理是管理媒介資金、生產(chǎn)要素和發(fā)揮媒介員工作用的前提，是判斷媒介財(cái)務(wù)實(shí)力大小以及媒介經(jīng)營(yíng)是否健全的要素。通過(guò)有效的媒介財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，可以保證媒介在原有資產(chǎn)不變的情況下少投入、多產(chǎn)出，最大限度獲取利潤(rùn)。通過(guò)媒介財(cái)務(wù)管理可以不時(shí)檢查媒介內(nèi)部各職能部門和單位完成財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的情況，考核各部門和各單位的工作業(yè)績(jī)，還能夠評(píng)價(jià)媒介財(cái)務(wù)人員的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。二、傳媒財(cái)務(wù)部門

傳媒財(cái)務(wù)部門及其形式

傳媒財(cái)務(wù)部門需處理的財(cái)務(wù)關(guān)系傳媒財(cái)務(wù)部門及其形式傳媒財(cái)務(wù)部門是處理資金運(yùn)動(dòng)、實(shí)施財(cái)務(wù)管理的職能機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)管理的形式：主要表現(xiàn)為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是對(duì)企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。管理會(huì)計(jì)則是企業(yè)內(nèi)部的管理決策進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和決策的工具，或者說(shuō)對(duì)投資的合理性進(jìn)行預(yù)測(cè)。1、媒介與投資者和受資者的財(cái)務(wù)關(guān)系

傳媒財(cái)務(wù)部門需處理的財(cái)務(wù)關(guān)系2、媒介與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系3、媒介與國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系4、媒介內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1、從傳媒財(cái)務(wù)資金的基本流程來(lái)看2、從傳媒財(cái)務(wù)管理的常規(guī)環(huán)節(jié)來(lái)看媒介資金媒介自籌銀行貸款國(guó)家補(bǔ)貼其他集資資金的投放媒介產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售媒介利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)1、從傳媒財(cái)務(wù)資金的基本流程來(lái)看（1）籌資管理包括合理確定籌集資金的總量和時(shí)間，選擇籌資的方式和渠道以及因籌資所引起的資金成本、籌資風(fēng)險(xiǎn)和資本結(jié)構(gòu)的預(yù)測(cè)和調(diào)整。（2）投資管理包括確定企業(yè)投資方向和投資規(guī)模及投資方式，制定傳媒企業(yè)短期投資計(jì)劃，利用機(jī)遇和條件進(jìn)行投資決策。（3）營(yíng)運(yùn)資金管理包括傳媒企業(yè)內(nèi)各類資產(chǎn)的合理配置及營(yíng)運(yùn)效率的決策和管理；成本和費(fèi)用形成過(guò)程的控制和管理；保持資金收支平衡，使?fàn)I運(yùn)資金周轉(zhuǎn)順暢；保護(hù)資產(chǎn)安全完整，提高使用效率。（4）利潤(rùn)分配管理包括進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)和制定利潤(rùn)計(jì)劃，確保目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。保證傳媒企業(yè)執(zhí)行分配政策，合理確定分配規(guī)模和分配方式，實(shí)現(xiàn)傳媒企業(yè)經(jīng)營(yíng)中各個(gè)主體利益平衡，使所有者、債權(quán)人、國(guó)家、媒體、職工都能得到合理合法的經(jīng)濟(jì)利益2、從傳媒財(cái)務(wù)管理的常規(guī)環(huán)節(jié)來(lái)看

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)檢查四、財(cái)務(wù)管理的原則（一）平衡原則是指財(cái)務(wù)資金流量上的平衡，包括靜態(tài)平衡和動(dòng)態(tài)平衡。靜態(tài)平衡是指在一定時(shí)間點(diǎn)上財(cái)務(wù)資金流入、流出量上的相互平衡；動(dòng)態(tài)平衡是指在一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)資金流入與流出時(shí)間上相互協(xié)調(diào)、速度相互適應(yīng)、性質(zhì)上相互吻合。（二）統(tǒng)一原則A.經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益統(tǒng)一B.成本、風(fēng)險(xiǎn)和收益有機(jī)統(tǒng)一（三）真實(shí)性原則如實(shí)反映媒介的財(cái)務(wù)狀況、提高財(cái)務(wù)透明度（四）彈性原則媒介財(cái)務(wù)管理出了努力實(shí)現(xiàn)開(kāi)支平衡外，應(yīng)該略有結(jié)余，留有合理的伸縮余地。（五）財(cái)力資源合理配置原則財(cái)力資源配置中需要各種財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比例的合理性，如對(duì)外投資和對(duì)內(nèi)投資的比例；固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例；貨幣性資產(chǎn)與非貨幣性資產(chǎn)的比例；長(zhǎng)期負(fù)債與短期負(fù)債的比例等等第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表編制與使用一、資產(chǎn)負(fù)債表的編制二、利潤(rùn)表的編制三、傳媒企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用一、資產(chǎn)負(fù)債表的編制（一）資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)、作用及局限性（二）資產(chǎn)負(fù)債表的格式（三）資產(chǎn)負(fù)債表的編制（一）資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)、作用及局限性資產(chǎn)負(fù)債表是傳媒企業(yè)對(duì)外提供的主要財(cái)務(wù)報(bào)表之一。1、表明企業(yè)在某一特定日期擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)；2、資產(chǎn)負(fù)債表可以計(jì)算投資報(bào)酬率；3、評(píng)價(jià)資本結(jié)構(gòu)；4、評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)彈性。局限性1、資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量都存有人為估計(jì)的隨意性。2、使用的會(huì)計(jì)程序方法具有很大的選擇性。3、對(duì)不同的資產(chǎn)項(xiàng)目采用不同的計(jì)價(jià)方法。4、有些資產(chǎn)與負(fù)債容易被忽略，不符合完整性。5、以歷史成本計(jì)量，使資產(chǎn)與負(fù)債可能偏離真實(shí)性。（二）資產(chǎn)負(fù)債表的格式賬戶式（科目式）：將報(bào)表分為左右兩方，左方列示資產(chǎn)項(xiàng)目，右方列示負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目，左右兩方合計(jì)數(shù)保持平衡。報(bào)告式：將資產(chǎn)、負(fù)債和所有權(quán)益項(xiàng)目采用垂直分列的形式進(jìn)行排列，一般是將資產(chǎn)項(xiàng)目列示在上部，負(fù)債和所有者權(quán)益分別依次列示在表的下方。（三）資產(chǎn)負(fù)債表的編制1、資產(chǎn)負(fù)債表編制的基本要求2、資產(chǎn)負(fù)債表編制的基本原理及填列方法1、資產(chǎn)負(fù)債表編制的基本要求應(yīng)按期編制資產(chǎn)負(fù)債表。應(yīng)列明傳媒企業(yè)的名稱、資產(chǎn)負(fù)債日、貨幣單位和報(bào)表編號(hào)。資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的金額單位應(yīng)統(tǒng)一。應(yīng)編制至少兩年期期末的比較資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)報(bào)表的編制主要依賴于傳媒企業(yè)審核無(wú)誤的賬簿紀(jì)錄，但并不是所有的賬簿信息都可以進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息要求是高度概括和濃縮的，賬簿信息要轉(zhuǎn)化為報(bào)表信息仍需進(jìn)行一系列再加工處理工作，如分類、合并、匯總、計(jì)算等。2、資產(chǎn)負(fù)債表編制的基本原理及填列方法直接根據(jù)總帳科目的余額填列。直接根據(jù)明細(xì)科目的余額填列。根據(jù)若干個(gè)總帳科目余額計(jì)算填列。根據(jù)若干個(gè)明細(xì)賬目余額計(jì)算填列。根據(jù)總帳科目或明細(xì)賬目余額分析填列。例如“短期投資”、“應(yīng)收票據(jù)”、“壞賬準(zhǔn)備”“固定資產(chǎn)原價(jià)”等例如“待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失”、“待處理固定資產(chǎn)凈損失”應(yīng)分別根據(jù)“待處理財(cái)產(chǎn)損益”總帳科目所屬的“待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益”和“待處理固定資產(chǎn)損益”明細(xì)科目余額直接填寫例如“貨幣資金”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”和“其他貨幣資金”科目余額之和計(jì)算填列。例如“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收賬款”、“預(yù)收賬款”總帳目所屬明細(xì)科目的借方余額之和計(jì)算填列例如“一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“長(zhǎng)期投資”科目所屬“債券投資”明細(xì)科目余額中將于一年內(nèi)到期的數(shù)額填列。二、利潤(rùn)表的編制（一）利潤(rùn)表的性質(zhì)及作用（二）利潤(rùn)表的格式（一）利潤(rùn)表的性質(zhì)及作用利潤(rùn)表，又稱收益表、損益表，是反映傳媒企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。

有助于分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)傳媒企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力。有助于分析、評(píng)價(jià)、觀測(cè)傳媒企業(yè)的償債能力。是傳媒企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果分配的重要依據(jù)。是評(píng)價(jià)傳媒企業(yè)管理績(jī)效的恰當(dāng)手段。（二）利潤(rùn)表的格式目前主要采用的利潤(rùn)表的基本格式有兩種：?jiǎn)尾襟E式利潤(rùn)表多步驟式利潤(rùn)表是指將所有的收入?yún)R總相加，所有的費(fèi)用也匯總相加，然后用收入合計(jì)數(shù)減去費(fèi)用總計(jì)數(shù)，通過(guò)一個(gè)步驟計(jì)算出本期凈利潤(rùn)的利潤(rùn)表格式。是指將凈利潤(rùn)的計(jì)算分解為多個(gè)步驟，以產(chǎn)生一系列有關(guān)形成最終凈利潤(rùn)的有意義的中間信息的利潤(rùn)表格式。其計(jì)算過(guò)程通常可以分解為主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)四個(gè)步驟。三、傳媒企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用（一）財(cái)務(wù)分析的含義（二）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及指標(biāo)（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）財(cái)務(wù)分析的含義財(cái)務(wù)分析就是在財(cái)務(wù)報(bào)告的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法，通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析，對(duì)傳媒企業(yè)財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行解釋和評(píng)價(jià)，并對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)前景進(jìn)行觀測(cè)，它是有利于經(jīng)營(yíng)管理者、投資者、債權(quán)人、國(guó)家財(cái)稅機(jī)關(guān)等掌握產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)情況和進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的一項(xiàng)管理工作。起點(diǎn)前提償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力（二）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及指標(biāo)基本內(nèi)容財(cái)務(wù)狀況分析成本費(fèi)用分析財(cái)務(wù)成果分析發(fā)展趨勢(shì)分析分析指標(biāo)反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)：流動(dòng)比率、即付比例、資產(chǎn)負(fù)債率、所有者權(quán)益比率反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)：應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)：資金利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率，以及反映股份制企業(yè)盈利指標(biāo)每股盈余、每股股利、市價(jià)/盈利比率和股利/市價(jià)比率。（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1、償債能力分析2、運(yùn)營(yíng)能力分析3、盈余能力分析1、償債能力分析（1）短期償債能力：企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。由現(xiàn)金流量決定，與獲利能力無(wú)直接關(guān)系（2）長(zhǎng)期負(fù)債能力：傳媒企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力。長(zhǎng)期債務(wù)是指償還期在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的負(fù)債，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。分析主要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)本金和支付債務(wù)利息的能力。長(zhǎng)期債務(wù)的期限長(zhǎng)，主要取決于企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系與獲利能力。（1）短期償債能力A.流動(dòng)比率:是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，反映企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱。

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人利益的安全程度也越高。一般為2：1比較好B.速動(dòng)比率:是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。所謂速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的數(shù)額，速動(dòng)比率的內(nèi)涵是每一元流動(dòng)負(fù)債有多少元速動(dòng)資產(chǎn)作保障

。

速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債

該指標(biāo)越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。1：1比較好

C.現(xiàn)金比率:是現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。現(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和短期投資凈額。

現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）/流動(dòng)負(fù)債

現(xiàn)金比率反映企業(yè)的即時(shí)付現(xiàn)能力,隨時(shí)可以還債的能力。一般為0.5—1之間比較好。

流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金(Cash)、銀行存款(Cashatbank)、短期投資、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、存貨(Stock)、預(yù)付費(fèi)用(Prepayment)等。某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40％，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占全部資產(chǎn)的30％。請(qǐng)分別計(jì)算依次發(fā)生以下交易后的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。

（1）購(gòu)買材料，用銀行存款支付4萬(wàn)元，其余6萬(wàn)元為賒購(gòu)；

（2）購(gòu)置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬(wàn)元，以銀行存款支付40萬(wàn)元，余款以存貨抵消；

（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬(wàn)元。同時(shí)借入短期借款80萬(wàn)元。

（2）長(zhǎng)期負(fù)債能力A.資產(chǎn)負(fù)債率:全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%

負(fù)債總額指企業(yè)的全部負(fù)債，不僅包括長(zhǎng)期負(fù)債，而且包括流動(dòng)負(fù)債。資產(chǎn)總額指企業(yè)的全部資產(chǎn)總額，包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)（注釋）等。

資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)志。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40-60%。

B.負(fù)債權(quán)益比率：負(fù)債權(quán)益比率是指企業(yè)的負(fù)債與所有者權(quán)益(股東權(quán)益)（注釋）之間的比值。

負(fù)債權(quán)益比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額反映被審單位財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的強(qiáng)弱，以及債權(quán)人的資本受到所有者權(quán)益的保障程度。負(fù)債權(quán)益比率高，說(shuō)明被審單位總資本中負(fù)債資本高，因而對(duì)負(fù)債資本的保障程度較弱；負(fù)債權(quán)益比率低，則說(shuō)明被審單位本身的財(cái)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)，因而對(duì)負(fù)債資本的保障程度較高。遠(yuǎn)方公司是一上市公司，2000年的資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)要如下：

資產(chǎn)負(fù)債表

2000年12月31日

單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)655流動(dòng)負(fù)債290固定資產(chǎn)1570長(zhǎng)期借款540

長(zhǎng)期應(yīng)付債券200無(wú)形資產(chǎn)5.5其他長(zhǎng)期負(fù)債25遞延資產(chǎn)7.5長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)765其他長(zhǎng)期資產(chǎn)5股東權(quán)益1188資產(chǎn)總計(jì)2243負(fù)債及股東權(quán)益2243要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益比率，并對(duì)該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力作出評(píng)價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債率=38%負(fù)債權(quán)益比率=88%2、運(yùn)營(yíng)能力分析運(yùn)營(yíng)能力是指通過(guò)傳媒企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)速度的相關(guān)指標(biāo)所反映出來(lái)的資金利用的效率。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：是用來(lái)反映應(yīng)收賬款的流動(dòng)速度的指標(biāo)。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款

平均應(yīng)收賬款=（期初應(yīng)收款+期末應(yīng)收款）/2。一般來(lái)說(shuō)，該比率越高，表示款項(xiàng)收回越快；反之，可能說(shuō)明企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，從而可能影響公司正常的資金周轉(zhuǎn)、短期償債能力等。（應(yīng)收賬款注釋）B.存貨周轉(zhuǎn)率：是營(yíng)業(yè)成本與存貨的比率，用于衡量企業(yè)的存貨是否過(guò)量，測(cè)定企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度，是衡量和